管理會(huì)計(jì) 課件全套 劉麗梅 1.1管理會(huì)計(jì)的形成與發(fā)展 - -6.3 銷售預(yù)測(cè)

管理會(huì)計(jì)的形成與發(fā)展主講人：目錄管理會(huì)計(jì)概述管理會(huì)計(jì)在我國(guó)的發(fā)展管理會(huì)計(jì)的重要性與未來(lái)趨勢(shì)管理會(huì)計(jì)在西方的發(fā)展管理會(huì)計(jì)理論貢獻(xiàn)者管理會(huì)計(jì)概述管理會(huì)計(jì)的含義與職能含義管理會(huì)計(jì)是企業(yè)管理的重要工具職能規(guī)劃、控制、預(yù)測(cè)、決策和評(píng)價(jià)目標(biāo)提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別服務(wù)對(duì)象管理會(huì)計(jì)對(duì)內(nèi)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)外信息特征管理會(huì)計(jì)靈活多樣，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)范統(tǒng)一報(bào)告時(shí)間管理會(huì)計(jì)定期或不定期，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)定期管理會(huì)計(jì)在西方的發(fā)展早期管理會(huì)計(jì)的萌芽與形成科學(xué)管理取代經(jīng)驗(yàn)管理泰勒《科學(xué)管理原理》推動(dòng)管理標(biāo)準(zhǔn)化管理會(huì)計(jì)作為附屬存在管理會(huì)計(jì)依附于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)體系管理會(huì)計(jì)初步形成會(huì)計(jì)從事后核算轉(zhuǎn)向事前規(guī)劃和事中控制010203現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)階段管理重心轉(zhuǎn)向決策"管理重心在經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)重心在決策"管理會(huì)計(jì)追求效益先做對(duì)事再把事做好形成決策與計(jì)劃會(huì)計(jì)體系決策會(huì)計(jì)居首信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與代理理論引入信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與代理理論引入管理會(huì)計(jì)進(jìn)入新階段作業(yè)成本管理會(huì)計(jì)時(shí)代通過(guò)"作業(yè)管理"優(yōu)化企業(yè)"價(jià)值鏈"戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)時(shí)代管理會(huì)計(jì)信息實(shí)時(shí)收集信息收集從專業(yè)人員轉(zhuǎn)向使用者戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)時(shí)代管理會(huì)計(jì)主題轉(zhuǎn)向企業(yè)對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)性培育企業(yè)核心能力的管理會(huì)計(jì)核心能力決定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力管理會(huì)計(jì)為培育和提升企業(yè)核心能力提供信息支持核心能力比競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更重要管理會(huì)計(jì)支持核心能力培育管理會(huì)計(jì)在我國(guó)的發(fā)展初階：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期l 國(guó)營(yíng)企業(yè)成本中心國(guó)營(yíng)企業(yè)成本計(jì)劃和執(zhí)行是考核重要手段l 統(tǒng)一定價(jià)強(qiáng)調(diào)成本管理成本管理制度體現(xiàn)國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)和成本管理第二階段：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立十一屆三中全會(huì)和十四大提出建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制管理會(huì)計(jì)從執(zhí)行性向決策性轉(zhuǎn)變企業(yè)成為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)者管理會(huì)計(jì)向決策性轉(zhuǎn)變實(shí)踐應(yīng)用階段管理會(huì)計(jì)實(shí)踐存在內(nèi)部責(zé)任會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析等管理會(huì)計(jì)實(shí)踐全面預(yù)算管理應(yīng)用全面預(yù)算管理、平衡計(jì)分卡等方法逐步應(yīng)用管理會(huì)計(jì)理論貢獻(xiàn)者泰勒：科學(xué)管理理論科學(xué)管理理論提高勞動(dòng)生產(chǎn)率標(biāo)準(zhǔn)化管理促進(jìn)企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)化德魯克：目標(biāo)管理目標(biāo)管理(MBO)強(qiáng)調(diào)目標(biāo)導(dǎo)向的管理方法西蒙茲：戰(zhàn)略成本管理戰(zhàn)略成本管理優(yōu)化企業(yè)價(jià)值鏈波特：競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，制定競(jìng)爭(zhēng)策略卡普蘭：平衡計(jì)分卡平衡計(jì)分卡(BSC)多維度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效管理會(huì)計(jì)的重要性與未來(lái)趨勢(shì)管理會(huì)計(jì)的重要性0201管理會(huì)計(jì)助力企業(yè)精益化管理提升內(nèi)部管理03信息技術(shù)發(fā)展，基礎(chǔ)會(huì)計(jì)工作將被取代會(huì)計(jì)人員轉(zhuǎn)型方向市場(chǎng)需求大管理會(huì)計(jì)人才缺口達(dá)300萬(wàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)管理會(huì)計(jì)的影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇企業(yè)需提升內(nèi)部管理來(lái)謀求發(fā)展全球化影響全球化競(jìng)爭(zhēng)加劇，管理會(huì)計(jì)成為企業(yè)核心管理會(huì)計(jì)的未來(lái)趨勢(shì)信息化發(fā)展管理會(huì)計(jì)將更多依賴信息技術(shù)戰(zhàn)略化趨勢(shì)管理會(huì)計(jì)將更加注重戰(zhàn)略決策支持綜合化趨勢(shì)管理會(huì)計(jì)將綜合多種管理理論和方法謝謝任務(wù)2管理會(huì)計(jì)基本理論概述目錄管理會(huì)計(jì)定義與特點(diǎn)管理會(huì)計(jì)職能管理會(huì)計(jì)職業(yè)與職業(yè)道德管理會(huì)計(jì)對(duì)象與目標(biāo)管理會(huì)計(jì)工作程序管理會(huì)計(jì)定義與特點(diǎn)管理會(huì)計(jì)定義與起源管理會(huì)計(jì)定義管理會(huì)計(jì)是一套信息處理系統(tǒng),它利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)等資料,通過(guò)整理分析,產(chǎn)生新信息,用于滿足企業(yè)內(nèi)部管理人員在計(jì)劃、決策、控制等方面的需求,旨在加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高經(jīng)濟(jì)效益。其主要內(nèi)容包括預(yù)測(cè)分析、決策分析、預(yù)算、成本控制和責(zé)任會(huì)計(jì)等。管理會(huì)計(jì)起源從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中分離出來(lái)西方學(xué)者對(duì)管理會(huì)計(jì)的理解狹義管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)只是為企業(yè)內(nèi)部管理者提供計(jì)劃與控制所需的會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部會(huì)計(jì)廣義管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)的外延開始擴(kuò)大,內(nèi)容更加豐富；強(qiáng)調(diào)管理會(huì)計(jì)提供的信息包括貨幣性和非貨幣性信息我國(guó)學(xué)者對(duì)管理會(huì)計(jì)的定義李天民定義利用財(cái)務(wù)信息為管理人員服務(wù)余緒纓定義為內(nèi)部管理服務(wù)的信息系統(tǒng)胡玉明定義支持核心能力診斷與提升管理會(huì)計(jì)的特點(diǎn)對(duì)內(nèi)服務(wù)管理會(huì)計(jì)側(cè)重于對(duì)內(nèi)服務(wù)靈活多樣不受公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束；強(qiáng)調(diào)"近似勝于精確",考慮未來(lái)信息的不確定性面向未來(lái)以預(yù)計(jì)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為為主管理會(huì)計(jì)對(duì)象與目標(biāo)管理會(huì)計(jì)對(duì)象概述管理會(huì)計(jì)對(duì)象單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)價(jià)值運(yùn)動(dòng)提高經(jīng)濟(jì)效益管理會(huì)計(jì)對(duì)象的觀點(diǎn)"成本和利潤(rùn)"學(xué)說(shuō)關(guān)注成本控制和利潤(rùn)提升"現(xiàn)金流動(dòng)"觀點(diǎn)全面反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)"資金運(yùn)動(dòng)"說(shuō)全面反映價(jià)值運(yùn)動(dòng)管理會(huì)計(jì)的目標(biāo)提高經(jīng)濟(jì)效益01強(qiáng)化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理預(yù)測(cè)、決策、控制等02提升管理會(huì)計(jì)能力03長(zhǎng)期提高整體經(jīng)濟(jì)效益戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)基本目標(biāo)管理會(huì)計(jì)職能預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景l(fā) 預(yù)測(cè)未來(lái)銷售運(yùn)用科學(xué)方法預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)銷售l 預(yù)測(cè)利潤(rùn)成本預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)利潤(rùn)、成本及資金變動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)決策搜集整理信息搜集整理信息，為經(jīng)濟(jì)決策提供支持評(píng)價(jià)決策方案評(píng)價(jià)決策方案，篩選最優(yōu)方案規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)編制計(jì)劃和預(yù)算通過(guò)編制計(jì)劃和預(yù)算，規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)協(xié)調(diào)企業(yè)資源合理協(xié)調(diào)企業(yè)資源，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)控制經(jīng)濟(jì)過(guò)程通過(guò)事前控制，預(yù)防經(jīng)濟(jì)活動(dòng)偏差事前控制結(jié)合事中控制，確保經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常進(jìn)行事中控制考評(píng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)責(zé)任會(huì)計(jì)制度通過(guò)責(zé)任會(huì)計(jì)制度，考評(píng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核責(zé)任指標(biāo)考核各級(jí)責(zé)任指標(biāo)執(zhí)行情況，評(píng)估業(yè)績(jī)管理會(huì)計(jì)工作程序確認(rèn)與計(jì)量辨識(shí)企業(yè)活動(dòng)中管理會(huì)計(jì)內(nèi)容用貨幣度量單位確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)數(shù)量辨識(shí)管理會(huì)計(jì)內(nèi)容計(jì)量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)數(shù)量歸集與分析記錄分類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)按嚴(yán)格方法記錄分類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)評(píng)價(jià)內(nèi)外部環(huán)境關(guān)系采用特定方法評(píng)價(jià)內(nèi)外部環(huán)境關(guān)系編報(bào)、解釋與傳遞反映信息需求者信息以適當(dāng)形式反映信息需求者信息提供相關(guān)信息給管理者將相關(guān)信息提供給各級(jí)管理者管理會(huì)計(jì)職業(yè)與職業(yè)道德管理會(huì)計(jì)職業(yè)概述管理會(huì)計(jì)職業(yè)定義管理會(huì)計(jì)是企業(yè)管理的重要工具管理會(huì)計(jì)職業(yè)地位管理會(huì)計(jì)師被視為專門職業(yè)管理會(huì)計(jì)職業(yè)組織如CIMA和IMA等管理會(huì)計(jì)師的必備技能認(rèn)知能力專業(yè)能力、分析和設(shè)計(jì)能力行為技能個(gè)人技能、人際關(guān)系能力綜合技能會(huì)計(jì)和管理知識(shí)管理會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范客觀公正依法辦事，實(shí)事求是誠(chéng)實(shí)守信做老實(shí)人，說(shuō)老實(shí)話愛崗敬業(yè)熱愛工作，盡職盡責(zé)謝謝任務(wù)1戰(zhàn)略管理學(xué)習(xí)與實(shí)踐、目錄戰(zhàn)略管理概述戰(zhàn)略分析方法戰(zhàn)略管理能力培養(yǎng)戰(zhàn)略管理基本程序華為戰(zhàn)略管理案例戰(zhàn)略管理的素質(zhì)要求戰(zhàn)略管理概述戰(zhàn)略管理的定義與層次戰(zhàn)略管理的定義管理者對(duì)企業(yè)外部環(huán)境的機(jī)會(huì)和內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)、資源進(jìn)行評(píng)估后確定在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)(三到五年)的目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的行動(dòng)方案的過(guò)程戰(zhàn)略管理的層次公司戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略戰(zhàn)略管理的作用與意義戰(zhàn)略管理的作用1.促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展2.增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3.提高企業(yè)管理效率和效益4.強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新能力5.優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和管理模式戰(zhàn)略管理的意義增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高管理效率戰(zhàn)略管理基本程序環(huán)境分析SWOT分析SWOT分析法是戰(zhàn)略分析中常用的一種方法,全稱是Strengths,Weaknesses,Opportunities,Threats(即企業(yè)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅)分析法。五力分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境全面剖析五力分別是:供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)能力。目標(biāo)設(shè)定長(zhǎng)期目標(biāo)三到五年內(nèi)的企業(yè)愿景短期目標(biāo)年度業(yè)務(wù)規(guī)劃與執(zhí)行策略制定戰(zhàn)略制定基于環(huán)境分析確定戰(zhàn)略方向策略細(xì)化制定具體行動(dòng)方案實(shí)施與監(jiān)督戰(zhàn)略解碼將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為具體任務(wù)執(zhí)行監(jiān)控確保戰(zhàn)略按計(jì)劃執(zhí)行評(píng)估與調(diào)整定期評(píng)估戰(zhàn)略執(zhí)行效果01業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估根據(jù)評(píng)估結(jié)果調(diào)整戰(zhàn)略方向02戰(zhàn)略調(diào)整戰(zhàn)略分析方法SWOT分析法優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)機(jī)會(huì)威脅SWOT分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境制定戰(zhàn)略目標(biāo)和策略結(jié)合SWOT結(jié)果制定合理戰(zhàn)略波特五力分析分析應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)能力根據(jù)五力分析結(jié)果制定競(jìng)爭(zhēng)策略五力分析競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境制定競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略波士頓矩陣分析l 產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和增長(zhǎng)率波士頓矩陣劃分產(chǎn)品象限l 制定產(chǎn)品策略根據(jù)波士頓矩陣結(jié)果制定產(chǎn)品策略華為戰(zhàn)略管理案例華為戰(zhàn)略管理體系戰(zhàn)略規(guī)劃、解碼、執(zhí)行、評(píng)估DSTE流程洞察、戰(zhàn)略意圖、業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)、關(guān)鍵任務(wù)BLM模型華為戰(zhàn)略管理程序0201運(yùn)用BLM模型，識(shí)別機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃03實(shí)施計(jì)劃，監(jiān)控進(jìn)度，確保目標(biāo)達(dá)成執(zhí)行與監(jiān)控年度業(yè)務(wù)規(guī)劃制定年度業(yè)務(wù)計(jì)劃，明確目標(biāo)和策略華為戰(zhàn)略管理運(yùn)行戰(zhàn)略解碼將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的計(jì)劃和任務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行跨部門協(xié)同，確保戰(zhàn)略落地0201戰(zhàn)略評(píng)估定期評(píng)估戰(zhàn)略執(zhí)行效果，及時(shí)調(diào)整策略03戰(zhàn)略管理能力培養(yǎng)邏輯思維與戰(zhàn)略意識(shí)邏輯思維理清戰(zhàn)略管理的邏輯鏈條戰(zhàn)略意識(shí)培養(yǎng)全局性、前瞻性的戰(zhàn)略眼光分析工具應(yīng)用能力SWOT分析法識(shí)別企業(yè)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅波特五力分析分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，制定競(jìng)爭(zhēng)策略波士頓矩陣分析優(yōu)化產(chǎn)品線，制定產(chǎn)品策略戰(zhàn)略地圖解讀能力戰(zhàn)略地圖繪制掌握戰(zhàn)略地圖的繪制方法和技巧戰(zhàn)略意圖把握通過(guò)戰(zhàn)略地圖，準(zhǔn)確理解企業(yè)戰(zhàn)略意圖戰(zhàn)略管理的素質(zhì)要求戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向思維明確戰(zhàn)略目標(biāo)以華為愿景、使命為導(dǎo)向持續(xù)跟蹤調(diào)整根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)則意識(shí)與敬畏心敬畏規(guī)則對(duì)規(guī)則保持敬畏，確保戰(zhàn)略管理的嚴(yán)肅性尊重規(guī)則在戰(zhàn)略制定和執(zhí)行中遵守規(guī)則理解規(guī)則掌握戰(zhàn)略管理的流程和規(guī)范謝謝任務(wù)2：繪制戰(zhàn)略地圖目錄戰(zhàn)略地圖概述戰(zhàn)略地圖設(shè)計(jì)戰(zhàn)略地圖實(shí)施戰(zhàn)略地圖概述戰(zhàn)略地圖概念以目標(biāo)為導(dǎo)向戰(zhàn)略地圖以企業(yè)長(zhǎng)期目標(biāo)為導(dǎo)向系統(tǒng)性戰(zhàn)略地圖將戰(zhàn)略目標(biāo)與KPI組織成系統(tǒng)0201明確戰(zhàn)略因素戰(zhàn)略地圖明確關(guān)鍵成功因素及關(guān)系03戰(zhàn)略地圖功能01明確戰(zhàn)略愿景和目標(biāo)戰(zhàn)略地圖展示組織愿景和目標(biāo)促進(jìn)溝通和協(xié)作戰(zhàn)略地圖促進(jìn)團(tuán)隊(duì)溝通和協(xié)作串聯(lián)戰(zhàn)略與績(jī)效指標(biāo)戰(zhàn)略地圖連接戰(zhàn)略目標(biāo)和KPI0203戰(zhàn)略地圖設(shè)計(jì)確定長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)具體、可度量、可行符合企業(yè)愿景與企業(yè)愿景、使命和價(jià)值觀一致制定戰(zhàn)略地圖框架l 戰(zhàn)略地圖框架目標(biāo)層、戰(zhàn)略主題層、績(jī)效指標(biāo)層l 框架內(nèi)容目標(biāo)層為“市場(chǎng)占有率”、“客戶滿意度”等確定關(guān)鍵成功因素關(guān)鍵成功因素內(nèi)部資源和能力、外部環(huán)境與戰(zhàn)略主題對(duì)應(yīng)如“技術(shù)創(chuàng)新能力”、“物流網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍”等繪制戰(zhàn)略地圖戰(zhàn)略地圖繪制圖表形式，如策略樹、戰(zhàn)略棋盤反映關(guān)系清晰反映戰(zhàn)略目標(biāo)、主題、績(jī)效指標(biāo)和關(guān)鍵成功因素關(guān)系評(píng)估與調(diào)整戰(zhàn)略地圖評(píng)估戰(zhàn)略地圖定期檢查，評(píng)估戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)情況調(diào)整優(yōu)化分析績(jī)效指標(biāo)變化，調(diào)整優(yōu)化戰(zhàn)略地圖戰(zhàn)略地圖實(shí)施設(shè)計(jì)戰(zhàn)略KPI設(shè)計(jì)戰(zhàn)略KPI明確責(zé)任與戰(zhàn)略目標(biāo)KPI與戰(zhàn)略目標(biāo)關(guān)聯(lián)KPI反映戰(zhàn)略主題實(shí)現(xiàn)情況分解戰(zhàn)略KPI并落實(shí)責(zé)任層層分解，落實(shí)責(zé)任明確責(zé)任，督促執(zhí)行分解KPI到責(zé)任部門簽訂責(zé)任書戰(zhàn)略執(zhí)行與自我管控戰(zhàn)略執(zhí)行責(zé)任書按責(zé)任書執(zhí)行，自我管控自我評(píng)價(jià)自我評(píng)估，確保執(zhí)行效果編制戰(zhàn)略執(zhí)行報(bào)告反映執(zhí)行情況，分析偏差01編制執(zhí)行報(bào)告針對(duì)問(wèn)題，提出改進(jìn)措施02提出管控措施糾正戰(zhàn)略與持續(xù)改善分析戰(zhàn)略執(zhí)行情況評(píng)估戰(zhàn)略效果，找出問(wèn)題持續(xù)改善優(yōu)化戰(zhàn)略，提升管控水平戰(zhàn)略地圖設(shè)計(jì)步驟謝謝工作任務(wù)1：認(rèn)識(shí)預(yù)算管理目錄預(yù)算管理概述預(yù)算編制與執(zhí)行預(yù)算管理的能力與素質(zhì)全面預(yù)算的構(gòu)成預(yù)算管理案例分析預(yù)算管理概述預(yù)算與預(yù)算管理的定義預(yù)算定義預(yù)算是面向未來(lái)，圍繞資源配置，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行的規(guī)劃。預(yù)算管理定義預(yù)算管理是通過(guò)制定預(yù)算、執(zhí)行預(yù)算和控制預(yù)算等環(huán)節(jié)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資源配置進(jìn)行有效的規(guī)劃、控制和管理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益最大化和資源利用最優(yōu)化。預(yù)算管理的作用與原則l 預(yù)算管理作用明確計(jì)劃期的工作目標(biāo)和任務(wù)，協(xié)調(diào)各個(gè)職能部門的工作，控制企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，考核評(píng)價(jià)實(shí)際工作業(yè)績(jī)l 預(yù)算管理原則全面性原則、綜合性原則、實(shí)用性原則、靈活性原則全面預(yù)算的構(gòu)成業(yè)務(wù)預(yù)算的詳細(xì)內(nèi)容業(yè)務(wù)預(yù)算的詳細(xì)內(nèi)容業(yè)務(wù)預(yù)算：作為整個(gè)預(yù)算體系的基礎(chǔ)，涵蓋了企業(yè)日常業(yè)務(wù)的方方面面。銷售預(yù)算預(yù)測(cè)銷售量和銷售額，是業(yè)務(wù)預(yù)算的起點(diǎn)生產(chǎn)預(yù)算根據(jù)銷售預(yù)算規(guī)劃生產(chǎn)活動(dòng)，以確保企業(yè)能夠滿足市場(chǎng)需求直接材料及采購(gòu)預(yù)算原材料需求和采購(gòu)計(jì)劃，以保障生產(chǎn)所需材料的充足直接人工預(yù)算計(jì)劃了與生產(chǎn)相關(guān)的人力資源成本，包括薪酬和相關(guān)費(fèi)用業(yè)務(wù)預(yù)算的詳細(xì)內(nèi)容制造費(fèi)用預(yù)算規(guī)劃制造費(fèi)用產(chǎn)品成本預(yù)算計(jì)算產(chǎn)品成本期末存貨預(yù)算期末存貨的數(shù)量和價(jià)值，以維持生產(chǎn)與銷售的平衡銷售及管理費(fèi)用預(yù)算預(yù)測(cè)銷售和管理方面的費(fèi)用專門決策預(yù)算的組成資本支出預(yù)算關(guān)注長(zhǎng)期投資決策，包括固定資產(chǎn)的購(gòu)置、更新、改造等計(jì)劃和成本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算與資源開發(fā)、產(chǎn)品改造和新產(chǎn)品試制等一次性業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算的三大報(bào)表0201預(yù)測(cè)現(xiàn)金流入流出現(xiàn)金預(yù)算03預(yù)測(cè)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)預(yù)算編制與執(zhí)行預(yù)算編制的基本程序起點(diǎn)：編制銷售預(yù)算預(yù)測(cè)銷售額編制生產(chǎn)和成本及費(fèi)用預(yù)算具體包括直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算,進(jìn)而編制期末產(chǎn)成品存貨預(yù)算；銷售及管理費(fèi)用預(yù)算0201終點(diǎn)：編制財(cái)務(wù)預(yù)算編制現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表03預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)控與調(diào)整實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行采用系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整預(yù)算靈活調(diào)整預(yù)算計(jì)劃預(yù)算管理案例分析格力集團(tuán)的全面預(yù)算管理中長(zhǎng)期與年度預(yù)算中長(zhǎng)期圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)，年度制定收支預(yù)算資金與收支預(yù)算管理資金計(jì)劃預(yù)警，費(fèi)用銷售利潤(rùn)預(yù)算全面多種預(yù)算會(huì)議與評(píng)估多種預(yù)算會(huì)議確保預(yù)算實(shí)施，評(píng)估機(jī)制保障效果010203深圳航空與國(guó)家開發(fā)投資公司的應(yīng)用深圳航空預(yù)算管理2001年開始，用友NC系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控國(guó)家開發(fā)投資公司設(shè)計(jì)三類模板，全過(guò)程預(yù)算管理閉環(huán)預(yù)算管理的能力與素質(zhì)預(yù)算管理的能力目標(biāo)能制定、執(zhí)行和監(jiān)控企業(yè)全面預(yù)算能分析和評(píng)價(jià)企業(yè)各類預(yù)算的合理性和可行性制定執(zhí)行監(jiān)控預(yù)算分析評(píng)價(jià)預(yù)算合理性預(yù)算管理者的素質(zhì)要求具備良好的溝通協(xié)調(diào)能力溝通協(xié)調(diào)能力具有高度責(zé)任心和敬業(yè)精神責(zé)任心和敬業(yè)精神謝謝管理會(huì)計(jì)基本理論概述目錄管理會(huì)計(jì)定義與特點(diǎn)管理會(huì)計(jì)職能管理會(huì)計(jì)職業(yè)與職業(yè)道德管理會(huì)計(jì)對(duì)象與目標(biāo)管理會(huì)計(jì)工作程序管理會(huì)計(jì)定義與特點(diǎn)管理會(huì)計(jì)定義與起源管理會(huì)計(jì)定義管理會(huì)計(jì)是一套信息處理系統(tǒng),它利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)等資料,通過(guò)整理分析,產(chǎn)生新信息,用于滿足企業(yè)內(nèi)部管理人員在計(jì)劃、決策、控制等方面的需求,旨在加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高經(jīng)濟(jì)效益。其主要內(nèi)容包括預(yù)測(cè)分析、決策分析、預(yù)算、成本控制和責(zé)任會(huì)計(jì)等。管理會(huì)計(jì)起源從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中分離出來(lái)西方學(xué)者對(duì)管理會(huì)計(jì)的理解狹義管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)只是為企業(yè)內(nèi)部管理者提供計(jì)劃與控制所需的會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部會(huì)計(jì)廣義管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)的外延開始擴(kuò)大,內(nèi)容更加豐富；強(qiáng)調(diào)管理會(huì)計(jì)提供的信息包括貨幣性和非貨幣性信息我國(guó)學(xué)者對(duì)管理會(huì)計(jì)的定義李天民定義利用財(cái)務(wù)信息為管理人員服務(wù)余緒纓定義為內(nèi)部管理服務(wù)的信息系統(tǒng)胡玉明定義支持核心能力診斷與提升管理會(huì)計(jì)的特點(diǎn)對(duì)內(nèi)服務(wù)管理會(huì)計(jì)側(cè)重于對(duì)內(nèi)服務(wù)靈活多樣不受公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束；強(qiáng)調(diào)"近似勝于精確",考慮未來(lái)信息的不確定性面向未來(lái)以預(yù)計(jì)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為為主管理會(huì)計(jì)對(duì)象與目標(biāo)管理會(huì)計(jì)對(duì)象概述管理會(huì)計(jì)對(duì)象單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)價(jià)值運(yùn)動(dòng)提高經(jīng)濟(jì)效益管理會(huì)計(jì)對(duì)象的觀點(diǎn)"成本和利潤(rùn)"學(xué)說(shuō)關(guān)注成本控制和利潤(rùn)提升"現(xiàn)金流動(dòng)"觀點(diǎn)全面反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)"資金運(yùn)動(dòng)"說(shuō)全面反映價(jià)值運(yùn)動(dòng)管理會(huì)計(jì)的目標(biāo)提高經(jīng)濟(jì)效益01強(qiáng)化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理預(yù)測(cè)、決策、控制等02提升管理會(huì)計(jì)能力03長(zhǎng)期提高整體經(jīng)濟(jì)效益戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)基本目標(biāo)管理會(huì)計(jì)職能預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景l(fā) 預(yù)測(cè)未來(lái)銷售運(yùn)用科學(xué)方法預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)銷售l 預(yù)測(cè)利潤(rùn)成本預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)利潤(rùn)、成本及資金變動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)決策搜集整理信息搜集整理信息，為經(jīng)濟(jì)決策提供支持評(píng)價(jià)決策方案評(píng)價(jià)決策方案，篩選最優(yōu)方案規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)編制計(jì)劃和預(yù)算通過(guò)編制計(jì)劃和預(yù)算，規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)協(xié)調(diào)企業(yè)資源合理協(xié)調(diào)企業(yè)資源，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)控制經(jīng)濟(jì)過(guò)程通過(guò)事前控制，預(yù)防經(jīng)濟(jì)活動(dòng)偏差事前控制結(jié)合事中控制，確保經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正常進(jìn)行事中控制考評(píng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)責(zé)任會(huì)計(jì)制度通過(guò)責(zé)任會(huì)計(jì)制度，考評(píng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核責(zé)任指標(biāo)考核各級(jí)責(zé)任指標(biāo)執(zhí)行情況，評(píng)估業(yè)績(jī)管理會(huì)計(jì)工作程序確認(rèn)與計(jì)量辨識(shí)企業(yè)活動(dòng)中管理會(huì)計(jì)內(nèi)容用貨幣度量單位確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)數(shù)量辨識(shí)管理會(huì)計(jì)內(nèi)容計(jì)量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)數(shù)量歸集與分析記錄分類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)按嚴(yán)格方法記錄分類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)評(píng)價(jià)內(nèi)外部環(huán)境關(guān)系采用特定方法評(píng)價(jià)內(nèi)外部環(huán)境關(guān)系編報(bào)、解釋與傳遞反映信息需求者信息以適當(dāng)形式反映信息需求者信息提供相關(guān)信息給管理者將相關(guān)信息提供給各級(jí)管理者管理會(huì)計(jì)職業(yè)與職業(yè)道德管理會(huì)計(jì)職業(yè)概述管理會(huì)計(jì)職業(yè)定義管理會(huì)計(jì)是企業(yè)管理的重要工具管理會(huì)計(jì)職業(yè)地位管理會(huì)計(jì)師被視為專門職業(yè)管理會(huì)計(jì)職業(yè)組織如CIMA和IMA等管理會(huì)計(jì)師的必備技能認(rèn)知能力專業(yè)能力、分析和設(shè)計(jì)能力行為技能個(gè)人技能、人際關(guān)系能力綜合技能會(huì)計(jì)和管理知識(shí)管理會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范客觀公正依法辦事，實(shí)事求是誠(chéng)實(shí)守信做老實(shí)人，說(shuō)老實(shí)話愛崗敬業(yè)熱愛工作，盡職盡責(zé)謝謝工作任務(wù)3 編制經(jīng)營(yíng)預(yù)算銷售預(yù)算考慮過(guò)去業(yè)績(jī)、市場(chǎng)研究、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、促銷策略、競(jìng)爭(zhēng)狀況等，制定實(shí)際可行的銷售預(yù)測(cè)。結(jié)合歷史銷售、市場(chǎng)趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)品定價(jià)等多因素預(yù)測(cè)未來(lái)銷售量與收入，確保預(yù)算準(zhǔn)確性。預(yù)計(jì)銷售量乘以產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算季度銷售額，匯總得出年度總銷售額，為其他預(yù)算提供依據(jù)。銷售預(yù)算編制銷售預(yù)測(cè)關(guān)鍵每季度預(yù)計(jì)現(xiàn)銷收入與前期賒銷回款合計(jì)為現(xiàn)金收入，用于編制現(xiàn)金預(yù)算，協(xié)助現(xiàn)金流管理。預(yù)算與預(yù)期銷售量預(yù)計(jì)收現(xiàn)與現(xiàn)金預(yù)算銷售預(yù)算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年預(yù)計(jì)銷售量（

件）3

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06

0

04

0

04

5

01

7

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0銷售單價(jià)（

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02

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02

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元）6

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0收到本季銷貨款4

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0

0

0例題：A公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，銷售單價(jià)為200元，預(yù)算年度內(nèi)4個(gè)季度的銷售量分別為300件，600件，400件和450件。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，銷貨款在當(dāng)季可收到70%，其余部分將在下一季度收到。預(yù)計(jì)預(yù)算年度第1季度可收回上年第4季度的應(yīng)收賬款18000元。此處添加標(biāo)題根據(jù)以上資料編制銷售預(yù)算及預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入：生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算編制結(jié)合銷售預(yù)測(cè)與現(xiàn)有存貨，確定為滿足銷售與庫(kù)存需求的生產(chǎn)數(shù)量，考慮安全儲(chǔ)備，平衡成本與客戶需求。生產(chǎn)預(yù)算計(jì)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨量-預(yù)計(jì)期初存貨量，考慮因素包括客戶訂單模式、供應(yīng)商可靠性等。產(chǎn)能需求分析設(shè)備管理部門審核生產(chǎn)預(yù)算，確保產(chǎn)能匹配預(yù)計(jì)產(chǎn)量，若不匹配則調(diào)整銷售預(yù)算或考慮產(chǎn)能調(diào)整。資源預(yù)算制定基于生產(chǎn)預(yù)算制定直接材料、人工和制造費(fèi)用預(yù)算，確保資源合理配置，優(yōu)化成本效率。生產(chǎn)預(yù)算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年預(yù)計(jì)銷售量（件）3006004004501750加：預(yù)計(jì)期末存貨量6040454040減:

期初存貨量5060404550預(yù)計(jì)生產(chǎn)量3105804054451740例題：A公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，銷售單價(jià)為200元，預(yù)算年度內(nèi)4個(gè)季度的銷售量分別為300件，600件，400件和450件。如果甲公司期末存貨量為下一季銷售量的10%，預(yù)算年度第1季度期初存貨量為50件，預(yù)算年度期末存貨量為40件。此處添加標(biāo)題根據(jù)銷售預(yù)算的預(yù)計(jì)銷售量和上述有關(guān)數(shù)據(jù)，可編制預(yù)算年度的生產(chǎn)預(yù)算表。直接材料預(yù)算依據(jù)生產(chǎn)量與材料消耗定額，計(jì)算季度預(yù)計(jì)材料需求，考慮期初、期末存貨變動(dòng)，確保材料供應(yīng)充足。直接材料預(yù)算編制預(yù)計(jì)生產(chǎn)量乘以單位產(chǎn)品材料定額，加上期末存貨，減去期初存貨，得出每季度材料采購(gòu)數(shù)量。材料采購(gòu)數(shù)量計(jì)算每千克材料成本乘以采購(gòu)數(shù)量，計(jì)算總成本；根據(jù)供應(yīng)商信用條件和支付時(shí)間，規(guī)劃季度現(xiàn)金支出，用于現(xiàn)金預(yù)算編制。材料成本與現(xiàn)金支出計(jì)劃例：如果A公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品只需要一種原材料，單位產(chǎn)品消耗原材料定額為4千克，每千克單位成本為12元，每季度末的材料存量為下一季度生產(chǎn)用量的30%，每季度的購(gòu)料款當(dāng)季付60%，其余款項(xiàng)在下一季度支付。預(yù)算年度第1季度應(yīng)付上年第4季度賒購(gòu)材料款為6000元，估計(jì)預(yù)算年度期初材料存量為510千克，期末材料存量為500千克。A公司直接材料預(yù)算表（2023年度）直接材料預(yù)算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年預(yù)計(jì)銷售量（件）3105804054451740單位產(chǎn)品材料消耗定額44444生產(chǎn)需要量12402320162017806960加：期末存量696486534500500減：期初存量510696486534510材料采購(gòu)量14262110166817466950材料單位成本1212121212預(yù)計(jì)材料采購(gòu)額1711225320200162095283400應(yīng)付上季賒購(gòu)款60006844.8101288006.430979.2應(yīng)付本季現(xiàn)購(gòu)款10267.21519212009.612571.250040現(xiàn)金支出16267.222036.822137.620577.681019.2直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算概述預(yù)算在成本管理中的作用人工需求規(guī)劃預(yù)算編制過(guò)程依據(jù)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量計(jì)算所需人工工時(shí)和成本，避免人力過(guò)?；虿蛔?，影響生產(chǎn)與員工士氣。預(yù)計(jì)生產(chǎn)量乘以單位產(chǎn)品工時(shí)，再乘以小時(shí)工資率，計(jì)算總成本，為成本控制和計(jì)劃提供依據(jù)。根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算確定的產(chǎn)量，計(jì)算直接人工小時(shí)總需求，防止突發(fā)性裁員或加班情況。通過(guò)預(yù)算預(yù)測(cè)直接人工總成本，有助于企業(yè)合理安排人力資源，控制現(xiàn)金流量。直接人工預(yù)算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年預(yù)計(jì)銷售量（

件）3

1

05

8

04

0

54

4

51

7

4

0單位產(chǎn)品工時(shí)定額(

小時(shí)）33333總工時(shí)(

小時(shí)）9

3

01

7

4

01

2

1

51

3

3

55

2

2

0單位工時(shí)工資率（

元）55555預(yù)計(jì)直接人工成本（

元）4

6

5

08

7

0

06

0

7

56

6

7

52

6

1

0

0例題例4：如果A公司在預(yù)算期內(nèi)所需直接人工工資率均為5元，單位產(chǎn)品的定額工時(shí)為3小時(shí)，并且A公司以現(xiàn)金支付的直接人工工資均于當(dāng)期付款。要求：根據(jù)所給的直接人工工資率、單位產(chǎn)品的定額工時(shí)和產(chǎn)品的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量，就可以編制直接人工預(yù)算表。制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算編制整合所有生產(chǎn)成本，不包含直接材料和人工。根據(jù)生產(chǎn)水平、管理政策等多因素制定，分為變動(dòng)和固定制造費(fèi)用。制造費(fèi)用分類變動(dòng)制造費(fèi)用包括動(dòng)力、維修等，隨業(yè)務(wù)量變化。固定費(fèi)用如折舊、租金，較穩(wěn)定。預(yù)算計(jì)算方法預(yù)計(jì)制造費(fèi)用=

預(yù)計(jì)變動(dòng)費(fèi)用+

預(yù)計(jì)固定費(fèi)用，其中固定費(fèi)用需扣除折舊，以確定現(xiàn)金支出部分。制造費(fèi)用預(yù)算變動(dòng)費(fèi)用分配率通過(guò)變動(dòng)間接制造費(fèi)用（如人工、材料）除以預(yù)計(jì)生產(chǎn)總量計(jì)算，用于分配和預(yù)算控制。1預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出根據(jù)分配率計(jì)算變動(dòng)間接制造費(fèi)用的現(xiàn)金支出，加上固定間接制造費(fèi)用（扣除折舊）以編制現(xiàn)金預(yù)算。2制造費(fèi)用預(yù)算例5：假定預(yù)測(cè)A公司在預(yù)算期間的變動(dòng)間接制造費(fèi)用為31320元（其中間接人工1

0000元，間接材料8000元，水電費(fèi)12000元，維修費(fèi)1320元）,

固定間接制造費(fèi)用46980元（其中管理人工工資12

000元，維護(hù)費(fèi)4980元，保險(xiǎn)費(fèi)10000元，設(shè)備折舊費(fèi)20

000元），其他條件同前例。A公司的變動(dòng)間接制造費(fèi)用分配率按產(chǎn)量計(jì)算，以現(xiàn)金支付的各項(xiàng)間接制造費(fèi)用均于當(dāng)期付款。根據(jù)所給條件，可求出變動(dòng)間接制造費(fèi)用分配率：變動(dòng)間接制造費(fèi)用分配率=變動(dòng)間接制造費(fèi)用÷預(yù)算期生產(chǎn)總量=31320÷1740=18根據(jù)所求出的變動(dòng)制造費(fèi)用分配率可編制間接制造費(fèi)用預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出計(jì)算表：季度第1

季度第2

季度第3

季度第4

季度全年預(yù)計(jì)銷售量（件）3105804054451740變動(dòng)間接制造費(fèi)用現(xiàn)金支出5580104407290801031320固定間接制造費(fèi)用1174511745117451174511745減:折舊50005000500050005000間接制造費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)1232517185140351475558300A公司間接制造費(fèi)用預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出計(jì)算表（2023年度）期末產(chǎn)成品存貨預(yù)算01 02 03產(chǎn)成品存貨預(yù)算重要性 預(yù)算編制步驟 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算為資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表提供數(shù)據(jù)， 計(jì)算單位成本，結(jié)合預(yù)計(jì)期末存 預(yù)計(jì)變動(dòng)費(fèi)用3500元，固定費(fèi)計(jì)算產(chǎn)品銷售成本，助力預(yù)算編 貨數(shù)量，得出預(yù)計(jì)期末存貨額， 用13600元，按銷售量分配，精制。 確保預(yù)算準(zhǔn)確性。 細(xì)規(guī)劃成本。04產(chǎn)品單位成本與存貨預(yù)算表結(jié)合各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算，編制詳細(xì)的產(chǎn)品成本與期末存貨預(yù)算表，便于財(cái)務(wù)管控。期末產(chǎn)成品存貨預(yù)算成本項(xiàng)目?jī)r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)用量定額合計(jì)金額直接材料12元/千克4千克48直接人工5元/工時(shí)3工時(shí)15制造費(fèi)用（31320+46980）÷174045產(chǎn)品單位成本————108產(chǎn)品期末存貨量（件）————40產(chǎn)品期末存貨成本————4320例題：例:

既定預(yù)測(cè)A公司在預(yù)算期間的變動(dòng)銷售及管理費(fèi)用總計(jì)為3500元，按銷售量計(jì)算分配率；固定銷售及管理費(fèi)用為13600元。添加標(biāo)題承接前面案例，可編制產(chǎn)品單位成本及期末存貨預(yù)算表銷售與管理費(fèi)用預(yù)算01銷售與管理費(fèi)用預(yù)算構(gòu)成涵蓋營(yíng)銷、會(huì)計(jì)、人力資源等各項(xiàng)非制造作業(yè)費(fèi)用，根據(jù)組織規(guī)模和復(fù)雜度確定具體項(xiàng)目。預(yù)算編制責(zé)任分配由各職能經(jīng)理負(fù)責(zé)編制各自領(lǐng)域的預(yù)算，形成全面預(yù)算的一部分。020304費(fèi)用分類可劃分為變動(dòng)費(fèi)用（如銷售傭金、運(yùn)雜費(fèi)）和固定費(fèi)用（如租金、保險(xiǎn)、折舊、基本工資）。預(yù)算編制考慮因素變動(dòng)費(fèi)用隨銷售量變動(dòng)，固定費(fèi)用不受其影響但會(huì)在季度間波動(dòng)，需考慮非現(xiàn)金開支對(duì)現(xiàn)金預(yù)算的影響。預(yù)算波動(dòng)分析注意固定費(fèi)用的季度波動(dòng)可能由設(shè)備增減導(dǎo)致的折舊變化等因素引起，需在預(yù)算中詳細(xì)體現(xiàn)。05銷售與管理費(fèi)用預(yù)算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年預(yù)計(jì)銷售量（件）3006004004501750變動(dòng)銷售及管理費(fèi)用分配率22222變動(dòng)銷售及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出60012008009003500固定銷售及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出340034003400340013600現(xiàn)金支出總額400046004200430017100根據(jù)上述條件及前述例子中的資料，可編制銷售及管理費(fèi)用預(yù)算表：A公司銷售及管理費(fèi)用預(yù)算表謝謝任務(wù)4企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制目錄財(cái)務(wù)預(yù)算概述預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制財(cái)務(wù)預(yù)算的注意事項(xiàng)現(xiàn)金預(yù)算的編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制財(cái)務(wù)預(yù)算概述財(cái)務(wù)預(yù)算定義與重要性財(cái)務(wù)預(yù)算定義企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算重要性為經(jīng)營(yíng)決策提供重要依據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算核心部分l 核心部分現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表l 相互關(guān)聯(lián)共同構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的骨架現(xiàn)金預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算的組成與框架現(xiàn)金預(yù)算四大組成收入、支出、冗余、籌集基本框架期初余額+收入-支出=冗余或短缺+籌集現(xiàn)金收入與支出的預(yù)測(cè)現(xiàn)金收入預(yù)測(cè)銷售、應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)等現(xiàn)金支出預(yù)測(cè)采購(gòu)、稅金、股利、工資等現(xiàn)金冗余或短缺的處理現(xiàn)金冗余處理投資籌劃，爭(zhēng)取最高收益現(xiàn)金短缺處理借入資金，避免高融資成本資金的籌集與運(yùn)用策略資金運(yùn)用償還借款、購(gòu)買短期投資資金籌集銀行借款、其他方式籌措現(xiàn)金預(yù)算的編制舉例項(xiàng)目第1季度第2季度第3季度第4季度全年期初現(xiàn)金余額4500026257.85823686288.445000加:現(xiàn)金收入收回賒銷款和現(xiàn)銷收入600001020009200087000341000可供使用的現(xiàn)金余額105000128257.8150236173288.4386000減:現(xiàn)金支出直接材料16267.222036.822137.620577.681019.2直接人工465087006075667526100制造費(fèi)用1232517185140351475558300銷售及管理費(fèi)用400046004200430017100所得稅1750017500175001750070000資本支出94000現(xiàn)金支付總額148742.270021.863947.663807.6346519.2現(xiàn)金結(jié)余或不足（43742.2）5823686288.4109480.839480.8籌措資金向銀行借款7000070000歸還借款7000070000支付利息70007000期末現(xiàn)金余額26257.85823686288.432480.832480.8A公司現(xiàn)金預(yù)算

（2023年度）單位：萬(wàn)元現(xiàn)金預(yù)算的編制假定A公司預(yù)計(jì)在第1季度花費(fèi)94000元購(gòu)置設(shè)備。期末現(xiàn)金余額不得少于20000元，否則將向銀行借款，借款利率為年息10%。預(yù)計(jì)預(yù)算期間期初現(xiàn)金余額為45000元。預(yù)算期內(nèi)按季度編制現(xiàn)金預(yù)算。

根據(jù)上述資料和前面例題中的各項(xiàng)預(yù)算數(shù)據(jù)，可編制現(xiàn)金預(yù)算表如下：如右側(cè)表格所示：預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表定義與構(gòu)成綜合反映預(yù)算期經(jīng)營(yíng)成果利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)計(jì)劃水平預(yù)計(jì)利潤(rùn)表定義預(yù)計(jì)利潤(rùn)表構(gòu)成編制基礎(chǔ)與數(shù)據(jù)來(lái)源編制基礎(chǔ)銷售、成本、費(fèi)用等預(yù)算數(shù)據(jù)來(lái)源經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本支出預(yù)算等編制過(guò)程與關(guān)鍵步驟關(guān)鍵步驟計(jì)算毛利、期間費(fèi)用、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)編制過(guò)程分類匯總各項(xiàng)收入和支出0102預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的意義與應(yīng)用意義評(píng)估盈利能力，制定經(jīng)營(yíng)策略應(yīng)用指導(dǎo)管理層決策，發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制舉例A公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)表（2023年）單位:元銷售收入350000減:變動(dòng)成本189000銷售毛利161000減：銷售及管理費(fèi)用17100營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)143900減:利息費(fèi)用7000稅前利潤(rùn)136900減；所得稅70000凈利潤(rùn)66900預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制舉例預(yù)計(jì)利潤(rùn)表（

2

0

2

3

年）單位:

元銷售收入350000減:變動(dòng)成本189000銷售毛利161000減：銷售及管理費(fèi)用17100營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)143900減:利息費(fèi)用7000稅前利潤(rùn)136900減；所得稅70000凈利潤(rùn)66900預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表定義與作用定義反映預(yù)算期末賬戶余額作用提供未來(lái)財(cái)務(wù)狀況快照作用指導(dǎo)融資、投資、運(yùn)營(yíng)政策編制基礎(chǔ)與調(diào)整方法0201期初資產(chǎn)負(fù)債表編制基礎(chǔ)03調(diào)整現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目調(diào)整方法調(diào)整方法根據(jù)經(jīng)營(yíng)、資本支出、現(xiàn)金預(yù)算調(diào)整編制過(guò)程與注意事項(xiàng)編制過(guò)程匯總預(yù)算結(jié)果，檢查平衡注意事項(xiàng)確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，考慮靈活性0201注意事項(xiàng)建立監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)糾正差異03預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析與應(yīng)用應(yīng)用指導(dǎo)融資、投資決策，展示財(cái)務(wù)實(shí)力分析預(yù)見財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變化，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制舉例A

公司期初資產(chǎn)負(fù)債表單位（

元)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金4

5

0

0

0應(yīng)付賬款6

0

0

0應(yīng)收賬款1

8

0

0

0長(zhǎng)期負(fù)債原材料存貨6

1

2

0負(fù)債合計(jì)6

0

0

0產(chǎn)成品存貨5

4

0

0合計(jì)7

4

5

2

0固定資產(chǎn)所有者權(quán)益土地6

0

0

0

0實(shí)收資本2

0

0

0

0

0房屋及設(shè)備2

4

0

0

0

0盈余公積1

2

8

5

2

0減：

折舊4

0

0

0

0所有者權(quán)益合計(jì)3

2

8

5

2

0合計(jì)2

6

0

0

0

0資產(chǎn)合計(jì)：3

3

4

5

2

0負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)：3

3

4

5

2

0預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制舉例根據(jù)上述資料和前面例題中的各項(xiàng)預(yù)算數(shù)據(jù)，可編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表如下：年)A公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（2023單位（元)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金32480.8應(yīng)付賬款8380.8應(yīng)收賬款27000長(zhǎng)期負(fù)債原材料存貨6000負(fù)債合計(jì)8380.8產(chǎn)成品存貨4320合計(jì)69800.8固定資產(chǎn)所有者權(quán)益土地60000實(shí)收資本200000房屋及設(shè)備334000盈余公積195420減：折舊60000所有者權(quán)益合計(jì)395420合計(jì)334000資產(chǎn)合計(jì)：403800.8負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)403800.8預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制舉例流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金3

2

4

8

0

.

8應(yīng)付賬款8

3

8

0

.

8應(yīng)收賬款2

7

0

0

0長(zhǎng)期負(fù)債原材料存貨6

0

0

0負(fù)債合計(jì)8

3

8

0

.

8產(chǎn)成品存貨4

3

2

0合計(jì)6

9

8

0

0

.

8固定資產(chǎn)所有者權(quán)益土地6

0

0

0

0實(shí)收資本2

0

0

0

0

0房屋及設(shè)備3

3

4

0

0

0盈余公積1

9

5

4

2

0減：

折舊6

0

0

0

0所有者權(quán)益合計(jì)3

9

5

4

2

0合計(jì)3

3

4

0

0

0資產(chǎn)合計(jì)：4

0

3

8

0

0

.

8負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)4

0

3

8

0

0

.

8根據(jù)上述資料和前面例題中的各項(xiàng)預(yù)算數(shù)據(jù)，可編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表如下：A公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（2023年)單位（元)財(cái)務(wù)預(yù)算的注意事項(xiàng)預(yù)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性要求數(shù)據(jù)準(zhǔn)確是基礎(chǔ)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況需細(xì)致多部門協(xié)作確保數(shù)據(jù)全面無(wú)遺漏預(yù)算編制的靈活性考慮外部環(huán)境不確定性編制多種情景預(yù)算方案靈活應(yīng)對(duì)變化提高預(yù)算適應(yīng)性和實(shí)用性預(yù)算的執(zhí)行與控制機(jī)制建立監(jiān)控機(jī)制定期比較實(shí)際與預(yù)算差異及時(shí)糾正措施確保預(yù)算目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)預(yù)算作為經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)工具經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)工具提供重要依據(jù)和指導(dǎo)非僵化束縛靈活指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)決策謝謝項(xiàng)目四：

投資管理篇【學(xué)習(xí)目標(biāo)】了解投資管理的基本概念、理論和方法，掌握投資管理的基本流程；掌握項(xiàng)目投資可行性分析評(píng)價(jià)指標(biāo)；理解貨幣時(shí)間價(jià)值、現(xiàn)金流量等概念；理解投資管理的風(fēng)險(xiǎn)與收益。【能力目標(biāo)】01能夠準(zhǔn)確應(yīng)用各投資決策指標(biāo)的計(jì)算方法；02能熟練掌握資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法并靈活運(yùn)用；04能夠進(jìn)行投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和收益分析，做出合理的投資決策。03能掌握現(xiàn)金流量的計(jì)算方法；【素養(yǎng)目標(biāo)】培養(yǎng)學(xué)生的責(zé)任感和社會(huì)責(zé)任意識(shí)，能夠在投資管理中兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益；培養(yǎng)學(xué)生的信息素養(yǎng)和數(shù)據(jù)分析能力，能夠運(yùn)用信息技術(shù)和數(shù)據(jù)分析方法進(jìn)行投資管理；培養(yǎng)終身學(xué)習(xí)意識(shí)和自我發(fā)展能力，能夠不斷學(xué)習(xí)和提升自己的投資管理能力。020301【案例導(dǎo)入】市場(chǎng)分析：該技術(shù)公司的產(chǎn)品屬于一個(gè)新興市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模很大，但是存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)。某公司采用了市場(chǎng)調(diào)研和競(jìng)爭(zhēng)分析的方法，得出了該市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)和該技術(shù)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。某公司的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行了以下分析和評(píng)估某公司考慮投資一家新開發(fā)的技術(shù)公司，該技術(shù)公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)上有很大的潛力，但是還處于開發(fā)階段，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利。某公司考慮以20%的股權(quán)投資100萬(wàn)美元，以期在未來(lái)5年內(nèi)獲得回報(bào)。某公司認(rèn)為該投資應(yīng)該經(jīng)過(guò)精心的分析和評(píng)估，以確保投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)都得到充分的考慮?！景咐龑?dǎo)入】2.財(cái)務(wù)分析某公司對(duì)該技術(shù)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了分析，包括現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等。某公司還進(jìn)行了資本預(yù)算分析和投資回報(bào)分析，以確定該投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)分析某公司進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)分析，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。某公司還進(jìn)行了靈敏度分析和場(chǎng)景分析，以確定不同情況下的投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)?！景咐龑?dǎo)入】最終，某公司認(rèn)為該投資具有很大的潛力，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。某公司決定投資100萬(wàn)美元，取得該技術(shù)公司20%的股權(quán)。某公司還制定了詳細(xì)的投資計(jì)劃和管理方案，以確保投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)得到有效的管理和控制。這個(gè)案例展示了一個(gè)企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)的思考過(guò)程和方法。企業(yè)需要進(jìn)行市場(chǎng)分析、財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，以確定投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需要制定詳細(xì)的投資計(jì)劃和管理方案，以確保投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)得到有效的管理和控制。問(wèn)題提出（1）企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)需要考慮哪些因素？（2）如何評(píng)價(jià)一個(gè)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性？帶著這些問(wèn)題，讓我們進(jìn)入本項(xiàng)目的學(xué)習(xí)領(lǐng)域。【任務(wù)導(dǎo)入】長(zhǎng)期投資決策是指擬定長(zhǎng)期投資方案，用科學(xué)的方法對(duì)長(zhǎng)期投資方案進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，選擇最佳長(zhǎng)期投資方案的過(guò)程。長(zhǎng)期投資決策是涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全面性和戰(zhàn)略性問(wèn)題的決策，其最終目的是為了提高企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力。因而，長(zhǎng)期投資決策的正確進(jìn)行，有助于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。這些長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃從總體上確定了企業(yè)將來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向，規(guī)模大小，人員配備，資本總量，資本支出的運(yùn)用，以及企業(yè)長(zhǎng)期的利潤(rùn)增長(zhǎng)率等，它們既是企業(yè)未來(lái)行動(dòng)的綱領(lǐng)性文件，也是企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策的主要依據(jù)。長(zhǎng)期投資決策一旦作出，就要編制資本支出預(yù)算，對(duì)長(zhǎng)期投資決策已選定的方案進(jìn)行系統(tǒng)化、表格化的集中和概括。因此，長(zhǎng)期投資決策又叫資本支出決策或資本預(yù)算決策。工作任務(wù)一

應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值原理資金時(shí)間價(jià)值的含義01資金時(shí)間價(jià)值是指相同金額的資金在不同時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值不同，因?yàn)闀r(shí)間的流逝會(huì)導(dǎo)致資金的價(jià)值發(fā)生變化。02具體來(lái)說(shuō)，資金時(shí)間價(jià)值的含義是，同一筆資金在未來(lái)的收益與現(xiàn)在的收益是不一樣的。因?yàn)槿绻悻F(xiàn)在投資了一筆資金，那么它可以在未來(lái)通過(guò)利息、股息或者資本增值等方式產(chǎn)生收益，而這些收益會(huì)隨著時(shí)間的推移不斷累積。資金時(shí)間價(jià)值的含義假設(shè)你現(xiàn)在可以選擇拿到1000元，或者等待一年后再拿到1000元，你會(huì)選擇哪個(gè)？大部分人會(huì)選現(xiàn)在拿到1000元，因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值的影響，現(xiàn)在的1000元在未來(lái)的時(shí)間點(diǎn)比1000元更有價(jià)值。這就是資金時(shí)間價(jià)值的含義，即同樣的資金在不同時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值會(huì)有所不同。資金時(shí)間價(jià)值可以從以下五個(gè)方面進(jìn)行理解（1）資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式。時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式有兩種,

一種是絕對(duì)數(shù)形式，即利息盈利或收益；另一種是相對(duì)數(shù)形式，即利率、盈利率或收益率等。在實(shí)際工作中，為便于理解比較和計(jì)算，簡(jiǎn)化其數(shù)量描述，時(shí)間價(jià)值一般是用相對(duì)數(shù)表示的。資金時(shí)間價(jià)值的含義（4）資金本身不會(huì)自行增值。馬克思認(rèn)為，資金只有當(dāng)做資本投入生產(chǎn)和流通后才能增值。因此，并不是所有的資金都有時(shí)間價(jià)值，只有把資金作為資本投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能產(chǎn)生價(jià)值。（3）資金時(shí)間價(jià)值不等同于投資收益率。銀行存款利率、貸款利率、各種債券利率、股票股利率都可以看成投資收益率，但實(shí)際上它們與資金時(shí)間價(jià)值都是有區(qū)別的，以上利率除了包括資金時(shí)間價(jià)值以外，還包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。因此，只有在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下，資金時(shí)間價(jià)值才與上述各收益率相等。（2）資金時(shí)間價(jià)值一般表現(xiàn)為社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。由于競(jìng)爭(zhēng)的存在，各部門的資金利潤(rùn)率將趨于平均化，保證企業(yè)的投資項(xiàng)目至少要取得社會(huì)平均資金利潤(rùn)率，否則就會(huì)投資其他項(xiàng)目和其他行業(yè)。因此，資金時(shí)間價(jià)值通常表示沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。資金時(shí)間價(jià)值的含義（5）從實(shí)質(zhì)上看，資金時(shí)間價(jià)值是勞動(dòng)者創(chuàng)造的剩余價(jià)值的一部分。在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的條件下，商品流通的運(yùn)用形式是G-W-G’,

最后從流通中取出的資金，多于起初投入的資金?？梢?，原預(yù)付價(jià)值不僅在流通中保存下來(lái)，而且在流通中發(fā)生了增值，增值部分是工人勞動(dòng)創(chuàng)造的剩余價(jià)值。另外，在財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析中，資金時(shí)間價(jià)值也是一個(gè)重要的概念。例如，企業(yè)需要考慮將來(lái)的現(xiàn)金流量和利潤(rùn)，以確定是否值得進(jìn)行某項(xiàng)投資。使用資金時(shí)間價(jià)值的概念，企業(yè)可以計(jì)算出投資的現(xiàn)值和未來(lái)值，以確定該投資是否有利可圖。在貸款和借款方面，資金時(shí)間價(jià)值也可以用來(lái)計(jì)算每期還款金額和總還款金額，以幫助借款人和貸款人做出決策。資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì)數(shù)或者相對(duì)數(shù)來(lái)表示。在實(shí)際工作中，為便于理解，比較和計(jì)算，簡(jiǎn)化其數(shù)量描述，時(shí)間價(jià)值一般用相對(duì)數(shù)來(lái)表示。資金時(shí)間價(jià)值通常有以下幾種表現(xiàn)形式：終值（Future

Value，F(xiàn)V）：未來(lái)價(jià)值是指未來(lái)某一時(shí)刻資金的價(jià)值，它取決于現(xiàn)在投入的資金量、投資期限、利率等因素。未來(lái)價(jià)值可以通過(guò)現(xiàn)值和利率計(jì)算得出?，F(xiàn)值（Present

Value，PV）：現(xiàn)值是指未來(lái)某一時(shí)刻的資金價(jià)值，以現(xiàn)在的貨幣價(jià)值計(jì)算。在投資決策中，現(xiàn)值通常是指將未來(lái)的收益或支出貼現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值。貼現(xiàn)率（Discount

Rate）：貼現(xiàn)率是投資回報(bào)率的倒數(shù)，它也被稱為折現(xiàn)率。貼現(xiàn)率是用于計(jì)算現(xiàn)值的利率，它反映了資金的時(shí)間價(jià)值。資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式這些表現(xiàn)形式是資金時(shí)間價(jià)值的基本概念，它們的應(yīng)用涉及到投資決策、財(cái)務(wù)分析、資本預(yù)算管理、債券估值等領(lǐng)域。在實(shí)際應(yīng)用中，投資者需要根據(jù)具體的情況選擇合適的表現(xiàn)形式，并進(jìn)行計(jì)算和分析，以便做出更明智的投資決策。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算F=P×(1+

i×n)單利終值是指在單利計(jì)息方式下，一筆資金在經(jīng)過(guò)一定期限后所得到的總值。單利終值的計(jì)算方法如下：0304單利終值的計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法一般分為單利法和復(fù)利法兩種。單利法是指不論時(shí)間長(zhǎng)短，只按本金計(jì)算利息而利息不參加計(jì)息的方法。0102單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算其中，F(xiàn)表示終值（本利和），P表示現(xiàn)值（也就是投入的本金），i表示年利率，n表示投資的期限（以年為單位）。FV

=

10000×(1+

5%×2)=

11000元也就是說(shuō)，經(jīng)過(guò)2年的時(shí)間，你的投資會(huì)變成11000元，其中10000元是本金，1000元是利息。例如，如果你現(xiàn)在投資了10000元，年利率是5%，投資期限是2年，那么單利終值的計(jì)算公式如下：資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算其中，P表示單利現(xiàn)值，F(xiàn)表示未來(lái)某一時(shí)刻的資金價(jià)值，i表示年利率，n表示未來(lái)的期限（以年為單位）。例如，如果你希望在未來(lái)2年后得到1000元的現(xiàn)金，年利率是5%，那么單利現(xiàn)值的計(jì)算公式如下：?jiǎn)卫F(xiàn)值是指在單利計(jì)息方式下，未來(lái)某一時(shí)刻的資金價(jià)值，以現(xiàn)在的貨幣價(jià)值計(jì)算。單利現(xiàn)值的計(jì)算方法如下：P=F/(1+

i×n)單利現(xiàn)值的計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算PV

=

1000

/

(

1+

5%×2)=

905.71元需要注意的是，單利計(jì)息方式下，利息不會(huì)復(fù)利，而是在投資期限結(jié)束時(shí)一次性支付。因此，單利終值的計(jì)算方法比較簡(jiǎn)單，但是計(jì)算結(jié)果可能會(huì)偏低，因?yàn)樗鼪](méi)有考慮到復(fù)利的效應(yīng)。在某些特定情況下，單利終值也具有一定的應(yīng)用價(jià)值，比如在短期借貸、票據(jù)貼現(xiàn)等方面。也就是說(shuō)，如果你現(xiàn)在投資905.71元，經(jīng)過(guò)2年的時(shí)間，你的投資會(huì)變成

1000元，其中905.71元是現(xiàn)值，94.29元是利息。單利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算123456也就是說(shuō)，經(jīng)過(guò)2年的時(shí)間，你的投資會(huì)變成11025元，其中10000元是本金，1025元是利息。FV

=

10000

×

(1+

5%)2

=

11025元例如，如果你現(xiàn)在投資了10000元，年利率是5%，投資期限是2年，那么復(fù)利終值的計(jì)算公式如下：復(fù)利終值是指在復(fù)利計(jì)息方式下，一筆資金在經(jīng)過(guò)一定期限后所得到的總值。復(fù)利是指在計(jì)算利息時(shí)，將本金和已經(jīng)獲得的利息一起計(jì)算的一種計(jì)息方式。復(fù)利終值的計(jì)算方法如下：F=P×(1+

i）n其中，F(xiàn)表示復(fù)利終值，P表示現(xiàn)值（也就是投入的本金），i表示年利率，n表示投資的期限（以年為單位）。復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算公式中，（1+i）n又稱為復(fù)利終值系數(shù)，可用（F/P,

i,

n）來(lái)表示，其含義為當(dāng)利率為i時(shí)，經(jīng)過(guò)n期后，1元本金的最終價(jià)值?？梢圆殚啅?fù)利終值系數(shù)表。例如，（F/P,10%,

5）表示利率為10%，經(jīng)過(guò)5期后，1元本金的終值是1.6105元。例4-1：華潤(rùn)公司有一筆123600元的資金，準(zhǔn)備存入銀行，希望在7年后利用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買一套生產(chǎn)設(shè)備，銀行存款年利率為10%，該設(shè)備的預(yù)計(jì)價(jià)格為240

000元。試用數(shù)據(jù)說(shuō)明7年后華潤(rùn)公司能否用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買設(shè)備。F=123600×(F/P,10%,

7)?

=123600×1.9487?

=240859.32（元）可見，7年后華潤(rùn)公司能夠用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買設(shè)備。復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算123456也就是說(shuō)，如果你現(xiàn)在投資8219元，經(jīng)過(guò)5年的時(shí)間，你的投資會(huì)變成10000元。P

=

10000

/

(

1+

4%)5

=

8219元例如，如果你希望在未來(lái)5年后得到10000元的現(xiàn)金，年利率是4%，那么復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式如下：復(fù)利現(xiàn)值是指在復(fù)利計(jì)息方式下，未來(lái)某一時(shí)刻的資金價(jià)值，以現(xiàn)在的貨幣價(jià)值計(jì)算。復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算方法如下：P=F/(1+

i）n其中，P表示復(fù)利現(xiàn)值，F(xiàn)表示未來(lái)某一時(shí)刻的資金價(jià)值，i表示年利率，n表示未來(lái)的期限（以年為單位）。復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式中，1/（1+i）n又稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，可用（P/F，i，n）來(lái)表示，相關(guān)數(shù)值可以查閱復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表。例4-2

某人擬在5年后能夠從銀行取出10

000元,

假設(shè)年利率為3%,

他現(xiàn)在應(yīng)投入多少元?解:

P=F×（P/F，i，n）=10000×（P/F，3%，5）=10000×0.8626=8626（元）即他現(xiàn)在應(yīng)投入8626元。需要注意的是，復(fù)利計(jì)息方式下，利息會(huì)隨著時(shí)間的推移逐漸增加，因此復(fù)利終值的計(jì)算方法比較復(fù)雜，但是計(jì)算結(jié)果會(huì)比單利終值高，因?yàn)樗紤]到了復(fù)利的效應(yīng)。在實(shí)際投資中，人們更多地使用復(fù)利終值來(lái)計(jì)算投資回報(bào)，因?yàn)閺?fù)利終值可以更準(zhǔn)確地反映資金時(shí)間價(jià)值的變化。普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算年金是指一定期間內(nèi)相等金額的系列收付款，如固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、房屋和設(shè)備的租金、利息、保險(xiǎn)金、養(yǎng)老金等都屬于年金。由于每次收付發(fā)生的時(shí)點(diǎn)不同，年金可以分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金四類。其中，普通年金的應(yīng)用最為廣泛，其他年金的計(jì)算都可以普通年金為基礎(chǔ)。普通年金又稱為后付年金，是指從第一期起一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付的年金。普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值的計(jì)算F=A×(F/A,

i，n）其中，F(xiàn)表示年金終值，A表示年金，i表示年利率，n表示期限。(F/A,

i，n）表示普通年金終值系數(shù)，可通過(guò)查找“年金終值系數(shù)表”求得有關(guān)數(shù)據(jù)。例4-3：李木定期在每年年末存入銀行2000元，年利率為6%，10年后李木可以一次性從銀行取出多少款項(xiàng)？F=A×(F/A,6%,10）=2000×13.18=26360元即10年后李木能一次性從銀行取出26360元。010302040605普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金現(xiàn)值的計(jì)算P=A×(P/A,

i，n）其中，P表示年金終值，A表示年金，i表示年利率，n表示期限。(P/A,

i，n）表示普通年金現(xiàn)值系數(shù)，可通過(guò)查找“年金現(xiàn)值系數(shù)表”求得有關(guān)數(shù)據(jù)。例4-4：假設(shè)張強(qiáng)在今后的10年內(nèi)，每年年末需要支付保險(xiǎn)費(fèi)660元，銀行年利率為10%，則他現(xiàn)在應(yīng)一次性存入銀行的現(xiàn)金為多少？P=A×(P/A,

i，n）=660×(P/A,10%,10)=660×6.1446=4055.44元即張強(qiáng)現(xiàn)在應(yīng)一次性存入銀行的現(xiàn)金為4055.44元。010302040605謝謝任務(wù)2投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量估算投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量估算現(xiàn)金流量的含義現(xiàn)金流量在投資決策中指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的總稱，是計(jì)算項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的主要依據(jù)和重要信息之一。這里的"現(xiàn)金"是廣義的，包含各種貨幣資金和項(xiàng)目所需投入的企業(yè)擁有的非貨幣資金的變現(xiàn)價(jià)值?，F(xiàn)金流量在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)，受資金時(shí)間價(jià)值影響，同等數(shù)額現(xiàn)金在不同時(shí)期的價(jià)值不同?，F(xiàn)金流量的假設(shè)為方便現(xiàn)金流量的確定，需要做出一些假設(shè)。（1）時(shí)間點(diǎn)假設(shè)，即現(xiàn)金流量均發(fā)生在年初和年末。投資假設(shè)在年初或年末投入；項(xiàng)目所需流動(dòng)資金假設(shè)在項(xiàng)目建設(shè)期末投入；經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年發(fā)生的收入、成本、折舊、利潤(rùn)、稅金等項(xiàng)目的確認(rèn)假設(shè)在期末；項(xiàng)目最終報(bào)廢清理所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量假設(shè)發(fā)生在經(jīng)營(yíng)期結(jié)束。（2）現(xiàn)金流量的大小假設(shè)，即假設(shè)所有現(xiàn)金流量是確定的和可預(yù)測(cè)的。最后是利率假設(shè)，即假設(shè)所有現(xiàn)金流量的利率是確定的和不變的?，F(xiàn)金流量的重要性采用現(xiàn)金流量作為投資決策依據(jù)有幾個(gè)重要原因。首先，現(xiàn)金流量是投資的最終目的，能更準(zhǔn)確地評(píng)估投資效益。其次，現(xiàn)金流量反映真實(shí)的經(jīng)濟(jì)效益，不受會(huì)計(jì)核算影響。最后，現(xiàn)金流量可以考慮時(shí)間價(jià)值的影響，有助于更準(zhǔn)確地評(píng)估投資的收益率和風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量的內(nèi)容現(xiàn)金流量包含三項(xiàng)內(nèi)容現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金流出量主要包括建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資、營(yíng)業(yè)成本和所得稅支出?，F(xiàn)金流入量主要包括營(yíng)業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)殘值和回收流動(dòng)資金?，F(xiàn)金流量的計(jì)算公式初始現(xiàn)金流量初始現(xiàn)金流量是項(xiàng)目投資中非常重要的一部分，包括固定資產(chǎn)投資、營(yíng)運(yùn)資金的墊支、原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入，以及設(shè)備變現(xiàn)損失（收益）的稅收影響。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后在其壽命周期內(nèi)由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，主要包括銷售收入、付現(xiàn)成本和企業(yè)所得稅?，F(xiàn)金凈流量的計(jì)算現(xiàn)金凈流量是指一定期間現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量的差額，計(jì)算公式為：現(xiàn)金凈流量（NCFt）=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量?，F(xiàn)金流量的估算方法通常采用簡(jiǎn)化計(jì)算公式的形式，根據(jù)項(xiàng)目投資計(jì)算期不同階段上的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的具體內(nèi)容，直接計(jì)算現(xiàn)金凈流量。這包括初始現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量的估算?，F(xiàn)金流量的計(jì)算公式現(xiàn)金凈流量的計(jì)算現(xiàn)金凈流量是指一定期間現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量的差額，計(jì)算公式為：現(xiàn)金凈流量（NCFt）=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量?，F(xiàn)金流量的估算方法通常采用簡(jiǎn)化計(jì)算公式的形式，根據(jù)項(xiàng)目投資計(jì)算期不同階段上的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的具體內(nèi)容，直接計(jì)算現(xiàn)金凈流量。這包括初始現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量的估算。初始現(xiàn)金流量是項(xiàng)目投資中非常重要的一部分，包括固定資產(chǎn)投資、營(yíng)運(yùn)資金的墊支、原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入，以及設(shè)備變現(xiàn)損失（收益）的稅收影響。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后在其壽命周期內(nèi)由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量，主要包括銷售收入、付現(xiàn)成本和企業(yè)所得稅。初始現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的計(jì)算公式營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的計(jì)算營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量可用以下公式表示：

營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量＝銷售收入一付現(xiàn)成本一企業(yè)所得稅

＝凈利潤(rùn)十折舊

＝（銷售收入一成本）×

(1-所得稅稅率）＋折舊×稅率終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金流量的計(jì)算終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目終結(jié)時(shí)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括固定資產(chǎn)殘值的回收和營(yíng)運(yùn)資金墊支的回收職業(yè)能力操作情境案例設(shè)計(jì)

東方公司正考慮進(jìn)行一個(gè)項(xiàng)目投資，該項(xiàng)目涉及固定資產(chǎn)，需要一次投入價(jià)款1

000萬(wàn)元，建設(shè)期為1年，建設(shè)期間資本化利息為100萬(wàn)元。該固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命為10年，按照年限平均法計(jì)提折舊，期滿預(yù)計(jì)凈殘值為100萬(wàn)元。投入使用后可使經(jīng)營(yíng)期每年增加銷售收入780萬(wàn)元，每年付現(xiàn)成本增加400萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加7萬(wàn)元，該企業(yè)適用所得稅稅率25%。

要求：計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量。工作任務(wù)要求

計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量?！韭殬I(yè)能力操作1】職業(yè)能力操作【職業(yè)能力操作1】（3）任務(wù)實(shí)施過(guò)程首先預(yù)測(cè)該項(xiàng)目盈利情況，然后計(jì)算凈現(xiàn)金流量。項(xiàng)目計(jì)算期=建設(shè)期（1年)+使用壽命期（10年）=11（年）固定資產(chǎn)原值=投資額

+

建設(shè)期資本化利息

=

1,000

+

100

=1,100萬(wàn)元年折舊額=（固定資產(chǎn)原值

-

凈殘值）

/

使用壽命年數(shù)

=

（1,100

-

100）

/

10

=100萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)期每年總成本費(fèi)用增加額

=

付現(xiàn)成本

+

折舊

+

營(yíng)業(yè)稅金及附加

=

400

+

100

+

7

=

507萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

=

增加的銷售收入

-

總成本費(fèi)用增加額

=

780

-

507

=273萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)期所得稅

=

經(jīng)營(yíng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

×

所得稅稅率

=

273

×

25%

=68.25萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)期凈利潤(rùn)

=

經(jīng)營(yíng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

-

經(jīng)營(yíng)期所得稅

=

273

-

68.25

=204.75萬(wàn)元凈現(xiàn)金流量簡(jiǎn)化計(jì)算方法：NCF0=－1100（萬(wàn)元） NCF1=0 NCF2-10=204.75+100=304.75（萬(wàn)元）NCF11=204.75+100=304.75（萬(wàn)元）職業(yè)能力操作【職業(yè)能力操作2】海利公司打算變賣一套尚可使用5年的舊設(shè)備，另行購(gòu)置一套新設(shè)備來(lái)替換它。取得新設(shè)備的投資額為72萬(wàn)元，舊設(shè)備的變價(jià)凈收入為32萬(wàn)元，到第5年年末新設(shè)備與繼續(xù)使用舊設(shè)備屆時(shí)的預(yù)計(jì)凈殘值相等。使用新設(shè)備可使企業(yè)在5年內(nèi)每年增加營(yíng)業(yè)收入28萬(wàn)元，并增加付現(xiàn)成本10萬(wàn)元。設(shè)備采用直線法計(jì)提折舊。新、舊設(shè)備的替換不會(huì)妨礙企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)（更新設(shè)備的建設(shè)期為零）。假定企業(yè)所得稅稅率為25%。根據(jù)上述資料計(jì)算現(xiàn)金凈流量。職業(yè)能力操作【職業(yè)能力操作2】【操作指導(dǎo)】

更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額＝72-32=40（萬(wàn)元）

經(jīng)營(yíng)期每年折舊的變動(dòng)額＝40÷5=8（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)期每年總成本的變動(dòng)額＝10十8=18（萬(wàn)元）經(jīng)菅期每年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)額＝28-18=10（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)期每年所得稅的變動(dòng)額＝10×25%=2.5（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)期每年凈利潤(rùn)的變動(dòng)額＝10-2.5=7.5（萬(wàn)元）項(xiàng)目計(jì)算期各年現(xiàn)金凈流量分別為NCF0＝-40（萬(wàn)元）NCF1-5

=7.5＋8=15.5（萬(wàn)元）總結(jié)在實(shí)際工作中，現(xiàn)金流量分析是投資決策的關(guān)鍵工具。通過(guò)估算初始、營(yíng)業(yè)和終結(jié)現(xiàn)金流量，可以全面評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。然而，需要注意的是，現(xiàn)金流量假設(shè)在一定程度上是理論假設(shè)，在實(shí)際應(yīng)用中可能存在誤差和不確定性。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和決策時(shí)，需要考慮不同的假設(shè)條件，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和敏感性分析，以確保做出的決策是可靠和合理的。只有這樣，才能充分利用現(xiàn)金流量分析的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)的投資決策提供有力支持。謝謝任務(wù)3項(xiàng)目投資可行性分析指標(biāo)目錄靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)決策指標(biāo)應(yīng)用靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期1.靜態(tài)投資回收期（PP)的含義投資者總是希望能夠盡快的收回投資，投資回收期越短，對(duì)投資者越有利。靜態(tài)投資回收期（簡(jiǎn)稱回收期），是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量抵償原始總投資所需要的全部時(shí)間。靜態(tài)投資回收期指標(biāo)是一種簡(jiǎn)單有效的投資回報(bào)期限指標(biāo)，通常用于衡量項(xiàng)目的快速回收能力。2.靜態(tài)投資回收期的計(jì)算公式如果某一項(xiàng)目每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量相等，則投資回收期可用以下公式計(jì)算：靜態(tài)投資回收期=初始投資額÷每年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量如果某一項(xiàng)目每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量不等，其投資回收期要根據(jù)每年年末尚未回收的投資額加以確定。靜態(tài)投資回收期年份凈現(xiàn)金流量

（元）115000225000340000420000510000職業(yè)能力操作要求：[職業(yè)能力操作1]

假設(shè)天天公司正對(duì)某一資本支出項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。該項(xiàng)目初始投資額為50000元，期望凈現(xiàn)金流量見下表，計(jì)算其投資回收期。靜態(tài)投資回收期年份凈現(xiàn)金流量累計(jì)回收投資額（元）000115000150002250004000034000080000年末累計(jì)收回的投資額計(jì)算表【操作指導(dǎo)】該項(xiàng)目每年凈現(xiàn)金流量不等，應(yīng)先計(jì)算每年年末累計(jì)收回的投資額。該方案的原始投資額50，000元的靜態(tài)回收投資期在2期和3期之間，即該方案的PP的數(shù)值將為：2＜PP＜3?？砂凑障铝兴闶竭M(jìn)行具體計(jì)算：PP=2+(50000-40000)÷40000=2+0.25=2.25(年)靜態(tài)投資回收期回收期短，風(fēng)險(xiǎn)小回收期越短，投資收回越快，風(fēng)險(xiǎn)越小未考慮資金時(shí)間價(jià)值未考慮資金時(shí)間價(jià)值，不能完全反映投資收益程度計(jì)算簡(jiǎn)便，易理解以收回投資金額所需時(shí)間判斷方案可行性，計(jì)算簡(jiǎn)便010203投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率是以收益，而不是現(xiàn)金流量來(lái)衡量方案的投資報(bào)酬，是靜態(tài)指標(biāo)。投資利潤(rùn)率(ROI)

是指投資項(xiàng)目的凈利潤(rùn)與總投資額之間的比率,

計(jì)算方法如下:01ROI=