財(cái)務(wù)報(bào)表課件.ppt

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件,陳昌明,西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,a,2,第一篇 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論,第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo)和基本方法 第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和依據(jù),a,3,第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的 目標(biāo)和基本方法,第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法,a,4,第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義 1定義 財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是以企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為對(duì)象，以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來(lái)源，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)進(jìn)行分析、綜合、判斷、推理，進(jìn)而系統(tǒng)地認(rèn)識(shí)過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助報(bào)表使用者進(jìn)行決策的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)

2、管理活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。,a,5,2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的特征 (1) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門綜合性邊緣性學(xué)科。 (2) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析有健全的方法論體系。 (3) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。 (4) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)判斷過(guò)程。,a,6,3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的功能和用途 (1) 評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的強(qiáng)弱主要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表所顯示的資產(chǎn)實(shí)力、收益能力等體現(xiàn)，它是企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的重要組成內(nèi)容。 (2) 評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)比率，公認(rèn)在預(yù)測(cè)企業(yè)償債能力方面是有用的，至少提前5年預(yù)報(bào)。運(yùn)用這些指標(biāo)可區(qū)分哪些企業(yè)有償債能力，哪些企業(yè)無(wú)償債能力。 (3) 評(píng)價(jià)企業(yè)

3、的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。獲利能力的大小通常用利潤(rùn)率、每股盈利等指標(biāo)加以衡量和預(yù)報(bào)。 (4) 評(píng)價(jià)企業(yè)的管理效率。資產(chǎn)管理效率或營(yíng)運(yùn)效率如何，通常要借助各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)加以衡量和評(píng)價(jià)。 (5) 評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和前景。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展前景等主要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來(lái)。,a,7,二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體及其分析目的,不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體有不同的分析目的。 1投資者及其報(bào)表分析目的。投資者為了進(jìn)行合理的投資決策，需評(píng)估企業(yè)的獲利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的可能性，確定企業(yè)的償債能力，評(píng)估企業(yè)的利潤(rùn)分配政策等。 投資者指向企業(yè)提供權(quán)益性財(cái)務(wù)資本的組織或個(gè)人。 2債權(quán)人及其報(bào)表分析目的。債權(quán)人指向企業(yè)提供債務(wù)

4、資金的組織或個(gè)人。債權(quán)人為了進(jìn)行合理的信貸決策，就必然關(guān)心企業(yè)的償債能力和信用狀況，其中，短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)短期償債能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性；長(zhǎng)期債權(quán)人除分析評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力外，還應(yīng)分析評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力。,a,8,3經(jīng)營(yíng)者及其報(bào)表分析目的。經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表所關(guān)心的問(wèn)題包括：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾?、管理的效率和質(zhì)量如何、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性如何、償債能力如何、資產(chǎn)和資本運(yùn)作效率如何、財(cái)務(wù)適應(yīng)能力如何、資源配置是否合理有效、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和前景如何等，其目的是為了企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。 4政府有關(guān)部門及其報(bào)表分析目的。政府有關(guān)部門為了進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理和制定經(jīng)濟(jì)政策，就必須對(duì)全部或部分企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)

5、情況進(jìn)行了解，通常用統(tǒng)計(jì)的方法獲取信息。 5員工及其報(bào)表分析目的。員工為了進(jìn)行合理的就業(yè)決策，就必須會(huì)關(guān)心了解企業(yè)的發(fā)展情況。 6供應(yīng)商及其報(bào)表分析目的。供應(yīng)商為了制定合理的信用決策，就必須了解企業(yè)的支付能力和信用情況。,a,9,三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與會(huì)計(jì)學(xué)科中 其他學(xué)科的關(guān)系,1財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系 (1) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的報(bào)表資料為依據(jù)，報(bào)表資料的正確性直接影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性。 (2) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的財(cái)務(wù)分析，要以會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)政策選擇為依據(jù)，財(cái)務(wù)分析可看作是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)容。 2財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系 (1) 兩者的職能與方法不同。前者著眼點(diǎn)在于分析，后者著眼

6、點(diǎn)在于管理。 (2) 兩者研究問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)不同。 (3) 兩者的服務(wù)對(duì)象不同。前者較后者更廣泛。,a,10,3財(cái)務(wù)報(bào)表分析與管理會(huì)計(jì)的關(guān)系 兩者在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面有一定聯(lián)系，管理會(huì)計(jì)在一些步驟上應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也需要以管理會(huì)計(jì)資料為依據(jù)進(jìn)行。 4財(cái)務(wù)報(bào)表分析與審計(jì)的關(guān)系 兩者均對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表用功，但也存在諸多不同：(1) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與審計(jì)的目的不同。前者是為滿足報(bào)表使用者的決策需要；后者是為了對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性及會(huì)計(jì)處理方法的一致性發(fā)表意見(jiàn)。 (2) 財(cái)務(wù)報(bào)表與審計(jì)的職能與方法不同。,a,11,四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則,1公開(kāi)性原則 企業(yè)的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)

7、應(yīng)以適當(dāng)形式公開(kāi)，才能滿足外部信息使用者的需要。為此，可考慮成立會(huì)計(jì)信息中心專門搜集各行業(yè)及上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，并通過(guò)專門刊物定期公布有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。目前，可考慮在財(cái)務(wù)報(bào)告中增設(shè)一張“財(cái)務(wù)指標(biāo)表”。 2穩(wěn)健性原則 要求人們?cè)谶M(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，寧可低估而不高估企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和獲利能力，寧可高估而不得低估企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 基本要求有兩點(diǎn)：一是采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)處理方法；二是采用穩(wěn)健的財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方法。但需注意：穩(wěn)健性是以不違背科學(xué)性為前提，同時(shí)穩(wěn)健性也不意味著企業(yè)可以任意歪曲事實(shí)真相。,a,12,3可比性原則 比較不同行業(yè)、不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，一定要注意指標(biāo)間的可比性

8、問(wèn)題。要求報(bào)表使用者注意尋找共同的具有可比性的計(jì)算基礎(chǔ)，以便使分析評(píng)價(jià)結(jié)果更有意義。在選擇指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，一定要從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，既不能單憑經(jīng)驗(yàn)，又不能盲目信奉書本上的建議。 4全面性原則 在報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)把各種財(cái)務(wù)指標(biāo)有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，謹(jǐn)慎和全面地引出結(jié)論。 5相關(guān)性原則 相關(guān)性原則表明企業(yè)提供的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)能適應(yīng)各類報(bào)表使用者的共同需要，又說(shuō)明不同使用者應(yīng)從自身實(shí)際需要出發(fā)選擇所運(yùn)用的財(cái)務(wù)指標(biāo)及具重要性等級(jí)。,a,13,第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法的作用 二、幾種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 (一) 比較分析法 1比較分析法的含義 比較分析法是指標(biāo)實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各

9、種指標(biāo)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種方法。 差異分析法是指通過(guò)差異揭示成績(jī)或差距，作出評(píng)價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及其對(duì)差異的影響程度，為改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理指引方向的一種分析方法。,a,14,趨勢(shì)分析法指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果與不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。 比較分析法的兩種形式： 其一，絕對(duì)數(shù)比較，以揭示其數(shù)量差異，說(shuō)明差異金額，但無(wú)法表明變動(dòng)程度； 其二，相對(duì)數(shù)比較，即將報(bào)表中有關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以揭示相對(duì)數(shù)間的差異。它可以進(jìn)一步說(shuō)明變動(dòng)程度。 2比較標(biāo)準(zhǔn)，也稱比較的形式 (

10、1) 本期實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)、計(jì)劃或定額比較，可考察完成目標(biāo)、計(jì)劃或定額的情況。,a,15,(2) 本期實(shí)際與上年同期實(shí)際比較或若干期歷史資料比較，可進(jìn)一步進(jìn)行差異分析或進(jìn)行趨勢(shì)分析。 (1)與(2)屬縱向比較 (3) 本企業(yè)實(shí)際與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)水平比較，以便找出差距，明確今后努力方向。 (4) 本企業(yè)實(shí)際與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較。此處評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值一般指企業(yè)所在行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值。 （5）本企業(yè)實(shí)際與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較。即選擇自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行比較，分析自己的強(qiáng)項(xiàng)和不足之處。 (3)、(4)和（5）屬于橫向比較方式。 作為比較標(biāo)準(zhǔn)的同一行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的平均比率，其確定方法有： 簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)。應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意觀察個(gè)別比率的分散程度

11、，可用平均偏差來(lái)衡量分散程度大小。,a,16,只有當(dāng)平均偏差較小時(shí)，才表明平均比率具有代表性，才可用作比較標(biāo)準(zhǔn)。 二次算術(shù)平均法 第一步：計(jì)算行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)個(gè)別比率的算術(shù)平均比率； 第二步：按一定標(biāo)準(zhǔn)分組，計(jì)算個(gè)數(shù)最多的比率組的平均數(shù)作為眾數(shù)平均比率； 第三步：將位于中央位置的兩個(gè)個(gè)別比率進(jìn)行平均，計(jì)算中數(shù)平均比率； 第四步：將前三步的平均比率再平均計(jì)算出標(biāo)準(zhǔn)平均比率。,a,17, 加權(quán)平均法： 標(biāo)準(zhǔn)平均比率 = （分組平均比率該組企業(yè)個(gè)數(shù)比重） 匯總報(bào)表法：根據(jù)行業(yè)主管部門的匯總報(bào)表計(jì)算行業(yè)平均比率。 (5) 本企業(yè)實(shí)際與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較。以找出與對(duì)手的差異。 3運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題 (1

12、) 指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性 (2) 會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性 (3) 時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性 (4) 企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模及目標(biāo)大體一致。 顯然，上述(1)、(2)、(3)無(wú)論對(duì)橫向比較，還是縱向比較都是應(yīng)注意的問(wèn)題，而(4)僅針對(duì)作橫向的兩個(gè)企業(yè)間的比較時(shí)需注意的問(wèn)題。,a,18,(二) 比率分析法,1.比率分析法的含義 比率分析法是指通過(guò)計(jì)算報(bào)表中有關(guān)聯(lián)的兩個(gè)項(xiàng)目的比值來(lái)進(jìn)行分析的方法。 2比率分析法的類型 我國(guó)目前一般將財(cái)務(wù)比率分為償債能力比率、盈利能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率三大類。 3運(yùn)用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題 (1) 正確計(jì)算比率。 (2) 不同企業(yè)

13、的會(huì)計(jì)政策和經(jīng)營(yíng)方針會(huì)影響不同企業(yè)間的財(cái)務(wù)比率的可比性。 (3) 在進(jìn)行行業(yè)比較時(shí)，多元化大公司很難找到一個(gè)行業(yè)作標(biāo)準(zhǔn)，最好的比較對(duì)象是主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 (4) 財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)注意分析比率之間說(shuō)明問(wèn)題的一致。,a,19,(三) 百分比分析法,1百分比分析法的含義 百分比分析法，也稱結(jié)構(gòu)分析、同形分析或比重分析法：指用百分率或相對(duì)式子表示同一時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。 2百分比分析法的類型 該法主要用于分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和盈利結(jié)構(gòu)，采用縱向百分比比較會(huì)計(jì)報(bào)表。用百分比編制的比較會(huì)計(jì)報(bào)表，能揭示比較報(bào)表中各項(xiàng)目間的比例關(guān)系，還可用于與其他企業(yè)間的比較。,a,20,百分比分析又分為縱向百分比分析

14、和橫向百分比分析兩種。 縱向百分比分析是將報(bào)表上某一項(xiàng)目數(shù)字作為100%，而計(jì)算其余縱向排列的項(xiàng)目相對(duì)于該目的百分比。一般，在資產(chǎn)負(fù)債表中選資產(chǎn)總額項(xiàng)目為100%，在利潤(rùn)表中選營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目為100%。但利潤(rùn)表最好分兩段列示縱向百分比比較報(bào)表。 橫向百分比分析是將前后期財(cái)務(wù)報(bào)表上的相同項(xiàng)目作橫向的百分比比較。 此外，還有趨勢(shì)百分式比較報(bào)表：選擇某期作為基期，以基數(shù)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目數(shù)字為100%，計(jì)算用于比較的以后各期會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目數(shù)據(jù)對(duì)基期報(bào)表相同項(xiàng)目數(shù)據(jù)的百分比，以便于觀察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的變化趨勢(shì)。,a,21,(四) 因素分析法,1因素分析法的含義 因素分析法是指把整體分解為若干個(gè)局部

15、的分析方法，包括比率因素分析法和差異因素分析法。 2因素分析法的類型 (1) 比率因素分析法：指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解成若干個(gè)影響因素（比率）的方法。如，資產(chǎn)收益率 = 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤(rùn)率。 財(cái)務(wù)分析中的杜幫分析法就屬比率因素分析法。 (2) 差異因素分析法：它是指通過(guò)計(jì)算影響指標(biāo)的各因素變動(dòng)對(duì)差異的影響程度的一種分析方法。其中最常見(jiàn)的就是連環(huán)替代法。,a,22,3連環(huán)替代法 (1) 含義：連環(huán)替代法是將財(cái)務(wù)指標(biāo)各組成因素的實(shí)際數(shù)依次、逐一、連環(huán)地替代其標(biāo)準(zhǔn)數(shù)，來(lái)計(jì)算分析各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)影響程度的一種方法。 (2) 步驟和內(nèi)容 1設(shè)指標(biāo)P = ABC 標(biāo)準(zhǔn)值為P0 = A0B0C0 實(shí)際數(shù)為P1

16、 = A1B1C1 差異為P = P1P0 2順序連環(huán)替代： 替代因素A得：PA = A1B0C0 替代因素B得：PB = A1B1C 替代因素C得：PC = A1B1C1 （PC = P1）,a,23,3計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)的影響程度： 因素A變動(dòng)的影響數(shù)：PA = 因素B變動(dòng)的影響數(shù)：PB = 因素C變動(dòng)的影響數(shù)：PC = 4驗(yàn)證，P =PA +PB +PC，以上為全額替代，也可用差額替代。 (3) 運(yùn)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題： 確定財(cái)務(wù)指標(biāo)的組成因素時(shí)，要注意因素與指標(biāo)存在必然的因果關(guān)系。 恰當(dāng)確定各因素的排列次序，并逐一按順序替代。確定各因素順序的原則：先內(nèi)部因素后外部因素；先主要因素

17、后次要因素；先數(shù)量因素后質(zhì)量因素。如，產(chǎn)品材料 成本= 產(chǎn)量單耗材料單價(jià)。,a,24, 因素替代順序一經(jīng)確定，不得隨意改變，否則會(huì)影響財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性。 在運(yùn)用差額替代時(shí)，如果因素與指標(biāo)的計(jì)算關(guān)系表現(xiàn)為除法，則在替代分母因素時(shí)，不能用差額替代。 例：某企業(yè)本月計(jì)劃生產(chǎn)A產(chǎn)品140臺(tái)，每臺(tái)產(chǎn)品的材料定額耗量為600千克/臺(tái)，材料計(jì)劃單價(jià)為7元/千克，而實(shí)際生產(chǎn)量為144臺(tái)，實(shí)際單耗為592千克/臺(tái)，材料實(shí)際單介為7.5元/千克，試計(jì)算分析A產(chǎn)品材料成本的差異及其影響。,a,25,例： 某企業(yè)流動(dòng)比率資料,a,26,2015年流動(dòng)比率：,流動(dòng)資產(chǎn)變化后的流動(dòng)比率：,流動(dòng)負(fù)債變化后的流動(dòng)比率：,9%

18、 流動(dòng)資產(chǎn)的影響,11% 流動(dòng)負(fù)債的影響,a,27,第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序和依據(jù),第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù),a,28,第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序,一、建立報(bào)表分析程序的作用 能有效地分析會(huì)計(jì)信息，使分析工作能順利進(jìn)行，并對(duì)分析過(guò)程中的判斷作出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，保證分析質(zhì)量。 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的實(shí)施程序 (一) 制定分析工作方案 報(bào)表分析工作方案包括：(1)確定分析目標(biāo)。(2)確定分析范圍。(3)確定分析的重點(diǎn)內(nèi)容。(4)分析人員的分工與職責(zé)。(5)分析工作的步驟及時(shí)間等。,a,29,(二) 收集、整理和核實(shí)資料 收集資料包括收集企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和其他相關(guān)信息資料；整

19、理資料指根據(jù)分析目的和人員分工將資料進(jìn)行分類、分組，并做好登記和保管工作；核實(shí)資料指對(duì)所收集整理的資料進(jìn)行全面審閱，保證資料真實(shí)、可靠和正確無(wú)誤。 (三) 財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析 重點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)報(bào)表和報(bào)表附注進(jìn)行解讀，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表著重分析資產(chǎn)的流動(dòng)性，對(duì)利潤(rùn)表著分析收入與費(fèi)用的配比情況及真實(shí)性，對(duì)現(xiàn)金流量表著重分析企業(yè)現(xiàn)金流量的合理性與持久性。,a,30,(四) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 分析人員利用各種分析工具對(duì)企業(yè)綜合狀況進(jìn)行分析，包括償債能力分析、盈利能力分析和營(yíng)運(yùn)能力分析等，以期對(duì)企業(yè)作整體、全面地了解。 (五) 專題應(yīng)用分析 根據(jù)分析目的，進(jìn)行有針對(duì)性的專題分析。 (六) 編寫財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

20、 分析報(bào)告包括的內(nèi)容：(1)分析的目的。(2)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)及評(píng)價(jià)依據(jù)。(3)分析的主要內(nèi)容，選用的分析方法，采用的分析步驟的簡(jiǎn)要說(shuō)明。(4)分析過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題以及提出的改進(jìn)措施或建議。,a,31,第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù),一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析依據(jù)的要求 企業(yè)在編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)應(yīng)做到真實(shí)可靠、相關(guān)可比、全面完整、編報(bào)及時(shí)、便于理解和形式規(guī)范等要求。 事實(shí)上，該部分講述的就是企業(yè)在編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)達(dá)到的要求。,a,32,二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù),(一) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要資料是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、報(bào)表附注和其他財(cái)務(wù)報(bào)告。 (二) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他資料 1國(guó)家有關(guān)的

21、經(jīng)濟(jì)政策和法律規(guī)范 2市場(chǎng)信息 3行業(yè)信息 4審計(jì)報(bào)告,a,33,2會(huì)計(jì)報(bào)表的伴隨信息也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所不必可少的信息基礎(chǔ) 在西方國(guó)家，預(yù)算資料、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、物價(jià)變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)告等都可納入其他財(cái)務(wù)報(bào)告，而在我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告中的其他財(cái)務(wù)報(bào)告包括：,財(cái)務(wù)報(bào)表分析所依據(jù)的信息結(jié)構(gòu)： 1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本依據(jù),財(cái)務(wù)報(bào)告,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 報(bào)表附注 其他財(cái)務(wù)報(bào)告,財(cái)務(wù)報(bào)表,a,34,(1) 國(guó)有企業(yè)向職工代表大會(huì)公布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，重點(diǎn)說(shuō)明的事項(xiàng)包括：反映與職工利益密切相關(guān)的信息；內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及糾正情況；注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的情況。國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及糾正情況；重大的投資融資和資

22、產(chǎn)處置決策及原因說(shuō)明；其他需說(shuō)明的事項(xiàng)。 (2) 其他報(bào)告形式：致股東函；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告；財(cái)務(wù)分析報(bào)告；明細(xì)表；預(yù)算或預(yù)測(cè)報(bào)告等。財(cái)務(wù)分析報(bào)告主要揭示對(duì)基本財(cái)務(wù)報(bào)表的主要分析數(shù)據(jù)。,a,35,3與財(cái)務(wù)報(bào)表分析相關(guān)的非報(bào)表信息 (1)預(yù)算資料，包括：財(cái)務(wù)預(yù)算、業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算和籌資預(yù)算等。 財(cái)務(wù)預(yù)算包括資金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。 (2) 企業(yè)內(nèi)部的非財(cái)務(wù)信息包括：實(shí)物類信息；管理類信息；技術(shù)類信息；人力資源類信息。 (3) 企業(yè)外部信息主要包括：政策類信息；市場(chǎng)類信息；行業(yè)類信息。,a,36,三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料之間的關(guān)系,(一) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表之間的關(guān)系 1動(dòng)態(tài)與靜態(tài)的關(guān)系 2從

23、對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的反映看，是一種從不同側(cè)面反映、相互補(bǔ)充、相互依賴的關(guān)系。,a,37,(二) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表與報(bào)表附注之間的關(guān)系 (1) 會(huì)計(jì)報(bào)表披露格式固定而附注則靈活； (2)會(huì)計(jì)報(bào)表提供貨幣化的定量信息而附注中既有定量信息，也有非定量信息， (3)會(huì)計(jì)報(bào)表提供主要信息，附注為會(huì)計(jì)報(bào)表提供補(bǔ)充、解釋性信息； (4)會(huì)計(jì)報(bào)表信息應(yīng)嚴(yán)格滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的要求，而附注則不一定； (5)會(huì)計(jì)報(bào)表信息易被重視而附注中的信息易被忽視。,a,38,(三) 財(cái)務(wù)報(bào)表與其他財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)系 1二者之間的聯(lián)系 提供的目的一致，都是為使用者的決策服務(wù)。 2二者之間的區(qū)別 (1) 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的金額來(lái)自賬簿，經(jīng)過(guò)

24、再確認(rèn)，要求遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，而其他財(cái)務(wù)報(bào)告的資料則不必都來(lái)自會(huì)計(jì)系統(tǒng)。 (2) 財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)的項(xiàng)目屬財(cái)務(wù)信息，存在勾稽關(guān)系，其他財(cái)務(wù)報(bào)告則無(wú)此要求。 (3) 財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)接受注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，而其他財(cái)務(wù)報(bào)告則只需其審閱。,a,39,第二篇 財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析,第三章 資產(chǎn)負(fù)債表及其附表的質(zhì)量分析 第四章 利潤(rùn)表及其附表的質(zhì)量分析 第五章 現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析 第六章 會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書和審計(jì)報(bào)告解讀 第七章 企業(yè)償債能力分析 第八章 企業(yè)盈利能力分析 第九章 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析,a,40,第三章 資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析的內(nèi)涵 第二節(jié) 資產(chǎn)質(zhì)量分析 第三節(jié) 負(fù)債和

25、所有者權(quán)益質(zhì)量分析 第四節(jié) 所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀,a,41,第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析的內(nèi)涵,一 資產(chǎn)負(fù)債表及其作用 1資產(chǎn)負(fù)債表的含義 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。 2資產(chǎn)負(fù)債表的作用 (1) 可以反映企業(yè)實(shí)際控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。 (2) 可以反映企業(yè)的資金來(lái)源及其構(gòu)成。 (3) 可以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。財(cái)務(wù)彈性，又稱財(cái)務(wù)適應(yīng)性，是指企業(yè)融通資金和使用資金的能力。企業(yè)財(cái)務(wù)彈性大小取決于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。 (4) 有助于反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（應(yīng)與利潤(rùn)表結(jié)合分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力和營(yíng)運(yùn)能力）。,a,42,3資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)特征 (1) 資產(chǎn)負(fù)債表

26、分為左右兩方，左方列資產(chǎn)，右方列負(fù)債及所有者權(quán)益，左、右平衡。 (2) 左方資產(chǎn)各項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列，流動(dòng)性越大的資產(chǎn)項(xiàng)目越往前排。 (3) 右方負(fù)債、所有者權(quán)益按權(quán)益的順序先列示負(fù)債后列示所有者權(quán)益。負(fù)債又按償還時(shí)間長(zhǎng)短先列示流動(dòng)負(fù)債后列示長(zhǎng)期負(fù)債；所有者權(quán)益內(nèi)部各項(xiàng)目按穩(wěn)定性程度強(qiáng)弱排列。,a,43,二、資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析的意義,資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行質(zhì)量分析。財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量是指企業(yè)財(cái)務(wù)狀況運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量，它受三大靜態(tài)會(huì)計(jì)要素質(zhì)量的制約。資產(chǎn)負(fù)債表只能反映三大靜態(tài)要素的賬面價(jià)值，而不能充分揭示它們的實(shí)際質(zhì)量。而恰恰是這三要素的實(shí)際質(zhì)量決定了對(duì)企業(yè)生存與發(fā)展的實(shí)際貢獻(xiàn)。 對(duì)資

27、產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行質(zhì)量分析需遵循的原則： 1謹(jǐn)慎性原則 2動(dòng)機(jī)分析原則 3重要性原則,a,44,第二節(jié) 資產(chǎn)質(zhì)量分析,一、資產(chǎn)質(zhì)量分析的程序 (一) 資產(chǎn)的含義及特征 (二) 資產(chǎn)質(zhì)量分析的程序 1對(duì)資產(chǎn)總額進(jìn)行分析 企業(yè)資產(chǎn)總額越大表明其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力就越強(qiáng)。 將資產(chǎn)作為衡量企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)，原因在于：第一，資產(chǎn)體現(xiàn)企業(yè)控制的能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，企業(yè)控制的有效資源越多，其競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)；第二，在國(guó)際國(guó)內(nèi)，企業(yè)規(guī)模大小的劃分標(biāo)準(zhǔn)就看企業(yè)的資產(chǎn)、銷售和員工人數(shù)，而規(guī)模又是影響企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵性因素。,a,45,2對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行分析 資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)資產(chǎn)變

28、換為現(xiàn)金的速度。資產(chǎn)的流動(dòng)性是衡量資產(chǎn)質(zhì)量的重要尺度，能迅速變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，其流動(dòng)性強(qiáng)；不能或不準(zhǔn)備變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，其流動(dòng)性弱。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為分析資產(chǎn)的流動(dòng)性和償債能力及其質(zhì)量提供了基礎(chǔ)。,a,46,二、流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析,解讀流動(dòng)資產(chǎn)，首先對(duì)其總額進(jìn)行數(shù)量判斷，分析時(shí)應(yīng)結(jié)合行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)生命周期來(lái)開(kāi)展。一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，成長(zhǎng)型企業(yè)較高，成熟型企業(yè)較低；工業(yè)企業(yè)較高，為40%左右，服務(wù)業(yè)則為30%左右。其次，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目進(jìn)行質(zhì)量檢驗(yàn)。,a,47,(一) 貨幣資金,貨幣資金占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的比重，一般為10%左右。一個(gè)企業(yè)的貨幣資金持有越多，說(shuō)明該企業(yè)的支

29、付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力越強(qiáng)。但若過(guò)多，也會(huì)導(dǎo)致資金閑置，影響其效率。企業(yè)應(yīng)據(jù)自身的實(shí)際情況確定和保持一個(gè)合理的貨幣資金持有數(shù)量。 對(duì)貨幣資金進(jìn)行質(zhì)量判斷： 1企業(yè)的貨幣資金應(yīng)與企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收入規(guī)模相適應(yīng)。 2企業(yè)應(yīng)持有的貨幣資金多少應(yīng)該與企業(yè)的籌資能力有關(guān)。若籌資能力強(qiáng)，就沒(méi)必要持有大量的貨幣資金。 3企業(yè)應(yīng)持有的貨幣資金多少也應(yīng)該與企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)。不同行業(yè)的企業(yè)，貨幣資金規(guī)模有差異。 4貨幣資金的構(gòu)成。在有多種貨幣的條件下，對(duì)各種貨幣進(jìn)行匯率趨勢(shì)分析，可以確定企業(yè)持有的貨幣資金的未來(lái)質(zhì)量。,a,48,(二) 交易性金融資產(chǎn),首先，對(duì)交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行數(shù)量判斷。企業(yè)應(yīng)保持適度規(guī)模的交

30、易性金融資產(chǎn)。 其次，對(duì)交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)量判斷： 1確認(rèn)有價(jià)證券的性質(zhì)。作為交易性金融資產(chǎn)的有價(jià)證券應(yīng)具備兩個(gè)條件：一是能在公開(kāi)市場(chǎng)交易且有明確市價(jià)。二是持有的投資作為剩余資金的存放形式，并保持流動(dòng)性與獲利性。交易性金融資產(chǎn)是現(xiàn)金的后備來(lái)源，但風(fēng)險(xiǎn)要大于貨幣資金。持有交易性金融資產(chǎn)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意防范其風(fēng)險(xiǎn)，以增加投資的變現(xiàn)能力。,a,49,2保持交易性金融資產(chǎn)的適度規(guī)模。注意其中的債券投資是否已成為長(zhǎng)期性投資，以及是否有人為地將長(zhǎng)期性對(duì)外投資劃轉(zhuǎn)為交易性金融資產(chǎn)的情況。 3應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)與利潤(rùn)表中的“投資收益”項(xiàng)目相聯(lián)系進(jìn)行分析。 4交易性金融資產(chǎn)的期末計(jì)量及披露。,a,50,(三)

31、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息,應(yīng)收票據(jù)的流動(dòng)性比應(yīng)收賬款強(qiáng)，且不大會(huì)產(chǎn)生壞賬損失，但應(yīng)關(guān)注企業(yè)將應(yīng)收商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的情況，因它將使企業(yè)產(chǎn)生一項(xiàng)金融負(fù)債（短期借款）。 應(yīng)收股利的風(fēng)險(xiǎn)小，其多少是預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流入量的重要依據(jù)。 應(yīng)收利息的風(fēng)險(xiǎn)要大于應(yīng)收股利，分析時(shí)應(yīng)結(jié)合被投資單位的現(xiàn)金流量狀況，充分考慮其風(fēng)險(xiǎn)，并作為估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的依據(jù)。,a,51,(四) 應(yīng)收賬款,首先，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行數(shù)量判斷。一般工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款比商業(yè)企業(yè)所占比重大，處于成長(zhǎng)期的企業(yè)應(yīng)收賬款較高，處于成熟期的企業(yè)應(yīng)收賬款較低。 其次，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)量判斷： 1應(yīng)收賬款規(guī)模。它受企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式、信用政策、產(chǎn)

32、品的供求狀況等許多因素影響。 2關(guān)聯(lián)交易的影響。若應(yīng)收賬款規(guī)模過(guò)大，且為集團(tuán)公司，則有利用關(guān)聯(lián)交易虛增企業(yè)應(yīng)收賬款和利潤(rùn)的可能。,a,52,3壞賬損失風(fēng)險(xiǎn) (1) 關(guān)注計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例。若比例低于5%，則有潛虧掛賬之嫌；若比例高于40%，且又不加說(shuō)明，則可能有人為加大企業(yè)當(dāng)期費(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤(rùn)的企圖。多提壞賬準(zhǔn)備，加大當(dāng)期費(fèi)用，可使當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)減少，但在計(jì)交所得稅時(shí)，需作為納稅調(diào)增項(xiàng)目處理。 (2) 進(jìn)行債務(wù)人構(gòu)成分析。包括債務(wù)人區(qū)域構(gòu)成分析；債務(wù)人所有制構(gòu)成分析；債務(wù)經(jīng)手人構(gòu)成分析。 (3) 分析應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。 4應(yīng)收賬款流動(dòng)性的考核指標(biāo)。如，應(yīng)收賬款周期次數(shù)、周轉(zhuǎn)天數(shù)，應(yīng)收賬款與日銷售

33、額比，賒銷與現(xiàn)銷比等。,a,53,(五) 預(yù)付賬款,該項(xiàng)目一般不會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流入。一般情況下，預(yù)付賬款所占比重不高。若企業(yè)預(yù)付賬款較高，則可能是企業(yè)非法轉(zhuǎn)移資金、非法提供貸款以及抽逃資本等。 在賣方市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)付賬款發(fā)生的機(jī)會(huì)較多；而在買方市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)付賬款發(fā)生的可能性較小,企業(yè)預(yù)付賬款越少越好。若企業(yè)所需的材料或所經(jīng)營(yíng)的商品處于買方市場(chǎng)的狀態(tài)，過(guò)多的預(yù)付賬款反映企業(yè)的理財(cái)存在問(wèn)題。,a,54,(六) 其他應(yīng)收款,其他應(yīng)收款屬主營(yíng)業(yè)務(wù)外的債權(quán)，其數(shù)額不應(yīng)過(guò)大。若數(shù)額過(guò)大，則應(yīng)對(duì)其作質(zhì)量判斷： 1可能存在關(guān)聯(lián)方交易的情況，如拆借給母公司的資金等。 2抽逃資本金或其他違規(guī)行為。 3其他應(yīng)收款的壞賬準(zhǔn)

34、備計(jì)提的合理性。,a,55,(七) 存貨,首先，對(duì)存貨進(jìn)行數(shù)量判斷。在傳統(tǒng)的工商企業(yè)存貨往往占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半左右，但有不斷下降的趨勢(shì)。 在賣方市場(chǎng)的環(huán)境下，存貨項(xiàng)目的金額不會(huì)很大。但在目前買方市場(chǎng)和管理弱化的條件下，許多企業(yè)存貨的金額較大。 其次，對(duì)存貨進(jìn)行質(zhì)量判斷： 1存貨計(jì)價(jià)。對(duì)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法不同，必然影響期末存貨成本與當(dāng)期銷售成本。,a,56,2潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)關(guān)注企業(yè)利用存貨項(xiàng)目進(jìn)行潛虧掛賬的問(wèn)題。診斷方法包括： (1) 分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。從報(bào)表附注中了解企業(yè)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策，結(jié)合存貨跌價(jià)準(zhǔn)備情況進(jìn)行分析。 (2) 關(guān)注存貨的內(nèi)控制度。若企業(yè)內(nèi)控制度不健全，則可能造成

35、存貨的潛在損失。 3存貨品種結(jié)構(gòu)分析。 4存貨的庫(kù)存周期分析，包括存貨流動(dòng)性的考核指標(biāo)。如：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。,a,57,(八) 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 該項(xiàng)目反映的是持有至到期投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款等非流動(dòng)資產(chǎn)中將于一年內(nèi)到期的部分。 (九) 其他流動(dòng)資產(chǎn) 該項(xiàng)目一般不存在或數(shù)額不會(huì)太大。如果其數(shù)額較大，則可能是企業(yè)潛虧掛賬的信號(hào)。如未將待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失及時(shí)處理等。若“待攤費(fèi)用”賬戶有期末借方余額，則應(yīng)在該項(xiàng)目反映；“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”賬戶余額中有期限在一年內(nèi)的，也應(yīng)在該項(xiàng)目反映。,a,58,三、長(zhǎng)期投資質(zhì)量分析,解讀長(zhǎng)期投資，首先對(duì)其進(jìn)行數(shù)量判斷。將長(zhǎng)期投資與實(shí)收資本對(duì)比，其比例，國(guó)有企

36、業(yè)不超過(guò)50%，外商投資企業(yè)不超過(guò)25%。 其次，對(duì)長(zhǎng)期投資進(jìn)行質(zhì)量判斷： (一) 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1將長(zhǎng)期股權(quán)投資與期末利潤(rùn)表中的“投資收益”項(xiàng)目的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益數(shù)額進(jìn)行聯(lián)系分析。 2留意長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法。采用權(quán)益法，投資賬面價(jià)值隨被投資方的盈虧而變動(dòng)；采用成本法，則投資賬面價(jià)不隨被投資方的盈虧而變化。 3關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備計(jì)提情況。 (二) 持有至到期投資 1.將持有至到期投資與利潤(rùn)表中的“投資收益”項(xiàng)目的持有至到期投資收益相聯(lián)系進(jìn)行分析。,a,59,2.分析持有至到期投資的構(gòu)成內(nèi)容及是否符合該資產(chǎn)的定義。 3.分析持有至到期投資的減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性及攤余成本計(jì)量的可靠性。

37、 （三）可供出售金融資產(chǎn) 1.將可供出售金融資產(chǎn)與利潤(rùn)表中的“投資收益”項(xiàng)目中的與可供出售金融資產(chǎn)有關(guān)的投資收益相聯(lián)系進(jìn)行分析。 2.可供出售金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值確定的合理性。 3.可供出售金融資產(chǎn)期末減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回情況。,a,60,解讀固定資產(chǎn)，首先應(yīng)對(duì)其進(jìn)行數(shù)量判斷。一般而言，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重，商業(yè)企業(yè)較低，為30%左右，工業(yè)企業(yè)較高，為40%左右，飯店服務(wù)為50%左右，航天制造業(yè)為60%左右。 其次，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)量判斷： 1固定資產(chǎn)更新情況。計(jì)算固定資產(chǎn)變動(dòng)率來(lái)反映更新改造程度，該比率越高，資產(chǎn)質(zhì)量也較好。 2固定資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。固定資產(chǎn)的不同確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生很大

38、影響。,四、固定資產(chǎn)質(zhì)量分析,a,61,3非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)。該部分資產(chǎn)所占比重不應(yīng)過(guò)大。 4固定資產(chǎn)折舊政策。采用不同的折舊方法，對(duì)固定資產(chǎn)凈值、企業(yè)成本、費(fèi)用、利潤(rùn)以及納稅均有影響。 5在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。在建工程結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)間不同，導(dǎo)致固定資產(chǎn)原價(jià)不同。主要是因相關(guān)的借款費(fèi)用資本化的合理性與否的影響。 6具有增值潛力的固定資產(chǎn)。該部分固定資產(chǎn)所占比重越高，企業(yè)的固定資產(chǎn)質(zhì)量越好。 7固定資產(chǎn)、在建工程的減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。,a,62,五、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)質(zhì)量分析,(一) 無(wú)形資產(chǎn) 解讀無(wú)形資產(chǎn)，首先應(yīng)對(duì)其進(jìn)行數(shù)量判斷。一般地，無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，傳統(tǒng)的工商行業(yè)較低，在10%以下，而高

39、新技術(shù)企業(yè)較高，為30%，甚至更高?，F(xiàn)實(shí)中，有無(wú)形資產(chǎn)占注冊(cè)資本的100%的公司出現(xiàn)。 其次，須對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)量判斷： 1無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)。關(guān)注報(bào)表附注，分析無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)是否符合準(zhǔn)則的規(guī)定。還應(yīng)關(guān)注企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加。,a,63,2無(wú)形資產(chǎn)的類別比率。關(guān)注企業(yè)的技術(shù)性無(wú)形資產(chǎn)及其他權(quán)利性無(wú)形資產(chǎn)所占比例。 3無(wú)形資產(chǎn)的攤銷。是否攤銷以及攤銷年限的選定不同，會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)及無(wú)形資產(chǎn)的攤余價(jià)值產(chǎn)生影響。需從報(bào)表附注中，了解企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷政策，并聯(lián)系現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的無(wú)形資產(chǎn)攤銷數(shù)，檢驗(yàn)其合理性。 4賬外無(wú)形資產(chǎn)。報(bào)表中反映的無(wú)形資產(chǎn)僅僅是企業(yè)所控制的全部無(wú)形資源的一部分，有時(shí)甚至

40、是很小的一部分。如人力資源、品牌、市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和渠道、企業(yè)文化等都未被確認(rèn)。 5無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。,a,64,(二) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒(méi)有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓，無(wú)變現(xiàn)性，是一項(xiàng)典型的虛擬資產(chǎn)。在分析企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量時(shí)應(yīng)予以剔除。 （三）遞延所得稅資產(chǎn) 遞延所得稅資產(chǎn)是因存在可抵扣暫時(shí)性差異且符合確認(rèn)條件而確認(rèn)的一項(xiàng)資產(chǎn)，它也是一項(xiàng)虛擬資產(chǎn)。 (四) 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 有的企業(yè)存在“特種儲(chǔ)備物資”這項(xiàng)其他資產(chǎn)是正常的，而另外的其他長(zhǎng)期資產(chǎn)往往不正常，如凍結(jié)物資、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)等，能否變現(xiàn)不易確定，這類資產(chǎn)質(zhì)量極差。,a,65,補(bǔ)充：報(bào)表上資產(chǎn)的局限性： (1) 資產(chǎn)的內(nèi)容不完整。主要

41、是軟資源（市場(chǎng)資源、人力資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、組織管理資源）中僅知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等）被納入報(bào)表。 (2) 資產(chǎn)的計(jì)量不真實(shí)。 報(bào)表中大部分資產(chǎn)按歷史成本計(jì)價(jià)，所代表的不一定是資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。 (3) 資產(chǎn)中包含有虛擬資產(chǎn)。如：固定資產(chǎn)清理、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)、商譽(yù)等。 (4) 資產(chǎn)的分類不盡合理。這是指長(zhǎng)期化了的應(yīng)收賬款、存貨仍被歸為流動(dòng)資產(chǎn)。,a,66,第三節(jié) 負(fù)債和所有者權(quán)益質(zhì)量分析,一、負(fù)債質(zhì)量分析 (一) 負(fù)債質(zhì)量分析程序 1負(fù)債的定義及特征 2負(fù)債質(zhì)量分析程序 企業(yè)的負(fù)債應(yīng)按償債的緊迫性，劃分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債 。,a,67,(二) 流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量分

42、析,解讀流動(dòng)負(fù)債，首先應(yīng)對(duì)其總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債進(jìn)行比較。一般地，流動(dòng)負(fù)債主要是因滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)而發(fā)生的債務(wù)；長(zhǎng)期負(fù)債是為購(gòu)建固定資產(chǎn)等，實(shí)行擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要而產(chǎn)生的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債占長(zhǎng)期負(fù)債的比重，成長(zhǎng)型企業(yè)較低，成熟型企業(yè)較高。 其次，對(duì)流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目進(jìn)行分析，即質(zhì)量分析。 1短期借款 企業(yè)借入短期借款的目的，主要是為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)企業(yè)該項(xiàng)目在流動(dòng)負(fù)債總額中所占比重較大。,a,68,分析短期借款時(shí)應(yīng)注意： (1) 與流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。它應(yīng)以小于流動(dòng)資產(chǎn)為上限。 (2) 與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)。分析資金使用效率是否高于短期借款利率。 2

43、應(yīng)付票據(jù) 注意該項(xiàng)負(fù)債的償付期限不超過(guò)6個(gè)月。對(duì)于帶息應(yīng)付票據(jù)，期末計(jì)提的票據(jù)利息也在本項(xiàng)目反映。,a,69,3應(yīng)付賬款,分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 應(yīng)付賬款的質(zhì)量界定。在供貨商賒銷政策一定的條件下，企業(yè)的應(yīng)付賬款規(guī)模應(yīng)與采購(gòu)規(guī)模保持一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，且應(yīng)付賬款一般不應(yīng)高于存貨。在企業(yè)產(chǎn)銷較為平穩(wěn)的條件下，企業(yè)的應(yīng)付賬款還應(yīng)與營(yíng)業(yè)收入保持一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。 (2) 應(yīng)付賬款的營(yíng)運(yùn)。企業(yè)有適度的應(yīng)付賬款是有利的，但過(guò)度的欠賬，加大償債壓力，會(huì)影響企業(yè)的進(jìn)一步的賒購(gòu)和信用形象。 (3) 應(yīng)付賬款的計(jì)價(jià)。在帶現(xiàn)金折扣條件下，應(yīng)付賬款采用總價(jià)法還是凈價(jià)法計(jì)價(jià)，入賬金額有差異。 我國(guó)企業(yè)被要求采用總價(jià)法計(jì)

44、價(jià)。,a,70,4預(yù)收賬款,分析應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 預(yù)收賬款的質(zhì)量界定。應(yīng)當(dāng)用企業(yè)經(jīng)營(yíng)的生命周期進(jìn)行衡量。當(dāng)企業(yè)處于初生期、成長(zhǎng)期和衰退期時(shí)，過(guò)多的預(yù)收賬款不正常，有“做賬”之嫌。實(shí)際中，一些企業(yè)利用預(yù)收賬款項(xiàng)目調(diào)整當(dāng)期損益，逃避稅收。 (2) 預(yù)收賬款是一種“良性”債務(wù)。它表明收款企業(yè)的產(chǎn)品銷路較好。 (3) 實(shí)物清債。該項(xiàng)債務(wù)需企業(yè)用自己的商品存貨予以清償。,a,71,5應(yīng)付職工薪酬 該項(xiàng)負(fù)債反映企業(yè)與職工的債務(wù)關(guān)系。如果出現(xiàn)企業(yè)拖欠職工薪酬情況，則反映企業(yè)資金短缺。分析時(shí)應(yīng)根據(jù)報(bào)表附注分析其具體組成內(nèi)容。 6應(yīng)付股利 應(yīng)付股利代表企業(yè)必須發(fā)生的現(xiàn)金流出。從我國(guó)的實(shí)際情況看，股份公司一

45、般在第二年的1至4月份左右宣告分派上一年度的現(xiàn)金股利，且不久即會(huì)實(shí)際發(fā)放，故在年度報(bào)表中，該項(xiàng)目一般不會(huì)有數(shù)據(jù)。 7.應(yīng)付利息 應(yīng)付利息反映企業(yè)計(jì)提的短期借款的利息、對(duì)分期付息的長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券按期計(jì)提的借款利息或債券利息。,a,72,8應(yīng)交稅費(fèi),分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 應(yīng)交稅費(fèi)中的應(yīng)交消費(fèi)稅等與利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入配比，應(yīng)交所得稅則與利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用有密切聯(lián)系。 (2) 這項(xiàng)負(fù)債具有較強(qiáng)的約束力。企業(yè)若不及時(shí)納稅，則將被稅務(wù)機(jī)關(guān)加收滯納金，甚至罰款。故一個(gè)企業(yè)這項(xiàng)負(fù)債的數(shù)額不應(yīng)過(guò)大，欠賬時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)。,a,73,9其他應(yīng)付款 該項(xiàng)目金額一般不會(huì)太大，否則就可能隱含企業(yè)間非法拆借資金

46、、轉(zhuǎn)移營(yíng)業(yè)收入等違規(guī)掛賬行為。 10一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 該項(xiàng)目反映企業(yè)的長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等非流動(dòng)負(fù)債中將于一年內(nèi)到期的部分。其列示是否正確將會(huì)影響短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力以及長(zhǎng)短期債務(wù)結(jié)構(gòu)的分析。應(yīng)結(jié)合報(bào)表附注信息進(jìn)行具體分析。,a,74,11預(yù)計(jì)負(fù)債,分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 預(yù)計(jì)負(fù)債是根據(jù)一些客觀條件進(jìn)行選擇的結(jié)果。企業(yè)需要預(yù)計(jì)的負(fù)債，僅僅是與或有事項(xiàng)相關(guān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，且需具備兩個(gè)條件：該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；該義務(wù)的金額能可靠計(jì)量。 (2) 預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)是一個(gè)持續(xù)過(guò)程。 (3) 考察預(yù)計(jì)負(fù)債的合理性。借助報(bào)表附注中對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的有關(guān)說(shuō)明予以分析。 (

47、4)現(xiàn)行準(zhǔn)則將預(yù)計(jì)負(fù)債列為長(zhǎng)期負(fù)債。這種列示方法值得考慮。,a,75,(三) 長(zhǎng)期負(fù)債的質(zhì)量分析,解讀長(zhǎng)期負(fù)債，首先應(yīng)對(duì)其總額進(jìn)行數(shù)量分析。長(zhǎng)期負(fù)債占負(fù)債總額的比重，成長(zhǎng)型企業(yè)較高，成熟型企業(yè)較低。 1長(zhǎng)期借款 分析長(zhǎng)期借款應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)。 (2) 與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)。即考察舉債經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生了杠桿效應(yīng)。 (3) 長(zhǎng)期借款利息費(fèi)用的處理。關(guān)注報(bào)表附注中關(guān)于借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)政策，分析長(zhǎng)期借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理的合理性。,a,76,2應(yīng)付債券 分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 商業(yè)信用較高。 (2) 與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。 (3) 許多企業(yè)該項(xiàng)目為零。 3

48、長(zhǎng)期應(yīng)付款 分析時(shí)的注意之點(diǎn)： (1) 長(zhǎng)期應(yīng)付款大多與企業(yè)特定的固定資產(chǎn)有關(guān)。 (2) 企業(yè)形成應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款，表明屬外向型經(jīng)營(yíng)，受到國(guó)家鼓勵(lì)和支持，效果較好；形成應(yīng)付融資租賃費(fèi)，說(shuō)明企業(yè)的融資方式和手段較為靈活。,a,77,(3) 長(zhǎng)期應(yīng)付款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最小。 補(bǔ)充：報(bào)表上負(fù)債的局限性： (1)負(fù)債中有虛負(fù)債，如預(yù)計(jì)產(chǎn)品保修費(fèi)、專項(xiàng)應(yīng)付款、遞延收益、遞延所得稅負(fù)債等（真實(shí)負(fù)債三要素：明確的債權(quán)債務(wù)主體；確定的金額；明確的償還期限） 。 (2)負(fù)債的內(nèi)容不完整。主要指對(duì)或有負(fù)債只是進(jìn)行表外披露。 (3)負(fù)債的分類不合理。指企業(yè)將一些長(zhǎng)期化的應(yīng)付款項(xiàng)仍列作流動(dòng)負(fù)債，如長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)付賬款。,a,7

49、8,二、所有者權(quán)益質(zhì)量分析,(一) 所有者權(quán)益質(zhì)量分析程序 1總量判斷 所有者權(quán)益總額一般應(yīng)為正，越大越好。 2結(jié)構(gòu)判斷 將所有者權(quán)益分為內(nèi)部和外部?jī)纱箢?，外部所有者?quán)益的增長(zhǎng)，只能說(shuō)明所有者的投資額的加大，代表了企業(yè)外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力；內(nèi)部所有者權(quán)益的持續(xù)增長(zhǎng)，才意味著企業(yè)的資本保值、增值能力較強(qiáng)，企業(yè)擁有充裕的自有資金和良好的償債能力，代表了企業(yè)內(nèi)涵式擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力。,a,79,(二) 實(shí)收資本質(zhì)量分析,分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： 1實(shí)收資本總額。一般講，實(shí)收資本總額越大，企業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)越雄厚，經(jīng)濟(jì)實(shí)力越強(qiáng)。 2實(shí)收資本與企業(yè)的注冊(cè)資本配比。兩者應(yīng)相一致，因我國(guó)實(shí)行實(shí)收資本制度，即賬上的實(shí)

50、收資本與營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的注冊(cè)資本相等。 3實(shí)收資本與所有者權(quán)益總額配比。 4觀察實(shí)收資本的結(jié)構(gòu)，進(jìn)而考察企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)的合理性。 5將實(shí)收資本結(jié)構(gòu)與凈收益分配結(jié)構(gòu)相比較，觀察資本的平等權(quán)利在企業(yè)的實(shí)現(xiàn)程度。,a,80,(三) 資本公積質(zhì)量分析,分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題： 1資本公積的性質(zhì)。屬所有投資人的。資本公積中的資本溢價(jià)在本質(zhì)上雖也屬于投入資本范疇，但它與實(shí)收資本有區(qū)別。 2資本公積與實(shí)收資本項(xiàng)目配比。若數(shù)額過(guò)大，則應(yīng)進(jìn)一步了解其構(gòu)成，防止企業(yè)虛計(jì)，以粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。 3資本公積的用途。資本公積中的資本溢價(jià)用于轉(zhuǎn)增資本?？赏ㄟ^(guò)所有者權(quán)益變動(dòng)表分析。 4資本公積轉(zhuǎn)增資本的可能性。即哪些資本公積可

51、以直接用于轉(zhuǎn)增資本。,a,81,(四) 留存收益質(zhì)量分析,1盈余公積的質(zhì)量分析 分析盈余公積應(yīng)注意的問(wèn)題： (1) 總量判斷。盈余公積應(yīng)越多越好。它反映企業(yè)資本積累能力、虧損彌補(bǔ)能力和股利分派能力以及應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。 (2) 結(jié)構(gòu)判斷。盈余公積包括法定盈余公積和任意盈余公積。 (3) 盈余公積的變化情況。若減少較多，則應(yīng)進(jìn)一步分析其使用的合理性。因?qū)⑵渲械姆ǘㄓ喙e轉(zhuǎn)增資本后，其余額不低于注冊(cè)資本的25%。,a,82,2未分配利潤(rùn)的質(zhì)量分析 分析時(shí)應(yīng)注意： (1) 未分配利潤(rùn)的正負(fù)性。 (2) 該項(xiàng)目受時(shí)間影響，平時(shí)與年終利潤(rùn)分配后的內(nèi)容不一樣。 補(bǔ)充：報(bào)表上所有者權(quán)益的局限性： 報(bào)表上

52、反映的是賬面凈資產(chǎn)，它與實(shí)際凈資產(chǎn)的關(guān)系是： 實(shí)際凈資產(chǎn) = 賬面凈資產(chǎn)（不良資產(chǎn) + 虛資產(chǎn)）+ 資產(chǎn)評(píng)估增值 其中：不良資產(chǎn)，指企業(yè)控制的不能變現(xiàn)或不能正常發(fā)揮其功能的資產(chǎn)，包括不良應(yīng)收款項(xiàng)、不良投資、不良存貨、不良固定資產(chǎn)等。 虛資產(chǎn)：指報(bào)表上列作資產(chǎn)，但實(shí)際上不符合資產(chǎn)定義，不能真正代表企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源。如固定資產(chǎn)清理、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)等。,a,83,第四節(jié) 所有者權(quán)益增減變動(dòng)表解讀,所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)在某一特定時(shí)期所有者權(quán)益增減變動(dòng)情況的報(bào)表。 該表全面反映了企業(yè)的所有者權(quán)益在年度內(nèi)的變化情況，便于財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體深入分析所有者權(quán)益的增減變化情況，并對(duì)企業(yè)的資本保值

53、增值情況作出正確判斷。 解讀該表時(shí)應(yīng)注意： 1本表各項(xiàng)目的年初、年末數(shù)應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表相應(yīng)各項(xiàng)目的年初、年末數(shù)一致。 2各項(xiàng)所有者權(quán)益增減變動(dòng)情況與企業(yè)的利潤(rùn)分配及報(bào)表附注中相關(guān)會(huì)計(jì)政策相配比分析。 3各項(xiàng)所有者權(quán)益增減變動(dòng)情況與企業(yè)以往情況比較，觀察其變動(dòng)趨勢(shì)。,a,84,第四章 利潤(rùn)表的質(zhì)量分析,第一節(jié) 利潤(rùn)表質(zhì)量分析的內(nèi)涵 第二節(jié) 利潤(rùn)形成過(guò)程的質(zhì)量分析,a,85,第一節(jié) 利潤(rùn)表質(zhì)量分析的內(nèi)涵,一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)特征 1利潤(rùn)表及其作用 利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間取得的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。 利潤(rùn)表的作用： (1) 為企業(yè)分配經(jīng)營(yíng)成果提供依據(jù)。 (2) 可據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。是所有者考評(píng)經(jīng)營(yíng)

54、者受托責(zé)任履行情況的重要依據(jù)。 (3) 可據(jù)以作出合理的經(jīng)濟(jì)決策。,a,86,2. 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)特征 我國(guó)企業(yè)利潤(rùn)表采用多步式格式，其步驟為： 第一步，計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；第二步計(jì)算利潤(rùn)總額；第三步計(jì)算凈利潤(rùn)。 我國(guó)企業(yè)利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)有一明顯特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收入費(fèi)用的配比。這種多步式的利潤(rùn)表便于報(bào)表使用者分析和了解企業(yè)的收入、費(fèi)用構(gòu)成情況，了解企業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)及虧損的分布點(diǎn)。,a,87,二、利潤(rùn)表質(zhì)量分析的意義,利潤(rùn)的質(zhì)量是指企業(yè)利潤(rùn)的形成過(guò)程以及利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量。高質(zhì)量的利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況良好，企業(yè)所依賴的業(yè)務(wù)具有較好的市場(chǎng)發(fā)展前景，企業(yè)對(duì)利潤(rùn)具有較好的支付能力，利潤(rùn)所帶來(lái)的凈資產(chǎn)的

55、增加能為企業(yè)未來(lái)發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)。 對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的主要項(xiàng)目入手，同時(shí)也要關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)各項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的質(zhì)量。,a,88,第二節(jié) 利潤(rùn)形成過(guò)程的質(zhì)量分析,一、利潤(rùn)形成過(guò)程質(zhì)量分析的程序及其收益項(xiàng)目關(guān)系分析 (一) 利潤(rùn)形成過(guò)程質(zhì)量分析的程序 企業(yè)利潤(rùn)形成過(guò)程涉及三步利潤(rùn)計(jì)算，其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，它的多少代表了企業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的盈利能力；利潤(rùn)總額代表了企業(yè)當(dāng)期的綜合盈利能力和為社會(huì)所做的貢獻(xiàn)；凈利潤(rùn)是企業(yè)最終的業(yè)績(jī)。 利潤(rùn)表的質(zhì)量分析以營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，以凈利潤(rùn)為終點(diǎn)。,a,89,(二) 利潤(rùn)表的收益項(xiàng)目關(guān)系分析 1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與非營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 一個(gè)企

56、業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該遠(yuǎn)高于非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，因?yàn)闋I(yíng)業(yè)活動(dòng)是企業(yè)賺取利潤(rùn)的基本途徑。依靠非經(jīng)營(yíng)收益來(lái)維持較高的利潤(rùn)，是不正常的，也是沒(méi)有發(fā)展前景的。通過(guò)分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重，可以發(fā)現(xiàn)收益質(zhì)量的變化。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重越高，表明企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定性越高。 2經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤(rùn)與偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn) 偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)是沒(méi)有保障的，偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。,a,90,3.內(nèi)部利潤(rùn)與外部利潤(rùn) 內(nèi)部利潤(rùn)是指依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)，它具有較好的持續(xù)性。外部利潤(rùn)是指通過(guò)企業(yè)外部的非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而轉(zhuǎn)移來(lái)的收益，其持續(xù)性較差。外部利潤(rùn)比例越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越低。 4資產(chǎn)利潤(rùn)與杠桿利潤(rùn) 杠桿利潤(rùn)是因?yàn)榭傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率高于借款利率而

57、使股東增加的利潤(rùn)。杠桿利潤(rùn)的持續(xù)性低于資產(chǎn)利潤(rùn)，杠桿利潤(rùn)越多則說(shuō)明收益質(zhì)量越差。,a,91,二、利潤(rùn)表各項(xiàng)目質(zhì)量分析,首先分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總構(gòu)的比重，一般應(yīng)在70%以上，并結(jié)合行業(yè)、企業(yè)歷史水平進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)有盈利能力、持久盈利能力以及當(dāng)期利潤(rùn)質(zhì)量，再對(duì)構(gòu)成的具體項(xiàng)目進(jìn)一步分析評(píng)價(jià)。 (一) 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)所取得的收入以及其他業(yè)務(wù)取得的收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)定性較好，是企業(yè)收入的基本來(lái)源。對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入進(jìn)行數(shù)量判斷時(shí)，應(yīng)將其與資產(chǎn)總額相配比。如，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就可反映企業(yè)銷售能力。,a,92,對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入進(jìn)行質(zhì)量判斷時(shí)應(yīng)注意： 1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)。不同

58、行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入內(nèi)容不同，確認(rèn)條件也不一樣。 2應(yīng)收賬款的配比問(wèn)題。觀察企業(yè)是以賒銷為主還是以現(xiàn)銷為主，賒銷比重過(guò)大，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入質(zhì)量不高。 3關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)注報(bào)表附注對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的披露，分析關(guān)聯(lián)交易收入在總收入中所占比重的合理性，以及關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策的合理性。 4主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成。(1) 品種構(gòu)成；(2) 地區(qū)構(gòu)成 5謹(jǐn)防操縱收入行為。常見(jiàn)的操縱收入的行為：(1)提前確認(rèn)收入；(2)推遲確認(rèn)收入；(3)先確認(rèn)收入，達(dá)到目的后再?zèng)_回收入。,a,93,(二) 營(yíng)業(yè)成本,營(yíng)業(yè)成本是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)的而發(fā)生的實(shí)際成本和經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)發(fā)生的成本。 對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行數(shù)量判斷時(shí)，應(yīng)計(jì)算毛利率指標(biāo)，考察營(yíng)業(yè)成本的合理性。一般而言，工商企業(yè)的毛利率在20%，飲食業(yè)毛利率在40%。 對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行質(zhì)量判斷需注意： 1營(yíng)業(yè)成本的確認(rèn)。要求： (1)營(yíng)業(yè)收入與相關(guān)營(yíng)業(yè)成本在同一期間確認(rèn)。 (2)銷售收入未確認(rèn)，即使商品已發(fā)出也不能結(jié)轉(zhuǎn)成本。 (3)營(yíng)業(yè)成本的正確計(jì)量。,a,94,2謹(jǐn)防操縱營(yíng)業(yè)成本的行為。企業(yè)操縱營(yíng)業(yè)成本的主要方式： (1)將營(yíng)業(yè)成本作資產(chǎn)掛賬，即少計(jì)營(yíng)業(yè)成本。 (2)將資產(chǎn)列作費(fèi)用，即多計(jì)營(yíng)業(yè)成本。 (3)隨意改變