中國(guó)區(qū)域金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題與戰(zhàn)略措施

中國(guó)區(qū)域金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題與戰(zhàn)略措施

大力發(fā)展中國(guó)金融服務(wù)業(yè)、提高國(guó)內(nèi)資源配置效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變具有特殊重要的意義。然而，從區(qū)域角度看，中國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展不平衡，有的地區(qū)金融服務(wù)業(yè)正向國(guó)外發(fā)達(dá)金融服務(wù)業(yè)靠攏，有的地區(qū)金融服務(wù)業(yè)起步較晚，發(fā)展水平落后。有的地區(qū)金融服務(wù)業(yè)整體較好。有的地區(qū)金融服務(wù)業(yè)本身存在結(jié)構(gòu)不平衡問(wèn)題，其某些金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展較好，其他行業(yè)則發(fā)展較差。這種結(jié)構(gòu)性問(wèn)題是中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融整體不平衡的一個(gè)縮影。金融服務(wù)業(yè)不平衡發(fā)展，無(wú)法為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供均衡有效的金融服務(wù)，有些短板甚至還會(huì)阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)然，這并不意味著，金融服務(wù)業(yè)各個(gè)分類齊頭并進(jìn)、平均發(fā)展才能提供較好的金融服務(wù)。金融服務(wù)業(yè)應(yīng)在各個(gè)地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展，各個(gè)金融服務(wù)行業(yè)應(yīng)該協(xié)調(diào)發(fā)展，才能服務(wù)好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融服務(wù)業(yè)區(qū)域發(fā)展中存在的問(wèn)題成為影響中國(guó)金融未來(lái)發(fā)展的重要因素，從區(qū)域金融發(fā)展視角分析中國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展具有重要意義。一中國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來(lái)，在引入服務(wù)意識(shí)后，中國(guó)金融業(yè)就找到了新的發(fā)展著力點(diǎn)。強(qiáng)化服務(wù)、優(yōu)化服務(wù)，成為金融發(fā)展的新方向。這不僅表現(xiàn)在中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的總體規(guī)模及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重上，在區(qū)域、省際方面也表現(xiàn)出了新的特點(diǎn)。（一）中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的總體規(guī)模與比重改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的增加值持續(xù)上升，從1978年的68.2億元上升至2011年的24958.3億元。在經(jīng)歷了前15年（1978～1993年）的平穩(wěn)孕育后，增加值增長(zhǎng)速率有所提高，并于2005年開(kāi)始了快速增長(zhǎng)的階段。即使在全球金融危機(jī)的大背景下，這一增長(zhǎng)速度也沒(méi)有減慢（見(jiàn)圖1）。這展現(xiàn)了金融服務(wù)業(yè)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)力。圖1改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)金融業(yè)增加值從金融業(yè)增加值占GDP的比重看，其變化區(qū)分為三個(gè)明顯的階段。第一個(gè)階段是1978～1989年，從1978年開(kāi)始持續(xù)增長(zhǎng)，到1989年達(dá)到改革開(kāi)放以來(lái)的峰值5.67%。此后進(jìn)入第二個(gè)階段1990～2005年，金融業(yè)增加值GDP占比開(kāi)始出現(xiàn)下降趨勢(shì)，2005年達(dá)到階段性低值3.29%，說(shuō)明這一階段金融業(yè)增長(zhǎng)相對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢。第三個(gè)階段是2006～2011年，金融業(yè)增加值GDP占比表現(xiàn)出強(qiáng)勁的回升趨勢(shì)，說(shuō)明這一階段金融業(yè)增長(zhǎng)相對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速。但是受金融危機(jī)影響，從2009年開(kāi)始增長(zhǎng)趨勢(shì)放緩，至2011年，該占比只有微弱增加（見(jiàn)圖2）。2011年，全國(guó)金融業(yè)生產(chǎn)總值合計(jì)25901.93億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值472881.6億元的5.5%，接近改革開(kāi)放以來(lái)的歷史最高值。圖2改革開(kāi)放以來(lái)金融業(yè)增加值占比從金融業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重來(lái)看，改革開(kāi)放以來(lái)，這一比值在7%～18%之間波動(dòng)，在1989年達(dá)到峰值17.7%，2009～2011年基本穩(wěn)定在12%（見(jiàn)圖2）。盡管存在波動(dòng)，但是金融業(yè)在第三產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了相當(dāng)席位，成為第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要一極。中國(guó)金融業(yè)總體規(guī)模不斷增加，近年更是表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，這與金融業(yè)自身發(fā)展需要以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)其的巨大需求密不可分。中國(guó)金融業(yè)增加值占GDP的比重和其占第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重都存在波動(dòng)，這種波動(dòng)來(lái)自于GDP和第三產(chǎn)業(yè)增加值的波動(dòng)，而非金融業(yè)本身。近期這兩個(gè)比重處于上升通道，說(shuō)明金融業(yè)增長(zhǎng)相對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)迅速，金融業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的拉動(dòng)作用越來(lái)越顯著。從總體上看，銀行存款結(jié)構(gòu)有所變化，各地居民儲(chǔ)蓄存款增速放緩，中西部地區(qū)單位存款增長(zhǎng)較快；穩(wěn)健貨幣政策的效果明顯，貨幣信貸結(jié)構(gòu)開(kāi)始優(yōu)化，信貸投放增速回歸理性，節(jié)奏控制更趨合理；各地“有扶有控”的信貸政策有效落實(shí)，信貸開(kāi)始向“三農(nóng)”、小微企業(yè)、服務(wù)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，信貸資源配置效率提高；貸款利率前三季度平穩(wěn)上升，第四季度有所回落；金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)機(jī)制逐步完善，對(duì)市場(chǎng)作出合理反應(yīng)的能力增強(qiáng)；金融改革進(jìn)一步深化，金融體系出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改變，農(nóng)村金融發(fā)展開(kāi)始加快，證券業(yè)出現(xiàn)調(diào)整，保險(xiǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，信托業(yè)發(fā)展迅速，期貨交易品種不斷豐富；債券融資規(guī)模明顯擴(kuò)大，直接融資比例提高；各地金融生態(tài)環(huán)境有所改善，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融有序協(xié)調(diào)發(fā)展創(chuàng)造條件；各地金融服務(wù)業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)營(yíng)與服務(wù)能力繼續(xù)增強(qiáng)，金融服務(wù)效率穩(wěn)中有升。（二）中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的區(qū)域結(jié)構(gòu)參考2012年6月中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2011年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》，將全國(guó)分為東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)。東部地區(qū)10個(gè)省（直轄市），包括北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南；中部地區(qū)6個(gè)省，包括山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南；西部地區(qū)12個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），包括內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆；東北地區(qū)3個(gè)省，包括黑龍江、吉林、遼寧。圖32011年區(qū)域金融業(yè)生產(chǎn)總值結(jié)構(gòu)從圖3中可以看出，2011年金融業(yè)生產(chǎn)總值中，東部地區(qū)占據(jù)了65%的多數(shù)份額，西部位居第2，占據(jù)17%的份額，中部和東北分別分享13%、5%的份額。從生產(chǎn)總值來(lái)看，東部地區(qū)在金融領(lǐng)域仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。從表1中可看出，金融業(yè)區(qū)位商[1]大于1的區(qū)域只有東部，說(shuō)明金融業(yè)是東部地區(qū)的專業(yè)化部門。而在中部、西部、東北地區(qū)，金融業(yè)區(qū)位商小于1，金融業(yè)屬于自給性部門。表1區(qū)域金融業(yè)區(qū)位商從就業(yè)情況看，各區(qū)域內(nèi)金融業(yè)就業(yè)人數(shù)占其總就業(yè)人數(shù)的比重大體相當(dāng)，但是各區(qū)域內(nèi)金融業(yè)人數(shù)占全國(guó)金融業(yè)就業(yè)總數(shù)的比重各有不同，其中東部地區(qū)占比最大，東北地區(qū)的占比最小，中部和西部的占比相當(dāng)（見(jiàn)表2）。表2區(qū)域金融業(yè)就業(yè)根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2011年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》，2011年，中國(guó)保險(xiǎn)密度為1062元/人，較上年提高100元。保險(xiǎn)密度區(qū)域差異仍然明顯，總體呈由東部和東北地區(qū)向中、西部地區(qū)遞減態(tài)勢(shì)。北京、上海、天津仍然位居前三，西部地區(qū)保險(xiǎn)密度總體水平偏低，但提升速度較快。中國(guó)保險(xiǎn)深度為3%，較上年下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，主要受保費(fèi)收入增速放緩影響。其中，北京和上海下降幅度最大，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)賠付支出3929.4億元。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付支出2186.9億元，人身險(xiǎn)賠付支出1742.5億元。東部、中部、西部和東北地區(qū)各類賠款給付占比分別為56.2%、18.2%、17.7%和7.9%，與2010年相比，東部和中部地區(qū)占比分別提高1.6個(gè)和0.3個(gè)百分點(diǎn)，西部和東北地區(qū)占比分別下降0.9個(gè)和1.0個(gè)百分點(diǎn)。海南、湖南、上海、廣西各類賠款給付支出增速均超過(guò)了30%。[2]（三）中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的省際結(jié)構(gòu)從圖4看省際金融業(yè)生產(chǎn)總值，廣東、浙江、江蘇、上海、北京、山東的生產(chǎn)總值位列前六位，遠(yuǎn)高于其他省、直轄市，具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。圖42011年省際金融業(yè)生產(chǎn)總值從表3中可看出，金融業(yè)區(qū)位商大于1的省份有北京、天津、上海、江蘇、浙江、福建、廣東、海南、重慶、貴州、云南、西藏、寧夏，說(shuō)明金融業(yè)是這些省份的專業(yè)化部門。而在其他省份，金融業(yè)區(qū)位商小于1，金融業(yè)屬于自給性部門。北京、西藏以6.51、5.89的區(qū)位商遙遙領(lǐng)先于其他各省份，上海以2.83的區(qū)位商位居第三位，說(shuō)明在這三個(gè)地區(qū)內(nèi)，金融專業(yè)化水平最高。這里需要說(shuō)明的是西藏，其工業(yè)化水平較低，凸顯了其金融部門在其區(qū)域內(nèi)的專業(yè)化水平。表3省際金融業(yè)區(qū)位商從省際金融業(yè)就業(yè)情況看，上海金融業(yè)就業(yè)數(shù)占其就業(yè)總數(shù)的比重最高，為5.59%，福建金融業(yè)就業(yè)數(shù)占其就業(yè)總數(shù)的比重最低，為2.28%。各省份金融業(yè)就業(yè)數(shù)占全國(guó)金融業(yè)就業(yè)總數(shù)的比重中，廣東最大，為9.12%，山東第二，為6.85%，西藏最小，僅為0.19%（見(jiàn)表4）。表4省際金融業(yè)就業(yè)二中國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題（一）總體水平不高和內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理目前我國(guó)的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展總體水平比較低，行業(yè)結(jié)構(gòu)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。2011年中國(guó)金融服務(wù)生產(chǎn)總值占全國(guó)GDP的5.5%，這一數(shù)據(jù)只相當(dāng)于美國(guó)的一半。近年來(lái)，我國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展速度緩慢，低于GDP的增速，難與較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持力度不夠。金融服務(wù)業(yè)沒(méi)有充分發(fā)揮其引導(dǎo)儲(chǔ)蓄資金投向和優(yōu)化配置的功能，其現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)為：中國(guó)投資不足和產(chǎn)能過(guò)剩并存，貨幣量過(guò)多與資本化不足、金融抑制并存，大量的對(duì)外金融投資與較高水平的FDI并存。此外，政府隱性擔(dān)保廣泛存在，引起不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)；監(jiān)管不足和監(jiān)管過(guò)度并存，監(jiān)管資源配置失效；人民幣不可完全自由兌換，貨幣政策仍存在大量的行政性控制；金融市場(chǎng)廣度和深度不足，金融服務(wù)微觀主體的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。目前中國(guó)金融服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不均衡現(xiàn)象較為嚴(yán)重。銀行的絕對(duì)的主導(dǎo)地位與保險(xiǎn)、證券交易以及信托投資等行業(yè)的弱勢(shì)形成鮮明對(duì)比。各個(gè)行業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)也不均衡，銀行、保險(xiǎn)行業(yè)由幾家主要的機(jī)構(gòu)占據(jù)大部分市場(chǎng)份額。截至2011年底，全國(guó)性大型銀行[3]的人民幣存款占金融機(jī)構(gòu)總存款的57.1%，貸款占55.2%。[4]保險(xiǎn)領(lǐng)域，人保股份占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)份額達(dá)36.7%，國(guó)壽股份占人身保險(xiǎn)市場(chǎng)份額達(dá)34.7%。[5]金融服務(wù)業(yè)發(fā)展具有明顯的地理和區(qū)域特征。[6]在這方面，中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的特征是重城市、輕農(nóng)村，重東部、輕西部，重發(fā)達(dá)地區(qū)、輕貧困地區(qū)，重大中型企業(yè)、輕小微企業(yè)等，致使對(duì)資金需求急切的地區(qū)或行業(yè)得不到應(yīng)有的金融支持。其中比較嚴(yán)重的是農(nóng)村金融和中小企業(yè)金融支持的欠缺。目前，金融資源大幅向城市、發(fā)達(dá)地區(qū)集中，其中來(lái)自農(nóng)村的資金也大都流向了這些地區(qū)。中國(guó)縣及縣以下的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)遭受嚴(yán)重的“信貸短缺”，資金求大于供的矛盾非常突出。大量的金融資源遠(yuǎn)離農(nóng)村，使得農(nóng)村金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化投資渠道不暢、金融運(yùn)行效率低下、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與金融服務(wù)缺乏，難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。金融服務(wù)業(yè)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度也十分欠缺。從融資實(shí)踐來(lái)看，面向中小企業(yè)的貸款門檻高企，中小企業(yè)難以從正規(guī)渠道獲得融資。從金融政策環(huán)境來(lái)看，雖然近幾年針對(duì)中小企業(yè)的貸款和擔(dān)保頒布了一些新的政策，但是遠(yuǎn)沒(méi)有形成完善有效的中小企業(yè)融資扶持政策體系，中小企業(yè)融資仍然受到很大限制。（二）區(qū)域分布的中心與外圍問(wèn)題在我國(guó)，金融服務(wù)業(yè)集聚特征已初步形成。目前首都核心區(qū)域經(jīng)濟(jì)圈，以深圳為核心毗鄰香港的廣東珠三角地區(qū)，以上海為代表的長(zhǎng)三角地區(qū)以及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)金融集聚態(tài)勢(shì)日趨顯現(xiàn)。例如，北京的金融街金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)48.6萬(wàn)億元，占北京市金融資產(chǎn)的82%，全國(guó)金融資產(chǎn)的47.6%；保有全國(guó)95%的信貸資金和65%的保費(fèi)資金。[7]上海陸家嘴中心商務(wù)區(qū)（CBD），已集聚了近千家國(guó)內(nèi)外金融企業(yè)，同時(shí)在上?！八膫€(gè)中心”建設(shè)的系列優(yōu)惠政策下，更多新興的金融機(jī)構(gòu)紛紛選擇落戶上海。深圳以毗鄰香港的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，成就了珠江三角洲地區(qū)金融集聚地（馬毅，2012）。除了上述三地，有條件的地區(qū)都在依托本地的資源稟賦，力爭(zhēng)打造為區(qū)域性的金融中心。雖然金融服務(wù)業(yè)的集聚形成，金融服務(wù)業(yè)中心紛紛建立，但是這些區(qū)域金融中心未能根據(jù)其自身結(jié)構(gòu)特征，設(shè)計(jì)并建立起具有地方特色的金融服務(wù)體系，發(fā)揮具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力的集群效應(yīng)。其次，金融中心僅僅從外圍吸收金融資源，在將金融資源集聚的同時(shí)，并沒(méi)有有效服務(wù)和帶動(dòng)外圍經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而引發(fā)新的金融發(fā)展不均衡問(wèn)題。（三）地區(qū)之間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)與差異化互補(bǔ)近年來(lái)，地方金融組織體系不斷健全，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的能力明顯提升。但是，各地看重金融服務(wù)業(yè)巨額利潤(rùn)在缺乏創(chuàng)新探討的情況下紛紛上馬金融項(xiàng)目，使得地區(qū)金融服務(wù)業(yè)普遍存在著產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)嚴(yán)重的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)設(shè)置上偏好縣城以上的城市區(qū)域，具體產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)方式、市場(chǎng)定位和發(fā)展策略等基本雷同，服務(wù)方式和業(yè)務(wù)流程方面也趨同。在營(yíng)銷產(chǎn)品的過(guò)程中，金融業(yè)的同質(zhì)化制約了其競(jìng)爭(zhēng)力的提高、競(jìng)爭(zhēng)方式的創(chuàng)新和贏利水平的提升，常見(jiàn)低水平競(jìng)爭(zhēng)模式，極少有哪個(gè)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)由于其自身產(chǎn)品或服務(wù)的優(yōu)勢(shì)而長(zhǎng)期獨(dú)占客戶群體的現(xiàn)象存在。金融服務(wù)業(yè)的核心業(yè)務(wù)都差不多，各地金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈，在某些產(chǎn)品上存在惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況。這主要是由利率管制、分業(yè)經(jīng)管體制的限制、監(jiān)管方式僵化以及專利保護(hù)制度的缺失造成的。實(shí)施差異化互補(bǔ)是各地創(chuàng)新金融發(fā)展模式，形成全國(guó)金融業(yè)發(fā)展合力的重要手段，然而，在金融領(lǐng)域存在大量的地方政府保護(hù)（隱性擔(dān)保和管制利率提供的利潤(rùn)空間），各地更多地從本地利益出發(fā)，只想享有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，而不愿意承擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)——首先突破現(xiàn)狀，主動(dòng)與其他地區(qū)實(shí)現(xiàn)差異性互補(bǔ)。（四）金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融監(jiān)管與創(chuàng)新環(huán)境需要優(yōu)化從目前的情況看，中國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足，難以滿足金融服務(wù)業(yè)高水平發(fā)展的需要。金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)，特別是銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)落后，與精細(xì)化管理還有很大差距；國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)和會(huì)計(jì)服務(wù)能力缺乏，仍然需要大量依靠外國(guó)機(jī)構(gòu)，而各種國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法反映中國(guó)國(guó)情。金融信息化建設(shè)剛剛起步，信息化水平不足以支撐金融業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的需要。我國(guó)目前實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管模式難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸成為未來(lái)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展方向的狀況和格局，跨部門金融創(chuàng)新往往會(huì)引起各監(jiān)管部門的監(jiān)管沖突或引發(fā)監(jiān)管真空，從而引發(fā)市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的無(wú)所適從或道德風(fēng)險(xiǎn)，影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的效率和金融穩(wěn)定。在金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，一些法律和會(huì)計(jì)、稅收制度的發(fā)展存在滯后性，不能完全適應(yīng)某些金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，使得大量的金融行為灰色運(yùn)行，無(wú)法實(shí)現(xiàn)陽(yáng)光化。大量的私募基金（包括證券類和股權(quán)類的）和地下錢莊以商業(yè)租賃名義從事融資租賃和典當(dāng)行為。這不利于金融體系的完善和金融監(jiān)管的完備，也不利于金融創(chuàng)新的產(chǎn)生與發(fā)展。三促進(jìn)中國(guó)區(qū)域金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略措施（一）提升金融服務(wù)業(yè)發(fā)展水平，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理是金融服務(wù)業(yè)總體水平不高的重要原因，為提升金融服務(wù)業(yè)發(fā)展水平，必須調(diào)整優(yōu)化金融服務(wù)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)其內(nèi)部各行業(yè)和地區(qū)的協(xié)調(diào)均衡發(fā)展。一是完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，滿足農(nóng)村金融服務(wù)需求，為新農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)民的生產(chǎn)生活提供強(qiáng)有力的金融支持，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)全面較快發(fā)展。這就要為農(nóng)村金融發(fā)展制定不同于現(xiàn)有金融體系的發(fā)展戰(zhàn)略和相應(yīng)的扶持政策。二是加快證券、保險(xiǎn)和信托等金融服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的完善的金融服務(wù)體系，提升金融服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)金融資源合理流動(dòng)，提高金融資源配置效率。三是區(qū)分信貸市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的功能性差異。消除體制障礙，使不同市場(chǎng)主體能夠根據(jù)自身特征選擇合適融資方式的暢通渠道，自主選擇進(jìn)入信貸市場(chǎng)或資本市場(chǎng)。推進(jìn)金融產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)能夠滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的資產(chǎn)證券、政府債券等產(chǎn)品，提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。四是加快完善區(qū)域性場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)體系。國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，場(chǎng)外交易市場(chǎng)是資本市場(chǎng)體系中最具靈活性和創(chuàng)新能力的組成部分。我國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)（上海證券交易所和深圳證券交易所）、場(chǎng)外交易市場(chǎng)（即“新三板”市場(chǎng)）和區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（天津、廣州、上海、武漢、沈陽(yáng)、深圳等城市已經(jīng)相繼建立了區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)）的資本市場(chǎng)布局，然而，這種市場(chǎng)體系很不完善，特別是區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，行政氣息較濃，尚不具備完全市場(chǎng)化運(yùn)行的能力。這就需要進(jìn)一步明確各地區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的合法地位，減少行政管理方式，將其納入我國(guó)金融監(jiān)管體系統(tǒng)一管理，營(yíng)造區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展的良好環(huán)境。（二）妥善處理金融服務(wù)業(yè)集中與分散的關(guān)系一是充分認(rèn)識(shí)金融業(yè)服務(wù)集中的重要意義，合理促進(jìn)金融服務(wù)業(yè)集中。增強(qiáng)金融開(kāi)放和制度創(chuàng)新的力度，促進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，形成貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等相互促進(jìn)的金融市場(chǎng)體系，從而營(yíng)造有助于金融集聚的市場(chǎng)化環(huán)境。二是認(rèn)識(shí)金融服務(wù)業(yè)分散的重要性，促進(jìn)金融服務(wù)業(yè)合理分散。金融服務(wù)業(yè)分散有助于金融資源的公平和分配以及金融業(yè)的區(qū)域均衡發(fā)展。直接接觸終端客戶的金融服務(wù)適合于分散發(fā)展，可以幫助金融機(jī)構(gòu)聚集更多的客戶資源。三是把握好集中與分散的度，需要集中時(shí)加強(qiáng)集中，需要分散考慮時(shí)適當(dāng)分散。例如，統(tǒng)一交易所、銀行間債券市場(chǎng)，使之成為一個(gè)統(tǒng)一的市場(chǎng)，將有助于發(fā)揮金融的集聚效應(yīng)。在地方政府發(fā)展本地金融服務(wù)業(yè)的時(shí)候，應(yīng)避免進(jìn)行市場(chǎng)分割，人為地不規(guī)范分散。金融中心建設(shè)有助于金融區(qū)域性集聚和輻