《證券技術(shù)分析圖表》課件

《證券技術(shù)分析圖表》證券技術(shù)分析圖表是指運(yùn)用圖形、線條等方式展示市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)和形態(tài)。通過(guò)分析這些圖表，投資者可以更好地了解市場(chǎng)走勢(shì)，做出更明智的投資決策。by課程大綱技術(shù)分析概論定義、特點(diǎn)、基本原理，為后續(xù)章節(jié)打下基礎(chǔ)基礎(chǔ)圖表分析線形圖、蠟燭圖、K線圖，了解圖表的基本構(gòu)成趨勢(shì)分析趨勢(shì)線、通道線、移動(dòng)平均線，判斷市場(chǎng)趨勢(shì)整理區(qū)分析支撐位、阻力位，判斷市場(chǎng)整理區(qū)技術(shù)分析概論技術(shù)分析是利用歷史數(shù)據(jù)和圖表模式來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的工具。它著重于市場(chǎng)行為和價(jià)格趨勢(shì)，而不是基本面因素。1.1技術(shù)分析的定義和特點(diǎn)1定義技術(shù)分析是一種研究和預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的方法，主要依靠歷史價(jià)格數(shù)據(jù)和交易量數(shù)據(jù)，通過(guò)圖表和指標(biāo)，尋找市場(chǎng)趨勢(shì)和模式，從而預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)。2特點(diǎn)技術(shù)分析方法依賴于客觀數(shù)據(jù)，避免了主觀判斷的影響，并能提供清晰的市場(chǎng)趨勢(shì)信號(hào)，為投資者提供有效的決策參考。3應(yīng)用范圍技術(shù)分析廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯等金融市場(chǎng)，可以幫助投資者分析市場(chǎng)走勢(shì)、制定交易策略，并降低投資風(fēng)險(xiǎn)。1.2技術(shù)分析的基本原理歷史會(huì)重演，價(jià)格走勢(shì)并非隨機(jī)價(jià)格走勢(shì)反映供需變化趨勢(shì)是方向，可以預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)圖形形態(tài)蘊(yùn)藏信息基礎(chǔ)圖表分析證券技術(shù)分析圖表是投資者理解市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的重要工具。通過(guò)圖表分析，投資者可以識(shí)別趨勢(shì)、支撐位和阻力位，并制定相應(yīng)的投資策略。2.1線形圖線形圖是最基本的圖表類型之一，它以折線的形式將數(shù)據(jù)點(diǎn)連接起來(lái)，以展示數(shù)據(jù)隨時(shí)間的變化趨勢(shì)。在線形圖中，橫軸通常代表時(shí)間，縱軸代表數(shù)據(jù)的值。線形圖可以用于展示股票價(jià)格、成交量、指數(shù)等數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)。線形圖的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單易懂，可以直觀地展現(xiàn)數(shù)據(jù)的趨勢(shì)變化。但缺點(diǎn)在于無(wú)法展現(xiàn)數(shù)據(jù)的波動(dòng)幅度和成交量等信息。2.2蠟燭圖蠟燭圖是技術(shù)分析中最常用的圖表之一，它通過(guò)一根垂直的“實(shí)體”和兩條水平的“影線”來(lái)表示價(jià)格波動(dòng)。蠟燭圖的實(shí)體表示開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的差值，實(shí)體的顏色根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的大小而不同。影線則表示當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)。2.3K線圖K線圖K線圖由開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)組成，直觀地展示價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)和買(mǎi)賣(mài)力量對(duì)比。陽(yáng)線當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，K線為陽(yáng)線，表示買(mǎi)方力量較強(qiáng)，價(jià)格上漲。陰線當(dāng)收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，K線為陰線，表示賣(mài)方力量較強(qiáng)，價(jià)格下跌。K線組合形態(tài)多個(gè)K線組合在一起形成不同的形態(tài)，可以用來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)。3.趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析是技術(shù)分析的重要組成部分，通過(guò)識(shí)別和分析價(jià)格趨勢(shì)，可以幫助投資者做出更明智的投資決策。3.1趨勢(shì)線上升趨勢(shì)線連接兩個(gè)或多個(gè)底部點(diǎn)，指示價(jià)格上漲趨勢(shì)。下降趨勢(shì)線連接兩個(gè)或多個(gè)頂部點(diǎn)，指示價(jià)格下降趨勢(shì)。趨勢(shì)線用途預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)，判斷價(jià)格支撐和阻力位。3.2通道線趨勢(shì)線通道線是由兩條平行線組成，分別代表上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)。支撐位通道線底部代表支撐位，價(jià)格在跌至支撐位時(shí)可能反彈。阻力位通道線頂部代表阻力位，價(jià)格在漲至阻力位時(shí)可能回落。突破當(dāng)價(jià)格突破通道線時(shí)，可能預(yù)示著趨勢(shì)的改變。3.3移動(dòng)平均線簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（SMA）是過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)收盤(pán)價(jià)的平均值，用于平滑價(jià)格波動(dòng)，揭示價(jià)格趨勢(shì)。指數(shù)移動(dòng)平均線指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA）給予最近價(jià)格更高的權(quán)重，對(duì)價(jià)格變化更敏感，反應(yīng)更迅速。移動(dòng)平均線交叉當(dāng)短期移動(dòng)平均線穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，可能預(yù)示著趨勢(shì)變化或反轉(zhuǎn)。整理區(qū)分析價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)處于相對(duì)狹窄的波動(dòng)范圍，沒(méi)有明顯趨勢(shì)。整理區(qū)是市場(chǎng)力量平衡的表現(xiàn)，表明買(mǎi)方和賣(mài)方力量對(duì)峙。支撐位和阻力位1支撐位支撐位是指股票價(jià)格下跌時(shí)，受到買(mǎi)盤(pán)支撐而止跌的價(jià)位。2阻力位阻力位是指股票價(jià)格上漲時(shí)，受到賣(mài)盤(pán)壓力而上漲受阻的價(jià)位。3識(shí)別方法支撐位和阻力位可以通過(guò)觀察歷史價(jià)格走勢(shì)，并結(jié)合技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析識(shí)別。4應(yīng)用支撐位和阻力位可以作為買(mǎi)賣(mài)決策的參考依據(jù)，例如在支撐位附近買(mǎi)入，在阻力位附近賣(mài)出。4.2橫盤(pán)整理價(jià)格波動(dòng)價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)維持在某個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，沒(méi)有明顯的向上或向下突破。表明市場(chǎng)力量處于平衡狀態(tài)，多空雙方勢(shì)均力敵。特征價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)波動(dòng)幅度較小成交量也相對(duì)較低趨勢(shì)線沒(méi)有明顯的變化4.3三角形整理三角形整理形態(tài)三角形整理是一種常見(jiàn)的股價(jià)整理形態(tài)，它由兩條逐漸收斂的趨勢(shì)線構(gòu)成，形成一個(gè)三角形。突破方向三角形整理通常預(yù)示著股價(jià)即將突破，突破的方向取決于三角形的頂點(diǎn)位置。突破判斷突破時(shí)成交量放大，可以作為突破信號(hào)，如果成交量縮小，則可能為假突破。5.量能分析量能分析是技術(shù)分析的重要組成部分，它通過(guò)對(duì)股票成交量的研究，幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)和買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。5.1量能指標(biāo)成交量成交量是買(mǎi)賣(mài)雙方交易的股票數(shù)量，反映市場(chǎng)對(duì)該股票的興趣程度。換手率換手率是指某段時(shí)間內(nèi)股票的交易量占流通股的比例，反映股票的活躍程度。量比量比是指當(dāng)日的成交量與過(guò)去一段時(shí)間平均成交量的比例，反映市場(chǎng)對(duì)該股票的熱情程度。OBV指標(biāo)OBV指標(biāo)反映的是成交量與價(jià)格變化的累積效應(yīng)，可以用來(lái)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)和買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。5.2成交量分析成交量分析成交量是反映市場(chǎng)活躍程度的重要指標(biāo)。在技術(shù)分析中，成交量可以與價(jià)格走勢(shì)相結(jié)合，判斷趨勢(shì)的真實(shí)性。放大鏡成交量的變化可以預(yù)示價(jià)格走勢(shì)的拐點(diǎn)，例如，成交量放大可能暗示著價(jià)格將會(huì)突破阻力位或支撐位，反之亦然。成交量指標(biāo)常見(jiàn)的成交量指標(biāo)包括：成交量柱狀圖、OBV指標(biāo)、ChaikinMoneyFlow指標(biāo)等，它們可以幫助投資者更加直觀地分析成交量變化。5.3成交額分析成交額的概念成交額是指某段時(shí)間內(nèi)股票交易的總金額。反映市場(chǎng)整體的活躍程度和資金流入流出情況。成交額與股價(jià)的關(guān)系成交額與股價(jià)走勢(shì)密切相關(guān)，通常成交額放大意味著資金活躍，股價(jià)易于上漲；反之，則意味著資金謹(jǐn)慎，股價(jià)易于下跌。成交額分析的應(yīng)用成交額分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)情緒，發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。成交額的應(yīng)用例如，當(dāng)股價(jià)突破關(guān)鍵阻力位時(shí)，如果成交額放大，則說(shuō)明資金追漲意愿強(qiáng)烈，股價(jià)上漲的可能性較大。6.圖形分析圖形分析是技術(shù)分析的重要組成部分，它通過(guò)識(shí)別圖表中的各種形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)。不同的圖形形態(tài)代表不同的市場(chǎng)情緒和趨勢(shì)，幫助投資者做出更明智的交易決策。6.1頭肩頂頭肩頂是一種常見(jiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài)，表示價(jià)格可能從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)向下降趨勢(shì)。在頭肩頂形態(tài)中，價(jià)格先形成一個(gè)峰值，然后回落，再形成另一個(gè)峰值，通常比第一個(gè)峰值略低。最后，價(jià)格再次回落，跌破頸線，形成一個(gè)頭肩頂形態(tài)。6.2頭肩底頭肩底形態(tài)是看漲形態(tài)，表示股價(jià)可能反轉(zhuǎn)向上。左肩、頭部、右肩依次形成，頭部最低點(diǎn)低于兩肩最低點(diǎn)。頸線是連接左肩和右肩最低點(diǎn)的水平線，突破頸線是買(mǎi)入信號(hào)。雙底、雙頂雙底形態(tài)出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中，價(jià)格兩次觸及同一支撐位后反彈。雙頂形態(tài)出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中，價(jià)格兩次觸及同一阻力位后回落。雙底和雙頂形態(tài)通常是反轉(zhuǎn)信號(hào)，代表市場(chǎng)情緒發(fā)生變化，價(jià)格可能即將反轉(zhuǎn)。技術(shù)指標(biāo)分析技術(shù)指標(biāo)是基于價(jià)格、成交量等數(shù)據(jù)，用數(shù)學(xué)公式計(jì)算得出的指標(biāo)，可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)、識(shí)別買(mǎi)賣(mài)機(jī)會(huì)。7.1動(dòng)量指標(biāo)動(dòng)量指標(biāo)概述動(dòng)量指標(biāo)通過(guò)衡量股票價(jià)格變動(dòng)速度來(lái)反映市場(chǎng)趨勢(shì)，進(jìn)而預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)。動(dòng)量指標(biāo)通常用于識(shí)別超買(mǎi)超賣(mài)信號(hào)，幫助投資者判斷市場(chǎng)是否即將反轉(zhuǎn)。7.2震蕩指標(biāo)11.平均波動(dòng)率平均波動(dòng)率反映股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)程度，可以用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和判斷未來(lái)走勢(shì)。22.布林帶布林帶由三條線組成，分別為中軌線、上軌線和下軌線，它可以幫助投資者判斷股價(jià)的波動(dòng)范圍和潛在突破方向。33.KDJ指標(biāo)KDJ指標(biāo)是由K線、D線和J線組成，反映市場(chǎng)供求關(guān)系和價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)，可以用于判斷超買(mǎi)超賣(mài)信號(hào)和反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。44.隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)也稱為隨機(jī)振蕩指標(biāo)，反映股票價(jià)格在特定時(shí)間內(nèi)的相對(duì)位置，可以幫助投資者判斷超買(mǎi)超賣(mài)信號(hào)。7.3趨勢(shì)指標(biāo)移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線是一種常見(jiàn)的趨勢(shì)指標(biāo)，它通過(guò)計(jì)算一段時(shí)間內(nèi)的平均價(jià)格來(lái)平滑價(jià)格走勢(shì)，識(shí)別趨勢(shì)方向和趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)。MACD指標(biāo)MACD指標(biāo)通過(guò)比較兩條移動(dòng)平均線的差值來(lái)反映股票價(jià)格的趨勢(shì)變化，并通過(guò)差值與信號(hào)線的交叉來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。RSI指標(biāo)RSI指標(biāo)用于衡量股票價(jià)格的相對(duì)強(qiáng)弱，通過(guò)計(jì)算一段時(shí)間內(nèi)的價(jià)格漲跌幅來(lái)判斷股票價(jià)格的超買(mǎi)超賣(mài)狀態(tài)，為投資者提供交易參考。實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用將技術(shù)分析方法應(yīng)用于實(shí)際操作，以實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。8.1結(jié)合基本面分析11.公司盈利能力通過(guò)分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，了解其盈利能力，比如凈利潤(rùn)、毛利率等指標(biāo)。22.公司發(fā)展前景關(guān)注公司的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、新產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等因素。33.公司管理團(tuán)隊(duì)評(píng)估管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)、能力和領(lǐng)導(dǎo)力，以及公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度。44.行業(yè)分析了解行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局、發(fā)展趨勢(shì)等因素。8.2結(jié)合資金面分析資金流入指標(biāo)資金流入指標(biāo)反映市場(chǎng)資金流動(dòng)方向，例如資金凈流入量、主力資金凈流入量等。資金流出指標(biāo)資金流出指