2025年第三屆天揚(yáng)杯建筑業(yè)財(cái)稅知識競賽題庫附答案（1401-1536題）

2025年第三屆天揚(yáng)杯建筑業(yè)財(cái)稅知識競賽題庫附答案（1401-1536題）1401、下列金融市場類型中，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供中長期資金來源的有（）。A.拆借市場B.股票市場C.融資租賃市場D.票據(jù)貼現(xiàn)市場正確答案：BC答案解析：資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期資金交易活動(dòng)的市場，包括股票市場、債券市場和融資租賃市場等。1402、甲公司目前沒有上市交易的債券，在測算公司債務(wù)資本成本時(shí)，下列表述正確的有（）。A.采用可比公司法時(shí)，可比公司應(yīng)與甲公司的商業(yè)模式、財(cái)務(wù)狀況類似B.采用可比公司法時(shí)，可比公司與甲公司在同一行業(yè)且擁有上市交易的債券C.采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法時(shí)，用來估計(jì)無風(fēng)險(xiǎn)收益率的政府債券應(yīng)與甲公司債券到期日相同或相近D.采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法時(shí)，用來估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率的發(fā)債公司應(yīng)與甲公司在同一行業(yè)正確答案：ABC答案解析：本題考核債務(wù)資本成本的估計(jì)。如果需要計(jì)算債務(wù)資本成本的公司，沒有上市債券，就需要找一個(gè)擁有可上市交易債券的可比公司作為參照物。計(jì)算可比公司長期債券的到期收益率，作為本公司的長期債務(wù)資本成本?？杀裙緫?yīng)當(dāng)與目標(biāo)公司處于同一行業(yè)，具有類似的商業(yè)模式。最好兩者的規(guī)模、負(fù)債比率和財(cái)務(wù)狀況也比較類似。所以，選項(xiàng)A、B的表述正確。如果本公司沒有上市的債券，而且找不到合適的可比公司，那么就需要使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法估計(jì)債務(wù)資本成本。稅前債務(wù)資本成本=無風(fēng)險(xiǎn)收益率十企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，無風(fēng)險(xiǎn)收益率是指與公司債券到期日相同或相近的政府債券到期收益率。所以，選項(xiàng)C的表述正確。信用風(fēng)險(xiǎn)的大小可以用信用級別來估計(jì)，確定企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率時(shí)，選擇若干信用級別與本公司相同的上市的公司債券（不一定符合可比公司條件），所以，選項(xiàng)D的表述不正確。1403、甲公司擬投資一個(gè)采礦項(xiàng)目，經(jīng)營期限10年，資本成本14%，假設(shè)該項(xiàng)目的初始現(xiàn)金流量發(fā)生在期初，營業(yè)現(xiàn)金流量均發(fā)生在投產(chǎn)后期末，該項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1。下列關(guān)于該項(xiàng)目的說法中，正確的有（）。A.凈現(xiàn)值大于0B.折現(xiàn)回收期大于10年C.會(huì)計(jì)報(bào)酬率大于14%D.內(nèi)含報(bào)酬率大于14%正確答案：AD答案解析：項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1，說明項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0，項(xiàng)目可行，因此內(nèi)含報(bào)酬率大于資本成本14%，折現(xiàn)回收期小于經(jīng)營期限10年。根據(jù)題目，無法判斷會(huì)計(jì)報(bào)酬率和資本成本的關(guān)系。1404、對于兩個(gè)期限不同的互斥項(xiàng)目，可采用共同年限法和等額年金法進(jìn)行項(xiàng)目決策下列關(guān)于兩種方法共同缺點(diǎn)的說法中，正確的有（）。A.未考慮競爭導(dǎo)致的收益下降B.未考慮項(xiàng)目收入帶來的現(xiàn)金流入C.未考慮通貨膨脹導(dǎo)致重置成本上升D.未考慮技術(shù)更新?lián)Q代導(dǎo)致的投入產(chǎn)出變更正確答案：ACD答案解析：兩種方法存在共同的缺點(diǎn)：（1）有的領(lǐng)域技術(shù)進(jìn)步快，目前就可以預(yù)期升級換代不可避免，不可能原樣復(fù)制;（2）如果通貨膨脹比較嚴(yán)重，必須考慮重置成本的上升，這是一個(gè)非常具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)，對此兩種方法都沒有考慮：（3）從長期來看，競爭會(huì)使項(xiàng)目凈利潤下降，甚至被淘汰，對此分析時(shí)沒有考慮。1405、市場上有以甲公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的美式看漲期權(quán)和歐式看漲期權(quán)，下列各項(xiàng)中會(huì)同時(shí)引起二者價(jià)值上升的有（）。A.降低執(zhí)行價(jià)格B.無風(fēng)險(xiǎn)利率上升C.縮短到期期限D(zhuǎn).股價(jià)波動(dòng)率下降正確答案：AB答案解析：期權(quán)價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間溢價(jià)，對于看漲期權(quán)而言，降低執(zhí)行價(jià)格會(huì)提高內(nèi)在價(jià)值，所以，期權(quán)價(jià)值上升，選項(xiàng)A是答案。無風(fēng)險(xiǎn)利率對于期權(quán)價(jià)值的影響是比較復(fù)雜的。一種簡單而不全面的解釋是：假設(shè)股票價(jià)格不變，高無風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)導(dǎo)致執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值降低，從而增加看漲期權(quán)的價(jià)值。選項(xiàng)B是答案。對于美式期權(quán)而言，縮短到期期限會(huì)降低期權(quán)價(jià)值，所以，選項(xiàng)C不是答案。股價(jià)波動(dòng)率下降導(dǎo)致時(shí)間溢價(jià)下降，從而導(dǎo)致期權(quán)價(jià)值下降，所以，選項(xiàng)D不是答案。1406、甲上市公司目前普通股市價(jià)每股30元，凈資產(chǎn)每股8元。如果資本市場是有效的，下列關(guān)于甲公司價(jià)值的說法中，正確的有（）。A.會(huì)計(jì)價(jià)值是每股8元B.清算價(jià)值是每股8元C.現(xiàn)時(shí)市場價(jià)值是每股30元D.少數(shù)股權(quán)價(jià)值是每股30元正確答案：ACD答案解析：會(huì)計(jì)價(jià)值指的是賬面價(jià)值，所以，選項(xiàng)A的說法正確;清算價(jià)值指的是停止經(jīng)營，出售資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，題中沒有給出相關(guān)的資料，所以，選項(xiàng)B的說法不正確：現(xiàn)時(shí)市場價(jià)值是指按照現(xiàn)行市場價(jià)格計(jì)量的資產(chǎn)價(jià)值，所以選項(xiàng)C的說法正確：少數(shù)股權(quán)價(jià)值指的是企業(yè)當(dāng)前的公平市場價(jià)值，由于資本市場有效，所以，目前的每股市價(jià)等于目前的每股公平市場價(jià)值，即選項(xiàng)D的說法正確。1407、關(guān)于公司資本成本的理解，下列說法不正確的是（）。A.公司資本成本是公司取得資本使用權(quán)的代價(jià)B.資本成本與公司的籌資活動(dòng)有關(guān)，與公司投資活動(dòng)無關(guān)C.不同資本來源的資本成本不同D.不同公司的資本成本不同正確答案：B答案解析：資本成本的概念包括兩個(gè)方面，一方面，資本成本與公司的籌資活動(dòng)有關(guān)，是公司募集和使用資金的成本即籌資的成本，另一方面，資本成本與公司的投資活動(dòng)有關(guān)，是投資的必要報(bào)酬率。1408、關(guān)于衍生工具的說法中，不正確的是（）。A.與基礎(chǔ)資產(chǎn)相比，衍生工具具有高杠桿性B.由于可以套期保值，所以與基礎(chǔ)資產(chǎn)相比，衍生工具具有低風(fēng)險(xiǎn)性C.投機(jī)的目的是承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)以盈利D.套期保值的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B答案解析：衍生工具是在市場動(dòng)蕩不安的環(huán)境下，為實(shí)現(xiàn)交易保值和風(fēng)險(xiǎn)防范而進(jìn)行的工具創(chuàng)新，但其內(nèi)在的杠桿作用和交易復(fù)雜性也決定了衍生工具交易的高風(fēng)險(xiǎn)性。如果利用衍生工具交易進(jìn)行投機(jī)，可能造成損失。1409、關(guān)于資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以下哪項(xiàng)策略通常不會(huì)帶來財(cái)務(wù)杠桿利益的增加（）？A.增加債務(wù)融資，降低股權(quán)融資比例B.提高短期債務(wù)在總債務(wù)中的比例C.在保持總債務(wù)不變的情況下，將部分高利率債務(wù)替換為低利率債務(wù)D.通過股權(quán)融資償還部分債務(wù)，降低資產(chǎn)負(fù)債率正確答案：D答案解析：本題考察的是資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化與財(cái)務(wù)杠桿利益的關(guān)系。財(cái)務(wù)杠桿利益是指企業(yè)通過債務(wù)融資所獲得的額外收益，它源于債務(wù)融資的成本（利息）低于企業(yè)資產(chǎn)的收益率。因此，增加債務(wù)融資比例、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)（如提高短期債務(wù)比例、替換高利率債務(wù)為低利率債務(wù)）通常都會(huì)帶來財(cái)務(wù)杠桿利益的增加。而通過股權(quán)融資償還部分債務(wù)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，實(shí)際上是在減少債務(wù)融資比例，因此通常不會(huì)帶來財(cái)務(wù)杠桿利益的增加。1410、甲公司盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率為40%，則此時(shí)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為（）。A.1.4B.1.67C.2D.2.13正確答案：B答案解析：經(jīng)營杠桿系數(shù)=1/安全邊際率=1/（1-40%）=1.67。1411、公司資本成本的主要應(yīng)用包括（）。A.用于投資決策B.用于籌資決策C.用于企業(yè)價(jià)值評估D.用于業(yè)績評價(jià)正確答案：ABCD答案解析：公司的資本成本主要用于投資決策、籌資決策、營運(yùn)資本管理、企業(yè)價(jià)值評估和業(yè)績評價(jià)1412、以下哪些因素可能會(huì)影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策？A.企業(yè)的盈利能力B.行業(yè)的競爭狀況C.企業(yè)的稅收狀況D.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好正確答案：ABCD答案解析：本題考察的是影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素。企業(yè)的盈利能力、行業(yè)的競爭狀況、企業(yè)的稅收狀況以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好都是影響資本結(jié)構(gòu)決策的重要因素。1413、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，改變折現(xiàn)率影響其計(jì)算結(jié)果的有（）A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)含報(bào)酬率C.動(dòng)態(tài)回收期D.會(huì)計(jì)報(bào)酬率正確答案：AC答案解析：B項(xiàng)錯(cuò)誤：內(nèi)含報(bào)酬率是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率，不受設(shè)定折現(xiàn)率的影響。D項(xiàng)錯(cuò)誤：會(huì)計(jì)報(bào)酬率不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，所以不受折現(xiàn)率的影響1414、假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為56.26元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為62元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升42.21%，或者下降29.68%。無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)價(jià)利率為每年4%，則利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理所確定的期權(quán)價(jià)值為（）元。A.7.78B.5.93C.6.26D.4.37正確答案：A答案解析：上行股價(jià)=56.26×（1+42.21%）=80.01（元）;下行股價(jià)=56.26×（1-29.68%）=39.56（元）;股價(jià)上行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值Cu=上行股價(jià)-執(zhí)行價(jià)格=80.01-62=18.01（元）;股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值Cd=0。期望報(bào)酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×（-29.68%）;2%=上行概率×42.21%+（1-上行概率）×（-29.68%）;上行概率=0.4407;下行概率=1-0.4407=0.5593;期權(quán)的價(jià)值=（0.4407×18.01+0.5593×0）/（1+2%）=7.78（元）。1415、資本資產(chǎn)定價(jià)模型是估計(jì)權(quán)益資本成本的一種方法。下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型參數(shù)估計(jì)的說法中，正確的有（）。A.估計(jì)無風(fēng)險(xiǎn)利率時(shí)，通常可以使用上市交易的政府長期債券的票面利率B.估計(jì)貝塔值時(shí)，使用較長年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果比使用較短年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果更可靠C.估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)，使用較長年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果比使用較短年限數(shù)據(jù)計(jì)算出的結(jié)果更可靠D.預(yù)測未來資本成本時(shí)，如果公司未來的業(yè)務(wù)將發(fā)生重大變化，則不能用企業(yè)自身的歷史數(shù)據(jù)估計(jì)貝塔值正確答案：CD答案解析：估計(jì)無風(fēng)險(xiǎn)利率時(shí)，應(yīng)該選擇上市交易的政府長期債券的到期收益率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率的代表，所以選項(xiàng)A的說法不正確；估計(jì)貝塔值時(shí)，如果公司風(fēng)險(xiǎn)特征發(fā)生重大變化，應(yīng)當(dāng)使用變化后的年份（不一定是很長的年度）作為歷史期長度，所以選項(xiàng)B的說法不正確。1416、如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮最大的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是（）。A.可行性分析原則B.結(jié)構(gòu)平衡原則C.動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則D.收益最佳原則正確答案：B答案解析：如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮最大的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是結(jié)構(gòu)平衡原則。1417、下列關(guān)于證券基金投資特點(diǎn)的表述中，不正確的是（）。A.集合理財(cái)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理B.投資者利益共享且風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)C.通過組合投資實(shí)現(xiàn)收益增加D.權(quán)力隔離的運(yùn)作機(jī)制正確答案：C答案解析：通過組合投資可以分散風(fēng)險(xiǎn)，不能增加收益。所以，C的表述不正確。1418、關(guān)于股票期權(quán)的下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.可能帶來經(jīng)營的短期行為B.持有者可以將其轉(zhuǎn)讓獲得收益C.能夠降低委托代理成本D.會(huì)影響現(xiàn)有股東的權(quán)益正確答案：B答案解析：持有股票期權(quán)的經(jīng)理人可以按照特定價(jià)格購買公司一定數(shù)量的股票，也可以放棄購買股票的權(quán)利，但股票期權(quán)本身不可轉(zhuǎn)讓，所以選項(xiàng)B的表述錯(cuò)誤。1419、下列關(guān)于證券投資組合的表述中，正確的有（）。A.兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)可以消除風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合收益率為組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)是各單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)D.投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：BD答案解析：相關(guān)系數(shù)的區(qū)間位于[－1，1]之間，相關(guān)系數(shù)為1，也就是兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)，不能分散風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A不正確；只要相關(guān)系數(shù)小于1，投資組合就可以分散風(fēng)險(xiǎn)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就小于各單項(xiàng)資產(chǎn)的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)C不正確。1420、關(guān)于投資項(xiàng)目評價(jià)中，對互斥方案進(jìn)行優(yōu)選時(shí)，下列說法正確的有（）。A.投資項(xiàng)目評價(jià)的現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)含報(bào)酬率法結(jié)論可能不一致B.投資項(xiàng)目評價(jià)的現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)含報(bào)酬率法結(jié)論一定一致C.投資項(xiàng)目評價(jià)的凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法結(jié)論一定一致D.投資項(xiàng)目評價(jià)的凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法結(jié)論可能不一致正確答案：AD答案解析：對于單一項(xiàng)目而言：凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率三者的決策是一致的。對于不同項(xiàng)目而言：凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率三者的決策未必一致。1421、關(guān)于資本運(yùn)作的不同方式及其影響，以下哪些說法是正確的（）？A.股權(quán)融資通常會(huì)稀釋現(xiàn)有股東的股份比例B.債務(wù)融資不影響企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，但可能增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.企業(yè)通過并購實(shí)現(xiàn)的協(xié)同效應(yīng)一定能夠提升整體價(jià)值D.資本市場的流動(dòng)性對企業(yè)的融資成本沒有直接影響正確答案：AB答案解析：選項(xiàng)A正確。股權(quán)融資涉及向新投資者發(fā)行股份，從而稀釋現(xiàn)有股東的持股比例，這在資本運(yùn)作中是一個(gè)常見現(xiàn)象。選項(xiàng)B正確。債務(wù)融資不會(huì)直接影響企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因?yàn)樗婕敖杩疃枪蓹?quán)轉(zhuǎn)讓，但增加的負(fù)債確實(shí)可能提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是在利率上升或現(xiàn)金流不穩(wěn)定時(shí)。選項(xiàng)C不完全正確。雖然并購可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，比如成本節(jié)約和收入增長，但并不總是能確保整體價(jià)值提升，成功與否取決于整合的有效性及市場反應(yīng)。選項(xiàng)D不正確。資本市場的流動(dòng)性直接影響企業(yè)的融資成本，流動(dòng)性較高的市場通常使得融資成本較低，因?yàn)橥顿Y者更愿意投資于流動(dòng)性好的資產(chǎn)。1422、某股票的現(xiàn)行價(jià)格為18元，看跌期權(quán)價(jià)格為0.5元，以該股票為標(biāo)的的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)執(zhí)行價(jià)格均為19元，12個(gè)月到期，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則看漲期權(quán)的價(jià)格為（）。A.0.58B.0.5C.1.2D.1.5正確答案：A答案解析：根據(jù)看漲看跌平價(jià)公式，知三求一，S+P=PV（X）+C，18+0.5=19/1.06+C，求解的C=0.58元。1423、根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)稅收政策的公告》，原始權(quán)益人通過二級市場認(rèn)購（增持）該基礎(chǔ)設(shè)施REITs份額，按照（）原則認(rèn)定優(yōu)先處置戰(zhàn)略配售份額。A.后進(jìn)先出B.先進(jìn)先出C.加權(quán)平均D.個(gè)別計(jì)價(jià)正確答案：B答案解析：原始權(quán)益人通過二級市場認(rèn)購（增持）該基礎(chǔ)設(shè)施REITs份額，按照先進(jìn)先出原則認(rèn)定優(yōu)先處置戰(zhàn)略配售份額。1424、影響公司資本成本高低的因素有（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)利率B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.投資組合風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正確答案：ABC答案解析：一個(gè)公司資本成本的高低，取決于3個(gè)因素：（1）無風(fēng)險(xiǎn)利率;（2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià);（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。1425、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域項(xiàng)目通過發(fā)行權(quán)益類、股權(quán)類金融工具籌措的資本金，不得超過項(xiàng)目資本金總額的（）。A.0.2B.0.3C.0.4D.0.5正確答案：D答案解析：通過發(fā)行金融工具等方式籌措的各類資金，按照國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度應(yīng)分類為權(quán)益工具的，可以認(rèn)定為投資項(xiàng)目資本金，但不得超過資本金總額的50%。1426、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITS）原始權(quán)益人戰(zhàn)略配售比例不得低于本次基金份額發(fā)售數(shù)量的（），持有期不少于（）年。A.10%3B.15%5C.20%5D.25%8正確答案：C答案解析：《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引》第十八條。1427、國家發(fā)展改革委關(guān)于規(guī)范高效做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）項(xiàng)目申報(bào)推薦工作的通知中規(guī)定要合理把握項(xiàng)目收益與規(guī)模。首次發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs的保障性租賃住房項(xiàng)目，當(dāng)期目標(biāo)不動(dòng)產(chǎn)評估凈值原則上不低于（）A.6億元B.7.5億元C.8億元D.9億元正確答案：C答案解析：《國家發(fā)展改革委關(guān)于規(guī)范高效做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）項(xiàng)目申報(bào)推薦工作的通知》中第二點(diǎn)第（五）條。1428、《地方政府債券發(fā)行管理辦法》規(guī)定：地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)按照財(cái)政部有關(guān)規(guī)定積極通過（）發(fā)行地方政府債券，不斷拓寬地方政府債券發(fā)行渠道，便利個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)投資選擇。A.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司B.全國銀行間債券市場C.商業(yè)銀行柜臺市場D.證券交易所債券市場正確答案：C答案解析：《地方政府債券發(fā)行管理辦法》第二十六條地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)按照財(cái)政部有關(guān)規(guī)定積極通過商業(yè)銀行柜臺市場發(fā)行地方政府債券，不斷拓寬地方政府債券發(fā)行渠道，便利個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)投資選擇。1429、城市更新方式根據(jù)可實(shí)施項(xiàng)目內(nèi)容可分為哪三種（）。A.搬遷補(bǔ)償B.拆除再開發(fā)C.整治改造D.保護(hù)微更新正確答案：BCD答案解析：城市更新方式根據(jù)可實(shí)施項(xiàng)目內(nèi)容可分為拆除再開發(fā)、整治改造、保護(hù)微更新。1430、基礎(chǔ)設(shè)施基金除投資基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券外，其余基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)依法投資于（）。A.股票B.利率債C.AAA級信用債D.貨幣市場工具E.可轉(zhuǎn)債正確答案：BCD答案解析：基礎(chǔ)設(shè)施基金除投資基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券外，其余基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)依法投資于利率債，AAA級信用債，或貨幣市場工具。1431、國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào)工作的通知中提到要確保試點(diǎn)項(xiàng)目滿足以下基本條件（）。A.項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)間原則上不低于2年B.現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定且來源合理分散，投資回報(bào)良好，近3年內(nèi)總體保持盈利或經(jīng)營性凈現(xiàn)金流為正C.預(yù)計(jì)未來3年凈現(xiàn)金流分派率（預(yù)計(jì)年度可分配現(xiàn)金流/目標(biāo)不動(dòng)產(chǎn)評估凈值）原則上不低于3%D.發(fā)起人（原始權(quán)益人）、基金管理人、基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)近3年在投資建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)營、金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等方面無重大違法違規(guī)記錄，項(xiàng)目運(yùn)營期間未出現(xiàn)安全、質(zhì)量、環(huán)保等方面的重大問題正確答案：BD答案解析：通知中提到要確保試點(diǎn)項(xiàng)目滿足以下基本條件：項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)間原則上不低于3年；現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定且來源合理分散，投資回報(bào)良好，近3年內(nèi)總體保持盈利或經(jīng)營性凈現(xiàn)金流為正。預(yù)計(jì)未來3年凈現(xiàn)金流分派率（預(yù)計(jì)年度可分配現(xiàn)金流/目標(biāo)不動(dòng)產(chǎn)評估凈值）原則上不低于4%。所以B、D正確。1432、假設(shè)某股票的當(dāng)前價(jià)格為50元，執(zhí)行價(jià)格為55元的歐式看跌期權(quán)價(jià)格為2元，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為4%，剩余到期時(shí)間為1年。若使用二叉樹模型評估該期權(quán)價(jià)值，以下哪個(gè)因素的變化對期權(quán)價(jià)值的影響最大（）？A.股票價(jià)格上行幅度的微小調(diào)整B.股票價(jià)格下行幅度的微小調(diào)整C.無風(fēng)險(xiǎn)利率的微小調(diào)整D.剩余到期時(shí)間的微小調(diào)整正確答案：B答案解析：在二叉樹模型中，期權(quán)價(jià)值對股票價(jià)格變動(dòng)的敏感度（即Delta值）通常較高。因此，股票價(jià)格下行幅度的調(diào)整對期權(quán)價(jià)值的影響最大，尤其是當(dāng)股票價(jià)格接近或低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)。1433、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的說法中正確的是（）。A.MM理論認(rèn)為企業(yè)價(jià)值不受資本結(jié)構(gòu)影響，但存在企業(yè)所得稅時(shí)結(jié)論不再成立B.權(quán)衡理論認(rèn)為企業(yè)負(fù)債越多，企業(yè)價(jià)值越大C.代理理論認(rèn)為最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使債務(wù)代理成本、股權(quán)代理成本和其他融資費(fèi)用之和最小的資本結(jié)構(gòu)D.優(yōu)序融資理論認(rèn)為企業(yè)偏好于內(nèi)源融資，但如果需要外部融資，則偏好于債權(quán)融資正確答案：C答案解析：MM理論認(rèn)為在存在企業(yè)所得稅時(shí)，由于利息的稅盾效應(yīng)，企業(yè)價(jià)值會(huì)隨著負(fù)債比例的增加而增加，直至財(cái)務(wù)困境成本的影響變得顯著。權(quán)衡理論考慮了財(cái)務(wù)困境成本和代理成本，認(rèn)為最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是平衡這些成本與企業(yè)價(jià)值增加之間的點(diǎn)，并非負(fù)債越多越好。優(yōu)序融資理論認(rèn)為企業(yè)偏好于內(nèi)源融資，如果需要外部融資，則偏好于股權(quán)融資，因?yàn)楣蓹?quán)融資不會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)困境風(fēng)險(xiǎn)。1434、下列哪項(xiàng)不屬于資本運(yùn)作的直接目的？A.實(shí)現(xiàn)資本增值最大化B.降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.提高資本運(yùn)營效率D.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)正確答案：B答案解析：資本運(yùn)作的直接目的是為了實(shí)現(xiàn)資本增值最大化、提高資本運(yùn)營效率、優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等，而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)雖然也是資本運(yùn)作的一個(gè)重要考慮因素，但不是其直接目的。1435、根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于印發(fā)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評級辦法的通知，財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價(jià)期間為上一年1月1日至12月31日，年度評級工作原則上應(yīng)于每年（）前完成。A.3月底B.4月底C.5月底D.6月底正確答案：B答案解析：財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價(jià)期間為上一年1月1日至12月31日。年度評級工作原則上應(yīng)于每年4月底前完成。1436、根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于印發(fā)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評級辦法的通知，財(cái)務(wù)公司不能按照監(jiān)管要求按時(shí)完成整改或整改進(jìn)度嚴(yán)重落后于整改計(jì)劃的，原則上將在下一年度監(jiān)管評級中按照評級調(diào)整事項(xiàng)的要求下調(diào)一個(gè)評定檔次，如連續(xù)兩年未完成整改的下調(diào)兩個(gè)評定檔次，以此類推，最低可下調(diào)至（）。A.2A級B.2B級C.3A級D.3B級正確答案：D答案解析：國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機(jī)構(gòu)應(yīng)督促財(cái)務(wù)公司建立整改臺賬，實(shí)行銷號管理，實(shí)現(xiàn)問題應(yīng)改盡改。財(cái)務(wù)公司不能按照監(jiān)管要求按時(shí)完成整改或整改進(jìn)度嚴(yán)重落后于整改計(jì)劃的，原則上將在下一年度監(jiān)管評級中按照評級調(diào)整事項(xiàng)的要求下調(diào)一個(gè)評定檔次，如連續(xù)兩年未完成整改的下調(diào)兩個(gè)評定檔次，以此類推，最低可下調(diào)至3B級。1437、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。A.該體系以凈資產(chǎn)收益率為起點(diǎn)B.該體系以總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為基礎(chǔ)C.凈資產(chǎn)收益率是綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)D.提高營業(yè)凈利率的途徑是擴(kuò)大營業(yè)收入正確答案：ABC答案解析：提高營業(yè)凈利率的途徑一是要擴(kuò)大營業(yè)收入，二是要降低成本費(fèi)用，所以選項(xiàng)D的說法不正確。1438、甲公司目前存在融資需求。如果采用優(yōu)序融資理論，管理層應(yīng)當(dāng)選擇的融資順序是（）。A.內(nèi)部留存收益、公開增發(fā)新股、發(fā)行公司債券、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.內(nèi)部留存收益、公開增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、發(fā)行公司債券C.內(nèi)部留存收益、發(fā)行公司債券、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、公開增發(fā)新股D.內(nèi)部留存收益、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、發(fā)行公司債券、公開增發(fā)新股正確答案：C答案解析：選項(xiàng)C，優(yōu)序融資理論認(rèn)為企業(yè)在籌集資本的過程中，遵循著先內(nèi)源融資后外源融資的基本順序。在需要外源融資時(shí)，按照風(fēng)險(xiǎn)程度的差異，優(yōu)先考慮債務(wù)融資（先普通債券后可轉(zhuǎn)換債券），不足時(shí)再考慮權(quán)益融資。1439、設(shè)立財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：A.注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展情況和審慎監(jiān)管的需要，可以調(diào)整財(cái)務(wù)公司注冊資本金的最低限額B.建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系C.財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員中從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之二、5年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之一，且至少引進(jìn)1名具有5年以上銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員D.銀保監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件正確答案：ABCD答案解析：《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第七條設(shè)立財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）確屬集中管理企業(yè)集團(tuán)資金的需要，經(jīng)合理預(yù)測能夠達(dá)到一定的業(yè)務(wù)規(guī)模；（二）有符合《中華人民共和國公司法》和銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的公司章程；（三）有符合規(guī)定條件的出資人；（四）注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展情況和審慎監(jiān)管的需要，可以調(diào)整財(cái)務(wù)公司注冊資本金的最低限額；（五）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員，并且在風(fēng)險(xiǎn)管理、資金管理、信貸管理、結(jié)算等關(guān)鍵崗位上至少各有1名具有3年以上相關(guān)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員；（六）財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員中從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之二、5年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之一，且至少引進(jìn)1名具有5年以上銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；（七）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（八）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技體系，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息管理系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；（九）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；（十）銀保監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。1440、2022年10月13日，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》自2022年（）起實(shí)施。A.11月1日B.11月13日C.11月15日D.12月1日正確答案：B答案解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法，（2022年10月13日中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令2022年第6號公布自2022年11月13日起施行）。1441、A公司2022年的經(jīng)營性資產(chǎn)為680萬元，經(jīng)營性負(fù)債為260萬元，銷售收入為1200萬元，假設(shè)經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比不變，預(yù)計(jì)2023年銷售增長率為10%，銷售凈利率為10%，股利支付率為75%，則2023年需要從外部籌集的資金為（）萬元。A.6B.7C.8D.9正確答案：D答案解析：2023年需要從外部籌集的資金=（680-260）×10%-1200×（1+10%）×10%×（1-75%）=9（萬元）。1442、按照ABC分析法，作為催款的重點(diǎn)對象的是（）。A.應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重達(dá)到的客戶B.應(yīng)收賬款賬齡長的客戶C.應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額比重大的客戶D.應(yīng)收賬款比重小的客戶正確答案：A答案解析：應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重達(dá)到的客戶屬于A類客戶，這類客戶是催款的重點(diǎn)對象1443、甲公司資產(chǎn)總額為700萬元，其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為220萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為140萬元，該公司長期資金來源金額為520萬元。不考慮其他情形，則該公司的融資策略是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)匹配融資策略B.期限匹配融資策略C.保守融資策略D.激進(jìn)融資策略正確答案：D答案解析：在激進(jìn)融資策略中，公司以長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益資本為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長期融資方式融資。永久性流動(dòng)資產(chǎn)為220萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為140萬元，所以非流動(dòng)資產(chǎn)=700-220-140=340（萬元），非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=340+220=560（萬元），因?yàn)?60萬元>520萬元。1444、企業(yè)因近期償還債務(wù)壓力較大，通過借長期債務(wù)來償還短期債務(wù)而舉行籌資的動(dòng)機(jī)屬于（）。A.支付性籌資動(dòng)機(jī)B.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)C.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)D.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)正確答案：D答案解析：選項(xiàng)D，調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資。一是優(yōu)化資本機(jī)構(gòu)，二是償還到期債務(wù)。1445、下列各項(xiàng)中，可用來表示應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（）。A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.給予客戶的現(xiàn)金折扣C.壞賬損失D.應(yīng)收賬款日常管理費(fèi)用正確答案：A答案解析：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本也稱為應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息。1446、下列關(guān)于營運(yùn)資金管理的說法中不正確的是（??）。A.營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理B.流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)C.流動(dòng)負(fù)債具有成本低、償還期短的特點(diǎn)D.狹義的營運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額正確答案：D答案解析：狹義的營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，所以選項(xiàng)D的說法不正確。1447、中央企業(yè)司庫體系建設(shè)中，中央企業(yè)要把（）等操作類業(yè)務(wù)和資金集中、債務(wù)融資等運(yùn)營類業(yè)務(wù)作為司庫管理的重點(diǎn)，納入信息系統(tǒng)，固化管理要求、規(guī)范操作流程，實(shí)現(xiàn)穿透監(jiān)測。A.銀行賬戶B.債務(wù)融資C.票據(jù)管理D.資金結(jié)算正確答案：ACD答案解析：根據(jù)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》，中央企業(yè)要把銀行賬戶、票據(jù)管理、資金結(jié)算等操作類業(yè)務(wù)和資金集中、債務(wù)融資等運(yùn)營類業(yè)務(wù)作為司庫管理的重點(diǎn)，納入信息系統(tǒng)，固化管理要求、規(guī)范操作流程，實(shí)現(xiàn)穿透監(jiān)測。1448、下列財(cái)務(wù)工作中存在不合規(guī)的有（）。A.出納人員應(yīng)及時(shí)登記銀行日記賬，并按時(shí)開展銀行對賬工作，確保賬實(shí)相符B.為提高付款效率，項(xiàng)目外部賬戶網(wǎng)銀經(jīng)辦、復(fù)核盾由同一人進(jìn)行保管、操作C.項(xiàng)目小且偏遠(yuǎn)，業(yè)務(wù)量小，為便于工作，外部賬戶只辦理一個(gè)網(wǎng)銀盾，同時(shí)兼具經(jīng)辦、復(fù)合功能，由出納進(jìn)行操作D.賬戶相關(guān)印鑒需在保險(xiǎn)柜中嚴(yán)加保管，不得損壞、遺失正確答案：ABC答案解析：選項(xiàng)A出納不得兼任銀行對賬工作；選項(xiàng)B禁止各單位在網(wǎng)銀付款操作時(shí)“一手清”，未設(shè)定額度權(quán)限，無制單、復(fù)核付款程序，網(wǎng)銀盾經(jīng)辦、復(fù)核盾應(yīng)分人保管和操作；選項(xiàng)C解析同選項(xiàng)B1449、通過（）方式可以有效催收逾期應(yīng)收賬款并中斷訴訟時(shí)效。A.發(fā)書面催款函B.發(fā)送催款律師函C.提起訴訟或仲裁D.欠款人作出書面還款承諾正確答案：ABCD答案解析：無解析1450、公司內(nèi)部資金融通辦理程序（）主要涉及的步驟。A.內(nèi)部資金融通申報(bào)B.公司調(diào)劑審查C.簽訂內(nèi)部資金融通協(xié)議D.內(nèi)部資金融通的發(fā)放正確答案：ABCD答案解析：公司內(nèi)部資金融通管理辦法，第四章第四章第七條。1451、某企業(yè)在經(jīng)營淡季，需占用150萬元的流動(dòng)資產(chǎn)和450萬元的非流動(dòng)資產(chǎn);在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會(huì)額外增加100萬元的季節(jié)性存貨需求。如果企業(yè)的權(quán)益資本和長期負(fù)債的籌資額為500萬元，自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債為100萬元。則企業(yè)實(shí)行的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略是（）。A.匹配融資策略B.激進(jìn)融資策略C.保守融資策略D.均可正確答案：A答案解析：匹配融資策略的特點(diǎn)：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=短期融資;非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=長期融資;這是一種理想的、對企業(yè)有著較高資金使用要求的匹配策略。本題非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)=600（萬元），長期融資也為600萬元，因此企業(yè)實(shí)行的是匹配融資策略。1452、下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)展性投資的有（）。A.企業(yè)間兼并合并的投資B.轉(zhuǎn)換新行業(yè)投資C.大幅度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的投資D.配套流動(dòng)資金投資正確答案：ABC答案解析：發(fā)展性投資是指對企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展全局有重大影響的企業(yè)投資。發(fā)展性投資也可以稱為戰(zhàn)略性投資，如企業(yè)間兼并合并的投資、轉(zhuǎn)換新行業(yè)和開發(fā)新產(chǎn)品投資、大幅度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的投資等。1453、下列各項(xiàng)措施中，能夠縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A.減少對外投資B.延遲支付貨款C.加速應(yīng)收賬款的回收D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售正確答案：BCD答案解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)A不是答案;延遲支付貨款會(huì)延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)B是答案;加速應(yīng)收賬款的回收會(huì)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)C是答案;加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會(huì)使存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)D是答案。1454、下列情形符合資金集中管理要求的是?（）。A.根據(jù)量入為出原則，收取工程款項(xiàng)直接用于對外支付B.開立農(nóng)民工工資專用賬戶，預(yù)存大額保證金C.開通銀行賬戶直聯(lián)轉(zhuǎn)賬權(quán)限，設(shè)置資金自動(dòng)歸集D.收入專用賬戶留存非必要資金正確答案：C答案解析：選項(xiàng)A，收取工程款直接對外支付不符合資金集中管理的要求；選項(xiàng)B，農(nóng)民工工資專用賬戶存入大量保證金不利于資金集中管理調(diào)度；選項(xiàng)D，收入專用賬戶留存非必要資金不利于資金的有效利用。1455、按照用途劃分，商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)可分為（）A.保證貸款B.資本貸款C.商業(yè)貸款D.消費(fèi)貸款正確答案：BCD答案解析：商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)按照用途劃分，可分為資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。1456、下列關(guān)于激進(jìn)型營運(yùn)資本籌資策略的說法中，正確的是（）。A.波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)大于短期金融負(fù)債B.穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)小于短期金融負(fù)債C.營業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率小于1D.營業(yè)高峰期易變現(xiàn)率大于1正確答案：C答案解析：實(shí)施激進(jìn)型營運(yùn)資本籌資策略，其短期金融負(fù)債除了滿足波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)之外，還滿足穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)需求，即短期金融負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，選項(xiàng)A不是答案；短期金融負(fù)債與穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)之間沒有必然關(guān)系，選項(xiàng)B不是答案；激進(jìn)型營運(yùn)資本籌資策略低谷期易變現(xiàn)率小于1，選項(xiàng)C是答案；如果營業(yè)高峰期存在短期金融負(fù)債，則三種營運(yùn)資本籌資策略下，高峰期的易變現(xiàn)率都小于1，所以選項(xiàng)D的說法不正確。1457、企業(yè)在確定為預(yù)防性需要而持有現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（）。A.企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)銷售水平的高低D.金融市場投資機(jī)會(huì)的多少正確答案：AB答案解析：預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)有時(shí)會(huì)出現(xiàn)意想不到的開支，現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也就應(yīng)越大；反之，企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性強(qiáng)，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額則可小些。此外，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時(shí)借到短期資金，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額；若非如此，則應(yīng)擴(kuò)大預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額。選項(xiàng)C是確定交易性需要的現(xiàn)金時(shí)需要考慮的因素，選項(xiàng)D是確定投機(jī)性需要的現(xiàn)金時(shí)需要考慮的因素。1458、出納人員不得兼任（）工作。A.稽核B.會(huì)計(jì)檔案保管C.收入、費(fèi)用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作D.現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬的登記工作正確答案：ABC答案解析：無解析1459、下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）。A.推遲支付應(yīng)付款B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)C.以匯票代替支票D.爭取現(xiàn)金收支同步正確答案：B答案解析：本題考核的是現(xiàn)金的收支管理。現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間?，F(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應(yīng)付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進(jìn)員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。因此，選項(xiàng)A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。1460、設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司最低注冊資本為（）。A.5億元B.10億元C.30億元D.50億元正確答案：B答案解析：設(shè)立財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展情況和審慎監(jiān)管的需要，可以調(diào)整財(cái)務(wù)公司注冊資本金的最低限額1461、2022年11月13日銀保監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，主要修訂內(nèi)容錯(cuò)誤的有（）。A.調(diào)整準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和擴(kuò)大對外開放B.優(yōu)化業(yè)務(wù)范圍和實(shí)施分級監(jiān)管C.增設(shè)監(jiān)管指標(biāo)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警D.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和處罰責(zé)任正確答案：D答案解析：是完善風(fēng)險(xiǎn)處置和退出機(jī)制。《辦法》增加財(cái)務(wù)公司終止及制定恢復(fù)處置計(jì)劃相關(guān)內(nèi)容，明確財(cái)務(wù)公司破產(chǎn)的前置審批規(guī)定，以及避免破產(chǎn)重整期財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散外溢的相關(guān)監(jiān)管措施1462、以下哪種方式不是國家金融監(jiān)督管理總局對財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級最終結(jié)果以及存在的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題的通報(bào)方式。（）A.監(jiān)管會(huì)談B.審慎監(jiān)管會(huì)議C.處罰決定書D.監(jiān)管意見書正確答案：C答案解析：國家金融監(jiān)督管理總局各級派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級最終結(jié)果以及存在的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題，通過監(jiān)管會(huì)談、審慎監(jiān)管會(huì)議、監(jiān)管意見書等方式向財(cái)務(wù)公司通報(bào)，并在通報(bào)中提出相應(yīng)整改要求。1463、監(jiān)管評級為3A級的財(cái)務(wù)公司，除開展《管理辦法》第十九條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，不可以開展以下哪列業(yè)務(wù)（）。A.從事同業(yè)拆借B.從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易C.從事固定收益類有價(jià)證券投資D.辦理成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸和買方信貸業(yè)務(wù)正確答案：B答案解析：監(jiān)管評級為3A級的財(cái)務(wù)公司，除開展《管理辦法》第十九條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，經(jīng)批準(zhǔn)可以開展下列專項(xiàng)業(yè)務(wù)：從事同業(yè)拆借，辦理成員單位票據(jù)承兌，辦理成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸和買方信貸業(yè)務(wù)，從事固定收益類有價(jià)證券投資。1464、根據(jù)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》通知要求，要依托信息系統(tǒng)建立集團(tuán)統(tǒng)一的（），實(shí)現(xiàn)票據(jù)開立、接收、背書、貼現(xiàn)、兌付的線上管理。A.票據(jù)池B.票據(jù)庫C.票據(jù)中心D.票據(jù)交易所正確答案：A答案解析：要依托信息系統(tǒng)建立集團(tuán)統(tǒng)一的“票據(jù)池”，實(shí)現(xiàn)票據(jù)開立、接收、背書、貼現(xiàn)、兌付的線上管理。1465、融資擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）規(guī)定。嚴(yán)禁對集團(tuán)外（）提供借款；對（）借款要綜合評估風(fēng)險(xiǎn)收益審慎開展；原則上對未納入（）不得提供借款，確有必要的需經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)。A.參股企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)，表外控股企業(yè)B.無股權(quán)關(guān)系企業(yè)，子企業(yè)，合并范圍的參股企業(yè)C.無股權(quán)關(guān)系企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)，表外控股企業(yè)D.表外控股企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)，合并范圍的參股企業(yè)正確答案：B答案解析：融資擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）規(guī)定。嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)提供借款，金融子企業(yè)在批準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展的對外借款除外;對子企業(yè)借款要綜合評估風(fēng)險(xiǎn)收益審慎開展;原則上對金融子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)不得提供借款，確有必要的需經(jīng)集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)。1466、短期債務(wù)的特點(diǎn)不包含（）。A.籌資速度快B.籌資富有彈性C.籌資成本較高D.籌資風(fēng)險(xiǎn)高正確答案：C答案解析：短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)包含籌資速度快，易取得，籌資富有彈性，籌資成本較低，籌資風(fēng)險(xiǎn)較高1467、在實(shí)務(wù)中經(jīng)常使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法對一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析時(shí)，要關(guān)注項(xiàng)目的特有風(fēng)險(xiǎn)，如果項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)明顯（）公司風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該以（）的資金成本率進(jìn)行折現(xiàn)A.高于，更低B.低于，更高C.高于，更高D.低于，更低正確答案：C答案解析：在實(shí)務(wù)中經(jīng)常使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法，對一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析時(shí)，要關(guān)注項(xiàng)目的特有風(fēng)險(xiǎn)，"如果項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)明顯高于公司風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該以更高的資金成本率進(jìn)行折現(xiàn)1468、財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的要求（）。A.流動(dòng)性比例不得低于25%B.票據(jù)承兌余額不得超過資產(chǎn)總額的20%C.投資總額不得高于資本凈額的70%D.承兌匯票保證金余額不得超過存款總額的10%正確答案：ACD答案解析：票據(jù)承兌余額不得超過資產(chǎn)總額的15%1469、流動(dòng)資產(chǎn)投資策略分為（）。A.適中型投資策略B.穩(wěn)健型投資策略C.保守型投資策略D.激進(jìn)型投資策略正確答案：ACD答案解析：投資策略分為適中型、保守型和激進(jìn)型。1470、甲公司采用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量。如果在其他條件保持不變的情況下，資本市場的投資回報(bào)率從4%上漲為16%，那么企業(yè)在現(xiàn)金管理方面應(yīng)采取的對策是（）。A.將最佳現(xiàn)金持有量提高29.29%B.將最佳現(xiàn)金持有量降低29.29%C.將最佳現(xiàn)金持有量提高50%D.將最佳現(xiàn)金持有量降低50%正確答案：D答案解析：根據(jù)存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量：C*=√2TF/K，如果在其他條件保持不變的情況下，最佳現(xiàn)金持有量降低50%。1471、下列各項(xiàng)中，不屬于營運(yùn)資金管理應(yīng)遵循的原則的是（）。A.滿足正常資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.維持長期償債能力正確答案：D答案解析：企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資金管理，應(yīng)遵循以下原則：①滿足正常資金需求。②提高資金使用效率。③節(jié)約資金使用成本。④維持短期償債能力。1472、在激進(jìn)型籌資策略下，下列結(jié)論成立的有（）。A.長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)＜股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債B.長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)＞股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債C.波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＜短期金融負(fù)債D.波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＞短期金融負(fù)債正確答案：BC答案解析：無解析1473、某公司生產(chǎn)所需的零件全部通過外購取得，公司根據(jù)擴(kuò)展的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型確定進(jìn)貨批量。下列情形中，能夠?qū)е铝慵?jīng)濟(jì)訂貨量增加的是（）。A.供貨單位需要的訂貨提前期延長B.每次訂貨的變動(dòng)成本增加C.供貨單位每天的送貨量減少D.供貨單位延遲交貨的概率增加正確答案：BC答案解析：供貨單位需要的訂貨提前期延長不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量；供貨單位每天的送貨量減少會(huì)使經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加；供貨單位延遲交貨的概率增加會(huì)增加保險(xiǎn)儲(chǔ)備，但并不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量。1474、（）是財(cái)務(wù)管理的核心A.資金管理B.財(cái)務(wù)規(guī)劃C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.融資決策正確答案：A答案解析：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心，故選項(xiàng)A正確1475、關(guān)于短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.所需時(shí)間較短B.限制條款較少C.籌資成本較低D.籌資風(fēng)險(xiǎn)較低正確答案：D答案解析：由于短期債務(wù)籌資短期內(nèi)就要還本付息，企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力較大，因此籌資風(fēng)險(xiǎn)較高。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。1476、各種持有現(xiàn)金的原因中，屬于應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的需要是（）。A.交易性需要B.預(yù)防性需要C.投機(jī)性需要D.長期投資需要正確答案：B答案解析：預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外支付。故選項(xiàng)B正確1477、關(guān)于現(xiàn)金管理的存貨模式，下列說法正確的有（）A.每日的現(xiàn)金使用量是固定的B.現(xiàn)金總需求已知且固定C.每次的交易成本已知且固定D.有價(jià)證券的收益率已知且固定E.當(dāng)機(jī)會(huì)成本與持有成本相等時(shí)得到最佳現(xiàn)金持有量正確答案：ABCD答案解析：每日有固定的現(xiàn)金使用量是現(xiàn)金管理存貨模式的基本假設(shè)，如若不成立，則現(xiàn)金的平均持有量就無法計(jì)算，這導(dǎo)致現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本無法量化。選項(xiàng)A正確?，F(xiàn)金總需求是模型中的參數(shù)T，已知且固定，選項(xiàng)B正確。每次的交易成本是模型中的參數(shù)F，已知且固定，選項(xiàng)C正確。有價(jià)證券的收益率是模型中的參數(shù)K，已知且固定，選項(xiàng)D正確。當(dāng)交易成本（F×T/C）與機(jī)會(huì)成本（K×C/2）相等時(shí)，得到最佳現(xiàn)金持有量。選項(xiàng)E錯(cuò)誤。1478、能夠反映借款人盈利能力的比率是？A.效率比率B.杠桿比率C.流動(dòng)比率D.營業(yè)收益率正確答案：D答案解析：無解析1479、企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行資金管理時(shí)，應(yīng)遵循哪種方式以確保資金的有效利用？A.分散管理B.過度集中管理C.集中管理與分散管理相結(jié)合D.無需特定方式正確答案：C答案解析：無解析1480、為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)可采取的現(xiàn)金管理方法有（）。A.推遲應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款的支付，充分利用供貨方提供的信用優(yōu)惠B.盡可能多地將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券，以獲得更多收益C.盡量使現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致D.制定收賬政策時(shí)，縮短應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的時(shí)間正確答案：ACD答案解析：企業(yè)可采取的現(xiàn)金管理方法有（1）力爭現(xiàn)金流量同步；（2）使用現(xiàn)金浮游量；（3）加速收款。主要是指縮短應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款的時(shí)間；（4）推遲應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款的支付。1481、《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》中對于司庫體系建設(shè)的總體要求有哪些（）。A.分類確定工作目標(biāo)B.科學(xué)制定總體規(guī)劃C.牢牢把握工作原則D.不斷優(yōu)化管理機(jī)制正確答案：ABCD答案解析：關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》的通知（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2022〕1號）1482、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的基本模式有哪些（）。A.總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式C.總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式D.財(cái)務(wù)公司模式正確答案：ABCD答案解析：無解析1483、成立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為（）人民幣或等值的可自由兌換貨幣。A.5億元B.10億元C.15億元D.20億元正確答案：B答案解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法，第七條。1484、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級結(jié)果分為1—5級和S級，其中（）項(xiàng)是描述的2級監(jiān)管評級狀況。A.財(cái)務(wù)公司經(jīng)營狀況持續(xù)良好，公司治理架構(gòu)健全、機(jī)制完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，內(nèi)部控制有效，所屬集團(tuán)或主要股東抗風(fēng)險(xiǎn)能力突出且對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營給予有力支持B.財(cái)務(wù)公司存在一些明顯弱點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待加強(qiáng)，所屬集團(tuán)或主要股東經(jīng)營存在一些劣變跡象，或者雖經(jīng)營狀況基本正常，但對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營支持力度不足或存在干涉財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理的行為C.財(cái)務(wù)公司經(jīng)營狀況穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)，所屬集團(tuán)或主要股東經(jīng)營情況良好，對財(cái)務(wù)公司經(jīng)營能夠給予必要支持D.財(cái)務(wù)公司經(jīng)營狀況惡化，風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理存在明顯缺陷，部分風(fēng)險(xiǎn)問題突出，所屬集團(tuán)經(jīng)營情況顯著惡化或出現(xiàn)流動(dòng)性緊張的情況正確答案：C答案解析：國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于印發(fā)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評級辦法的通知，第十七條1485、財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，（）是財(cái)務(wù)管理的核心。A.債權(quán)債務(wù)管理B.成本管理C.收入、利潤管理D.資金管理正確答案：D答案解析：充分認(rèn)識司庫體系建設(shè)的重要意義，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心。1486、司庫體系建設(shè)的主要目標(biāo)不包括以下哪一項(xiàng)（）。A.提高資金運(yùn)營效率B.降低資金成本C.擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模D.防控資金風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C答案解析：司庫體系建設(shè)的主要目標(biāo)包括提高資金運(yùn)營效率、降低資金成本、防空資金風(fēng)險(xiǎn)，以及全面提升財(cái)務(wù)管理的精益化、集約化和智能化水平。擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模并非司庫體系建設(shè)的直接目標(biāo)。1487、司庫體系建設(shè)中，以下哪項(xiàng)不是優(yōu)化資金配置的關(guān)鍵手段（）。A.建立資金預(yù)算模型B.引入外部金融機(jī)構(gòu)C.實(shí)施資金動(dòng)態(tài)監(jiān)控D.開展資金效益評估正確答案：B答案解析：引入外部金融機(jī)構(gòu)并非優(yōu)化資金配置的關(guān)鍵手段，而建立資金預(yù)算模型、實(shí)施資金動(dòng)態(tài)監(jiān)控和開展資金效益評估都是優(yōu)化資金配置的重要方式。1488、中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)時(shí)，首要考慮的因素是？A.短期資金收益B.長期戰(zhàn)略規(guī)劃C.降低資金成本D.滿足業(yè)務(wù)部門需求正確答案：B答案解析：長期戰(zhàn)略規(guī)劃決定了企業(yè)的發(fā)展方向和目標(biāo)，中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)時(shí)應(yīng)首先考慮與長期戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配，短期資金收益、降低資金成本和滿足業(yè)務(wù)部門需求都是在長期戰(zhàn)略規(guī)劃框架下的具體考量。1489、下列不屬于可持續(xù)增長率公式的是（）A.總資產(chǎn)報(bào)酬率×（1－股利支付率）/[1－總資產(chǎn)報(bào)酬率×（1－股利支付率）]B.權(quán)益資本收益率×（1-股利支付比率）C.權(quán)益報(bào)酬率×留存收益率D.銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×留存收益率正確答案：A答案解析：A為內(nèi)含報(bào)酬率；內(nèi)含增長率是指在外部債務(wù)為零的情況下，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的銷售收入增長率；可持續(xù)增長率考慮了外部債務(wù)，反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)對于業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。1490、下列屬于內(nèi)部融資戰(zhàn)略的是（）。A.從集團(tuán)公司融入資金B(yǎng).發(fā)票股票C.吸收直接投資D.留存收益融資正確答案：D答案解析：融資分為內(nèi)部融資和外部融資；外部融資主要股權(quán)籌資和債務(wù)籌資，ABC均為外部融資1491、在信用期限、現(xiàn)金折扣的決策中，必須考慮的因素是（）。A.貨款結(jié)算需要的時(shí)間差B.公司所得稅稅率C.銷售增加引起的存貨資金增減變化D.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息正確答案：D答案解析：一般情況下，在信用期限、現(xiàn)金折扣的決策中必須考慮應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息。只有在有必要進(jìn)行更細(xì)致的分析時(shí)，才需要考慮銷貨增加引起存貨增加而多占用的資金等。1492、甲企業(yè)采用“1/30，n/60”的現(xiàn)金折扣條件，銷售收入為1000萬元，有30%的顧客會(huì)享受現(xiàn)金折扣，則現(xiàn)金折扣成本為（）萬元。A.3B.10C.100D.30正確答案：A答案解析：現(xiàn)金折扣成本＝銷售收入×現(xiàn)金折扣率×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例＝1000×1%×30%＝3（萬元）。1493、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法辦法所稱成員單位包括（）。A.母公司及其作為控股股東的公司B.母公司、控股公司單獨(dú)或者共同、直接或者間接持股20%以上的公司C.母公司、控股公司單獨(dú)或者共同直接持股不足20%但處于最大股東地位的公司；D.母公司、控股公司下屬的事業(yè)單位法人或者社會(huì)團(tuán)體法人E.母公司、控股公司單獨(dú)或者共同、直接或者間接持股15%以上的公司正確答案：ABCD答案解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法，第三條。1494、財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員要求包括（）A.從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之二B.從事金融或財(cái)務(wù)工作5年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之二C.從事金融或者財(cái)務(wù)工作5年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之一D.至少引進(jìn)1名具有5年以上銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員E.至少引進(jìn)3名具有5年以上銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員正確答案：ACD答案解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法，第七條。1495、中央企業(yè)應(yīng)把以下哪些業(yè)務(wù)作為司庫管理的重點(diǎn)，并納入信息系統(tǒng)，固化管理要求、規(guī)范操作流程，實(shí)現(xiàn)穿透監(jiān)測。A.固定資產(chǎn)管理B.銀行賬戶C.票據(jù)管理D.債務(wù)融資E.資金結(jié)算F.資金集中正確答案：BCDEF答案解析：中央企業(yè)要把銀行賬戶、票據(jù)管理、資金結(jié)算等操作類業(yè)務(wù)和資金集中、債務(wù)融資等運(yùn)營類業(yè)務(wù)作為司庫管理的重點(diǎn)，納入信息系統(tǒng)，固化管理要求、規(guī)范操作流程，實(shí)現(xiàn)穿透監(jiān)測。有條件的企業(yè)要進(jìn)一步將戰(zhàn)略及資源配置類業(yè)務(wù)納入司庫體系，增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)、戰(zhàn)略決策支持和境外資金管理等能力，全面提升資金等金融資源的管理水平。1496、國資委發(fā)布的關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》中提出，非金融類企業(yè)未經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)原則上不得開展以下哪些業(yè)務(wù)（）。A.發(fā)行股票B.購買理財(cái)產(chǎn)品C.購買金融衍生產(chǎn)品D.購買基金正確答案：ABCD答案解析：非金融類企業(yè)未經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)原則上不得開展股票、基金、理財(cái)以及金融衍生等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資。1497、以下哪種屬于集團(tuán)資金集中管理模式（）。A.總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式C.總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式D.財(cái)務(wù)公司模式正確答案：ABCD答案解析：《高級會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第四章企業(yè)投資、融資決策與集團(tuán)資金管理：企業(yè)集團(tuán)資金集中管理——（二）集團(tuán)資金集中管理的基本模式1498、下列各項(xiàng)中，不屬于營運(yùn)資金構(gòu)成內(nèi)容的是（）。A.貨幣資金B(yǎng).無形資產(chǎn)C.存貨D.應(yīng)收賬款正確答案：B答案解析：營運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，無形資產(chǎn)不屬于流動(dòng)資產(chǎn)。1499、A企業(yè)年初從銀行貸款1000萬元，期限1年，年利率為6％，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（）萬元A.1060B.60C.1000D.88.33正確答案：C答案解析：貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法，所以，選項(xiàng)C正確1500、下列表述中，不應(yīng)為企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)是（）。A.盡量減少現(xiàn)金開支B.將每項(xiàng)開支都納入現(xiàn)金計(jì)劃，使其受到嚴(yán)格控制C.在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益能力之間做出抉擇，以取得最大的長期利潤D.追求現(xiàn)金的最大獲利能力正確答案：ABD答案解析：企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，是要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤，其余錯(cuò)誤1501、下列關(guān)于本量利的關(guān)系式中，不正確的是（）。A.利潤=銷售收入×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本B.利潤=銷售量×單價(jià)-銷售量×單位變動(dòng)成本-固定成本C.利潤=銷售收入-（變動(dòng)成本+固定成本）D.利潤=銷售量×（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）-固定成本正確答案：A答案解析：利潤=銷售量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本，所以選項(xiàng)A不正確。1502、監(jiān)管機(jī)構(gòu)每年度對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行監(jiān)管評級，對監(jiān)管評級為1級的財(cái)務(wù)公司，采取（）措施。A.非現(xiàn)場監(jiān)管為主，定期監(jiān)測各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)B.適當(dāng)提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析與現(xiàn)場檢查的頻度、力度C.提高現(xiàn)場檢查頻率，加大現(xiàn)場檢查力度D.增加與董事會(huì)和高級管理層的監(jiān)管會(huì)談?lì)l度正確答案：A答案解析：對監(jiān)管評級為1級的財(cái)務(wù)公司，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，定期監(jiān)測各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，通過現(xiàn)場走訪、監(jiān)管會(huì)談和調(diào)研等方式，掌握最新經(jīng)營狀況，適當(dāng)放寬監(jiān)管周期、降低現(xiàn)場檢查頻率，在市場準(zhǔn)入、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等方面給予支持。1503、中央企業(yè)要加強(qiáng)銀行賬戶統(tǒng)一管理，要嚴(yán)格控制銀行賬戶數(shù)量，定期開展低效、無效銀行賬戶清理，已無明確用途的賬戶應(yīng)在（）個(gè)月內(nèi)及時(shí)銷戶。A.一B.三C.六D.九正確答案：B答案解析：《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》第三項(xiàng)第一條規(guī)定1504、下面哪個(gè)是資金管理的核心目標(biāo)？A.提高企業(yè)的利潤率B.實(shí)現(xiàn)資金的最大化C.保障企業(yè)的現(xiàn)金流D.降低企業(yè)的成本正確答案：C答案解析：無解析1505、根據(jù)《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于印發(fā)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管評級辦法的通知》（金規(guī)〔2023〕1號）規(guī)定財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級周期為（）。A.1年B.2年C.3年D.5年正確答案：A答案解析：財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價(jià)期間為上一年1月1日至12月31日。年度評級工作原則上應(yīng)于每年4月底前完成。1506、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對等觀念，在一般情況下，對同一企業(yè)，各籌資方式資本成本由低到高依次為（）。A.公司債券、永續(xù)債券、優(yōu)先股、普通股B.普通股、優(yōu)先股、公司債券、永續(xù)債券C.公司債券、優(yōu)先股、永續(xù)債券、普通股D.永續(xù)債券、公司債券、優(yōu)先股、普通股正確答案：A答案解析：從投資角度來看，普通股沒有固定的股利收人，且不還本，則普通股投資要比債券投資的風(fēng)險(xiǎn)大，因此投資者要求的報(bào)酬率高，與此對應(yīng)，籌資者資本成本也高；債券與優(yōu)先股相比，優(yōu)先股資本成本的估計(jì)方法與債務(wù)資本成本類似，不同的是一般其股息在稅后支付，因此優(yōu)先股資本成本一般會(huì)高于債務(wù)資本成本，低于普通股資本成本；一般來說公司債券有到期日，比永續(xù)債券投資風(fēng)險(xiǎn)小，因此投資者要求的報(bào)酬率也低，所以公司債券的資本成本低于永續(xù)債的資本成本；永續(xù)債的清償順序排在優(yōu)先股之前，永續(xù)債相比優(yōu)先股投資風(fēng)險(xiǎn)小，投資者要求的報(bào)酬率低，所以永續(xù)債的資本成本應(yīng)低于優(yōu)先股的資本成本。1507、除（）之外，符合條件的財(cái)務(wù)公司，可以向中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)申請從事以下業(yè)務(wù)。A.從事同業(yè)拆借B.辦理集團(tuán)內(nèi)外單位票據(jù)承兌C.從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易D.銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)正確答案：B答案解析：選項(xiàng)B：只能辦理成員單位票據(jù)承兌1508、以下哪一項(xiàng)不屬于集團(tuán)資金集中管理的基本模式（）。A.總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.總部財(cái)務(wù)撥付備用金模式C.分公司資金結(jié)算中心模式D.財(cái)務(wù)公司模式正確答案：C答案解析：選項(xiàng)C：總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式1509、中央企業(yè)要把防范資金風(fēng)險(xiǎn)作為資金管理的重中之重，按照“統(tǒng)一管理、分級授權(quán)”“不相容崗位分離”和“事權(quán)、財(cái)權(quán)分離”的原則，通過信息系統(tǒng)固化和規(guī)范資金管理內(nèi)控流程，防范風(fēng)險(xiǎn)，下面不包括在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)是（）A.資金舞弊風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.金融市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B答案解析：關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》的通知（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2022〕1號）1510、公司營運(yùn)資本籌資策略擬從激進(jìn)型轉(zhuǎn)為保守型，下列各項(xiàng)措施符合該轉(zhuǎn)型要求的是（）。A.發(fā)行長期債券回購公司股份B.增發(fā)公司股票償還短期借款C.增加短期借款購買原材料D.增加長期借款購置固定資產(chǎn)正確答案：B答案解析：保守型籌資策略的特點(diǎn)是短期金融負(fù)債只融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，另一部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)和全部穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)則由長期資金來源支持。A是長期資金來源內(nèi)部變動(dòng)，籌資策略不變，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。C操作使短期資金需求和短期資金來源同時(shí)增加，籌資策略保持不變，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。D操作使長期資金需求和長期資金來源同時(shí)增加，籌資策略保持不變，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。增發(fā)公司股票償還短期借款，會(huì)使長期資金來源增加，短期資金來源降低，會(huì)使?fàn)I運(yùn)資本籌資策略從激進(jìn)型轉(zhuǎn)為保守型，故選項(xiàng)B正確，答案選B。1511、某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為120000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金交易成本為（）元。A.4000B.6000C.12000D.24000正確答案：B答案解析：在存貨模式下，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會(huì)成本等于交易成本，機(jī)會(huì)成本=C/2*K=（120000/2）*10%=6000（元），故與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金交易成本=機(jī)會(huì)成本=6000（元），答案選B。1512、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息等于（）。A.日銷售額*平均收現(xiàn)期*變動(dòng)成本率*資本成本B.應(yīng)收賬款期末余額*變動(dòng)成本率*資本成本C.日銷售額*平均收現(xiàn)期*制造成本率*資本成本D.應(yīng)收賬款期末余額*制造成本率*資本成本正確答案：A答案解析：應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金*資本成本=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本率*資本成本=日銷售額*平均收現(xiàn)期*變動(dòng)成本率*資本成本，故答案選A。1513、甲公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理，確定最低現(xiàn)金持有量是10萬元，現(xiàn)金返回線是40萬元，下列操作中正確的是（）。A.當(dāng)現(xiàn)金余額為50萬元時(shí)，應(yīng)用現(xiàn)金10萬元買入有價(jià)證券B.當(dāng)現(xiàn)金余額為8萬元時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金2萬元C.當(dāng)現(xiàn)金余額為110萬元時(shí)，應(yīng)用現(xiàn)金70萬元買入有價(jià)證券D.當(dāng)現(xiàn)金余額為80萬元時(shí)，不用進(jìn)行有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換操作正確答案：CD答案解析：最高現(xiàn)金持有量H=3R-2L=3*40-2*10=100（萬元），當(dāng)現(xiàn)金余額為50萬元時(shí)，在上下限內(nèi)，不用進(jìn)行有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換操作，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；當(dāng)現(xiàn)金余額為8萬元時(shí)，小于最低現(xiàn)金持有量10萬元，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金32萬元（40-8），選項(xiàng)B錯(cuò)誤；當(dāng)現(xiàn)金余額為110萬元時(shí)，大于現(xiàn)金持有量上限100萬元，應(yīng)用現(xiàn)金70萬元（110-40）萬元買入有價(jià)證券，選項(xiàng)C正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為80萬元時(shí)，在上下限內(nèi)，故不需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換操作，選項(xiàng)D正確。綜上，答案選CD。1514、研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小，需要考慮（）。A.單位缺貨成本B.單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本C.交貨期內(nèi)的需要量D.存貨年需求量正確答案：ABCD答案解析：保險(xiǎn)儲(chǔ)備量儲(chǔ)備成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備量*單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本，缺貨或供應(yīng)中斷損失=單位缺貨成本*一次訂貨缺貨量*年訂貨次數(shù)=單位缺貨成本*一次訂貨缺貨量*（存貨年需要量/經(jīng)濟(jì)訂貨量），故ABCD皆正確。1515、風(fēng)險(xiǎn)資金主要包括（）。A.境內(nèi)項(xiàng)目業(yè)主資金不到位情形下，需要公司墊資投入的資金B(yǎng).境外項(xiàng)目合同預(yù)付款未支付或進(jìn)度款嚴(yán)重欠付情形下，需要公司墊資投入的資金C.各類預(yù)付款D.投資項(xiàng)目未滿足開工條件，公司施工生產(chǎn)墊資投入的資金正確答案：ABCD答案解析：風(fēng)險(xiǎn)資金管理辦法，第二條。1516、由于供應(yīng)商不提供商業(yè)信用，公司需要準(zhǔn)備足夠多的現(xiàn)金以滿足材料采購的需求，這種現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)屬于（）A.交易性需求B.投機(jī)性需求C.預(yù)防性需求D.儲(chǔ)蓄性需求正確答案：A答案解析：交易性需求是為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額，選項(xiàng)A正確1517、下面哪個(gè)是資金管理的核心目標(biāo)（）。A.提高企業(yè)的利潤率B.實(shí)現(xiàn)資金的最大化C.保障企業(yè)的現(xiàn)金流D.降低企業(yè)的成本正確答案：C答案解析：資金管理的核心目標(biāo)是保障企業(yè)的現(xiàn)金流。1518、下列關(guān)于“運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型估計(jì)權(quán)益成本”的表述中，錯(cuò)誤的是（）A.通貨膨脹率較低時(shí)，可選擇上市交易的政府長期債券的到期收益率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率B.公司三年前發(fā)行了較大規(guī)模的公司債券，估計(jì)β系數(shù)時(shí)應(yīng)運(yùn)用發(fā)行債券日之后的交易數(shù)據(jù)計(jì)算C.金融危機(jī)導(dǎo)致過去兩年證券市場蕭條，估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)應(yīng)剔除這兩年的數(shù)據(jù)D.為了更好地預(yù)料長期平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)應(yīng)運(yùn)用權(quán)益市場的幾何平均收益率正確答案：C答案解析：由于股票收益率特別困難多變，影響因素許多，因此較短的期間所供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)比較極端，無法反映平均水平，因此應(yīng)選擇較長的時(shí)間跨度，這其中包括經(jīng)濟(jì)旺盛時(shí)期，也包括經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，所以C選項(xiàng)的說法不正確。1519、利用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，不予考慮的因素是？A.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B.交易成本C.現(xiàn)金的平均持有量D.管理成本正確答案：D答案解析：在利用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，主要考慮的因素包括持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、交易成本以及現(xiàn)金的平均持有量。這些成本和量是影響現(xiàn)金持有決策的關(guān)鍵因素，其中機(jī)會(huì)成本反映了資金用于其他投資所能帶來的潛在收益，交易成本則涉及日?，F(xiàn)金管理所需的花費(fèi)。然而，現(xiàn)金的管理成本雖然與現(xiàn)金持有相關(guān)，但在利用存貨模型進(jìn)行決策分析時(shí)，通常不被視為直接影響最佳現(xiàn)金持有量的因素。這是因?yàn)楣芾沓杀鞠鄬潭ǎ浑S現(xiàn)金持有量的變化而變化，因此在優(yōu)化現(xiàn)金持有策略時(shí)，管理成本通常被視為固定成本，不予考慮。1520、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的表述中，正確的有（）A.依據(jù)MM理論，當(dāng)存在企業(yè)所得稅時(shí)，企業(yè)負(fù)債比例越高，企業(yè)價(jià)值越大B.依據(jù)權(quán)衡理論，平衡債務(wù)利息的抵稅收益與財(cái)務(wù)逆境成本是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)C.依據(jù)代理理論，當(dāng)負(fù)債程度較高的企業(yè)陷入財(cái)務(wù)逆境時(shí)，股東通常會(huì)選擇投資凈現(xiàn)值為正的項(xiàng)目D.依據(jù)優(yōu)序融資理論，當(dāng)存在外部融資需求時(shí)，企業(yè)傾向于債務(wù)融資而不是股權(quán)融資正確答案：ABD答案解析：依據(jù)有企業(yè)所得稅條件下的MM理論，因?yàn)閭鶆?wù)利息可以稅前扣除，形成了債務(wù)利息的抵稅收益，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流量，增加了企業(yè)的價(jià)值。隨著企業(yè)負(fù)債比例的提高，企業(yè)價(jià)值也隨之提高。所以，選項(xiàng)A正確。依據(jù)代理理論，當(dāng)經(jīng)理代表股東利益時(shí)，經(jīng)理和股東傾向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，特殊是當(dāng)企業(yè)遇到財(cái)務(wù)逆境時(shí)，即使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為負(fù)，股東仍有動(dòng)機(jī)投資于凈現(xiàn)值為負(fù)的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。所以，選項(xiàng)C不正確。1521、關(guān)于《推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》，以下哪些選項(xiàng)是正確的？A.中央企業(yè)應(yīng)將子企業(yè)銀行賬戶的開立、變更、注銷納入集團(tuán)統(tǒng)一管控，實(shí)施線上分級審批和系統(tǒng)臺賬管理B.2023年底前，所有中央企業(yè)需基本建成“智能友好、穿透可視、功能強(qiáng)大、安全可靠”的司庫信息系統(tǒng)C.司庫體系建設(shè)較為成熟的企業(yè)，應(yīng)充分利用司庫信息系統(tǒng)與其他信息系統(tǒng)互聯(lián)互通形成的數(shù)據(jù)資源，建立集團(tuán)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)集市D.中央企業(yè)在司庫體系建設(shè)中，無需考慮子企業(yè)的獨(dú)立法人地位，可直接進(jìn)行統(tǒng)一管理E.司庫體系建設(shè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資金等金融資源的“看得見、管得住、調(diào)得動(dòng)、用得好”正確答案：ABCE答案解析：D.錯(cuò)誤。雖然司庫體系建設(shè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資金的集中管理和高效配置，但《意見》中明確提出了要堅(jiān)持合規(guī)性原則，尊重子企業(yè)獨(dú)立法人地位，確保司庫管理符合法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定要求。因此，中央企業(yè)在司庫體系建設(shè)中必須考慮子企業(yè)的獨(dú)立法人地位。1522、關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》的通知國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2022〕1號文件對司庫體系建設(shè)提出了哪些要求（）。A.所有中央企業(yè)應(yīng)在2023年底前基本建成“智能友好、穿透可視、功能強(qiáng)大、安全可靠”的司庫系統(tǒng)B.實(shí)現(xiàn)所有子企業(yè)銀行賬戶全部可視、資金流動(dòng)全部可溯、歸集資金全部可控C.取消所有子企業(yè)的銀行賬戶管理權(quán)限D(zhuǎn).推動(dòng)司庫系統(tǒng)與財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的深度集成正確答案：AB答案解析：答案為A、B。文件要求所有中央企業(yè)應(yīng)在2023年底前基本建成符合特定標(biāo)準(zhǔn)的司庫系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)銀行賬戶可視、資金流動(dòng)可溯、歸集資金可控的目標(biāo)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)槲募⑽匆笕∠悠髽I(yè)的銀行賬戶管理權(quán)限D(zhuǎn)選項(xiàng)雖然與司庫體系建設(shè)相關(guān)，但并非該文件直接提出的具體要求。1523、關(guān)于企業(yè)投資決策方法，以下哪些說法是正確的（）。A.凈現(xiàn)值法（NPV）考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值B.非折現(xiàn)回收期法計(jì)算簡便，但忽略了回收期后的現(xiàn)金流C.內(nèi)含報(bào)酬率法（IRR）可以直接衡量公司價(jià)值的絕對增長D.現(xiàn)值指數(shù)法（PI）是相對數(shù)指標(biāo)，消除了投資額的差異正確答案：ABD答案解析：答案ABD。選項(xiàng)A，因?yàn)镹PV法確實(shí)考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，通過折現(xiàn)未來現(xiàn)金流來計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。選項(xiàng)B正確，非折現(xiàn)回收期法計(jì)算簡便，但其主要缺點(diǎn)之一就是沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流，可能導(dǎo)致接受短期項(xiàng)目而放棄長期有利項(xiàng)目。選項(xiàng)C，IRR法是一種相對數(shù)指標(biāo)，無法直接衡量公司價(jià)值的絕對增長。它表示的是項(xiàng)目內(nèi)部收益率與資本成本率的比較，所以錯(cuò)誤。選項(xiàng)D，現(xiàn)值指數(shù)法PI）是未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之比，是一個(gè)相對數(shù)指標(biāo)，可以消除不同項(xiàng)目投資額的差異，便于比較不同項(xiàng)目的盈利能力。1524、下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的表述中，正確的有（）。A.若息稅前利潤剛好抵償固定性資本成本，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)接近無窮大B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)C.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映每股收益對息稅前利潤的變動(dòng)幅度正確答案：ACD答案解析：當(dāng)息稅前利潤=利息+優(yōu)先股股利÷（1-所得稅稅率）時(shí)，EPS=0，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)無窮大，表明在息稅前利潤剛好抵償固定性資本成本的狀態(tài)下，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)會(huì)很強(qiáng)，選項(xiàng)A當(dāng)選。資本結(jié)構(gòu)會(huì)影響負(fù)債比例，進(jìn)而影響固定性資本成本，因此財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與資本結(jié)構(gòu)有關(guān)，選項(xiàng)B不當(dāng)選。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，表明普通股收益的波動(dòng)程度越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大，選項(xiàng)C當(dāng)選。財(cái)務(wù)杠桿是由于固定性資本成本（利息費(fèi)用、優(yōu)先股股利）的存在，使得企業(yè)的普通股收益（每股收益EPS）變動(dòng)率大于息稅前利潤變動(dòng)率的現(xiàn)象，選項(xiàng)D當(dāng)選。1525、下列各項(xiàng)中，關(guān)于應(yīng)收賬款日常管理的各項(xiàng)說法中，正確的有（）。A.企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)客戶信用的調(diào)查，但應(yīng)避免直接與被調(diào)查單位進(jìn)行接觸B.企業(yè)可采用5C系統(tǒng)對客戶信用進(jìn)行等級劃分，其中最重要的考查維度是資本實(shí)力C.企業(yè)應(yīng)對收賬的收益和成本進(jìn)行權(quán)衡，從而制定切實(shí)可行的收賬政策D.企業(yè)可采用無追索權(quán)保理的方式，將收款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保理商正確答案：CD答案解析：調(diào)查客戶信用既可以用直接調(diào)查方法，也可以用間接調(diào)查方法，選項(xiàng)A不當(dāng)選。5C系統(tǒng)中最重要的考查維度是“品質(zhì)”，選項(xiàng)B