第八章貿易融資.ppt

1、,南京航空航天大學金城學院,第八章 貿易融資,本章內容,第一節(jié) 出口貿易融資 第二節(jié) 進口貿易融資 第三節(jié) 國際保理業(yè)務 第四節(jié) 福費廷業(yè)務,第一節(jié) 出口貿易融資,一、信用證打包放款 二、出口押匯 三、賣方遠期信用證融資 四、出口發(fā)票融資,一、信用證打包放款 （一）含義 （二）特點 （三）業(yè)務流程,（一）含義 信用證打包放款，簡稱打包放款或打包貸款，是指采用信用證結算方式的出口商憑收到的信用證正本作抵押向銀行申請的一種裝船前融資。,（二）特點 1、打包貸款的發(fā)放時間是出口商接受信用證之后，發(fā)貨和交單之前。 2、打包貸款的目的是為出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉資金。 3、打包貸款的金額不是信用證的全

2、部金額。 4、打包貸款的期限一般為自信用證抵押之日至收到開證行支付貨款之日。,（三）業(yè)務流程,二、出口押匯 （一）出口信用證項下押匯 （二）出口托收押匯,（一）出口信用證項下押匯 出口信用證項下押匯是指在出口信用證項下，信用證受益人（出口商）以出口單據(jù)作為抵押，要求出口地銀行在收到國外開證行支付的貨款之前向其融通資金的業(yè)務。,（二）出口托收押匯 出口托收押匯是指在托收結算方式下，出口商裝出貨物后，在向出口地托收行提交單據(jù)，委托其代為向進口商收取貨款的同時，要求托收行先行預支部分或全部貨款，待托收款項收妥后歸還銀行墊款的一種國際貿易融資方式。,出口托收押匯與出口信用證押匯的異同,三、賣方遠期信用

3、證融資 （一）賣方遠期信用證的含義 賣方遠期信用證是指賣方依遠期付款方式出口貨物，遠期匯票所發(fā)生的利息由賣方承擔，或是將利息加在貨物價格之中的信用證。,（二）賣方遠期信用證融資方式 1、銀行承兌 銀行承兌是指銀行在遠期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開市場轉讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。,2、票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息所做的票據(jù)轉讓。,四、出口發(fā)票融資 出口發(fā)票融資是指出口貿易中采用T/T貨到付款或賒銷方式下，出口商完成交貨義務后，向銀行提交發(fā)票及其他貨運單據(jù)，由銀行提供應收貨款融資，并以出口收匯款作為主要還款來源的融資方式。,第二節(jié) 進口貿

4、易融資,一、開證授信額度 二、信托收據(jù) 三、進口押匯 四、買方遠期信用證融資 五、提貨擔保,一、開證授信額度 開證授信額度，又稱進口開證額度，是指開證行對于在本行開戶且資信良好的進口商在申請開立信用證時提供的免收保證金或不要求其辦理反擔?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。,二、信托收據(jù) 信托收據(jù)（Trust Receipt，T/R）是進口商在付款之前向進口地銀行借取商業(yè)單據(jù)時開立的、以進口地銀行為信托人（Truster）、以自己為受托人（Trustee）的一種保證書。 信托收據(jù)表明進口商以銀行受托人身份代為提貨、報關、存?zhèn)}、保險、出售，貨物所有權及所得銷售款均歸銀行所有，并保證到期付款。,三、進口押匯 （

5、一）進口信用證押匯 （二）進口代收押匯,（一）進口信用證押匯 進口信用證押匯是指開證行收到議付行或交單行寄送的單據(jù)后先行付款，待進口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資行為。,（二）進口代收押匯 進口代收押匯是指托收項下代收行憑包括物權單據(jù)在內的進口代收單據(jù)為抵押向進口商提供的一種融資性墊款。,四、買方遠期信用證融資 假遠期信用證是指進口商與出口商達成即期付款的交易后，要求開證行開立承兌信用證，并在證中規(guī)定“遠期匯票可即期付款，所有貼現(xiàn)和承兌費用由買方承擔”的信用證，是一種靈活的貿易融資方式。,五、提貨擔保 提貨擔保又稱擔保提貨，是指信用證規(guī)定提交全套海運提單，而貨物先于全套正本提單到達

6、目的港，進口商為及時提貨，在向開證行提交提貨擔保申請書、船公司到貨通知、提單副本及銀行要求的其他資料的條件下，請求開證行簽發(fā)提貨擔保書，憑以向船公司換發(fā)小提單先行提貨，待進口商取得正本貨運單據(jù)后，再以其換回提貨擔保書的一種進口融資方式，多用于近洋運輸中。,第三節(jié) 國際保理業(yè)務,一、國際保理業(yè)務的含義 二、國際保理業(yè)務的特點 三、出口保理的基本業(yè)務程序,一、國際保理業(yè)務的含義 國際保理（International Factoring）又叫承購應收賬款業(yè)務，是指在使用托收、賒銷等非信用證方式結算貨款時，保理商（Factor）向出口商提供的一項集買方資信調查、應收賬款管理和追賬、貿易融資及信用管理于

7、一體的綜合性現(xiàn)代金融服務。,二、國際保理業(yè)務的特點 1.出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，貨物裝船后即將應收賬款轉賣給保理商，能立即轉換成現(xiàn)金。 2.國際保理對擴大出口極為有利。 3.保理可以提供無追索權的貿易融資，手續(xù)方便。 4.保理業(yè)務可以美化公司財務報表。,三、出口保理的基本業(yè)務程序,第四節(jié)福費廷業(yè)務,一、定義 二、特點 三、業(yè)務流程 四、福費廷業(yè)務與貼現(xiàn)的異同,一、定義 福費廷又稱包買票據(jù)，是指包買商（一般為商業(yè)銀行或其他金融企業(yè)）從出口商那里無追索權地買入已經承兌的、并通常由進口地銀行擔保的遠期匯票或本票。,二、特點 1、適用范圍限于資本貨物交易及大型項目交易。 2、出口商放棄對所出售債權憑證的一切權益，貼現(xiàn)銀 行放棄對出口商的追索權。 3、屬于中長期融資業(yè)務。 4、屬批