第七講企業(yè)風險決策分析ppt課件.ppt

1、第七講 企業(yè)風險決策分析,一、風險含義和特點 二、風險識別方法 三、風險影響分析 四、企業(yè)風險防范,問題討論與交流 1、風險與機會之間存在什么聯(lián)系？風險越大是否收益一定越大？應該怎樣對待風險？ 2、人們能否識別并防范風險？怎樣才能抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)？,一、風險含義和特點,（一）風險與機會 1、風險與損失 風險：就是指可測定的事物發(fā)生損失的可能性。 事物發(fā)生損失的可能性越大，風險越大；反之，風險則小。 不管風險大小，風險總與損失有關，并且發(fā)生損失的可能性是能夠事先進行估計和測算的。,2、機會與收益 機會：就是指可測定的事物獲得收益的可能性。 事物獲得收益的可能性越大，機會越大；反之，機會則小。

2、不管機會大小，機會總與收益有關，并且獲得收益的可能性也是能夠事先進行估計和測算的。,3、風險與機會的特點 （1）與一定的時間、空間相聯(lián)系 （2）損失或收益能夠計量 （3）發(fā)生的可能性能夠估計 4、風險與機會分類 （1）純風險事件 （2）風險較大事件 （3）風險與機會對等事件 （4）機會較大事件 （5）純機會事件,（二）風險的構成要素 1、風險因素 客觀風險因素 道德風險因素 主觀風險因素 2、風險事故 3、風險損失 直接損失 間接損失,（三）風險的一般特征 1、客觀性 2、突發(fā)性 3、多變性 4、無形性 5、損失與收益的交互性,（四）風險產(chǎn)生的原因 1、信息的不充分性 2、人類的有限理性 3、

3、世界的復雜性和多變性 4、現(xiàn)實生活的偶然性和隨機性,（五）企業(yè)風險的分類 、自然風險和人為風險 自然風險：是指自然界中客觀因素的變化對企業(yè)造成損失的可能性。 人為風險：是指由于人們主觀行為對企業(yè)造成損失的可能性。 、靜態(tài)風險和動態(tài)風險 靜態(tài)風險：又稱純粹風險，是指只有損失機會而沒有獲利可能的純損失風險。 動態(tài)風險：也稱為投機風險，是指既有損失機會又有獲利可能的風險。,、財產(chǎn)風險、人身風險和責任風險 財產(chǎn)風險：是指財產(chǎn)所遭受的損毀、滅失和貶值的可能性。 人身風險：是指由于人員的變動或工作能力的喪失而造成企業(yè)收入損失的可能性。 責任風險：是指因侵權行為而使侵權人的收入遭受損失的可能性。,、可接受的

4、風險和不可接受的風險 企業(yè)在研究本身承受能力、財務狀況及心理承受能力的基礎上，確認能夠接受最大損失的限度，低于這一限度的風險稱為可接受的風險，高于這一限度的風險稱為不可接受的風險。,、環(huán)境風險、過程風險和決策信息風險 環(huán)境風險：是指由企業(yè)外部環(huán)境因素所產(chǎn)生的風險。 過程風險：是指在企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各種內(nèi)部原因而產(chǎn)生的風險。 決策信息風險：是指企業(yè)在決策過程中，由于信息不完善或決策人的能力有限性而造成的風險。,二、風險識別方法,（一）風險識別的內(nèi)容 1、環(huán)境風險。指由于外部環(huán)境意外變化打亂了企業(yè)預定的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，而產(chǎn)生的經(jīng)濟風險。引起環(huán)境風險的因素有： 國家宏觀經(jīng)濟政策變化，使企業(yè)受

5、到意外的風險損失。 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動與外部環(huán)境的要求相違背而受到的制裁風險。 社會文化、道德風俗習慣的改變使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受阻而導致企業(yè)經(jīng)營困難。,2、市場風險。指市場結構發(fā)生意外變化，使企業(yè)無法按既定策略完成經(jīng)營目標而帶來的經(jīng)濟風險。導致市場風險的因素主要有： 企業(yè)對市場需求預測失誤，不能準確地把握消費者偏好的變化。 競爭格局出現(xiàn)新的變化，如新競爭者進入，所引發(fā)的企業(yè)風險。 市場供求關系發(fā)生變化。,3、技術風險。這是指企業(yè)在技術創(chuàng)新的過程中，由于遇到技術、商業(yè)或者市場等因素的意外變化而導致的創(chuàng)新失敗風險。其原因主要有： 技術工藝發(fā)生根本性的改進。 出現(xiàn)了新的替代技術或產(chǎn)品。 技術無法有

6、效地商業(yè)化。,4、生產(chǎn)風險。指企業(yè)生產(chǎn)無法按預定成本完成生產(chǎn)計劃而產(chǎn)生的風險。引起這類風險的主要因素有： 生產(chǎn)過程發(fā)生意外中斷 生產(chǎn)計劃失誤，造成生產(chǎn)過程紊亂 5、財務風險。由于企業(yè)收支狀況發(fā)生意外變動給企業(yè)財務造成困難而引發(fā)的企業(yè)風險。 6、人事風險。凡是涉及企業(yè)人事管理方面的風險就稱為人事風險。,（二）風險識別的程序 第一，篩選。即按一定的程序將具有潛在風險的產(chǎn)品、過程、事件、現(xiàn)象和人員進行分類選擇的風險識別過程。 第二，監(jiān)測。是在風險出現(xiàn)后，對事件、過程、現(xiàn)象、后果進行觀測、記錄和分析的過程。 第三，診斷。是對風險及損失的前兆、風險后果與各種原因進行評價與判斷，找出主要原因并進行仔細檢查

7、的過程。,（三）風險識別的方法 1、財務狀況分析法 財務狀況分析法是依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負債表和損益表等財務資料，對企業(yè)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)進行分析，以發(fā)現(xiàn)其潛在的風險。這些風險主要包括三種： 資產(chǎn)本身可能遇到的風險 因遭受風險引起生產(chǎn)或業(yè)務中斷可能帶來的損失 造成人身傷害和財產(chǎn)損毀應付的賠償金,、生產(chǎn)流程圖法 生產(chǎn)流程是指投料后，通過一定的生產(chǎn)設備和管理順序連續(xù)地進行加工，直到生產(chǎn)出產(chǎn)成品的全過程。 按照流程圖法，應首先將生產(chǎn)過程按順序排成流程圖，然后對每一階段、每一環(huán)節(jié)，逐段進行調查分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在的風險，挖掘產(chǎn)生風險的根源，分析風險發(fā)生后可能造成的損失及其對整個企業(yè)造成的不利影響。,、環(huán)境分析

8、法 環(huán)境分析法是根據(jù)對企業(yè)面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的系統(tǒng)分析，推斷環(huán)境可能對企業(yè)產(chǎn)生的風險與潛在損失的一種識別風險的方法。 采用環(huán)境分析法，首先應全面系統(tǒng)地分析企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，以及環(huán)境變化對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響；其次應分析企業(yè)與內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的相互關系及其穩(wěn)定程度。,、德爾菲爾法 德爾菲爾法是一種集中眾人智慧進行科學預測的風險分析方法。德爾菲法是美國咨詢機構蘭德公司首先提出的，它主要是借助于有關專家的知識、經(jīng)驗和判斷來對企業(yè)的潛在風險加以估計和分析。,、慕景分析法 幕景分析法是指通過利用數(shù)字、圖表、曲線等，對企業(yè)未來的狀態(tài)進行描繪，從而識別引起風險的關鍵因素及其影響程度的風險識別方

9、法。 幕景分析法研究的重點是：當引發(fā)風險的條件和因素發(fā)生變化時，會產(chǎn)生什么樣的風險，導致什么樣的后果等。幕景分析法既注意描述未來的狀態(tài)，又注重描述未來某種情況發(fā)展變化的過程。,（四）企業(yè)風險評估 1、風險評估的內(nèi)容 （1）對風險本身的界定。包括風險發(fā)生的可能性；風險強度；風險持續(xù)時間；風險發(fā)生的區(qū)域及關鍵風險點。 （2）對風險作用方式的界定。包括風險對企業(yè)的影響是直接的還是間接的；是否會引發(fā)其他的相關風險；風險對企業(yè)的作用范圍等。 （3）對風險后果的界定。在損失方面：如果風險發(fā)生，對企業(yè)會造成多大的損失？如果避免或減少風險，企業(yè)需要付出多大的代價？在冒風險的利益方面：如果企業(yè)冒了風險，可能獲得

10、多大的利益？如果避免或減少風險，企業(yè)得到的利益又是多少？,2、風險評估的程序及方法 第一，確定每項事件各種結果的發(fā)生概率 第二，計算各項事件的期望值 第三，計算方差、標準差和變差系數(shù) 第四，比較標準差或變差系數(shù)，判斷風險大小,三、風險影響分析,（一）風險成本與風險收益 1、風險成本 廣義風險成本，既包括風險本身所造成的損失費用，也包括對風險的前期預防費用以及后續(xù)的風險處置費用?？捎孟率奖硎荆?廣義風險成本=預防費用+實際損失十處置費用 狹義風險成本就是指風險引發(fā)的實際損失，公式如下： 狹義風險成本=(風險)實際損失,2、風險收益 風險收益也有廣義和狹義之分，廣義的風險收益可用下式表示： 廣義風

11、險收益=正常收益+風險溢價 狹義的風險收入就是指補償風險的收益，即： 狹義風險收益=風險溢價,（二）風險反映態(tài)度 根據(jù)個人承擔風險意愿的差別，可以將決策主體的風險反應態(tài)度分為三類：厭惡風險者、喜歡風險者和風險中性者。 這三類不同的風險反應態(tài)度具有不同的效用曲線。,1、上凸曲線為厭惡風險曲線。對于厭惡風險者而言，確定性收入的效用高于同樣數(shù)額有風險條件下期望收入的效用。厭惡風險者偏愛確定性收入而不是有風險條件下的期望收入。 2、下凹曲線為喜歡風險曲線。對于喜歡風險者來說，有風險條件下期望收入的效用高于確定性收入的效用。喜歡風險者偏愛有風險條件下的期望收入而不是確定性收入。 3、從原點出發(fā)的射線為風

12、險中性線。表明對風險中性者而言，有風險條件下的期望收入與確定性收入所產(chǎn)生的效用是相同的。,四、企業(yè)風險防范,（一）風險防范的整體思路 1、控制風險源 企業(yè)風險的產(chǎn)生是和它所處的外部環(huán)境和內(nèi)部條件密切相關的，企業(yè)內(nèi)外條件不同，則風險發(fā)生的狀態(tài)概率也不同。 企業(yè)自身實力越強，外部環(huán)境越好，則企業(yè)發(fā)生風險的可能性就越小，反之企業(yè)發(fā)生風險的可能性就越大。,2、優(yōu)化決策行為 （1）重視“顧客滿意” （2）重視無形資源與有形資源的集成開發(fā) （3）重視動態(tài)學習 3、削減風險影響 （1）建立風險預警系統(tǒng) （2）建立風險處理系統(tǒng) （3）建立風險應急系統(tǒng),（二）風險防范的重點環(huán)節(jié) 1、戰(zhàn)略定位風險防范 所謂戰(zhàn)略定位風險，是指企業(yè)戰(zhàn)略與實際狀況相脫節(jié)，從而導致企業(yè)發(fā)展方向出現(xiàn)偏或錯誤的風險。戰(zhàn)略定位的主要方式有： 競爭導向 市場導向 成本導向 創(chuàng)新導向,2、技術創(chuàng)新風險防范 所謂技術創(chuàng)新風險，就是指企業(yè)在從事技術創(chuàng)新的相關活動時所遇到的風險。它主要包括： 技術風險。即技術開發(fā)從調研立項到樣品試制成功階段的風險。 生產(chǎn)風險。即成果中試和批量生產(chǎn)階段的風險。 市場風險。即在技術項目調研及新產(chǎn)品上市過程中所遇到的