股票期權經(jīng)紀業(yè)務管理制度方案

股票期權經(jīng)紀業(yè)務管理方案

1投資者適當性管理

期權交易風險較高，必須高起點、從嚴要求投資者資質，應在業(yè)務受理環(huán)

節(jié)對客戶準入條件進行初審，在賬戶開立環(huán)節(jié)對客戶準入條件進行復審；在業(yè)務

受理環(huán)節(jié)對客戶進行適當性評估，并動態(tài)根據(jù)客戶信息變化進行持續(xù)評估；在了

解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、誠信狀況、風險偏好、投資目

標等相關信息的基礎上，對客戶進行分級分類管理，針對不同級別、類別的客戶

設定交易權限、交易額度，引導客戶充分了解期權市場特性，引導理性參與期權

交易。

1.1投資者準入與客戶分級

1.1.1投資者適當性評估

通過綜合評估是個人投資者參與期權交易的前提條件。公司按照交易所指

南制定《期權投資者適當性管理辦法》，對自然人投資者的基本情況、相關投資

經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況、期權基礎知識和誠信狀況等方面進行適當性綜合評估,

評估其是否適合參與股票期權交易。

一、自然人投資者適當性綜合評估方法

公司制作《自然人投資者適當性綜合評估表》（見制度匯編）。

綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況、

期權基礎知識的分值上限分別為15分、20分、40分、25分。

投資者基本情況包括年齡與學歷兩個方面，評估分值上限分別為8分與7

分，兩項評分相加為投資者基本情況得分。

投資者投資經(jīng)歷包括期權模擬交易經(jīng)歷、金融期貨交易經(jīng)歷兩個方面，分

別進行評估，評估分值上限均為20分。投資者同時具備以上兩項投資經(jīng)歷的，

取評估得分較低者為其投資經(jīng)歷評估得分。

金融類資產(chǎn)狀況，以投資者本人名義持有的證券市值及資金賬戶內的可用

余額予以核定。

二、適當性綜合評估相關要求

1、投資者開立衍生品賬戶前，應對投資者實施首次評估。

2、不得為綜合評估得分在90分以下的投資者申請開立衍生品合約賬戶。

3、投資者提供的證明文件及相關材料的原件或者復印件和綜合評估表等

應作為開戶資料予以保存。

三、公司對投資者的風險承受能力進行專項評估。

客戶風險承受能力等級是公司制定股票期權業(yè)務客戶準入標準、客戶分級

標準的重要參數(shù)。公司應指導客戶填寫《投資者風險承受能力評估問卷》，并根

據(jù)客戶信息動態(tài)變化進行后續(xù)評估。評估的有效期為兩年。

1.1.2投資者準入條件

公司《股票期權投資者適當性管理辦法》詳細規(guī)定個人投資者、普通機構

投資者、專業(yè)機構投資者參與股票期權交易的具體標準。

一、個人投資者參與期權交易，除應當通過期貨公司組織的期權投資者適

當性綜合評估，還應當符合下列條件：

（-）申請開戶時托管在指定交易的期貨公司的證券市值與資金賬戶可用

余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣50萬元；

（二）指定交易在證券公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務參與資格或者

具備6個月以上的金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金

融期貨交易經(jīng)歷；

（三）具備期權基礎知識，通過交易所認可的相關測試；

（四）具有相應的期權模擬交易經(jīng)歷；

（五）具有相應的風險承受能力；

（六）不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務

規(guī)則禁止或者限制從事期權交易的情形；

（七）交易所規(guī)定的其他條件。

二、普通機構投資者參與期權交易，應當符合下列條件：

（一）申請開戶時托管在指定交易的證券經(jīng)營機構的證券市值與資金賬戶

可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣100

萬元；

（二）凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；

（三）相關業(yè)務人員具備期權基礎知識，通過交易所認可的相關測試；

（四）相關業(yè)務人員具有相應的期權模擬交易經(jīng)歷；

（五）不存在嚴重不良誠信記錄和法律法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務規(guī)則禁

止或者限制從事期權交易的情形；

（六）交易所規(guī)定的其他條件。

三、除法律法規(guī)、部門規(guī)章以及監(jiān)管機構另有規(guī)定外，下列專業(yè)機構投資

者可以參與期權交易：

（一）商業(yè)銀行、期貨公司、保險機構、信托公司、基金管理公司、財務

公司、合格境外機構投資者等專業(yè)機構及其公司；

（二）證券投資基金、社?；?、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計劃、資產(chǎn)

管理計劃、銀行及保險理財產(chǎn)品，以及由第一項所列專業(yè)機構擔任管理人的其他

基金或者委托投資資產(chǎn)；

（三）監(jiān)管機構及交易所規(guī)定的其他專業(yè)機構投資者。

公司結算部應對投資者的準入資格進行嚴格的監(jiān)控，若監(jiān)控發(fā)現(xiàn)未滿足準

入條件的投資者參與交易，應限制開倉并督促其平倉之后取消其合格投資者資格。

1.1.3投資者分級

公司《股票期權投資者適當性管理辦法》規(guī)定了分級管理的基本內容0個

人投資者期權交易權限級別分為一、二、三級。不同級別交易權限對測試成績、

期權模擬交易經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況有不同要求。公司依投資者申請調整或者自

行調低投資者交易權限，并根據(jù)分級結果對投資者的交易委托指令進行前端控制,

并將投資者分級結果報送交易所。

一、分級標準

公司結合投資者期權知識水平、風險承受能力、信用等級、資產(chǎn)規(guī)模和模

擬交易經(jīng)歷，確定個人投資者的分級。

公司通過電話、電子郵件、網(wǎng)絡、營業(yè)部現(xiàn)場交流等方式，動態(tài)跟蹤投資

者開立衍生品合約賬戶時提供的基本信息，持續(xù)了解投資者的基本情況、財務狀

況以及期權交易參與情況等信息。

公司認為投資者提供的信息發(fā)生重大變化，已經(jīng)明顯不準確的，應當及時

督促投資者更新。

公司根據(jù)對客戶情況的動態(tài)跟蹤和持續(xù)了解，至少每兩年對所有己開戶的

投資者進行一次風險承受能力的后續(xù)評估。評估結果應當予以記錄留存。

公司發(fā)現(xiàn)投資者的實際情況已經(jīng)不符合其交易權限對應的資格要求的，可

以自行調低投資者交易權限。

公司根據(jù)投資者申請調整其交易權限或者自行調低投資者交易權限的，應

當就調整后可能增加的投資風險或者可能喪失的交易權限對投資者進行提示，并

對相關告知和提示材料予以記錄留存。

公司自行調低投資者交易權限的，還應當至少提前三個交易日通過紙面或

者電子形式告知投資者并予以記錄留存。

公司根據(jù)投資者的申請或者自行調低投資者的交易權限級別的，投資者應

當按照調整后的交易權限進行期權交易。

公司根據(jù)投資者交易權限的分級結果，采取適當方式對投資者的期權交易

委托指令進行前端控制，對不符合交易權限的交易委托予以拒絕和制止。

公司參考投資者適當性評估結果，對享有不同交易權限的投資者制定相應

的服務方案和管理流程，在期權投資咨詢、資產(chǎn)管理、投資者教育等方面提供有

針對性的服務，引導客戶理性投資U

公司為投資者核定或者調整投資者分級結果后，應當按照交易所要求的時

間和格式，將投資者的名單及分級結果提交交易所。

1.2投資者適當性管理操作規(guī)程

1.2.1投資者適當性評估操作規(guī)程

在為股票期權投資者辦理相關開戶手續(xù)前，根據(jù)投資者適當性管理要求和

實施辦法，公司要求必須對投資者的基本情況、相關投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況

和期權基礎知識等方面進行適當性綜合評估，在確認其適合進行股票期權投資后,

方可為投資者開立股票期權賬戶。

開戶人員及復核人員在確認資料原件的真實、準確、完整和有效性以及原

件和復印件的一致性后，分別在留存資料上簽名或蓋章。營業(yè)部開戶人員、復核

人員、營業(yè)部負責人應分別在《自然人投資者適當性綜合評估表》上簽名或蓋章

予以確認。合規(guī)審計部及各營業(yè)部應當將投資者提供的證明文件及相關材料的原

件或者復印件、投資者的測試試卷和綜合評估表等作為開戶資料予以留檔保存。

綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況、

期權基礎知識的分值上限分別為15分、20分、40分、25分。對于存在不良誠

信記錄的投資者，評估人員根據(jù)情況在該投資者綜合評估總分中扣減相應的分數(shù),

扣減分數(shù)不設上限。具體規(guī)程如下：

一、基本情況評估

（1）投資者基本情況包括年齡和學歷兩方面，分值上限分別為8分和7

分，兩項相加為投資者基本情況得分。

（2）年齡具體評分標準如下：

18-22歲（含）3分；

22-65歲（含）8分；

65歲以上3分。

（3）投資者的學歷證明為其畢業(yè)證或學位證原件，審核無誤后復印留底，

開戶人員和復核人員分別在復印件上簽名或蓋章。

（4）投資者學歷的評估標準如下：

本科及以上學歷7分；

大專4分；

中專以下1分。

二、投資經(jīng)歷評估

（1）投資者投資經(jīng)歷包括期權模擬交易經(jīng)歷、金融期貨交易經(jīng)歷兩個方面，

分別進行評估，評估分值上限均為20分。投資者同時具備以上兩項投資經(jīng)歷的，

取評估得分較低者為其投資經(jīng)歷評估得分。

（2）投資者期權模擬交易經(jīng)歷，依據(jù)其參與上海證券交易所期權模擬交易

的記錄數(shù)據(jù)予以核定。該記錄數(shù)據(jù)由期貨公司通過上證所查詢。

（3）投資者金融期貨交易經(jīng)歷，依據(jù)其提供的金融期貨交易結算單予以核

定。該結算單加蓋相關期貨公司結算專用章。

三、金融類資產(chǎn)狀況評估

（1）金融類資產(chǎn)狀況，以投資者本人名義持有的證券市值及資金賬戶內的

可用余額予以核定。

（2）期貨公司托管的個人投資者凈資產(chǎn)（證券市值和資金可用余額合并

計算）

不足50萬20分；

50萬（含）以上40分c

四、期權知識水平評估

（1）公司各業(yè)務部門應按照上海證券交易所的要求組織期權投資者知識測

試（以下簡稱知識測試）。個人投資者必須本人參加并通過相應等級的知識測試；

普通機構投資者指定的相關業(yè)務人員應通過知識測試。投資者本人和普通機構投

資者指定的相關業(yè)務人員，應當在成績單上簽字。

（2）知識測試應當在公司營業(yè)場所內進行。測試完畢后，公司應當為投資

者打印成績單并蓋章。公司客戶開發(fā)人員不得兼任知識測試組織人員

（3）知識測試成績長期有效，并可用于在其他期權經(jīng)營機構申請開戶。

（4）期權測試知識評估標準如下表：

一級知識測試低

于交易所設定的合格0

線

?級投資者

期權知識測試成績適用指標

不低于交易所設

25

定的合格線

二級投二級知識測試低0

資者適用指于交易所設定的合格

標線

不低于交易所設

25

定的合格線

三級知識測試低

三級投于交易所設定的合格0

資者適用指線

標不低于交易所設

25

定的合格線

1.2.2投資者準入條件審核操作規(guī)程

一、投資者可用資金審核

（一）公司應當確認該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額

與證券市值（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣

50萬元；

（二）投資者保證金賬戶可用資金余額以公司收取的保證金標準作為計

算依據(jù)。

（三）投資者資金的確認以該投資者的結算單作為評定的依據(jù)。結算部

為可用資金確認的經(jīng)辦部門。

二、投資者知識測試審核

（一）公司應按照上海證券交易所的要求組織期權投資者知識測試，個人

投資者必須本人參加并通過相應等級的知識測試；普通機構投資者指定的相關業(yè)

務人員應通過知識測試。

（二）投資者測試由期權部及各營業(yè)部測試專員負責（市場開發(fā)人員不

能指派為測試專員），對投資者進行測試?？蛻魷y試前，測試專員必須驗看客戶

身份證件，確認是本人參加。

（三）進行測試的經(jīng)辦部門為期權部或營業(yè)部，經(jīng)辦人員為期權部或營

業(yè)部的測試專員，復核部門為公司合規(guī)審計部，各經(jīng)辦人員及復核人員必須在相

關流程中簽字確認。

三、投資者交易經(jīng)歷審核

（一）公司為自然人投資者和一般法人投資者向交易所申請開立衍生品合

約賬戶，應當確認投資者在證券公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務參與資格或

者具備6個月以上的金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有

金融期貨交易經(jīng)歷；

（二）仿真交易經(jīng)歷可以根據(jù)客戶的期權仿真交易數(shù)據(jù)進行查詢，并根據(jù)

查詢結果對投資者的仿真交易經(jīng)歷進行認定。并在相關開戶手續(xù)中簽字確認。

（三）投資者期貨交易經(jīng)歷應當以加蓋相關結算專用章的交易結算單作

為證明。

（四）進行交易經(jīng)歷核實的經(jīng)辦部門為期權部或營業(yè)部，經(jīng)辦人員為期權

部或營業(yè)部的開戶經(jīng)辦人，復核部門為公司合規(guī)審計部，復核人員為合規(guī)審計部

的復核人員，各經(jīng)辦人員及復核人員必須在相關流程中簽字確認。

1.2.3投資者分級操作規(guī)程

根據(jù)投資者適當性評估結果和準入條件，確定投資者分級的標準，對投資

者交易權限和規(guī)模進行分級管理。

一、客戶分級操作流程

股票期權業(yè)務專員在柜臺系統(tǒng)實施評級，期權業(yè)務部客戶管理崗復核后，

客戶級別參數(shù)生效。

（一）股票期權業(yè)務專員登陸柜臺系統(tǒng)，查詢客戶風險承受能力等級，客

戶風險承受能力等級評估過期或等級不足的，應根據(jù)公司《適當性管理辦法》，

指導客戶填寫《投資者風險承受能力評估問卷》，重新評估C

（二）股票期權業(yè)務專員查詢客戶融資融券業(yè)務信用等級。

（三）股票期權業(yè)務專員查詢客戶最近一年內證券賬戶超額收益率（客戶

收益率-同期滬深300指數(shù)）。

（四）股票期權業(yè)務專員在柜臺系統(tǒng)對客戶進行評級。

（五）期權業(yè)務部客戶管理崗復核。

二、交易權限審批流程

客戶交易權限需客戶申請，公司審核并在柜臺系統(tǒng)設置，期權業(yè)務部客戶

管理崗根據(jù)公司風控要求復核后，參數(shù)生效。

（一）股票期權業(yè)務專員指導客戶填寫《股票期權業(yè)務客戶交易權限申請

表》，客戶簽名，股票期權業(yè)務專員在經(jīng)辦人欄簽名。

（二）三級權限公司審核，二級權限需分管副總審核，一級權限需部門負

責人審核。

（三）股票期權業(yè)務專員在柜臺系統(tǒng)錄入。

（四）期權業(yè)務部客戶管理崗在柜臺系統(tǒng)復核。

（五）股票期權業(yè)務專員將《股票期權業(yè)務客戶交易權限申請表》作為業(yè)

務檔案留存。

三、客戶交易權限后期變更

交易期間，投資者可以依據(jù)風險承受能力、知識水平、信用狀況、證券賬

戶收益率變化申請重新評級以增加交易權限。

交易期間，公司對進入黑名單、準黑名單的客戶實施交易權限限制。

2股票期權經(jīng)紀業(yè)務規(guī)程

2.1業(yè)務受理規(guī)程

2.1.1意向受理

為客戶開立股票期權賬戶前，通過培訓向投資者做好事前投資者教育,充

分揭示股票期權風險，全面客觀介紹股票期權基礎知識、適當性制度、法律法規(guī)、

業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征，不得協(xié)助客戶采取虛假申報等手段規(guī)避投資者適當性標準

要求。經(jīng)與投資者充分溝通，了解投資者具體情況后，幫助客戶樹立交易自律、

風險自擔的意識，降低后期違約的可能性。然后組織意向客戶參與模擬交易，進

行股票期權業(yè)務測試。

2.1.2客戶身份審核

自然人投資者應當本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理

人代為辦理開戶手續(xù)。除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，自然人投資者的有效身份證明

文件為中華人民共和國居民身份證；

法人投資者應當出具開戶授權委托書、代理人的身份證和其他開戶證件。

除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，法人投資者的有效身份證明文件為組織機構代碼證和

營業(yè)執(zhí)照；

股票期權經(jīng)紀合同、結算賬戶中投資者姓名或者名稱應與其有效身份證明

文件中的姓名或者名稱一致；

在股票期權經(jīng)紀合同及其他開戶資料中真實、完整、準確地填寫投資者資

料信息。

2.1.3客戶資質審核

客戶資質審查主要指公司對客戶的資格審查初審，只有滿足公司要求的客

戶，方可提出期權開戶。審查要點見下表：

資格審查操作規(guī)定

審核項目審核對象審核內容

個人投資者最高學歷證書原件；

適當性評估個人

年齡

個人及機構：托管在我公司的自有資產(chǎn)合計數(shù)

資產(chǎn)審查個人、機構機構：凈資產(chǎn)證明文件（經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表，須法人代表、

財務負責人簽字且加蓋公章）。

交易經(jīng)驗個人、機構個人在期貨公司開具的開戶合同、結算賬單等

模擬交易個人、機構交易所專區(qū)根據(jù)身份證號碼查詢

客戶投資者

期權知識測試（個人及機構主要業(yè)務人員）；

投資者教育教育和風險

風險揭示書；

審查揭示工作審

期權經(jīng)紀合同；

查

個人、機構、

機構法定代

不存在法律法規(guī)、部門規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制

列禁審查表人、機構客

從事期權交易的情形；

戶授權代理

人

2.1.4風險測評及風險揭示

（1）風險揭示：向客戶詳細講解《股票期權業(yè)務風險揭示書》，充分提

示股票期權交易相關風險，確認客戶己清楚了解并同意《股票期權業(yè)務風險揭示

書》載明內容。

（2）風險測評：指導客戶完成《投資者風險承受能力調查問卷》（見附

件一），評測結果及時明確告知客戶?？蛻麸L險承受能力等級分為分為保守型、

穩(wěn)健型、積極型三種類型客戶，股票期權業(yè)務屬于高風險業(yè)務，除一級投資者外，

二級投資者的風險評級須為穩(wěn)健型或積極型，三級投資者的風險評級須為積極型,

確保客戶風險評級應與股票期權業(yè)務風險相匹配。

2.1.5合同協(xié)議簽署

在完成風險揭示和客戶風險股票期權業(yè)務相關合同講解后，并確認客戶已

清楚了解并同意相關協(xié)議文本載明內容，個人客戶由客戶本人簽署風險揭示書及

股票期權業(yè)務相關合同等開戶文本,機構客戶由委托代理人簽署，確保合規(guī)規(guī)范。

2.1.6客戶資料檔案管理

（1）手續(xù)完備的股票期權經(jīng)紀合同作為客戶重要資料由合規(guī)審計部指派

合同管理員專門保管，辦理完銷戶手續(xù)的客戶檔案定期交合規(guī)審計部歸檔保存。

（2）合同管理員應對完備的合同備案登記，按客戶類別及資金賬號歸檔

保存，定期整理。

（3）除依法接受調查和檢查外，歸檔保存的經(jīng)紀合同一律不允許外借、

查閱。

（4）股票期權經(jīng)紀合同自終止之口起至少保存20年。

附件1、

投資者風險承受能力調查問卷

投資人姓名：填寫日期：年—月—日

風險屬性評估問卷

這份問卷旨在協(xié)助您了解自己對投資風險的承受度及屬性。以下問題是用來協(xié)助

評估您本身投資屬性與「一般」風險承受度，問卷結果可能不能完全呈現(xiàn)投資人

在面對投資風險的真正態(tài)度，但可提供您一些衡量自身風險屬性的指標。

1.您的年收入狀況如何？

□a.10萬元以下（1分）

□b.10萬元?20萬元（2分）

□c.20萬元?30萬元（3分）

□d.30萬元?40萬元（4分）

口e.40萬元以上（5分）

2.請問您有多少年投資經(jīng)驗在具有價值波動性的產(chǎn)品？（具有價值波動的產(chǎn)品包

括股票、認股權證、期貨等。投資策略可包括買進長期持有及積極買賣操作。）

□a.沒有經(jīng)驗（1分）

□b.3年以下（2分）

□c.3年至6年（3分）

□d.7至10年（4分）

□e.10年以上（5分）

3.您目前是否持有以下任何投資產(chǎn)品？（可復選）

口a.現(xiàn)金、存款、定存單于保本型商品（1分）

□b.債券、債券基金、限定性集合理財產(chǎn)品（2分）

口c.配置型基金、（3分）

口d.股票、股票型基金、非限定性集合理財產(chǎn)品（4分）

口e.期貨、認股權證（5分）

（注：計分時僅計算分數(shù)最高之答案）

4.您目前投資的資產(chǎn)中（不包括自用房地產(chǎn)），約有多少比例是持有具有價值波

動性的產(chǎn)品？（請參考第2題所列舉的相關產(chǎn)品）

□a.0%（1分）

□b.介于0%至10%（含）（2分）

□c.介于10%至20%（含）（3分）

□d.介于30%至50%（含）（4分）

口e.超過50%（5分）

5.經(jīng)過一段時間之后，資產(chǎn)市值可能會上升或下降，也就是所謂的波動。一般而

言，風險愈高的投資，價格波動性越大，但預期報酬率會越高。相反，風險愈低

的投資，價格波動性越低，但預期報酬率也越低。在「一般」情況下，您所能接

受的價格波動，大約在哪種程度？（注：單就某次投資的資金而言，您或許可以

接受較高或較低的價格波動，但此處答復請反映您在「一般情況下」可承受的波

動性。）

口a.價格波動介于-5%與+5%之間（1分）

□b.價格波動介于-10%與+10%之間（2分）

口c.價格波動介于-15%與+15%之間（3分）

口d.價格波動介于-20%與+20%之間（4分）

口e.價格波動超過于-20%與-20%之外（5分）

6.一般情況下，您的家庭月收入約有多少比例可以用于投資或儲蓄?

□a.0%（1分）

□b.介于0%至10%（含）（2分）

□c.介于10%至20%（含）（3分）

□d.介于20%至50%（含）（4分）

□e.高于50%（5分）

7.一般而言，投資期限較長，投資人須承受之投資風險較高。請問您若投資于具

有價格波動性的產(chǎn)品時，通常您可以接受的持有期間是多久？（具有價值波動的

產(chǎn)品包括股票、認股權證、期貨等。）

口a.1年以下（1分）

口b.介于1年至2年（2分）

□c.介于3年至5年（3分）

□d.介于6年至10年（4分）

□e.超過10年（5分）

8.若有臨時且非預期的事件發(fā)生時，請問您的備用金相當于您幾個月的家庭開銷？

（這些備用金應屬在沒有違約金的前提之下可隨時動用的存款。）

□a.無備用金儲蓄*（1分）

□b.3個月以下（2分）

□c.介于3個月到6個月（3分）

口d.介于6個月到12個月（4分）

□e.超過12個月（5分）

對投資風險的整體態(tài)度計分表

下表是根據(jù)您對上述問題回答的總分，藉此評估您依自身投資個性在面對風險

時所持有的「一般」承受度。

風險屬性典

分數(shù)定義

型分類

代表您可以接受以下情況：

16分或以

保守型?預期波動性低，但非絕對保證。

下

?資產(chǎn)市值雖然波動較低，但可能低于原始投資本金。

代表您可以接受以下情況：

?較高的投資風險，希望預期報酬率可以優(yōu)于中長期存

款利率（約3-5年），并確保投資本金不因通貨膨脹而貶

16分-32分穩(wěn)健型

值。

?資產(chǎn)市值會波動，而且可能低于原始投資本金。

?預期波動性高于「保守型」投資人，

代表您可以接受以下情況：

?高度的投資風險，其短、中及長期的波動性均高，但

32分-40分積極型也希望預期報酬也極度豐厚。

?資產(chǎn)市值會波動，而且可能遠低于原始投資本金。

?預期波動性高于「穩(wěn)健型」投資人.

根據(jù)您所提供的回答，您的總分是（）。參照以上定義，您面對投資人風險的

r般」承受度大致是（）型。

如果您不同意這項結論，請將您認為更能描述您在面對風險的「一般」承受度

之選項告訴我們。這項記錄將成為您的面對投資風險的「一般」承受度。（請

勾出適當?shù)捻椖浚?/p>

（）保守型（）穩(wěn)健型（）

積極型

客戶簽名：________________________日期：年—

—月—日

重要聲明

本風險屬性評估問卷結果系根據(jù)您填問卷當時所提供的個人資料而推論得知，且

其結果將作為您未來在參與本公司期權交易時的參考所用。此問卷內容及其結果

不構成與您進行交易之要約或要約之引誘，您在此問卷上所填的個人資料本公司

將予以保密。

2.2賬戶業(yè)務規(guī)程

2.2.1賬戶開戶

1、合約賬戶及保證金賬戶的開立原則

（1）投資者申請開立衍生品合約賬戶前應當已經(jīng)持有證券賬戶，一個證

券賬戶可對應開立一個衍生品合約賬戶

（2）營業(yè)部只能受理個人客戶、境內機構客戶的股票期權開戶業(yè)務。未

成年人及限制民事行為能力人不允許開通股票期權證券業(yè)務,境外客戶、現(xiàn)役軍

人、人民武裝警察持軍人證、武警證不得開通股票期權業(yè)務C

（3）機構客戶開立衍生品合約賬戶，必須具備法人資格。國家法律、法

規(guī)和行政規(guī)章等另有規(guī)定的除外。

（4）不規(guī)范的身份證號不得開設衍生品合約賬戶。不規(guī)范的身份證號包

括：首位數(shù)為“0”或其他字符、非15位數(shù)或18位數(shù)等。

2、賬戶開戶需提供的資料

（1）受理衍生品合約賬戶開立業(yè)務申請時，應當要求客戶出示有效身份

證明文件，并根據(jù)有關規(guī)定對客戶身份進行認真識別，確保個人客戶的身份證明

文件真實、有效，切實履行反洗錢義務。

機構客戶的身份證明文件（企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書）、組織機

構代碼證應屬于在有效期內并按規(guī)定時間完成企業(yè)年檢。

對于身份證明文件無法識別的客戶，營業(yè)部可依據(jù)公司反洗錢辦法的有關

規(guī)定拒絕辦理有關業(yè)務。嚴禁為申請材料不全或用無效身份證明文件的客戶開立

衍生品合約賬戶。

（2）受理個人客戶開立衍生品合約賬戶申請時，應當核驗客戶材料包括

有：股票期權經(jīng)紀合同及風險揭示書、自然人衍生品合約賬戶開立申請資料、有

效身份證明文件及復印件。

（3）受理機構客戶開立衍生品合約賬戶的申請，應當核驗客戶材料為：

機構衍生品合約賬戶開立申請資料、機構法人有效身份證明文件及復印件或加蓋

法人公章并注明與原件一致的身份證明文件復印件、機構法人組織機構代碼證及

復印件（加蓋法人公章）、法定代表人證明書、法定代表人授權委托書和法定代

表人有效身份證明文件復印件（該項材料均應加蓋法人公章確認，法定代表人授

權委托書還應經(jīng)法定代表人簽字或蓋章）、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復印件。

3、明確賬戶開戶需審核的資料

（1）受理客戶申請時應向客戶充分揭示股票期權業(yè)務的風險，詳細講解

合同條款，并指導客戶簽署股票期權合同、《上海證券交易所股票期權投資風險

揭示書》、開戶協(xié)議等相關文本。

（2）在受理客戶業(yè)務申請時，應認真審核客戶（包括經(jīng)辦人，以下同）

與其提供的有效身份證明文件的一致性，以及客戶有效身份證明文件的有效性;

客戶提供中華人民共和國居民身份證的，應當通過身份證閱讀器核查其身份證的

真實性，如果身份證閱讀器無法讀證的，應通過公安部身份證核查系統(tǒng)核查；客

戶提供其他身份證明文件的，應當通過適當?shù)耐緩胶藢嵠涮峁┪募恼鎸嵭浴?/p>

4、明確賬戶信息與普道賬戶保持一致

經(jīng)審查合格的客戶可以開立衍生品資金賬戶，資金賬戶的關鍵信息應當和

客戶股票資金賬戶信息保持一致：

（1）客戶名稱；

（2）證件類型和證件號碼；

（3）客戶證件信息；

（4）客戶移動電話和通訊地址等聯(lián)系方式；

（5）其他公司認為必要的信息。

5、賬戶開戶時需簽署的材料

客戶開通衍生品合約賬戶，需要簽署以下協(xié)議：

（1）股票期權風險揭示書

（2）客戶須知

（3）股票期權經(jīng)紀合同

（4）開戶申請表

（5）手續(xù)費收取標準

2.2.2交易權限

根據(jù)分級，設定客戶交易權限范圍。向交易所報備客戶交易額度，設定客

戶交易額度。

2.2.3開通委托方式

公司為客戶提供的交易方式，包括網(wǎng)上交易、電話交易。都需要客戶設置

相應的交易密碼驗證進行自助交易。

2.2.4修改客戶資料

客戶賬戶注冊資料信息變更包括關鍵信息變更和非關鍵信息變更。

關鍵信息是指客戶的衍生品合約賬戶名稱、身份證明文件號碼、電話；非

關鍵信息是指通訊地址以及其他公司注冊資料申報數(shù)據(jù)接口要求提供的信息等。

發(fā)生以下情形時，營業(yè)部需為客戶辦理衍生品合約賬戶注冊資料信息變更

業(yè)務：個人客戶、機構客戶的姓名/名稱發(fā)生變更；個人客戶、機構客戶的身份

證明文件號碼發(fā)生變更，如個人客戶身份證號碼、機構客戶營業(yè)執(zhí)照號碼或法人

登記證書號碼等發(fā)生變更；機構客戶的法人性質或法定代表人等重要信息發(fā)生變

化；客戶的聯(lián)系電話、聯(lián)系地址、電子郵件地址等資料發(fā)生變化；客戶因遺忘密

碼而申請重置密碼；柜員信息錄入錯誤發(fā)生的變更等。

營業(yè)部受理客戶的衍生品合約賬戶注冊資料信息變更申請時，應根據(jù)不同

情況要求申請人提交相關申請材料并審核。個人客戶申請衍生品合約賬戶信息資

料變更需審核以下資料：客戶有效身份證明文件及復印件；公安機關出具的有效

變更證明及復印件。

機構客戶申請衍生品合約賬戶注冊資料信息變更需審核：法人有效身份證

明文件及復印件，或加蓋法人公章并注明“該復印件與原件一致”的原件復印件；

工商管理部門等發(fā)證機關出具的有關重要信息變更證明及復印件；變更后的新證

件（如營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、銀行開戶證明原件及加蓋公章

的復印件、法定代表人身份證明、加蓋公章的法定代表人身份證復印件等材料）；

經(jīng)辦人有效身份證明文件及復印件；控股股東或實際控制人相關證明材料復印件。

辦理時應調取客戶開戶資料核對衍生品合約賬戶原始信息，保證客戶身份

真實。

辦理時應核實客戶證件并核對客戶資料無誤，及時在電腦中輸入客戶修改

內容，經(jīng)辦柜員錄入客戶更新后的衍生品合約賬戶信息，復核人員復核信息無誤

后予以確認修改。

變更客戶信息資料注意事項：

（1）客戶因遺忘而申請重置密碼，須仔細核對客戶身份證、簽字是否和

預留的信息相一致。

（2）在開戶時應提醒客戶注意經(jīng)常修改密碼。

（3）客戶申請辦理修改電話號碼、地址資料等非關鍵信息，經(jīng)辦崗辦理

后，需復核崗審核簽字。

（4）客戶申請辦理身份證號碼自然升位變更時，經(jīng)辦柜員可根據(jù)客戶的

新身份證，直接通過柜臺系統(tǒng)進行升位變更，無需派出所的變更證明。

（5）客戶提供臨時身份證辦理變更業(yè)務的，公司應嚴格按照《中華人民

共和國臨時身份證管理辦法》相關規(guī)定，認真審核、識別臨時身份證件的有效性；

必要時，可要求客戶提供戶口本等戶籍證明作為身份的補充證明。

2.2.5賬戶注銷

（1）客戶向公司申請注銷衍生品合約賬戶的，應確保客戶衍生品合約賬

戶內沒有持倉及未了結清算交收責任后，方可辦理客戶衍生品合約賬戶銷戶及其

對應證券賬戶的撤銷指定交易和銷戶。

（2）在同時為客戶注銷衍生品保證金賬戶時，需確認客戶銀衍轉賬已撤

銷。

2.2.6賬戶查詢

公司向投資者提供衍生品合約賬戶資金、證券明細數(shù)據(jù)、變動記錄和賬戶

注冊資料等查詢與對賬服務。

1、查詢服務及內容

第一，分支機構在衍生品合約賬戶查詢業(yè)務時需審核的申請材料:

（1）受理自然人客戶查詢時，應審核客戶有效身份證明文件（身份證、護

照）及復印件；投資者亡故的，其直系親屬可辦理查詢，需提交有效死亡證明、

有效親屬關系證明、申請查詢人有效身份證明文件及復印件C

（2）受理境內機構法人查詢時，應審核法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書及

復印件，或加蓋申請人公章的復印件；介紹信或授權委托書；經(jīng)辦人有效身份證

明文件及復印件；如原法人己解散、注銷、吊銷的，可憑有效文件由承繼單位或

上級主管單位辦理查詢。

（3）受理司法機關等有權單位查詢時，應審核單位介紹信或協(xié)助查詢通

知書等法定文書；查詢執(zhí)行人的工作證或執(zhí)行公務證。

第二，客戶可以查詢的內容為：

（1）客戶信用額度與剩余可用信用額度；

（2）查詢委托/成交記錄；

（3）查詢浮動盈虧；

（4）查詢持倉情況；

2、查詢途徑

客戶可通過網(wǎng)上交易，或由公司向客戶發(fā)送電子對賬單等方式，隨時查詢

資產(chǎn)和交易情況。同時，客戶可直接到結算公司查詢自己衍生品合約賬戶資產(chǎn),

到存管銀行查詢衍生品保證金賬戶的資金余額。

2.2.7特殊業(yè)務辦理（如：協(xié)助司法）

遇到司法機關查詢、凍結和扣劃；發(fā)生繼承、財產(chǎn)分割等情形的處理。需

要相關查詢人員出具合法有效的證明文件，如：介紹信、公證書等。確認其身份

以證明文件有效性后予以辦理。

2.3資金業(yè)務規(guī)程

1、客戶應當在股票期權保證金結算銀行開立用于股票期權交易出入金的

結算賬戶或選擇已在結算銀行開立的結算賬戶登記為股票期權結算賬戶，并開通

銀期轉賬功能。其賬戶名稱必須與客戶在公司的開戶名稱一致，且向保證金監(jiān)控

中心報備后方可使用?？蛻艚Y算賬戶發(fā)生變更，需及時辦理變更登記。

2、自然人客戶和己開道銀期轉賬功能的法人客戶辦理出入金必須通過銀

期轉賬。

3、未開通銀期轉賬功能的法人客戶入金必須通過在保證金監(jiān)控中心報備

過的銀行結算賬戶以同行轉賬的形式存入公司股票期權保證金賬戶，不得跨行轉

賬或通過現(xiàn)金收付的方式辦理入金。入金賬戶如果與報備賬戶不一致，財務部核

對該筆資金后只能采用退回原入金賬戶方式辦理?？蛻羧虢鸬劫~后，由財務部出

納會計在入金單上簽字，復核人員復核后簽字確認交結算部增加客戶權益。

未開通銀期功能的法人客戶出金要向公司提交加蓋預留印鑒和授權人簽

字的書面出金申請，經(jīng)公司業(yè)務部門審核簽字，合規(guī)審計部審核客戶預留印鑒和

授權人簽字、結算部審核客戶可出金額度、財務負責人簽字、公司領導批準后通

過網(wǎng)銀同行轉賬的方式從公司股票期權保證金賬戶轉入客戶在公司登記的結算

賬戶。

4、當公司或銀行銀期系統(tǒng)出現(xiàn)故障客戶不能通過銀期系統(tǒng)辦理入金時，

客戶可以通過在公司登記的結算賬戶以同行轉賬的方式辦理入金，資金轉賬后，

及時通知公司財務部，財務部查詢資金到賬后開具客戶入金收據(jù)交結算部門增加

客戶權益。

當公司或銀行銀期系統(tǒng)出現(xiàn)故障客戶不能通過銀期系統(tǒng)辦理出金而客戶

要求出金，業(yè)務部門要及時整理和核對需要辦理出金的客戶的相關信息，經(jīng)合規(guī)

審計部、結算部審核報公司領導批準后由財務部通過客戶在公司登記的結算賬戶

以同行轉賬的方式辦理手工出金。

5、以上市流通的國庫券、交易所注冊倉單辦理質押保證金的，由客戶本

人向結算部提出質押申請，經(jīng)結算部向交易所確認后，增加客戶權益，同時向財

務部提供質押入金單。

6、以終止質押方式轉出客戶保證金，由客戶本人向結算部提出申請，經(jīng)

結算部向交易所確認，并確認可供出金額度后，結算部減少客戶權益，同時向財

務部提供質押注銷憑證。

7、有下列情況之一的，公司限制出金：涉嫌重大違規(guī)，被期貨監(jiān)管部門、

交易所立案調查的；被司法部門依法凍結保證金的；與公司的經(jīng)濟糾紛未了結的;

《期權經(jīng)紀合同》規(guī)定的其他情形。

對限制出金客戶，結算部關閉銀期系統(tǒng)出金功能，合規(guī)審計部停辦手工出

金。合規(guī)審計部和結算部在接到有關部門明文通知時可先行辦理再向公司領導匯

報。

8、未辦理銀期轉賬的法人客戶入金管理的重點是資金到賬的確認，核對

客戶付款賬戶與其所登記結算賬戶的一致性和對應性，是否以同行劃轉的方式辦

理。

未辦理銀期轉賬的法人客戶出金管理的重點是向客戶確認出金信息，出金

單上的資金調撥人筆跡、印鑒、身份證號碼等與預留的一致，出金后留存的保證

金風險可控，是否屬于限制出金客戶，核對客戶收款賬戶與其所登記結算賬戶的

一致性和對應性，是否以同行劃轉的方式辦理。

2.4交易業(yè)務規(guī)程

2.4.1委托業(yè)務

1、明確委托的指令類型：

買賣類型包括買入開倉/買入平倉/賣出平倉/賣出開倉/備兌開倉。在買入

平倉時，可選擇“備兌優(yōu)先平倉”選項。

（一）買賣類型

1、買入開倉：按申報權利金金額計減可用保證金，足額才能申報。成交

后,計增權利倉頭寸。

2、賣出平倉：按申報數(shù)量凍結可賣權利倉頭寸，如超過當前可賣權利倉

頭寸，則返回無效。成交后，按成交的權利金金額增加可用保證金。

3、賣出開倉：按開倉初始保證金計減可用保證金，足額才能申報。成交

后，計增義務倉頭寸，按成交的權利金金額計增可用保證金,

4、買入平倉：按申報數(shù)量凍結可平義務倉頭寸，如超過當前可平義務倉

頭寸，則返回無效；并按中報的權利金金額計減可用保證金成交后，計減義務倉

頭寸，返還保證金，即增加可用保證金。

5、備兌開倉：投資者在擁有標的證券（含當日買入）的基礎上，賣出相

應的認購期權（百分之百現(xiàn)券擔保，不需現(xiàn)金保證金），即通過備兌開倉增加備

兌持倉頭寸。

6、備兌平倉：按申報數(shù)量凍結可平備兌持倉頭寸，如超過當前可平備兌

持倉頭寸，則返回無效；并按申報的權利金金額計減可用保證金。成交后，計減

備兌持倉頭寸，計增備兌開倉（或解鎖）額度。

交易指令：限價指令、市價剩余轉限價指令、市價剩余撤消指令、FOK限

價申報指令、FOK市價申報指令。

（二）委托方式

1、普通限價委托：即客戶委托公司按其限定的價格買賣期權合約，公司

必須按限定的價格或低于限定的價格申報買入期權合約，按限定的價格或高于限

定的價格申報賣出期權合約。限價委托當日有效，未成交部分可以撤銷。

2、市價剩余轉限價委托：即客戶委托公司按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣

期權合約，未成交部分轉為限價委托。

3、市價剩余撤銷委托：即客戶委托公司按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期

權合約，未成交部分自動撤銷。

4、限價立即全部成交否則自動撤銷委托：即客戶委托公司按其限定的價

格買賣期權合約，所委托的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

5、市價立即全部成交否則自動撤銷委托：即客戶委托公司按市場可執(zhí)行

的最優(yōu)價格買賣期權合約，所委托的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

2.明確期權交易的義務方保證金的收取原則及比例要求；

（一）保證金概述

在期權交易中，期權義務方需要承擔買入或賣出標的資產(chǎn)的義務，因此必

須按照規(guī)則繳納一定數(shù)量的保證金，作為其履行期權合約義務的財力擔保。除備

兌開倉保證金用合約標的證券充抵外，在全真模擬交易初期，其他開倉只能用現(xiàn)

金充當保證金。

投資者在開倉賣出期權時需繳納的保證金稱為初始保證金。投資者日終時

仍有未平倉合約時需繳納的保證金稱為維持保證金。平倉不需要繳納保證金。對

已開倉合約進行平倉時，將返還保證金。

期權保證金的收取分級進行，中國結算向結算參與人收取保證金，結算參

與人向客戶收取保證金，結算參與人向客戶收取的保證金不低于中國結算向結算

參與人收取的保證金。

備兌開倉需要足額合約標的進行擔保。一張認購期權開倉應使用等于合約

單位的標的證券做保證金。備兌開倉時，上交所通過鎖定現(xiàn)貨證券賬戶中的合約

標的做保證金，不再涉及現(xiàn)金保證金的凍結操作，平倉時，解鎖己鎖定的合約標

的。備兌開倉由上交所進行合約標的的余額檢查，中國結算于日終對相應證券進

行交收鎖定。

（二）保證金收取

公司根據(jù)上交所保證金要求上浮一定比例向客戶收取保證金。

明確期權交易的交易費用收取原則和費用調整審批流程。

投資者進行期權交易成交的，應當按規(guī)定向公司交納傭金。具體傭金收取

標準請按照公司規(guī)定執(zhí)行。

投資者申請傭金調整的，需向公司客戶經(jīng)理提出申請，經(jīng)部門負責人批準

后方可執(zhí)行。

2.4.2行權委托

1、明確行權申報的時間、申報指令的要求及行權的方式、有效檢查；

（一）行權申報時間

1、行權日同最后交易日（E日）。

2、為方便投資者行權，行權申報時間較期權交易截止時間延長30分鐘（增

加15：00-15：加時段）o

（二）行權流程

1、申報

（1）行權日行權時間內均可提交行權委托，也可撤銷行權委托；

（2）可多次行權申報，行權數(shù)量累計計算；

（3）當天買入證券當天可以用于行權。

2、有效檢查

投資者提出行權申報后，公司對行權方行權申報記錄進行前端檢查，檢查

通過后，有效行權申報參與行權指派。

3、行權指派與清算

（1）行權指派

E日日終，中國結算根據(jù)交易所行權申報記錄，按照“按比例分配”、“零

股按尾數(shù)大小分配”原則對有效行權申報與被行權方進行行權配對，配對結果由

公司通知投資者。

（2）行權清算

公司在行權指派后對行權應收資金進行清算，形成投費者E+1日應收付的

行權資金凈額和證券凈額。

4、特殊情況下的行權結算

（1）合約停牌的行權清算

認購、

認購期權認沽期權

E日認沽期權E+1日

義務方義務方

的權利方

非全天停牌必須實物交割

正常交易

正常行權申有實物的必須必須準備好資

或收盤前

報實物交割，否金

未停牌全天停牌

則進行現(xiàn)金交

割

非全天停牌必須實物交割

對于已行權的

權利方，義務

對行權的，有

方必須準備好

實物的進行實

盤中停牌正常行權申資金；對于未

物交割，否則

至收盤報行權的權利

全天停牌進行現(xiàn)金交

方，若實值，

割。

義務方與其進

對于未行權的行現(xiàn)金交割。

權利方，若實

值，義務方與

其進行現(xiàn)金交

割。

若行權日正常

若交割日非全

交易或收盤前

天停牌，必須

未停牌，則交

實物交割。對

割日義務方必

于未行權的權

須準備好資

利方，若實值，

金。

義務方與其進

以E+1日

行現(xiàn)金交割。若行權日全天

作為行權

當日不進行若E+1日復停牌或盤中停

全天停牌日，E+2日若交割日全天

行權申報牌牌至收盤，對

作為交割停牌，有實物

于己行權的權

日的必須實物交

利方，義務方

害h否則現(xiàn)金

必須準備好資

交割。對于未

金；對于未行

行權的權利

權的權利方，

方，若實值，

若實值，義務

義務方與其進

方與其進行現(xiàn)

行現(xiàn)金交割。

金交割。

（2）合約提前終止的行權清算

當合約標的發(fā)生摘牌或退市，合約標的對應的所有期權合約自動終止，未

到期合約則視為提前到期。中國結算按照上交所公布的結算價格在合約終止日對

實值期權進行清算并在下一交易日完成相關資金的交收。

2、自動行權約定的觸發(fā)條件及行權方式；

公司應為投資者提供自幼行權服務，應當在經(jīng)紀合同中簽訂代理行權約定,

就自動行權的觸發(fā)條件、行權數(shù)量等事項以及各自權利義務作出詳細規(guī)定，并由

客戶書面簽署確認。

自動行權觸發(fā)的條件為，在到期日，客戶持有的未平倉期權合約為實值期

權，且每張期權合約扣除行權手續(xù)費后盈利大于0,對于平值、虛值以及扣除手

續(xù)費后沒有盈利的實值未平倉期權合約不予自動行權。公司可根據(jù)與客戶簽訂的

經(jīng)紀合同中的代理行權約定為代客戶自動行權，行權盈利歸客戶所有。

3、行權委托的交易費用收取原則和費用調整審批流程。

期權合約交易的結算、行權費用以及其他相關過戶稅費，按照中國結算規(guī)

定的標準收取。

行權委托的交易費用由公司代中國結算收取，公司不再另外收取費用。費

用調整由中國結算規(guī)定。

2.4.3交割業(yè)務

1、資金與證券均足額的交割；

E+1日日終，如果行權資金凈應付方資金足額，證券凈應付方證券足額（認

購期權被行權方當天買入證券可用于當天行權交割），中國結算根據(jù)當日清算結

果完成與各結算參與人的證券交收，并代為辦理結算參與人證券交收賬戶與其名

下投資者證券賬戶間的證券劃付，并完成相應資金交收。

2、資金或證券不足的進入交收違約處理；E+1日，如投資者出現(xiàn)行權資金

或證券不足無法完成行權交收，則進入行權違約處置，處置流程參照期貨公司規(guī)

定執(zhí)行。

其他規(guī)定

1、交易時間

期權合約的交易時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：

00至15:00o其中，9:15至9:25為開盤集合競價時間，且在9:22