《互聯(lián)網(wǎng)金融》課后習(xí)題答案

《互聯(lián)網(wǎng)金融》課后習(xí)題答案

項(xiàng)目一認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融課后習(xí)題答案

一、名詞解釋

1.互聯(lián)網(wǎng)金融：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是搜索引擎、

移動(dòng)支付、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)和等,相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

2.網(wǎng)絡(luò)銀行：網(wǎng)絡(luò)銀行，又稱網(wǎng)上銀行或在線銀行，英文為Internetbank或Networkbanko指■

種以信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向用戶開展和提供開戶、銷戶、查詢、對(duì)帳、

行內(nèi)轉(zhuǎn)帳、跨行轉(zhuǎn)帳、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財(cái)?shù)雀鞣N金融服務(wù)的新型銀行機(jī)構(gòu)與服務(wù)形式，為

用戶提供全方位，全天候，便捷，實(shí)時(shí)的快捷金融服務(wù)系統(tǒng)。

3.互聯(lián)網(wǎng)證券：是證券行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介向客戶提供全新的商業(yè)服務(wù)。它是一種大規(guī)模、全方位、

體系化、新型的證券經(jīng)營(yíng)模式

4.眾籌：眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)及募集項(xiàng)目資金的模式。

5.大數(shù)據(jù)金融：大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融

機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)

測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。

二、單選題

1.A2.D3C4.C5.D6.A

三、多選題

l.ABCD2.AD3.BCD4,ABCD5.ABCD

四、論述題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及主要模式.

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)概念的簡(jiǎn)單加總。目前，“互聯(lián)網(wǎng)金融”在全球還沒有統(tǒng)一

定義。市場(chǎng)人士將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融,而將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)

稱為金融互聯(lián)網(wǎng)。不過，隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透、融合，這?狹義概念的邊界正變得模糊。廣

義來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通的行為。本教材持廣義的概念，認(rèn)為

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是搜索引擎、移動(dòng)支付、云計(jì)算、

大數(shù)據(jù)、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)和等,相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式：一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，主要有網(wǎng)上銀行、

網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上基金；二是互聯(lián)網(wǎng)公司依賴技術(shù)和平臺(tái)開始滲透到金融領(lǐng)域，主要有網(wǎng)

絡(luò)支付、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

2.

面臨的主要問題：保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的問題;面臨一系列監(jiān)管問題；大數(shù)據(jù)的資源整合問題；保障

互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的問題。

未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：（一）投資群體逐漸年輕化；（二）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融“大眾化”；（三）業(yè)務(wù)

模式小額化、分散化；（四）服務(wù)走向“場(chǎng)景化”。

項(xiàng)目二網(wǎng)上銀行習(xí)題答案

一、名詞解釋

1.網(wǎng)絡(luò)銀行：網(wǎng)絡(luò)銀行（Internetbank,netbankelectronicbank,digitbank,cyberbank.virtualbank）,

又稱網(wǎng)上銀行、電子銀行、虛擬銀行，它實(shí)際上是銀行業(yè)務(wù)在網(wǎng)絡(luò)上的延伸，它是采用因特網(wǎng)

數(shù)字通信技術(shù)，以因特網(wǎng)作為基礎(chǔ)的交易平臺(tái)和服務(wù)渠道，在線為公眾提供辦理結(jié)算、信貸服

務(wù)的商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)，是建立在現(xiàn)代因特網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)上的虛擬銀行柜臺(tái)。

2.手機(jī)銀行：移動(dòng)銀行（MobileBankingService）也可稱為手機(jī)銀行，是利用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)及終

端辦理相關(guān)銀行業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)稱.

3.網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)：是指網(wǎng)上銀行在經(jīng)營(yíng)中由于各種不確定性因素而招致經(jīng)濟(jì)損失或銀行和客戶

的資金遭受損失的可能性。

二、單項(xiàng)選擇題

1.D2.D3.C4.B5.06.B7.D8.D9.A

三、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABCD5.BCD6.ABC7.ABCD8.ABCD9.ABCD

四、論述題

（一）銀行服務(wù)差異上的區(qū)別

傳統(tǒng)銀行服務(wù)的差異主要體現(xiàn)在實(shí)力上，如資金和服務(wù)質(zhì)量等。網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的差異主要體現(xiàn)

在營(yíng)銷觀念和營(yíng)箱方法，以及為客戶提供的各種理財(cái)咨詢技能上。網(wǎng)絡(luò)銀行的整體實(shí)力，將主要體

現(xiàn)在前臺(tái)業(yè)務(wù)受理和后臺(tái)數(shù)據(jù)處理的集成化能力上。

（二）銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)的范圍界限不同

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的范圍較為清晰，金融業(yè)務(wù)與非金融業(yè)務(wù)界限明確。網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)范圍正處于

高速擴(kuò)張之中，因而具有模糊不清的特點(diǎn)?？梢哉J(rèn)為，網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)范圍不僅將會(huì)得到不展，而

且將會(huì)有大量的非金融機(jī)構(gòu)介入網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)中。這些非金融機(jī)構(gòu)的介入，將會(huì)不斷推出新的網(wǎng)絡(luò)

銀行業(yè)務(wù)。例如，世界最大的軟件公司微軟公司正在積極開發(fā)網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)軟件和相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)

格，希望借此分享網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的一部分市場(chǎng)份額。

（三）銀行發(fā)展的動(dòng)力源泉不同

傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的動(dòng)力來(lái)自獲取資金利差的盈利，這種單一結(jié)構(gòu)隨著網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)而發(fā)生

根本改變，網(wǎng)上銀行將為商業(yè)銀行通過信息服務(wù)拓展盈利機(jī)會(huì)提供一條重要的營(yíng)業(yè)渠道。在網(wǎng)絡(luò)銀

行時(shí)代，商業(yè)銀行的信息既是為客戶帶來(lái)盈利的重要資源，同時(shí)也是銀行自身盈利的重要資源。

（四）具有較為明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)

隨著因特網(wǎng)等社會(huì)公共網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫(kù)的系統(tǒng)管理日益健全，在市場(chǎng)推廣宣傳、市場(chǎng)調(diào)研、客戶追蹤、

特種業(yè)務(wù)服務(wù)和資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，網(wǎng)上銀行日益顯示出比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更為明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)上

銀行開展的虛擬服務(wù)調(diào)查、客戶追蹤等活動(dòng)，成為對(duì)這些金融服務(wù)領(lǐng)域的傳統(tǒng)方式的一種服務(wù)補(bǔ)足

品，有利于商業(yè)銀行建立全方位的市場(chǎng)品牌戰(zhàn)略。

（五）銀行流通的貨幣形式不同

信息技術(shù)使貨幣的形式發(fā)生了本質(zhì)的變化。傳統(tǒng)銀行流通的貨幣形式以現(xiàn)金和支票為主，而網(wǎng)

上銀行流通的貨幣將以電子貨幣為主。如前所述，電子貨幣不僅能夠使商業(yè)銀行節(jié)約使用現(xiàn)金的業(yè)

務(wù)成本，而且可以減少資金的滯留和沉淀，加速社會(huì)資金的周

轉(zhuǎn)，提高資本運(yùn)營(yíng)的效益。同時(shí)，基于網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行的電子貨幣還可以給政府稅收部門和統(tǒng)計(jì)部門提供

準(zhǔn)備的金融信息。

（六）網(wǎng)上銀行比傳統(tǒng)商業(yè)銀行更能滿足客戶的需求

基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的網(wǎng)上銀行服務(wù)對(duì)客戶需求的滿足，將大大超過單純提供傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的

商業(yè)銀行對(duì)客戶需求的滿足。i般地，銀行客戶主要需要五類金融服務(wù)產(chǎn)品，它們是交易、信貸、

投資、保險(xiǎn)和財(cái)務(wù)計(jì)劃。傳統(tǒng)銀行通常只能同時(shí)滿足一至兩項(xiàng)服務(wù)，而網(wǎng)上銀行則可以同時(shí)向客戶

提供這五類金融服務(wù)產(chǎn)品，這樣強(qiáng)化了網(wǎng)上銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中的差異性基礎(chǔ)，提高了客戶對(duì)銀行的信

心和對(duì)其服務(wù)質(zhì)量的信任。

項(xiàng)目三掌握電子支付

互聯(lián)網(wǎng)證券：亦稱網(wǎng)上證券，是隨著電子商務(wù)大發(fā)展下的證券業(yè)務(wù)創(chuàng)新的產(chǎn)物。H前，互聯(lián)網(wǎng)證券

服務(wù)正是證券業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)移動(dòng)終端為媒介，為客戶提供的一種全新的證券投資理財(cái)服務(wù)。

銀證通：銀證通是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行各網(wǎng)點(diǎn)開立的活期儲(chǔ)蓄存

款賬戶卡、折作為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)（如:電話銀行、銀行柜臺(tái)系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交

易系統(tǒng)、手機(jī)銀行），或通過證券商的委托系統(tǒng)（電話委托、自助鍵盤委托、網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等）

進(jìn)行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

銀證轉(zhuǎn)賬：所謂銀證轉(zhuǎn)賬是指將股民在銀行開立的個(gè)人結(jié)算存款賬戶（或借記卡）與證券公司的資金賬

戶建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，通過銀行的電話銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)點(diǎn)自助設(shè)備和證券公司的電話、網(wǎng)上交易系

統(tǒng)及證券公司營(yíng)業(yè)部的自助設(shè)備將資金在銀行和證券公司之間劃轉(zhuǎn)，為股民存取款提供便利。銀證

轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)是券商電子商務(wù)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的開展大大促進(jìn)了券商電子商務(wù)的發(fā)展。

清算：是為了終結(jié)現(xiàn)存的法律關(guān)系、處理其剩余財(cái)產(chǎn)、使之歸于消滅而進(jìn)行的一個(gè)程序，包括計(jì)算、

核實(shí)等。清算是一種法律程序，社團(tuán)注銷時(shí)，必須進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算。未經(jīng)清算就自行終止的行為是沒

有法律效力的，不受法律保護(hù)。

交割：交割是結(jié)算過程中，投資者與證券商之間的資金結(jié)算。滬深兩市除B股外的上市交易證券（A

股、基金、債券），都實(shí)行T+1交割制度。T+1制度是指當(dāng)日買入的股票不能在當(dāng)FI賣出，資金收付

與證券交割只能在成交口的下一個(gè)營(yíng)業(yè)口進(jìn)行，不能在當(dāng)日從帳戶中提取現(xiàn)金。

二、單項(xiàng)選擇題：1-4：ACDA5-8：BACA

三、多項(xiàng)選擇題：1.AC2.AB3.ABC4.ABCD5.ABCD6.AB

四、簡(jiǎn)答題

1.互聯(lián)網(wǎng)證券的業(yè)務(wù)類型有哪些？

（-）網(wǎng)上證券發(fā)行

網(wǎng)上發(fā)行目前主要采取網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)市值配售等三種方式.

1.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行是發(fā)行價(jià)格固定，采用證券交易所先進(jìn)的交易系統(tǒng)來(lái)發(fā)行股票的發(fā)行方式。即主

承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。我國(guó)目前廣泛采用此

種方式。網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行具有新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)，不同之處有兩點(diǎn)：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式

不同。定價(jià)發(fā)行方式事先確定價(jià)格，而競(jìng)價(jià)發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行

價(jià)。二是認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同。定價(jià)發(fā)行是按抽簽決定，競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)

間優(yōu)先的原則決定。

2.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

競(jìng)價(jià)發(fā)行在國(guó)外指的是一種由多個(gè)承銷機(jī)構(gòu)通過招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)確定證券發(fā)行價(jià)格，并在取得承銷權(quán)

后向投資者推俏證券的發(fā)行方式，也稱招標(biāo)購(gòu)買方式。它是國(guó)際證券行業(yè)發(fā)行證券的通行做法。在

我國(guó)，網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的“賣方”，按照發(fā)

行人確定的底價(jià)將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在交易所的股票發(fā)行專戶，投資者用作為“買方”在

指定時(shí)間通過交易所會(huì)員交易柜臺(tái)以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)的一種發(fā)行

方式。

3.網(wǎng)上定價(jià)市值配售

市值配售就是在網(wǎng)上發(fā)行時(shí)，將發(fā)行總量中的一定比例H前規(guī)定為網(wǎng)上發(fā)行總量的50%）的新股

向二級(jí)投資者配售。投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。S

前，我國(guó)規(guī)定市值配由只是網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的一部分，因而市值配售與網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行應(yīng)同時(shí)進(jìn)行。

（二）網(wǎng)上證券交易

網(wǎng)上證券交易業(yè)務(wù)主要包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、電子通訊網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上虛擬交易所三個(gè)層次的基本服

務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理

客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為

業(yè)務(wù)收入；電了?通訊網(wǎng)絡(luò)（ElectronicCommunicationNetwork,簡(jiǎn)稱ECN）是指金融交易所、股票

經(jīng)紀(jì)商和他們的客戶之間的電子化交易平臺(tái)；網(wǎng)上虛擬交易所是一套支持模擬投資交易教學(xué)和培訓(xùn)

的實(shí)訓(xùn)軟件，以提供接近市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制模擬投資環(huán)境，通過舉辦各種規(guī)模的模擬投資賽事，達(dá)到幫

助學(xué)員投資理論與實(shí)務(wù)操作充分結(jié)合訓(xùn)練和提升的平臺(tái)系統(tǒng).

（三）網(wǎng)上路演

網(wǎng)上路演是指證券發(fā)行人和網(wǎng)民通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行互動(dòng)交流的活動(dòng)。通過實(shí)時(shí)、開放、交互的網(wǎng)

上交流，一方面可以使證券發(fā)行人進(jìn)一步展示所發(fā)行證券的價(jià)值，加深投資者的認(rèn)知程度，并從中

了解投資人的投資意向，對(duì)投資者進(jìn)行答疑解惑：另一方面使各類投資者了解企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值和市

場(chǎng)定位，了解企業(yè)高管人員的素質(zhì)，從而更加準(zhǔn)確地判斷公司的投資價(jià)值。

（四）銀證轉(zhuǎn)賬

所謂銀證轉(zhuǎn)賬是指將股民在銀行開立的個(gè)人結(jié)算存款賬戶（或借記卡）與證券公司的資金賬戶

建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，通過銀行的電話銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)點(diǎn)自助設(shè)備和證券公司的電話、網(wǎng)上交易系統(tǒng)

及證券公司營(yíng)業(yè)部的自助設(shè)備將資金在銀行和證券公司之間劃轉(zhuǎn)，為股民存取款提供便利。銀證轉(zhuǎn)

賬業(yè)務(wù)是券商電了?商務(wù)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的開展大大促進(jìn)了券商電子商務(wù)的發(fā)展。

（五）銀證通

銀證通是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行各網(wǎng)點(diǎn)開立的活期儲(chǔ)蓄存款賬

戶卡、存折作為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)（如：電話銀行、銀行柜臺(tái)系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交

易系統(tǒng)、手機(jī)銀行），或通過證券商的委托系統(tǒng)（電話委托、自助委托、熱鍵委托、可視電話委托和

網(wǎng)上交易委托等）進(jìn)行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)證券的特點(diǎn)有哪些？

（一）虛擬性

所有的交易與服務(wù)均通過互聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)進(jìn)行，服務(wù)可以跨越時(shí)間與空間的限制。尤其是信息和報(bào)

刊上網(wǎng)，其優(yōu)勢(shì)非常明顯，首先可最大限度的降低印刷和發(fā)行費(fèi)用，減少傳遞環(huán)節(jié)的“時(shí)間差二

（二）個(gè)性化

所有服務(wù)都可精確地按照每個(gè)用戶的需要進(jìn)行設(shè)計(jì)。服務(wù)方式可以是主動(dòng)服務(wù)，也可以是被動(dòng)

服務(wù)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)上各種先進(jìn)的交流方式同樣也可以非常生動(dòng)的應(yīng)用到股市沙龍中，方便更

為廣泛的投資者進(jìn)行多種形式的交流。常用的方式有：郵件交流、網(wǎng)上聊天室、新聞?dòng)懻摻M、Internet

可視電話等。

（三）成本低

由于服務(wù)的虛擬性，對(duì)原有事務(wù)性工作的場(chǎng)地及人工不再有要求，加上技術(shù)進(jìn)步對(duì)信息處理效

率的極大提高，因而有效地降低了證券公司的基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)成本。

（四）實(shí)時(shí)網(wǎng)上交易

通過Internet比較容易實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交易。網(wǎng)上交易通過個(gè)人的資金賬號(hào)、股票賬戶以及交易密碼

錄入，確保股票買賣的準(zhǔn)確性：可以方便及時(shí)的查詢自己的股票成交情況：另外投資者的資金和股

票變動(dòng)可直接通過電子郵件進(jìn)行通知.

（五）盤后（股市全I(xiàn)d交易結(jié)束）行情數(shù)據(jù)接收

大部分投資者只是業(yè)余投資股票，其操作周期比較長(zhǎng)，沒有必要跟蹤及時(shí)行情，一般通過看報(bào)、

聽廣播、看電視等傳媒來(lái)了解股票情況。這些方式的弊病是：僅了解價(jià)格情況，無(wú)法從技術(shù)分析的

角度對(duì)股票投資進(jìn)行理性化操作。但通過Internet,可方便的了解股票漲跌、查閱各種指標(biāo)排行、

掌握自己資金和股票盈虧情況，可以對(duì)各種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析。

3.我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)證券交易模式是什么？

第一種模式是由券商與IT技術(shù)商合作。如閩發(fā)證券（上海、深圳營(yíng)業(yè)部）與技術(shù)商盛潤(rùn)公司合

作，港澳信托（上海證券營(yíng)業(yè)部）與證券之星合作等等。這種模式是目前相當(dāng)一部分券商所采用的

模式，具有投入少、運(yùn)行成本低、周期短的優(yōu)勢(shì)。采用這種模式的往往是較早嘗試網(wǎng)上交易的券商

營(yíng)業(yè)部。在這種模式下，網(wǎng)上交易軟件由技術(shù)商開發(fā)，客戶只有通過該網(wǎng)上交易軟件才能登錄券商

營(yíng)業(yè)部的服務(wù)器進(jìn)行證券交易。客戶可直接從網(wǎng)上下載或從券商處獲得該交易軟件。交易指令則是

從客戶的電腦通過互聯(lián)網(wǎng)直接訪問營(yíng)業(yè)部的服務(wù)器。采取這種模式的主要原因在于：券商在互聯(lián)網(wǎng)

技術(shù)方面明顯落后，因此券商通常借助IT技術(shù)企業(yè)的技術(shù)和信息的力量，以迅速進(jìn)入網(wǎng)上交易。

第二種模式是由券商與財(cái)經(jīng)網(wǎng)站合作。如國(guó)泰君安與財(cái)經(jīng)網(wǎng)站“金網(wǎng)一百”合作。這種模式與

第一種模式的區(qū)別在于，交易直接在瀏覽器進(jìn)行，客戶無(wú)須下載和安裝行情分析軟件或安全系統(tǒng)。

這是一種真正意義上的網(wǎng)上在線交易，對(duì)用戶而言更加便捷。當(dāng)然，從安全的角度出發(fā)，對(duì)技術(shù)要

求更高。同樣，券商必須依賴于財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的技術(shù)力量和交易平臺(tái)。這種模式，交易指令是通過財(cái)經(jīng)

網(wǎng)站再轉(zhuǎn)發(fā)到達(dá)證券營(yíng)業(yè)部的服務(wù)器。

第三種模式是券商依靠自己的力量，開設(shè)獨(dú)立交易網(wǎng)站。如國(guó)通證券的牛網(wǎng)、青海證券的數(shù)碼

證券網(wǎng)等等。雖然，券商在建設(shè)網(wǎng)站和交易系統(tǒng)時(shí)可能并不是完全依靠自己的技術(shù)力量，但其交易

平臺(tái)和品牌都為券商所擁有，并且能夠在全公司范圍內(nèi)統(tǒng)籌規(guī)劃、統(tǒng)一交易平臺(tái)和品牌，避免口后

重新整合的成本。因此，目前在政策己經(jīng)明朗的情況下，券商要全面進(jìn)入網(wǎng)上交易，這種模式往往

是首選。不過，這需要較大的資金投入和較長(zhǎng)的周期，日常維護(hù)網(wǎng)站運(yùn)行的成本也較高。

4.互聯(lián)網(wǎng)證券投資風(fēng)險(xiǎn)是什么？

（-）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

2.利率風(fēng)險(xiǎn)

3.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

（-）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

5.操作性風(fēng)險(xiǎn)

6.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

五、論述題

1.我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展前景如何

證券行業(yè)環(huán)境變化，核心資源、營(yíng)收支柱由牌照、經(jīng)紀(jì)轉(zhuǎn)向客戶、高價(jià)值服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)所具有的馬太效應(yīng)，令證券行業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)由'業(yè)務(wù)牌照為主，轉(zhuǎn)向?yàn)橐灶櫩腕w驗(yàn)為核心;

在營(yíng)收結(jié)構(gòu)上，鑒于用戶需求的多樣性，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將由支柱性行業(yè)轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)服務(wù)，資管等金融產(chǎn)品

將成為證券主要收入來(lái)源。

流程改造：差異化前端服務(wù)、后臺(tái)一站式金融服務(wù)

服務(wù)策略轉(zhuǎn)變：增設(shè)C型營(yíng)'業(yè)廳，創(chuàng)新智能投顧，實(shí)現(xiàn)020服務(wù)

提升用戶體驗(yàn)，滿足用戶需求是互聯(lián)網(wǎng)證券服務(wù)策略的根本。綜合及C型營(yíng)業(yè)廳將成為線卜網(wǎng)

點(diǎn)主要方式，以滿足高凈值人群及普通大眾不同需求。同時(shí)智能投顧將廣泛應(yīng)用，低成本、高效率

為用戶提供投資理財(cái)組合建議。

互聯(lián)網(wǎng)證券將呈現(xiàn)差異化定位，全能財(cái)富型、大眾理財(cái)型、通道服務(wù)型是其發(fā)展三大類別

互聯(lián)網(wǎng)券商及第三方服務(wù)商紛紛入場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)證券，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，為此證券機(jī)構(gòu)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，

差異化競(jìng)爭(zhēng)將是互聯(lián)網(wǎng)證券機(jī)構(gòu)主要方向。按照牌照資源、自身業(yè)務(wù)實(shí)力來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)證券機(jī)構(gòu)未

來(lái)將呈現(xiàn)全能財(cái)富型、大眾理財(cái)型、服務(wù)優(yōu)化型三大類別。

2、比較互聯(lián)網(wǎng)交易和企業(yè)交易方式

網(wǎng)上證券交易業(yè)務(wù)主要包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、電子通訊網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上虛擬交易所三個(gè)層次的基本服

務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理

客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為

業(yè)務(wù)收入；電子通訊網(wǎng)絡(luò)(EleclronicCommunicalionNetwork,簡(jiǎn)稱ECN)是指金融交易所、股票

經(jīng)紀(jì)商和他們的客戶之間的電了?化交易平臺(tái)：網(wǎng)上虛擬交易所是一套支持模擬投資交易教學(xué)和培訓(xùn)

的實(shí)訓(xùn)軟件，以提供接近市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制模擬投資環(huán)境，通過舉辦各種規(guī)模的模擬投資賽事，達(dá)到吊

助學(xué)員投資理論與實(shí)務(wù)操作充分結(jié)合訓(xùn)練和提升的平臺(tái)系統(tǒng)。

企業(yè)證券交易方式可以按照不同的角度來(lái)認(rèn)識(shí).根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，

證券交易的方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。在短期資金市場(chǎng)，結(jié)合現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的

特點(diǎn)，存在著債券的回購(gòu)交易。如果投資者買賣證券時(shí)允許向經(jīng)紀(jì)商融資或融券，則發(fā)生信用交易。

證券交易方式類型

1.所謂現(xiàn)貨交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者

交付證券并得到資金。所以，現(xiàn)貨交易的特征是"一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進(jìn)行交

易

2.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來(lái)交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在

場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行;期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。另外，現(xiàn)貨交易

和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的;而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到

期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。

3.回購(gòu)交易更多地具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合r現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常

在債券交易巾運(yùn)用。債券回購(gòu)交易就是指?jìng)I賣雙方在成交的同M，約定于朱米某?時(shí)間以某?

價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。在債券網(wǎng)購(gòu)交易中，當(dāng)債券持有者有短期的資金需求時(shí)，就町以

將持有的債券作質(zhì)押或賣出而融進(jìn)資金;反過米，資金供應(yīng)者則因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)而

得到一定的利息回報(bào)。

4.信用交易是投資者通過交付朵證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為"融資融券交易:這一交

易的主要特征在于經(jīng)紀(jì)商向投資者提供了信用，即投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)

商借入的。

項(xiàng)目五走進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基金

一、名詞解釋

1.證券投資基金：證券投資基金(SecuritiesInvestmentFund)是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金,

由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)

行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

2.互聯(lián)網(wǎng)基金：互聯(lián)網(wǎng)基金是指基金公司或第三方機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展基金的銷售、投資、交易、咨

詢等相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

3.第三方平臺(tái)運(yùn)作模式：第三方平臺(tái)運(yùn)作模式主要是指獨(dú)立基金公司之外由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的第三

方平臺(tái)基金產(chǎn)品的銷售、投資、交易和管理的模式.

4.余額寶：“余額寶”是一種貨幣基金，由天弘基金公司推出的天弘增利寶貨幣基金，對(duì)接支付寶的

余額理財(cái)工具“余額寶”，支持T+0交易，收益穩(wěn)定，流動(dòng)性好，成為人們現(xiàn)金管理現(xiàn)金的工具。

二、單選題

1.A2.B3.C4.C5.C

三、多選題

1.BCD2.ACD3.ABC4.ADC

四、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述證券投資基金的概念及特點(diǎn)。

證券投資基金(SecuritiesInvestmentFund)是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托

管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一

種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

特點(diǎn)：1.集合投資2.分散風(fēng)險(xiǎn)3.專業(yè)理財(cái)

2.簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)基金的運(yùn)作模式。

互聯(lián)網(wǎng)基金的運(yùn)作模式一般分為三種，一是基金公司自己建立的網(wǎng)站；二是第三方平臺(tái)的運(yùn)作

模式；三是中介網(wǎng)站代銷模式。

3.簡(jiǎn)述在第三方平臺(tái)購(gòu)買基金的步驟。

一般步驟：注冊(cè)開戶?綁定銀行卡?選擇基金?確認(rèn)購(gòu)買

五、論述基金的投資策略

定期定額購(gòu)入策略；固定比例投資策略；順勢(shì)操作投資策略；適時(shí)進(jìn)出投資策略；一次性投資策略；

一次性投資+定時(shí)定額策略。

項(xiàng)目六：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)

一、名詞解釋

風(fēng)險(xiǎn)是指引致?lián)p失的事件發(fā)生的一種可能性。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，也稱網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)銷保險(xiǎn)或互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司或新型第三方保險(xiǎn)網(wǎng)通過互聯(lián)

網(wǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)咨詢、險(xiǎn)種費(fèi)率查詢、承保、理賠等一系列業(yè)務(wù)活動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的官方網(wǎng)站模式是指在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的交易平臺(tái)中，大、中型保險(xiǎn)企業(yè)、保險(xiǎn)中介企

業(yè)等為了更好地展現(xiàn)自身品牌、服務(wù)客戶和銷售產(chǎn)品所建立的自主經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)站。

第三方電子商務(wù)平臺(tái)模式，是指獨(dú)立.于保險(xiǎn)商品或服務(wù)交易雙方，使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，依照一定

的規(guī)范，為保險(xiǎn)交易雙方提供服務(wù)的電子商務(wù)企業(yè)或網(wǎng)站。

保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)銷是指在從事自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)根據(jù)其主營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和互聯(lián)

網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取保險(xiǎn)代理手續(xù)費(fèi)，在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)通過互

聯(lián)網(wǎng)代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位。

二、單項(xiàng)選擇題：1-5：ABBAB6-10：DACAA

工多項(xiàng)選擇題：1.ADCD2.ADCD3.ADCD4.ADCD5.ADCDG.ADCD7.ADCD8.ADC9.ADC

10.ABCD

四、論述題

（一）官方網(wǎng)站模式

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的官方網(wǎng)站模式是指在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的交易平臺(tái)中，大、中型保險(xiǎn)企業(yè)、保險(xiǎn)中介企

業(yè)等為了更好地展現(xiàn)自身品牌、服務(wù)客戶和銷售產(chǎn)品所建立的自主經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)站。建立官方網(wǎng)站

要求互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司資金充足，產(chǎn)品線豐富且運(yùn)營(yíng)和服務(wù)體系完善。

（-）第三方電子商務(wù)平臺(tái)模式

第三方電了?商務(wù)平臺(tái)模式，是指獨(dú)立于保險(xiǎn)商品或服務(wù)交易雙方，使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，依照一定

的規(guī)范，為保險(xiǎn)交易雙方提供服務(wù)的電子商務(wù)企業(yè)或網(wǎng)站。

（三）保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)銷模式

保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)銷是指在從事自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)根據(jù)其主營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和互聯(lián)

網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取保險(xiǎn)代理手續(xù)費(fèi)，在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)通過互

聯(lián)網(wǎng)代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位。

（四）保險(xiǎn)專業(yè)中介代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)銷模式

保險(xiǎn)專.業(yè)代理機(jī)構(gòu)網(wǎng)銷是指根據(jù)保險(xiǎn)公司的委托，向保險(xiǎn)公司收取傭金，在保險(xiǎn)公司授權(quán)的范圍內(nèi)

利用其互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，專門代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)專業(yè)代理公司及其分支機(jī)構(gòu)。

（五）專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司模式

專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司是指將核心業(yè)務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)云端，沒有線下團(tuán)隊(duì)的專業(yè)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)

公司。

項(xiàng)目八大數(shù)據(jù)金融

一、名詞解釋

大數(shù)據(jù)云計(jì)算大數(shù)據(jù)金融平臺(tái)金融模式供應(yīng)鏈金融模式互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

二、單項(xiàng)選擇題

l.B2.A3.B4.A.5.C6.D7.C8.D9.D10.C

三、多項(xiàng)選擇題

l.ACD2.ACD3.AB4.ABCD5.ABCD

6.AD7.AC8.ABCD9.ABCD10.AB

四、簡(jiǎn)答題

1.什么是大數(shù)據(jù)？大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)是什么？

答：大數(shù)據(jù)（bigdata）,或稱巨量資料、海量數(shù)據(jù)、大資料，指的是無(wú)法通過人工在合理時(shí)間內(nèi)而

需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息

資產(chǎn)。

特點(diǎn)：大數(shù)據(jù)規(guī)模巨大化(Volume)；大數(shù)據(jù)類型多樣化(Variety)；大數(shù)據(jù)處理高速化

(Velocity)；大數(shù)據(jù)價(jià)值密度低(Value)；大數(shù)據(jù)內(nèi)容復(fù)雜化(Veracity)o

2.什么是大數(shù)據(jù)金融？大數(shù)據(jù)金融可以運(yùn)用到哪些領(lǐng)域？

答：大數(shù)據(jù)金融是指集合海最非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)

提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客

戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是將大數(shù)據(jù)運(yùn)用到

金融服務(wù)中去。

大數(shù)據(jù)金融運(yùn)用到的領(lǐng)域：大數(shù)據(jù)授信：交易風(fēng)險(xiǎn)控制：資金需求預(yù)測(cè)；精準(zhǔn)營(yíng)銷；流失預(yù)

警；營(yíng)銷監(jiān)控與評(píng)估。

3.大數(shù)據(jù)金融的模式有哪些？

答：平臺(tái)模式和供應(yīng)鏈金融模式。

4.什么是供應(yīng)鏈金融模式？

答：供應(yīng)鏈金融模式是指核心龍頭企業(yè)依托自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，通過其對(duì)上下游企業(yè)現(xiàn)金流、

進(jìn)銷存、合同訂單等信息的掌控，依托自己資金平臺(tái)或者合作金融機(jī)構(gòu)對(duì)上下游企業(yè)提供金融服務(wù)

的模式。它主要解決的是產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)的上下游企業(yè)金融借貸所需的信用憑證問題。

五、思考題

1.你怎么理解大數(shù)據(jù)與云計(jì)算的關(guān)系？

答：云計(jì)算是硬件資源的虛擬化，而大數(shù)據(jù)是海量數(shù)據(jù)的高效處理.從結(jié)果來(lái)分析，云計(jì)算注

重資源分配，大數(shù)據(jù)注重的是資源處理。一定程度上講，大數(shù)據(jù)需要云計(jì)算支撐，云計(jì)算為大數(shù)據(jù)

處理提供平臺(tái)。

2,你經(jīng)常接觸的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有大數(shù)據(jù)金融產(chǎn)品嗎？你能解釋一下它的運(yùn)作方式嗎？

答：如借唄。通過大家在天貓、淘寶上購(gòu)物以及實(shí)體店支付所累積的信用，獲得相應(yīng)的借款額度。

項(xiàng)目拓展訓(xùn)練

一、根據(jù)實(shí)際情況采用現(xiàn)場(chǎng)或者網(wǎng)絡(luò)模式模擬大數(shù)據(jù)金融運(yùn)用

1.將全班同學(xué)進(jìn)行分組，每組8T0人，成立一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，每家金融公司精選5款互聯(lián)

網(wǎng)金融產(chǎn)品，并附上產(chǎn)品的詳細(xì)說(shuō)明；

2.將全部的金融產(chǎn)品公布，由全部同學(xué)去點(diǎn)擊瀏覽自己喜愛的產(chǎn)品;

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