《金融脫媒對中國建設(shè)銀行影響分析》3000字

金融脫媒對中國建設(shè)銀行影響分析目錄TOC\o"1-2"\h\u13168金融脫媒對中國建設(shè)銀行影響分析 113467（一）中國建設(shè)銀行存貸呈現(xiàn)增速下調(diào)増量放緩的態(tài)勢 1307871.中國建設(shè)銀行存款業(yè)務(wù)受到金融脫媒影響的表現(xiàn) 1293742.中國建設(shè)銀行貸款業(yè)務(wù)受到金融脫媒影響的表現(xiàn) 28743（二）中國建設(shè)銀行存貸款比升高，流動性水平降低 310702（三）中國建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)市場受擠 414819（四）中國建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)獲“催化”，迎來發(fā)展機遇 46776（五）中國建設(shè)銀行不良貸款不斷上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化 5金融脫媒是當(dāng)前金融市場發(fā)展的一種新的、不可阻擋的潮流。金融脫媒作用到銀行這樣的金融機構(gòu)上，最直接的體現(xiàn)就是，它們長期以來作為傳統(tǒng)金融中介的作用受到削弱。同樣的，金融脫媒對中國建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展無可避免的造成了一定的沖擊，具體表現(xiàn)為以下幾點：（一）中國建設(shè)銀行存貸呈現(xiàn)增速下調(diào)増量放緩的態(tài)勢1.中國建設(shè)銀行存款業(yè)務(wù)受到金融脫媒影響的表現(xiàn)中國建設(shè)銀行的存款業(yè)務(wù)受到金融脫媒最主要的影響是資本市場工具等金融資產(chǎn)對中國建設(shè)銀行可吸收存款的分流。中國建設(shè)銀行以吸納存款為開展業(yè)務(wù)的出發(fā)點，以大量吸收公眾存款為基礎(chǔ)開展投資和貸款等業(yè)務(wù)。吸收儲蓄是中國建設(shè)銀行眾多資金來源中最主要、同時也是付息成本最低的一種。但是，受我國目前普遍不高的儲蓄存款的利率水平、不斷攀升的通貨膨脹和日益多樣化的投資渠道的影響，以存款為主的投資手段逐漸被大量的投資手段所取代。圖1明晰地顯示了中國建設(shè)銀行2010年-2020年存款占負債比重的變化趨勢。圖12010年-2020年中國建設(shè)銀行存款占負債總額比(單位：％)資料來源：根據(jù)中國建設(shè)銀行2010年-2020年年報統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理從圖1中可以看出中國建設(shè)銀行負債中存款所占比重從2010年到2020年是呈下降趨勢的。同時，作為六大國有商業(yè)銀行之一，中國建設(shè)銀行具有客戶群體穩(wěn)定、自身規(guī)模較大的特點，所以，在過去十年的發(fā)展時間里，中國建設(shè)銀行歷年的存款總額在負債總額中所占比例都比較穩(wěn)定，下降趨勢不明顯，十年內(nèi)只有10%左右。另外，由于越來越多投資者漸漸傾向于把錢投進貨幣市場里收益率更高的金融產(chǎn)品，為了方便投資行為的開展，選擇了方便隨時存取的活期儲蓄，造成中國建設(shè)銀行吸納的活期儲蓄存款增多，定期儲蓄存款減少。因此，可以得出結(jié)論：金融脫媒不但對中國建設(shè)銀行的資金來源產(chǎn)生了重要，也對存款的期限結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定影響。2.中國建設(shè)銀行貸款業(yè)務(wù)受到金融脫媒影響的表現(xiàn)作為傳統(tǒng)商業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行一直以來都把貸款業(yè)務(wù)視為其核心的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。中國建設(shè)銀行從公眾手里吸收了大量的儲蓄，給有資金需求的公司貸款。但是，包括中國建設(shè)銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行貸款對社會融資的貢獻度隨著我國資本市場的不斷發(fā)展與完善、我國推動直接融資諸多政策的陸續(xù)出臺逐漸降低，這也是中國建設(shè)銀行貸款業(yè)務(wù)受到金融脫媒影響最直接的體現(xiàn)。圖2為中國建設(shè)銀行2010年-2020年期間貸款總額/總資產(chǎn)時間變化的走勢圖?？梢钥吹?，盡管中國建設(shè)銀行的貸款業(yè)務(wù)受到了金融脫媒的影響，貸款增速下調(diào)增量放緩，但是憑借著中國建設(shè)銀行在銀行信貸系統(tǒng)中的優(yōu)勢地位及其成立多年來在金融市場打下的根基，中國建設(shè)銀行擁有著具有穩(wěn)定性的企業(yè)客戶群體，所以貸款總額占總資產(chǎn)的比重并未呈下降趨勢。但是，隨著金融脫媒的持續(xù)深化，客戶群體的趨利性會導(dǎo)致他們轉(zhuǎn)向融資成本較低的資本市場，國有行在信貸體系中的主導(dǎo)地位也會在這一過程中受到動搖，因此應(yīng)對金融脫媒刻不容緩。圖22010年-2020年中國建設(shè)銀行貸款占總資產(chǎn)比(單位：％)資料來源：根據(jù)中國建設(shè)銀行2010年-2020年年報統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理（二）中國建設(shè)銀行存貸款比升高，流動性水平降低“三性”是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的目標(biāo)所在，即安全性、流動性、營利性。在這三個風(fēng)險中，流動性風(fēng)險是公眾選擇儲蓄銀行時衡量商業(yè)銀行風(fēng)險大小最常見的一個指標(biāo)。當(dāng)客戶提出從商業(yè)銀行提取存款，而商業(yè)銀行又沒有足量的現(xiàn)金頭寸滿足支付需求時，就會加大銀行的流動性風(fēng)險，從而產(chǎn)生“擠兌”現(xiàn)象。儲戶大多為缺乏專業(yè)性的個人投資者，容易被從眾心理引導(dǎo)，因此個別銀行的流動性危機極容易引起儲戶的恐慌情緒，嚴(yán)重的話甚至?xí)鹫麄€銀行業(yè)的動蕩。一般用存貸比率來衡量一家商業(yè)銀行的流動性大小，也就是各種貸款余額/各種存款余額。如果一家商業(yè)銀行有著較高的存貸比，就說明該銀行的流動資金比較緊缺，信貸資產(chǎn)則比較多。圖3為中國建設(shè)銀行2010年-2020年年間存貸款余額比例的走勢圖，顯示了其較為顯著的增長態(tài)勢。中國建設(shè)銀行在2020年年末的存貸款余額比例已達75%以上，這表明中國建設(shè)銀行的流動性水平在金融脫媒的影響下也在逐步降低。圖32010年-2020年中國建設(shè)銀行存貸比(單位：％)資料來源：根據(jù)中國建設(shè)銀行2010年-2020年年報統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理（三）中國建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)市場受擠中國建設(shè)銀行作為國有六大行之一，其發(fā)展的基礎(chǔ)與核心是基金托管類、承諾類、電子支付類等中間業(yè)務(wù)。在金融脫媒現(xiàn)象發(fā)生以前，我國的中間業(yè)務(wù)市場基本上被商業(yè)銀行所壟斷，特別是國有商業(yè)銀行。但是，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等新興的金融產(chǎn)品層出不窮，它們具備靈活、審核效率高、門檻較低、可滿足個性化需求等特點，對客戶而言具有更強的吸引力，中國建設(shè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)因此被新興的非銀行類金融機構(gòu)分流了原有或潛在的客戶資源。因此，中國建設(shè)銀行的中間業(yè)務(wù)在不斷萎縮，中國建設(shè)銀行的中間業(yè)務(wù)市場受到擠占。（四）中國建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)獲“催化”，迎來發(fā)展機遇金融脫媒對中國建設(shè)銀行的中間業(yè)務(wù)是存在校正效應(yīng)的。中國建設(shè)銀行受到銀行貸款和存款分流、存貸款息差收縮的影響，被壓縮了以存款和貸款業(yè)務(wù)賺取息差的這種陳舊的盈利模式的利潤空間。中國建設(shè)銀行目前正積極謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，邁大金融創(chuàng)新的步子，摸索新型業(yè)務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)的邊界，尋找新的利潤增長空間，以應(yīng)對以往盈利模式帶來的利潤率下降的發(fā)展壓力。而大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)就是使盈利回流最強有力的途徑，中間業(yè)務(wù)發(fā)展或迎來發(fā)展機遇。圖4顯示近年來中國建設(shè)銀行的非利息收入規(guī)模都在逐年增加。這是因為在金融脫媒尚未凸顯的2011年，利息業(yè)務(wù)仍然是中國建設(shè)銀行主要發(fā)展的業(yè)務(wù)，非利息業(yè)務(wù)并未獲得重視，因此2011年中國建設(shè)銀行的非利息收入只有681.56億元。金融脫媒經(jīng)過十年的發(fā)展，對中國建設(shè)銀行的影響程度逐年加深，中國建設(shè)銀行利息業(yè)務(wù)的獲利空間受到擠壓，非利息業(yè)務(wù)則逐漸發(fā)展起來，2020年中國建設(shè)銀行的非利息收入已經(jīng)達到了1799.49億元。圖42010年-2020年中國建設(shè)銀行非利息業(yè)務(wù)收入業(yè)務(wù)情況(單位:億元)資料來源：中國建設(shè)銀行2010年-2020年年度報告的統(tǒng)計資料（五）中國建設(shè)銀行不良貸款不斷上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化金融脫媒的出現(xiàn)，首先對中國建設(shè)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了直接的影響，導(dǎo)致中國建設(shè)銀行的可盈利的存貸利差空間不斷縮小，利潤水平不斷降低，中國建設(shè)銀行的利率風(fēng)險也隨之增加。其次，金融脫媒作用在中國建設(shè)銀行上的存貸業(yè)務(wù)“出逃”現(xiàn)象，加劇了存貸業(yè)務(wù)期限的不匹配性，使中國建設(shè)銀行面臨的流動性風(fēng)險加大，運營成本也隨之上升。最后，金融脫媒的出現(xiàn)使非銀行金融機構(gòu)的數(shù)量如雨后春筍般增加，拓寬了企業(yè)的融資渠道，使居民的理財觀念傾向于更高收益的產(chǎn)品。這增加了信用市場的反向選擇的風(fēng)險，增加了銀行無法及時收回貸款的可能性。從圖5可以看出，中國建設(shè)銀行的不良貸款率總體是