AI浪潮下探索中國-東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體

AI浪潮下探索中國-東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家：章俊中國銀河證券東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告2025年3月19日2025年3月19日2025年《政府工作報告》指出“要持續(xù)推進(jìn)‘人工智能+'行動，將數(shù)字技術(shù)與制造優(yōu)勢、市場優(yōu)勢更好結(jié)合起來”,這與DeepSeek的技術(shù)突破相契合，為核心的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系加速構(gòu)建的同時，中國AI的海外布●全球邁入AI新時代，東盟數(shù)字產(chǎn)業(yè)前景向好：DeepSeek的最新技術(shù)突破渡。未來AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主導(dǎo)權(quán)并不必然掌握在美國等傳統(tǒng)硬件強(qiáng)國的手中。模型的應(yīng)用落地提供了充足的市場空間。在雙方制造業(yè)智能化轉(zhuǎn)型等政策的協(xié)同倡導(dǎo)下，“中國技術(shù)+東盟場景”的AI合作新范式或為雙邊經(jīng)貿(mào)合作開有望全面協(xié)同構(gòu)建“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體”,借數(shù)字技術(shù)融合、規(guī)則互認(rèn)等手段，造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新興增長極。雙方在AI治理理念、生成式AI等領(lǐng)域存在充足的窗析師登記編碼：S0130523070003中國優(yōu)勢中國優(yōu)勢東盟需求合作模式技術(shù)成本構(gòu)資料來源：中國銀河證券研究院1.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險2.國內(nèi)政策落實不及預(yù)期風(fēng)險3.國內(nèi)外政策理解不到位風(fēng)險4.科技創(chuàng)新發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險●創(chuàng)新驅(qū)動協(xié)同發(fā)展，打造全球經(jīng)濟(jì)新引擎：在以人推動下，中國-東盟協(xié)同發(fā)展已演變?yōu)橐豁椚轿?、系統(tǒng)11請務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責(zé)聲明。新發(fā)展研究院東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告一、全球邁入AI新時代，東盟數(shù)字產(chǎn)業(yè)布局前景向好 3(一)最新AI技術(shù)突破重塑全球科技競爭格局 3(二)東盟的數(shù)字產(chǎn)業(yè)布局為AI發(fā)展提供沃土 4二、構(gòu)建“中國技術(shù)+東盟場景”新范式 8(一)中國與東盟的AI戰(zhàn)略規(guī)劃不謀而合 8(二)中國成本、技術(shù)優(yōu)勢適配東盟多元化應(yīng)用場景 8三、營造合作新生態(tài)，探索“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體” (一)打造“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體” (二)中國與東盟在AI治理理念的高度契合 (三)多邊治理體系構(gòu)建路徑 (四)AI治理對話與合作深化方向 四、創(chuàng)新驅(qū)動協(xié)同發(fā)展，打造全球經(jīng)濟(jì)新引擎 (一)創(chuàng)新驅(qū)動協(xié)同發(fā)展，超越地理版圖的經(jīng)濟(jì)重構(gòu) (二)技術(shù)合作與產(chǎn)業(yè)升級的雙向賦能 五、風(fēng)險提示 182中國銀河證券中國銀河證券332025年《政府工作報告》指出“要持續(xù)推進(jìn)‘人工智能+'行動，將數(shù)字技術(shù)與制造優(yōu)勢、市應(yīng)用場景落地提供載體。在以人工智能為核心的現(xiàn)代產(chǎn)局有望全面鋪開。東盟是全球最具活力的消費市場之一，為模型的應(yīng)用落地提供了更為充足的市場共同體”,不僅為區(qū)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型注入新動能，也將通過開源生態(tài)重構(gòu)技術(shù)權(quán)力格局，更為人類命傳統(tǒng)觀點認(rèn)為美國科技巨頭在AI領(lǐng)域享有絕對優(yōu)勢，部分原因在于，芯技術(shù)壁壘從而保持其領(lǐng)先地位。然而，DeepSeek的最新技術(shù)突破或?qū)⒅厮苌鲜鲞壿嫞瑐鹘y(tǒng)“算力長期以來，大規(guī)模的研發(fā)投入和技術(shù)壁壘使全球AI產(chǎn)業(yè)主要由中、美兩國主導(dǎo)，其中企業(yè)數(shù)量的全球份額達(dá)到34%,中國為15%。2024年全球新增AI大模型共120項，美國56項、中國42項?；仡櫘a(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢可以發(fā)現(xiàn)，2017至2022年間，美國、中國大模型數(shù)量的全球占比分別為51%、12%,到2023至2024年間，中國一定程度上實現(xiàn)了向上突破，兩國份額分別為38.5%、36.8%,然而韓國、法國、日本等其他經(jīng)濟(jì)體的份額始終低于5%。國際AI競賽呈現(xiàn)“寡頭”格局。法優(yōu)化”路徑。相比于GPT-4超6000億美元訓(xùn)練成本，DeepSeek僅需600萬美元即可實現(xiàn)相似DeepSeek凸顯了人工智能競賽的持續(xù)性與開放性。美國通過芯片出口管制強(qiáng)新發(fā)展研究院東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告■加拿大■德國■以色列■法國■韓國中國，15%■新加坡德國，3%.韓國，2%_法國，2%.以色列，2%加拿大，4%印度，5%英國，6%美國，34%其他，25%資料來源：中國信通院，中國銀河證券研究院注：截至2023年第三季度0%加拿大0%20%30%40%50%60%2023-24各經(jīng)濟(jì)體AI大模型數(shù)量占比資料來源：EPOCHAI,中國銀河證券研究院圖2:全球新增AI大模型數(shù)量(個)趨勢■美國■中國■其他經(jīng)濟(jì)體02021202320242025(1-2月)資料來源：EPOCHAI,中國銀河證券研究院注：大規(guī)模AI模型為使用超過1023FLOP進(jìn)行訓(xùn)練的模型2000010000Megatron-TuringNLG5GPT-3175B20172019202資料來源：《2024斯坦福AI指數(shù)報告》,科普中國，中國銀河證券研究院(二)東盟的數(shù)字產(chǎn)業(yè)布局為AI發(fā)展提供沃土長期以來，東盟經(jīng)濟(jì)增長以外貿(mào)與承接其他經(jīng)濟(jì)體配套產(chǎn)業(yè)為重要支撐，自主核心產(chǎn)業(yè)能力偏弱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到國際局勢的顯著影響。當(dāng)前全球貿(mào)易保護(hù)主義回潮，外部經(jīng)濟(jì)前景承壓，培植國內(nèi)支柱產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)穩(wěn)定性或為東盟經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要訴求。數(shù)字產(chǎn)業(yè)的廣泛布局是東盟提升自主產(chǎn)業(yè)能力的重要舉措，也為其融入全球AI產(chǎn)業(yè)鏈奠定了基礎(chǔ)。與此同時，人工智能的新一輪熱潮也將成為東盟實現(xiàn)數(shù)字轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的催化劑。1.東盟數(shù)字產(chǎn)業(yè)政策體系日益完善東盟數(shù)字產(chǎn)業(yè)已成為政策利好、外資流入的核心領(lǐng)域。在政策規(guī)劃層面，數(shù)字產(chǎn)業(yè)的核心支柱地位逐漸清晰。東盟整體及主要成員國均制定了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。例如，東盟數(shù)字部長系列會議于2021年發(fā)布《東盟數(shù)字總體規(guī)劃2025》旨在指引東盟2021年至2025年的數(shù)字合作，將東盟建設(shè)成一個由安全和變革性的數(shù)字服務(wù)、技術(shù)和生態(tài)系統(tǒng)所驅(qū)動的領(lǐng)先數(shù)字社區(qū)和經(jīng)濟(jì)體。新加坡于2024年發(fā)布《智慧國家2.0》計劃，旨在以AI和創(chuàng)新推動國家的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，聚焦44請務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責(zé)聲明。中國銀河證券中國銀河證券5請務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責(zé)聲明。5“增長、社區(qū)和信任”三大核心目標(biāo)。馬來西亞于2020年制定“馬來西亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖”,擬通過總體而言，數(shù)字產(chǎn)業(yè)在東盟經(jīng)濟(jì)規(guī)劃與架構(gòu)中的地位日益清晰重點聚焦數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字生活等領(lǐng)域，上述政策的實施國家戰(zhàn)略名稱發(fā)布時間數(shù)字經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖三大戰(zhàn)略階段：(1)2021-22年鞏固數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用基礎(chǔ)；(2)2023-2性數(shù)字化轉(zhuǎn)型；(3)2026-30年成為區(qū)域市場中數(shù)字內(nèi)容和網(wǎng)絡(luò)安具體措施：(1)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)(2)數(shù)據(jù)中心投資(3)數(shù)字技能培訓(xùn)泰國線圖主要內(nèi)容：(1)建設(shè)數(shù)字科技人才庫(2)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)(3)(4)通過智慧城市、大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)安全發(fā)展，建設(shè)數(shù)字創(chuàng)新生態(tài)體系。印度尼西亞印尼數(shù)字路線圖東盟數(shù)字部長系列會議數(shù)字服務(wù)所需技能的東盟人口和擁有具有實施這些服務(wù)國家行動計劃主要內(nèi)容：(1)發(fā)展信息通訊技術(shù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)(2)發(fā)展數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)字經(jīng)濟(jì)(4)發(fā)展各行業(yè)領(lǐng)域數(shù)字經(jīng)濟(jì)。具體措施：(1)實施1.2億新加坡元的AI科學(xué)計劃(2)支持中產(chǎn)效率(3)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)健康計劃(4)新數(shù)字在外資流入層面，東盟科技行業(yè)成為國際新興投資焦點。2023年，東盟外國直接投資(FDI)流入超過2263億美元，仍保持了發(fā)展中地區(qū)最大FDI接收地的地位，占全球FDI流入的17%。從投資來源地來看，相較于2019年，美國和中國是對東盟FDI增長最多的兩個經(jīng)濟(jì)體，其中美國對東盟的投資達(dá)到740億美元，占區(qū)域FDI的三分之一。來自中國的FDI也正在增加，占東盟FDI總額的比重從2019年的5.49%增至7.54%。中國與東盟之間的投資聯(lián)系日益密切，為后續(xù)人工智能產(chǎn)業(yè)的深入合作奠定了一定基礎(chǔ)。從行業(yè)分布來看，金融、制造業(yè)、科技與技術(shù)、批發(fā)零售、運輸倉儲是前五大行業(yè)，F(xiàn)DI流入額占FDI總額的86%。其中，技術(shù)與科技領(lǐng)域的FDI增速最高，2023年同比增長68倍至207億美元，科技投資成為東盟區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要表現(xiàn)。但目前來看，新發(fā)展研究院中國銀河證券東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告新發(fā)展研究院中國銀河證券6請務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責(zé)聲明。6如韓國LG電子在印尼設(shè)立的電子設(shè)備研發(fā)中心、比利時Desmet公司在馬來西亞設(shè)立的產(chǎn)品創(chuàng)新圖5:2019-2023年東盟FDI來源變動情況▲▲占2023年FDI比重(右)0在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)層面，東盟數(shù)據(jù)中心成為區(qū)域熱科技賽道正蓬勃發(fā)展，東盟各國在跨境電商、辦公軟件、游戲、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等日趨旺盛。截至2024年9月東盟數(shù)據(jù)中心數(shù)量已達(dá)到489座，其中，新加坡憑借良好的電信基礎(chǔ)設(shè)施，擁有東盟最大的數(shù)據(jù)中心容量，但受國土面積和電力供應(yīng)總量制西亞、印尼等具備地理位置和要素成本優(yōu)勢的東盟國家以尋求進(jìn)一步發(fā)展。同時，東盟各國以優(yōu)惠政策助力數(shù)據(jù)中心建設(shè)。例如，馬來西亞政府出臺《國家能源轉(zhuǎn)型路線圖》,增加數(shù)據(jù)中心所需的可再生能源供應(yīng)，同時持續(xù)優(yōu)化數(shù)據(jù)中心相關(guān)的行政審批流程。印尼和泰國資推出稅收激勵和放寬土地所有權(quán)等政策。在國家政策托舉據(jù)中心容量增速將超過新加坡，成為東盟數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)的新起之秀。其中馬來西力基礎(chǔ)設(shè)施等方面具備突出優(yōu)勢，有望成為未來當(dāng)前，國際科技巨頭微軟、亞馬遜和谷歌等超第三方客戶提供大規(guī)模云計算服務(wù)。上述服務(wù)商通過巨額投資建設(shè)數(shù)據(jù)中心，多個獨立數(shù)據(jù)中心組成區(qū)域集合，即形成“可用區(qū)”以滿足用戶跨中心構(gòu)建高可用性系統(tǒng)的需求是數(shù)據(jù)中心建設(shè)最為完善的東南亞國家，亞馬遜、阿里等巨頭紛紛布局地區(qū)也是數(shù)據(jù)中心建設(shè)的熱門選址。中國銀河證券新發(fā)展研究院東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告中國銀河證券新發(fā)展研究院7請務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責(zé)聲明。7國家印度尼西亞泰國菲律賓河內(nèi)胡志明市當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局 當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局 當(dāng)前布局當(dāng)前布局當(dāng)前布局可用區(qū)可用區(qū)當(dāng)前布局未來規(guī)劃當(dāng)前布局未來規(guī)劃未來規(guī)劃可用區(qū)當(dāng)前布局未來規(guī)劃當(dāng)前布局資料來源：DCByte,中國銀河證券研究院圖8:2024-圖8:2024-2028年亞太地區(qū)主要地區(qū)數(shù)據(jù)中心容量預(yù)測■早期■承諾■在建■有效越南中國銀河證券中國銀河證券2025年《政府工作報告》指出“要持續(xù)推進(jìn)‘人工智能+'行動，將數(shù)字技術(shù)與制造優(yōu)勢、市場優(yōu)勢更好結(jié)合起來”。2024年末全國工業(yè)和信息化工作會議指出：中國將在2025年推進(jìn)“人工東盟是全球最具活力的消費市場之一，為中國AI模型的應(yīng)用落地提供了充足的市場空間。2023年東盟最終消費支出達(dá)到2.28萬億美元，同比增長42.9%,2024年，區(qū)域數(shù)字經(jīng)濟(jì)的商品交易額同比增長15%至2630億美元，數(shù)字經(jīng)濟(jì)收入同比增長14%至890億美元。智能汽車、智能制造等領(lǐng)域的生產(chǎn)和消費需求潛力也十分可觀，在中國與東盟“智慧生活”“智能制造”等政策的協(xié)同倡導(dǎo)下，“中國技術(shù)+東盟場景”的AI合作新范式或為雙邊經(jīng)貿(mào)合作開啟新篇章。(一)中國與東盟的AI戰(zhàn)略規(guī)劃不謀而合智能化生產(chǎn)對中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、向制造業(yè)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變尤為重要，中國方面具有較高契合度。《中國制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃心位置，推進(jìn)制造過程智能化。《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》明確了2025年和2035年的智能制造發(fā)展目標(biāo)，部署了智能制造技術(shù)攻關(guān)、示范工廠建設(shè)、裝備創(chuàng)新發(fā)展、動。規(guī)劃預(yù)計到2025年，70%的規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)基本實現(xiàn)數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化，建成500個以上智能制造示范工廠。2024年12月，全國工業(yè)和信息化工作會議在北京召開，會議重點傳達(dá)：中國將在2025年前推進(jìn)“人工智能+制造”行動。該政策的核心目標(biāo)是加強(qiáng)通用大模型和行業(yè)大模型的研(二)中國成本、技術(shù)優(yōu)勢適配東盟多元化應(yīng)用場景自2025年1月DeepSeek首次亮相以來，市場對其技術(shù)和成長空間的關(guān)注熱度持續(xù)升溫，本技術(shù)變現(xiàn)的新發(fā)展階段，下游使用場景成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期邏輯，而應(yīng)用環(huán)短短兩個月，DeepSeek在中國的端化件、互聯(lián)網(wǎng)等眾多領(lǐng)域的企業(yè)紛紛積極接入，以此來提升自身服務(wù)能力和市場競爭力。例如，在智臺，全面提升了政務(wù)服務(wù)的效率，涵蓋公文域，騰訊與DeepSeek強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，全新推出AI助手“騰訊元寶”,支持理解圖片、解析文件、聯(lián)網(wǎng)DeepSeek打通了AI模型多元化場景落地的技術(shù)通道。中國對AI應(yīng)用場景的探索為“AI出海”提供了經(jīng)驗復(fù)刻的實踐積累。東南亞在數(shù)字產(chǎn)業(yè)的深厚布局、廣闊市場需求向。其一，與東盟工業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略相契合。2019年11月2日，東盟在泰國曼谷第35屆東盟峰會期間88新發(fā)展研究院中國銀河證券東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告新發(fā)展研究院中國銀河證券發(fā)布了《東盟關(guān)于向工業(yè)4.0轉(zhuǎn)型的宣言》,強(qiáng)調(diào)將利用創(chuàng)新和數(shù)字技術(shù)，推動?xùn)|盟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型東盟各國也相繼制定了各自的工業(yè)戰(zhàn)略，印尼于2018年啟動“印尼制造4.0”計劃；泰國于2021年發(fā)布“制造業(yè)2030愿景”計劃到2030年實現(xiàn)制造業(yè)產(chǎn)值增長50%;馬來西亞于2018年出臺“工業(yè)4.0國家政策”,聚焦電子電氣、機(jī)械設(shè)備等五大高增長行業(yè)，推動中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。機(jī)器人密度全球第三，僅次于韓國和新加坡。在智能制造領(lǐng)域有較為成熟的管理經(jīng)驗與實踐積累。近年來東盟國家積極承接了中國光伏、汽車配套產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)崛起方興未艾，生產(chǎn)需求及市場旺盛，然而，當(dāng)?shù)貏趧恿ε嘤?xùn)成本、宗教信仰、勞動福利等成本的優(yōu)勢逐漸消耗，智能生產(chǎn)將實現(xiàn)精密質(zhì)量控制、資源優(yōu)化配置和生產(chǎn)流程自動化，推動制造業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)東南亞制造業(yè)活力的重要方向。目前來看，僅新加坡的制造業(yè)智能化程度較高安裝量達(dá)到3600臺位居?xùn)|盟首位，區(qū)域智能化空間充足，發(fā)展?jié)摿捎^。圖10:東盟智能轉(zhuǎn)型空間充足中國大陸日本美國韓國德國意大利印度法國中國臺灣英國泰國0斯洛文尼亞丹麥瑞典日本德國中國大陸新加坡韓國奧地利荷蘭中國臺灣美國瑞士2024年AI大模型在中國的產(chǎn)業(yè)落地明顯加快，中國市場規(guī)模已從2023年的105億元增長至2024年的165億元，同比增長57%。新應(yīng)用在各行業(yè)加速滲透，智能駕駛成為引資能力最強(qiáng)、應(yīng)用范圍最廣的賽道之一。以中國車企東盟布局為依托，智能駕其一，東盟新能源汽車需求逐漸普及，自中國的進(jìn)口規(guī)模快速擴(kuò)張。20坡、越南、印度尼西亞、泰國和菲律賓等6個東盟國家純電動車銷量達(dá)到14.1萬輛，較2022年增長3倍。2023年中國對東盟國家的新能源汽車出口額為32.4億美元，同比增長3.5倍。東盟汽車需求潛力仍較為充足，增長勢頭有望保持。其二，東盟是中國車企出海首站重鎮(zhèn)。憑借稅收及引資等方面的政策優(yōu)惠、相對低廉的勞動力成本、橡膠輪胎等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的配套基礎(chǔ)，東盟已經(jīng)成為中國汽車企業(yè)出海的汽車、比亞迪、中國上汽等企業(yè)相繼通過收購、新建、合資等方式落地泰國、馬來西亞等東盟國家。據(jù)Counterpoint統(tǒng)計，2023年以比亞電動汽車市場的銷量占比超過70%,同比增長38%。中國-東盟在新能源汽車領(lǐng)域的深度合作為AI技術(shù)的智能駕駛應(yīng)用提供基礎(chǔ)。其三，中國車企在智能駕駛領(lǐng)域具備較為成熟的體系與經(jīng)驗儲備。2024年小鵬汽車達(dá)到2023年的241.28%,活躍用戶每月車均智駕里程1137.9km,鴻蒙智行度智駕總里程突破1299新發(fā)展研究院中國銀河證券東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告新發(fā)展研究院中國銀河證券億公里，理想智駕累計里程達(dá)29.3億公里，累計時長超3382萬小時，年度新增智駕歷程17.2億公里。智能駕駛主要領(lǐng)域包括車道保持輔助、自適應(yīng)巡航、車道居中輔助等提升速度很快。中國車企具備成熟的技術(shù)和豐富的實踐經(jīng)驗，依托出海東盟圖12:智能駕駛功能滲透率圖13:2023年東盟乘用車規(guī)模車道保持輔助自動泊車入位自動變道輔助車道居中輔助自適應(yīng)巡航記憶泊車并線輔助0泰國柬埔寨老撾泰國柬埔寨老撾文萊緬甸新加坡菲律賓馬來西亞印度尼西亞表2:智駕頭部車企小鵬、華為、理想等在智駕里程數(shù)據(jù)積累上處2024年智駕總里程達(dá)到2023年的241.28%,活躍用戶每月車均智駕里程理想截止2024年12月31日，智駕累計里程達(dá)29.3億公里，累計時長超3382萬小時，2024年度新增智駕歷程17.截止2024年12月31日領(lǐng)航輔助用戶行駛總里程15.2024年(自2024年8月以來)零跑C10累計行駛里程152024年無圖城市NOA系統(tǒng)IMAD累計使用時長超112024年10月10日至12月31日智駕總里程突截止2024年12月12日NDA智能駕駛累計行駛里程45其一，東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場潛力巨大。自2016年以來，東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)收入已經(jīng)增長了10倍，2024年，區(qū)域數(shù)字經(jīng)濟(jì)的商品交易總額(GMV)達(dá)到2630億美元，同比增長15%;收入達(dá)到890億美元，同比增長14%;利潤達(dá)到110億美元，同比增長24%。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的各個行業(yè)中，電子商務(wù)、電子游戲、食品配送、在線媒體等行業(yè)成為了盈利增長的主要驅(qū)動力。以電商為例，印尼的Shopee和越南的Tiki等本土平臺快速崛起，電商滲透率由2018年的5.2%顯著提升到了2023年的19.7%,滲透率的提升為電商規(guī)模的提升的主要驅(qū)動力。除此之外，金融科技領(lǐng)域發(fā)展迅猛，數(shù)字支付用戶超3.2億，占東盟總?cè)丝诘?0%。泰國和馬來西亞的央行數(shù)字貨幣(CBDC)試點項目已進(jìn)入第二階段，為區(qū)域跨境支付體系創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。新發(fā)展研究院東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告新發(fā)展研究院其二，中國互聯(lián)網(wǎng)及電商的智能化轉(zhuǎn)型實踐為拓展海外布局提供經(jīng)驗儲備。在電商領(lǐng)域，AI的應(yīng)用范圍非常廣泛，如提升業(yè)務(wù)效率、優(yōu)化決策過程、降低技術(shù)門檻、增強(qiáng)客戶體驗等。但是對于中小商家來說，自研難度極高，所以AI在電商領(lǐng)域落地，核心還是依靠電商平臺發(fā)力。阿里巴巴是中國電商平臺的重要代表，2024年5月，阿里開始內(nèi)測商家AI產(chǎn)品“生意管家”,整合了素材生成、數(shù)據(jù)服務(wù)、經(jīng)營代理等多項AI工具，可以為商家提供一站式經(jīng)營智能代理，提升商家使用體驗，大幅為商家節(jié)省成本、促進(jìn)轉(zhuǎn)化。2024年雙十一前，淘寶升級了“生意管家”,為中小商家備戰(zhàn)雙十一提供了高效率生產(chǎn)力。數(shù)據(jù)顯示，在2024年雙十一期間，有超過400萬個商家選擇了“生意管家”服務(wù)。與此同時，AI服務(wù)累計設(shè)計生成了1億件商品及營銷素材，幫助超80萬商家進(jìn)行了超200萬次的數(shù)據(jù)流量分析。中國電商平臺的AI應(yīng)用積累為海外推廣提供了豐富的經(jīng)驗儲備。圖14:東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)增長迅猛(商品交易總額，十億美元)圖14:東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)增長迅猛(商品交易總額，十億美元)圖15:電商滲透率東盟主要六國馬來西亞菲律賓新加披越南泰國印尼三、營造合作新生態(tài)，探索“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體”中國-東盟構(gòu)建“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體”,借數(shù)字技術(shù)融合、規(guī)則互認(rèn)等手段，以RCEP為制度基石，依托跨境電商、綠色基建等實踐載體，全力推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，具有包容性、普惠性、合作性、創(chuàng)新性四大核心特征，旨在打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新興增長極。雙方在AI治理理念契合，生成式AI促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，未來將從技術(shù)研發(fā)、倫理審查、人才培養(yǎng)等方面深化合作。同時，通過規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同、基建安全保障、增強(qiáng)全球話語權(quán)構(gòu)建多邊治理體系，明確數(shù)據(jù)跨境流動、風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等AI治理合作方向。圖16:中國-東盟AI合作架構(gòu)中國優(yōu)勢中國優(yōu)勢東盟需求合作模式數(shù)字基建需求旺盛，面鋪開產(chǎn)業(yè)(一)打造“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體”“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體”是中國與東盟在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代深化合作的新型框架，旨在通過技術(shù)融合、規(guī)則互認(rèn)、資源共享及產(chǎn)業(yè)協(xié)同，推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化與可持續(xù)發(fā)展。這一概念不僅體現(xiàn)了雙方在數(shù)字時代的戰(zhàn)略共識，更通過具體實踐為區(qū)域發(fā)展注入新動能。中國與東盟在經(jīng)貿(mào)方面互補性強(qiáng)，雙方合作仍保持著強(qiáng)勁發(fā)展勢頭。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國與東盟貿(mào)易總值6.99萬億元，增長9.0%。中國與東盟已連續(xù)五年互為最大貿(mào)易伙伴，根據(jù)合作發(fā)展需求和趨勢，加強(qiáng)中國與東盟數(shù)字產(chǎn)業(yè)合作，可有效推動中國有關(guān)產(chǎn)業(yè)及其企業(yè)“走出去”,優(yōu)化雙方貿(mào)易結(jié)構(gòu)和促進(jìn)雙向投資，減少個別東盟國家對開放市場的擔(dān)憂，可將區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化給廣大中小企業(yè)帶來的好處得以體現(xiàn)，可促進(jìn)落實雙方貿(mào)易目標(biāo)和投資目標(biāo)，可為雙方經(jīng)濟(jì)合作夯實基礎(chǔ)。1.核心特征：以“四性”驅(qū)動包容性增長“數(shù)字共同體”具備包容性、普惠性、合作性、創(chuàng)新性四大核心特征：彌合數(shù)字鴻溝，均衡發(fā)展，展現(xiàn)共同體包容優(yōu)勢。針對東盟內(nèi)部發(fā)展差異，中國通過“數(shù)字絲綢之路”專項基金，支持欠發(fā)達(dá)國家建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行多層次覆蓋。與此同時，以阿里云在馬來西亞推出“數(shù)字中小企業(yè)計劃”,提供云計算和AI工具包，助力企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為東盟中小企業(yè)賦能。請務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責(zé)聲明。中國銀河證券通道；華為與泰國合作建設(shè)東盟首個“數(shù)字公園”,提供智慧交通和醫(yī)療解決方案，體現(xiàn)了中國對章節(jié)，中泰、中馬簽署《數(shù)據(jù)跨境流動白名單》,允許金融、物流等非敏感數(shù)據(jù)自由流動。同時加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全聯(lián)防，成立“中國-東盟網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)急中心”,聯(lián)合攔截跨國網(wǎng)絡(luò)攻擊。技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)變革，放大共同體創(chuàng)新優(yōu)勢。AI與區(qū)塊鏈應(yīng)用走出國門，百度為印尼電商平臺實現(xiàn)跨境貿(mào)易融資秒級結(jié)算。不僅如此，以綠色產(chǎn)業(yè)為首的工業(yè)、制化創(chuàng)新優(yōu)勢，中國能建在越南投建“光伏+儲能”智慧電站，通過AI優(yōu)化發(fā)電效率。在積極構(gòu)建“數(shù)字經(jīng)濟(jì)共同體”的征程中，中國與東盟從規(guī)則制定、權(quán)益保準(zhǔn)互認(rèn)等多維度協(xié)同發(fā)力，穩(wěn)步推動區(qū)域數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理體系邁向成熟。電子其次推動倫理標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)，東盟(ASEAN)發(fā)布了《東盟人工智能治理與倫理指南》,旨在為區(qū)域內(nèi)的組織提供設(shè)計、開發(fā)和部署AI技術(shù)的指導(dǎo)和規(guī)則。2024年8月，首個以我國技術(shù)路線作為主要架構(gòu)的海外國家級信用信息平臺--老撾企業(yè)信用信息平臺在老撾萬象上線發(fā)布，實現(xiàn)老撾本土企業(yè)的報告查詢及中國境內(nèi)企業(yè)報告的在線驗真，進(jìn)一步推動了區(qū)域數(shù)字跨境電商實現(xiàn)平臺互聯(lián)，2024年東南亞消費者可一鍵購買中國工廠直供商品，大鋰電池工廠，配套AI能源管理系統(tǒng)，可服務(wù)東盟儲能需求；中老鐵路采用“光伏+智能電網(wǎng)”。與此同時，加強(qiáng)數(shù)字環(huán)保監(jiān)測，中國生態(tài)環(huán)境部與東盟合作搭建“跨境大氣污染預(yù)警平臺”,覆蓋湄公河流域，污染響應(yīng)速度提升。不僅如此，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性升級，工卡奧斯平臺與越南VinFast合作，通過AI優(yōu)化汽車生產(chǎn)線。半導(dǎo)體供應(yīng)鏈也進(jìn)一步整合資源，中0●融資輪數(shù)(右軸)2000東盟主要六國馬來西亞越南菲律賓新加披東盟主要六國馬來西亞越南菲律賓新加披泰國印尼資料來源：《東盟金融科技2024:創(chuàng)新中國銀河證券中國銀河證券容性發(fā)展與多邊合作。中國提出的“以人為本、智能向善”治理方向，要求AI技術(shù)服平。東盟《人工智能治理與倫理指南》則將“算法可解釋性”列為原則，2023年印尼政府叫資平臺算法歧視案例，因其對本土中小企業(yè)流量分配不公，凸顯東盟對在數(shù)據(jù)隱私保護(hù)領(lǐng)域，中國《個人信息保護(hù)法》與東盟《數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架協(xié)議區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)跨境支付數(shù)據(jù)加密傳輸。華為與泰國央行合作的“跨境數(shù)據(jù)安全網(wǎng)關(guān)”采用同態(tài)加算中心”提供公共算力服務(wù)，孵化行業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新，構(gòu)建輻射東盟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)字化等場景。未來雙方將聚焦三大領(lǐng)域強(qiáng)化協(xié)同：一是設(shè)立“AI聯(lián)合實驗室”,研發(fā)自然語言處理、智能制造等關(guān)鍵技術(shù)；二是建立“跨境AI倫理審查委用實施強(qiáng)制倫理評估；三是推行“數(shù)字人才簽證”,培養(yǎng)跨境技術(shù)人才。此外，馬來西亞國家銀行在“安全可控”與“彈性治理”的融合框架下，雙方于2024年聯(lián)合發(fā)布的《單》首次引入“動態(tài)風(fēng)險評估模型”,將數(shù)據(jù)分類標(biāo)準(zhǔn)從傳統(tǒng)的行業(yè)屬性擴(kuò)展至應(yīng)用場景敏感度。東盟DPM(數(shù)字護(hù)照機(jī)制)進(jìn)行協(xié)議級兼容。馬來西亞海關(guān)試點中馬"一碼通"系統(tǒng)，實現(xiàn)中國商品追溯碼與東盟GS1編碼雙向解析，清關(guān)效率提升60%,同時確保98%的跨境數(shù)據(jù)合規(guī)流動。接接入深交所監(jiān)管科技系統(tǒng)，實現(xiàn)中資項目雙重上市審查流程壓縮75%。這種沙盒機(jī)制已延伸至碳單等3000余項條款轉(zhuǎn)化為可計算邏輯。當(dāng)越南電動車企業(yè)與廣西零部件供應(yīng)商發(fā)生貿(mào)易糾紛時，系統(tǒng)自動匹配歷史判例與條款適用性分析，使仲裁周期從平均142天縮短至23天，調(diào)解成功率提升至89%。中國銀河證券中國銀河證券數(shù)字基建互聯(lián)通過“硬聯(lián)通”與“軟規(guī)則”雙軌推進(jìn)。中泰合作的“數(shù)華為提供的城市神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(部署AI攝像頭與邊緣計算節(jié)點),更創(chuàng)新性地采用“建設(shè)-運營-移絡(luò)安全合作則聚焦實戰(zhàn)化能力建設(shè)，2024年成立的“網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)急響應(yīng)中心”在同年11月“護(hù)網(wǎng)在聯(lián)合國人工智能倫理委員會UNAIEC框架下，中國與東盟提出的“發(fā)展型AI治理”主張，過《德里宣言》,明確反對將AI技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與價值觀捆綁輸出的“數(shù)字殖民”行為。更同步部署“瀾湄AI能力矩陣”,通過微證書體系為當(dāng)?shù)嘏嘤?xùn)超過AI工程師。柬埔寨的“數(shù)字絲路學(xué)院”項目則開創(chuàng)“場景化課程包”,圍繞農(nóng)業(yè)病蟲害AI識別、跨境物流智能調(diào)度等實際需求設(shè)(四)AI治理對話與合作深化方向分級管理制度在實踐中呈現(xiàn)“三圈層”架構(gòu)：核心層(如印尼公民基因數(shù)據(jù))禁止跨境傳輸；緩沖層(如越南制造業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù))需通過區(qū)塊鏈存證平臺記錄使用軌跡；開放層(如中泰旅游預(yù)訂數(shù)據(jù))納入自貿(mào)區(qū)白名單實時互通。2024年試行的“中國-東盟跨境數(shù)據(jù)流動認(rèn)證(CBPR)”已“數(shù)字健康走廊”項目采用“沙盒監(jiān)管”機(jī)制，允許經(jīng)脫敏處理的慢性病管理數(shù)據(jù)在指定研究機(jī)構(gòu)間流動，相關(guān)成果直接支持了全球首款針對熱帶登革熱的AI預(yù)測模型開發(fā)。安全標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)通過“壓力測試”實現(xiàn)深度整合。2025年1月啟用的《AI產(chǎn)品安全測試標(biāo)準(zhǔn)》在自動駕駛領(lǐng)域創(chuàng)新性引入“文化適應(yīng)性評估”,要求車輛決策算法需通過東南亞越南摩托車潮汐流、曼谷雨季積水路面),該標(biāo)準(zhǔn)目前來看效果顯著。平臺構(gòu)建的“倫理風(fēng)險案例錯誤率較傳統(tǒng)模型降低。中小企業(yè)賦能通過“平臺+生態(tài)”模式落地，阿里云與Lazada聯(lián)合推出的“零代碼AI工坊”,允許東南亞中小商戶通過拖拽式界面開發(fā)定制化推薦系統(tǒng)，2024年雙十一期平臺”,將中國汽車企業(yè)的柔性生產(chǎn)經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為可配置算法模塊，使越南VinFast工廠換型時間壓東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告在以人工智能為代表的工業(yè)革命推動下，中國-東盟協(xié)同發(fā)展已演變?yōu)橐豁椚轿?、系統(tǒng)性的創(chuàng)新工程。雙方在新能源汽車、數(shù)字基建、綠色能源等前沿領(lǐng)域展開深度技術(shù)合作，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的雙向賦能，有力推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈邁向高端，助力綠色轉(zhuǎn)型。通過制度創(chuàng)新、資本聯(lián)動和人才循環(huán)等多維度舉措，構(gòu)建起開放型區(qū)域創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，顯著提升區(qū)域創(chuàng)新能力，為全球提供了極具價值的創(chuàng)新治理范例。(一)創(chuàng)新驅(qū)動協(xié)同發(fā)展，超越地理版圖的經(jīng)濟(jì)重構(gòu)在全球產(chǎn)業(yè)鏈加速重構(gòu)與工業(yè)革命深度融合的背景下，中國與東盟的協(xié)同發(fā)展已然打破地理界限，發(fā)展成為一項系統(tǒng)性創(chuàng)新工程。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議數(shù)據(jù)，東盟2023年吸引的2300億美元FDI中，中國對高端制造業(yè)投資占比突破42%,涉及新能源汽車、光伏組件、工業(yè)機(jī)器人等戰(zhàn)略領(lǐng)域，帶動區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈從"加工代工"向"研發(fā)-制造-服務(wù)"全周期升級。中馬"兩國雙園"實現(xiàn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，形成覆蓋RCEP區(qū)域的智能供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，《東盟數(shù)字總體規(guī)劃2025》與中國"數(shù)字絲綢之路"深度對接，有利于促進(jìn)區(qū)域數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長。綠色轉(zhuǎn)型層面，中國在東盟建設(shè)可再生能源項目，配合東盟首套跨境碳核算標(biāo)準(zhǔn)體系的建立，推動區(qū)域碳排放下降。這種多維創(chuàng)新協(xié)同不僅重構(gòu)了區(qū)域要素配置效率，使技術(shù)流動速度提升，跨境專利互認(rèn)周期縮短，更通過中國-東盟跨境支付系統(tǒng)與《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》原產(chǎn)地規(guī)則數(shù)字化改革，構(gòu)建起抵御全球供應(yīng)鏈風(fēng)險的制度性保障，為后疫情時代全球南方國家的產(chǎn)業(yè)升級提供了"系統(tǒng)集成式"解決方案。圖20:東盟和亞洲各國近年流入的對外直接投資(FDI)(百萬美元)圖20:東盟和亞洲各國近年流入的對外直接投資(FDI)(百萬美元)—020162018圖19:東盟FDI在主要新興經(jīng)濟(jì)體中排名居前(億美元)0一(二)技術(shù)合作與產(chǎn)業(yè)升級的雙向賦能在技術(shù)革命與全球碳中和轉(zhuǎn)型的雙重驅(qū)動下，中國與東盟的技術(shù)合作已逐步實現(xiàn)了從單向輸出到雙向賦能的重大轉(zhuǎn)變，構(gòu)建起系統(tǒng)性創(chuàng)新體系。新能源汽車領(lǐng)域，中國依托全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢與東盟資源稟賦深度耦合：比亞迪將在泰國推出更多純電動車型，并引入插混車型，把泰國一流的汽車制造能力與比亞迪領(lǐng)先的新能源技術(shù)結(jié)合起來，助力泰國汽車產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級。在泰國，2024年注冊的純電動汽車數(shù)量達(dá)到70,000輛，約占汽車總銷量的14%,其中五輛暢銷車中有四輛來自中國品牌。柬埔寨也是如此，比亞迪在新興的新能源汽車市場占據(jù)領(lǐng)先地位。中國銀河證券中國銀河證券通勤效率提升40%。RCEP框架下的原產(chǎn)地規(guī)則數(shù)字化改革，使跨境支付結(jié)算周期縮短，東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模為全球數(shù)字治理貢獻(xiàn)“柔性監(jiān)管”經(jīng)驗。廣西與老撾簽署協(xié)議共建中國-老撾人工智能創(chuàng)綠色能源協(xié)同方面，中國在東盟大力修建可再生能源項目，助力節(jié)能減排。更為關(guān)鍵的是，雙方聯(lián)合制定的《東盟跨境碳核算標(biāo)準(zhǔn)》將鋼鐵、水泥等行業(yè)納入統(tǒng)一計量體中國銀河證券中國銀河證券新發(fā)展研究院東盟經(jīng)濟(jì)系列專題研究報告圖表目錄圖1:全球AI企業(yè)數(shù)量國家分布 4圖2:全球新增AI大模型數(shù)量(個)趨勢 4圖3:全球主要經(jīng)濟(jì)體AI大模型份額變化 4圖4:DeepSeek擁有極低的訓(xùn)練成本(億美元) 4圖5:2019-2023年東盟FDI來源變動情況 6 6圖7:科技巨頭在東南亞的數(shù)據(jù)中心部署情況 7圖8:2024-2028年亞太地區(qū)主要地區(qū)數(shù)據(jù)中心容量預(yù)測 7圖9:2028年東盟各國數(shù)據(jù)中心容量分布預(yù)測 7圖10:東盟智能轉(zhuǎn)型空間充足 9圖11:2023年制造業(yè)機(jī)器人應(yīng)用密度 9圖12:智能駕駛功能滲透率 圖14:東