會計(jì)實(shí)務(wù)：商譽(yù)會計(jì)處理方法的比較及啟示

商譽(yù)會計(jì)處理方法的比較及啟示商譽(yù)作為會計(jì)問題引起人們的關(guān)注是源于企業(yè)合并業(yè)務(wù)。企業(yè)合并主要有吸收合并、新設(shè)合并和控股合并三種形式。其中，吸收合并（兼并）可以說最直接地提出了商譽(yù)會計(jì)問題。吸收合并時(shí)，兼并企業(yè)出示的購買價(jià)格（購買成本）有時(shí)高于被兼并企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值，購買價(jià)格與被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額就是商譽(yù)，由此商譽(yù)問題開始進(jìn)入會計(jì)的視野。目前，我國還沒有出臺有關(guān)企業(yè)合并的具體會計(jì)準(zhǔn)則，在合并會計(jì)實(shí)務(wù)中，企業(yè)主要參照國際慣例進(jìn)行處理。對商譽(yù)的會計(jì)處理，各國會計(jì)界有不同的看法，一般可分為如下三種處理方法：

將商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在其預(yù)計(jì)的有效年限內(nèi)攤銷，列作費(fèi)用沖減各期的利潤。此種觀點(diǎn)認(rèn)為實(shí)施并購的企業(yè)為了取得以后若干年度的超額利潤，發(fā)生了超額耗費(fèi)，這一超額的代價(jià)表明被并購企業(yè)有商譽(yù)存在。商譽(yù)同樣符合資產(chǎn)的定義，它和其他資產(chǎn)一樣，在合并主體產(chǎn)生收入的過程中發(fā)揮效應(yīng)，其本身也會損耗，正如開辦費(fèi)等遞延資產(chǎn)一樣，按照配比原則，商譽(yù)必須推銷，符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，也符合穩(wěn)健性原則，否則就會在未來虛增利潤。這種方法在實(shí)務(wù)中廣為采用。

把商譽(yù)看成一項(xiàng)權(quán)益抵銷項(xiàng)目，在合并時(shí)立即注銷（written-off），直接沖減合并企業(yè)的當(dāng)期收益或留存收益。此觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)的價(jià)值很不確定，不能單獨(dú)存在和變現(xiàn)，而且形成商譽(yù)的因素難以被企業(yè)所控制，在合并之后，商譽(yù)不一定能繼續(xù)存在。不管是將其作為費(fèi)用分期攤銷或作為資產(chǎn)不攤銷，都不符合穩(wěn)健性原則。因此，合并商譽(yù)應(yīng)在其會計(jì)處理上直接同合并企業(yè)的股東權(quán)益即留存收益進(jìn)行沖銷，或直接沖銷合并企業(yè)的當(dāng)期收益（把并購企業(yè)多付的一部分款項(xiàng)看成是與合并業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用）。然而，在現(xiàn)實(shí)中，被并購企業(yè)的超額贏利能力往往能夠在并購企業(yè)中持續(xù)下去，除非有重大不可控事件，這種能力不會立即消失，所以此相關(guān)信息應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映。此外，為了保持外購商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)會計(jì)處理的一致性，更合理的做法應(yīng)是將自創(chuàng)商譽(yù)入賬，而非將外購商譽(yù)沖銷。

將商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)，不予攤銷。此觀點(diǎn)認(rèn)為，外購商譽(yù)是企業(yè)并購交易時(shí)獲得的能為購買企業(yè)帶來超過正常盈利水平以上的超額利潤，因而是一項(xiàng)資產(chǎn)。作為資產(chǎn)，商譽(yù)應(yīng)予以資本化。成功的企業(yè)擁有的商譽(yù)將得到永久保持，價(jià)值不會下降。此外，在被并購企業(yè)以往的生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用已形成了未入賬的自創(chuàng)商譽(yù)。這些費(fèi)用以前均已計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，抵減了過去的收益。現(xiàn)在通過并購后若由并購企業(yè)將確認(rèn)的商譽(yù)進(jìn)行攤銷，將會造成重復(fù)計(jì)算商譽(yù)費(fèi)用。但是，這種方法也有缺陷：商譽(yù)的價(jià)值具有高度不確定性，將其作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表有背于謹(jǐn)慎性原則，在市場條件變化下其提供的會計(jì)信息同樣缺乏可靠性。

隨著企業(yè)商譽(yù)價(jià)值的不斷增加，結(jié)合我國現(xiàn)行會計(jì)制度，企業(yè)商譽(yù)會計(jì)問題顯得越來越重要。筆者認(rèn)為，通過分析比較以上三種商譽(yù)會計(jì)處理方法，對制定和完善適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的商譽(yù)會計(jì)準(zhǔn)則有很多有益的啟示。

首先，商譽(yù)是企業(yè)所擁有和控制的無法具體辨認(rèn)的資源，它能夠給企業(yè)帶來超額經(jīng)濟(jì)利益。如果商譽(yù)能使企業(yè)超額收益能力提高，就不應(yīng)當(dāng)攤銷而應(yīng)當(dāng)提高其價(jià)值；如果其會使企業(yè)超額收益能力降低，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)降低的程度而不是根據(jù)主觀的攤銷降低其賬面價(jià)值。因此，應(yīng)取消商譽(yù)攤銷，給予購買者更多的判斷自由，決定何時(shí)、是否沖銷商譽(yù)，并對商譽(yù)定期進(jìn)行價(jià)值重估以確定商譽(yù)的價(jià)值變動。這種做法能夠更好地反映商譽(yù)的本質(zhì)屬性。

其次，現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用可以使商譽(yù)價(jià)值最大可能地反映其真實(shí)價(jià)值。隨著預(yù)測科學(xué)的進(jìn)步，可預(yù)測企業(yè)未來每年盈利及現(xiàn)金流的情況，可選擇公認(rèn)較合理的貼現(xiàn)率對未來盈利進(jìn)行貼現(xiàn)，從而使商譽(yù)的賬面價(jià)值最大可能地反映其真實(shí)價(jià)值，體現(xiàn)其獲取超額收益能力的本質(zhì)。為計(jì)算未來盈利的現(xiàn)值，需要解決未來盈利的估計(jì)、貼現(xiàn)率的選擇和貼現(xiàn)期的估計(jì)等問題。一般來說，未來盈利等于企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值乘以預(yù)計(jì)的資產(chǎn)報(bào)酬率。預(yù)計(jì)的資產(chǎn)報(bào)酬率通常根據(jù)企業(yè)過去的盈利分析計(jì)算，即通過對企業(yè)過去若干年盈利情況的分析，剔除其中受偶然因素的影響，結(jié)合現(xiàn)在和將來可能影響盈利的因素，確定企業(yè)在正常情況下實(shí)際可能達(dá)到的盈利水平。貼現(xiàn)率的選擇應(yīng)考慮到商譽(yù)所帶來的盈利的不確定性，以適當(dāng)高于正常的投資報(bào)酬率為宜。貼現(xiàn)期的估計(jì)主要取決于當(dāng)事人對未來形勢的主觀判斷，也要考慮到企業(yè)過去的盈利穩(wěn)定性，以及企業(yè)所在行業(yè)的一般風(fēng)險(xiǎn)程度等因素。

此外，為了防止一些企業(yè)高估無形資產(chǎn)價(jià)值，虛增資本總額，企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值和會計(jì)報(bào)表必須經(jīng)過有關(guān)會計(jì)審核機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審核。在審核的過程中要重點(diǎn)注意：在評估前期盡量減少未入賬的因素對商譽(yù)價(jià)值影響；在評估過程中，要充分分析企業(yè)目前的市場環(huán)境和企業(yè)將來的盈利水平，準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值；在評估方法的選擇上，要采用直接法和評估價(jià)相結(jié)合的方法，而不必采用間接法，避免人為因素影響商譽(yù)價(jià)值的公允性；在會計(jì)報(bào)表中，要詳細(xì)披露無形資產(chǎn)的總價(jià)值及價(jià)值構(gòu)成，如果有條件的話，要說明商譽(yù)的價(jià)值計(jì)算方法。對于披露方式，筆者建議可采用表內(nèi)和表外兩種方法。所謂表內(nèi)披露，就是將商譽(yù)作為無形資產(chǎn)的一部分，單獨(dú)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的無形資產(chǎn)項(xiàng)目下。企業(yè)可在無形資產(chǎn)科目下設(shè)自創(chuàng)商譽(yù)、外購商譽(yù)等明細(xì)科目，并另設(shè)商譽(yù)調(diào)整、商譽(yù)準(zhǔn)備金等科目。這種方法下，報(bào)表中計(jì)入資產(chǎn)總額的不是商譽(yù)成本，而是實(shí)際價(jià)值，在賬務(wù)處理上主要采用調(diào)整成本的方法。就表外披露方式而言，有關(guān)商譽(yù)的情況是直接在資產(chǎn)負(fù)債表附注中予以補(bǔ)充說明的。

小編寄語：會計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前