證券投資論文-對加入WTO后“以市場換技術(shù)”的思考.doc

證券投資論文-對加入WTO后“以市場換技術(shù)”的思考摘要“以市場換技術(shù)”是20世紀80年代中后期以來我國吸引外國直接投資的重要目標之一。本文首先簡要回顧了中國在加入WTO前的“以市場換技術(shù)”戰(zhàn)略，在此基礎(chǔ)上，分析了在加入WTO后“以市場換技術(shù)”的政策環(huán)境和外資在華行為的變化以及國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出的新趨勢，最后對如何促進“以市場換技術(shù)”提出了若干建議。關(guān)鍵詞WTO；國際直接投資；以市場換技術(shù)通過吸引外國直接投資引入世界先進技術(shù)進而提高我國整體技術(shù)水平即“以市場換技術(shù)”是20世紀中后期以來我國吸引外資的重要目標之一。目前學(xué)術(shù)界對“以市場換技術(shù)”尚未有規(guī)范的界定，從字面意義上看，所謂“以市場換技術(shù)”是指通過向外國產(chǎn)品出讓國內(nèi)市場份額以獲得國外先進技術(shù)從而提高國內(nèi)技術(shù)水平的策略。此處所指外國產(chǎn)品既可以指進口的國外產(chǎn)品，又可以指在國內(nèi)生產(chǎn)的外國品牌的產(chǎn)品。這樣，“以市場換技術(shù)”可以分為兩種形式：進口商品或產(chǎn)品銷售代理方式、外國直接投資(FDI)方式。在進口商品或產(chǎn)品銷售代理方式下，由于進口商品中固化和隱含著國外先進技術(shù)，進口能引起對進口商品的逆向工程和仿制，產(chǎn)品銷售代理能夠獲得外國企業(yè)在售后服務(wù)、技術(shù)等方面的培訓(xùn)支持，從而使得制造該商品的技術(shù)得以在國內(nèi)生成和發(fā)展起來。在國際直接投資方式下，東道國可以從三個方面獲得技術(shù)：跨國公司為追求利潤最大化，會將先進技術(shù)轉(zhuǎn)移給東道國的分支機構(gòu)；外國直接投資可能會將技術(shù)轉(zhuǎn)移給東道國獨立的分包商；外國直接投資還會產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，從而提高東道國生產(chǎn)相似產(chǎn)品的競爭力乃至整個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平。通常所說的“以市場換技術(shù)”一般是指外商直接投資方式的“以市場換技術(shù)”，本文分析的重點也在于此。一、對加入WT0前“以市場換技術(shù)”的簡要回顧為提高“以市場換技術(shù)”的效果，我國一方面給予外商投資企業(yè)許多政策優(yōu)惠，例如，在部分經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的外資企業(yè)可以享受15%的公司所得稅(同期國內(nèi)企業(yè)稅率為33%)，對于投資高新技術(shù)行業(yè)，或者出口產(chǎn)品占全部產(chǎn)品70%以上的外資企業(yè)，在上述政策到期后的3年里繼續(xù)享受減半征收公司所得稅的優(yōu)惠。另一方面，又在某些方面對外資給予一定限制，而這些限制措施往往又是給予優(yōu)惠待遇的前提條件。這些限制措施主要包括當?shù)睾恳?、貿(mào)易平衡要求、外匯平衡要求、國內(nèi)銷售要求、技術(shù)轉(zhuǎn)讓要求、匯款限制要求以及當?shù)毓煞菀蟮?。例如，中華人民共和國外資企業(yè)法在2000年底修改前就明確規(guī)定，設(shè)立外資企業(yè)，必須采用先進的技術(shù)和設(shè)備，或者產(chǎn)品全部出口或者大部分出口。再以汽車產(chǎn)業(yè)為例，1994年汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策明確規(guī)定了產(chǎn)品的國產(chǎn)化要求，并將國產(chǎn)化進度作為發(fā)展第二車型的條件；嚴禁以SKD(散件組裝)、CKD(整件裝配)方式組織生產(chǎn)；為提高國產(chǎn)化率，制定了分級關(guān)稅優(yōu)惠稅率，外國投資的整車國產(chǎn)化率必須至少達到40%，才能享受關(guān)稅減免待遇；為了保證中方在合資企業(yè)和汽車行業(yè)中的控制力，汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，合資、合作企業(yè)的中方所占股比不得低于50%，外國(或地區(qū))企業(yè)同一類整車產(chǎn)品不得在中國建立兩家以上的合資、合作企業(yè)。對技術(shù)轉(zhuǎn)讓的強制要求能夠直接促進跨國公司向國內(nèi)轉(zhuǎn)移先進技術(shù)，而股權(quán)比例、當?shù)爻煞帧⑼鈪R平衡、貿(mào)易平衡等規(guī)定則能夠促進跨國公司的技術(shù)向國內(nèi)合作方以及上下游配套企業(yè)的轉(zhuǎn)移和擴散。“以市場換技術(shù)”的效果是與東道國技術(shù)水平和市場競爭狀況密切相關(guān)的，國內(nèi)市場競爭越激烈，外資越有可能轉(zhuǎn)移先進技術(shù)(王洛林等，2000)。20世紀90年代中后期以來，我國政府開始注意引導(dǎo)外資企業(yè)形成在中國市場的競爭局面，并收到較好的成效。例如，90年代中期之前，我國汽車行業(yè)的外資企業(yè)很少，國內(nèi)少數(shù)幾家合資汽車廠商幾乎處于壟斷地位，跨國公司利用比較落后的技術(shù)即獲得可觀利潤。90年代中期特別是1997年以來，國外著名汽車公司幾乎都進入我國，為了維持和獲得競爭中的優(yōu)勢地位，跨國公司加快了在中國技術(shù)更新的步伐，紛紛將最先進的車型向我國轉(zhuǎn)移，例如，在引入上海別克、廣州本田雅閣后，原一枝獨秀的德國大眾迅速將先進的奧迪A6引入一汽大眾，將帕薩特引入上海大眾，技術(shù)水平從B2級的桑塔納一下躍升三個等級。此外，我國政府對國內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新活動給予了大力支持。近20年來，我國人大、國務(wù)院及有關(guān)部門發(fā)布了115項有關(guān)技術(shù)創(chuàng)新的法律、法規(guī)和政策，其中與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新支持政策有關(guān)的法律、法規(guī)和政策共15項，為企業(yè)的研發(fā)活動從財政撥款、稅收減免、貼息貸款等方面提供支持。由于國內(nèi)技術(shù)水平越高，外資越有可能轉(zhuǎn)移先進技術(shù)，因此，這些研發(fā)支持措施客觀上也起到促進外資向國內(nèi)轉(zhuǎn)移先進技術(shù)的效果。二、加入WT0后“以市場換技術(shù)”環(huán)境的變化l政策環(huán)境發(fā)生變化(1)外商直接投資政策發(fā)生變化。WTO與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議對東道國在對外國投資者在投資方面所采取的各種政策措施進行了規(guī)定：凡不符合關(guān)貿(mào)總協(xié)定的國民待遇原則或禁止數(shù)量限制原則的投資措施，各成員國應(yīng)禁止使用。這樣，加入WTO前在引進外資時附加的當?shù)睾恳?、貿(mào)易平衡要求、外匯平衡要求、國內(nèi)銷售要求、技術(shù)轉(zhuǎn)讓要求、匯款限制要求以及當?shù)毓煞菀蟮认拗拼胧┍仨氂枰匀∠０凑誛TO規(guī)則和“入世”承諾，2001年以來，我國對外商投資法律法規(guī)進行了全面清理，主要包括：對外商投資法律法規(guī)中不符合WTO規(guī)則的內(nèi)容進行了修訂，先后修訂了中外合作經(jīng)營企業(yè)法、外資經(jīng)營企業(yè)法和中外合資經(jīng)營企業(yè)法及其實施細則或?qū)嵤l例，取消了對外商投資企業(yè)的外匯平衡條款、“當?shù)睾俊睏l款、出口業(yè)績要求和企業(yè)生產(chǎn)計劃備案條款等。2002年發(fā)布新的外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，新目錄明顯加大了對外商投資的開放程度，例如，鼓勵類由186條增加到262條，限制類由112條減少到75條；放寬外商投資的股權(quán)比例限制。出臺和完善了關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定、關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問題的若干意見、金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定等一系列外商投資政策和法律法規(guī)，為外資企業(yè)購并內(nèi)資企業(yè)和上市公司掃除了政策障礙。(2)技術(shù)創(chuàng)新支持政策發(fā)生變化。WTO補貼和反補貼措施協(xié)議對WTO成員國產(chǎn)業(yè)R&D所允許補貼的范圍、強度和合法成本類型進行了嚴格的規(guī)定。補貼與反補貼措施協(xié)議從性質(zhì)、目標和數(shù)量上是否具有貿(mào)易扭曲效應(yīng)出發(fā)，將政府補貼分為被禁止的補貼、可起訴的補貼和不可起訴的補貼三大類，又稱為“紅燈”、“黃燈”和“綠燈”條款。綠燈范圍包括對落后地區(qū)和環(huán)境問題的資助、基礎(chǔ)研究、資助比例小于50%的前競爭開發(fā)活動和產(chǎn)業(yè)研究(俞文華，2001)。加入WTO后，我國政府必須對技術(shù)研究開發(fā)活動的補貼的范圍、方式、強度做出重大調(diào)整以符合綠燈條款要求。這就意味著我國政府要減少對自主研發(fā)活動的支持范圍，從而可能削弱我國的技術(shù)創(chuàng)新能力，“以競爭換技術(shù)”的效果也可能因此大打折扣。2.跨國公司行為發(fā)生變化(1)獨資成為外商直接投資的主要形式。20世紀90年代以來，中國利用外商直接投資中獨資企業(yè)新設(shè)數(shù)量和投資額所占比重一直呈上升趨勢。1997年中國新批準外資項目中獨資項目數(shù)量就開始超過合資項目數(shù)量；從1998年起合同外資金額中外商獨資企業(yè)一直多于合資企業(yè)；實際使用外資金額則從2000年起獨資企業(yè)超過合資企業(yè)。獨資企業(yè)項目數(shù)、合同金額占全部外商直接投資的比重從1994年的27.4%、26.5%1-升到2002年的64.9%、69.2%；實際使用金額占全部外商直接投資的比重從1997年的35.8%上升到2002年的60.2%。2002年，獨資企業(yè)項目數(shù)是合資企業(yè)項目數(shù)的2.5倍，獨資企業(yè)合同金額是合資企業(yè)合同金額的3.1倍，獨資企業(yè)實際使用金額是合資企業(yè)實際使用金額的2.1倍。獨資企業(yè)已經(jīng)成為外商直接投資的主要形式。(2)增資擴股和并購增加。關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問題的若干意見、關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓國有股和法人股有關(guān)問題的通知等政策法規(guī)的出臺為外商購并內(nèi)資企業(yè)亮起綠燈。2001年以后，不少跨國公司開始采用收購合資企業(yè)的中方股份的方式把合資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楠氋Y企業(yè)。例如，寶潔公司2000年先后中止與廣州浪奇、北京日化二廠的合作，將合資企業(yè)轉(zhuǎn)為外商獨資企業(yè)；2001年10月23日，阿爾卡特通過收購中方股份，擁有股份達到50%+1股，從而獲得上海貝爾的控制權(quán)；2002年7月，東芝公司收購東芝與無錫華品合資的“無錫華芝”中方股份，并對完成收購后的公司追加4300多萬美元投資，由此建立日方獨資的東芝半導(dǎo)體無錫有限公司。另外，外國直接投資以前以綠地投資為主，近年來通過并購國內(nèi)企業(yè)的方式進入中國市場有增加的趨勢，例如，愛默生電氣斥資7.5億美元購買了華為的電氣業(yè)務(wù)部門安圣電氣。(3)加大研發(fā)投資。加入WTO以來，跨國公司在華設(shè)立R&D機構(gòu)的數(shù)量迅速增加。1987年外資在我國成立第一家研發(fā)機構(gòu)，19871993年平均每年建立不到一家，19941997年平均每年建立5家，1998年建立了11家，而2001和2002兩年間建立了19家。到2002年8月底，至少有65家跨國公司在華設(shè)立了82家R&D機構(gòu)，其中31家公司曾入選美國財富雜志評選出的19982002年財富全球500家公司，它們在華建立了55家R&D機構(gòu)。我國已經(jīng)成為發(fā)展中國家接受跨國研發(fā)投資最多的國家之一，英特爾、NEC、松下電器、SUN、安捷倫、施樂、德州儀器、富士通、北電網(wǎng)絡(luò)、朗訊、愛立信、諾基亞、三菱電機、阿爾卡特等著名跨國公司均在中國建立了獨立的研發(fā)機構(gòu)?？鐕就顿Y的獨資化、實施并購與加大研發(fā)力度是密切聯(lián)系的。技術(shù)的保密性是跨國公司最關(guān)心的問題，其競爭優(yōu)勢特別是相對于發(fā)展中國家的優(yōu)勢都與此相關(guān)。跨國公司向全資子公司可以轉(zhuǎn)讓處于任何生命周期的技術(shù)，可以轉(zhuǎn)讓高新技術(shù)，而向合資企業(yè)和非附屬企業(yè)只轉(zhuǎn)讓一般性技術(shù)和陳舊技術(shù)(王允貴，1998)。隨著在華跨國公司對合資企業(yè)控制程度的提高，一方面他們對技術(shù)的控制更為牢固，但另一方面，他們也更愿意向中國轉(zhuǎn)讓新技術(shù)或在中國研發(fā)新技術(shù)。3.國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)新趨勢(1)全球分工和價值鏈競爭。一方面，分工越來越細化，企業(yè)越來越?jīng)]有必要也越來越?jīng)]有可能固守“大而全”和“小而全”的生產(chǎn)方式，越來越多的企業(yè)特別是跨國公司將其生產(chǎn)過程分解成具體的生產(chǎn)活動(如，融資、R&D、會計、培訓(xùn)、零部件生產(chǎn)和分銷)或分解成生產(chǎn)活動的不同環(huán)節(jié)，并通過業(yè)務(wù)重組將資源集中于價值鏈中最具競爭力的部分。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出“微笑曲線”化，制造環(huán)節(jié)的重要性下降，而研發(fā)、營銷成為產(chǎn)品價值增值的主要環(huán)節(jié)。例如，在目前的汽車工業(yè)全球化分工體系中，整車制造公司大都將零部件公司從母體中分離。另一方面，跨國公司的經(jīng)營活動跨越國界，將分離之后的產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)尋找最佳區(qū)位進行配置。從總體上看，研發(fā)等“腦袋產(chǎn)業(yè)”集中于發(fā)達國家，而制造等“軀體產(chǎn)業(yè)”則集中于發(fā)展中國家(李海艦等，2002)。(2)研發(fā)全球化。雖然研發(fā)活動主要集中于發(fā)達國家，但隨著海外擴展和國際競爭加劇，以及為了獲得低成本的研發(fā)資源，越來越多的跨國公司在某些具有重要市場地位的發(fā)展中國家設(shè)立地區(qū)性的研發(fā)中心，從而技術(shù)與跨國公司R&D活動呈現(xiàn)出全球化的趨勢。研發(fā)全球化主要表現(xiàn)為跨國公司在國外的R&D機構(gòu)數(shù)量增加、在國外的R&D投資在其R&D投資總額中的比重上升、雇傭越來越多的國外高科技人才以及國外研發(fā)成果所占比例的提高(邱立成，2001)。中國國內(nèi)巨大的市場容量、豐富的工資水平低廉的技術(shù)人員，都是吸引跨國公司設(shè)立R&D機構(gòu)的有利因素。(3)制造和設(shè)計模塊化。20世紀90年代以來，模塊化成為以盯業(yè)為代表的許多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。模塊化之所以倍受關(guān)注，是由于今天的產(chǎn)品日趨復(fù)雜且速度成為影響企業(yè)競爭成敗的重要因素，而模塊化恰恰能幫助我們處理更為復(fù)雜的事務(wù)、使平行操作成為可能，并有利于對付子系統(tǒng)的不確定性(青木昌彥等，2003)。在20世紀90年代以前，模塊化僅僅局限于生產(chǎn)過程中，供應(yīng)商幾乎或根本沒有參與過零部件的設(shè)計。90年代以后特別是進入21世紀以來，設(shè)計過程的模塊化顯得更為重要，大公司作為系統(tǒng)的總設(shè)計師，而將各模塊的設(shè)計交給其供應(yīng)商來進行。在模塊戰(zhàn)略中，模塊之間的規(guī)則是確定的，而模塊內(nèi)部留有很大的創(chuàng)新空間。這就為參與模塊內(nèi)部設(shè)計的供應(yīng)商提供了接觸新技術(shù)并進行創(chuàng)新的機會。在經(jīng)濟全球化的今天，模塊制造也跨出國界而呈現(xiàn)出全球性。(4)戰(zhàn)略聯(lián)盟發(fā)展迅速。戰(zhàn)略聯(lián)盟是指由兩個或兩個以上有共同戰(zhàn)略利益或資源互補的公司為達到共同拓展市場、共同承擔風險和共同使用資源等戰(zhàn)略目標，通過各種形式而結(jié)成的優(yōu)勢互補或優(yōu)勢相長、生產(chǎn)要素互相流動以及利益共享的合作聯(lián)盟(肖靜華，2001)。由于技術(shù)變革速度加快、技術(shù)和產(chǎn)品周期迅速縮短以及研發(fā)投資額日益增高，越來越多的跨國公司通過建立戰(zhàn)略聯(lián)盟來共同承擔研發(fā)費用、分散技術(shù)發(fā)展不確定性的風險，并且戰(zhàn)略聯(lián)盟還有利于跨國公司共同建立行業(yè)標準以及適應(yīng)研發(fā)本地化的需要。戰(zhàn)略聯(lián)盟主要是集中于技術(shù)變化快、競爭激烈的半導(dǎo)體、通信、汽車、生物技術(shù)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的R&D聯(lián)盟。企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟大多數(shù)是在一些跨國公司之間進行的，多為強強聯(lián)合，聯(lián)盟各方的企業(yè)一般都具有某個方面的比較優(yōu)勢，有可相互利用之處。三、利用FDI提高國內(nèi)技術(shù)水平的對策建議跨國公司在華行為的變化以及國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展所呈現(xiàn)的新趨勢，對我國“以市場換技術(shù)”戰(zhàn)略既有威脅，也是機遇。本文認為，要提高“以市場換技術(shù)”的效果，不但要求政府繼續(xù)發(fā)揮積極作用，而且要求國內(nèi)企業(yè)在價值鏈的某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)有所突破。第一，突破“以市場換技術(shù)”的