六月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識資格考試考試卷（附答案和解析）

六月下旬證券投資基金基礎(chǔ)知識資格考試考試卷

（附答案和解析）

一、單項選擇題（共50題，每題1分）。

1、以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主

要投資對象的證券投資基金是（）O

A、指數(shù)基金

B、成長型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【參考答案】：C

【解析】收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)。

2、根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司時注

冊資本為不低于（）的實繳貨幣資本。

A、1000萬元人民幣

B、5000萬元人民幣

C、1億元人民幣

D、3億元人民幣

【參考答案】：C

【解析】基金管理公司時注冊資本為不低于1億元人民幣的實繳資

本O

3、（）理論為以指數(shù)基金為代表的被動式組合管理時間提供了重

要的理論基礎(chǔ)。

A、有效市場

B、資本資產(chǎn)定價

C、證券組合

D、套利定價

【參考答案】：A

【解析】有效市場理論為消極投資策略提供了理論基礎(chǔ)。

4、在基金份額發(fā)售的()日前，基金管理人應(yīng)將招募說明書、基

金合同摘要登載在制定報刊和管理人網(wǎng)站上。

A、2

B、3

C、4

D、5

【參考答案】：B

【解析】包括不限于上述內(nèi)容。

5、當(dāng)發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或者基金價格產(chǎn)生重大影響的事

件時，應(yīng)在()日內(nèi)編制并披露臨時報告書。

A、2

B、3

C、1

D、4

【參考答案】：A

【解析】臨時報告書應(yīng)在2日內(nèi)編制。

6、假設(shè)無風(fēng)險收益率為6%。設(shè)計的投資組合的貝塔值為L5,阿

爾法值3%,平均收益率為18%。根據(jù)資產(chǎn)組合業(yè)績的詹森指數(shù)，你認(rèn)

為市場資產(chǎn)組合的收益率會是()0

A、12%

B、16%

C、15%

D、14%

【參考答案】：D

【解析】6%=18%-1.5X(x-6%);求X得14%.

7、按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專業(yè)

機構(gòu)是()O

A、基金發(fā)起人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金受益人

【參考答案】：C

【解析】參見教材基金托管人的機構(gòu)設(shè)置4點內(nèi)容。

8、以下關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，不正確的是()o

A、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)

行分配

B、資產(chǎn)配置是投資管理中的核心環(huán)節(jié)

C、資產(chǎn)配置的目的是要獲得無風(fēng)險的投資收益

D、進(jìn)行資產(chǎn)配置的需要考慮因素有投資期限、稅收考慮

【參考答案】：C

【解析】資產(chǎn)配置的目的是降低投資風(fēng)險，提高投資收益。

9、貨幣市場基金可以投資于以下()金融工具。

A^股票

B、可轉(zhuǎn)換債券

C、現(xiàn)金

D、信用等級在AAA以下的企業(yè)債券

【參考答案】：C

【解析】貨幣市場基金不可投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、信用等級在

AAA以下的企業(yè)債券等。

10、基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)到()時，必須發(fā)布臨

時報告。

A、10%以上

B、20%

C、30%

D、50%

【參考答案】：C

【解析】教材原話。

11、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標(biāo)是()O

A、幾何平均收益率

B、時間加權(quán)收益率

C、算術(shù)平均收益率

D、加權(quán)平均收益率

【參考答案】：C

【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計。

12、根據(jù)投資理念的不同，可分為()。

A、在岸基金和離岸基金

B、開放式基金和封閉式基金

C、主動型基金與被動(指數(shù))型基金

D、私募基金和公募基金

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)投資理念的不同，可分為主動型基金與被動型基金。

13、預(yù)期理論暗含著這樣一個假定()o

A、不同期限的債券是可以互相替代的

B、長、中、短期債券被分割在不同的市場上

C、長、中、短期債券各自有獨立的市場均衡狀態(tài)

D、不同期限的債券不可以互相替代

【參考答案】：A

【解析】中間兩項是市場分割理論。

14、基金管理公司內(nèi)部控制包括()和內(nèi)部控制制度兩個方面。

A、內(nèi)部控制理論

B、內(nèi)部控制方法

C、內(nèi)部控制目標(biāo)

D、內(nèi)部控制機制

【參考答案】：D

【解析】基金托管人的主要職責(zé)就是資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核

算和投資運作監(jiān)督。

15、基金代銷渠道的特點有()o

A、更容易推銷新產(chǎn)品

B、易于提高客戶忠誠度

C、對客戶的控制力強

D、擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)

【參考答案】：D

【解析】基金代銷渠道的特點之一是擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)。

16、巨額贖回申請發(fā)生時，在基金管理人當(dāng)日接受贖回比例不低于

基金總份額()的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：B

【解析】巨額贖回申請發(fā)生時，在基金管理人當(dāng)日接受贖回比例不

低于基金總份額10%的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。

17、在資產(chǎn)配置方案中，固定收益證券的基本優(yōu)點是()o

A、在通貨膨脹的條件下可以套期保值

B、在通貨緊縮的條件下可以套期保值

C、在市場波動的條件下可以防范風(fēng)險

D、在投機氣氛的條件下可以進(jìn)行理性投資

【參考答案】：B

【解析】固定收益證券在通貨緊縮的條件下可以套期保值。

18、目前，我國證券投資基金管理費按日計提，衣()支付。

A、日

B、周

C、月

D、年

【參考答案】：C

【解析】基金會計需要逐日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

19、證券投資基金由()管理、()托管、投資收益歸()所有。

A、投資人、托管人、管理人

B、管理人、托管人、投資人

C、托管人、管理人、投資人

D、管理人、托管人、管理人

【參考答案】：B

【解析】證券投資基金由管理人管理、托管人托管、投資收益歸投

資人所有。

20、下列關(guān)于分級基金的表述，不正確的是()o

A、分級基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”

B、分級基金可以進(jìn)行分離交易

C、分級基金是一種指數(shù)基金

D、分級基金是一種將普通基金份額拆分為具有不同收益風(fēng)險特征

的兩類或多類份額的特殊類型基金。

【參考答案】：C

【解析】分級基金不屬于指數(shù)基金。

21、為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng)

經(jīng)()獨立董事簽字同意。

A、2/3以上

B、1/2以上

C、1/3以上

D、全部

【參考答案】：A

【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告

應(yīng)當(dāng)經(jīng)2/3以上獨立董事簽字同意。

22、下面哪一個選項不是選擇低市盈率股票投資的原因()o

A、低市盈率股票的市場價格更接近于價值

B、低市盈率股票價值可能被低估

C、低市盈率股票往往是短期內(nèi)的熱點

D、就長期而言，價格將向價值回歸

【參考答案】：C

【解析】低市盈率股票一般側(cè)重于長期投資。

23、證券投資基金會干的會計主體是()o

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金存管機構(gòu)

D、基金

【參考答案】：D

【解析】開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基

金份頷兩種。

24、封閉式基金資產(chǎn)凈值公告的時間頻率是()。

A、每交易日公開1次

B、至少每周公開1次

C、至少每周公開2次

D、至少每月公開2次

【參考答案】：B

【解析】還包括投資運作監(jiān)督等環(huán)節(jié)。

25、在開發(fā)機構(gòu)大客戶時，有違基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范的是

()O

A、承諾若認(rèn)購規(guī)模超過5億元，免收認(rèn)購費

B、承諾基金經(jīng)理定期不定期與其保持密切聯(lián)系

C、承諾定期提供詳盡的投資策略報告

D、承諾及時地將公開的信息與其溝通

【參考答案】：A

26、以下關(guān)于我國證券投資基金投資限制的說法，錯誤的是()o

A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸

款

B、基金財產(chǎn)不得買賣其他基金份額

C、基金財產(chǎn)不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

D、不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券

【參考答案】：A

【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或

者貸款。

27、投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟是()o

A、認(rèn)購、開戶、確認(rèn)

B、認(rèn)購、確認(rèn)、開戶

C、開戶、認(rèn)購、確認(rèn)

D、開戶、確認(rèn)、認(rèn)購

【參考答案】：C

【解析】投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟為開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。

28、()證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)

為目標(biāo)。

A、避稅型

B、收入型

C、增長型

D、貨幣市場型

【參考答案】：C

【解析】證券組合管理的特點主要表現(xiàn)在投資的分散性和風(fēng)險與收

益的匹配性兩個方面。

29、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的()時，該基金

不能成立。

A、50%

B、80%

C、90%

D、100%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模

的80%.

30、當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時，意味著兩種資產(chǎn)收益

率變動方向()o

A、一致

B、相反

C、無關(guān)

D、無法判定

【參考答案】：A

【解析】當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時，意味著兩種資產(chǎn)

收益率變動方向一致。

31、關(guān)于收益率曲線的敘述錯誤的是()o

A、收益率曲線總是斜率大于零

B、它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

C、在理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以

此反映市場的實際利率期限結(jié)構(gòu)

D、將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，既

是債券收益率曲線

【參考答案】：A

【解析】集中偏好理論認(rèn)為收益率曲線總是斜率正、負(fù)、零都是有

可能的。

32、假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常

投資比例分別是80%,15%,5%,但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上

的實際投資比例分別是75%,15%、10%,股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀

行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是20%、5%、3%。那么，資產(chǎn)配置

貢獻(xiàn)為OO

A、—0.55%

B、一0.65%

C、-0.75%

D、-0.85%

【參考答案】：D

【解析】(75%-80%)X20%+(15%-15%)X5%+(10%-5%)X3%=-

0.85%

33、在()中，技術(shù)分析將無效。

A、弱式有效市場

B、半弱式有效市場

C、半強式有效市場

D、強式有效市場

【參考答案】：A

【解析】公司股票入選成份股，引起股票上漲屬于事件異常。

34、以開放式基金為例，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要

分4個階段：簽署基金合同、()、基金運作和基金終止。

A、基金募集

B、基金申請

C、基金財產(chǎn)保管

D、基金資金清算

【參考答案】：A

【解析】基金銀行存款賬戶是以基金的名義開立的。

35、中國證監(jiān)會對投奧管理人員違規(guī)時的行政監(jiān)管措施不包括()o

A、監(jiān)管談話

B、出具警示函

C、記入誠信檔案

D、罰款

【參考答案】：D

【解析】中國證監(jiān)會對投資管理人員違規(guī)時的行政監(jiān)管措施不包括

罰款。

36、在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來源于()o

A、證券公司

B、中國證券登記結(jié)算公司

C、中國國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

D、交易所

【參考答案】：B

【解析】在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來源于中國證券

登記結(jié)算公司。

37、一般來說，投資組合的幾何平均收益率()算術(shù)平均收益率。

A、大于

B、小于

C、不能判斷

D、以上皆不正確

【參考答案】：B

【解析】投資組合的幾何平均收益率小于算術(shù)平均收益率。

38、可以擔(dān)任基金托管人的機構(gòu)是()o

A、基金管理公司

B、證券公司

C、證券交易所

D、商業(yè)銀行

【參考答案】：D

【解析】取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。

39、詹森認(rèn)為將管理組合的()與具有相同風(fēng)險水平的消極(虛構(gòu))

投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，兩者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡

量標(biāo)準(zhǔn)。

A、期望收益率

B、實際收益率

C、市場收益率

D、加權(quán)收益率

【參考答案】：B

【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實際收益率與具有相同風(fēng)險水平的

消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，兩者之差可以作為績效優(yōu)

劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。

40、股票的()風(fēng)險可以通過構(gòu)建投資組合得到分散。

A、系統(tǒng)性

B、市場

C、非系統(tǒng)性

D、行業(yè)

【參考答案】：C

【解析】分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

41、中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立于()o

A、2001年8月

B、2001年7月

C、2000年8月

D、2001年10

【參考答案】：A

【解析】督察員全面負(fù)責(zé)基金管理公司日常的監(jiān)察稽核工作。

42、未上市的股票首次公開發(fā)行時，在估值技術(shù)難以可靠計量公允

價值的情況下，按()計量。

A、公允價值

B、面值

C、每股凈資產(chǎn)

D、成本

【參考答案】：D

【解析】是基金管理人應(yīng)立即糾正。

43、ETF上市后二級市場的交易規(guī)則中規(guī)定，基金實行價格漲跌幅

限制，漲跌幅比例為()，自上市首日起執(zhí)行。

A、10%

B、5%

C、15%

D、20%

【參考答案】：A

【解析】基金的漲跌幅均為10%.

44、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非國債

的債券時面臨的(),因此也稱為風(fēng)險溢價。

A、額外風(fēng)險

B、內(nèi)部風(fēng)險

C、市場風(fēng)險

D、外部風(fēng)險

【參考答案】：A

【解析】債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非

國債的債券時面臨的額外風(fēng)險。

45、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流

量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，

()O

A、具有相同麥考萊久期的債券，其再投資風(fēng)險是相同的

B、具有相同麥考萊久期的債券，其制度風(fēng)險是相同的

C、具有不同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險是可以相同的

D、具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險是相同的

【參考答案】：D

【解析】麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量

的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，具有

相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險是相同的。

46、我國對證券投資基金的監(jiān)管模式是()o

A、基金行業(yè)自律模式

B、法律約束下的公司自律管理模式

C、政府嚴(yán)格管理模式

D、以上都不對

【參考答案】：D

【解析】我國對證券投資基金實行法律、行政和自律監(jiān)管并重。

47、下列不屬于中國證券業(yè)協(xié)會基金業(yè)委員會主要職責(zé)的是()。

A、協(xié)助中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部對有關(guān)基金的違規(guī)違法行為進(jìn)行核

查

B、調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議

C、研究論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

D、協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等

【參考答案】：A

【解析】協(xié)助中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部對有關(guān)基金的違規(guī)違法行為進(jìn)

行核查是中國證監(jiān)會地方監(jiān)管局的職責(zé)。

48、僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為()o

A、部分衡量

B、綜合衡量

C、絕對衡量

D、相對衡量

【參考答案】：C

［解析】僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為絕對衡量。

49、一個人投資人開立基金帳戶需持本人()到證券登記機構(gòu)辦理

開戶手續(xù)。

A、戶口本

B、身份證

C、股票帳戶卡

D、基金帳戶卡

【參考答案】：B

【解析】個人投資人開立基金帳戶需持本人身份證到證券登記機構(gòu)

辦理開戶手續(xù)。

50、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于

()人，且不得少于董事會人數(shù)的()O

A、31/3

B、21/3

C、31/2

D、32/3

【參考答案】：A

【解析】獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的

1/3.

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、對于信息披露違反法律法規(guī)或基金合同的機構(gòu)，中國證監(jiān)會可

以采取的處罰措施有()。

A、沒收違法所得

B、責(zé)令改正

C、罰款

D、記入誠信檔案

【參考答案】：A,B,C

【解析】記入誠信檔案屬于中國證券業(yè)協(xié)會的自律監(jiān)管措施。

2、在下列基金信息披露制度的框架體系中，屬于部門規(guī)章的是

()O

A、《基金管理公司治理準(zhǔn)則》

B、《基金運作管理辦法》

C、《基金信息披露管理辦法》

D、《基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》

【參考答案】：B,C,D

【解析】2004年12月，中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)務(wù)委員會

成立。

3、為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險，目

前法規(guī)規(guī)定應(yīng)在年度報告的扉頁中就()方面做出提示。

A、管理人和托管人的披露責(zé)任

B、管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則

C、投資風(fēng)險提示

D、年度報告中注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的提示

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】基金半年度報告不要求審計。

4、若基金A與基金B(yǎng)具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差及相同的平均收益率，則

下列說法正確的有（）0

A、二者的疔測度相等

B、二者的特雷諾指數(shù)相等

C、二者的夏普指數(shù)相等

D、二者的詹森指數(shù)相等

【參考答案】：A,C

【解析】夏普指數(shù)和nV測度用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險的衡量。

5、基金財務(wù)會計報表分析可以達(dá)到以下目的（）o

A、評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B、通過分析基金的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

C、預(yù)測基金未來的發(fā)展趨勢

D、為投資者的投資決策提供依據(jù)

【參考答案】：A,B,C,D

6、基金資產(chǎn)賬戶主要包括（）。

A、銀行存款賬戶

B、結(jié)算備付賬戶

C、證券賬戶

D、基金賬戶

【參考答案】：A,B,C

【解析】基金帳務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證

券投資基金會計管理辦法》等法律為依據(jù)，對管理人的帳務(wù)處理過程與

結(jié)果進(jìn)行核對的過程。

7、根據(jù)我國基金管理公司的實踐，在衡量基金產(chǎn)品線的寬度時，

通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征進(jìn)行的分類包括()O

A、貨幣市場基金

B、成長型基金

C、價值型基金

D、股票型基金

【參考答案】：A,D

【解析】根據(jù)我國基金管理公司的實踐，在衡量基金產(chǎn)品線的寬度

時，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征進(jìn)行的分類包括股票型基金、債

券基金、混合基金和貨幣市場基金。

8、ETF的認(rèn)購方式有()o

A、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

B、場外現(xiàn)金認(rèn)購

C、配額認(rèn)購

D、證券認(rèn)購

【參考答案】：A,B,D

【解析】ETF的認(rèn)購方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及證券

認(rèn)購。

9、依照財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通

知》規(guī)定，對()買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。

A、銀行

B、非銀行金融機構(gòu)

C、個人

D、非金融機構(gòu)

【參考答案】：A,B

【解析】基金信息披露可分基金募集信息披露、運作信息披露和臨

時信息披露。

10、下列關(guān)于基金管理人和基金托管人取得的收入中不征收企業(yè)所

得稅的有Oo

A、買賣股票、債券的差價收入

B、從事基金管理活動取得的收入

C、股票的利息、紅利收入

D、債券的利息收入

【參考答案】：A,C,D

【解析】基金經(jīng)理的家庭狀況不屬于披露的內(nèi)容。

11、債券基金與債券的不同，表現(xiàn)在OO

A、債券基金的收益不如債券的利息固定

B、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難

預(yù)測

C、債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高

信用風(fēng)險

D、債券基金沒有確定的到期日

【參考答案】：A,B,C,D

12、封閉式基金生效的最低要求為()o

A、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

B、基金份額持有人人數(shù)不少于10000人

C、基金合同期限為5年以上

D、向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)

【參考答案】：A,D

【解析】基金份額持有人人數(shù)不少于200人。

13、我國基金信息披露的規(guī)范性文件分為三類，包括()o

A、基金信息披露的內(nèi)容和格式準(zhǔn)則

B、基金信息披露編報規(guī)則

C、基金信息披露XBRL標(biāo)引規(guī)范及相關(guān)XBRL模板

D、上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則

【參考答案】：A,B,C

【解析】上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則屬于自律規(guī)則。

14、概括地講，人們愿意采用組合投資的方式進(jìn)行投資，其原因包

括()。

A、擴大融資渠道

B、通過多樣化的投資獲得最大收益

C、分散非系統(tǒng)風(fēng)險

D、分散系統(tǒng)風(fēng)險

【參考答案】：B,C

【解析】采用組合投資的方式進(jìn)行投資，可以有效分散非系統(tǒng)風(fēng)險

從而獲得最大投資收益。

15、封閉式基金合同應(yīng)當(dāng)包括()o

A、爭議解決方式

B、基金收益分配原則方式

C、基金份額總額和基金合同期限

D、募集基金的目的和基金名稱

【參考答案】：A,B,C,D

16、為履行職責(zé)，托管銀行在托管部一般都設(shè)立不同的處室來履行

職責(zé)，這些處室一般包括?)O

A、市場部門

B、主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門

C、主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門

D、主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險控制的部門

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】參見教材全國銀行間債券市場資金清算流程的4個步驟。

17、下列有關(guān)非交易過戶的說法，正確的是()。

A、非交易過戶不采用申購，贖回等交易方式

B、按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬

戶的行為

C、包括繼承，捐贈，司法強制執(zhí)行

D、接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是符合相關(guān)法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的可

持有本基金份額的投資者條件

【參考答案】：A,B,C,D

18、如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價

格指數(shù)的成分股數(shù)目，可以使用()來構(gòu)造具體的投資組合。

A、市值法

B、分割法

C、分層法

D、市盈率法

【參考答案】：A,C

【解析】如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股

票價格指數(shù)的成分股數(shù)目，可以使用市值法或公層法來構(gòu)造具體的投資

組合。

19、下列屬于基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍的有()o

A、會計復(fù)核

B、監(jiān)督管理人

C、資產(chǎn)保管

D、資金清算

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運

作監(jiān)督、基金資產(chǎn)清算以及基金會計復(fù)核等方面。

20、私募基金的特點體現(xiàn)在()o

A、只能以非公開方式發(fā)行

B、只能面向特定投資者募集發(fā)行

C、允許進(jìn)行公開宣傳

D、投資者的資格和人數(shù)受到限制

【參考答案】：A,B,D

【解析】私募基金不可公開宣傳。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、超買超賣型指標(biāo)分析是技術(shù)分析為基礎(chǔ)的一種投資策略，其實

質(zhì)是通過控制股價背離參考基準(zhǔn)的幅度做出買入或賣出決定，進(jìn)而實現(xiàn)

控制損益的目的。()

【參考答案】：正確

【解析】在道氏理論之后，越來越多的投資經(jīng)理注意到，可以通過

控制股價背離參考基準(zhǔn)的幅度作出買入或賣出決定，進(jìn)而實現(xiàn)控制投資

損益的目的。

2、行為金融理論興起于20世紀(jì)80年代，并在90年代得到較為迅

速的發(fā)展，它是在對現(xiàn)代投資理論的挑戰(zhàn)和質(zhì)疑的背景下形成的。O

【參考答案】：正確

【解析】資產(chǎn)配置的目的是要在可承受的風(fēng)險水平上構(gòu)造能夠提供

最優(yōu)回報率的方案。

3、所謂股票投資風(fēng)格分類體系就是按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不

同的集合，具有相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個系統(tǒng)的分類體系。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

4、贖回的投資者從基金中獲取的金額是基金在市場上按當(dāng)初申購

時的市場價格.()

【參考答案】：錯誤

【解析】證券衍生工具基金風(fēng)險最高，所以管理費率也最高。

5、貝塔系數(shù)反映證券或證券組合對市場組合方差的貢獻(xiàn)率。()

【參考答案】：正確

6、投資者申購基金成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者

辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者當(dāng)天就有權(quán)贖回該部分基金份額。()

【參考答案】：錯誤

【解析】投資者申購基金成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+1日為投

資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，T+2起可贖回該部分基金份額。

7、債券的期限越長，收益率越高，因此收益率曲線是一條上升的

曲線()。

【參考答案】：錯誤

【解析】債券的收益率曲線不一定是一條上升的曲線。

8、按照中國證監(jiān)會2007年3月的最新規(guī)定，開放式基金認(rèn)(申)購

費率將統(tǒng)一按凈認(rèn)(申)購金額為基礎(chǔ)收取。

【參考答案】：正確

9、按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報酬率高于資本必要收益率時賣出股

票，內(nèi)含報酬率低于資本必要收益率時買入股票。

【參考答案】：錯誤

【解析】內(nèi)含報酬率高于資本必要收益率時買入股票，內(nèi)含報酬率

低于資本必要收益率時賣出股票。

10、美國主要以公司型基金為主，我國證券投資基金類型都是契約

型基金。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

11、資金清算環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點是基金資金清算和交收不及時，從

而延誤成交時間。()

【參考答案】：正確

【解析】常見的基金產(chǎn)品線的類型有水平式、垂直式和綜合式。

12、流動性風(fēng)險主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。在

實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價差來判斷其流動性風(fēng)險的大小。一

般來說，買賣價差越小，流動性風(fēng)險就越高。()

【參考答案】：錯誤

【解析】買賣價差越大，流動性風(fēng)險就越高。

13、基金績效的衡量等同于對基金組合本身表現(xiàn)的衡量。()

【參考答案】：錯誤

【解析】基金績效的衡量主要是對基金經(jīng)理投資能力的衡量。

14、我國規(guī)定證券投資基金管理人和托管人每周對基金資產(chǎn)進(jìn)行評

估一次。O

【參考答案】:錯誤

【解析】在計算基金運作費用時，發(fā)生的這些費用如果影響基金單

位凈值小數(shù)點后第五位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

15、基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進(jìn)行核對，如無交易每周核對一

次。()

【參考答案】：正確

【解析】還包括內(nèi)部監(jiān)控。

16、不同基金之間持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬