淺析山西票號(hào)走向衰亡的原因

晉商在道光初年創(chuàng)立了山西票號(hào)，從鹽業(yè)脫身，投入金融業(yè)中，并一度執(zhí)金融界牛耳。山西票號(hào)擁有兩百多年的輝煌歲月，前期因華北、華中與蒙俄貿(mào)易與年俱增，票號(hào)依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在內(nèi)陸30多個(gè)城鎮(zhèn)設(shè)莊200多個(gè)，重心在北方，分號(hào)以京師為中心。中期則海陸并重，在邊疆和沿海大設(shè)分號(hào)，京、津、滬、漢成為票莊集中的四大中心（主要是分號(hào)，總號(hào)多數(shù)在山西的祁縣、太谷、平遙），光緒前期，票號(hào)的總號(hào)、分號(hào)已達(dá)400多家。在巔峰時(shí)期甚至充當(dāng)清朝的中央銀行及財(cái)政部門的角色，可謂盛極一時(shí)。統(tǒng)治中國(guó)金融市場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)半個(gè)多世紀(jì)，但是成也清朝，敗也清朝，盛極而衰的山西票號(hào)在歷史長(zhǎng)河中逐漸走向沒落。票號(hào)衰亡的原因是多方面的，既有外在的社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)等方面的因素，也有自身的內(nèi)部因素。1政治和戰(zhàn)爭(zhēng)原因1.1外國(guó)資本主義的經(jīng)濟(jì)侵略。外國(guó)侵略者幾次戰(zhàn)爭(zhēng)給山西票號(hào)的打擊是巨大的。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，洋貨潮水般涌入中國(guó)市場(chǎng)，嚴(yán)重打擊了中國(guó)民族手工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。以晉商壟斷長(zhǎng)達(dá)200年之久的中俄恰克圖貿(mào)易為例，第二次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以后，沙皇俄國(guó)的勢(shì)力開始深入我國(guó)各地，直接攫取土產(chǎn)品并推銷其工業(yè)品，無(wú)需再與山西出口商幫買賣貨物，沉重打擊了山西對(duì)俄貿(mào)易商幫，而且晉商在俄貿(mào)易又受到重稅的壓力，復(fù)經(jīng)戰(zhàn)亂，財(cái)物慘遭掠奪，一敗涂地。1.2中日甲午戰(zhàn)爭(zhēng)的摧殘。票號(hào)在代理國(guó)庫(kù)的過程中，承擔(dān)了甲午戰(zhàn)爭(zhēng)賠款的匯兌，以“中方代表”的身份直接將賠款匯至上海。在甲午、庚子賠款中給予了清政府極大的支持。僅重慶的十六家票號(hào)足有半數(shù)可以認(rèn)為半官方機(jī)構(gòu)，因?yàn)樗麄兘?jīng)手相關(guān)的各省匯到北京戶部財(cái)庫(kù)的公款，此外還擔(dān)任匯兌捐納管制的款項(xiàng)并轉(zhuǎn)發(fā)文憑、執(zhí)照等事。票號(hào)負(fù)擔(dān)了戰(zhàn)爭(zhēng)賠款，導(dǎo)致銀錢虧空，流轉(zhuǎn)不利。1.3國(guó)內(nèi)時(shí)局動(dòng)蕩。（1）從咸豐年間開始，國(guó)內(nèi)階級(jí)矛盾日趨尖銳，太平天國(guó)革命、捻軍起義、西北回民和云南苗民起義接踵爆發(fā)，國(guó)內(nèi)戰(zhàn)事頻繁。軍閥割據(jù)，土匪掠奪，票號(hào)損失巨大。票號(hào)固有“南存北放”政策，在京師吸收清政府和王公貴族們的儲(chǔ)蓄，在南方貸出流動(dòng)，但是南方革命不斷，許多資金收不回來(lái)，資金周轉(zhuǎn)不靈，實(shí)力頓減。（2）辛亥革命帶來(lái)的毀滅性打擊。票號(hào)需要封建政府的政治保護(hù)和款項(xiàng)過賬的業(yè)務(wù)利益，而清政府也需要票號(hào)匯兌機(jī)構(gòu)的資金通融，所以和清政府捆綁在一起的票號(hào)，一榮俱榮，一損俱損，清政府的命運(yùn)直接影響票號(hào)的興亡。1911年辛亥革命爆發(fā)，社會(huì)大動(dòng)蕩，清政府倒臺(tái)，放給清政府及官吏的巨資也無(wú)法收回，票號(hào)失去清償能力，各地發(fā)生擠兌風(fēng)潮，面臨倒閉危險(xiǎn)。2外國(guó)銀行和政府銀行的排擠第一次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，第一家外國(guó)銀行——英國(guó)麗如銀行進(jìn)入中國(guó)，從那時(shí)起到1894年甲午戰(zhàn)爭(zhēng)為止在上海設(shè)立了大量的外資銀行，在1897年以前，中國(guó)還沒有本國(guó)的銀行，外國(guó)銀行已長(zhǎng)期獨(dú)占了中國(guó)的銀行業(yè)。盡管這些外資銀行的經(jīng)營(yíng)狀況不甚樂觀，但依然為當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)造成巨大競(jìng)爭(zhēng)。1897年官商合辦中國(guó)通商銀行，接著1905又籌辦了戶部銀行，1908年創(chuàng)辦了交通銀行，再加上各地方政府成立的官銀錢號(hào)和民間私立銀行，總計(jì)四十余家，外國(guó)的新式銀行至少有十幾家之多，加劇了金融界的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，而相對(duì)于政府經(jīng)辦的銀行，票號(hào)制度上落后，也沒有了政府的支持，失去了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這些不公平的競(jìng)爭(zhēng)加速了票號(hào)的衰亡。3票號(hào)自身的內(nèi)部原因3.1管理制度的缺失（1）山西票號(hào)獨(dú)創(chuàng)的制度是人身頂股制，即不出一文資金卻可以憑借自己的勞動(dòng)和資歷參與企業(yè)的股份構(gòu)成。銀股是事實(shí)上的資本股份，而身股就是純粹的收益股。雖然這個(gè)制度在當(dāng)時(shí)具有創(chuàng)新性，但是也有不可忽視的弊端。雖然做到了經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的分離，但卻沒有更科學(xué)合理的權(quán)利均衡機(jī)制。銀股持有者既有權(quán)利又有責(zé)任，身股持有者只有權(quán)利沒有責(zé)任，權(quán)利和責(zé)任不對(duì)等，勢(shì)必在經(jīng)營(yíng)過程中造成重大損失。掌柜和伙計(jì)可以一走了之，而財(cái)東只能用家產(chǎn)填補(bǔ)漏洞。（2）山西票號(hào)各自為政，與其他票號(hào)競(jìng)爭(zhēng)激烈，沒有向心力，無(wú)法形成抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的金融集團(tuán)。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)的時(shí)候，財(cái)東必要還債，再難翻身。票號(hào)與其他產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)密切，一旦破產(chǎn)會(huì)影響到其他產(chǎn)業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下。而當(dāng)票號(hào)資不抵債時(shí)，財(cái)東必須用家產(chǎn)償還債務(wù)，極大的降低了抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。例如：介休的乾盛亨票號(hào)由于光緒八年（1880年）的一件“云南報(bào)銷案”受牽連，大筆官款被收回，許多儲(chǔ)戶聞?dòng)嵡皝?lái)提款，而總號(hào)，分號(hào)由于周轉(zhuǎn)不靈，財(cái)東只好從自家積財(cái)中支取，當(dāng)時(shí)用五輛大車整整拉了一天銀元寶，風(fēng)波平息了，可元?dú)鈪s大傷。后來(lái)庚子事變時(shí)，乾盛亨數(shù)家分號(hào)被焚，損失慘重，當(dāng)面臨再次的擠兌時(shí)，東家只能破產(chǎn)，典當(dāng)家產(chǎn)還債。（3）山西票號(hào)人事管理體制落后。財(cái)東采取無(wú)限責(zé)任的股份公司經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)理負(fù)責(zé)制，讓總經(jīng)理放手經(jīng)營(yíng)，那么一人決策失誤殃及整個(gè)票號(hào)。1909年，當(dāng)蔚泰厚分號(hào)的李宏齡等介于激烈的時(shí)局變遷，要求總號(hào)經(jīng)理毛鴻翙決策，組建新式商業(yè)銀行時(shí)，卻因毛鴻翙個(gè)人堅(jiān)決不同意，而只能坐失良機(jī)。票號(hào)對(duì)人員的約束力弱，重人不重法，不利于提高人員的工作積極性；總號(hào)對(duì)分號(hào)經(jīng)理的工作不能及時(shí)知悉，一旦有重大失誤，無(wú)法補(bǔ)救。3.2內(nèi)部奢靡思想腐壞根部晉商與山西票號(hào)密不可分，而晉商晚期滋生的“奢為貴”思想，不思進(jìn)取，揮霍無(wú)度成為禍敗家業(yè)的嚴(yán)重內(nèi)疾，山西票號(hào)不可避免受到其影響。晉商大家族中多數(shù)家業(yè)開創(chuàng)者都出身貧寒，勤儉守業(yè)，嚴(yán)于律己。例如喬家“在中堂”其創(chuàng)業(yè)者出身貧困，迫于生計(jì)走西口至塞外謀身，憑著勤儉，在包頭經(jīng)歷多年的奮斗，才誕生了后來(lái)著名的“在中堂”，