2025年特許金融分析師投資信托試題及答案

2025年特許金融分析師投資信托試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于投資信托的資產(chǎn)類別？

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

E.房地產(chǎn)

2.投資信托的主要目的是什么？

A.分散投資風(fēng)險

B.獲得高收益

C.降低投資成本

D.實現(xiàn)資產(chǎn)保值

E.提供專業(yè)投資管理

3.投資信托的投資者通常具備哪些特點？

A.具備一定的金融知識

B.能夠承受一定的投資風(fēng)險

C.投資期限較長

D.投資金額較大

E.對收益要求較高

4.投資信托的信托財產(chǎn)來源包括哪些？

A.投資者繳納的信托資金

B.信托公司自有資金

C.信托公司通過融資獲得的資金

D.信托公司通過投資獲得的收益

E.信托公司通過其他途徑獲得的資金

5.投資信托的運作模式包括哪些？

A.主動管理型

B.被動管理型

C.股票型

D.債券型

E.混合型

6.投資信托的管理費用主要包括哪些？

A.管理人報酬

B.投資顧問費用

C.運營費用

D.費用減免

E.費用返還

7.投資信托的收益分配原則是什么？

A.按照信托合同約定

B.按照投資收益分配

C.按照信托財產(chǎn)分配

D.按照投資者份額分配

E.按照信托公司收益分配

8.投資信托的風(fēng)險包括哪些？

A.市場風(fēng)險

B.運營風(fēng)險

C.法律風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

E.操作風(fēng)險

9.投資信托的監(jiān)管機構(gòu)主要包括哪些？

A.中國證監(jiān)會

B.中國保監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.國家稅務(wù)局

E.國家統(tǒng)計局

10.投資信托的設(shè)立程序包括哪些？

A.制定信托合同

B.簽署信托合同

C.信托公司設(shè)立

D.投資者繳納信托資金

E.投資信托的批準(zhǔn)

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.投資信托的投資者只能通過購買信托份額來參與投資。（）

2.投資信托的資金必須全部用于購買固定收益類資產(chǎn)。（）

3.投資信托的管理人有權(quán)自行決定投資組合的調(diào)整。（）

4.投資信托的收益分配通常按照投資者持有信托份額的比例進行。（）

5.投資信托的信托財產(chǎn)在信托期限內(nèi)不得被投資者提前贖回。（）

6.投資信托的投資者在投資前必須了解信托產(chǎn)品的風(fēng)險等級。（）

7.投資信托的信托合同中必須明確投資信托的終止條件。（）

8.投資信托的投資者在投資過程中享有對投資決策的投票權(quán)。（）

9.投資信托的運營風(fēng)險主要來自于投資管理人的操作失誤。（）

10.投資信托的監(jiān)管機構(gòu)對投資信托的資產(chǎn)配置有嚴(yán)格的限制。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述投資信托與共同基金的主要區(qū)別。

2.解釋投資信托的凈資產(chǎn)價值（NAV）是什么，以及如何計算。

3.描述投資信托的流動性風(fēng)險，并舉例說明。

4.討論投資信托在投資者資產(chǎn)配置中的作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述投資信托在分散投資者風(fēng)險方面的作用及其局限性。

2.分析投資信托在不同市場環(huán)境下的投資策略調(diào)整，并探討其有效性。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.投資信托的管理人通常由以下哪個機構(gòu)擔(dān)任？

A.投資者

B.信托公司

C.投資銀行

D.證券公司

2.投資信托的信托財產(chǎn)在信托期限屆滿后，其處理方式是：

A.歸還投資者

B.轉(zhuǎn)移給繼承人

C.用于設(shè)立新的投資信托

D.變賣后分配給投資者

3.投資信托的投資者可以通過以下哪種方式查詢信托產(chǎn)品的凈值？

A.投資者賬戶查詢

B.信托公司公告

C.證券交易所公告

D.新聞媒體報道

4.投資信托的運作費用通常包括哪些費用？

A.管理費用

B.托管費用

C.基金銷售費用

D.以上都是

5.投資信托的投資者在什么情況下可以提前終止信托合同？

A.投資者要求

B.信托合同約定的情形

C.信托產(chǎn)品清算

D.信托公司決定

6.投資信托的監(jiān)管機構(gòu)對信托公司的最低資本要求是：

A.根據(jù)信托規(guī)模

B.根據(jù)管理資產(chǎn)規(guī)模

C.根據(jù)信托產(chǎn)品數(shù)量

D.根據(jù)投資者人數(shù)

7.投資信托的凈值增長通常受到哪些因素的影響？

A.投資收益

B.管理費用

C.運營成本

D.以上都是

8.投資信托的信用風(fēng)險主要來自于：

A.投資者

B.信托公司

C.投資標(biāo)的

D.市場環(huán)境

9.投資信托的信托財產(chǎn)是否可以用于償還信托公司的債務(wù)？

A.可以

B.不可以

C.根據(jù)信托合同約定

D.根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定

10.投資信托的投資者在什么情況下可以要求贖回其持有的信托份額？

A.信托合同約定的贖回條件

B.投資者個人需求

C.信托產(chǎn)品清算

D.信托公司決定

試卷答案如下

一、多項選擇題

1.A,B,E

解析思路：投資信托的資產(chǎn)類別通常包括股票、債券和房地產(chǎn)等，期貨和期權(quán)則屬于衍生品，不屬于典型投資信托的資產(chǎn)類別。

2.A,B,E

解析思路：投資信托的主要目的是幫助投資者分散風(fēng)險、獲得收益和實現(xiàn)資產(chǎn)保值。

3.A,B,C,D,E

解析思路：投資信托的投資者通常需要具備一定的金融知識，能夠承受風(fēng)險，投資期限較長，資金量較大，并對收益有一定要求。

4.A,C,D

解析思路：信托財產(chǎn)主要來源于投資者繳納的資金、信托公司融資獲得的資金以及通過投資獲得的收益。

5.A,B,D,E

解析思路：投資信托的運作模式包括主動管理型、被動管理型以及混合型等，而股票型、債券型屬于投資策略，不是運作模式。

6.A,B,C

解析思路：管理費用通常包括管理人報酬、投資顧問費用和運營費用等。

7.A

解析思路：投資信托的收益分配通常按照信托合同約定進行。

8.A,B,C,D,E

解析思路：投資信托的風(fēng)險包括市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。

9.A

解析思路：投資信托的監(jiān)管機構(gòu)主要是中國證監(jiān)會。

10.A,B,C,D,E

解析思路：投資信托的設(shè)立程序包括制定信托合同、簽署信托合同、信托公司設(shè)立、投資者繳納信托資金以及信托產(chǎn)品的批準(zhǔn)。

二、判斷題

1.×

解析思路：投資者可以通過贖回份額來終止投資，不一定只能通過信托合同來終止。

2.×

解析思路：投資信托的資金可以投資于股票、債券等多種資產(chǎn)，不局限于固定收益類資產(chǎn)。

3.×

解析思路：投資信托的管理人需遵守信托合同和監(jiān)管規(guī)定，不能自行決定投資組合的調(diào)整。

4.√

解析思路：收益分配通常按照信托份額比例進行。

5.√

解析思路：信托財產(chǎn)在信托期限內(nèi)屬于信托，不得隨意贖回。

6.√

解