2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試難點(diǎn)突破題附答案198

全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書(shū)寫(xiě)，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效：在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

4i1、（）不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?，而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻男蛄小?/p>

量：A.平穩(wěn)時(shí)間序列

4：B.非平穩(wěn)時(shí)間序列

!C.齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列

jD.非齊次平穩(wěn)時(shí)間序列

12、家庭收支預(yù)算中的日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目包括在（）的支出預(yù)算。

包衣、食、住、行

1回.家政服務(wù)

]因旅游支出

團(tuán).醫(yī)療

|因私家車(chē)換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算

A.0.0

,,：B.（a.（3

兇志C.0.0.0

跑界D.固回.團(tuán)

[3、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件

|相同時(shí)，（）。

國(guó).實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力量越強(qiáng)瓦上影線越長(zhǎng)，越有利于空方

i0.下影線越短，越有利于多方團(tuán).上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方

A.0.0

B.S.S

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

恬

4、下列各項(xiàng)中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。

團(tuán)產(chǎn)品價(jià)格不斷下降

團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大

團(tuán)公司的利潤(rùn)減少并出現(xiàn)虧損

回公司數(shù)量不斷減少

A.EI、用、Q

BE、回、0

C.0x團(tuán)、團(tuán)

D.0,團(tuán)、團(tuán)、0

5、提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.

團(tuán).當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)

團(tuán).證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式

固證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為

團(tuán).收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

6、在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（）。

團(tuán).證券的價(jià)位瓦個(gè)別證券的選排團(tuán).投資時(shí)機(jī)的選擇風(fēng)證券的業(yè)績(jī)

A.0.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0

7、投資顧問(wèn)在確定客戶記券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶（）進(jìn)行分析確定。

國(guó).理財(cái)具體目標(biāo)

因產(chǎn)品市場(chǎng)情況

團(tuán).主要財(cái)務(wù)問(wèn)題

因理財(cái)需求

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.H.H.0.0

8、下列屬于公司經(jīng)營(yíng)能力分析內(nèi)容的有（）o

0.公司法人治理結(jié)構(gòu)團(tuán).公司經(jīng)理層素質(zhì)

團(tuán).公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力團(tuán).公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

9、按照證券業(yè)從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的相關(guān)規(guī)定，從業(yè)人員學(xué)習(xí)選修部分的內(nèi)容不少于（）

學(xué)時(shí)，學(xué)習(xí)必修部分的內(nèi)容不少于（）學(xué)時(shí)。

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

10公司在開(kāi)展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。包括的內(nèi)容有（工

團(tuán).根據(jù)投資顧問(wèn)建議的不同，分別制定審核流程

固定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問(wèn)績(jī)效評(píng)佑

團(tuán).證券投資顧問(wèn)結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做出風(fēng)險(xiǎn)提示

團(tuán).定期檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性

A.0.0.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

11、在消費(fèi)管理中需要注意的幾個(gè)方面內(nèi)容包括（）o

團(tuán).即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

固住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)

團(tuán).消費(fèi)支出的預(yù)期

因孩子的消費(fèi)

團(tuán).保險(xiǎn)消費(fèi)

A.0.0.0.0

B.a.a.a.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0.0.0

12、公司分紅派息一般程序是（）。

團(tuán).董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議

固證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定般權(quán)登記日

團(tuán).發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息

團(tuán).董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日

A.0.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

13、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》需提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)說(shuō)明（）

等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

0.自身資產(chǎn)團(tuán).收入狀況及投資經(jīng)驗(yàn)團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)偏好

A.EI、用、Q

BE、13、0

C.團(tuán)、EkB

DE、團(tuán)、0>0

14、下列屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是（）。

團(tuán)分析客戶保險(xiǎn)需要

向量力而行

回注重收益

團(tuán)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

A.0,0

BE、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.團(tuán)、回、回、0

15、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）。

團(tuán).預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值

因分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度

團(tuán).解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位

13.揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0.0

D.0.0.0

16、通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表在對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一個(gè)客戶的每項(xiàng)打分都是4

分，則這個(gè)客戶的特點(diǎn)是（）。

團(tuán)首要考慮因素抗通張保值

團(tuán)過(guò)去投資績(jī)效是只賠不賺

回目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)

團(tuán)未來(lái)回避投資的市場(chǎng)是股票市場(chǎng)

A.0>0

B.團(tuán)、0

C.0>0

DE、0

17、久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重,

得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動(dòng)，

通常小于（），可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。

A.0.1%

B.1%

C.10%

D.20%

18、利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金

融衍生產(chǎn)品是（）。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融期貨

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.金融互換

19、應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有（）。

因線性辨別模型

團(tuán).違約概率模型

團(tuán).級(jí)性概率模型

0.Logit模型

團(tuán).Probit模型

A.0.0

B.（21.0.（21.（21

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

20、以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

因收入風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

用.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

因操作風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0

21、證券公司人力資源部的主要職能包括（）o

國(guó).負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理

因負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的資格申報(bào)

團(tuán).負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的注冊(cè)登記

因負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的招聘

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.H.H.0

22、關(guān)于年金的表述，正確的是（）。

I向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

團(tuán)每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為?種年金

0退休后從社保部門(mén)每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

0零存整取的"整取額”可視為一種年金

A.I、（3、Q

B.K0

C.團(tuán)、EkB

D.0>0

23、相對(duì)估值法常用的指標(biāo)包括（）

因市盈率

（3.市凈率

因市售率

何市值回報(bào)增長(zhǎng)比

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

24、關(guān)于VaR值的計(jì)是方法，下列論述正確的是（）o

A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)

B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值

C.歷史模擬法可計(jì)是非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

D.蒙特卡洛模擬法需依賴歷史數(shù)據(jù)

25、證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)有合理的依據(jù)，以下可以作為投資建議的依據(jù)

的是（）

A.道聽(tīng)途說(shuō)的消息

B.內(nèi)幕消息

C.證券投資顧問(wèn)的個(gè)人判斷

D.媒體發(fā)布的新聞

26、在信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取的分析方法是（）o

回、資產(chǎn)負(fù)債表分析

國(guó)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

回、財(cái)務(wù)比率分析

團(tuán)、現(xiàn)金流量分析

A.0、0、0

BE、回、0

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、回、回、0

27、不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

團(tuán).利息

因稅收特性

團(tuán).違約風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).可回購(gòu)條款

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.a.0.0.0

28、商業(yè)保險(xiǎn)的基本原則包括（）o

團(tuán)最大誠(chéng)信原則

回保險(xiǎn)利益原則

附員失補(bǔ)償原則

向風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移原則

A.EI、團(tuán)、@

B.0,0

C.團(tuán)、0

D.0>團(tuán)、0

29、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美國(guó)進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在

CBOT買(mǎi)入40手執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳,

當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到（）美分/蒲式耳時(shí)，

該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。

A.640

B.G50

C.670

D.680

30、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)VAR的計(jì)算一般涉及（）個(gè)要素。

A—

B.二

C.三

D.四

31、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)承受

能力評(píng)估依據(jù)主要包括（）。

因財(cái)務(wù)狀況

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

因流動(dòng)性要求

園投資經(jīng)驗(yàn)

團(tuán).客戶年齡

A.0.0.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

32、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。

團(tuán)技術(shù)分析無(wú)助于判斷股份走勢(shì)

團(tuán)小公司股票比大公司股票能持續(xù)性產(chǎn)生更高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益

用低市盈率股票能夠長(zhǎng)期獲得正的超常收益率

回掌握內(nèi)幕消息的投資者能夠獲取超額收益

A.0>0

BE、0

C.團(tuán)、0

D.同、0

33、（）應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)，用于測(cè)評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)

險(xiǎn)承受能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果

A.證券公司

B.商業(yè)銀行

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

34、證券公司人力資源部的主要職能包括（）。

因負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理

團(tuán).負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的資格申報(bào)

團(tuán).負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的注冊(cè)登記

團(tuán).負(fù)貨投資顧問(wèn)的招聘

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

35、在估計(jì)客戶的未來(lái)支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括（）。

0.常規(guī)性支出

團(tuán).收入最低情況下的支出

0.滿足客戶基本生活的支出

團(tuán).客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平

AJ3、0

B.I3、同、0

CE、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

36、外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率是（）。

A.國(guó)際收支

B.匯率

C.國(guó)際利率

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

37、下列關(guān)于周期型行業(yè)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，這些行業(yè)收入

增長(zhǎng)的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，因?yàn)樗麄冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步,

新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)

B.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)相應(yīng)衰落，

當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相應(yīng)擴(kuò)張，且該類(lèi)型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大

經(jīng)濟(jì)的周期性

C.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)跟隨其

擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類(lèi)型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程

度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性

D.周期型行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很柞定，這種運(yùn)動(dòng)形態(tài)的存在是

因?yàn)樵擃?lèi)型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段對(duì)這種行業(yè)的影

響也比較小

38-.在個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表中，下列屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的有（工

團(tuán).現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物

團(tuán).股票、債券等金融資產(chǎn)

團(tuán).車(chē)輛、房產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)

團(tuán).信用卡透支

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0

39、衍品類(lèi)證券產(chǎn)品包括（）。

團(tuán).金融期權(quán)

固金融期貨

團(tuán).金融遠(yuǎn)期合約

因金融互換

A.畫(huà)團(tuán).固團(tuán)

B.s.a.a

C.0.0.0

D.I2.G3.12

40、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

0.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

0.短期RSI＜長(zhǎng)期RSI,則屬空頭市場(chǎng)

0.RSI的計(jì)算只涉及到開(kāi)盤(pán)價(jià)

0.RSI的取值介于0?100之間

A.EI、0、Q

BE、回、0

C.I3、同、0

D.I3、團(tuán)、0

41、在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）。

團(tuán).婚姻狀況

團(tuán).子女及其他贍養(yǎng)人員

團(tuán).對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度

同.要求增加短期所得還是長(zhǎng)期資本增值

因投資要求

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.a.H.a.H.0

42、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公

司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

A.1

B.3

C.5

D.6

43、以下關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

因風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估主要是年齡因素和其他因素

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估=對(duì)本金損失的容忍程度+其他心理因素。

因在風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的年齡因素中，20歲以下者50分，每多一歲減1分,70歲以上。分

團(tuán).在風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估中，對(duì)本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分，每增

加1個(gè)百分點(diǎn)加1分，可容忍50%以上損失者為滿分50分。

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

44、蒙特卡羅模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點(diǎn)包括（）。

0.可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾〃問(wèn)題

0.計(jì)算量較小，且準(zhǔn)確性提高速度較快

團(tuán).產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠

0.即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，也能保證結(jié)果正確

A.0>Q

BE、0

C.團(tuán)、0

D.0、0

45、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征進(jìn)行的分類(lèi)，可以將股票劃分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期

類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和（）股票。

A.價(jià)值類(lèi)

B.非增長(zhǎng)類(lèi)

C.投機(jī)類(lèi)

D.能源類(lèi)

46、下列關(guān)于有效邊界的說(shuō)法正確的有（）。

0.有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的

0.有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合

0.對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比

它好

0.有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣

A.0.0

B.0.E1

C.0.0.0

D.0.0.0

47、（）指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇。

A.確定性效應(yīng)

B.反射效應(yīng)

（:?孤立效應(yīng)

D.框定效應(yīng)

48、以下關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確的是（）

團(tuán).不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款100%

0.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%

團(tuán).逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%

13.不良貸款撥備覆蓋率=（次級(jí)類(lèi)貸款十可疑類(lèi)貸款十損失類(lèi)貸款）/（一般準(zhǔn)備十專項(xiàng)準(zhǔn)備十特

種準(zhǔn)備）

A.0.0

B.0.0.0

C.0.H.0.0

D.0.0.0

49、簡(jiǎn)單型消報(bào)投資策略的缺點(diǎn)是（）＜.

A.放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能

B.交易成本和管理費(fèi)用最大化

C.適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大情況

D.收益的不穩(wěn)定

50、對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采?。ǎ┓椒?。

團(tuán).財(cái)務(wù)報(bào)表分析0.現(xiàn)金流量分析團(tuán).財(cái)務(wù)比率分析團(tuán).未來(lái)收入支出分析

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.H.H.0

二、多選題

51、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)是的含義是（）

團(tuán)總體是指具有某一征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合

回.樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合

團(tuán)統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述樣本特征的概括性數(shù)字度量

團(tuán).總體是指具有某一征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合

A.M.0

B.團(tuán).回周

C.0.0.0

DE.團(tuán).團(tuán)

52、假定某投資者在去年年初購(gòu)買(mǎi)了某公司股票，該公司去年年末支付每股股利2元，預(yù)期

今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。假定同類(lèi)股票的必要收益

率是15%,那么正確的結(jié)論有（）o

團(tuán)該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元至57元之間

回如果該投資者購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格低于S3元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格

團(tuán)如果該投資者購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格高于54元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)高估價(jià)格

回該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于41.92元

A.團(tuán)、團(tuán)

B.0、0

03、0

D.（a、0

53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（）。

團(tuán)、投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的美聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

回、投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券

組合

回、投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平

回、資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

AE、II

B.0x團(tuán)、0

03、0、IV

D?、團(tuán)、團(tuán)、IV

54、銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)

特征外，還要考慮因索有（）等。

團(tuán)利率趨勢(shì)

團(tuán).當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況

因客戶投資目標(biāo)

回.風(fēng)險(xiǎn)偏好

A.0.0

B.0.0

c.a.a.0

D.0.0.0.0

55、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響，主要表現(xiàn)在（）。

團(tuán).居民收入水平

團(tuán).企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

因投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

同.資金成本

A.0.0

B.團(tuán).回.回.國(guó)

C.0.0.0

DEEE

56、下列選項(xiàng)中，不屬于影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素的是（）o

A.時(shí)間

B.通貨膨脹率

C.單利和復(fù)利

D.自身價(jià)值

57、下列（）屬于家庭收支預(yù)算中專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容。

A.食、住

B.本息還貸支出預(yù)算

C.普通娛樂(lè)休閑

D.醫(yī)療

58、考察行業(yè)所處生命周期階段的一個(gè)標(biāo)志是產(chǎn)出增長(zhǎng)率，當(dāng)增長(zhǎng)率低于（）時(shí)，表明行

業(yè)由成熟期進(jìn)入衰退期。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

59、關(guān)于國(guó)債，下列說(shuō)法正確的有（）。

0.中期國(guó)債是指償還期限在1年以上，10年以下的國(guó)債

團(tuán).政府發(fā)行短期國(guó)債，一般用于彌補(bǔ)赤字或用于投資

團(tuán).從償還期限上來(lái)說(shuō)，除了短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債外，還有無(wú)期國(guó)債

巴國(guó)債是政府債券市場(chǎng)上的最主要的投資工具

A.團(tuán)、團(tuán)、Q

B周、回、0

C.0x團(tuán)、0

D.0s團(tuán)、團(tuán)、0

60、違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于（）。

團(tuán)投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

回投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺

回投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會(huì)提供?些虛假的信息

團(tuán)投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知

A.0>團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、0

DE、回、0

61、投資顧問(wèn)在制定客戶理財(cái)目標(biāo)過(guò)程中，如果計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，則需（）。

A.對(duì)客戶說(shuō)明

B.對(duì)客戶說(shuō)明并征得客戶同意

C.不能修改

D.自行修改

62、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示下

列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

團(tuán).公司名稱

西證券投資顧問(wèn)的姓名

回.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼

團(tuán).公司地址

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

63、當(dāng)收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為（）。

A.光頭光腳陰線

B.光頭光腳陽(yáng)線

C.一字形

D.十字形

64、證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)不包括（）

A.證券研究報(bào)告

B.基于證券研究報(bào)告的投資分析意見(jiàn)

C.理論模型

D.證券投資顧問(wèn)的上觀判斷

65、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。

回.優(yōu)勢(shì)性假設(shè)瓦中性值假設(shè)同恒定性假設(shè)回.獨(dú)立性假設(shè)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

66、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有（）。

0.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低。系數(shù)的證券或組合

團(tuán).牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高B系數(shù)的證券或組合

0.熊市到來(lái)之際.應(yīng)選攔那些低B系數(shù)的證券或組合

團(tuán).熊市到來(lái)之際.應(yīng)選朽那些高B系數(shù)的證券或組合

A.同、0

B屈、回、0

C.（2、0

DE、回、團(tuán)、0

67、計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，計(jì)算VaR值的方法通常需要采用壓力測(cè)試進(jìn)行補(bǔ)充，因?yàn)椋ǎ?/p>

A.壓力測(cè)試提供了一般市場(chǎng)情形下精確的損失水平

B.VaR方法只在99%的置信區(qū)間內(nèi)有效

C.VaR值反映一定置信區(qū)間內(nèi)的最大損失，但沒(méi)有說(shuō)明極端損失

D.壓力測(cè)試通常計(jì)量正常市場(chǎng)情況下所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失

68、證券產(chǎn)品選擇的步驟包括（）。

西了解投資者信息

團(tuán).確定投資策略

固了解證券產(chǎn)品的特性

團(tuán).分析證券產(chǎn)品

團(tuán).調(diào)整投資策略

A.0.0.0

B屈屈屈.13

C.0.0.0.0

DEEE

69、下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說(shuō)法正確的是（）。

（3.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍

團(tuán)通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格

團(tuán).具有完全民事行為能力

團(tuán)受過(guò)刑事處罰

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.ca.a.Ea

70、按照投資者偏好的不同可以將投資者分為（）。

互保守型投資者

團(tuán).進(jìn)取型投資者

因中庸保守型投資者

團(tuán).中庸風(fēng)險(xiǎn)爰好型投資者

因中庸型投資者

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

71、以下（）為套利組合應(yīng)滿足的條件。

A.該組合具有期望收益率

B.該組合因素靈敏度系數(shù)大于零

C.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足Wl+W2+...+WN=0

D.該組合因素靈敏度系戮小于零

72、商業(yè)銀行了解客戶的渠道有()。

團(tuán).開(kāi)戶資料

團(tuán).調(diào)查問(wèn)卷

固家訪

以面談溝通

因電話溝通

A.0.0.0.0

B.a.s.a.H

c.邑團(tuán)團(tuán)?

D.Q.Q.(3.ra

73、普通股票與優(yōu)先股票的說(shuō)法正確的是().

團(tuán)普通股票的股息率不固定

回.優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利

固優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

風(fēng)普通股票的持有者享有股東的其本權(quán)利和義務(wù)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

74、影響行業(yè)景氣的幾個(gè)重要因素包括()。

團(tuán).需求

因供應(yīng)

回.產(chǎn)業(yè)政策

此價(jià)格

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

DEE

75、對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取()方法。

團(tuán).財(cái)務(wù)報(bào)表分析瓦現(xiàn)金流量分析團(tuán).財(cái)務(wù)比率分析團(tuán).未來(lái)收入支出分析

A.0.0.0

B.(a.0.(a

C.0.0.0

D.0.0.0

76、()是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和

心理運(yùn)算規(guī)則。

A.過(guò)度自信

B.心理賬戶

C.預(yù)期效用理論

D.前景理論

77、以下關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)給的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確口勺是0

因不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款100%

團(tuán).貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%

固逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額100%

團(tuán)不良貸款撥備覆蓋率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特

種準(zhǔn)備）

A.0.0

B.回.回.回

c.o.ra.ra

DEEE

78、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美國(guó)進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在

CBOT買(mǎi)入40手執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳,

當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到（）美分/蒲式耳時(shí)，

該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。

A.G40

B.650

C.670

D.680

79、關(guān)于貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響正確的是（）。

團(tuán).利率下降，股票價(jià)格上升

固寬松的貨幣政策推動(dòng)股票價(jià)格下降

團(tuán).中央銀行通過(guò)再貼現(xiàn)政策和法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響資金供求，進(jìn)而影響

證券市場(chǎng)

區(qū)選擇性貨幣政策工具影響證券市場(chǎng)整體走勢(shì)和結(jié)構(gòu)性

A.0.0

B.0.0

C.邑團(tuán).團(tuán)

D.0.H.0

80、預(yù)期效用理論建立在決策主:體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，這些公

理化的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)假定主要包括（）。

風(fēng)優(yōu)勢(shì)性

因恒定性

團(tuán).傳遞性

團(tuán).對(duì)稱性

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

81、在消費(fèi)管理中需要注意的幾個(gè)方面內(nèi)容包括（兀

因即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

回.住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)

回.消費(fèi)支出的預(yù)期

團(tuán).孩子的消費(fèi)

回.保險(xiǎn)消費(fèi)

A.0.0.0.0

B屈屈.13屈

C.0.0.0.H

D.回.邑回.回.回

82、某人家庭稅后年收入20萬(wàn)元（該人貢獻(xiàn)70%）,其于今年購(gòu)買(mǎi)了一套總價(jià)110萬(wàn)元的投

資性住房，其中貸款70萬(wàn)元，目前無(wú)儲(chǔ)蓄無(wú)任何事業(yè)性保險(xiǎn)，如果投資顧問(wèn)要給該家庭規(guī)

劃商業(yè)保險(xiǎn)，在利用遺囑需求法對(duì)壽險(xiǎn)保障需求進(jìn)行分析時(shí)所考慮的因素有（）。

0.70萬(wàn)元的房貸（2.配偶未來(lái)生活費(fèi)用的現(xiàn)值

0.父母的贍養(yǎng)費(fèi)用同子女的教育基金

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.Q.Q.Q

C.0.0

D.a.a.a.a

83、分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮的內(nèi)容包括（）。

固產(chǎn)出增長(zhǎng)率

團(tuán).行業(yè)規(guī)模

因技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度

回.利潤(rùn)率水平

團(tuán).從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.S.0.0.0

84、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。

因遺囑

團(tuán).遺產(chǎn)委任書(shū)

風(fēng)遺產(chǎn)信托

團(tuán)人壽保險(xiǎn)

應(yīng)贈(zèng)與

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

85、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)（）的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來(lái)沖俏

標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

A.不相關(guān)

B.相獨(dú)立

C.負(fù)相關(guān)

D.正相關(guān)

86、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證

券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排。

□公平

團(tuán)公正

0合理

國(guó)自愿

A.ra>0、團(tuán)

B.國(guó)、回、0

C.fflx團(tuán)、0

D.0x0、0

87、指標(biāo)類(lèi)技術(shù)分析法中常用的指標(biāo)包括（）o

團(tuán)隨機(jī)指標(biāo)

0趨向指標(biāo)

0心理線

0能量潮

A.回、回、0

B.0x0

C.0s13、0

D.團(tuán)、團(tuán)

88、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和

《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.司法機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)

D.法院

89、證券估值方法的主要類(lèi)型包括（）

風(fēng)絕對(duì)估值法

固相對(duì)估值法

團(tuán)資產(chǎn)價(jià)值法

團(tuán)無(wú)套利定價(jià)法

A.0.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

90、證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求有（）

因進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境

團(tuán).進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上

團(tuán).選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)

團(tuán).進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.Q.Q.0.13

91、下列關(guān)于對(duì)沖比率的計(jì)算，正確的是（）

A.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

B.對(duì)沖比率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量/持有期貨合約的頭寸大小

C.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

D.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

92、金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）。

團(tuán).遠(yuǎn)期利率協(xié)議

團(tuán).遠(yuǎn)期外匯合約

團(tuán).遠(yuǎn)期股票合約

團(tuán).貨幣互換

A.0.H.0

B.0.0.0

C.團(tuán)團(tuán).團(tuán)

D.Q.I3.Q

93、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱

為家庭（）o

A.衰老期

B.成熟期

C.成長(zhǎng)期

D.形成期

94、按研究?jī)?nèi)容分類(lèi)，證券研究報(bào)告可以分為（）。

團(tuán).宏觀研究

風(fēng)行業(yè)研究

團(tuán)策略研究

邑公司研究

風(fēng)股票研究

A.0.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

95、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征進(jìn)行的分類(lèi)，可以將股票劃分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期

類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和（）股票。

A.價(jià)值類(lèi)

B.非增長(zhǎng)類(lèi)

C.投機(jī)類(lèi)

D.能源類(lèi)

96、以下選項(xiàng)中，哪個(gè)不屬于人壽保險(xiǎn)的分類(lèi)（）。

A.普通型人壽保險(xiǎn)

B.年金保險(xiǎn)

C.新型人壽保險(xiǎn)

D.醫(yī)療保臉

97、（）不是由于均值的時(shí)變?cè)斐傻?，而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻男蛄小?/p>

A.平穩(wěn)時(shí)間序列

B.非平穩(wěn)時(shí)間序列

C.齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列

D.#齊次平穩(wěn)時(shí)間斤列

98、在證券交易活動(dòng)中做出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，處以（）的罰款。

A.五萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下

B.二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下

C.五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下

D.三萬(wàn)元以上五萬(wàn)元以下

99、客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有（）這三種。

團(tuán).要求最大限度地節(jié)約每年稅收成小，增加每年客戶可支配的稅后利潤(rùn)

團(tuán).要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到用有者權(quán)益的最大的增值

M既要求增加短期稅后利潤(rùn)，也要求長(zhǎng)期資本增值

0.既要求增加長(zhǎng)期稅后利潤(rùn)，也要求短期資本增值

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

100、人們通過(guò)三種心理賬戶對(duì)他們所面對(duì)的選擇的得失進(jìn)行評(píng)價(jià)，心理賬戶包括（）。

團(tuán)最小賬戶

團(tuán).最大賬戶

回.局部賬戶

團(tuán).綜合賬戶

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

參考答案與解析

1、答案：D

本題解折：

非平穩(wěn)時(shí)間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列和非齊次非平穩(wěn)序列，非齊次時(shí)間序列不是由

于均值的時(shí)變?cè)斐傻?，而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變?cè)斐傻?，所以不能通過(guò)差分變換為平穩(wěn)

序列，可以使用品變換使其平穩(wěn)化。

2、答案：D

本題解析：

家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算,并且嚴(yán)

格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預(yù)算項(xiàng)目通常包括但

不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目，包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、普通娛樂(lè)休閑、醫(yī)療等

方面的支出預(yù)算。

（2）專項(xiàng)支出預(yù)算，包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支

出；④其他愛(ài)好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車(chē)換購(gòu)或保

養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨其他短期理財(cái).目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。

3、答案：D

本題解析：

一般說(shuō)來(lái)，上影線越長(zhǎng)，下影線越短，陽(yáng)線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于空方占優(yōu)；

上影線越短，下影線越長(zhǎng)，陰線實(shí)體越短或陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于多方占優(yōu)。上影線長(zhǎng)于

下影線，利于空方；下影線長(zhǎng)于上影線，則利于多方。

4、答案：C

本題解析：

衰退期出現(xiàn)在較長(zhǎng)的穩(wěn)定期之后，由于大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求開(kāi)始逐漸

減少，產(chǎn)品的銷(xiāo)售量也開(kāi)始下降，某些廠商開(kāi)始向其他更有利可圖的行業(yè)轉(zhuǎn)移資金，因而原

行業(yè)出現(xiàn)了廠商數(shù)目減少、利潤(rùn)水平停滯不前或不斷下降的蕭條景象。至此，整個(gè)行業(yè)便進(jìn)

入了衰退期。

5、答案：A

本題解析：

提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。

協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：［1）當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)；（2）證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式;

（3）證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為；（4）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；（5）爭(zhēng)議或者糾紛解決

方式；（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

6、答案：D

本題解析：

在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多兀化三個(gè)問(wèn)題。

7、答案：C

本題解析：

投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶理財(cái)需求、理財(cái)具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場(chǎng)情況進(jìn)

行分析確定。

8、答案：D

本題解析：

公司經(jīng)營(yíng)能力分析主要包括公司法人治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)理層素質(zhì)、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新

能力三個(gè)方面。

9、答案：A

本題解析：

按照證券業(yè)從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的相關(guān)規(guī)定，從業(yè)人員每年應(yīng)當(dāng)參加不少于15學(xué)時(shí)的后

續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。其中，學(xué)習(xí)必修部分內(nèi)容不少于10學(xué)時(shí)，學(xué)習(xí)選修部分內(nèi)容不少于5學(xué)時(shí)。

10、答案：A

本題解析：

相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括包不限于以下內(nèi)容：（1）根據(jù)投資顧問(wèn)建議的不同，分別制定審核

流程；（2）定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問(wèn)績(jī)效評(píng)估檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性；（3）證

券投資顧問(wèn)對(duì)服務(wù)客戶的資產(chǎn)組合進(jìn)行賬戶跟蹤服務(wù)，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做

出風(fēng)險(xiǎn)提示等。

11、答案：D

本題解析：

在消費(fèi)營(yíng)理中要注意以下幾個(gè)方面:①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)②消費(fèi)支出的預(yù)期③孩子的消

費(fèi)④住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)⑥保險(xiǎn)消費(fèi)，其中，要注意保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比

例，積累?定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢(qián)生錢(qián)的

起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開(kāi)始，

12、答案：B

本題解析：

一般程序：

（I）董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)

審議；

（2）董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日；

（3）發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息。

13、答案：D

本題解析：

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定為《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》，《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》應(yīng)提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)說(shuō)

明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評(píng)估，以便于證券公

司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求.向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投

資顧問(wèn)服務(wù)。

14、答案：B

本題解析：

保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。在為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)主要應(yīng)掌握的原則有：

①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則；②晝力而行的原則；③分折客戶保險(xiǎn)需要的原則。

15、答案：C

本題解析：

行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影

響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度，預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷

行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門(mén)、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投

資依據(jù)。

16、答案：C

本題解析：

一個(gè)客戶對(duì)除本金損失的容忍程度外的其他心理因素打分都是4分，則該客戶具有如下特征:

①首要考慮因素抗通脹保值；②過(guò)去投資績(jī)效是賺少賠多；③賠錢(qián)影響情緒大；④目前

主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)；⑤未來(lái)回避投資的市場(chǎng)是房地產(chǎn)市場(chǎng)。

17、答案：B

本題解析：

久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得

到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小尸

1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。

18、答案：C

本題解析：

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基砒金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)

相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

19、答案：B

本題解析：

應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。

20、答案：B

本題解析：

信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括:1.違約風(fēng)險(xiǎn)2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3.收入風(fēng)險(xiǎn)4.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。

21、答案：A

木題解析：

人力資源部負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理、資格申報(bào)和注冊(cè)登記等相關(guān)事宜。

22、答案：A

本題解析：

年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的?系

列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門(mén)領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納

的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租

金等均可視為一種年金。

23、答案：A

本題解析：

相對(duì)估用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值，包括常見(jiàn)的

市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長(zhǎng)比等。

24、答案：C

本題解析：

A項(xiàng)，方差一-協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，方差一協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)

值；D項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法，歷史模擬法需要依敕歷史

數(shù)據(jù)。

25、答案：D

本題解析：

投資顧問(wèn)提供投資建議需要提供本公司提供的研究報(bào)告。

26、答案：B

本題解析：

對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方

法。

考點(diǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法

27、答案：D

本題解析：

不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動(dòng)性、稅收特性、可回購(gòu)條款等方面的

差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

28、答案：A

本題解析：

商業(yè)保險(xiǎn)的基本原則包括：①保險(xiǎn)利益原則；②最大誡信原則；③近因原則；④損失補(bǔ)

償原則。

29、答案：C

本題解析：

買(mǎi)入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金。木題中，為：660+10=670

（美分/蒲式耳）。（期貨價(jià)格640美分耳，只是干擾項(xiàng)）

30、答案：D

本題解析：

VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素:時(shí)間長(zhǎng)度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù).

31、答案：D

本題解析：

根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》第二十八條的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)

當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)

險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。

32、答案：C

本題解析：

在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開(kāi)發(fā)表的信息，即公開(kāi)

可得信息，此時(shí)，基本面分析和技術(shù)分析無(wú)效，只有內(nèi)幕消息能夠獲取超額收益。團(tuán)、國(guó)兩項(xiàng)

都是根據(jù)基本面來(lái)分析股票。

33、答案：B

本題解析：

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)用于測(cè)評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)險(xiǎn)承受

能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果。

34、答案：A

本題解析：

人力資源部負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理、資格申報(bào)和注冊(cè)登記等相關(guān)事宜。

35、答案：C

本題解析：

在估計(jì)客戶的未來(lái)支出時(shí)，從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：①滿足客戶基

本生活的支出，②客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。

36、答案：B

本題解析：

匯率是外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率。

37、答案：C

本題解析：

周期性行業(yè)是指和國(guó)內(nèi)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)相關(guān)性較強(qiáng)的行業(yè)，與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。周期型行

業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈正相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期時(shí)，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)

濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。

38、答案：B

木題解析：

個(gè)人的資產(chǎn)項(xiàng)目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通

工具、家具家電等實(shí)物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負(fù)債項(xiàng)FL

39、答案：A

本題解析：

衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上

通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或

金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯今約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融斯貨：

金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的

交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和投票期貨四種。③金融期權(quán)：金融

期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用（稱為“期權(quán)費(fèi)”或〃期權(quán)價(jià)格”），在約定日期內(nèi)享有按

事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大

類(lèi)。④金融互換：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)

間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換

等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特

性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

40、答案：B

本題解析：

RSI的參數(shù)是天數(shù)n.一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在。?100之間，短期RSI>

長(zhǎng)期RSI,則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)，其計(jì)算應(yīng)用到開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)。

41、答案：D

本題解析：

除（3、團(tuán)、團(tuán)、（3、團(tuán)項(xiàng)外，稅收規(guī)劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財(cái)務(wù)情況；

②投資意向；③納稅歷史情況。

42、答案：C

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十五條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5

個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

43、答案：D

本題解析：

年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對(duì)本金損失

的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為。分，每增加1個(gè)百

分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。

44、答案：C

本題解析：

蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)包括：①它是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥

尾"問(wèn)題；②產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠：③可以通過(guò)設(shè)置消

減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)。

45、答案：D

本題解析：

不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本

股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類(lèi)型。按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，

可以將其分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增

長(zhǎng)類(lèi)股票和非增長(zhǎng)類(lèi)（收益率）股票。

46、答案：C

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，最優(yōu)證券組合即使投資者最滿意的有效組合，是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表

示的組合。將各投資者的無(wú)差異曲線和有效邊界結(jié)合在一起就可以定出各個(gè)投資者的最優(yōu)組

合。

47、答案：D

本題解析：

框定效應(yīng)指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇.

48、答案：D

本題解析：

不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)

貸款）

49、答案：A

本題解析：

簡(jiǎn)單型消報(bào)投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：（1）優(yōu)點(diǎn):交易成本和管理費(fèi)用最小化；（2）缺點(diǎn):放

棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能：（3）適用性:適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，

或者改變投資組合的成本大于收益的情況

50、答案：A

本題解析：

對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。

51、答案：B

本題解析：

（1）總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。

（2）樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合。

（3）統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

52、答案：B

本題解析：

3

【解析】1項(xiàng)，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值為：V=焉一+

1+ID7T

3x(1+10%)

=60（元）?？凇T兩項(xiàng)，該投資者購(gòu)買(mǎi)股票時(shí)該股票的。

-17%-10%

23x(1+10%)s/三、0

y=——±——+-----3--------+I*布瓦二標(biāo)=53.9O11(兀)；右!

1+15%(1+15%)2(1+15%)

元，則被市場(chǎng)低估；若購(gòu)價(jià)高于54元，則高估。IV項(xiàng)，該公司股票后年

價(jià)值為：丫=弋；岑飪=72.6（元）。

53、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D正確：資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括：

（1）投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，投資者都依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）

評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（II項(xiàng)、川項(xiàng)正

確）

（2）投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（I項(xiàng)正確）

（3）資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。（IV項(xiàng)正確）

54、答案：C

本題解析：

銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征

外，還要考慮其他因索，如利率趨勢(shì)、當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況、客戶投資目標(biāo)等因索。

55、答案：B

本題解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、居民收入水平、投資者對(duì)股價(jià)的

預(yù)期、資金成本。

56、答案：D

本題解析：

貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨

脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水

的反向因素（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。

57、答案：B

本題解析：

專項(xiàng)支出預(yù)算，包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；

④其他愛(ài)好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車(chē)換購(gòu)或保養(yǎng)支

出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。

58、答案：B

本題解析：

產(chǎn)出增長(zhǎng)率在成長(zhǎng)期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般以15%為界。到r衰退階段，

行業(yè)處于低速運(yùn)行狀態(tài)，有時(shí)甚至處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。

59、答案：C

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，政府發(fā)行短期國(guó)債，?般是為滿足國(guó)庫(kù)暫時(shí)的入不敷出之需；政府發(fā)行中期國(guó)債籌集

的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資。

60、答案：B

本題解折：

投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充

分信息；②由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能

夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；③投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。

61、答案：B

本題解析：

如果在制定投資方案的過(guò)程中，計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，必須對(duì)客戶說(shuō)明，并征

得客戶同意。

62、答案：C

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信

息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問(wèn)

的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼：③證券投咨顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策

由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策。證券公司、

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)司公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)

信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

63、答案：C

本題解析：

A項(xiàng),當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，且開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，收盤(pán)，介等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光

腳陰線

B項(xiàng)，當(dāng)收盤(pán)價(jià)茴于開(kāi)盤(pán)價(jià)，且收盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光

腳陽(yáng)線

D項(xiàng)，當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)大于收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)大于盤(pán)價(jià)，最低價(jià)小于收盤(pán)價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)十字形K

線。

64、答案：D

本題解析：

第十六條證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證

券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。

考點(diǎn)：工作規(guī)程

65、答案：C

木題解析：

預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)

包括：①優(yōu)勢(shì)性，如果期望A至少在一個(gè)方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于Bo那

么A優(yōu)于，②恒定性（獨(dú)立性），各個(gè)期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，

對(duì)于效用函數(shù)u,只要u（A）＞u（B）,那么A就優(yōu)于B；反過(guò)來(lái)，只要A優(yōu)于B,那么就有U（A）＞u（B）,

一般地，只要A優(yōu)于B.B優(yōu)于C,那么A就優(yōu)于C,這就是偏好的傳遞性。

66、答案：A

本題解析：

證券市場(chǎng)線表明，。系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛

市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高B系數(shù)的證券或組合。這些高B系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收

益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低。系數(shù)的證券或組合，以減

少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。

67、答案：C

本題解析：

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試是一種定性與定量結(jié)合，以定量為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，是彌補(bǔ)VaR值計(jì)量

方法無(wú)法反映置信水平之外的極端損失的有效補(bǔ)充手段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化分析要結(jié)合使用VaR

計(jì)量和壓力測(cè)試分析。

68、答案：D

本題解析：

證券產(chǎn)品選擇的步驟：1.確定投資策略:根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。衡后其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，決

定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類(lèi).2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證

券產(chǎn)品的期限、有無(wú)擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等3