【基于資產(chǎn)減值視角的上市公司盈余管理探究：以華菱鋼鐵公司為例（數(shù)據(jù)論文）10000字】

ⅰ基于資產(chǎn)減值視角的上市公司盈余管理研究—以華菱鋼鐵公司為例目錄TOC\o"1-2"\h\u2834基于資產(chǎn)減值視角的上市公司盈余管理研究—以華菱鋼鐵公司為例 128881摘要 126529引言 1124731緒論 271141.1研究目的及意義 2232241.2資產(chǎn)減值與盈余管理的相關(guān)論述 3256022華菱鋼鐵盈余管理分析 4252412.1公司概況 444512.2華菱鋼鐵基于資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理行為的具體分析 522408數(shù)據(jù)來源:2020-2021年華菱鋼鐵年度報(bào)告 10222703對(duì)策及啟示 1018076 10170733.2啟示 11摘要資產(chǎn)減值既有好處又有壞處，若是正確使用，可以提升會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量；反之，將會(huì)影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的相關(guān)性和準(zhǔn)確性，使資產(chǎn)負(fù)債表用戶對(duì)財(cái)務(wù)狀況的理解造成偏差。長時(shí)間以來，上市企業(yè)對(duì)利益最大化的追求，虛增企業(yè)的利潤和資產(chǎn)，促使社會(huì)公眾更加關(guān)注會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性。新實(shí)施的減值標(biāo)準(zhǔn)使許多上市企業(yè)利用資產(chǎn)減值來虛增利益，損害了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性。在此基礎(chǔ)上，選擇了華菱鋼鐵公司作為研究案例。首先，本論文收集整理了國內(nèi)外有關(guān)資產(chǎn)減值與盈余管理之間關(guān)系的文獻(xiàn)資料，總結(jié)了以往的研究成果，結(jié)合資產(chǎn)減值與盈余管理之間的相關(guān)性，提供了理論依據(jù)。其次，以華菱鋼鐵上市公司為例，結(jié)合其近五年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)其管理行為進(jìn)行了詳細(xì)的研究，分析了資產(chǎn)減值撤回和轉(zhuǎn)回的情況，得出如下結(jié)論：企業(yè)要求應(yīng)用盈余管理控制年度利潤以規(guī)避企業(yè)退出證券交易市場。最后，從監(jiān)管制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市公司等方面對(duì)如何提升盈余管理給出可行性意見和實(shí)施辦法。關(guān)鍵詞：盈余管理；資產(chǎn)減值；上市公司；會(huì)計(jì)引言目前，我國經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展十分迅速，上市公司的數(shù)量也在不斷地增加，映入人們眼簾的就是上市公司盈余管理問題，越來越受到社會(huì)各界人士的廣泛關(guān)注，對(duì)于各個(gè)上市公司來講，盈余管理問題已經(jīng)非常的重要，成為企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理的重要工作，在改善公司盈余管理制度的同時(shí)，改善公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息質(zhì)量，解決公司財(cái)務(wù)方面所遇到的困難，增加企業(yè)市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的可能性。就目前針對(duì)于上市公司的盈余管理而言，是非常困難的，因?yàn)槠髽I(yè)在計(jì)算資產(chǎn)時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，在此時(shí)可能就會(huì)出現(xiàn)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息不正確。一般的上市公司都會(huì)使用盈余管理的方式去進(jìn)行減值的核算。中國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則禁止對(duì)長期資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行減值損失的轉(zhuǎn)回，這對(duì)約束上市公司采取資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理有很大的幫助。但新規(guī)章約定部分流動(dòng)資產(chǎn)虧損活動(dòng)仍能被轉(zhuǎn)回，這說明新規(guī)章也讓會(huì)計(jì)職員的專業(yè)能力有了很大的提升，讓會(huì)計(jì)部門的選擇更加方便，從而提升了上市公司用資產(chǎn)虧損進(jìn)行盈余管理的穩(wěn)定性。1緒論研究目的及意義1.1.1研究目的從上世紀(jì)80年代至今，隨著改革開放加速的步伐，中國開創(chuàng)了具有中國特色的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，市場經(jīng)濟(jì)得到飛速發(fā)展，投資者獲得多元化的投資機(jī)會(huì)。但是，在科技信息技術(shù)高速發(fā)展的當(dāng)代，上市企業(yè)位于高風(fēng)險(xiǎn)性、不確定性、快速變化的市場環(huán)境中，在某種程度上來說，上市公司穩(wěn)定持續(xù)的經(jīng)營受到了市場和資本的影響。為了保護(hù)公司自身利益，盈余管理逐步變?yōu)楣倦[藏資本負(fù)債、虛增利潤的工具，而不再是改善企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息質(zhì)量。由此可見，對(duì)于上市公司來說，在盈余管理方面是否存在過度的行為，并找出具體的盈余管理的方法是非常必要的。這不僅是為了避免公司故意操縱利潤的行為，規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)管理行為，也是為了完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)資本市場的長期穩(wěn)定發(fā)展。1.1.2研究意義（一）理論意義新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中的部分問題和漏洞做出了改正和解釋，特別是提出了嚴(yán)禁對(duì)長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)回和減值。在修訂規(guī)則之前，上市企業(yè)的高管有較大的權(quán)力可以調(diào)整報(bào)表利用或資產(chǎn)減值來虛報(bào)公司的盈利水平，但現(xiàn)在這種做法受到了制約?，F(xiàn)在，大部分中小型投資者的投資依據(jù)是公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，沒有掌握精深的專業(yè)知識(shí)對(duì)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)和準(zhǔn)確性做出正確決斷。當(dāng)中小型投資者相信企業(yè)的虛假財(cái)務(wù)信息時(shí)，會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策，影響其在資本市場的投資活動(dòng)。因此，本文從資金虧損的方面分析上市企業(yè)的盈余管理的觀點(diǎn)，以改善會(huì)計(jì)理論和有關(guān)會(huì)計(jì)基準(zhǔn)為目標(biāo)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的控制能力。（二）實(shí)踐意義對(duì)世界資本市場的范圍來說，中國的資本市場還未達(dá)到成熟，在政策制定和市場監(jiān)管方面還有改進(jìn)的空間。從這個(gè)角度而言，上市公司還有很長的路要走。一些上市公司通過過度的盈余管理來調(diào)節(jié)利潤，但這有損于投資者的利益，也對(duì)整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了負(fù)面影響。因此，以資產(chǎn)減值為基礎(chǔ)對(duì)上市公司盈余管理活動(dòng)展開核查，不僅能夠阻礙上市公司的盈余管理活動(dòng)，保證財(cái)務(wù)信息的完整準(zhǔn)確性，也有利于我國資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。此外，在盈余管理中利用減值視角，將從市場經(jīng)濟(jì)角度保證資本市場的健康穩(wěn)定運(yùn)行，這種管理方式具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.2資產(chǎn)減值與盈余管理的相關(guān)論述1.2.1資產(chǎn)減值基本概念財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的所有來源是企業(yè)的資產(chǎn)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一切工作的核心都是企業(yè)資產(chǎn)，所以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的六要素包括企業(yè)資產(chǎn)。資產(chǎn)是企業(yè)運(yùn)營管理不可或缺的因素，無論哪一個(gè)公司都重點(diǎn)關(guān)注和研究資產(chǎn)減值，前提是先搞清資產(chǎn)的真正概念。我國財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)資產(chǎn)的定義是：在企業(yè)以前的交易中出現(xiàn)，現(xiàn)在受控于企業(yè)，并在將來有利于公司獲得利潤。資產(chǎn)具有價(jià)值屬性和歷史性，但是資產(chǎn)在以后的運(yùn)營使用過程中，由于受到相關(guān)方面因素的影響導(dǎo)致自身經(jīng)濟(jì)利益與原本擁有價(jià)值之間存在差異，所以必須在資產(chǎn)使用期間進(jìn)行資產(chǎn)減值操作。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)減值的的定義是：資金的經(jīng)濟(jì)利益是低于明碼標(biāo)價(jià)的賬面內(nèi)容的，即：企業(yè)資產(chǎn)由于某些原因可能或者將要發(fā)生減值的時(shí)候，這也要求了會(huì)計(jì)人員的專業(yè)性，在進(jìn)行資產(chǎn)減值工作的過程中，要求如實(shí)計(jì)算，不得隱瞞造假。1.2.2盈余管理基本概念盈余管理的定義相對(duì)于資產(chǎn)來說并不是固定的，每個(gè)學(xué)者對(duì)其的定義可能都不盡相同。由于我國放開市場經(jīng)濟(jì)的時(shí)間相對(duì)較晚，所以盈余管理的研究還處于初級(jí)階段。然而，借鑒國外的成熟管理經(jīng)驗(yàn)，也完成了快速發(fā)展。隨著近幾年我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了前所未有的進(jìn)步，取得了突出的成果，更深刻的領(lǐng)悟了盈余管理的意義。即使國內(nèi)外學(xué)術(shù)界沒有一致的盈余管理概念，但是概念中都包含著相似的幾點(diǎn)要素：首先，盈余管理的主體是企業(yè)的高級(jí)管理層。由于他們想獲取更好的薪資酬勞，因此會(huì)通過自身的人際關(guān)系獲取各方面內(nèi)幕消息。第二，盈余管理本質(zhì)屬性使得獲取的內(nèi)幕消息對(duì)企業(yè)獲得利潤有著巨大的幫助。第三，在企業(yè)盈余管理過程中，往往利用會(huì)計(jì)評(píng)估、轉(zhuǎn)回、計(jì)提三種方法途徑。我國相關(guān)學(xué)者對(duì)于盈余管理主要持有以下2種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)指出盈余管理的首要考慮因素是企業(yè)的盈利水平，所以在進(jìn)行盈余管理工作的過程重，不能確保企業(yè)人員完全遵守相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。第二種觀點(diǎn)指出在操作盈余管理的過程中，遵守相應(yīng)的規(guī)章準(zhǔn)則，不得做違背財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的虛假行為，更有助于企業(yè)高層人員進(jìn)行管理。這兩種觀點(diǎn)雖然有著各自的側(cè)重點(diǎn)，但是具有同樣的本質(zhì)，盈余管理是為了企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。1.2.3資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響(一)資產(chǎn)減值為實(shí)現(xiàn)盈余管理提供了空間如果在資產(chǎn)負(fù)債表日，有跡象說明假如企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生減值，企業(yè)應(yīng)通過減值測試確定減值金額，并保證該企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)完整性。部分需要實(shí)行年度減值測試，除商譽(yù)和無形資產(chǎn)外，有無發(fā)生減值是以是否存在減值情況為條件的。根據(jù)現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)，上市企業(yè)對(duì)資產(chǎn)減值指標(biāo)的識(shí)別主要基于內(nèi)部和外部信息，包括資產(chǎn)的當(dāng)前市場價(jià)值、當(dāng)前經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)狀況、當(dāng)前的市場利率以及資產(chǎn)本身的用途。但是上述減值跡象依然具有很強(qiáng)的主觀性，很大程度上取決于企業(yè)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷。因?yàn)橹粡?qiáng)調(diào)定性標(biāo)準(zhǔn)，沒有定量標(biāo)準(zhǔn)，為過度控制留下了空間。如果上市公司的經(jīng)濟(jì)狀況不理想，管理層甚至可以不確認(rèn)任何減值，從而減少資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)將公司的盈余水平維持在理想水平的目標(biāo)。(二)資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)與計(jì)量存在不確定性當(dāng)資產(chǎn)可收回金額小于其賬面價(jià)值時(shí)，該資產(chǎn)反映的當(dāng)期經(jīng)濟(jì)利益小于公司預(yù)計(jì)未來經(jīng)濟(jì)利益流入。為精準(zhǔn)展現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)有的真實(shí)的實(shí)際賬面價(jià)值，避免虛增資產(chǎn)價(jià)值，所以要確定減值金額。當(dāng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值得到確定，那最重要的是其可收回金額?？墒栈亟痤~的統(tǒng)計(jì)受資產(chǎn)公允價(jià)值、預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響。目前，中國沒有足夠活躍的交易市場和相對(duì)完善的交易環(huán)境，市場經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展階段，相關(guān)的法律法規(guī)也不完善，所以確定真正的公允價(jià)值是很難的，在很大程度上還是要依賴于專業(yè)的會(huì)計(jì)評(píng)估。且有著很大的影響力，沒有具體的公允價(jià)值規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，因而對(duì)資產(chǎn)可收回金額的確認(rèn)和計(jì)量是一個(gè)公司的盈余管理的重要范圍。2華菱鋼鐵盈余管理分析2.1公司概況2.1.1華菱鋼鐵基本介紹二十世紀(jì)末，華菱鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司于湖南成立，注冊資本為105,230萬元。公司主要從事鋼管、鋼絲桿、冷軋線圈、鍍鋅薄板、中型、小型剖面等鐵金屬產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，隸屬于鐵金屬冶煉和油壓加工行業(yè)。從建設(shè)初期，華菱鋼鐵就完全抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，在開展國際開發(fā)戰(zhàn)略時(shí)最先投入到精煉鋼鐵產(chǎn)業(yè)中。從建設(shè)至今，華菱鋼鐵投資三百億元，開展了一整套精簡工藝、節(jié)能環(huán)保、提高競爭力的技術(shù)改造，并同國際知名鋼鐵公司合作，學(xué)習(xí)國際知名鋼鐵公司的經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)技術(shù)，提高公司的國內(nèi)外市場競爭力。相互合作以后，華菱鋼鐵通過國際知名鋼鐵公司的全世界經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，開辟了中東、歐洲區(qū)域的經(jīng)銷渠道。除此之外，華菱鋼鐵也建立汽車專用板材及電工鋼的合資公司，重點(diǎn)開發(fā)國內(nèi)市場緊缺的高強(qiáng)度汽車鋼和高磁取向硅鋼現(xiàn)代高科技產(chǎn)品，來打破國外公司對(duì)中國市場的壟斷，滿足家電、電器、汽車行業(yè)對(duì)現(xiàn)代高科技產(chǎn)品的需求。2.1.2基于資產(chǎn)減值準(zhǔn)則分析華菱鋼鐵作為案例的原因本文從資產(chǎn)減值的角度對(duì)上市公司盈余管理進(jìn)行研究，以華菱鋼鐵企業(yè)作為研究對(duì)象，有如下原因：首先，華菱鋼鐵是在國內(nèi)證券市場上市的公司。按照法律要求，在證券交易市場上企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)信息必須及時(shí)披露，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告還要由會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，確保數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性、完整性、真實(shí)性，能全面搜集資料，有效進(jìn)行分析。于此同時(shí)，因?yàn)樽C券交易市場的監(jiān)管力度越來越大，為了保證企業(yè)免于退出證券交易市場，研究盈余管理的現(xiàn)實(shí)意義是為了確定企業(yè)是否在盈余管理過程中存在違規(guī)行為。其次，華菱鋼鐵具有較大的規(guī)模，較強(qiáng)的的代表性。作為國民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受大環(huán)境的影響比較大，由于國民經(jīng)濟(jì)增長速度放慢，夠鋼鐵產(chǎn)業(yè)的的持續(xù)發(fā)展受到一定程度的沖擊和影響，鋼鐵企業(yè)生存及持續(xù)發(fā)展面對(duì)諸多困難，非常容易產(chǎn)生虧損，所以鋼鐵公司的領(lǐng)導(dǎo)部門為了使公司利益最大化，常常會(huì)操作盈余管理。由于公司在鋼鐵行業(yè)具有強(qiáng)大的市場份額以及響亮的名氣，所以將其作為研究對(duì)象所分析出的結(jié)果具有一定的可信性以及普適性。第三，近幾年公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)尤其是在資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回以及計(jì)提方面表現(xiàn)出了明顯異?，F(xiàn)象。根據(jù)公司在2019年后四年的報(bào)告得知，在這期間，華菱鋼鐵的營業(yè)業(yè)績從良好到差，再到良好，出現(xiàn)了很大的波動(dòng)。在2020年公司在資產(chǎn)減值上進(jìn)行了大量的計(jì)提，但卻出現(xiàn)了盈利為負(fù)的情況。從中可知，華菱鋼鐵的虧損和減值是值得思考的經(jīng)濟(jì)案例，其經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)與盈余管理直接掛鉤，且有操縱的嫌疑。所以，將華菱鋼鐵作為本次研究的對(duì)象是具有一定可信度的，通過對(duì)華菱鋼鐵有限責(zé)任公司的分析可以得出較為具體和完整的結(jié)論。2.2華菱鋼鐵基于資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理行為的具體分析2.2.1資產(chǎn)減值視角下華菱鋼鐵進(jìn)行盈余管理的原因分析（一）從公司自身的角度就公司自身在經(jīng)營管理方面的表現(xiàn)而言，產(chǎn)品成本及售價(jià)對(duì)利潤有重要影響。并且公司產(chǎn)品多數(shù)用于對(duì)外出口，這就導(dǎo)致公司的利潤會(huì)隨著國際金融行業(yè)的變化而隨之起伏，不可控因素較多。另外由于行業(yè)內(nèi)的傳統(tǒng)企業(yè)較多，接受新事物的能力較差，所以導(dǎo)致了行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍沒有更新新興技術(shù)的能力以及條件，在這種情況下，企業(yè)要想一直保持自己一馬當(dāng)先的優(yōu)勢地位，就需要下定決定進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改革以及優(yōu)化，增強(qiáng)自身的各項(xiàng)技術(shù)以及設(shè)備條件，要做到這些的大前提就是足夠的資金支持，為了達(dá)到這個(gè)前提條件保護(hù)自己的上市資格就顯得至關(guān)重要，所以公司利用盈余管理來保障自己的利潤水平。此外，華菱鋼鐵的經(jīng)營和創(chuàng)新能力有限，在國家推行鋼鐵企業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革影響下，其主營業(yè)務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為滯后，靠其主營業(yè)務(wù)的發(fā)展很難將產(chǎn)業(yè)帶出危機(jī)。另外公司本身在日常經(jīng)營管理中就存在漏洞以及問題，相關(guān)部門并沒有發(fā)揮自己應(yīng)盡的監(jiān)督職能，且財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)也偏低。所以公司完全由動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。（二）從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中有關(guān)資產(chǎn)減值部分的不足，是華菱鋼鐵在本案例中能夠通過資產(chǎn)減值實(shí)施盈余管理的理論依據(jù)。很長一段時(shí)間，由于全球各學(xué)者對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求、計(jì)量以及確認(rèn)等方面存在嚴(yán)重的分歧。使得資產(chǎn)減值成為財(cái)務(wù)表現(xiàn)上的重要指標(biāo)之外逐漸淪為公司進(jìn)行盈余管理的道具。新準(zhǔn)則中，防止了公司在長期資產(chǎn)上動(dòng)歪心思實(shí)現(xiàn)自己創(chuàng)造盈利的目的，然而在短期資產(chǎn)方面還是存在巨大的漏洞以及問題可供有心人士來鉆。因此雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得到了積極的頒布施行，但從效果方面來看，對(duì)盈余管理的控制起不到預(yù)期作用本次研究中的企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自己公司的盈利目標(biāo)，完美的運(yùn)用了盈余管理措施從而達(dá)成所愿。2.2.2資產(chǎn)減值視角下華菱鋼鐵財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）計(jì)提壞賬準(zhǔn)備對(duì)凈利潤的影響表2-2是公司在2019-2023年壞賬準(zhǔn)備計(jì)提額與凈利潤情況，2021年公司的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提額出現(xiàn)了明顯的階梯式增長，且在同年的轉(zhuǎn)回金額數(shù)額也相當(dāng)巨大，在這之后的兩年里，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提額也持續(xù)在較高的位置。究其原因，我們認(rèn)為是企業(yè)利用其為自己進(jìn)行盈余管理的結(jié)果。表2-2壞賬準(zhǔn)備計(jì)提額與凈利潤 單位：萬元年度壞賬準(zhǔn)備計(jì)提額凈利潤壞賬準(zhǔn)備/凈利潤20198882.3114655.5160.61%20204680.35-401911.61-1.16%202112081.44-155292.93-7.78%202213652.17529626.022.58%202323491.34860371.482.73%數(shù)據(jù)來源：2019-2023年華菱鋼鐵年度報(bào)告由表2-2可知，在壞賬準(zhǔn)備方面的表現(xiàn)而言，公司于2019至2020這兩年間都表現(xiàn)的較好，沒有明顯的大幅波動(dòng)產(chǎn)生，這也從側(cè)面證明其操控盈余的可能性微乎其微。2021年情況發(fā)生變化，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提額這一指標(biāo)的數(shù)值表現(xiàn)在2020至2021年發(fā)生了突然的升高，不但在這兩年內(nèi)出現(xiàn)連續(xù)虧損的情況，該指標(biāo)還突然猛增至12081.44萬元。究其原因主要是業(yè)務(wù)合作伙伴多數(shù)未在規(guī)定期限內(nèi)歸還賬款。同時(shí)，華菱鋼鐵公司的壞賬準(zhǔn)備也占了一部分，這也有理由相信公司是為了在未來期間扭轉(zhuǎn)虧損。（二）計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)凈利潤的影響固定資產(chǎn)虧損的產(chǎn)生主要來自于其在日常運(yùn)作中由于重復(fù)多次或者不當(dāng)?shù)牟僮饕嗷蛘呤鞘袌霏h(huán)境變化而導(dǎo)致的回收價(jià)值小于最初買入的價(jià)格這一現(xiàn)象，所以，一定要把可利用金額和賬面金額間的差額計(jì)提減值虧損，并在當(dāng)期的報(bào)表中展示。該表顯示了2019年至2023年華菱鋼鐵的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提金額和凈利潤，從中可以發(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備這項(xiàng)指標(biāo)在2019-2020這兩年間的表現(xiàn)基本平穩(wěn)，但在2021年發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)折，且凈利潤指標(biāo)的數(shù)值隨著這項(xiàng)指標(biāo)的變化趨勢也產(chǎn)生了較大的變動(dòng)情況，這一現(xiàn)象值得重點(diǎn)關(guān)注。表2-3固資減準(zhǔn)計(jì)提額與利潤單：元年度固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提額凈利潤固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備/凈利潤20190.0014655.510.00%20200.00-401911.610.00%202119932.61-155292.93-12.84%20220.00529626.020.00%20230.00860371.480.00%數(shù)據(jù)來源：2019-2023年華菱鋼鐵年度報(bào)告該表2-3顯示，華菱鋼鐵在2019年和2020年財(cái)政年度轉(zhuǎn)回并記錄了固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。華菱鋼鐵2020年虧損40億元，2021年虧損15億元。在2021年，華菱鋼鐵計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.993億元，但計(jì)提近2億元固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的具體原因沒有在財(cái)報(bào)中進(jìn)行細(xì)致解釋。2億元這個(gè)數(shù)額和同年所產(chǎn)生的15億元的負(fù)收益相比雖然不值一提，但是相較于后一年的凈利潤水平來說，確是十分重要的存在。這也就意味著公司為了實(shí)現(xiàn)在2022年達(dá)成正利潤的目的，故意夸大了其在前一年度的虧損情況，以實(shí)現(xiàn)2022年少計(jì)提折舊的目的。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)凈利潤的影響存貨跌價(jià)準(zhǔn)備科目，是對(duì)存貨可兌現(xiàn)凈值低于其最初成本出現(xiàn)的差異進(jìn)行的一種比較謹(jǐn)慎的處理。表2-4顯示了公司2019年至2023年的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備與凈利潤之間的關(guān)系。公司于2020年在存貨跌價(jià)準(zhǔn)備方面的表現(xiàn)極為異常，在計(jì)提額這一項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)值表現(xiàn)達(dá)到了2.729億之多，且在同年，公司在年終利潤方面的表現(xiàn)為巨額虧損，這一異?，F(xiàn)象同樣又出現(xiàn)于2021年度，在這一年度的數(shù)值變化為1.09億。可是具其發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告中的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，其在2021年度轉(zhuǎn)回了2.3億，2022年度又轉(zhuǎn)回了1.5億之多，且于2022年度實(shí)現(xiàn)收益正值。由此可以看出公司在2020至2021的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的變化是不合理的。年度存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提額凈利潤存貨跌價(jià)準(zhǔn)備/凈利潤20195654.8314655.5138.59%202027289.01-401911.61-6.79%202110891.74-155292.93-7.02%20220.00529626.020.00%20230.00860371.480.00%在2020年的財(cái)務(wù)報(bào)告披露中指出，由于目前部分存貨的成本高于市場價(jià)格，因此在該年度計(jì)提了2.728億元人民幣的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。然而，在2021年，大額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備被轉(zhuǎn)回，金額為2.312億元人民幣，導(dǎo)致華菱鋼鐵在該年度的損失減少。在凈利潤的影響因素研究中發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)這種現(xiàn)象最可能的原因是為了彌補(bǔ)在當(dāng)前階段所造成的損失，以達(dá)到將虧損降到最低水平的目的。且在2020至2021兩年接連出現(xiàn)負(fù)利潤的情況下，之前的1.51億存貨減值準(zhǔn)備在2022年被轉(zhuǎn)回，但財(cái)務(wù)報(bào)告附注中沒有對(duì)存貨減值相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行細(xì)致解釋。且公司也被證監(jiān)會(huì)予以了退市的警告處理，在這種情況下，如果其在2022年度的年終利潤情況仍然處于虧損的狀態(tài)，那么將直接被取消上市的資格。就現(xiàn)實(shí)情況而言，華菱鋼鐵在2022年凈利潤由虧損轉(zhuǎn)為正。也就是說公司在進(jìn)行盈余管理的過程中，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的運(yùn)用成功，且實(shí)現(xiàn)了最終的預(yù)期目標(biāo)。（四）資產(chǎn)減值總額對(duì)凈利潤的影響從資產(chǎn)減值方面來看，在華菱鋼鐵中所存在的主要是存貨減值、壞賬以及固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備這幾個(gè)指標(biāo)。由表3-6可以明顯的發(fā)現(xiàn)，凈利潤以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備這兩個(gè)指標(biāo)在同一時(shí)期的背景條件下呈現(xiàn)出明顯的正相關(guān)性。即使在2020年和2021年也是負(fù)值，這意味著巨額虧損。在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額較低的年份，凈利潤同期增加。2022年，它甚至扭轉(zhuǎn)了前兩年的虧損。年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額凈利潤資產(chǎn)減值準(zhǔn)備/凈利潤20196229.1514655.5142.50%202033193.16-401911.61-8.26%202142980.54-155292.93-27.68%202216006.46529626.023.02%202321147.95860371.482.46%數(shù)據(jù)來源：2019-2023年華菱鋼鐵年度報(bào)告根據(jù)圖2-5中的信息我們能夠了解到，華菱鋼鐵在2020年和2021年出現(xiàn)巨額虧損，而減值準(zhǔn)備總額在這兩年中也達(dá)到了六年高峰。針對(duì)2020年和2021年華菱鋼繼續(xù)虧損的情況，中國證監(jiān)會(huì)給予特殊處理。2020年再撥備4.2億元作為大額減值準(zhǔn)備，造成2020年虧損40億元，2021年虧損近乎16億元，從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與凈收益的比例為2:1可以看出，2020、2021年的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備實(shí)現(xiàn)了大幅的增長，同時(shí)也凈利潤受此影響變化巨大，但是對(duì)于金額的變化具體的具體原因在財(cái)務(wù)報(bào)告中并沒有體現(xiàn)出。財(cái)務(wù)報(bào)告中僅僅是對(duì)國際政策的變動(dòng)下，導(dǎo)致對(duì)鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生影響。國際市場對(duì)于鋼鐵的需求量急速下降，導(dǎo)致銷售價(jià)格下降。所以，由此我們能夠猜測華菱鋼鐵打算在2020年和2021年增加損失，2022年以便盡量降低資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以此來防止退市的可能。2.2.3華菱鋼鐵盈余管理存在問題及分析（一）壞賬損失轉(zhuǎn)回操作隨意華菱鋼鐵年報(bào)中，將2020-2022中壞賬的原因歸于大部應(yīng)收款項(xiàng)因?yàn)楦鞣N原因?qū)е伦罱K未收回，在2022年公司又發(fā)布信息，表示成功回收了近十幾年中的壞賬。華菱鋼鐵在2020年和2021年，大部分增多的壞賬準(zhǔn)備是基于信用風(fēng)險(xiǎn)的特征。2022年對(duì)壞賬損失的轉(zhuǎn)回很重要。公司使用的是賬齡分析法，計(jì)提規(guī)則如表2-6所示：表2-6華菱鋼鐵應(yīng)收賬款計(jì)提比例賬齡應(yīng)收賬款計(jì)提比例其他應(yīng)收款計(jì)提比例未逾期0%0%逾期1年以內(nèi)（含1年）3%3%逾期1-2年11%11%逾期2-3年24%24%逾期3-4年30%30%逾期4-5年85%85%逾期5年以上100%100%通過對(duì)2020-2022年的預(yù)期應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行比對(duì)后，發(fā)現(xiàn)公司雖設(shè)有固定的計(jì)提比例，可是從分析中發(fā)現(xiàn)公司的盈余管理中存在巨大的缺陷。表2-72020-2022年華菱鋼鐵賬齡分析法主要涉及項(xiàng)目年度主要涉及項(xiàng)目2020主要增加確認(rèn)了逾期5年以上應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備4290.37萬元和逾期4-5年應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備389.99萬元。2021主要增加確認(rèn)了逾期5年以上應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備10237.31萬元和逾期3-4年的壞賬準(zhǔn)備1865.33萬元。2022主要減少確認(rèn)了逾期2-3年應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備6782.75萬元和逾期3-4年應(yīng)收賬款的壞帳準(zhǔn)備4798.86萬元。資料來源:2020-2022年華菱鋼鐵年度報(bào)告從表2-7中可以發(fā)現(xiàn)，2021年主要確認(rèn)逾期5年以上的壞賬準(zhǔn)備比2020年多出超過1億元，2022年減少了逾期3-4年確認(rèn)的應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備4798.7萬元，同時(shí)確認(rèn)為轉(zhuǎn)回的壞賬損失。其主要收回的是短期產(chǎn)生的壞賬損失，但本應(yīng)該收回多年前的壞賬，這其中存在明顯的矛盾。所以公司存在轉(zhuǎn)回壞賬損失隨意的問題。（二）存貨跌價(jià)損失在虧損年度大量計(jì)提，存在過度夸大虧損的問題項(xiàng)目20202021原材料31.72%13.45%在產(chǎn)品-49.63%6.32%周轉(zhuǎn)材料4.57%21.43%發(fā)出商品-6.35%0%數(shù)據(jù)來源:2020-2021年華菱鋼鐵年度報(bào)告從表2-8可以看出，華菱鋼鐵2020-2021年，在產(chǎn)品的數(shù)量發(fā)生較大的提升，也是由于2021年這一變動(dòng)使存貨期總數(shù)中的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備數(shù)的占比發(fā)生變化。但是一般來說即便是在產(chǎn)品的占比發(fā)生變化，也并不會(huì)對(duì)存貨跌價(jià)的增長產(chǎn)生如此巨大的影響，從這能夠看出此公司的盈余管理方面的確存在較大的缺陷和問題。同時(shí)從表中數(shù)據(jù)分析，對(duì)于公司的原材料折舊計(jì)提同樣產(chǎn)生猜測，認(rèn)為現(xiàn)階段，此公司可能是使用相對(duì)落后的生產(chǎn)方式開展生產(chǎn)工作，所以導(dǎo)致產(chǎn)品減值，但是這個(gè)猜測并無依據(jù)支撐，所以仍需要對(duì)公司的盈余管理進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查和把控。3對(duì)策及啟示3.1.1充分利用外部信息及價(jià)格市場在減值評(píng)估期間，通過完善信息價(jià)格市場和制度，確定固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、存貨、商譽(yù)等資產(chǎn)的公允價(jià)值，并對(duì)企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行監(jiān)控。評(píng)估資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)適當(dāng)揭示本公司資產(chǎn)的公允價(jià)值。憑借證券、期貨、生產(chǎn)信息和房地產(chǎn)市場，還要有創(chuàng)新意識(shí)，學(xué)會(huì)利用現(xiàn)代信息技術(shù)，發(fā)布與上市公司相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)格和信息資料。通過完善的信息系統(tǒng)、價(jià)格市場和資產(chǎn)評(píng)估，公平合理地確定和公布各企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值和市場價(jià)值，使資產(chǎn)折舊的記錄和評(píng)估有了更客觀的依據(jù)，同時(shí)使經(jīng)營狀況得到改善，會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)。國家正在逐步建立一個(gè)對(duì)各行業(yè)有實(shí)際指導(dǎo)意義的市場價(jià)格信息系統(tǒng)。應(yīng)充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)采集的各類商品價(jià)格信息和網(wǎng)絡(luò)定期發(fā)布的資產(chǎn)信息，營造“透明”的經(jīng)營環(huán)境，揭示公允價(jià)值，降低資產(chǎn)減值的主要影響，防止上市公司調(diào)整利潤，提升上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。3.1.2進(jìn)一步完善公司治理華菱鋼鐵利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理，反映了公司治理結(jié)構(gòu)的不完善。華菱鋼鐵需要通過引入外國股東來進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。應(yīng)將國有上市企業(yè)的股東地位賦予公眾或法人，改善上市企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，在股東會(huì)、董事會(huì)之間形成相互制約的良性機(jī)制。必須為董事會(huì)和管理層提供明確的責(zé)、權(quán)、利，并將激勵(lì)和約束結(jié)合起來，形成對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有強(qiáng)大需求的內(nèi)在強(qiáng)制機(jī)制。建立一個(gè)強(qiáng)大的獨(dú)立董事制度在改善公司治理和確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量方面發(fā)揮著非常重要的作用。因此，華菱鋼鐵的獨(dú)立董事制度需要解決選擇獨(dú)立董事的機(jī)制和激勵(lì)問題。3.1.3圍繞鋼鐵主業(yè)進(jìn)行投資和并購重組理論和事實(shí)都證明，只有專注于核心業(yè)務(wù)的上市公司才能從“優(yōu)秀”變成“卓越”，并獲得向好的市場估值。中國的鋼鐵產(chǎn)能基本處于過剩狀態(tài)，雖然原料價(jià)格十分低，但2022年的鋼鐵平均價(jià)格比2023年低約10%，產(chǎn)業(yè)制造利潤不斷減少。產(chǎn)業(yè)的恢復(fù)是基于宏觀經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，并購重組是形勢所迫，對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展有著很大意義。重組過程中雖然有很多困難，但加速并購重組的傾向已展現(xiàn)出來，自2020年初以來，中國的鋼鐵企業(yè)大大加快了重組的步伐。在鋼鐵價(jià)格低迷、鋼鐵生產(chǎn)成本難以把控的情況下，鋼鐵企業(yè)的生存壓力越來越大，此時(shí)鋼鐵企業(yè)也必須聯(lián)合起來。政府呼吁行業(yè)整頓，提出要控制總量，消除滯銷的現(xiàn)象。中國的鋼鐵的“龍頭”在以上那種情況下繼續(xù)在寶鋼，山東高鐵和河北鋼鐵之間繼續(xù)變化，其之間重組的趨勢越演越烈。重組速度要加快，行業(yè)要集中，這樣的話其競爭力將大大增加。在以上情況下，作為行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)領(lǐng)域，華菱鋼鐵卻沒有任何重大動(dòng)作，這是較為消極的表現(xiàn)。對(duì)于華菱鋼鐵而言，盡快實(shí)現(xiàn)對(duì)中小鋼鐵產(chǎn)業(yè)的并購，實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)于未來的發(fā)展具有重要的影響。3.2啟示3.2.1健全公司的法人治理結(jié)構(gòu)華菱鋼鐵存在的過度盈余管理現(xiàn)象，說明了公司法人股東機(jī)構(gòu)治理以及管理的不合理，上市公司必須要完善其股東機(jī)構(gòu)，建立其清晰合理的治理結(jié)構(gòu)，由相關(guān)管理層之間相互制約、監(jiān)督、權(quán)責(zé)分