第六屆“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽知識(shí)大綱

11.金融基礎(chǔ)知識(shí)股票的一級(jí)市場(chǎng)(發(fā)行方式，IPO)股票的二級(jí)市場(chǎng)(市場(chǎng)分類、交易方式).1.1.4股票價(jià)格指數(shù)(指數(shù)編制方法，全球主要的股票價(jià)2算3匯率制度(分類及比較)1.4貨幣市場(chǎng)工具與基金證券投資基金(概念、種類、運(yùn)作與管理)基金的創(chuàng)新產(chǎn)品(ETF、FOF、QDII基金等)1.5其他金融理論與實(shí)務(wù)銀行監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理(與債券，衍生品相關(guān)的)用投資組合保險(xiǎn)(CPPI，TIPP，OBPI)62.股指期貨2.1股票指數(shù)期貨2.1.1股指期貨的概念、中外股指期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展2.1.3股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算2.2股指期貨的功能與特征2.2.1股指期貨的功能現(xiàn)功能、風(fēng)險(xiǎn)管理功能和資產(chǎn)配置功能2.2.2股指期貨的特征期貨與商品期貨交易的特征比較貨與股票交易的特征比較期貨與權(quán)證、融資融券交易的特征比較險(xiǎn)管理制度合約標(biāo)的、交易代碼、合約乘數(shù)、報(bào)價(jià)單位、最合約月份、交易時(shí)間、最后交易日、最后交易日每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最低交易保證金、每日、交割方式、交割價(jià)格2.3.2股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理制度保證金制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度額制度、大戶持倉(cāng)報(bào)告制度倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度值制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度2.4股指期貨投資者適當(dāng)性制度與證券公司期貨IB業(yè)務(wù)2.4.1股指期貨投資者適當(dāng)性制度貨投資者適當(dāng)性制度對(duì)投資者的要求自然人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)、一般法人投資者適當(dāng)2.5股指期貨價(jià)格分析2.5.1股指期貨價(jià)格的宏觀因素分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政政策與貨幣政策、監(jiān)管政策求、通貨膨脹、利率、匯率及心理因素82.5.2股指期貨價(jià)格的技術(shù)分析析三大假設(shè)及基本要素圖形基本形態(tài)識(shí)別2.6股指期貨交易規(guī)則2.6.1股指期貨價(jià)格形成機(jī)制開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)、開(kāi)市后連續(xù)競(jìng)價(jià)與新上市合約掛2.6.2股指期貨交易指令價(jià)指令與市價(jià)指令2.6.3股指期貨交易結(jié)算盤價(jià)、結(jié)算價(jià)與到期日結(jié)算價(jià)指期貨盈虧計(jì)算益、保證金變動(dòng)及資金余額倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)度與保證金追加2.6.4股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)及資金管理貨交易風(fēng)險(xiǎn)類型及識(shí)別管理的含義及方法2.7股指期貨交易實(shí)務(wù)2.7.1股指期貨套期保值保值的目的及基本原則的種類及套期保值效果9保值的應(yīng)用2.7.2股指期貨套利利的定義和種類利、期現(xiàn)套利的原理及方法利的現(xiàn)貨組合構(gòu)建方法的應(yīng)用2.7.3股指期貨投機(jī)交易交易的種類及盈虧計(jì)算交易的應(yīng)用2.7.4股指期貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用期貨資產(chǎn)配置策略投資組合β值調(diào)整策略化投資策略法策略轉(zhuǎn)移阿爾法策略證券化策略3.國(guó)債期貨3.1利率期貨市場(chǎng)3.1.1利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展3.1.2利率期貨的分類和全球市場(chǎng)主要交易品種3.2國(guó)債期貨交易與交割3.2.1中金所國(guó)債期貨合約原則和標(biāo)的選擇及解讀3.2.2國(guó)債期貨交易與結(jié)算令和成交規(guī)則算制度3.2.3交割制度和交割流程券3.3國(guó)債期貨定價(jià).1轉(zhuǎn)換因子的概念和理解的計(jì)算.3.2最便宜可交割債券率及其應(yīng)用其應(yīng)用交割債券的經(jīng)驗(yàn)法則3.3.3國(guó)債期貨的定價(jià)定價(jià)原理3.3.4國(guó)債期貨價(jià)格影響因素3.4國(guó)債期貨投機(jī)與套利3.4.1國(guó)債期貨投機(jī)略略3.4.2國(guó)債基差交易算3.4.3跨期套利與跨品種套利交易策略利交易策略3.5國(guó)債期貨套期保值與資產(chǎn)組合管理3.5.1國(guó)債期貨套期保值保值與風(fēng)險(xiǎn)管理保值交易策略保值交易策略保值交易策略險(xiǎn)3.5.2國(guó)債期貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用略整4.金融期權(quán)4.1期權(quán)基礎(chǔ)4.1.1期權(quán)概念及特點(diǎn)4.1.2期權(quán)類型1看漲和看跌,美式、歐式和百慕大式.2現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán),商品期權(quán)和金融期權(quán)其它期權(quán)類型4.1.3期權(quán)要素及合約主要條款金、行權(quán)價(jià)、保證金有效期、最后交易日和到期日等4.2.期權(quán)市場(chǎng)和股指期權(quán)的發(fā)展4.2.1場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)4.2.2期權(quán)市場(chǎng)的做市商制度4.2.3股指期權(quán)市場(chǎng)及發(fā)展4.3.期權(quán)交易4.3.1期權(quán)頭寸4.3.2期權(quán)建倉(cāng)和頭寸了結(jié).3.2.1建倉(cāng)2買方頭寸了結(jié)和了結(jié)后持倉(cāng)3賣方頭寸了結(jié)和了結(jié)后持倉(cāng)行權(quán)與交割流程4.3.3期權(quán)基本交易制度保證金制度漲跌停板制度行權(quán)與交割制度4.4期權(quán)價(jià)格及影響因素4.4.1期權(quán)的權(quán)利金、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值4.4.2實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)4.4.3期權(quán)價(jià)格的影響因素1標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格2標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率紅利剩余期限4.4.4期權(quán)價(jià)格的上下限4.4.5期權(quán)的平價(jià)關(guān)系4.4.6期權(quán)的價(jià)格特征4.5期權(quán)策略、特點(diǎn)、損益和風(fēng)險(xiǎn)分析4.5.1單一期權(quán)策略買入看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)賣出看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)4.5.2期權(quán)組合策略組合(CoveredCall)、保護(hù)性看跌期權(quán)組合(ProtectivePut)、轉(zhuǎn)換組合(Conversion)、反轉(zhuǎn)組合(Reversals)等期權(quán)價(jià)差策略：包括牛市價(jià)差策略、熊市價(jià)差策3跨式組合和寬跨式組合等期權(quán)套利策略4.6期權(quán)定價(jià)4.6.1風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理4.6.2期權(quán)定價(jià)模型二叉樹(shù)模型2布萊克－斯科爾斯(Black-Scholes)模型3期權(quán)定價(jià)的其他方法4.7希臘字母及在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用vanna)及特點(diǎn)4.7.2希臘字母在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用4.8波動(dòng)率及波動(dòng)率交易4.8.1波動(dòng)率波動(dòng)率類型波動(dòng)率特征波動(dòng)率計(jì)算4.8.2波動(dòng)率微笑4.8.3波動(dòng)率交易5.外匯期貨5.1外匯衍生品及市場(chǎng)品生品市場(chǎng)國(guó)際主要外匯衍生品交易市場(chǎng)(品種、制度、主國(guó)內(nèi)主要外匯衍生品交易市場(chǎng)(品種、制度、主5.2外匯遠(yuǎn)期及外匯期貨外匯遠(yuǎn)期的含義及應(yīng)用(NDF、DF等)外匯期貨市場(chǎng)(品種、制度、主體等)外匯期貨的投機(jī)與套利(期現(xiàn)套利、跨期套利、套利等)5.3外匯掉期與貨幣互換外匯掉期的含義和種類(即期對(duì)遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)5.4外匯期權(quán)及其它外匯衍生品匯衍生品5.5外匯衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用不同主體的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理生品管理外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯衍生品管理外匯風(fēng)險(xiǎn)匯風(fēng)險(xiǎn)6.其他衍生品6.1遠(yuǎn)期合約6.2互換及場(chǎng)外期權(quán)等場(chǎng)外衍生品6.2.1利率互換(IRS)IRS的概念和規(guī)則IRS的交易策略及風(fēng)險(xiǎn)管理IRS的定價(jià)6.2.2信用違約互換(CDS)及其他信用衍生品CDS等的概念和規(guī)則CDS等的交易策略及風(fēng)險(xiǎn)管理CDS等的定價(jià)6.2.3股權(quán)類互換、貨幣互換及其他股權(quán)類、貨幣互換等的概念和規(guī)則股權(quán)類、貨幣互換等的交易策略及風(fēng)險(xiǎn)管理股權(quán)類、貨幣互換等的定價(jià)6.2.4場(chǎng)外期權(quán)(包括利率限、利率互換期權(quán)等)場(chǎng)外期權(quán)的概念和規(guī)則場(chǎng)外期權(quán)的交易策略及風(fēng)險(xiǎn)管理場(chǎng)外期權(quán)的定價(jià)6.3結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的概念6.3.1結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其與基礎(chǔ)資產(chǎn)、傳統(tǒng)衍生品的關(guān)系結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和基礎(chǔ)資產(chǎn)的區(qū)別產(chǎn)品的有關(guān)特征品市場(chǎng)對(duì)基礎(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)的作用6.3.2結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的分類及所