面向財務分析的企業(yè)經(jīng)營決策方案研究1

財務分析是基于財務報告和其它信息，采用科學的方法，系統(tǒng)全面分析和評價企業(yè)的經(jīng)營及投融資情況，定期對公司的獲取利潤能力、經(jīng)營狀況、償債能力進行分析、研究、評價，向企業(yè)管理者、股東等內(nèi)部決策人員提供決策依據(jù)，向潛在投資者、債權人等外部關心企業(yè)組織及個人提供企業(yè)過去、現(xiàn)在、未來等管理信息，提升企業(yè)知名度，樹立企業(yè)品牌形象。一、企業(yè)經(jīng)營決策中財務分析的作用（一）為企業(yè)制定戰(zhàn)略規(guī)劃提供決策依據(jù)財務分析完整準確地反映公司銷售利潤分布狀況，使營銷部門對企業(yè)自身市場銷售管理方面存在的問題有一個清晰的認識，再結合國內(nèi)外市場情況、相關國家產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)的資源稟賦等情況來合理選擇適合企業(yè)最有利的營銷策略。企業(yè)財務活動中不可避免地會有一些客觀的風險，如企業(yè)在融資、投資決策環(huán)節(jié)風險更高，一旦操作不當，將會帶來相當大的危險與影響。對企業(yè)的財務報告進行全面的分析，能夠更加客觀地評價和反映企業(yè)的經(jīng)營情況，以便管理者及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險和問題；根據(jù)財務分析的結果對生產(chǎn)決策適時進行調(diào)整，改進企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策。提出一種或多種切合實際的投資方法，既能有效地防止金融風險，又能使企業(yè)的財務流程更具秩序，從而提升企業(yè)的財務運作。[1]（二）財務分析提升企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平通過財務分析，能夠對企業(yè)生產(chǎn)過程中的所有細節(jié)有一個完整的認識，能夠充分掌握各個生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中的運行狀況，可以發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的規(guī)律，全面掌握企業(yè)各項資源的投入利用情況，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理不到位情況并及時采取應對措施，提升企業(yè)的管理。企業(yè)財務活動面對的風險挑戰(zhàn)越來越多，通過財務分析，能夠對公司的生產(chǎn)運營情況進行較為客觀的評價與反映，讓其管理人員了解潛在的經(jīng)營風險，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中薄弱環(huán)節(jié)，更好地化解經(jīng)營風險，也能使企業(yè)的經(jīng)營流程更具條理性，提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。（三）客觀評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，經(jīng)營業(yè)績評價債權人、經(jīng)營者、可能的投資人以及其他有興趣的單位或個人時刻關注著公司的發(fā)展，要對公司經(jīng)營情況和財務情況進行準確和及時的掌握，需要對公司的經(jīng)營決策進行財務分析。企業(yè)財務分析能夠對企業(yè)的運營情況和業(yè)績進行較為全面的分析和評價，通過對企業(yè)的歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)分析、經(jīng)營財務現(xiàn)狀評價，未來發(fā)展趨勢預測等方面作出準確的信息和判斷，有利于對其進行正確的指導和經(jīng)營決策的調(diào)整，使其價值得到最大程度的發(fā)揮。企業(yè)定期對經(jīng)營者業(yè)績完成情況進行考核，主要依據(jù)的指標資料大部分依托于財務分析。（四）有助于企業(yè)風險預警于防范企業(yè)面對復雜的內(nèi)外部環(huán)境，在拓展業(yè)務發(fā)展的同時，也面臨著更多的風險，通過財務分析，可以實施風險預警監(jiān)控，當企業(yè)某項指標異?；蜻_到風險承受度時，會觸發(fā)設置的模型，通過計算機系統(tǒng)發(fā)出風險預警信號，這樣，可以提前發(fā)現(xiàn)企業(yè)各業(yè)務單元、各項重要業(yè)務流程中潛在風險點，以能讓各有關的業(yè)務單位和管理人員對此給予足夠的關注，并能在第一時間制訂并執(zhí)行相應的風險管理戰(zhàn)略，將風險控制在早期，以免造成無法估計的損害。（五）引領企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有序地進行企業(yè)在進行生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中是具有一定規(guī)律性的，在對企業(yè)進行財務分析的時候可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)收入成本發(fā)展趨勢，企業(yè)投入產(chǎn)出的成本與經(jīng)濟回報的變化也具有一定的規(guī)律。企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)能力，有計劃接收客戶訂單，結合市場、材料庫存情況、產(chǎn)品生產(chǎn)特點編制物資采購計劃，合理安排生產(chǎn)，商品合理庫存并及時銷售，縮短生產(chǎn)周期，加速資金周轉。經(jīng)營者根據(jù)財務分析的結果做出更好的經(jīng)營決策，使決策更加符合自身的發(fā)展規(guī)律。[2]二、財務分析的不足（一）管理人員不重視財務分析工作企業(yè)管理人員只關注生產(chǎn)經(jīng)營，卻忽視了財務分析的重要性，認為財務只是后勤服務部門，算算賬，報報稅而已，認為財務分析更多地處在日常的運營和管理中，不能給企業(yè)帶來價值，與此同時，在人員分配上重視業(yè)務崗位，財務崗位不斷壓縮，財務人員一人兼職多個崗位，沒有設置專職的財務分析崗位，沒有意識到財務分析是企業(yè)管理的手段之一，企業(yè)的管理人員也沒有對財務分析進行一個更加深入的了解。管理人員不重視財務分析，沒有真正意識到財務分析的作用，這樣，財務人員在財務分析時受人力時間等因素影響，在財務分析時，不得不簡單選取指標值，沒有選取科學的、能代表企業(yè)的對照標準，這樣就會使財務分析沒有發(fā)揮出應有的作用。（二）財務人員綜合素質有待提升目前大部分企業(yè)的財務人員是專業(yè)人才，主要職責是費用報銷、成本核算、日常賬務處理等基礎工作。對于企業(yè)的業(yè)務方針、業(yè)績考核等工作參與較少，導致財務分析結果較為片面。當今社會，科學技術突飛猛進，大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等為代表的新興技術的發(fā)展，財務會計向管理會計轉型，財務人員從日常事務性工作解脫出來投入到財務分析管理工作中來，大數(shù)據(jù)環(huán)境下，要求財務人員應具備掌握信息技術知識，從海量數(shù)據(jù)中分析重點數(shù)據(jù)，摘取重點內(nèi)容的能力，大部分企業(yè)的財務人員并未接受信息技術的專業(yè)培訓，導致工作效率低，無法確保數(shù)據(jù)的準確性等，有價值高質量的財務分析受到約束。[3]財務分析應該從確保公司戰(zhàn)略計劃的實施這一角度出發(fā)，這就需要財務人員在進行分析時，提出的建議和措施，不僅要著眼于公司眼前的價值，還要著眼于公司長期的價值，最后才能實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略。（三）只注重財務指標，非財務指標被忽視財務指標反映了公司當前的財務狀況，反映的是企業(yè)的短期業(yè)績，無法反映管理者在企業(yè)的長期業(yè)績改善方面所作的努力。市場競爭日益激烈，要想在瞬息萬變的市場中取勝，首先要把握好機會，時間就是金錢，需及時掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，而財務分析是經(jīng)會計核算和報表為基礎，反映過去的經(jīng)濟事項，歷史成本入賬，滯后于實際業(yè)務。財務指標是一種結果導向，即只注重最終的財務結果，而對達成該結果的改善過程則欠考慮。財務指標通過會計程序產(chǎn)生的會計數(shù)據(jù)進行考核，而會計數(shù)據(jù)則是根據(jù)公認的會計原則產(chǎn)生的，受到穩(wěn)健性原則有偏估計的影響，因此可能無法公允地反映管理層的真正的業(yè)績。目前，企業(yè)普遍采用的是以會計收益為導向的傳統(tǒng)的財務分析方式，很難與現(xiàn)代的以價值為導向的經(jīng)營思想相結合。這種方法有一個缺陷，即僅將負債資本成本計算在內(nèi)，未揭露占用權益資本產(chǎn)生的機會成本。在傳統(tǒng)的財務指標中，權益資本成本被看作是收益分配，沒有披露其機會成本，而權益資成本要比負債資本成本高得多；造成企業(yè)利潤表有利潤，但考慮權益資本成本后實際是虧損的局面，長期以來并未受到相應的關注，給公司的管理者帶來“利潤幻覺”，也會給公司帶來“無償利用”的錯覺，從而使公司虧損，投資效率低下。由于權責發(fā)生制中存在著許多人為主觀估計和判斷因素，給經(jīng)營者造成了較大的利潤操縱空間，致使權責發(fā)生制下的凈利潤出現(xiàn)扭曲、容易被操縱。[3]（四）沒有完善的財務分析體系沒有完善數(shù)據(jù)收集體系，制度體系不健全，導致財務分析達不到預期目的；未能制定合理的分析指標，分析使用的方法非常單調(diào)；大部分企業(yè)使用最多的比較分析法，獲得的結果非常簡單，沒有進行深層次的分析研究，這對于決策意義不大；在財務分析中，大多企業(yè)忽略了自己的具體情況，沒有結合企業(yè)發(fā)展階段對分析體系及時進行優(yōu)化和完善，導致分析體系不合理，這樣得出的財務分析結果也是不合理的。（五）財務分析信息化建設落后財務分析是從各業(yè)務部門收集的基礎數(shù)據(jù)之上提煉而成的，基礎數(shù)據(jù)量大，靠人工是無法完成的，必須依靠信息技術才能滿足需求，但部分企業(yè)的信息系統(tǒng)財務信息化建設落后，系統(tǒng)所生成的基礎數(shù)據(jù)不完整、不準確，導致財務分析引用的結果不準確，反而誤導經(jīng)營決策。部分企業(yè)還沒有構建信息化系統(tǒng)，無法滿足財務分析所依據(jù)的基礎數(shù)據(jù)資料。（六）業(yè)財未能很好地融合，財務分析深度不足財務人員是只關注財務專業(yè)方面，業(yè)務人員只關注本身業(yè)務，相互之間沒有實現(xiàn)信息共享，造成財務人員在作財務分析時抓不住重點，不是業(yè)務部門想要的管理痛點；業(yè)務人員也不懂財務，業(yè)務人員在辦理特定業(yè)務時，未將財務管理思想與可能存在的財務風險聯(lián)系起來，最后業(yè)務流程到財務人員手中，因與財務管理思想不符，不得不退回重新處理，大大影響了企業(yè)財務分析的效率，造成對公司的經(jīng)營和管理的影響。三、財務分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的建議（一）公司管理層要增強財務意識公司管理層要增強財務意識，重視財務工作，設立專職財務分析崗位，全員宣傳財務分析的重要性，財務分析不但是財務部門的工作，業(yè)務部門及其他部門都配合財務部門共同完成財務分析工作，因為企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務的狀況大部分體現(xiàn)在財務分析中，如果管理層忽視財務分析，仍以自己部門業(yè)務數(shù)據(jù)為決策依據(jù)，那企業(yè)的決策依據(jù)不完整，很有可能導致決策失誤，給企業(yè)帶來不可挽回的損失。（二）重視財務人員綜合素質提升財務分析工作不僅需要財務人員具備專業(yè)知識的精度和深度，還需要了解國家政策、市場環(huán)境、熟悉企業(yè)經(jīng)營業(yè)務、戰(zhàn)略規(guī)劃、信息技術、業(yè)績考核等跨學科知識，同時能夠融會貫通地運用多學科綜合知識體系提供解決方案。財務人員不應僅僅局限于成本核算、日常賬務處理等基礎性工作，財務人員還應熟悉企業(yè)自身業(yè)務，分析行業(yè)形勢，站在企業(yè)戰(zhàn)略的高度進行分析，向管理人員提供更高質量的財務分析報告。公司層面要重視對財務分析工作人員的素質培訓，定期組織財務人員進行繼續(xù)教育，對新的工作方式、新的業(yè)務模式、新的信息技術工具使用要及時培訓，建立學習型財務組織。讓財務人員從會計核算型向財務管理綜合型專業(yè)人才轉變。（三）加強對非財務信息的分析企業(yè)增加非財務指標作為必要的補充，非財務指標主要是對市場的客觀因素進行歸納整理，更具動態(tài)與可持續(xù)發(fā)展性，如：企業(yè)客戶需求、新產(chǎn)品研發(fā)、企業(yè)技術發(fā)展前景等。這些都是判斷能否給企業(yè)帶來潛在市場價需要考慮的因素，在財務分析時要加以考慮，同時我們也要重視財務指標和非財務指標之間的結合從而達到一種平衡狀態(tài)。在選擇同業(yè)一組具有代表意義的公司平均值，其具有與該產(chǎn)業(yè)整體平均值相比具有更高的可比性。建立一套基于價值管理理念為基礎的財務分析體系，采用經(jīng)濟增加值評價指標和現(xiàn)金流量指標對傳統(tǒng)財務指標體系的補充，可以讓股東追求的利潤與財務分析系統(tǒng)指標保持一致，使企業(yè)財務狀況評價更為科學、高效、全面，真實地體現(xiàn)公司的價值創(chuàng)造，使股東的財富最大化。[4]（四）科學制定財務分析指標體系科學制定財務分析指標，財務指標與非財務指標并重，財務指標分析方法應多元化，深入研究財務分析結果，不僅停留在表面數(shù)據(jù)上，更要透過數(shù)據(jù)看本質，總結企業(yè)內(nèi)在規(guī)律，揭示企業(yè)深層次問題。要與時俱進，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展，經(jīng)營情況，定期梳理財務分析指標體系，若指標體系不符合企業(yè)實際情況，要及時修正。（五）加強財務分析信息化建設企業(yè)加強信息化建設，建立財務分析信息系統(tǒng)，能提高會計核算的基礎工作，代替人工高效率處理數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的準確性，利用軟件的智能化，結合財經(jīng)專業(yè)人士的分析，可以在較短的時間內(nèi)，制作出高品質的財務分析報告。科學規(guī)劃財務信息化系統(tǒng)，保證信息系統(tǒng)的靈活性和可擴展性，當市場環(huán)境、業(yè)務模式、產(chǎn)品結構、組織架構和工作流程等變化及時做出更新同步，適時修改或增加參數(shù)或功能模塊。一個好的信息化系統(tǒng)是一個不斷完善的過程，在使用過程中要不斷總結經(jīng)驗完善財務分析系統(tǒng)和企業(yè)信息化系統(tǒng)，只有這樣才能更好有效發(fā)揮財務分析助力企業(yè)經(jīng)營決策的作用。[5]（六）加強業(yè)財融合，提升財務分析的可用性業(yè)務部門在經(jīng)辦具體業(yè)務過程中，要樹立財務管理思想，緊密結合業(yè)務實際。打破財務信息、業(yè)務信息各自獨立的局面，實現(xiàn)財務和業(yè)務相融合，快速有效整合財務信息，實現(xiàn)信息共享。財務部門把先進的財務管理方法融入到公司業(yè)務中去，并及時