證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考前沖刺4

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考前沖刺4單選題（共100題，共100分）(1.)用于表示在一定時間水平、一定概率下所發(fā)生最大損失的要素是()。A.違約（江南博哥）概率B.非預(yù)期損失C.預(yù)期損失D.風(fēng)險價值正確答案：D參考解析：風(fēng)險價值，又稱在險價值、風(fēng)險收益、風(fēng)險報酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。風(fēng)險價值已成為計量市場風(fēng)險的主要指標(biāo)，是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。(2.)1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入()的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期正確答案：D參考解析：1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。(3.)利率變化是影響債券價格的主要因素之—，()是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標(biāo)。A.久期B.凸性C.久期和凸性D.凸出正確答案：C參考解析：利率變化是影響債券價格的主要因素之—，久期和凸性是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標(biāo)。(4.)房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以()形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.公司型基金D.ETF正確答案：B參考解析：房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。(5.)財務(wù)比率分析可以用來比較不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)之間的財務(wù)狀況，也可以用來比較同一企業(yè)的各期變動情況，關(guān)于財務(wù)比率，下列說法不正確的是()。A.流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率B.速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債C.常用的財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)D.營運效率比率包括短期比率、中期比率、長期比率正確答案：D參考解析：D項，營運效率比率可以分成兩類：①短期比率，這類比率主要考察存貨和應(yīng)收賬款兩部分的使用效率，因為它們是流動資產(chǎn)中的主體部分，又是流動性相對較弱的；②長期比率，主要指的是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，考察的是企業(yè)賬面上所有資產(chǎn)的使用效率。(6.)下列選項中屬于流動負(fù)債的是()。A.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物B.應(yīng)付票據(jù)C.應(yīng)收票據(jù)D.存貨正確答案：B參考解析：流動負(fù)債是指企業(yè)要在一個營業(yè)周期內(nèi)償付的各類短期債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。(7.)現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括()。A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.合作貿(mào)易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量正確答案：D參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(8.)下列關(guān)于貨幣時間價值的說法，錯誤的是()。A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期，實際價值也是不同的C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出D.貨幣時間價值跟時間的長短無關(guān)正確答案：D參考解析：貨幣的時間價值跟時間長短有關(guān)(9.)下列選項中，不屬于評價企業(yè)盈利能力最重要三種比率的是()。A.銷售利潤率B.資產(chǎn)收益率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.凈資產(chǎn)收益率正確答案：C參考解析：評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率。這三種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤。(10.)正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是()。A.中間低兩邊高B.左邊低右邊高C.中間高兩邊低D.左邊高右邊低正確答案：C參考解析：正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是中間高兩邊低。(11.)即期利率與遠期利率的區(qū)別在于()。A.計息方式不同B.收益不同C.計息日起點不同D.適用的債券種類不同正確答案：C參考解析：即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益。遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當(dāng)前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。(12.)一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風(fēng)險承受能力也()。A.更強B.更低C.不能比較D.不確定正確答案：A參考解析：一般而言，擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風(fēng)險承受能力也更強。(13.)只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是()。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：C參考解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利），既不能提前也不能推遲。如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約；如果推遲，期權(quán)則將被作廢。(14.)下列不符合全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的條款的是()。A.必須采用總收益率B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的平均收益率C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算D.在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益正確答案：B參考解析：B項，必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接。(15.)()是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：A參考解析：成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。(16.)法瑪將有效市場區(qū)分為()種類型。A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：法瑪界定了三種形式的有效市場分別為弱有效、半強有效與強有效。(17.)下列關(guān)于PROP和D-COM系統(tǒng)的表述，不正確的是()。A.PROP是中國結(jié)算公司深圳分公司建立的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)B.PROP系統(tǒng)中，結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足的應(yīng)及時向備付金賬戶補入資金C.中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日16:00D.結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實時查詢各資金結(jié)算賬戶余額等信息正確答案：A參考解析：A項，參與人遠程操作平臺（PROP）是中國結(jié)算公司上海分公司為完善市場運作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務(wù)，提高對市場服務(wù)的效率而開發(fā)的建立在中國結(jié)算公司上海分公司通信系統(tǒng)上的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。(18.)所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的()。A.30%B.20%C.15%D.10%正確答案：A參考解析：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%。(19.)基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是()。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金份額凈值D.基金資產(chǎn)估值正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。(20.)以下屬于利潤表作用表述正確的是()。A.能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財務(wù)狀況客觀評價B.能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額C.有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務(wù)D.能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系正確答案：D參考解析：利潤表能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系。(21.)()一般指短期的，具有高流動性的低風(fēng)險證券。A.債券B.基金C.股票D.貨幣市場工具正確答案：D參考解析：貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。(22.)關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是()。A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險正確答案：C參考解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。(23.)期權(quán)合約中唯一的變量是()。A.執(zhí)行價格B.期權(quán)費C.到期日D.協(xié)議價格正確答案：B參考解析：期權(quán)費是期權(quán)合約中唯一的變量，大小取決于期權(quán)合約的要素，包括合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價格等。對于賣方而言他是期權(quán)回報：對于買方而言，它是買入期權(quán)所遭受損失的最高限度。期權(quán)費是交易雙方在期權(quán)交易所內(nèi)競價形成的。(24.)跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)。該指標(biāo)被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券組合相對基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的()，其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準(zhǔn)組合的收益率。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.方差C.凸性D.久期正確答案：A參考解析：跟蹤誤差是證券組合相對基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差，其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準(zhǔn)組合的收益率。(25.)按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有()。A.國債現(xiàn)貨B.A股C.企業(yè)債現(xiàn)貨D.可轉(zhuǎn)化債券正確答案：B參考解析：印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。(26.)回購一般分為()。A.正回購和逆回購B.買入回購和賣出回購C.一次性回購和永久性回購D.質(zhì)押式回購和買斷式回購正確答案：D參考解析：回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購。(27.)以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是()。A.交割條件B.回購期限的長短C.回購市場D.質(zhì)押證券的質(zhì)量正確答案：C參考解析：影響回購協(xié)議利率的因素的有抵押證券的質(zhì)量、回購期限的長短、交割的條件、貨幣市場其他子市場的利率。(28.)相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無窮正確答案：B參考解析：相關(guān)系數(shù)的大小范圍為＋1和－1之間。(29.)我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為()年，最長為()年，自發(fā)行結(jié)束后()個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3正確答案：C參考解析：我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束后6個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。(30.)股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內(nèi)在價值正確答案：B參考解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。(31.)()又稱為選擇權(quán)合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.外匯期貨正確答案：C參考解析：期權(quán)合約，又稱為選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。約定的價格被稱為執(zhí)行價格或協(xié)議價格。(32.)()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)正確答案：B參考解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才算執(zhí)行（即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利）既不能提前也不能推遲。(33.)房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括()。A.流動性強B.抵補通貨膨脹效應(yīng)C.風(fēng)險較低D.信息不對稱程度較高正確答案：D參考解析：房地產(chǎn)投資信托基金的特點包括:流動性強、抵補通貨膨脹效應(yīng)、風(fēng)險較低和信息不對稱程度較低。(34.)()在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人正確答案：C參考解析：做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。(35.)下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。Ⅰ.公開市場操作Ⅱ.利率水平的調(diào)節(jié)Ⅲ.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)Ⅳ.預(yù)算赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：（1）公開市場操作，其主要內(nèi)容是央行在貨幣市場上買賣短期國債。（2）利率水平的調(diào)節(jié)。（3）存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)。(36.)基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數(shù)正確答案：C參考解析：夏普指數(shù)=(基金的平均收益率-基金的平均無風(fēng)險利率)基金的標(biāo)準(zhǔn)差，由題干可知基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，因此基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍，故本題正確答案為C。(37.)下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是()。A.投資組合具有一個特定的預(yù)期收益率B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險最小化的投資組合D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系正確答案：B參考解析：在回避風(fēng)險的假定下，馬可維茨建立了一個投資組合分析的模型，其要點總結(jié)如下：首先，投資組合的兩個相關(guān)的特征是：①具有一個特定的預(yù)期收益率，②可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個最容易處理的度量方式。其次，投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險最小化的投資組合。再次，通過對每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系（用協(xié)方差來度量）這三類信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識別出有效投資組合。最后，對上述三類信息進行計算，得出有效投資組合的集合。并根據(jù)投資者的偏好，從有效投資組合中選擇出最適合的投資組合。計算結(jié)果給出了各種證券在投資者的資金中所占的份額。(38.)()又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。A.經(jīng)營風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.市場風(fēng)險正確答案：B參考解析：財務(wù)風(fēng)險，又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。(39.)()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人正確答案：D參考解析：做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。(40.)單個機構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量()起，每增加5個百分點，該機構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%正確答案：B參考解析：債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：單個機構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，該機構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。(41.)()理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。A.相對強度B.道氏理論C.止損指令D.相對強弱正確答案：A參考解析：相對強度理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。(42.)如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。A.增加12%B.增加3%C.減少3%D.減少12%正確答案：B參考解析：根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加3%。(43.)財務(wù)報表分析的對象是()。A.企業(yè)的各項基本活動B.企業(yè)的經(jīng)營治動C.企業(yè)的投資活動D.企業(yè)的籌資治動正確答案：A參考解析：財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。(44.)投資者對于()的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。A.風(fēng)險B.收益C.期限D(zhuǎn).流動性正確答案：B參考解析：投資者對于收益的要求存在差異。個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求，這時他就會要求自己的投資收益率超過某一水平。(45.)以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確的有()。A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關(guān)關(guān)系等進行促銷B.基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大概為0.5%C.基金管理公司可以進行直銷D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務(wù)正確答案：B參考解析：基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大約為0.25%。(46.)關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是()。A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。正確答案：B參考解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。(47.)已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券()。A.無風(fēng)險B.有非常低的風(fēng)險C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍正確答案：C參考解析：考察貝塔系數(shù)的含義及其應(yīng)用。(48.)()是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。A.財務(wù)比率分析法B.財務(wù)數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法正確答案：C參考解析：杜邦分析法是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況。杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。(49.)()是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。A.IPOB.增發(fā)C.回購D.分紅正確答案：B參考解析：增發(fā)是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。(50.)一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達到()標(biāo)準(zhǔn)。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結(jié)算保證金正確答案：B參考解析：一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達到初始保證金標(biāo)準(zhǔn)。若客戶不及時存入追加保證金，則經(jīng)紀(jì)人將予以強行平倉。(51.)下列表述中，不是反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是()。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動利率債券投資情況D.日每萬份基金凈收益正確答案：D參考解析：貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等?！叭彰咳f份基金凈收益”是反映收益水平的指標(biāo)。(52.)()風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。A.經(jīng)營B.對沖C.非系統(tǒng)性D.系統(tǒng)性正確答案：D參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。(53.)美國納斯達克市場采用交易制度。()A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商正確答案：A參考解析：美國納斯達克市場采用多元做市商交易制度(54.)()是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠期合約D.互換合約正確答案：B參考解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。(55.)隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值正確答案：A參考解析：隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。(56.)下列各理指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有()。A.營運效率比率B.流動比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.速動比率正確答案：C參考解析：財勞杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率屬于財務(wù)杠桿比率。(57.)關(guān)于機構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是()。A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅C.目前印花稅需要征收D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅正確答案：A參考解析：對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅；對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，征收企業(yè)所得稅。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，目前印花稅暫免征收。(58.)麥考利久期又稱為()，是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。A.久期B.修正的麥考利久期C.存續(xù)期D.凸性正確答案：C參考解析：麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。(59.)不屬于可以回購本公司股票的情形是()A.公司減少注冊資本B.公司擴大經(jīng)營規(guī)摸C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工正確答案：B參考解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司員工外，不得回購本公司股票。(60.)()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值正確答案：B參考解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論上，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。(61.)期權(quán)是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)的說法錯誤的是()。A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)B.認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)C.當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認(rèn)股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值D.認(rèn)股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認(rèn)股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和正確答案：A參考解析：百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)。(62.)下列關(guān)于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)正確答案：B參考解析：由于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的交易規(guī)則不同，它們有的會存在杠桿效應(yīng)，而有的不存在。期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿。期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應(yīng)。而遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。(63.)有保證債券根據(jù)()不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。A.保證的形式B.交易方式C.計息與付息D.基準(zhǔn)利率正確答案：A參考解析：有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。(64.)下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說法錯誤的是()。A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類,一類是證券投資基金,一類是另類投資基金B(yǎng).證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務(wù)的投資基金C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。正確答案：D參考解析：另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。(65.)下列不屬于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.風(fēng)險性D.真實性正確答案：D參考解析：股票的特征：收益性、風(fēng)險性、永久性、流動性、參與性(66.)交易雙方根據(jù)對價格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的()。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險性D.投機性正確答案：A參考解析：衍生工具是交易雙方根據(jù)對價格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移。每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現(xiàn)金流，跨期交易的特點非常明顯。(67.)()是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值正確答案：D參考解析：貨幣的時間價值是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。(68.)()是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差正確答案：D參考解析：題干所述為跟蹤誤差的概念。(69.)()是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟形勢的判斷，蘊含了關(guān)于經(jīng)濟主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。A.菲利普斯曲線B.價格消費曲線C.經(jīng)濟周期曲線D.國債收益率曲線正確答案：D參考解析：國債收益率曲線是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟形勢的判斷，蘊含了關(guān)于經(jīng)濟主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。(70.)下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險管理的說法中，錯誤的是()。A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況C.作為衡量基金風(fēng)險的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越高D.作為衡量基金風(fēng)險的指標(biāo)，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越低正確答案：A參考解析：指數(shù)基金與其股指成分密切相關(guān)，嚴(yán)格按照契約跟蹤指數(shù)。指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響不大，從而達到分散風(fēng)險的目的。(71.)權(quán)證的基本要素不包括()。A.存續(xù)時間B.行權(quán)比例C.標(biāo)的資產(chǎn)D.贖回條款正確答案：D參考解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。(72.)我國開放式基金每()估值并于()公告基金份額凈值。A.交易日次日B.周次周C.月當(dāng)日D.月次月正確答案：A參考解析：我囯開放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。(73.)某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為()元。A.60B.120C.80D.480正確答案：C參考解析：該票據(jù)到期利息為：12000*4%*60/360=80（元）(74.)市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的()。A.40%B.60%C.80%D.100%正確答案：D參考解析：市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的100%。(75.)下列關(guān)于合格境外機構(gòu)投資者的說法中，正確的是()。A.合格境外機構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個合格境外機構(gòu)投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累計不高于等值10億美元，C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請D.合格境外機構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨正確答案：B參考解析：合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行，A錯誤。投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請，C錯誤。合格境外機構(gòu)投資者可以投資于股指期貨，D錯誤。(76.)()是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者正確答案：A參考解析：基金管理公司是證券投資基金會計核算的主體。(77.)()是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。(78.)負(fù)債權(quán)益比=()。A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）B.負(fù)債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負(fù)債D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）正確答案：D參考解析：負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。(79.)《全球另類投資調(diào)查》咨詢報告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團D.布里奇沃特投資公司正確答案：A參考解析：貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達到了740億美元。(80.)有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有()。A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。正確答案：A參考解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制。(81.)結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時,應(yīng)把握的幾個重要日期中不包括()。A.交易流通起始日B.結(jié)算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日正確答案：C參考解析：結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時，有幾個應(yīng)該把握的重要日期，即交易流通起始日、結(jié)算日、交易流通終止日和載止過戶日。(82.)()指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。A.購買力風(fēng)險B.政策風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.市場風(fēng)險正確答案：C參考解析：匯率風(fēng)險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。影響匯率的因素有國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等。(83.)某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則此時第一年的收益率為()，第二年的收益率則為()。A.100%；-50%B.100%；-100%C.50%；-50%D.100%；50%正確答案：A參考解析：假定這期間基金沒有分紅，第一年的收益率為100%，即R1=（2-1）／1100%=100%，第二年的收益率則為-50%，即R2=（1-2）／2100%=-50%。(84.)()是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進行承銷額度的過戶。A.分銷業(yè)務(wù)B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.買斷式回購業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進行承銷額度的過戶。(85.)非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括()。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.以上選項都對正確答案：D參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括財務(wù)風(fēng)險（違約風(fēng)險）、經(jīng)營風(fēng)險和流動性風(fēng)險。(86.)()是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行正確答案：A參考解析：再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票。(87.)個股的選擇與權(quán)重受到()的限制。A.到期收益率B.利率期限結(jié)構(gòu)C.投資期限D(zhuǎn).投資比例正確答案：D參考解析：個股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)、投資比例等方面的限制。例如，基金公司常常對重倉股的最大權(quán)重進行限制。(88.)2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立()。A.泛歐證券交易所B.紐約-泛歐證券交易所C.CME集團有限公司D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所正確答案：A參考解析：2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立泛歐證券交易所。(89.)()是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進行券款的交收。A.實時處理B.批量處理C.當(dāng)面處理D.集中處理正確答案：A參考解析：實時處理是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進行券款的交收。(90.)由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為()。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券正確答案：B參考解析：由政府和企業(yè)發(fā)行