《三只松鼠公司基于近三年數(shù)據(jù)的財務(wù)探析（4200字論文）》

三只松鼠公司基于近三年數(shù)據(jù)的財務(wù)分析目錄TOC\o"1-2"\h\u97601.公司簡介及行業(yè)背景 128711.1公司簡介 1303051.2所處行業(yè)及主要競爭對手分析 122442.三只松鼠果干果鋪科技有限公司財務(wù)報表各項目分析 2113622.1資產(chǎn)負債表分析 2281312.2利潤表分析 3118422.3現(xiàn)金流量表分析 41743.財務(wù)指標(biāo)分析及分析結(jié)論 5103083.1財務(wù)指標(biāo)分析 522143.2結(jié)論 81.公司簡介及行業(yè)背景1.1公司簡介三只松鼠公司是果干果鋪行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕果干果鋪領(lǐng)域多年，三只松鼠在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得“國家果干果鋪企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)果干果鋪企業(yè)500強”。三只松鼠的發(fā)展是我國果干果鋪行業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著果干果鋪企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于果干果鋪市場需求進行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于果干果鋪行業(yè)前沿，引領(lǐng)果干果鋪行業(yè)的發(fā)展。董事會總經(jīng)理董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財務(wù)部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財務(wù)科一財務(wù)科二財務(wù)科三財務(wù)科四1.2所處行業(yè)及主要競爭對手分析1.2.1我國果干果鋪行業(yè)分析近年來我國果干果鋪產(chǎn)業(yè)速度不斷加快，正成為我國經(jīng)濟發(fā)展新動能。企業(yè)發(fā)展速度快、行業(yè)領(lǐng)域不斷擴張的特征十分突出。我國果干果鋪企業(yè)規(guī)模普遍較小，在我國上市果干果鋪企業(yè)中，年營收額在10至50百萬元的企業(yè)數(shù)量最多，占比達41%，其次是營收超億元的企業(yè)，占比僅30%，營收額在50-100百萬元的企業(yè)數(shù)量占比22%，營收額不足10萬元的企業(yè)僅占比7%[[]黃志剛、劉佳進、林朝穎.基于機器學(xué)習(xí)的上市公司財報舞弊識別前沿方法比較研究[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),2023,40(10):19.]。我國尚有大量果干果鋪企業(yè)尚未上市，而此部分企業(yè)以中小微企業(yè)為主。我國[]黃志剛、劉佳進、林朝穎.基于機器學(xué)習(xí)的上市公司財報舞弊識別前沿方法比較研究[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),2023,40(10):19.1.2.3主要競爭對手分析很多消費者選擇三只松鼠果干果鋪都會從多方面綜合選擇，有人認為，在專業(yè)方面三只松鼠作為果干果鋪行業(yè)的頭部企業(yè)，能夠在銷量上迅速擴張，那么在技術(shù)上必然也有過人的優(yōu)勢，以此推理，似乎選擇三只松鼠才更恰當(dāng)。實際上對果干果鋪市場來說，對比同等產(chǎn)品自然會各有不同，也有一部分人認為三只松鼠的產(chǎn)品也并非全部都能稱得上優(yōu)品，如果按照價格導(dǎo)向來看，自然是一分價錢一分貨，價格越高的產(chǎn)品性能自然更好，客觀來說，三只松鼠僅地面清潔果干果鋪的型號眾多，有一部分優(yōu)品來攻克市場已經(jīng)足夠(劉建國,陳曉宇,楊曉彤,趙麗,2023)。有優(yōu)就會有劣，很多果干果鋪企業(yè)都不能取得百分比好評，但三只松鼠能夠以部分小部分優(yōu)品攻占大部分現(xiàn)有市場，才能夠凸顯其技術(shù)結(jié)果的成功。2.三只松鼠果干果鋪科技有限公司財務(wù)報表各項目分析2.1三只松鼠資產(chǎn)負債表分析表2-1三只松鼠2020-2022年資產(chǎn)負債情況表（單位：萬元）年份資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益和計202057660162492753327326320217161457347006336913942022925353950041784249361由表2-1中的數(shù)據(jù)可以看出：三只松鼠近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，同時隨著三只松鼠資產(chǎn)的增加，與此同時，債務(wù)和所有者的權(quán)利和利益也在增加，這是三只松鼠增加資產(chǎn)的主要原因(黃海峰,周思敏,吳志鵬,2021)。表2-2三只松鼠2020-2022年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬元）資產(chǎn)項目202120222023金額占比金額占比金額占比流動資產(chǎn)合計314896254.61%319216144.57%428970246.36%非流動資產(chǎn)合計261705445.39%396929555.43%496383753.64%資產(chǎn)合計5766016100%7161457100%9253539100%從上表中可以看出，這三年中，三只松鼠的資產(chǎn)總額從2020年底的5766016萬元增長為2022年底的9253539萬元，三年時間增長了64.48%；三只松鼠的流動資產(chǎn)從2020年底的3148962萬元變?yōu)榱?022年底的4289702萬元，三年時間增長了36.22%；三只松鼠的非流動資產(chǎn)從2020年底的2617054萬元上升至2022年底的4963837萬元，三年時間三只松鼠的增長速度為89.67%。三只松鼠的非流動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占的比例變化較為明顯，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2020年的54.61%變?yōu)?022年的46.36%，三只松鼠的非流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例有明顯的上漲，從2016年的45.39%變?yōu)?021年的53.64%，超過了流動資產(chǎn)(鄭金輝,馮嘉欣,蔡文)。從上面表格中顯示三只松鼠實業(yè)果干果鋪的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，三只松鼠的資產(chǎn)流動性逐漸減弱，目前僅在46%左右，說明三只松鼠需要對經(jīng)營活動重視起來，這時的企業(yè)財務(wù)分析就顯得格外重要[]。2.2三只松鼠利潤表分析表2-3三只松鼠2021-2023年利潤表（單位：萬元）項目2021年2022年2023年金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例營業(yè)收入7109430100%9094269100%11219340100%營業(yè)成本568231179.93%746421882.08%926496282.58%營業(yè)稅金及附加199190.28%222300.24%279620.25%銷售費用1357261.91%1825822.01%1996891.78%管理費用73499210.34%8414159.25%9699278.65%財務(wù)費用155420.22%286750.32%682990.61%三只松鼠實業(yè)研發(fā)費用984311.08%1193281.06%資產(chǎn)減值損失63750.09%103540.11%投資收益1156621.63%1166491.28%1075800.96%對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-12521-0.18%-3732-0.04%-9782-0.09%三只松鼠營業(yè)利潤6448979.07%5818126.40%7408616.60%由上表可以看出，三只松鼠在2021-2023年的營業(yè)收入呈現(xiàn)出一定程度的上漲，由2021年的7109430萬元增長到2023年的11219340萬元，增長了57.8%，隨著收入的增加，三只松鼠的營業(yè)成本也是呈現(xiàn)增加的狀態(tài)。三只松鼠公司2022年的研究費用相比于2021年增加了98431萬元，這是因為三只松鼠在2021年并沒有開展相關(guān)的研發(fā)活動(孫思妍,朱云飛,何建華,2022)。作企業(yè)投資和聯(lián)合企業(yè)的平均收益在三年內(nèi)都是為負值，這表明三只松鼠的合作企業(yè)的盈利成果并不理想，雖然在2022年有所緩解，因此導(dǎo)致在2022年的營銷利潤下降至581812萬元，但在2023年仍未負值(龔雪婷,賈宏偉,陶志勇,龔明)。雖然在2023年三只松鼠實業(yè)營業(yè)利潤增加至740861萬元，但占中果干果鋪營業(yè)收益的比重較2021年下降了2.47%，說明三只松鼠公司消費成本需要從多個角度進行有效的控制[[][]黃世忠,葉欽華,徐珊,等.2010～2022年中國上市公司財務(wù)舞弊分析[J].財會月刊,2023.2.3現(xiàn)金流量表分析表2-4三只松鼠2021-2023年現(xiàn)金流量對比表（單位：萬元）項目2021年2022年2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額542489542489912127投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-242495-932858-1404871籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額604239297292737176現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額971216-85026246518加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額63697816149531529927期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額160819415299271776445從上表中可以看出，三只松鼠在2023年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2021年相比有十分明顯的差額，增長了369638萬元，主要是由于采購商品付現(xiàn)減少。三只松鼠投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2021年的-242495萬元下降為2023年的-1404871萬元是因為收回投資成本增加，三只松鼠的三只松鼠活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)先下降后上升的狀態(tài)，在2022年下降為297292萬元，但在2023年又增加至737176萬元，主要是三只松鼠公司本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的(陸曉玲,潘偉杰,田曉東,2022)。3.財務(wù)指標(biāo)分析及分析結(jié)論3.1財務(wù)指標(biāo)分析3.1.1盈利能力分析表3-1三只松鼠2021--2023年盈利能力指標(biāo)項目202120222023總資產(chǎn)凈利潤率（%）9.346.916.85營業(yè)利潤率（%）9.076.46.6主營業(yè)務(wù)成本率（%）79.9382.0882.58凈資產(chǎn)收益率（%）14.612.4613.66資產(chǎn)報酬率（%）21.2319.8118.85從上表中可以明顯看出近三年三只松鼠大部分盈利指標(biāo)是呈現(xiàn)下降后上升的趨勢，三只松鼠實業(yè)公司只有主營業(yè)務(wù)成本率是呈現(xiàn)緩慢上升的情況?？傎Y產(chǎn)凈利潤率從2021年的9.34%下降至2023年的6.85%，表明三只松鼠的凈資本每年都在下降，這不利于公司商業(yè)活動的長期發(fā)展，三只松鼠公司將失去許多資金來源。主營業(yè)務(wù)成本率則是呈現(xiàn)緩慢增長的情況，說明企業(yè)的生產(chǎn)成本也有所上升，這種發(fā)展趨勢不太樂觀，說明三只松鼠企業(yè)的成本控制不是很嚴(yán)格。從整體上看，三只松鼠想要發(fā)展的更好，不應(yīng)該忽視每一個指標(biāo)，需要密切關(guān)注，計算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢(杜小梅,彭志濤,任俊杰,岳文,2021)。同時，三只松鼠公司必須減少生產(chǎn)成本和不必要的成本。在當(dāng)今社會競爭激烈的情況下，三只松鼠需要通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強宣傳等手段來提高品牌知名度，以獲得更多的效益[[]殷德全,齊飛,楊啟明.上市公司2021年年報審計情況分析報告[J].中國注冊會計師,2024[]殷德全,齊飛,楊啟明.上市公司2021年年報審計情況分析報告[J].中國注冊會計師,2024(11).3.1.2償債能力分析表3-2三只松鼠2021-2023年償債能力指標(biāo)項目202120222023速動比率1.461.211.38流動比率1.441.181.36現(xiàn)金比率80.3861.6460.12資產(chǎn)負債率43.2348.4554.08從上表中可以看出三只松鼠的償債能力的指標(biāo)是較為穩(wěn)定的，體現(xiàn)了三只松鼠公司的償債能力比較穩(wěn)定，沒有太大的波動。根據(jù)傳統(tǒng)的經(jīng)驗，速動比率保持在1:1更正常，這表明三只松鼠實業(yè)企業(yè)每一美元的流動性債務(wù)都有一美元的流動性資產(chǎn)易于兌換成現(xiàn)金，并且有可靠的短期償付能力保證。因此，三只松鼠2021-2023年的速動比率維持在1左右是合理的(胡建軍,畢曉軍,龔雨彤)?？傮w而言，三只松鼠的流動比率和應(yīng)該超過2:1，表明流動性資產(chǎn)是保證充分償還流動性債務(wù)的流動性資產(chǎn)的兩倍多，即使有一半流動性資產(chǎn)沒有在短期內(nèi)實現(xiàn)，三只松鼠2021-2023年的流動比率保持在1左右，流動性水平較低，因此三只松鼠實業(yè)企業(yè)償付能力較低，但在2023年，流動性水平上升，償付能力提高。一般來說，可接受的平衡水平在40%到60%之間。三只松鼠的資產(chǎn)負債表比率處于過渡期，這表明三只松鼠公司總體償付能力更高。3.1.3營運能力分析表3-3三只松鼠2021-2023年營運能力指標(biāo)項目202120222023應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）13.7213.8211.54存貨周轉(zhuǎn)率（次）134.91118.07109.02固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.037.036.83總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.41.411.37流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.692.873從上表可以看出，三只松鼠在2021年有一定程度的上升，但在2022年又有所下降，比例為2.28%，指數(shù)是一個上升和下降的動態(tài)，表明公司的應(yīng)收款業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，有一些不良債務(wù)的風(fēng)險。三只松鼠公司的銷售額明顯下降，這表明公司的資金已經(jīng)放緩，而且沒有得到有效的增加。而固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020年的6.03%變?yōu)?021年的7.03%，又從2021年的7.03%下降到2022年的6.83%，也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說明三只松鼠實業(yè)公司固定資產(chǎn)不是主要問題，該公司的運營能力方面也是存在一些資金周轉(zhuǎn)和管理的問題?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)小幅度的先上升后下降的趨勢。三只松鼠實業(yè)果干果鋪公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，這不能斷定就完全是公司內(nèi)部存在的問題，也可能受到了外界果干果鋪市場行情的影響(萬金輝,魏紅梅,薛凱翔,2023)。因此，三只松鼠必須加強應(yīng)收賬款、存貨、無形資產(chǎn)、短期借款等一系列指標(biāo)的管理。3.1.4成長能力分析表3-4三只松鼠2021-2023年成長能力指標(biāo)項目202120222023主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）23.6827.9223.37凈利潤增長率（%）14.21-6.0526凈資產(chǎn)增長率（%）59.2312.7715.12總資產(chǎn)增長率（%）30.6524.229.21從表5-4中可以看出，三只松鼠主營果干果鋪業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)出先上升后下降的態(tài)勢，說明主營業(yè)務(wù)利潤有一定程度的下滑，果干果鋪行業(yè)的市場競爭也變得越來越猛烈。尤其是三只松鼠凈利潤增長率在2022年呈現(xiàn)負增長的情況，增長率為-6.05%，雖然在2023年有大幅度的上漲，這也說明三只松鼠的銷售利潤不是很穩(wěn)定。三只松鼠的凈資產(chǎn)增長和總資產(chǎn)增長趨勢首先下降，然后上升，這表明三只松鼠中的資產(chǎn)增長不穩(wěn)定，目前三只松鼠仍存在巨大的問題，企業(yè)的凈資產(chǎn)波動和需要改進，迫切需要改善目前正在發(fā)生的現(xiàn)狀。3.2結(jié)論從三只松鼠近年來的操作板塊收入數(shù)據(jù)，研發(fā)和果干果鋪業(yè)務(wù)所得收入逐年增加。如果三只松鼠公司在這一領(lǐng)域的投資得到適當(dāng)?shù)脑黾樱瑢⒔o三只松鼠實業(yè)公司帶來更多的盈利能力，進一步加強公司的獲利能力。可以從規(guī)劃和政策入手，充分實施計劃、政策、指導(dǎo)和限制、嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件、加強部門管理、可靠的工業(yè)監(jiān)測系統(tǒng)和生產(chǎn)過剩的預(yù)警系統(tǒng)，加強和完善果干果