銀行管理論文-2008年銀行業(yè)趨勢預測與對策選擇 .doc

銀行管理論文-2008年銀行業(yè)趨勢預測與對策選擇據(jù)預計，2008年我國銀行業(yè)運行環(huán)境依然良好，全行業(yè)總體仍將保持較高景氣度。銀行放貸動能強烈與信貸調(diào)控壓力加大的矛盾會更趨突出，凈息差繼續(xù)擴大的可能性更大但幅度有限，上市銀行凈利潤仍將保持50%以上的較高增長。業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)圍繞需求變化而展開，信用卡等新興銀行業(yè)務的競爭將進一步升級。高級人才稀缺、IT系統(tǒng)滯后的瓶頸效應將逐步顯現(xiàn)。境內(nèi)外并購活動將愈演愈烈，外資銀行在中國市場的影響力將進一步增強。合規(guī)性監(jiān)管仍是銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲，監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望取得新突破。值得注意的是，各商業(yè)銀行有必要對后期運行中逐步加大的資產(chǎn)負債期限錯配風險和流動性風險、“兩高一資”行業(yè)的信貸風險、按揭貸款和信用卡等粗放競爭帶來的整體性風險、外幣資產(chǎn)（負債）面臨的匯率風險以及相關操作風險給予高度的關注。針對這些風險，我們提出了相關對策建議。2008年我國銀行業(yè)發(fā)展趨勢預測中央經(jīng)濟工作會議確定了2008年將實施從緊的貨幣政策，信貸調(diào)控將更加嚴格，同時我們預計后期通脹壓力依然較大，出口增長會有所放緩，這些因素都將對我國銀行業(yè)造成不同程度的影響。但總體看來，2008年我國經(jīng)濟仍將保持又好又快的發(fā)展勢頭，企業(yè)利潤增幅會有所降低但增長依然較快，金融市場改革和開放將進一步深化，我國銀行業(yè)的運行環(huán)境依然良好。我們認為，2007年我國銀行業(yè)的一些重要特征在2008年將有所延續(xù)，同時還將呈現(xiàn)一些新的情況和問題，主要表現(xiàn)如下：銀行放貸動能強烈與信貸調(diào)控壓力加大的矛盾更趨突出，貸款投向和結構將繼續(xù)調(diào)整。2008年推動銀行放貸的因素不會發(fā)生太大的改變。工業(yè)企業(yè)效益繼續(xù)保持良好，貸款需求將依然旺盛。零售貸款主要是按揭貸款增長因房價因素會有所放緩，但規(guī)模擴張仍然較快。重要的是，2007年連續(xù)加息的正面效應在2008年會更加顯著，這將進一步增強銀行的放款動力。多數(shù)銀行同時還有較高的資本充足率為支撐。而另一方面，為防止CPI反彈和通脹擴散，貨幣政策將維持從緊，監(jiān)管部門對年度新增貸款的控制將更加嚴格，預計全年增長目標在15%左右。不排除央行繼續(xù)提高法定準備金率的可能，屆時一些銀行特別是中小銀行的頭寸會更加緊張。出于各方面壓力，各行必然要加大對分支行信貸投放的過程調(diào)控力度。依然強烈的放貸動能與持續(xù)加大的調(diào)控壓力間的矛盾將更加突出。在總量調(diào)控約束下，貸款投向和結構的調(diào)整將成為2008年各商業(yè)銀行的現(xiàn)實選擇。預計會有以下方面表現(xiàn)：一是落后生產(chǎn)能力和高耗能、高污染項目的信貸項目會明顯壓縮；二是房地產(chǎn)開發(fā)貸款和投資性按揭貸款的比例將有所降低；三是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務將進一步控制，但轉出票據(jù)的空間已相對有限。事實上，貸款需求的旺盛為商業(yè)銀行優(yōu)化貸款投向和結構提供了有利契機，有助于銀行優(yōu)選信貸項目，提高議價能力。凈息差繼續(xù)擴大的可能性更大但幅度有限，上市銀行凈利潤仍將保持50%以上的較高增長。在2007年為銀行利潤立下汗馬功勞的凈息差，在2008年仍將扮演重要的角色，但同時可能出現(xiàn)一些新的不確定因素，影響著凈息差變化的方向和幅度。首先，預計后期還有一次加息，如果加息仍是非對稱的（即活期存款利率不變），銀行受益會更大；否則，受益稍小。其次，預計定期存款活期化速度將逐漸放緩，分流到股市和債市的活期資金將以同業(yè)存款形式回流銀行，但銀行承擔的利息成本將有所增加；再次，如果存款準備金繼續(xù)上調(diào)，不僅降低了非信貸資金的收益率，銀行迫于頭寸壓力還必須調(diào)整生息資產(chǎn)結構，通過釋放部分盈利來換取流動性。綜合各類因素，我們?nèi)哉J為2008年凈息差繼續(xù)擴大的可能性會更大些，但幅度比較有限。同時，生息資產(chǎn)規(guī)模在調(diào)控政策影響下，預計增速將低于2007年。2008年中間業(yè)務收入仍將保持快速增長的態(tài)勢，這主要得益于證券市場整體上行、銀行卡業(yè)務加速發(fā)展以及居民投資理財需求持續(xù)擴大等利好因素，但由于2007年中間業(yè)務收入超預期增長導致基數(shù)較高，2008年增速將有所下降，預計上市銀行平均增幅在50%60%之間。非利息收入占比和利潤貢獻度將進一步擴大。另外，2008年企業(yè)所得稅降低至25%且稅前扣除范圍擴大，將較大幅度減少銀行所得稅支出，構成推動全行業(yè)盈利進一步擴大的重大因素?？傮w判斷，2008年我國上市銀行凈利潤增長雖然會低于2007年，但仍將保持在50%以上的較高水平。業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新將繼續(xù)圍繞需求變化而展開，信用卡等新興銀行業(yè)務的競爭將進一步升級。有理由相信2008年我國銀行業(yè)的業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新仍將層出不窮，各類創(chuàng)新主要圍繞客戶需求的變化而展開。例如，針對利率調(diào)整的不確定性增加，將加快創(chuàng)新利率衍生金融業(yè)務，幫助投資者有效管理短期利率風險。同時針對人民幣加速升值，將向出口型企業(yè)開發(fā)更具針對性的外幣保值和現(xiàn)金管理業(yè)務；針對股票市場和資源品價格節(jié)節(jié)攀升，推出更多與股票、股指、黃金、石油等掛鉤的理財產(chǎn)品，以提高客戶理財收益率；根據(jù)公司客戶的不同特征，在供應鏈融資、貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、按揭貸款等業(yè)務領域都將繼續(xù)推陳出新，注重市場細分的同時加強金融服務品牌塑造。與業(yè)務創(chuàng)新密不可分的是服務手段的創(chuàng)新，如網(wǎng)上開證、電子票據(jù)、電子報關、電話銀行、銀企直連等都將成為銀行提升服務效率、加快業(yè)務發(fā)展的創(chuàng)新突破口。值得重點關注的是，除了對公貸款、按揭貸款等傳統(tǒng)業(yè)務領域，近年快速成長起來的信用卡、中小企業(yè)融資、綜合理財、現(xiàn)金管理等新興銀行業(yè)務的競爭將進一步升級。信用卡上，中國巨大的潛在市場以及招行、交行盈利的示范效應將促使各銀行快馬加鞭，并趕在外資銀行進入該領域前加緊“跑馬圈地”。中小企業(yè)融資上，隨著國家政策的積極鼓勵、參與者的不斷加入以及銀行自身業(yè)務組織架構的形成，爭搶這一曾經(jīng)被市場冷落的“蛋糕”的時代將真正到來。理財業(yè)務競爭的加劇自不待言，它是居民財富加速增長、資產(chǎn)價值波動加大及商業(yè)銀行業(yè)務轉型的必然結果。另外，在經(jīng)歷了一年多的精心準備后，各銀行的私人銀行業(yè)務已先后踏上征途，一場以爭奪中國富豪群體為目標的戰(zhàn)役在2008年將正式打響。高級人才稀缺、IT系統(tǒng)滯后的瓶頸效應逐步顯現(xiàn)，銀行管理技術水平不斷提升。對于中資銀行來說，高級管理人才和專業(yè)技術人才的稀缺程度在2008年會有所加深。網(wǎng)點加速擴張、經(jīng)營管理要求提升以及外資銀行“挖角”都將加大中資銀行的人才需求缺口。其中，業(yè)務創(chuàng)新和經(jīng)營國際化兩大主題將更加凸顯產(chǎn)品開發(fā)、資本運營、風險管理、海外經(jīng)營等人才的缺乏，而支行行長、條線主管等管理人才以及客戶經(jīng)理、理財顧問、資金管理等專業(yè)人才的流失率很可能繼續(xù)攀升。同時，客戶規(guī)模的增長、業(yè)務量的擴大、內(nèi)部管理的復雜化等因素將進一步暴露國內(nèi)銀行IT系統(tǒng)發(fā)展整體滯后的弊病，運營效率面臨新的考驗。今后較長時期內(nèi)，兩者對國內(nèi)銀行發(fā)展的瓶頸效應將逐步顯現(xiàn)。當然，經(jīng)過近年的實踐，現(xiàn)代銀行管理技術在我國商業(yè)銀行中的運用將取得更大進展，盡管整體水平與國際先進銀行還存在較大的差距。2008年，較高的資本充足率為各銀行強化資本金分配和運用提供了條件，利率、匯率市場化程度繼續(xù)深化要求各銀行同步改善市場風險管理能力，中小企業(yè)融資的大力發(fā)展將迫使各銀行在信用評級、產(chǎn)品定價技術上更進一步，事業(yè)部制改革的推進需要各銀行以全新的成本預算、績效考核理念和技術為支撐?？傊?，環(huán)境的壓力和改革的動力將迫使我國商業(yè)銀行做出更大的努力，管理技術水平有望得到進一步提升。境內(nèi)外并購活動將愈演愈烈，外資銀行在中國市場的影響力將進一步增強。此前中資銀行上演的幾宗海外并購案已足以讓世人驚嘆，但這還僅僅是個開始，2008年及今后相當長的時期內(nèi)，本土、海外的銀行并購活動將愈演愈烈。在本土范圍，大中型商業(yè)銀行為加快網(wǎng)點擴張和爭取地方資源，將積極謀劃、實施對部分城商行和農(nóng)商行的兼并收購。地方政府也將積極推動地方金融組織的整合重組。為繼續(xù)突破綜合經(jīng)營瓶頸，商業(yè)銀行收購基金、保險甚至證券等金融機構股權的跨領域并購將有望獲得新進展。同時，中資銀行的海外并購在2008年將繼續(xù)拉開，東南亞、拉美、中東、俄羅斯等新興市場都可能成為跨國并購的目標市場。人民幣的長期升值、多元化資本補充渠道的形成以及中國政府對“走出去”戰(zhàn)略的支持等等，為中資銀行實施海外并購提供了較為理想的條件。在中資銀行布局海外市場的同時，外資銀行在中國市場的戰(zhàn)略性擴張也將繼續(xù)提速，對本土金融的影響力將進一步增強。2008年，獲取法人地位以及正式開業(yè)的外資銀行數(shù)量都將增加，這些銀行將加大資本注入，增設營業(yè)網(wǎng)點，并加大對外幣存貸款、理財、國際結算、貿(mào)易融資等優(yōu)勢業(yè)務以及先前被禁止的某些人民幣業(yè)務的發(fā)展力度，繼續(xù)搶奪國內(nèi)的中高端客戶群。銀行卡管理條例有望年內(nèi)出臺，屆時外資銀行將被允許在我國獨立發(fā)行信用卡。盡管外資銀行對中資銀行的第一輪戰(zhàn)略投資熱潮已經(jīng)過去，但不會放棄進一步實施股權收購的努力。因而，無論在資本、業(yè)務還是客戶資源方面，外資銀行今后在中國市場上的影響力和控制力都將繼續(xù)強化。合規(guī)性監(jiān)管仍是銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲，監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望取得新突破。盡管監(jiān)管當局一直強調(diào)監(jiān)管重心由合規(guī)性監(jiān)管轉向風險為本的監(jiān)管，但在銀行業(yè)全面開放、商業(yè)銀行改革創(chuàng)新不斷以及信貸調(diào)控形勢趨緊的背景下，2008年合規(guī)性監(jiān)管仍將是我國銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲。商業(yè)銀行股權投資的合規(guī)性、市場準入的合規(guī)性、信貸投放總量的控制、資金投向的合規(guī)性、關聯(lián)交易的風險管理、反洗錢、重大案件的查處與問責等等都將構成合規(guī)性監(jiān)管的重要內(nèi)容。當然，在近年各商業(yè)銀行實踐的基礎上，以資本充足率為核心的風險監(jiān)管將積累更多的經(jīng)驗和技術，為2010年新巴塞爾協(xié)議的實施做好充分準備。銀行并表監(jiān)管指引預計在2008年出臺，對銀行集團及其母子公司的整體監(jiān)管將進一步加強。我國于2000年建立銀、證、保三方的監(jiān)管聯(lián)席會議制度，并于2003年確立金融控股公司的主監(jiān)管制度，為金融業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設奠定了較好的實踐基礎，但由于受分業(yè)經(jīng)營整體框架的約束，目前監(jiān)管真空和重復監(jiān)管的問題仍不同程度存在。隨著綜合化經(jīng)營試點進程的加快、商業(yè)銀行跨領域并購活動的增加以及金融系統(tǒng)性風險程度的擴大，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望在2008年取得突破性進展，而突破口將主要集中在協(xié)調(diào)組織機構的確立、協(xié)調(diào)機制配套制度以及相關法規(guī)條例的設立和完善上。中國銀行業(yè)值得關注的風險及對策盡管當前我國銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，但隨著內(nèi)外部情況的變化，一些中長期的風險有所積累，同時一些新的風險正在形成，值得各商業(yè)銀行密切關注。資產(chǎn)負債期限錯配風險和流動性風險將進一步加大。當前我國銀行的資產(chǎn)負債期限錯配風險和流動性風險已經(jīng)較為顯著。資產(chǎn)結構方面，2007年三季度末中長期貸款同比增長23.1%，創(chuàng)四年來歷史新高。負債結構方面，2007年4月份以來出現(xiàn)儲蓄存款凈下降，為2000年來首見。銀行資金來源的穩(wěn)定性下降，資產(chǎn)負債期限錯配的風險顯著上升。同時，很多銀行出現(xiàn)了資金頭寸偏緊的狀況，其中13家股份制銀行的流動性比例較以往下降了近10個百分點，國有銀行的超額存款準備金率也降至2%以下，流動性管理壓力明顯加大。重要的是，隨著2008年從緊政策的實施尤其是準備金率的持續(xù)上調(diào)，各銀行的資產(chǎn)負債錯配風險和流動性風險很可能繼續(xù)增加。針對這一形勢，我們首先要合理把握信貸投放進度，嚴格控制中長期貸款的比例，有效抑制投融資資產(chǎn)的過快膨脹；二要加快票據(jù)周轉，加強同業(yè)存款營銷，積極拓展負債業(yè)務，實現(xiàn)“搬家”資金的回流，以增加可用資金；三要合理配置資產(chǎn)負債結構，新增資金盡量投向流動性高、變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)業(yè)務，同時保持資金拆借的靈活性，提高主動負債的操作管理水平?！皟筛咭毁Y”行業(yè)的信貸風險開始向中小銀行轉移。目前來看，全行業(yè)在“兩高一資”行業(yè)貸款質量總體尚好，這主要是因為當前這些行業(yè)資源價格的扭曲及強勁的市場需求。但隨著后期資源價格改革的推進及出口退稅政策繼續(xù)調(diào)整，“兩高”產(chǎn)品的國內(nèi)外價差和利潤空間都將壓縮；近年擴張過快的鋼鐵、鋁材、建材等企業(yè)已陸續(xù)形成生產(chǎn)能力，其中中低端產(chǎn)品過剩的問題將更加突出；相關企業(yè)環(huán)保治理、技術改造等強制性投入加大，經(jīng)營成本抬高，將加大還貸風險。值得注意的是，這類信貸風險開始由大銀行向中小銀行轉移。迫于信貸調(diào)控壓力，大銀行將首先選擇收縮“兩高一資”企業(yè)的貸款，這些目前表征尚可的企業(yè)對信貸資金的需求仍然很大，很容易被中小銀行承接過去，由此造成“兩高一資”行業(yè)中“大行退、小行進”的現(xiàn)象，中小銀行的行業(yè)信貸風險開始上升。針對此類風險，一方面要嚴格授信審查條件，提高“兩高一資”行業(yè)貸款的準入標準，風險資產(chǎn)計量中適度提高該行業(yè)風險調(diào)節(jié)系數(shù)，從嚴控制貸款利率下浮比例。另一方面要積極研究相關行業(yè)政策動向及行業(yè)風險變化情況，利用信貸總量調(diào)控的時機，從一些不確定性較大的項目中堅決退出，進一步優(yōu)化貸款結構。按揭貸款和信用卡等粗放競爭帶來的整體性風險在不斷積累。近年來我國按揭貸款的擴張速度驚人，僅2007年前三季度新增規(guī)模就達上年同期的7.4倍，銀行間競爭可謂不遺余力。暫且不論銀行自身在假按揭、低首付、高評估等違規(guī)行為中承擔的風險，更讓人擔憂的是，不少地區(qū)房市泡沫已十分明顯，中央在2008年甚至更長時期對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控力度將繼續(xù)加大，一旦房價全面反轉，長期積壓的違約風險很可能集中暴露。無獨有偶，快速成長起來的信用卡業(yè)務也存在同樣的隱憂。為了“跑馬圈地”，一些銀行將發(fā)卡門檻一降再降，不僅簡化審核程序，過度授信，而且對一人多行多卡的綜合承貸能力缺乏評估，留下了大量的