證券從業(yè)資格考試真題答案

2012年11月證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知

識(shí)》沖刺考試真題和答案詳解（值得下

載）

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)

選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）

1.以下關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)

B.銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)

C.周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)

D.杠桿比率視為安全性指標(biāo)

2.自律性組織包括證券交易所和（）o

八.證券公司

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

3.（）是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范畤。

A.信用公司債券

B.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券

C.保證公司債券

D.收益公司債券

4.從2002年4月起，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入（）.

A.核準(zhǔn)制

B.審批制

C.注冊(cè)制

D.備案制

5.在資本市場(chǎng)上占有重要地位的國(guó)債是（）。

A.短期國(guó)債

B.國(guó)庫(kù)券

C.K期國(guó)債

D.無(wú)期限國(guó)債

6.一般情況下，下列證券中，（）是沒(méi)有期限的。

A.封閉式基金

B.股票

C.國(guó)庫(kù)券

D.可轉(zhuǎn)換公司債券

7.普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的（）。

A.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

B.營(yíng)銷權(quán)

C.基本權(quán)利和義務(wù)

D.特種經(jīng)營(yíng)權(quán)

8.（）是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特征。

A.風(fēng)險(xiǎn)性

B.收益性

C.流動(dòng)性

D.參與性

9.由?家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同

時(shí)承銷的國(guó)際債券是（）。

A.龍債券

B.外國(guó)債券

C.歐洲債券

D.亞洲債券

10.在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以公司（）除以發(fā)行在外的普通

股票的股數(shù)求得的。

A.總股數(shù)

B.總股本

C.總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)

11.相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的證券是（）。

A.政府債券

B.政府機(jī)構(gòu)債券

C.中央政府債券

D.中央銀行發(fā)行的債券

12.以下關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券

B.我國(guó)政府曾經(jīng)成功的在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券

C.我國(guó)在國(guó)標(biāo)市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券

D.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期

13.總的來(lái)說(shuō)，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由（）演變成股份公司。

A.獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)

B.家庭型

C.合伙經(jīng)營(yíng)企業(yè)

D.個(gè)體工商戶

14.（）于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意

見(jiàn)》，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見(jiàn)，被稱為“國(guó)九條

A.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

C.國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

15.我國(guó)的商業(yè)銀行債券不包括（）。

A.在全國(guó)銀行間發(fā)行債券市場(chǎng)發(fā)行的金融債券

B.商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產(chǎn)品

C.商業(yè)銀行混合資本債券

D.商業(yè)銀行次級(jí)債券

16.股票發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票稱為（）。

A.固定盈利優(yōu)先股票

B.固定利息率優(yōu)先股票

C.參與型優(yōu)先股票

D.股息率固定優(yōu)先股票

17.以下關(guān)于股票合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票合并是將每10股合并為1股

B.股票合并常見(jiàn)于低價(jià)股

C.股票合并是將若干股股票合并為1股

D.股票合并又稱并股

18.對(duì)股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。

A.中期

B.中短期

C.短期

D.長(zhǎng)期穩(wěn)定

19.股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定之一是，自改革方案

實(shí)施之日起，至少在（）個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。

A.24

B.6

C.12

D.I8

20.下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.可以一次或分次繳納出資

B.轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)單

C.安全性較差

D.認(rèn)購(gòu)時(shí)要求一次性繳納

百度推廣

用21.股票是一種（）。

A.債券證券

B.物權(quán)證券

C.綜合權(quán)利證券

D.設(shè)權(quán)證券

22.經(jīng)紀(jì)類證券公司最低注冊(cè)資本限額為（）元人民幣。

A.5千萬(wàn)

B.1億

C.2億

D.3億

23.股票是一種有價(jià)證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

A.合伙企業(yè)

B.有限公司

C.股份有限公司

D.注冊(cè)公司

24.目前，上市證券的集中交易主要采用（）方式。

A.凈額結(jié)算

B.全額結(jié)算

C.定期結(jié)算

D.隨時(shí)結(jié)算

25.可贖回優(yōu)先股有兩種類型：?種是強(qiáng)制贖回，另?種是（），

A.自動(dòng)贖回

B.任意贖回

C.變相贖回

D.經(jīng)常贖【可

26.下列不屬于我國(guó)基本建設(shè)債券的發(fā)行主體的是（）。

A.國(guó)務(wù)院

B.國(guó)家能源投資公司

C.國(guó)家原材料投資公司

D.鐵道部

27.證券市場(chǎng)按照品種結(jié)構(gòu)分為（）。

A.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

B.流通市場(chǎng)和非流通市場(chǎng)

C.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)

D.發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

28.同一類型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券利率高，這是對(duì)（）的補(bǔ)償。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

29.“一手交錢、一手交貨”體現(xiàn)的是（）的特征。

A.現(xiàn)貨交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.期貨交易

D.期權(quán)交易

30.世界上第一家股票交易所是（）。

A.1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館

B.1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所

C.15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易

D.1970年成立的費(fèi)城證券交易所

31.無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有（）,它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形

式上。

A.面額價(jià)值

B.票面價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.名義價(jià)值

32.目前，我國(guó)基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.2.5%

B.1.5%

C.I%

D.0.33%

33.我國(guó)金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.中國(guó)進(jìn)出口銀行

B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

C.中國(guó)工商銀行

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

34.在一般國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國(guó)家以（）形式征收的全國(guó)性基金;

其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）o

A.社會(huì)保障稅;社會(huì)保險(xiǎn)基金

B.社會(huì)保障稅;企業(yè)年金

C.社會(huì)保險(xiǎn)基金;社會(huì)保障基金

D.社會(huì)保險(xiǎn)基金;企業(yè)年金

35.首次公開(kāi)發(fā)行股票以（）方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

A.協(xié)商定價(jià)

B.詢價(jià)

C.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

D.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)

36.根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷（）個(gè)階段。

A.4

B.3

C.2

D.1

37.（），標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向全國(guó),

全國(guó)性市場(chǎng)由此開(kāi)始發(fā)展。

A.滬、深交易所成立

B.深圳特區(qū)證券公司成立一

C.國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的成立

38.下列說(shuō)法正確的是（）。

A.通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加,

使得利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降

B.通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出減少,

使得利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下降

C.通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加,

使得利潤(rùn)增加，引起股價(jià)上升

D.通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出減少,

使得利潤(rùn)增加，引起股價(jià)下降

39.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）是指（）面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄

債權(quán)的不可流通的人民幣債券。

A.國(guó)家發(fā)改委

B.財(cái)政部

C.中國(guó)人民銀行

D.證監(jiān)會(huì)

40.證券投資基金在我國(guó)香港地區(qū)稱為（）。

A.共同基金

B.單位信托基金

C.證券投資信托基金

D.信托41.只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)屬于（）。

A.看跌期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.美式期權(quán)

42.無(wú)記名股票與記名股票的差別在于（）。

A.股東權(quán)利

B.股票記載方式

C.轉(zhuǎn)讓方式

D.安全性

43.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的（）計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

A.市盈率

B.市凈率

C.現(xiàn)值

D.必要收益率

44.根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，注冊(cè)資本不低于（）人民

幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

A.5億元

B.3億元

C.2億元

D.1億元

45.社會(huì)保障基金的資金投資范圍規(guī)定，用于銀行存款和國(guó)債的投資比例（）。

A.不高于50%

B.不低于50%

C.不低于40%

D.不低于10%

46.按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，下列不屬于有價(jià)證券的是（）。

A.債券

B.憑證證券

C.股票

D.商業(yè)本票

47.下列有關(guān)紅籌股的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.紅籌股不屬于外資股

B.紅籌股在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)

C.紅籌股大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地

D.紅籌股在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地

48.20世紀(jì)80年代，我國(guó)曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的國(guó)庫(kù)券，這種國(guó)庫(kù)券屬于（）。

A.短期債券

B.實(shí)物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

49.我國(guó)股份有限公司的股東大會(huì)由（）組成。

A.全體股東

B.全體職工

C.全體董事

D.全體監(jiān)事

50.貼現(xiàn)債券通常在票面上（）,是一種折價(jià)發(fā)行的債券。

A.不規(guī)定利率

B.規(guī)定利率

C.標(biāo)明折價(jià)

D.不標(biāo)明折價(jià)

51.下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性

B.利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券的主要風(fēng)險(xiǎn)，特別是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)

C.債券面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)由價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和息票利率風(fēng)險(xiǎn)兩方面組成

D.一般而言，優(yōu)先股受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響程度比普通股要小

52.下列關(guān)于外資股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.境外上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)

B.境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以人民幣認(rèn)購(gòu)、買賣

C.公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付

D.紅籌股不屬于外資股

53.下列有關(guān)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的保險(xiǎn)公司債務(wù)

B.期限在5年以下（含）

C.本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本

D.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低100%的

前提下償付

54.下列關(guān)于現(xiàn)金股利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東

B.個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%

C.機(jī)構(gòu)投資者本身繳納所得稅的，獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需繳稅

D.個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為7%

55.基金管理費(fèi)費(fèi)率大小，通常（）

A.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

B.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

D.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

56.行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起（）日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予以公告。

A.3

B.5

C.10

D.15

57.基金管理人必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，基金無(wú)權(quán)暫停估值的情形是（）o

A.資金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日

B.出現(xiàn)巨額贖回的情形

C.基金管理人為降低管理費(fèi)用而減少評(píng)估次數(shù)

D.出現(xiàn)無(wú)法抗拒的原因，致使管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金的凈資產(chǎn)

58.《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市的，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)

的（）以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。

A.25%

B.20%

C.15%

D.5%

59.按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（）。

A.上市交易的股票

B.期貨

C.上市交易的國(guó)債

D.上市交易的企業(yè)債券

60.規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得還本付息，存續(xù)期間

沒(méi)有利息支付的債券是（）。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.息票累積債券

D.浮動(dòng)利率債券

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)

中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。）

L一般來(lái)說(shuō)，有價(jià)證券具有如下特征（）。

A.流動(dòng)性

B.永久性

C.安全性

D.收益性

2.合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有（）。

A.在證券交易所掛牌交易的股票

B.在證券交易所掛牌交易韻債券

C.證券投資基金

D.在證券交易所掛牌交易的權(quán)證

3.契約型基金的當(dāng)事人有（）。

A.基金管理人

B.基金承銷人

C.基金托管人

D.基金投資人

4.政府債券的功能包括（）＞

A.國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具

B.調(diào)節(jié)居民收入分配

C.為政府籌集資金，擴(kuò)大公共開(kāi)支

D.彌補(bǔ)財(cái)政赤字

5.下列關(guān)于金融期貨交易結(jié)算所的說(shuō)法，正確的是（）。

A.通常附屬于交易所

B.以獨(dú)立的公司形式組建

C.是專門的清算機(jī)構(gòu)

D.不以獨(dú)立的公司形式組建

6.按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（）類。

A.基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

B.基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

C.基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

7.2005年12月，作為我國(guó)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，（）分別以個(gè)人住房貸款和信貸資

產(chǎn)為支持，在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

A.中國(guó)建設(shè)銀行

B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

C.中國(guó)工商銀行

D.中國(guó)人民銀行

8.證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)包括（）等。

A.分紅手續(xù)費(fèi)

B.持有人大會(huì)費(fèi)

C.信息披露費(fèi)

D.上市年費(fèi)

9.國(guó)際金融市場(chǎng)上的主要參考利率期貨有（）。

A.股票價(jià)格指數(shù)期貨

B.聯(lián)邦基金利率期貨

C.倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨

D.3個(gè)月期港元利率期貨

10.關(guān)于地方政府債券，以下說(shuō)法正確的是（）o

A.專項(xiàng)債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)?？荚囉脮?/p>

B.專項(xiàng)債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證

C.一般債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證

D.一般債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保

11.下列項(xiàng)目中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是（）。

A.單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約

B.股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約

C.商業(yè)票據(jù)

D.固定收益證券的遠(yuǎn)期合約

12.發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要是（）。

A.資金使用方向

B.債券變現(xiàn)能力

C.籌集資金數(shù)額

D.市場(chǎng)利率的變化

13.金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）。

A.遠(yuǎn)期期貨合約

B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

C.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

14.除管理費(fèi)用外，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括（）。

A.基金銷售服務(wù)費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金運(yùn)作費(fèi)

D.基金交易費(fèi)

15.影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（）o

A.市場(chǎng)供求狀況

B.基金份額資產(chǎn)凈值

C.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

D.政治環(huán)境

16.短期國(guó)債的一般特征有（）。

A.在貨幣市場(chǎng)占有重要地位

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.償還期為1年或1年以內(nèi)

D.償還期為2年或2年以內(nèi)

17.行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見(jiàn)的有（）等。

A.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

B.抗外部沖擊的能力

C.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

D.行業(yè)估值水平

18.處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（）。

A.停業(yè)整頓

B.托管、接管

C.行政重組

D.撤銷

19.一般而言，開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于（）。

A.期限不同

B.交易費(fèi)用不同

C.發(fā)行規(guī)模限制不同

D.基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同

20.根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責(zé)是（）。

A.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

B.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值

C.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告出具意見(jiàn)

D.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

21.根據(jù)發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行（）的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保

薦人。

A.法律、行政法規(guī)規(guī)定的實(shí)行保薦制度的其他證券

B.可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券

C.企業(yè)債券

D.股票

22.在境外發(fā)行??級(jí)存托憑證的國(guó)內(nèi)企業(yè)主要包括（）。

A.在我國(guó)香港上市的內(nèi)地公司

B.含N股的國(guó)內(nèi)上市公司

C.含B股的國(guó)內(nèi)上市公司

D.含A股的國(guó)內(nèi)上市公司

23.金融期貨的主要交易制度有（）。

A.集中交易制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制

C.保證金及杠桿作用

D.限倉(cāng)制度

24.從外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，其大致可分為（）。

A.商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.全球性匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.區(qū)域性匯率風(fēng)險(xiǎn)

25.作為有價(jià)證券，債券和股票具有的不同點(diǎn)有（）。

A.權(quán)利不同

B.目的不同

C.期限不同

D.風(fēng)險(xiǎn)不同

26.有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、

證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。

A.指定商業(yè)銀行

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

27.債券投資不能收回的情況有（）。

A.發(fā)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上發(fā)售因不了解情況而買入

B.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失

C.法律債券的投資做出新的規(guī)定

D.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金

28.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可分為（）等類別。

A.不動(dòng)產(chǎn)證券化

B.信貸資產(chǎn)證券化

C.未來(lái)收益證券化

D.應(yīng)收賬款證券化

29.金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為（）。

A.OTC交易的衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.期權(quán)合約

D.股票期權(quán)產(chǎn)品

30.奇異型期權(quán)通常在（）等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異。

A.期權(quán)價(jià)格

B.基礎(chǔ)資產(chǎn)

C.期權(quán)有效期

D.選擇權(quán)性質(zhì)

31.按是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券可分為（）。

A.上市證券

B.非上市證券

C.公募證券

D.私募證券

32.關(guān)于證券業(yè)協(xié)會(huì)，下列敘述正確的有（）。

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)

C.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護(hù)投資者的合法權(quán)益

33.政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于（）。

A.協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)

B.彌補(bǔ)財(cái)政赤字

C.實(shí)施某種特殊的政策

D.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目

34.證券發(fā)行市場(chǎng)主要由（）組成。

A.司法機(jī)關(guān)

B.證券發(fā)行人

C.證券投資者

D.證券中介機(jī)構(gòu)

35.在我國(guó)最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)中，屬于外商開(kāi)辦的是（），

A.天津市企業(yè)交易所

B.上海眾業(yè)公所

C.上海華商證券交易所

D.上海股份公所

36.2006年1月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》，規(guī)定股權(quán)激

勵(lì)的主要方式為（）。

A.股票期貨

B.普通股票

C.股票期權(quán)

D.限制性股票

37.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。

A.法律上的限制

B.公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

C.公司對(duì)現(xiàn)金的需要

D.公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力

38.下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.管理費(fèi)是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用

B.管理費(fèi)是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用

C.我國(guó)基金的管理費(fèi)??般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取

D.一般情況下，貨幣基金的管理費(fèi)率高于債券基金的管理費(fèi)率

39.下列因素中，與認(rèn)股權(quán)證價(jià)值成正比例的是（）。

A.認(rèn)股價(jià)格

B.剩余有效期限

C.換股比例

D.普通股的市價(jià)

40.我國(guó)證券交易所的理事會(huì)具有的職責(zé)有（）0

A.審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃

B.制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

C.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議

D.選舉和罷免會(huì)員理事

三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的

為A,錯(cuò)誤的為B。）

1.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券。（）

2.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。（）

3.IB制度起源于法國(guó)，目前在金融期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)（美國(guó)、英國(guó)、韓國(guó)、我

國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等）得到普遍推廣，并取得了成功。（）

4.存托憑證是指在境外上市的股票或債券。（）

5.證券發(fā)行市場(chǎng)也稱為一級(jí)市場(chǎng)或者初級(jí)市場(chǎng)。（）

6.由于基金管理人負(fù)責(zé)基金佗資金管理與應(yīng)用，因此，基金投資發(fā)生的虧損應(yīng)由基金管

理人獨(dú)立承擔(dān)。（）

7.我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司不得從事向客戶融資或融券的業(yè)務(wù)。（）

8.證券公司僅經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬(wàn)元。（）

9.行政手段是我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段，其約束力強(qiáng)。（）

10.未擔(dān)任證券公司董事職務(wù)的總經(jīng)理不可以列席董事會(huì)會(huì)議。（）

11.合規(guī)總監(jiān)應(yīng)取得證券公司高級(jí)管理人員任職資格。（）

12.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。（）

13.憑證式國(guó)債、電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債、普通開(kāi)放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于

上市證券。（）

14.股票股息是股東權(quán)益賬戶中不同項(xiàng)目之間的轉(zhuǎn)移，對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)值、股東權(quán)益

總額呈無(wú)影響。（）

15.基金托管和銷售機(jī)構(gòu)中從事基金托管或銷售業(yè)務(wù)的管理人員屬于《證券業(yè)從業(yè)人員

執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》所稱的證券業(yè)從業(yè)人員。（）

16.公募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。（）

17.證券交易的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)是沒(méi)有固定場(chǎng)所的無(wú)形市場(chǎng)。（）

18.證券公司向客戶融資、融券時(shí)，應(yīng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以用證

券充抵。（）

19.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，在我國(guó)申請(qǐng)取得證券投資咨詢從業(yè)資格的證券咨詢?nèi)藛T必須具有中

華人民共和國(guó)國(guó)籍。（）

20.由上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只股票作為樣本，以反

映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)的是上證紅利指數(shù)。（）

21.按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他

任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)。（）

22.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)因誤導(dǎo)性陳述給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶

賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。（）

23.股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，由于沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采

用金軋差的方式結(jié)算。（）

24.中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場(chǎng)相同。（）

25.股票股息實(shí)際上是將當(dāng)年的留存收益資本化。（）

26.上海證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)常由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元或交易

席、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)組成。（）

27.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元的

應(yīng)由承銷團(tuán)承銷。（）

28.不論是以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性基金，還是企業(yè)定期向員工支付并委托基

金公司管理的企業(yè)年金，由于它們主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一

道防線，因此對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。（）

29.由于有價(jià)證券是虛擬資本，所以它的價(jià)格總額總是小于實(shí)際資本額。（）

30.設(shè)權(quán)證券與證權(quán)證券的區(qū)別在于證權(quán)證券所代表的權(quán)利本來(lái)并不存在，而是隨著證

券的制作而產(chǎn)生的。（）

31.優(yōu)先股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。（

）

32.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論產(chǎn)生的。（）

33.股票價(jià)格水平是經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或先導(dǎo)性指標(biāo)。（）

34.多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值總是高于賬面價(jià)值。（）

35.某公司有優(yōu)先股100萬(wàn)股、普通股200萬(wàn)股，該公司在分派了優(yōu)先股股息和不少于

優(yōu)先股收益率的普通股股利后，尚余900萬(wàn)元供再次分配。如果該公司的優(yōu)先股屬于部分參

與優(yōu)先股，每股面額為100元，固定股息率為8%,最終收益率上限為10%,則普通股每股

可獲得3元股利。（）

36.封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期。（）

37.認(rèn)購(gòu)公司型基金的投資人是基金公司的股東。（）

38.債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。它反

映的是委托人和代理人的關(guān)系。（）

39.股票平均價(jià)格水平是影響債券票面利率的主要因素之一。（）

40.根據(jù)債券的票面形態(tài)進(jìn)行的分類中，具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的是憑證式債券。（）

41.發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金。（）

42.我國(guó)的記賬式國(guó)債是從1996年開(kāi)始發(fā)行的一個(gè)上市券種。（）

43.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債用作抵押的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等。（）

44.兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)的公司債是可轉(zhuǎn)換公司債券。（）

45.我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。（）

46.申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員應(yīng)不少

于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人，具有中國(guó)

注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人。（）

47.在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以

該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（）

48.中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股

本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算，并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。（

)

49.投資者可以通過(guò)買賣不同的股票來(lái)消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

50.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋余地。（）

51.我國(guó)的《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人的利息、股息和紅利可以免納個(gè)人所得稅。（

）

52.中央證券登記結(jié)算公司為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)，是以營(yíng)利為

目的的法人。（）

53.證券公司在辦理證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，不得接受客戶的全權(quán)委托。（）

54.證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（）

55.證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買

賣該公司的證券。（）

56.融資是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)

金流的金融交易。（）

57.期權(quán)價(jià)格受多種因素影響，但從理論上說(shuō)，時(shí)間價(jià)值是影響期權(quán)價(jià)格的最主要因素。

（）

58.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣可以有利于

降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（）

59.目前權(quán)證交易實(shí)行T+1回轉(zhuǎn)交易。（）

60.我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，在最后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈

利的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。（）

真題答案詳細(xì)解析

單項(xiàng)選擇題答案：

1?【解析】答案為C。分析公司的財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流

動(dòng)性，通常將凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比

率視為安全性指標(biāo)。

2.【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)

的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。根據(jù)

我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。

3.【解析】答案為A。本題是對(duì)信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公

司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將

公司信譽(yù)作為擔(dān)保。

4.【解析】答案為D。2002年4月，中國(guó)人民銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入備案

制，進(jìn)一步擴(kuò)大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內(nèi)容和程度。銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易類

別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買賣、債券回購(gòu)和股票抵押貸款。

5.【解析】答案為C。長(zhǎng)期國(guó)債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金

來(lái)源，在資本市場(chǎng)上有著重要地位。

6.【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對(duì)

融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。股票沒(méi)有期限，可以視為無(wú)期證券。

7?【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基

本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票

是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。

8.【解析】答案為B。股票具有以下特征：(1)收益性;⑵風(fēng)險(xiǎn)性;(3)流動(dòng)性;(4)永久性;(5)

參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特征。

9.【解析】答案為C?？疾閭陌l(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的

一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。亞洲債券是指用亞洲國(guó)家貨幣定值，并在亞洲地

區(qū)發(fā)行和交易的債券。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾

家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。

10?【解析】答案為D。股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代

表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外

的普通股票的股數(shù)求得的。

11?【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此這一類證券被

視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券,相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。

12.【解析】答案為C。在改革開(kāi)放政策的領(lǐng)導(dǎo)下，為了利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建

設(shè)步伐，我國(guó)開(kāi)始利用國(guó)際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換

公司債券。

13.【解析】答案為C。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)?？跐u擴(kuò)大，傳統(tǒng)的獨(dú)資經(jīng)營(yíng)方

式和家族企業(yè)已經(jīng)不能勝任對(duì)巨額資本的要求，于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營(yíng)的組織;隨后又由單純

的合伙組織逐步演變成股份公司。

14.【解析】答案為B。國(guó)務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放

和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》，將發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)提升到國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)的高度，提出了九個(gè)方

面的綱領(lǐng)性意見(jiàn)，為資本市場(chǎng)的進(jìn)一步改革與發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

15.【解析】答案為B。商業(yè)銀行債券包括：(1)金融債券。金融債券是指依法在中華人

民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證

券;(2)商業(yè)銀行次級(jí)債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序

列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券;(3)混合資本債券。我國(guó)的混合

資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列一般債務(wù)和

次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

16.【解析】答案為D。所謂股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據(jù)

情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。而發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票，則稱為股息率固定

優(yōu)先股票。

17.【解析】答案為A。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通

常適用于高價(jià)股，并股則常見(jiàn)于低價(jià)股。

18.【解析】答案為D。優(yōu)先股票的存在對(duì)股份公司和投資者來(lái)說(shuō)有一定的意義。首先,

對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固

定，在公司盈利較多時(shí)可以減輕利潤(rùn)的分派負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東無(wú)表決權(quán)，這樣可以避

免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。其次，對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠,

而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先丁普通股股東，故其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

19.【解析】答案為C。股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

自改革方案實(shí)施之R起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓;持有上市公司股份總數(shù)5%以上

的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售

數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%,在24個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)10%。

20?【解析】答案為A。考查記名股票與無(wú)記名股票的特點(diǎn)。無(wú)記名股票有如下特點(diǎn)：(1)

股東權(quán)利歸屬股票的持有人;(2)認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資;(3)轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便;(4)安全性較

差。記名股票的特點(diǎn)有：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東;(2)可以一次或分次繳納出資;(3)轉(zhuǎn)讓

相對(duì)復(fù)雜或受限制;(4)便于掛失，相對(duì)安全.

21?【解析】答案為C。股票的性質(zhì)之一就是：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。

而是一種綜合權(quán)利證券。

22.【解析】答案為A。經(jīng)紀(jì)類證券公司在我國(guó)是指只能從事單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公

司。它是我國(guó)依據(jù)分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據(jù)《證券法》規(guī)定，設(shè)立

經(jīng)紀(jì)類證券公司應(yīng)具備的條件之一為經(jīng)紀(jì)類證券公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)

元。經(jīng)紀(jì)類證券公司一般資本實(shí)力較弱，業(yè)務(wù)規(guī)模較小。

23.【解析】答案為C。股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持

股份的憑證。股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)。

24.【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與

人必須按照貨銀對(duì)付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應(yīng)付的證

券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保。

25?【解析】答案為B。強(qiáng)制贖回，即股票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的

選擇權(quán);任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。

26.【解析】答案為A。基本建設(shè)債券不是標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)債，因?yàn)樗皇怯芍醒胝苯?/p>

發(fā)行的，而是由政府所屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的，是一種政府機(jī)構(gòu)債券?；窘ㄔO(shè)債券一共發(fā)行了兩次,

發(fā)行主體是國(guó)家能源投資公司、國(guó)家原材料投資公司、鐵道部等機(jī)構(gòu)。

27.【解析】答案為A。根據(jù)有價(jià)證券的品種形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，可分為股票市場(chǎng)、債券

市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生產(chǎn)品市場(chǎng)等。

28.【解析】答案為B。債券的期限越長(zhǎng)，就越容易受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響;期限越短，受

到利率風(fēng)險(xiǎn)的損害的可能性就越小。長(zhǎng)期債券的高利率是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

29.【解析】答案為A。通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)

交易的組織形態(tài)劃分為三類，即現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是

“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易。

30.【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所

——阿姆斯特丹證券交易所。

31?【解析】答案為C。無(wú)面頷股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公

司總股本中所占比例的股票。無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與

有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。也就是說(shuō)，它們代表著股東對(duì)公司資本總額的投資比例，

股東享有同等的股東權(quán)利。

32.【解析】答案為B。目前，我國(guó)基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券

型基金的管理費(fèi)率一般低于1%,貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

33.【解析】答案為C。目前，我國(guó)金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀

行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，最大的金融債券發(fā)行主體是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。

34.【解析】答案為B。在一般國(guó)家，社?；鸱譃橐陨鐣?huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性

基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來(lái)源不一樣，且最

終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?。

35.【解析】答案為B。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以

詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

36.【解析】答案為A。根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成

長(zhǎng)期、成熟期、穩(wěn)定期四個(gè)階段。

37?【解析】答案為C。1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志

著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展。

38.【解析】答案為A。通貨膨脹對(duì)股票價(jià)格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場(chǎng)的作

用，又有抑制股票市場(chǎng)的作用。在通貨膨脹之初，公司會(huì)因產(chǎn)品價(jià)格的提升和存貨的增值而

增加利潤(rùn)，從而增加可以分派的股息，并使股票價(jià)格上漲。但是，當(dāng)通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居

高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤(rùn)減少，引起股價(jià)下

降。

39?【解析】答案為Bo2006年財(cái)政部研究推出新的儲(chǔ)蓄債券品種——儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）。

這種債券是財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的

人民幣債券。

40.【解析】答案為B。各國(guó)對(duì)證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國(guó)稱“共同基金”，

英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等

41.【解析】答案為B?！懊朗狡跈?quán)”可以在期權(quán)到期口及以前的任何時(shí)候被執(zhí)行?！睔W式期

權(quán)''只能在未來(lái)的某個(gè)特定時(shí)間被執(zhí)行。

42.【解析】答案為B。無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股

東姓名的股票。無(wú)記名股票也稱不記名股票，與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而

是在股票的記載方式上。

43.【解析】答案為D。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算

出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

44.【解析】答案為D。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程;注冊(cè)資本不低于1億

元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本;主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)

管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，

注冊(cè)資本不低于3億元人民幣;取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù);有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)

所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控

制制度;法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

45.【解析】答案為B。社?；鹜顿Y范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、

信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券，其中銀行存款和國(guó)債的投資比例不低

于50%,企業(yè)債、金融債不高于10%,證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。

46.【解析】答案為B。有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定

收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。有價(jià)證券按其所表明的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不同性

質(zhì)，可分為三類：商品證券、貨幣證券及資本證券。商業(yè)本票是貨幣證券的一種，屬于有價(jià)

證券。憑證證券又稱無(wú)價(jià)證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券。

47.【解析】答案為B。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上

市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。

48?【解析】答案為B。實(shí)物債券是-種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券;憑證式債券是指外

在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券;記賬式債券是指

沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。

49?【解析】答案為A。股東大會(huì)是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。

50.【解析】答案為A。貼現(xiàn)債券是期艱比較短的折現(xiàn)債券，是指?jìng)嫔喜桓接邢?/p>

票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面

值支付本息的債券。

51.【解析】答案為D。當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，股票價(jià)格會(huì)迅速發(fā)生反向變動(dòng)，其中優(yōu)先股因

其股息率固定受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

52.【解析】答案為C。公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)

價(jià)和宣布，以外幣支付。

53.【解析】答案為B。保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向籌集的、期限

在5年以上（含5年）、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司

股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

54.【解析】答案為D?，F(xiàn)金股利是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付

利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付利息稅。我國(guó)對(duì)個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)

金分紅適用的利息稅率為20%o

55?【解析】答案為A?；鸸芾碣M(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低;反之，則越高。

56.【解析】答案為C。《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應(yīng)當(dāng)

自成立之R起10日內(nèi)，、將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予以公告。

57.【解析】答案為C?；鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下

列特殊情況，有權(quán)暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場(chǎng)所遇法定節(jié)假日或因故暫停營(yíng)業(yè)

時(shí);出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無(wú)法抗拒的原因致使管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金的資產(chǎn)凈值。

58.【解析】答案為A。我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)當(dāng)符合下

列條件：(1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行；［2)公司股本總額不少

于人民幣3000萬(wàn)元;(3)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民

幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上;(4)公司在最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)

計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。

59?【解析】答案為B。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非

公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)

證等。

60.【解析】答案為C。息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，

但是債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒(méi)有利息支付。

多項(xiàng)選擇題答案：

1?【解析】答案為AD。有價(jià)證券的特征包括：(1)收益性。證券的收益性是指持有證券

本身可以獲得-一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報(bào);(2)流動(dòng)性。證

券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度;(3)風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益的

背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性;(4)期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足

不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。

2.【解析】答案為ABCDo按.照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定,

合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工

具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、

在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

3.【解析】答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、

托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基

金。

4.【解析】答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段，

但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開(kāi)支的重要手段，并

且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能.成為國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政

策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。

5.【解析】答案為ABC。結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但

又以獨(dú)立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過(guò)結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由

交易雙方直接交收清算。

6.【解析】答案為CD。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品。它們

有些是以合約規(guī)定條款（如提前終上條款）形式出現(xiàn)的;也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無(wú)顯性的表

達(dá)，必須通過(guò)細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為

基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

7?【解析】答案為AB。2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)

家開(kāi)發(fā)銀行分別以個(gè)人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了第一期資產(chǎn)證

券化產(chǎn)品。

8.【解析】答案為ABCD?；疬\(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)

的費(fèi)用，包括設(shè)計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶

費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

9.【解析】答案為BC。國(guó)際金融市場(chǎng)上的主要參考利率期貨除國(guó)債利率期貨外，常見(jiàn)

的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美

元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。

10?【解析】答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類，通?？梢苑譃?/p>

一般債券(普通債券)和專項(xiàng)債券(收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)

經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。對(duì)于一般債

券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保，而對(duì)專項(xiàng)債券，地方政府往往以項(xiàng)目

建成后取得的收入作保證。

II.【解析】答案為AB,股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票

的遠(yuǎn)期合約和股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個(gè)子類。

12.【解析】答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有:

(I)資金使用方向;(2)市場(chǎng)利率變化;(3)債券的變現(xiàn)能力。

13.【解析】答案為BCD。金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)

外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎(chǔ)

資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類：(1)股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約;(2)債權(quán)類資產(chǎn)的

遠(yuǎn)期合約;(3)遠(yuǎn)期利率協(xié)議;(4)遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

14.【解析】答案為ABCD?；饛脑O(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基

金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個(gè)方面：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金交易費(fèi)、基金運(yùn)作費(fèi)、

基金銷售服務(wù)費(fèi)。

15.【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價(jià)格除取決于基金份額

資產(chǎn)凈值外，還受到市場(chǎng)供求狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格

與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。

16.【解析】答案為ABCo短期國(guó)債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周

期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。

17.【解析】答案為ABD。常見(jiàn)的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu);(2)行業(yè)可持

續(xù)性;⑶抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅