中國同東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及其效益研究

中國同東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及其效益研究

論文導(dǎo)讀：中國同東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及其效益研究。中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)基本具備。雙方實(shí)行人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效益頗大。人民幣結(jié)算，中國同東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及其效益研究。

關(guān)鍵詞：人民幣結(jié)算，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)效益

一、引言2008年12月，國務(wù)院常務(wù)會議決定對廣東和長三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、云南和廣西與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)；2009年4月國務(wù)院常務(wù)會議決定，在上海、廣州、深圳、珠海、東莞5個(gè)城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境外地域范圍定為港澳地區(qū)和東盟國家；2010年3月，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)通知，要求將云南省實(shí)行的以人民幣結(jié)算的邊境小額貿(mào)易出口退稅政策擴(kuò)大到我國其他邊境省份與接壤毗鄰國家的一般貿(mào)易；2010年6月，中國人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局、銀監(jiān)會6部門聯(lián)合下發(fā)通知，提出擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍，試點(diǎn)地區(qū)由5個(gè)城市擴(kuò)大到20個(gè)省市，境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國家和地區(qū)。種種跡象表明，人民幣躋身國際貨幣的腳步正在加快，根據(jù)美元等國際貨幣的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，人民幣的國際化首先是實(shí)現(xiàn)人民幣在一般國際經(jīng)濟(jì)交易中被廣泛地用作計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。目前，中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)基本具備，雙方實(shí)行人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效益頗大，推動與東盟國家的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)程對于形成人民幣的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣地位及人民幣的國際化都有著重要的意義。二、中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)現(xiàn)階段，中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)具備，我國應(yīng)以此為依托，積極推進(jìn)與東盟國家的人民幣結(jié)算進(jìn)程。（一）中國同比鄰的東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算由來已久，人民幣結(jié)算經(jīng)驗(yàn)較為豐富。早在上世紀(jì)90年代，中國與比鄰的越南、泰國、緬甸等國的邊境貿(mào)易就廣泛使用人民幣結(jié)算，至今為止，結(jié)算方式先后經(jīng)歷了現(xiàn)鈔結(jié)算、“地?cái)傘y行結(jié)算”、銀行結(jié)算、電子化結(jié)算等多種形式，云南和廣西是參與邊貿(mào)人民幣結(jié)算的兩個(gè)主要省份。2005年云南省邊境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額為27億元，人民幣結(jié)算貿(mào)易額占邊貿(mào)總額的比重達(dá)到85%；2006年到2007年，云南邊境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額從34.17億元增加到38.69億元，人民幣結(jié)算貿(mào)易額占比達(dá)到90%以上；2008年因受金融危機(jī)影響，云南邊境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額為36.96億元，同上年相比有所下降，但人民幣結(jié)算貿(mào)易額占比依然保持在90%以上。在結(jié)算方式的選擇上，云南同周邊國家主要建立了兩種銀行結(jié)算模式，一是以中越為代表的加掛以市場形成的本外幣兌換牌價(jià)為基礎(chǔ)的雙方銀行跨境對開賬戶人民幣結(jié)算模式，二是以中緬為代表的境內(nèi)人民幣轉(zhuǎn)賬結(jié)算模式。從廣西與越南的邊貿(mào)人民幣結(jié)算來看，2004年至今，雙方銀行及金融機(jī)構(gòu)間相繼推出了電匯、信用證、“邊貿(mào)通”等多種結(jié)算工具，實(shí)現(xiàn)了邊貿(mào)結(jié)算的電子化和便利化。如上所述，云南、廣西等邊境省份在長期邊貿(mào)活動中積累了豐富的人民幣結(jié)算經(jīng)驗(yàn)，這對推進(jìn)我國與東盟國家的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)程具有重要的借鑒價(jià)值和指導(dǎo)意義。（二）中國與東盟國家之間存在貿(mào)易市場提供的不對稱依賴和產(chǎn)品需求的不對稱依賴。一國貨幣能夠成為國際結(jié)算貨幣的一個(gè)重要前提是別國對該國市場或該國對別國產(chǎn)品具有較強(qiáng)的依賴性，人民幣要想成為中國與東盟國家的貿(mào)易結(jié)算貨幣也須具備這一條件。事實(shí)上我國目前已經(jīng)具備這一條件，對此本文運(yùn)用市場提供的不對稱依賴度和產(chǎn)品需求的不對稱依賴度來進(jìn)行說明，其計(jì)算公式分別如下：市場提供的不對稱依賴度=（其他國家或地區(qū)對中國出口/其他國家或地區(qū)對世界出口）/（中國對其他國家或地區(qū)出口/中國對世界出口）。如果市場提供的不對稱依賴度大于1，說明其他國家向中國出口的產(chǎn)品占其出口總額的比重大于中國向該國出口的產(chǎn)品占中國出口總額的比重，即該國對中國市場的依賴程度大于中國對該國市場的依賴程度，反之，若市場提供的不對稱依賴度小于1，則說明中國對該國市場依賴程度大于該國對中國市場的依賴程度。產(chǎn)品需求的不對稱依賴度=（其他國家或地區(qū)由中國進(jìn)口的貨值/其他國家或地區(qū)由世界進(jìn)口的貨值）/（中國由其他國家或地區(qū)進(jìn)口的貨值/中國由世界進(jìn)口的貨值）。如果產(chǎn)品需求的不對稱依賴度大于1，說明中國進(jìn)口其他國家產(chǎn)品占該國出口產(chǎn)品比重大于該國進(jìn)口中國產(chǎn)品占中國出口產(chǎn)品的比重，即中國對該國產(chǎn)品需求的依賴程度大于該國對中國產(chǎn)品需求的依賴程度，反之，若產(chǎn)品需求的不對稱依賴度小于1，則說明其他國家對中國產(chǎn)品需求的依賴程度大于中國對該國產(chǎn)品需求的依賴程度。

表1：市場提供的不對稱依賴度國家年份印尼文萊新加坡柬埔寨泰國緬甸老撾菲律賓越南馬來西亞20027.481010.052.6417.959.0520.26192.6214.5610.106.4720038.99910.343.5918.6612.6035.2148.9724.689.969.5320049.81616.303.3014.9812.2545.00204.9931.7813.0310.5220058.98476.303.2813.3812.3662.41334.1050.7010.6210.2420069.78274.552.7213.1913.6839.06323.2062.968.1010.51200710.48340.332.4017.2615.1642.01632.0774.366.7711.2320088.7090.082.6111.0613.4669.65783.8761.856.6210.91數(shù)據(jù)來源：整理亞洲開發(fā)銀行和EPS全球統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)/分析平臺中國與東盟國家貿(mào)易數(shù)據(jù)，計(jì)算得到。表1表明，2002年到2008年，中國對東盟十國市場提供的不對稱依賴度均明顯大于1，市場依賴呈現(xiàn)不對稱性，東盟十國對中國市場的依賴程度明顯大于中國對這些國家市場的依賴程度。

表2：產(chǎn)品需求的不對稱依賴度國家年份印尼文萊新加坡柬埔寨泰國緬甸老撾菲律賓越南馬來西亞20027.2016.522.511281.502.42688.913714.054.5628.841.9820039.7233.872.731741.342.371001.877832.164.7535.682.18200410.5475.142.932626.792.991290.326273.795.7330.182.38200511.33113.373.333288.783.121124.83085.304.8639.713.04200612.75218.904.353313.663.301299.22538.024.7552.973.47200713.07212.356.163040.643.581317.471873.635.3556.414.01200810.50781.175.774758.093.84785.081460.628.8348.314.77數(shù)據(jù)來源：整理亞洲開發(fā)銀行和EPS全球統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)/分析平臺中國與東盟國家貿(mào)易數(shù)據(jù)，計(jì)算得到。表2數(shù)據(jù)顯示，中國與東盟十國存在產(chǎn)品需求上的不對稱依賴，2002年到2008年，中國對東盟十國產(chǎn)品需求的不對稱依賴度均大于1，說明中國對東盟各國產(chǎn)品需求的依賴程度大于東盟各國對中國產(chǎn)品需求的依賴程度。通過上面的分析可以看出，東盟國家對中國市場及中國對這些國家的產(chǎn)品存在著明顯的不對稱依賴，人民幣已經(jīng)具備成為中國與東盟貿(mào)易結(jié)算貨幣的基本條件。（三）中國與東盟國家的本幣相對美元持續(xù)升值，美元結(jié)算的負(fù)面效應(yīng)增大。表3：中國和東盟國家官方匯率（本幣/美元）

國家年份中國印尼文萊新加坡柬埔寨泰國緬甸老撾菲律賓越南馬來西亞20028.289311.191.791.793912.0842.966.5710056.3051.6015279.503.8020038.288577.131.741.743973.3341.486.0810569.0054.2015509.603.8020048.288938.851.691.694016.2540.225.7510585.4056.0415746.003.8020058.199704.741.661.664092.5040.225.7610655.2055.0915858.903.7920067.979159.321.591.594103.2537.885.7810159.9051.3115994.303.6720077.619141.001.511.514056.1734.525.569603.1646.1516105.103.4420086.959698.961.411.414054.1733.315.398744.0644.4716302.303.34數(shù)據(jù)來源：亞洲開發(fā)銀行長期以來，美元一直是中國與東盟國家貿(mào)易的最主要結(jié)算貨幣，但是近幾年美元持續(xù)走軟，美元結(jié)算的負(fù)面效應(yīng)逐漸增大。論文寫作，人民幣結(jié)算。表3反映出，2002年到2008年，中國、文萊、新加坡、泰國、緬甸、馬來西亞的本幣對美元的官方匯率持續(xù)下降，即這些國家的本幣相對美元持續(xù)升值。論文寫作，人民幣結(jié)算。這種形勢下，美元結(jié)算的負(fù)面效應(yīng)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是美元結(jié)算增加了貿(mào)易雙方的匯率風(fēng)險(xiǎn)，以中國出口企業(yè)為例，貿(mào)易合同通常以美元計(jì)價(jià)結(jié)算，簽訂貿(mào)易合同與交付產(chǎn)品之間通常存在時(shí)滯，這期間美元若發(fā)生貶值將造成企業(yè)利益受損；二是美元幣值不穩(wěn)定，主要以美元計(jì)價(jià)結(jié)算的出口企業(yè)通常通過參與金融衍生品交易以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，這無疑增加了出口成本，降低了企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益；三是國際金融危機(jī)后，美聯(lián)儲實(shí)施了寬松的貨幣政策，這一舉動進(jìn)一步增加了美元走軟的可能性；四是美元持續(xù)貶值造成各國的美元外匯儲備不斷縮水，這是美元結(jié)算情況下貿(mào)易順差國的另一種經(jīng)濟(jì)損失。與美元不同，人民幣近幾年卻走上了一條持續(xù)升值的道路，中國與東盟國家選擇人民幣為貿(mào)易結(jié)算貨幣能有效規(guī)避美元帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)，也能降低美元結(jié)算所增加的貿(mào)易成本及外匯儲備的損失，諸多方面考慮，現(xiàn)階段美元走軟有利于推進(jìn)中國同東盟國家的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)程。（四）中國充足的外匯儲備是保障人民幣結(jié)算的強(qiáng)有力的后盾。目前，我國已成為全球擁有外匯儲備最多的國家，據(jù)中國人民銀行官方網(wǎng)站金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，2009年我國外匯儲備達(dá)到23991.52億美元，比上年增長4531.22億美元，截至2010年9月我國外匯儲備達(dá)到26483.03億美元，比上年全年增長2491.51億美元。從美元的國際化進(jìn)程可以看出，戰(zhàn)后美元成為國際貨幣的一個(gè)主要原因是當(dāng)時(shí)美國儲備了占世界三分之二的黃金，巨額的黃金儲備支撐了美元的國際信用，從而其他國家貨幣才可能與美元掛鉤，并愿意接受和儲備美元資產(chǎn)。我國擁有的充足的外匯儲備，在某種程度上起到了布雷頓森林體系時(shí)期美國所儲備的黃金的作用和功能，加之人民幣幣值穩(wěn)中有升，這一切都有力的支撐了人民幣的國際信用，對人民幣成為結(jié)算貨幣至關(guān)重要。（五）中國與東盟國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢良好，彼此間的依賴性明顯增強(qiáng)。近十年中國和東盟各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了顯著的成就，東盟區(qū)域整體實(shí)力顯著增強(qiáng)，東盟同中國的經(jīng)濟(jì)交往愈加密切，相互間的依賴性明顯增強(qiáng)。2004年中國對東盟凈投資額為7.32億美元，2008年這一數(shù)字約為14.37億美元，四年間實(shí)現(xiàn)了凈投資額翻一番；2002年到2009年，中國與東盟貿(mào)易總額從547.67億美元增加到2125.09億美元，年均增長率達(dá)到21%；2010年1月1日，中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)正式全面啟動，受此利好因素影響，2010年1月份中國與東盟貿(mào)易總額達(dá)到214.7億美元，而同期中國與日本貿(mào)易總額為195.49億美元，東盟超越日本成為中國第三大貿(mào)易伙伴；2010年前10個(gè)月，中國同東盟貿(mào)易總額達(dá)到2353.06億美元，超過上年全年水平。中國與東盟國家良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢及日益密切的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是促進(jìn)雙邊實(shí)行貿(mào)易項(xiàng)目人民幣結(jié)算的基礎(chǔ)，回顧英鎊、美元等國際貨幣的形成過程，無一不是在雄厚的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和繁榮的外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的雙重支撐下形成的。

三、中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效益中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)效益巨大，其主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。（一）擴(kuò)展貿(mào)易市場，促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化。在以往美元結(jié)算的情況下，雙邊貿(mào)易受制于結(jié)算貨幣的多重影響，一是就中國方面來說，出口企業(yè)出口所得以美元計(jì)價(jià)的大部分貨款須匯兌成人民幣，以滿足再生產(chǎn)的資金需要，同時(shí)企業(yè)進(jìn)口所需的原料、商品又須將人民幣匯兌成美元進(jìn)行交易，頻繁的貨幣兌換增加了貿(mào)易成本，造成無謂的經(jīng)濟(jì)損失；二是近幾年美元價(jià)值持續(xù)走低增加了貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易進(jìn)出口商處于謹(jǐn)慎考慮，延遲簽訂訂單或參與金融衍生品交易以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)等都會對雙邊貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生不利影響；三是從中國方面考慮，美元結(jié)算引致的匯率風(fēng)險(xiǎn)及幣種匯兌的繁瑣，不利于改善對內(nèi)或?qū)ν獾馁Q(mào)易及投資的便利化。人民幣結(jié)算則有助于解決上述問題，一方面人民幣結(jié)算降低了頻繁匯兌增加的貿(mào)易成本，有利于擴(kuò)展雙邊貿(mào)易市場；另一方面，近幾年人民幣幣值穩(wěn)中有升，人民幣結(jié)算的匯率風(fēng)險(xiǎn)小于美元，從而降低了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，有助于改善貿(mào)易和投資的便利化。（二）發(fā)揮中國與東盟國家間的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)效應(yīng)。論文寫作，人民幣結(jié)算。中國與東盟各國間存在著不同的產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢，如中國在機(jī)械設(shè)備、汽車等機(jī)電設(shè)備、特種礦產(chǎn)資源等方面優(yōu)勢明顯，東盟一些國家則在農(nóng)業(yè)原料、橡膠、石油及煤炭等普通礦產(chǎn)資源方面存在優(yōu)勢，現(xiàn)階段中國從東盟國家進(jìn)口大量的燃料、原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)品，同時(shí)向這些國家出口機(jī)械設(shè)備、摩托車、汽車等工業(yè)產(chǎn)品，雙方在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上存在明顯的互補(bǔ)性。中國同東盟國家實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算有利于國家間經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)效應(yīng)的發(fā)揮，而現(xiàn)階段美元結(jié)算則有礙于這種效應(yīng)的發(fā)揮。這主要是因?yàn)?，東盟一些國家（如緬甸、柬埔寨、泰國等）經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的顯著特點(diǎn)是短缺的外匯儲備不能滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，這種狀況受該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及國外需求等因素影響，短期內(nèi)不易根本解決，從這些國家對中國市場的依賴性方面來思考，人民幣結(jié)算能進(jìn)一步擴(kuò)展中國與這些國家潛在的貿(mào)易市場，增加雙邊經(jīng)濟(jì)收益，某種程度上意味著這些國家創(chuàng)匯能力的增強(qiáng)，從而也減弱了外匯儲備短缺對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約，然而在以美元為貿(mào)易結(jié)算貨幣的情況下，中國同東盟國家發(fā)展貿(mào)易成本較高，不利于拓展雙邊潛在的貿(mào)易市場，從而也限制了雙方存在的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)效益的發(fā)揮。（三）緩解現(xiàn)階段國內(nèi)通脹壓力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。國際金融危機(jī)時(shí)期，我國實(shí)施了擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，其目的是擴(kuò)大內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。然而進(jìn)入2010年后，我國經(jīng)濟(jì)卻出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的通脹，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，從2010年2月開始居民消費(fèi)價(jià)格連續(xù)數(shù)月上漲，從貨幣供給方面來看此次通脹原因，一是金融危機(jī)時(shí)期實(shí)施的擴(kuò)張性貨幣政策導(dǎo)致貨幣發(fā)行量過多；二是持續(xù)的雙順差帶來貨幣發(fā)行量不斷增加，而央行對此采取的對沖措施未能達(dá)到預(yù)期目的；三是目前美聯(lián)儲實(shí)施的寬松貨幣政策導(dǎo)致美元泛濫，由此引起的國外熱錢涌入及中國產(chǎn)品輸出增加都導(dǎo)致了當(dāng)前通脹的發(fā)生。消除目前出現(xiàn)的通脹壓力，在貨幣供給量的控制上除了運(yùn)用對沖措施外，還可以通過跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算輸出人民幣，擴(kuò)大進(jìn)口，增加國內(nèi)產(chǎn)品供給，這一方面有助于解決東盟國家人民幣頭寸不足問題，為人民幣結(jié)算的持續(xù)順利進(jìn)行創(chuàng)造條件，另一方面對控制國內(nèi)貨幣供給量，緩解通脹壓力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品供求均衡及貨幣的合理供給都有積極的作用。（四）有助于推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。根據(jù)美元等國際貨幣的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，人民幣的國際化，首先是實(shí)現(xiàn)人民幣成為中國與東盟、非洲、周邊國家貿(mào)易項(xiàng)目的主要結(jié)算貨幣，因?yàn)檫@些地區(qū)對中國市場存在較強(qiáng)的依賴性，中國每年從這些地區(qū)進(jìn)口大量的礦石、石油、農(nóng)業(yè)原料等基礎(chǔ)性產(chǎn)品，雙邊實(shí)行貿(mào)易項(xiàng)目人民幣結(jié)算有其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。上述地區(qū)中，東盟對人民幣國際化的意義尤為明顯，一方面，中國與東盟部分國家在貿(mào)易項(xiàng)目人民幣結(jié)算方面取得了一定的成果，雙邊繼續(xù)推進(jìn)人民幣結(jié)算的阻力小于其他地區(qū)，目前積累的人民幣結(jié)算經(jīng)驗(yàn)對其他地區(qū)有著重要的借鑒價(jià)值；另一方面，順利推進(jìn)與東盟國家的貿(mào)易項(xiàng)目人民幣結(jié)算進(jìn)程，有利于提升人民幣的國際信用和國際地位，為人民幣國際化創(chuàng)造了良好的國際環(huán)境，這非常有利于我國發(fā)展同其他地區(qū)的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。四、構(gòu)建中國——東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算體系的政策建議據(jù)IMF2010年《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，2010年第一季度各國外匯儲備中，美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎分別占到61.54%、27.19%、4.34%、3.14%、0.12%。形成鮮明對比的是，截至2010年第一季度還沒有國家明確表示將把人民幣作為外匯儲備，并且與我國簽訂本幣互換協(xié)議的國家也屈指可數(shù)，人民幣成為計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣的目標(biāo)還遠(yuǎn)未達(dá)到，這些都說明人民幣的國際化不會一蹴而就，而是一個(gè)長期的過程。縱觀美元等世界貨幣的發(fā)展過程，一國貨幣成為世界貨幣首先必須成為結(jié)算貨幣，這個(gè)過程不但需要以強(qiáng)大的國力為支撐，還需要人為的創(chuàng)造條件并積極地加以推進(jìn)。（一）積極同東盟國家簽訂貨幣雙邊互換協(xié)議。表4：中國與部分東盟國家簽訂貨幣互換協(xié)議國家時(shí)間貨幣額有效期限用途馬來西亞2009.2.8800億元人民幣/400億林吉特３年，經(jīng)雙方同意可以展期方便雙邊結(jié)算、降低美元匯率風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)雙邊貿(mào)易發(fā)展、維護(hù)金融安全。印度尼西亞2009.3.241000億元人民幣/175萬億印尼盧比3年，經(jīng)雙方同意可以展期促進(jìn)雙邊貿(mào)易及直接投資、穩(wěn)定金融市場。新加坡2010.7.231500億元人民幣/300億新加坡元3年，經(jīng)雙方同意可以展期促進(jìn)雙邊貿(mào)易及投資、加強(qiáng)雙邊金融合作。論文寫作，人民幣結(jié)算。數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的通知整理。近兩年，中國與馬來西亞、印度尼西亞、新加坡三國簽訂了貨幣雙邊互換協(xié)議，這一舉措的意義可闡述為以下幾點(diǎn)：一是貨幣互換實(shí)現(xiàn)了雙邊貿(mào)易及投資的便利化，降低了經(jīng)濟(jì)交易成本，促進(jìn)了雙邊貿(mào)易及投資的發(fā)展；二是貨幣互換規(guī)避了美元計(jì)價(jià)結(jié)算所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)，有利于雙邊貿(mào)易及投資的穩(wěn)定發(fā)展；三是擴(kuò)展了人民幣在東盟國家的流通渠道，解決了境外人民幣頭寸短缺問題，增加了人民幣在國際貿(mào)易中的活動范圍，促進(jìn)了人民幣的國際化進(jìn)程。綜合考慮金融危機(jī)后的世界經(jīng)濟(jì)及美元變化形勢，目前及今后長期內(nèi)，中國與東盟國家實(shí)施貨幣雙邊互換對雙邊貿(mào)易及投資的發(fā)展都極為有利，我國應(yīng)把握住后金融危機(jī)時(shí)期人民幣國際化的有利形勢，積極與東盟國家簽訂貨幣互換協(xié)議，以此推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的進(jìn)程。（二）理性處理境外人民幣頭寸供給問題。當(dāng)前我國資本賬戶還沒有完全開放，人民幣還不是自由兌換貨幣，在境外也沒有形成自由的人民幣買賣市場，這種狀況下東盟國家的人民幣頭寸來源主要包括，內(nèi)地居民境外消費(fèi)的人民幣、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算資金、通過貨幣互換得到的人民幣，實(shí)際上上述有限的途徑并不能滿足所有的東盟國家對人民幣頭寸的需求。論文寫作，人民幣結(jié)算。解決東盟國家的人民幣頭寸短缺問題，除了上述三種途徑外，還可通過增加對東盟國家的人民幣貸款和直接投資、以人民幣計(jì)價(jià)購買東盟國家政府債券和企業(yè)債券、以援助的形式輸出人民幣等途徑來解決。另外，美元在成為國際儲備貨幣的過程中存在持有美元信心與清償能力之間的矛盾，就是所謂的“特里芬之謎”，這給我國的啟示是人民幣輸出要避免出現(xiàn)中國式的“特里芬之謎”。不與實(shí)際價(jià)值及外匯儲備相聯(lián)系的膨脹式人民幣輸出，其結(jié)果必然會損害人民幣的國際信用，造成人民幣國際化進(jìn)程受阻，實(shí)際上美元在各國外匯儲備中的比重，由2001年的73%降至目前的61.5%，這與美元濫發(fā)不無關(guān)系。（三）建立完善的人民幣跨境流動監(jiān)測體系?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算提高了人民幣跨境流