貨幣金融學(xué)練習(xí)

第一章貨幣與貨幣制度

一、單項(xiàng)選擇（共20題）

1、貨幣促進(jìn)生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力的結(jié)合的作用體現(xiàn)在（）

A.貨幣是經(jīng)濟(jì)的分配工具B.貨幣是宏觀調(diào)控的工具

C.貨幣是“社會(huì)的選票”D.貨幣是經(jīng)濟(jì)的第一推動(dòng)力

2、體現(xiàn)價(jià)值形式發(fā)展質(zhì)的飛躍的是（）

A.貨幣形式B.擴(kuò)大的價(jià)值形式

C.一般的價(jià)值形式D.笥單的價(jià)值形式

3、在金屬貨幣制度各構(gòu)成要素中起決定性作用的是（）

A.貨幣單位的規(guī)定B.銀行券的發(fā)行規(guī)定

C.黃金準(zhǔn)備規(guī)定D.幣材的規(guī)定

4、下列哪項(xiàng)金融資產(chǎn)可劃入狹義貨幣量（）

A.支票存款B.存折存款

C.通知存款D.存單存款

5、下列屬于準(zhǔn)貨幣的選項(xiàng)（）

A.定期存款B.活期存款

C.通貨D.M2

6、貨幣在執(zhí)行（）職能時(shí)，可以是觀念上的貨幣

A.國(guó)際貨幣B.貯藏手段

C.支付手段D.價(jià)值尺度

7、下列有關(guān)幣制的說法正確的是（）

A.平行本位制下會(huì)產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象B.雙本位制下容易出現(xiàn)“雙重

價(jià)格”的現(xiàn)象

C.金銀及本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度D.雙本位制下金幣作為主幣，銀幣作

為輔幣

8、貨幣危機(jī)性最大的職能是（）

A.流通手段B.支付手段

C.國(guó)際貨幣D.貯藏手段

9、下列關(guān)于貨幣層次說法正確的是（）

A.M2以外的短期資產(chǎn)稱為準(zhǔn)貨幣B.M1包括通貨、活期存款和定期存款

C.通貨和活期存款具有充分的流動(dòng)性D.準(zhǔn)貨幣可以直接充當(dāng)交易中介

10、最能體現(xiàn)貨幣相對(duì)獨(dú)立性的職能是（）

A.價(jià)值尺度B.流通手段

C.支付手段D.國(guó)際貨幣

11、一般認(rèn)為，狹義的貨幣是指（）

A.通貨B.通貨+活期存款

C.通貨+商業(yè)銀行存款D.所有短期流動(dòng)資產(chǎn)

12、“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象主要發(fā)生在以下哪種貨幣制度下？（）

A.銀本位制B.平行本位制

C.雙本位制D.跛行本位制

13、貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點(diǎn)是（）

A.貨幣是商品交換的媒介B.貨幣是一般等價(jià)物

C.貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移D.貨幣運(yùn)行伴隨商品運(yùn)動(dòng)

14、貨幣的產(chǎn)生是（）

A.由金銀的天然屬性決定的B.國(guó)家的發(fā)明創(chuàng)造

C.商品在交換過程中內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物D.人們互相協(xié)商的結(jié)果

15、貨幣在（）時(shí)執(zhí)行價(jià)值尺度的職能

A.商品買賣B.交納稅款

C.支付工資D.表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值

16、按照目前中國(guó)人民銀行公布的貨幣層次劃分口徑，Ml包括（）

A.現(xiàn)金B(yǎng).活期存款

C.儲(chǔ)蓄存款D.A和B之和

17、貨幣在執(zhí)行貯藏手段這一職能時(shí)，能自發(fā)的調(diào)節(jié)（）

A.信貸規(guī)模B.貨幣必要量

C.貨幣流通量D.生產(chǎn)規(guī)模

18、貨幣的本質(zhì)特征是（）

A.普通商品B.特殊商品

C.一般等價(jià)物D.特殊等價(jià)物

19、本幣在商品流通和債務(wù)支付過程中具有（）的特點(diǎn)

A.有限法償B.無限法償

C.債權(quán)人可以選擇接受與否

20、典型的金本位制是（）

A.金塊本位制B.金匯兌本位制

C.金幣本位制

二、多項(xiàng)選擇（共10題）

I、貨幣兩大基本職能是（）

A.支付手段B.國(guó)際貨幣

C.價(jià)值尺度D.流通手段

2、下列哪些不屬于信用貨幣的特征（）

A.可代替金屬貨幣B.是一?種信用憑證

C.依靠限行信用和政府信用而流通D.是足值的貨幣

3、價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別在于（）

A.內(nèi)在與外在B.目的與手段

C.自發(fā)與人為規(guī)定D.變化不一樣

4、貨幣層次控制重點(diǎn)的確定原則有（）

A.相關(guān)性B.流動(dòng)性

C.可測(cè)性D.可控性

5、金銀復(fù)合本位制的主要缺陷有（）

A.造成價(jià)值尺度的多重性B.違反獨(dú)占性和排他性

C.引起兌換比率的波動(dòng)D.導(dǎo)致幣材的匱乏

6、世界貨幣是指世界范圍內(nèi)發(fā)揮（）的貨幣

A.價(jià)值尺度B.外匯儲(chǔ)備

C.支付手段D.貯藏手段E.流通手段

7、紙幣可以是（）

A.信用貨幣B.代用貨幣

C.國(guó)家貨幣D.鑄幣

8、金本位制包括（)

A.復(fù)本位制B.金塊本位制

C.金匯兌本位制D.跛行本位制E.金幣本位制

9、貨幣形式主要經(jīng)歷過了（）

A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣

C.信用貨幣D.電子貨幣

10、在金本位制下，黃金流進(jìn)會(huì)引起（）

A.信用擴(kuò)張，通貨增加B.本位幣匯價(jià)上長(zhǎng)升

C.物價(jià)上漲D.貿(mào)易順差E.外匯收入增加

三、判斷改錯(cuò)（共5題）

1、在價(jià)值形式的變遷過程中，擴(kuò)大的價(jià)值形式的出現(xiàn)是質(zhì)的飛躍

對(duì)錯(cuò)

2、貨幣天然是金銀，金銀天然不是貨幣

對(duì)錯(cuò)

3、在貨幣層次控制重點(diǎn)確定原則中，可控性是可測(cè)性的前提

對(duì)錯(cuò)

4、在現(xiàn)代信用貨幣制度中，幣材的因素最為重要

對(duì)錯(cuò)

5、在不同的貨幣形態(tài)中，只有流通性最強(qiáng)的貨幣才能成為流通的中介

對(duì)錯(cuò)

6、作為價(jià)值尺度，貨幣解決了在商品和勞務(wù)之間進(jìn)行價(jià)值比價(jià)比較的難題。

對(duì)錯(cuò)

7、信用貨幣價(jià)值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會(huì)公眾的信用。

對(duì)錯(cuò)

8.信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段的職能可以提高儲(chǔ)蓄的效率。

對(duì)錯(cuò)

9.信用貨幣自身沒有價(jià)值，所以不是財(cái)富的組成部分。

對(duì)錯(cuò)

10.我國(guó)貨幣的發(fā)行量次定于央行擁有的黃金外匯儲(chǔ)備量。

對(duì)錯(cuò)

四、名詞解釋（共4題）

1、信用貨幣

2、貨幣制度

3、流動(dòng)性

4、劣幣驅(qū)逐良幣

五、材料題（共1題）

2010年，十七屆五中全會(huì)結(jié)束之后，第三季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布之前，央行宣布我國(guó)一年期存

款基準(zhǔn)利率將由現(xiàn)行的2.25%提高到2.50%,一年期貸款基準(zhǔn)利率將由現(xiàn)行的5.31%提高到

5.56%。記者發(fā)現(xiàn),這次存款準(zhǔn)備金率雖然在一年期存款和貸款的調(diào)整上是對(duì)稱的，但是在中

長(zhǎng)期存款和貸款的調(diào)整幅度并不相同。到今年8月份，我國(guó)CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）已經(jīng)同比

上漲3.5%,創(chuàng)22個(gè)月來新高。與此同時(shí)，如果銀行一年期存款利率維持在2.25%,我們?cè)阢y行

的存款實(shí)際上已經(jīng)是負(fù)利率的情況。有人算了一筆賬，由于負(fù)利率對(duì)財(cái)富的稀釋作用，去年8

月存進(jìn)去1萬元,到今年同期可能只有9875元的購買力。但對(duì)一年期存款加息0.25%,可以減

緩目前的通脹壓力，稍微減輕目前負(fù)利率的水平。根據(jù)以上材料分析說明，貨幣的基本職能

與通貨膨脹的聯(lián)系。

六、案例分析題

一國(guó)四幣：獨(dú)特的貨幣文化現(xiàn)象

當(dāng)政治上的“一國(guó)兩制”在中國(guó)取得重大突破時(shí)，經(jīng)濟(jì)上的“一國(guó)四幣”即人民幣、港

幣、澳門幣及新臺(tái)幣早已在兩岸四地相互流通，這種新的經(jīng)濟(jì)文化現(xiàn)象，是很具有獨(dú)特性的。

據(jù)有關(guān)資料，F(xiàn)I前在大陸流通的港幣現(xiàn)金已超過150億港元，占香港貨幣發(fā)行總量的

30%左右。而從臺(tái)灣涌向大陸和香港的資金高達(dá)600多億美元，其中有相當(dāng)數(shù)量的新臺(tái)幣流

到大陸，己在福建等地流通。由于受90年代末東南亞金融危機(jī)的影響，港元、澳門元與幣

值穩(wěn)定的人民幣關(guān)系十分密切，除金融機(jī)構(gòu)相互掛牌外，形成了地域性的如珠江三角洲一帶

互為流通使用的局面。廣州、深圳、珠海等地，接受港元、澳門元的店鋪隨處可見。內(nèi)地城

鄉(xiāng)居民為了使自己擁有的貨幣收入分散化以及投資或收藏等原因，他們也都以擁有港幣、澳

門元及新臺(tái)幣為榮。與此同時(shí)，人民幣在香港、澳門已進(jìn)入流通領(lǐng)域，在這些地區(qū)，越來越

多的人以人民幣為“硬通貨”及結(jié)算貨幣。在香港或澳門的街頭上，除銀行外，還隨處可見

公開掛牌買賣人民幣的兌換店。更有趣的是，香港、澳門大多數(shù)的商店、飯店、賓館等很多

消費(fèi)場(chǎng)所都直接接受人民幣，一些商店門口甚至掛上“歡迎使用人民幣”的牌子招攬顧客。

臺(tái)灣也同樣出現(xiàn)了人民幣的流通現(xiàn)象，許多人將人民幣作為堅(jiān)挺的貨幣來看待，臺(tái)灣警方已

視偽造人民幣為非法，不少臺(tái)胞回大陸探親后，都帶著人民幣回去使用或留作收藏紀(jì)念。

思考題：

1.這種獨(dú)特的貨幣現(xiàn)象對(duì)大陸、港、澳、臺(tái)四地的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展起到了什么樣的作用？

()

A.兩岸四地的貨幣互為流通有助于經(jīng)濟(jì)合作的深化及臺(tái)灣問題的解決

B.“一國(guó)四幣”的互為流通有利于四地人員的往來。

C.四幣的流通對(duì)大陸華南經(jīng)濟(jì)圈的形成發(fā)揮了較大作用，也將對(duì)中國(guó)大西部的開發(fā)起到推

波助瀾的作用。

D.“一國(guó)四幣”的現(xiàn)象有可能導(dǎo)致中國(guó)的分裂。

2.這種現(xiàn)象長(zhǎng)期發(fā)展下去，為什么不會(huì)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象？()

A.香港地區(qū)的法定貨幣為港幣，人民幣為外幣，不符合劣幣驅(qū)逐良幣的前提；

B.港幣和人民幣均為紙幣，不能與金屬貨幣自由兌換；

C.當(dāng)局可以通過控制貨幣發(fā)行量來穩(wěn)定幣值，穩(wěn)定匯率；

D.政府壟斷紙幣的發(fā)行權(quán)，民間無權(quán)鑄造與銷毀紙幣。

【參考答案】

一、單選題

I.D2.C3.D4.A5.A6.D7.C8.B9.C10.C11.B12.B13.C14.C15.D

16.D17.C18.C19.B20.C

二、多選題

1.CD2.AD3.ABCD4.ACD5.ABC6.ACDE7.ABC8.BCE9.ABCD10.AC

三、判斷改錯(cuò)

1、錯(cuò)，一般價(jià)值形式的出現(xiàn)才是質(zhì)的飛躍。

2、正確。

3、錯(cuò)，可測(cè)性是可控性的前提。

4、錯(cuò)，貨幣單位規(guī)定的因素最為重要。

5、正確。

6、正確。

7、錯(cuò)

8、正確。

9、錯(cuò)

10、錯(cuò)

四、名詞解釋參考答案：

信用貨幣：由國(guó)家法律規(guī)定的，強(qiáng)制流通不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的獨(dú)立發(fā)揮貨幣職能的貨

幣。目前世界各國(guó)發(fā)行的貨幣，基本都屬于信用貨幣。

貨幣制度：國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，完善

的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項(xiàng)職能。

流動(dòng)性：資產(chǎn)能夠以一個(gè)合理的價(jià)格順利變現(xiàn)的能力，它是一種所投資的時(shí)間尺度（賣出

它所需多長(zhǎng)時(shí)間）和價(jià)格尺度（與公平市場(chǎng)價(jià)格相比的折扣）之間的關(guān)系。

劣幣驅(qū)逐良幣也稱''格雷欣法則”。是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)著名定律。該定律是這樣一種歷史現(xiàn)

象的歸納：在鑄幣時(shí)代，當(dāng)那些低于法定重量或者成色的鑄幣一一“劣幣”進(jìn)入流通領(lǐng)域

之后，人們就傾向于將那些足值貨幣一一“良幣”收藏起來。最后，良幣將被驅(qū)逐，市場(chǎng)上

流通的就只剩下劣幣了。

五、材料題答案要點(diǎn)：

貨幣有了流通手段這一職能時(shí)，就有了危機(jī)可能性了。在貨幣出現(xiàn)以前，商品的交換是物

物交換，買和賣在時(shí)間和空間上都是統(tǒng)一的，而貨幣作為流通手段，改變了商品交換的形

式，買和賣在時(shí)間上和空間上出現(xiàn)分離，買賣脫節(jié)在促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也加深了

商品的內(nèi)在矛盾。尤其是在執(zhí)行流通手段職能之時(shí)，貨幣在不斷轉(zhuǎn)手的過程之中，單有象

征存在就夠了，于是紙幣就出現(xiàn)了，由于紙幣本身并沒有內(nèi)在價(jià)值，進(jìn)入流通領(lǐng)域的紙幣

不能夠以執(zhí)行貯藏手段的職能退出流通，就會(huì)導(dǎo)致貶值，由此產(chǎn)生物價(jià)上升，形成通貨膨

脹。而通貨緊縮是和通貨膨脹相反的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，目前學(xué)界對(duì)通貨緊縮的爭(zhēng)議很大，其中一

種認(rèn)為流通中的貨幣少于商品流通的需要，特別是流通速度下降，總需求小于總供給，造

成價(jià)格持續(xù)下跌。支付手段可能引發(fā)債務(wù)鏈條，從而導(dǎo)致貨幣流通和商品流通的不正常。

并且，貨幣具有相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行的能力，在無發(fā)行信用保證時(shí)，可能引發(fā)貨幣的超量發(fā)行從

而導(dǎo)致貨幣危機(jī)的發(fā)生。從表面上看，支付手段是貨幣進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移，與商品脫離了

關(guān)系，所以容易給人一種錯(cuò)覺，認(rèn)為貨幣本身就是一種財(cái)富，貨幣越多財(cái)富就越多，導(dǎo)致

貨幣量急劇增長(zhǎng)，嚴(yán)重偏離商品和勞務(wù)總量，最終的結(jié)果只可能是物價(jià)上漲引致通貨膨脹。

六、案例分析題

1、ABC

2、ABCD

第二章信用和信用工具

一、單項(xiàng)選擇（共20題）

1、信用的本質(zhì)是（）

A.一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇B.價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式

C.價(jià)值單方面的運(yùn)動(dòng)D.一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系

2、信用的最初形式是（）

A.高利貸信用B.國(guó)家信用

C.商業(yè)信用D.銀行信用

3、作為整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)且與商品生產(chǎn)和交換緊密聯(lián)系的信用形式是（）

A.商業(yè)信用B.銀行信用

C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用

4、在各種信用形式中，處于主導(dǎo)地位的信用是（）

A.商業(yè)信用B.銀行信用

C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用

5、通常情況下，證券的安全性、流動(dòng)性與收益性三者關(guān)系正確的有（）

A.證券的安全性與流動(dòng)性正相關(guān)，與收益性負(fù)相關(guān)。B.證券的安全性與流動(dòng)性

負(fù)相關(guān)，與收益性正相關(guān)。

C.證券的安全性與流動(dòng)性正相關(guān)，與收益性正相關(guān)。D.證券的安全性與流動(dòng)性

負(fù)相關(guān)，與收益性負(fù)相關(guān)。

6、信用的基本特征是（）

A.平等的價(jià)值交換B.無條件的價(jià)值單方面讓渡

C.以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移D.無償?shù)馁?zèng)與或援助

7、為了取得利息而貸放給職能資本家的資本叫（）

A.產(chǎn)業(yè)資本B.借貸資本

C.貨幣資本D.商業(yè)資本

8、國(guó)家信用的主要形式是（）

A.發(fā)行政府債券B.短期借款

C.長(zhǎng)期貸款D.自愿捐助

9、信用是（）

A.M2買賣行為B.贈(zèng)與行為

C.救濟(jì)行為D.各種借貸關(guān)系的總和

10、下列信用的形式中,能最大效率地動(dòng)員和配置資金，而且是完成信用的社會(huì)功能的最好

方式的是（）

A.直接信用B.間接信用

C.內(nèi)源融資D.外源融資

11、某一具體的信用工具可能具有如下特點(diǎn)（）

A.流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、收益率高B.流動(dòng)性差、安全性高、收益率低

C.流動(dòng)性差、安全性低、收益率高D.流動(dòng)性強(qiáng)、安全性低、收益率低

12、信用的最基本特征是（）

A.安全性B.流動(dòng)性

C.收益性D.償還性

13、商業(yè)信用最典型的做法是（）

A.賒俏B.有借有還

C.票據(jù)化D.掛賬

14、直接發(fā)生在商品購銷雙方之間，信用金額固定、使用方向、還款期限及相應(yīng)的利息補(bǔ)

償由雙方直接協(xié)商確定的信用形式為（）

A.銀行信用B.企業(yè)信用

C.商業(yè)信用D.消費(fèi)信用

15、在我國(guó)，一直占主要地位的信用形式是（）

A.銀行信用B.企業(yè)信用

C.商業(yè)信用D.消費(fèi)信用

16、信用活動(dòng)中的貨幣發(fā)揮的職能是（）

A.儲(chǔ)藏手段B.支付手段

C.流通手段D.價(jià)值尺度

17、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（）而相互提供信用

A.生產(chǎn)聯(lián)系B.產(chǎn)品調(diào)劑

C.貨物交換D.商品交易

18、高利貸最明顯的特征是（）

A.收益B.高利息

C.償還性D.風(fēng)險(xiǎn)性

19、直接融資活動(dòng)中的核心是（）

A.銀行B.企業(yè)

C.證券公司D.消費(fèi)者

20、下列不屬于民間信用特點(diǎn)的是（）

A.利率高B.風(fēng)險(xiǎn)大

C.金額大D.易發(fā)生糾紛

二、多項(xiàng)選擇（共10題）

1、以信用發(fā)放主體為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，可將信用分為（）

A.商業(yè)信用B.銀行信用

C.政府信用D.國(guó)際投資信用

E.個(gè)人信用或民間信用

2、下列屬于直接信用工具的有（）

A.股票B.企業(yè)債券

C.政府債券D.可轉(zhuǎn)讓大額存單

E.人壽保險(xiǎn)單

3、信用是有條件的借貸行為，其條件是（）

A.到期償還B.支付利息

C.出具擔(dān)保D.信用委托

E.本金與利息一次性支付

4、關(guān)于信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)作用的理解中正確的是（）

A.信用保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行B.信用實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的合理配置

C.信用可加速資金周轉(zhuǎn)D.信用為股份公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件E.信用

可能使生產(chǎn)和需求脫節(jié)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)

5、國(guó)家的信用的形式有（）

A.公債B.國(guó)庫券

C.政府信貸D.國(guó)家

E.國(guó)家基本建設(shè)撥款

6、消費(fèi)信貸的基本類型有（）

A.銀行信用B.合作信用

C.商業(yè)信用D.國(guó)家信用E.民間信用

7、與公司、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接聯(lián)系的信用形式有（）

A.消費(fèi)信用B.商業(yè)信用

C.國(guó)家信用D.銀行信用

E.賃信用

8、信用工具具有以下（）特征

A.安全性B.償還性

C.流動(dòng)性D.收益性E.風(fēng)險(xiǎn)性

9、信用的特征有（）

A.信用標(biāo)的所有權(quán)和使用權(quán)相分離B.價(jià)值的有償運(yùn)動(dòng)

C.特殊的運(yùn)動(dòng)過程D.風(fēng)險(xiǎn)性

E.收益性

10、屬借貸范圍的基本信用形式有（）

A.信托信用B.銀行信用

C.商業(yè)信用D.國(guó)家信用E.民間信用

三、判斷改錯(cuò)（共5題）

1、某企業(yè)將自己的產(chǎn)品賒銷給消費(fèi)者，則該企業(yè)與消費(fèi)者之間產(chǎn)生了商業(yè)信用關(guān)系。

對(duì)錯(cuò)

2、借貸資本本質(zhì)上是一種生息資本。

對(duì)錯(cuò)

3、商業(yè)匯票是由出票人委托付款人于指定的日期無條件支付一定金額給持票人的票據(jù)。

對(duì)錯(cuò)

4、由于我國(guó)規(guī)定企業(yè)發(fā)行有價(jià)證券時(shí)必須由專業(yè)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行發(fā)行輔導(dǎo)，并最終由

其進(jìn)行承銷，也即是中介是必須的和重要的，所以，證券信用是間接信用。

對(duì)錯(cuò)

5、銀行匯票是由銀行發(fā)出，收款人憑此向指定的銀行兌取匯款的票據(jù)。

對(duì)錯(cuò)

6、直接融資成本與資金融入方的信用無關(guān)。

對(duì)錯(cuò)

7、一般而言金融市場(chǎng)是金融體系的中心。

對(duì)錯(cuò)

8、我國(guó)的金融監(jiān)管體系是按照分業(yè)管理的要求設(shè)立的。

對(duì)錯(cuò)

9、金融體系可以實(shí)現(xiàn)跨時(shí)空轉(zhuǎn)移資源。

對(duì)錯(cuò)

10、直接融資就是指以金融機(jī)構(gòu)作為信用中介而進(jìn)行的融資。

對(duì)錯(cuò)

11、信用產(chǎn)生后，其本質(zhì)也因不同時(shí)期信用形式的不同而有所不同。

對(duì)錯(cuò)

12、銀行票據(jù)比商業(yè)票據(jù)流動(dòng)性更強(qiáng)。

對(duì)錯(cuò)

13、消費(fèi)信用與商業(yè)信用一般都會(huì)涉及到商品的交易。所以它們的特點(diǎn)基本相同。

對(duì)錯(cuò)

14、信用制度的發(fā)展必然會(huì)引起債務(wù)鏈條的斷裂而爆發(fā)信用危機(jī)。

對(duì)錯(cuò)

15、商業(yè)信用交易方中必須有一方是工商企業(yè)。

對(duì)錯(cuò)

四、簡(jiǎn)答題（共4題）

1、信用工具的基本特征之間是怎樣的關(guān)系？如何協(xié)調(diào)？

2、信用具有哪些經(jīng)濟(jì)功能？

3、信用工具應(yīng)具備哪些基本特征？

4、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)、作用及局限性。

五、論述題（共1題）

比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)，二者之間有怎樣的聯(lián)系？

六、案例分析題

花旗公司和旅行者集團(tuán)的合并

1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行（Citibank）的母公司花旗公司（Citicorp）和旅行者集

團(tuán)（TravelersGroup）宣布合并，這一消息給國(guó)際金融界帶來了極大的震動(dòng)。這次合并之所

以引入注目，不僅僅是因?yàn)槠渖婕?400億資產(chǎn)而成為全球最大的一次合并，更重要的在于,

一旦這次合并得到美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的批準(zhǔn)，合并后的實(shí)體將成為集商業(yè)銀行、投資銀行

和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身的金融大超市，從而使“金融一條龍服務(wù)”的夢(mèng)想成為現(xiàn)實(shí)。

花旗公司原為全美第一大銀行，1996年美國(guó)化學(xué)銀行和大通曼哈頓銀行合并后，屈居次席。

旅行者集團(tuán)是一家總部設(shè)在紐約的老字號(hào)保險(xiǎn)金融服務(wù)公司，是道瓊斯30種工業(yè)股票中的

一員。早期以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)為主，在收購丁美邦經(jīng)紀(jì)公司后，其經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大到投資金融服務(wù)

領(lǐng)域。1997年底又以90多億美元的價(jià)格兼并了所羅門兄弟公司，成立了所羅門-美邦

投資公司，該公司已居美國(guó)投資銀行的第二位。至此，旅行者的業(yè)務(wù)已包括投資服務(wù)、客戶

金融服務(wù)、商業(yè)信貸和財(cái)產(chǎn)及人壽保險(xiǎn)業(yè)四大范圍。

合并后的新公司將命名為“花旗集團(tuán)”（Citigroup）。旅行者集團(tuán)首席執(zhí)行官斯坦福?韋爾和

花旗公司董事長(zhǎng)約翰?里德同時(shí)擔(dān)任花旗集團(tuán)董事會(huì)主席。根據(jù)協(xié)議，旅行者集團(tuán)的股東將

以1股換新公司I股，花旗公司的股東將以I股換新公司2.5股的方式獲得新公司的股份。

合并完成后，原來的兩家公司特務(wù)持新公司股份50%o根據(jù)兩家公司原來的財(cái)務(wù)及業(yè)績(jī)計(jì)

算，新組成的花旗集團(tuán)1997年的資產(chǎn)為7000億美元，流通股市值超過440億。以市值而言,

是全球最大的金融服務(wù)公司，新組成的花旗集團(tuán)將集中于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、消費(fèi)者信貸、

信用卡業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及地產(chǎn)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

韋爾說，新集團(tuán)將成為一家經(jīng)營(yíng)全球多元化消費(fèi)者金融服務(wù)的公司，一家杰出的銀行，一家

全球性資產(chǎn)管理公司，一家全球性投資銀行及證券交易公司，一家具有廣泛經(jīng)營(yíng)能力的保險(xiǎn)

公司。花旗公司和旅行者集團(tuán)即將合并的消息在世界金融界引起了巨大的篋動(dòng)。歐、日對(duì)此

極為不安，歐洲輿論呼吁歐洲金融界盡快采取類似的兼并行動(dòng)以防止美國(guó)金融界獨(dú)霸全球;

日本認(rèn)為，花旗集團(tuán)的出現(xiàn)使日本中小銀行面臨更為嚴(yán)峻的生存壓力，同時(shí)也將沖擊亞洲金

融界?？梢灶A(yù)料，花旗集團(tuán)的出現(xiàn)將在美國(guó)乃至世界的銀行與金融服務(wù)公司之間引起新一輪

的兼并和合并浪潮，從而形成更多業(yè)務(wù)廣泛的金融集團(tuán)公司。

思考題

I.本案例中，你認(rèn)為有哪些原囚促使花旗公司和旅行者集團(tuán)的合并？（）

A.在追逐利潤(rùn)的商業(yè)沖動(dòng)下，商業(yè)銀行為了在較短時(shí)間內(nèi)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，都傾向于利用

并購的手段。

B.商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，其一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)根本動(dòng)機(jī)就在于利潤(rùn)最大化，并購作為一種直

接投資行為當(dāng)然也不例外。

C.并購后的新集團(tuán)公司，使一些相關(guān)金融產(chǎn)品的交叉銷售成為可能.

D.可以充分獲取范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處。

2.花旗公司和旅行者集團(tuán)通過并購，可以達(dá)到以下目的（）

A.高市場(chǎng)進(jìn)入成本

B.低市場(chǎng)進(jìn)入成本。

C.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。

D.壟斷市場(chǎng)

【參考答案】

一、單選題

I.D2.A3.A4.B5.A6.C7.B8.A9.D10.B11.C12.D13.A14.C15.A

16.B17.D18.B19.C20.C

二、多選題

1.ABCDE2.ABC3.AB4.ABCDE5.ABC6.AC7.BD8、ABCD9.ABCD10.BCD

三、判斷改錯(cuò)

1、錯(cuò)。商業(yè)信用是工商企業(yè)之間以內(nèi)銷方式對(duì)購買商品的工商企業(yè)所提供的信用信用。

2、正確。

3、正確。

4、錯(cuò)。證券信用是最典型的直接信用。區(qū)分直接信用與間接信用的根本標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是看有沒

有中介人以及中介人在信用過程中有沒有進(jìn)行資金的重新分配。證券信用中的中介人雖然

重要，但不改變資金的性質(zhì)、用途、規(guī)模和方式，所以仍然是直接信用。

5、正確。

6、錯(cuò)

7、正確

8、正確

9、正確

10、錯(cuò)

11、錯(cuò)

12、正確

13、錯(cuò)

14、錯(cuò)

15、錯(cuò)

四、簡(jiǎn)答題

1、信用工具的基本特征之間是怎詳?shù)年P(guān)系？如何協(xié)調(diào)？答：一般來說，信用工具具有償還

性、安全性、流動(dòng)性、收益性等特征?？傮w上來說，償還性、安全性、流動(dòng)性和收益性四個(gè)

要求之間既存在統(tǒng)一的關(guān)系，也存在矛盾的關(guān)系?？傮w上，償還性與其他三性之間基本是

統(tǒng)一的，安全性與流動(dòng)性之間也是統(tǒng)一的，主要矛盾集中在安全性與收益性、流動(dòng)性與收

益性之間，這個(gè)矛盾恰好體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。在金融市場(chǎng)上，運(yùn)用投資組合

理論進(jìn)行資產(chǎn)選擇，目的就是要處理好這個(gè)矛盾，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小條件下的收益最大化。2、

信用具有哪些經(jīng)濟(jì)功能？答：具體而言，信用具有以下經(jīng)濟(jì)功能：（一）資金配置功能：具

體又表現(xiàn)為促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化、進(jìn)規(guī)模效應(yīng)形成、促進(jìn)社會(huì)合理分配等方面。（二）信用

創(chuàng)造功能：通過特定的金融機(jī)構(gòu)，尤其是中央銀行和商業(yè)銀行，信用可以源源不斷地創(chuàng)造出

新的支付能力，對(duì)經(jīng)濟(jì)形成持續(xù)的推動(dòng)力。一方面，信用不斷地創(chuàng)造出信用貨幣，尤其是存

款貨幣，使之適應(yīng)飛速擴(kuò)大的商品生產(chǎn)和商品交換，不至于出現(xiàn)金融貨幣流通時(shí)期經(jīng)常出

現(xiàn)的“貨幣饑荒”；另一方面，根據(jù)熊彼特的非常信用理論，現(xiàn)代信月體系創(chuàng)造出超過現(xiàn)有

經(jīng)濟(jì)總量的資金，調(diào)動(dòng)更多的社會(huì)資源，使經(jīng)濟(jì)處于加速發(fā)展的狀態(tài)。（三）信息傳播功能:

社會(huì)化的信用活動(dòng)將所有的經(jīng)濟(jì)主體都聯(lián)結(jié)起來，所有的經(jīng)濟(jì)主體的兩關(guān)信息，不管是宏觀

的還是微觀的，也都可以匯集在一起，通過特定的組織或機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛、充分的傳播，從

而不斷地提高市場(chǎng)的效率。（四）宏觀調(diào)控功能：信用對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有決定性的作用。

總體上講，當(dāng)信用規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，社會(huì)總供給和總需求都會(huì)隨之?dāng)U大，反之則收縮；同時(shí)，當(dāng)

信用結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，社會(huì)供求結(jié)構(gòu)也會(huì)調(diào)整。因此，各國(guó)政府的宏觀調(diào)控機(jī)制主要就是由信

用調(diào)控機(jī)制構(gòu)成。3、信用工具應(yīng)具備哪些基本特征？答：信用工具尤其是證券一般具有如

下的法律特征：直接代表財(cái)產(chǎn)權(quán)利，票面文字表明的財(cái)立權(quán)利和證券不能分離；持有人只能

向特定的、對(duì)證券負(fù)有支付義務(wù)的人主張財(cái)產(chǎn)權(quán)利；對(duì)證券負(fù)有支付義務(wù)的人是單方履行

義務(wù)，無權(quán)要求對(duì)方給予相應(yīng)的對(duì)價(jià),義務(wù)人也無權(quán)追究持券人的證券來源和使用的原因等。

信用工具的法律特征決定了其一般性市場(chǎng)特征與要求。（一）償還性：償還性體現(xiàn)了償還本

金的基本要求。由于信用活動(dòng)是將信用標(biāo)的物的所有權(quán)與使用權(quán)相分離的活動(dòng)，而使用權(quán)有

向所有權(quán)回歸的要求，這就決定了信用活動(dòng)必須是有特定的期限的，亦即具有償還性。（二）

安全性：安全性體現(xiàn)了規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)保值的基本要求。金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，使金融

工具的安全性非常突出。（三）流動(dòng)性：流動(dòng)性體現(xiàn)了金融工具變現(xiàn)的基本要求。流動(dòng)性即

是將未到期的金融工具提前在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓出來以回籠資金的特性，實(shí)際是就是提前實(shí)現(xiàn)

償還性。（四）收益性：收益性體現(xiàn)了金融工具增值的基本目的。投資者投資于各類金融資

產(chǎn)，其根本目的就是獲得各類收益，包括利息、股息、紅利、和價(jià)差收益。償還性、安全性、

流動(dòng)性和收益性四個(gè)要求之間既存在統(tǒng)一的關(guān)系，也存在矛盾的關(guān)系?？傮w上，償還性與其

他三性之間基本是統(tǒng)一的，安全性與流動(dòng)性之間也是統(tǒng)一的，主要矛盾集中在安全性與收益

性、流動(dòng)性與收益性之間，這個(gè)矛盾恰好體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。4、簡(jiǎn)述商業(yè)

信用的特點(diǎn)、作用及局限性。答：（?）特點(diǎn)：首先，商業(yè)信用在發(fā)展的早期具有很強(qiáng)的商

品性，即商業(yè)信用只能在現(xiàn)實(shí)的商品交換的基礎(chǔ)上開展；由于商業(yè)信月直接關(guān)系到商品生產(chǎn)

和商品交換，所以其期限一般都很短，而且自償性很高，即法律規(guī)定商業(yè)信用到期必須無

條件償還，而且債務(wù)人負(fù)無限責(zé)任；由于期限短和自償性，所以商業(yè)信用所產(chǎn)生的商業(yè)票據(jù)

又具有很強(qiáng)的貨幣性，是典型的準(zhǔn)貨幣。其次，商業(yè)信用作為典型的直接信用，具有交易

直接而迅速、交易費(fèi)用低等特點(diǎn)。（二）作用：商業(yè)信用在一定程度上擴(kuò)大了商品交換渠道,

調(diào)劑了商品市場(chǎng)，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了資金的周轉(zhuǎn)，對(duì)于商品生產(chǎn)和商品交換有

較大的積極作用。（三）局限性：商業(yè)信用的缺陷也是非常突出的。首先，它具有很大的局

限性，如規(guī)模上、期限上、方向上、資金形態(tài)上和范圍上的局限性等；其次，它具有分散性

和盲目性，對(duì)貨幣流通影響大而貨幣管理者對(duì)其控制力度較弱；最后，商業(yè)信用是有法律

上的嚴(yán)格規(guī)范，但仍然容易導(dǎo)致投機(jī)性，并最終商品生產(chǎn)和商品流通。

材料題答案要點(diǎn)：

與公司、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接聯(lián)系的信用有兩種形式：商業(yè)信用和銀吁信用。（1）商業(yè)信用

是企業(yè)與企業(yè)之間進(jìn)行商品往來時(shí)發(fā)生的信用，其主要方式是預(yù)付和賒銷，相應(yīng)的信用工具

是商業(yè)票據(jù)。不僅在各國(guó)國(guó)內(nèi)交易中廣泛存在，并且也廣泛存在于國(guó)際貿(mào)易之中，對(duì)于商品

交易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要意義。在典型的商業(yè)信用中，實(shí)際包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生經(jīng)濟(jì)行為：

買賣行為和借貸行為。商業(yè)信用有其嚴(yán)格的方向性。一般地說，是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品

企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提供信用。因而有些企業(yè)很難從這種形式取得必要的信用支

持。商業(yè)信用的局限性也決定了票據(jù)流通的局限性，它只能在彼此有經(jīng)常往來而且相互了解

的工商企業(yè)之間流通。此外，每張票據(jù)的金額都是不同的，支付期限也不同，用以支付不

很方便。銀行信用是是指通過各類金融中介機(jī)構(gòu)，將貨幣轉(zhuǎn)化為借貸資本，進(jìn)行社會(huì)化資金

分配的信用形式，其典型方式就是商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)。具備如下兩個(gè)特點(diǎn)：以金融機(jī)構(gòu)

作為媒介；借貸的對(duì)象直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。（2）商業(yè)信月與銀行信用的聯(lián)系：

由于借貸的是作為一般購買手段和支付手段的貨幣而且有金融機(jī)構(gòu)作中介，所以商業(yè)信用的

局限性在銀行信用這種形式里是不存在的。信息庫，商業(yè)信用只能是上游企業(yè)貸給下游企

業(yè)，而在銀行信用中，下游企業(yè)多余的貨幣資金也可貸給上游企業(yè)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信

用的發(fā)展口益依賴于銀行信用。假如沒有銀行信用存在，一個(gè)企業(yè)是否提供商業(yè)信用，必然

要考慮在沒有貨款收入的情況下自己的企業(yè)能否繼續(xù)周轉(zhuǎn)；有了銀行信用，則會(huì)考慮可否

依據(jù)延期付款的承諾從銀行取得貸款，如果可能，商業(yè)信用即可提供。事實(shí)上，商業(yè)票據(jù)貼

現(xiàn)和抵押貸款，就是銀行發(fā)展過程中首先擴(kuò)展的主要業(yè)務(wù)。

六、案例分析題

1、ABCD

2、BC

第三章利息與利息率

一、單項(xiàng)選擇（共20題）

1、利息是（）的價(jià)格

A.貨幣資本B.借貸資本

C.外來資本D.銀行貸款

2、在利率體系中起決定作用的利率是（）

A.基準(zhǔn)利率B.差別利率

C.實(shí)際利率D.官定利率

3、一筆貸款1年的利息收益為50元，而市場(chǎng)平均利率為5%,那么本金應(yīng)為（）

A.1005B.1000

C.1050D.950

4、某國(guó)某年的名義利率為20%,而通貨膨脹率達(dá)13.5%,那么實(shí)際利率應(yīng)為（）

A.6.5%B.16.75%

C.5.73%D.2.865%

5、美國(guó)主要是以（）作為市場(chǎng)利率

A.定期存款利率B.國(guó)庫券利率

C.LIBORD.再貼現(xiàn)利率

6、利息率的合理區(qū)間是（）

A.等于平均利潤(rùn)率B.大于0

C.大于。而小于平均利潤(rùn)率D.無法確定

7、在物價(jià)下跌的條件下，要保持實(shí)際利率不變，應(yīng)把名義利率（）

A.保持不變B.與實(shí)際利率對(duì)應(yīng)

C.調(diào)高D.調(diào)低

8、收益資本化過程所參照的利率是（）

A.基準(zhǔn)利率B.市場(chǎng)利率

C.公定利率D.固定利率

9、關(guān)于證券價(jià)格與利率的關(guān)系表述正確的是（）

A.市場(chǎng)利率水平與證券價(jià)格水平成正比例關(guān)系B.證券的期限越長(zhǎng)，市場(chǎng)利率的

變化對(duì)其價(jià)格的影響越大

C.由于影響二者的因素不一致，放它們之間沒有關(guān)系D.以上都不對(duì)

10、某公司獲得銀行貸款100萬元，年利率為6%,期限3年，按年計(jì)息，單利計(jì)算，那到

期后應(yīng)償付銀行多少本息？（）

A.19.1萬元B.119.1萬元

C.18萬元D.118萬元

11、在整個(gè)金融市場(chǎng)中和整個(gè)利率體系中處于關(guān)鍵地位的是（）

A.平均利率B.基準(zhǔn)利率

C.市場(chǎng)利率D.官定利率

12、歐洲貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是（）

A.LIBORB.再貸款利率

C.再貼現(xiàn)利率D.聯(lián)邦基金利率

13、（）是客戶持未到期的商業(yè)票據(jù)到商業(yè)銀行貼現(xiàn)，商業(yè)銀行收取貼現(xiàn)利息時(shí)所適用的利

率

A.貼現(xiàn)利率B.拆借利率

C.回購利率D.同業(yè)利率

14、利率正常發(fā)揮作用的基本條件是（）

A.充分傳播的市場(chǎng)信息B.利率市場(chǎng)化

C.健全完善的金融市場(chǎng)體系D.自主決策的微觀經(jīng)濟(jì)主體

15、（）更符合利息原理且可以有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

A.固定利率B.浮動(dòng)利率

C.基準(zhǔn)利率D.官定利率

16、年利率是用一年的利息處以本金，適用（）

A.百分號(hào)B.千分號(hào)

C.分號(hào)D.億分號(hào)

17、（）是銀行同業(yè)公會(huì)或類似阻止所形成的，對(duì)會(huì)員具有一定的指導(dǎo)作用的利率

A.公定利率B.官定利率

C.基準(zhǔn)利率D.市場(chǎng)利率

18、基準(zhǔn)利率最終決定權(quán)在（）

A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)人民銀行

C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

19、保值貼補(bǔ)制度的基本原則是是使（）至少不低于0

A.名義利率B.實(shí)際利率

C.基準(zhǔn)利率D.市場(chǎng)利率

20、（）是指在一定時(shí)點(diǎn)上對(duì)物價(jià)變動(dòng)因素進(jìn)行剔除后的利率

A.實(shí)際利率B.名義利率

C.貼現(xiàn)利率D.回購利率

二、多項(xiàng)選擇（共10題）

1、我國(guó)市場(chǎng)利率的影響因素有（）

A.社會(huì)平均利潤(rùn)率B.貨幣供求狀況

C.物價(jià)水平D.通貨膨脹程度

E.政策因素

2、根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)出的情況是（）

A.名義利率高于通貨膨脹時(shí)，實(shí)際利率為正利率B.名義利率高于通貨膨脹時(shí),

實(shí)際利率為負(fù)利率

C.名義利率等于通貨膨脹時(shí)，實(shí)際利率為0D.名義利率低于通貨膨脹時(shí)，實(shí)

際利率為正利率

E.名義利率低于通貨膨脹時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

3、按利率的決定主體的不同，利率可以劃分為（）

A.市場(chǎng)利率B.官方利率

C.公定利率D.優(yōu)惠利率

E.名義利率

4、中央銀行利率主要包括（）

A.再貼現(xiàn)利率B.票據(jù)利率

C.再貸款利率D.法定存款準(zhǔn)備金利率E.超額存款準(zhǔn)備金利率

5、在下列關(guān)于利息的理解中，正確的是（）

A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中B.利息屬于信用范疇

C.利息的本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償D.利息實(shí)質(zhì)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式

E.利息反映為資金的價(jià)格

6、商業(yè)利率包括（）

A.存款利率B.貸款利率

C.可轉(zhuǎn)讓大額存單利率D.貼現(xiàn)利率E.基準(zhǔn)利率

7、利率的品種結(jié)構(gòu)從利率的主題實(shí)施角度來看，主要包括（）

A.中央銀行利率B.商業(yè)銀行利率

C.市場(chǎng)利率D.基準(zhǔn)利率

E.官定利率

8、我國(guó)未來利率市場(chǎng)化的重心不再是放開利率管理權(quán)，而是以（）為重點(diǎn)

A.調(diào)整利率結(jié)構(gòu)B.優(yōu)化利率傳導(dǎo)機(jī)制

C.強(qiáng)化基準(zhǔn)利率D.轉(zhuǎn)換市場(chǎng)利率E.增加利率檔次建設(shè)金融市場(chǎng)

9、（）是影響利率變動(dòng)的最重要因素

A.社會(huì)平均利潤(rùn)率B.借貸資金供求狀況

C.政策因素D.通貨膨脹程度

E.貨幣供求狀況

10、下列說法正確的是（）

A.期限越長(zhǎng)，利率水平越低B.般來說，在繁榮階段，利率水平較高

C.一國(guó)的傳統(tǒng)習(xí)慣對(duì)該國(guó)的利率變動(dòng)有較大影響D.平均利潤(rùn)率水平直接決定

利率的波動(dòng)區(qū)間E.通貨膨脹可以理解為幣值風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷改錯(cuò)（共5題）

1、利率上升，債券價(jià)格上升，利率下降，則債券就就下降。

對(duì)錯(cuò)

2、一般來說，長(zhǎng)期利率比短期利率高。

對(duì)錯(cuò)

3、以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對(duì)貸出者有利。

對(duì)錯(cuò)

4、利率水平上升，會(huì)抑制社會(huì)資金的需求增加。

對(duì)錯(cuò)

5、實(shí)際利率小于0意味著資金的供給者貸出資金而產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值的損失。

對(duì)錯(cuò)

6、利息是借貸資本的價(jià)格。

對(duì)錯(cuò)

7、利率是一定時(shí)期本金與利息之比。

對(duì)錯(cuò)

8、在利率體系中發(fā)揮指導(dǎo)性作用的利率是公定利率。

對(duì)錯(cuò)

9、利率的期限結(jié)構(gòu)是指利率與金融資產(chǎn)期限之間的關(guān)系，是在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差異而產(chǎn)

生的不同的利率組合。

對(duì)錯(cuò)

10、一國(guó)的通貨膨脹率是影響利率的一個(gè)重要因素。

對(duì)錯(cuò)

11、利率市場(chǎng)化是指中央銀行完全放棄對(duì)利率的調(diào)控，利率完全由市場(chǎng)決定。

對(duì)錯(cuò)

12、由于借貸資金供求關(guān)系的影響，利率水平有時(shí)甚至高于平均利潤(rùn)率。

對(duì)錯(cuò)

13、因?yàn)榭紤]了通貨膨脹因素，所以，名義利率必然高于實(shí)際利率。

對(duì)錯(cuò)

14、在市場(chǎng)分割理論中，長(zhǎng)期利率和短期利率由各市場(chǎng)供求關(guān)系決定，因此，對(duì)短期利率的

預(yù)測(cè)并不能決定長(zhǎng)期利率的變化。

對(duì)錯(cuò)

15、由貨幣當(dāng)局確定的利率是公定利率。

對(duì)錯(cuò)

四、名詞解釋（共4題）

1利息

2、市場(chǎng)利率

3、利率體系

4、固定利率

五、計(jì)算題（共1題）

某年物價(jià)指數(shù)為97,同期銀行一年期存款利率為1.08%,此時(shí)實(shí)際利率是多少?

六、簡(jiǎn)答題（共3題）

1、什么是市場(chǎng)利率？什么是基準(zhǔn)利率？

2、利率正常發(fā)揮作用的基本前提是什么？

3、簡(jiǎn)答決定和影響利率水平的各種因素

七、論述題（共1題）

試論述我國(guó)利率市場(chǎng)化改革。

【參考答案】

一、單選題

1.B2.A3.B4.A5.B6.C7.D8.B9.B10.D11.B12.A13.A14.B15.B16.A17.A18.A

19.B20.A

二、多選題

l.ABDE2.ACE3.ABC4.ACDE5.BCDE6.ABCD7.ABC8.AB9.AB10.BCDE

三、判斷改錯(cuò)

1、錯(cuò)，利率上升，債券價(jià)格下降，利率下降，則債券就上升。

2、正確。

3、正確。

4、正確。

5、正確。

6、錯(cuò)

7、錯(cuò)

8、錯(cuò)

9、正確。

10、正確。

11、錯(cuò)

12、正確

13、錯(cuò)

14、正確

15、錯(cuò)

四、名詞解釋答案要點(diǎn)：

1、利息：利息指借入方因取得資金使用權(quán)而支付給貸出方的報(bào)酬，是利潤(rùn)的一部分，伴隨

著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生。一方面，利息是介入者取得資金使用權(quán)所付出的代價(jià);另一方面,

利息是貸出者讓渡資金使用權(quán)而應(yīng)當(dāng)獲得的報(bào)酬。

2、存款利率：存款利率是指客戶在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)所取得的利息與存款額的比率，隨

存款種類和檔次而變化。存款利率越高，存款者的利息收入越高，銀行的融資成本越大，銀

行集中的社會(huì)資金數(shù)量越多。

3、利率體系：是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系中存在的各種利率由內(nèi)在因素來凝結(jié)而成的有機(jī)系統(tǒng)，包括

利率結(jié)構(gòu)和相互傳導(dǎo)機(jī)制。由于各國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制不同，經(jīng)濟(jì)條件不同，因而利率體系各具特

色。

4、固定利率：指在整個(gè)借貸期內(nèi)，利率不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況的變化而變化由借貸

雙方事先約定。一般適用于借貸期限較短或市場(chǎng)利率變化不大的情況，有利于借貸雙方計(jì)算

成本和利益。

五、計(jì)算題答案要點(diǎn)：

解：設(shè)實(shí)際利率為i,通貨膨脹率為p,名義利率為r,則有(1+r)=(1+i)(1+p)

所以(1+1.08%)=(1+i)*97/100

所以i=4.206%o

六、簡(jiǎn)答題參考答案：

1、什么是市場(chǎng)利率？什么是基準(zhǔn)利率？答：基準(zhǔn)利率是在整個(gè)利率體系中起核心作用并能

制約其他利率的基準(zhǔn)利率?；鶞?zhǔn)利率首先是一個(gè)市場(chǎng)化利率，有廣泛的市場(chǎng)參與性，能夠充

分的反應(yīng)市場(chǎng)供求關(guān)系，其次他是一個(gè)傳導(dǎo)性利率，在整個(gè)利率體系中具有支配作用，關(guān)

聯(lián)度強(qiáng)，影響大，最后他具名一定的穩(wěn)定性，便于控制。廣義的市場(chǎng)利率是指完全由市場(chǎng)供

求決定的利率，準(zhǔn)確的說應(yīng)該叫市場(chǎng)化利率；狹義的市場(chǎng)利率是指在整個(gè)利率體系中，市場(chǎng)

交易量最大，信息披露最充分從而也是最具代表性的利率，它代表一種平均水平并具有廣

泛影響力和參與性。

2、利率正常發(fā)揮作用的基本前提是什么？答：利率正常發(fā)揮作用的基本前提是利率市場(chǎng)化。

利率市場(chǎng)化是指一國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中的絕大多數(shù)利率是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它

包括利率決定，利率傳導(dǎo)，利率結(jié)構(gòu)和利率管理等多方面的市場(chǎng)化。具體來說，應(yīng)該具備

以下基本特征：

1、完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系

2、自主決策的微觀經(jīng)濟(jì)主體

3、充分傳播的市場(chǎng)信息

4、健全完善的金融市場(chǎng)體系綜上所述，利率正常發(fā)揮作用的基本條件就是利率市場(chǎng)化。簡(jiǎn)

言之，就是要求政府放棄對(duì)利率的直接行政干預(yù)而采取間接調(diào)控方法。

3、簡(jiǎn)答決定和影響市場(chǎng)利率水平的各種因素。

答：利率是衡量利息水平高低的指標(biāo)，其基本的計(jì)算方法是利息除以本金。決定和影響利率

水平的各種因素主要有：

1、社會(huì)平均利潤(rùn)率

2、借貸資金供求狀況

3、貨幣供求狀況

4、期限與風(fēng)險(xiǎn)

5、通貨膨脹程度

6、經(jīng)濟(jì)周期的影響

7、政策因素

8、傳統(tǒng)和國(guó)際因素

9、銀行成本和經(jīng)營(yíng)策略。

七、材料題答案要點(diǎn)：

與公司、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接聯(lián)系的信用有兩種形式：商業(yè)信用和銀行信用。(1)商業(yè)信用

是企業(yè)與企業(yè)之間進(jìn)行商品往來時(shí)發(fā)生的信用，其主要方式是預(yù)付和賒銷，相應(yīng)的信用工具

是商業(yè)票據(jù),不僅在各國(guó)國(guó)內(nèi)交易中廣泛存在，并且也廣泛存在了國(guó)際貿(mào)易之中，對(duì)于商品

交易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要意義。在典型的商業(yè)信用中，實(shí)際包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生經(jīng)濟(jì)行為：

買賣行為和借貸行為。商業(yè)信用有其嚴(yán)格的方向性。一般地說，是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品

企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提供信用。因而有些企業(yè)很難從這種形式取得必要的信用支

持。商業(yè)信用的局限性也決定了票據(jù)流通的局限性，它只能在彼此有經(jīng)常往來而且相互了解

的工商企業(yè)之間流通。此外，每張票據(jù)的金額都是不同的，支付期限也不同，用以支付不

很方便。銀行信用是是指通過各類金融中介機(jī)構(gòu)，將貨幣轉(zhuǎn)化為借貸資本，進(jìn)行社會(huì)化資金

分配的信用形式，其典型方式就是商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)。具備如下兩個(gè)特點(diǎn)：以金融機(jī)構(gòu)

作為媒介：借貸的對(duì)象直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。(2)商業(yè)信月與銀行信用的聯(lián)系：

由于借貸的是作為一般購買手段和支付手段的貨幣而且有金融機(jī)構(gòu)作中介，所以商業(yè)信用的

局限性在銀行信用這種形式里是不存在的。信息庫，商業(yè)信用只能是上游企業(yè)貸給下游企

業(yè)，而在銀行信用中，下游企業(yè)多余的貨幣資金也可貸給上游企業(yè)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信

用的發(fā)展日益依賴于銀行信用。假如沒有銀行信用存在，一個(gè)企業(yè)是否提供商業(yè)信用，必然

要考慮在沒有貨款收入的情況下自己的企業(yè)能否繼續(xù)周轉(zhuǎn)；有了銀行信用，則會(huì)考慮可否

依據(jù)延期付款的承諾從銀行取得貸款，如果可能，商業(yè)信用即可提供。事實(shí)上，商業(yè)票據(jù)貼

現(xiàn)和抵押貸款，就是銀行發(fā)展過程中首先擴(kuò)展的主要業(yè)務(wù)。

第四章外匯與匯率

一、單項(xiàng)選擇（共20題）

1、各國(guó)中央銀行往往通過買賣外匯對(duì)匯率進(jìn)行干預(yù)，當(dāng)外匯匯率（）時(shí)，賣出外幣，回籠

本幣。

A.過高B.過低

C.不一定D.以上都不是

2、遠(yuǎn)期外匯交易是由于（）而產(chǎn)生的

A.金融交易者的投機(jī)B.為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.與即期交易有所差別D.銀行的業(yè)務(wù)需要

3、由鑄幣平價(jià)決定的匯率不是（）

A.實(shí)際匯率B.名義匯率

C.基礎(chǔ)匯率D.法定匯率

4、通常情況下，一國(guó)的利率水平較高，則會(huì)導(dǎo)致（）

A.本幣匯率上升，外幣匯率上升B.本幣匯率上升，外幣匯率下降

C.本幣匯率下降，外幣匯率上升D.本幣匯率下降，外幣匯率下降

5、浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由（）決定

A.貨幣含金量B.波動(dòng)不能超過規(guī)定幅度

C.中央銀行D.市場(chǎng)供求

6、購買力平價(jià)理論表明，決定兩國(guó)貨幣匯率的因素是（）

A.含金量B.價(jià)值量

C.購買力D.物價(jià)水平

7、金本位制下，（）是決定匯率的基礎(chǔ)

A.貨幣的含金量B.物價(jià)水平

C.購買力D.價(jià)值量

8、遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為（）

A.貼水B.升水

C.平價(jià)D.議價(jià)

9、以下（）是錯(cuò)誤的

A.外匯是一種金融資產(chǎn)B.外匯必須以外幣表示

C.用作外匯的貨幣不一定具有充分的可兌性D.用作外匯的貨幣必須具有充分

的可兌性

10、在金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是（）

A.黃金輸出點(diǎn)B.黃金輸入點(diǎn)

C.鑄幣平價(jià)D.黃金輸入點(diǎn)和輸出點(diǎn)

11、通常情況下，一國(guó)國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí)，外匯匯率就會(huì)（）

A.上升B.下降

C.不變D.不確定

12、外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)（）

A.使匯率下降B.使匯率上升

C.使匯率穩(wěn)定D.加劇匯率的波動(dòng)

13、如果人民幣升值，外匯匯率就會(huì)降低，下列選項(xiàng)中屬于外匯匯率降低的是（）

A.100元人民幣可以購買更多的商品B.100單位的外幣可以購買更多的商品

C.100單位的人民幣可以兌換更少的外幣D.100單位的外幣可以兌換更少的

人民幣

14、在金本位之下，（）是決定匯率的基礎(chǔ)

A.金平價(jià)B.鑄幣平價(jià)

C.黃金輸送點(diǎn)D.購買力平價(jià)

15、外匯期權(quán)交易的主要目的是為了（）

A.對(duì)外匯的變動(dòng)提供套期保值B.將價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁

C.換取權(quán)利金D.退還保證金

16、在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說明本幣匯率（）

A.上升B.下降

C.不變D.不確定

17、在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值的上下波動(dòng)與相應(yīng)外幣的價(jià)值變動(dòng)在方向上（）,而與本

幣的價(jià)值變動(dòng)在方向上（）

A.一致相反B.相反一致

C.無關(guān)系D.不確定

18、以本幣表示的外匯資產(chǎn)必須是（）

A.自有外匯B.有價(jià)憑證

C.支付憑證D.協(xié)定外匯

19、在外匯報(bào)價(jià)中，1個(gè)基點(diǎn)一般為（）

A.0.1B.0.01

C.0.001D.0.0001

20、在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升反映了（）

A.外幣幣值上升B.本幣幣值上升

C.外幣幣值不變D.無法確定

二、多項(xiàng)選擇（共10題）

1、匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的制約條件有（）

A.對(duì)外開放程度