歷年經(jīng)濟(jì)師資格考試中級(jí)金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)真題07-09

su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 2007 年經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)試題及答案 一 、 單項(xiàng)選擇題（共 60 題，每題 l 分。每題的備選項(xiàng)中，只有 l 個(gè)最符合題意） 1. 金融租賃公司屬于（ www.TopS）。 A.非金融機(jī)構(gòu) B.非銀行類金融機(jī)構(gòu) C.政策性金融機(jī)構(gòu) D.投資性金融機(jī)構(gòu) 2. 貨幣市場工具一般具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，有（ www.TopS）之譽(yù)。 A.貨幣 B.票據(jù) C.基礎(chǔ)貨幣 D.準(zhǔn)貨幣 3. 證券回購業(yè)務(wù)實(shí)際上是一種（ www.TopS）行為。 A.證券交易 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 B.短期 質(zhì)押融資 C.商業(yè)貸款 D.信用貸款 4. 在現(xiàn)行的外匯管理體制下，人民幣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了（ www.TopS）。 A.世界貨幣 B.與外幣自由兌換 C.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換 D.資本項(xiàng)目可兌換 5. 信托是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而出現(xiàn)的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，其本質(zhì)是（ www.TopS）。 A.吸收存款，融通資金 B.受人之托，代人理財(cái) C.項(xiàng)目融資 D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)放貸款 6. 基礎(chǔ)貨幣等于（ www.TopS）。 A.通貨 +存款貨幣 B.存款貨幣 +存款準(zhǔn)備金 C.通貨 +存款準(zhǔn)備金 D.原始存款 +派生存款 7. 如果不考慮其他因素，法定存款準(zhǔn)備金率 r=11，現(xiàn)金漏損率 h=5，那么存款乘數(shù)為（ www.TopS）。 A.2.25 B.4.75 C.6.25 D.8.75 8. 假設(shè)貨幣供給量為 l6 億元，通貨為 10 億元，基礎(chǔ)貨幣為 4 億元，則貨幣乘數(shù)為（ www.TopS）。 A.1.6 B.2.5 C.3 D.4 9. 如果存款乘數(shù) K=4，法定存款準(zhǔn)備金率 r=10，不考慮其他因素，則超額準(zhǔn)備金率 e 為（ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 A.10 C.20 B.15 D.25 10. 按貸款對(duì)象，消費(fèi)貸款可分為買方信貸和賣方信貸，后者是發(fā)放給（ www.TopS）的貸款。 A.金融機(jī)構(gòu) B.消費(fèi)者 C.銷售企業(yè) D.社會(huì)公眾 11. 與內(nèi)源融資相比，外源融資的特點(diǎn)表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)主體投融資（ www.TopS）。 A.基本不受外界的影響 B.成本較低 C.不受自身積累速度的影響 D.風(fēng)險(xiǎn)較小 12. 在項(xiàng)目融資的所有協(xié)議中，核心的協(xié)議是（ www.TopS）。 A.信用擔(dān)保協(xié)議 B.特許權(quán)協(xié)議 C.完工協(xié)議 D.融資協(xié)議 13. 在資產(chǎn)證券化中，發(fā)行人從銀行借入信用增級(jí)所需的資金，并將其投資于高信用等級(jí)的短期商業(yè)票據(jù)。這種信用增級(jí)措施是（ www.TopS）。 A.設(shè)計(jì)銀行信用證 B.建立超額擔(dān)保 C.建立儲(chǔ)備基金賬戶 D.設(shè)置現(xiàn)金擔(dān)保賬戶 14. 在資產(chǎn)證券化中，將原始權(quán)益人的資產(chǎn)過戶給特殊目的公司（ SPV），必須以真實(shí)銷售的方式進(jìn)行。這里的真實(shí)銷售是指（ www.TopS）。 A.SPV 破產(chǎn)時(shí)該資產(chǎn)不列入清算范圍 B.原始權(quán)益人破產(chǎn)時(shí)該資產(chǎn)不列入清算范圍 C.SPV 獲得證券發(fā)行收入 D.原始權(quán)益人破產(chǎn)時(shí)該 資產(chǎn)列入清算范圍 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 15. 并非所有資產(chǎn)都可以證券化，以下屬于可以證券化資產(chǎn)特征的是（ www.TopS）。 A.具有標(biāo)準(zhǔn)化的合同條款 B.付款間隔期限長 C.資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量少 D.本金到期一次償還 16. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型（ CAPM）中的貝塔系數(shù)測度的是（ www.TopS）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 17. 某債券面值 l00 元，每年按 5 元付息， l0 年后到期還本，當(dāng)年市場利率為 4，則其名義收益率是（ www.TopS）。 A.2 B.4 C.5 D.6 18. 如果當(dāng)前的證券價(jià)格反映了歷史價(jià)格信息和所有公開的價(jià)格信息，則該市場屬于（ www.TopS）。 A.弱式有效市場 B.半弱式有效市場 C.強(qiáng)式有效市場 D.半強(qiáng)式有效市場 19. 有效利率是指按復(fù)利支付利息條件下的一種復(fù)合利率，當(dāng)每年記息次數(shù)一次以上時(shí)，有效利率與一般市場利率的關(guān)系是（ www.TopS）。 A.有效利率低于市場利率 B.有效利率高于市場利率 C.有效利率等于市場利率 D.不能確定 20. 若本金為 P，年利率為 r，每年的計(jì) 息次數(shù)為 m，則 n 年末該投資的期值計(jì)算公式為（ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 21. 假設(shè)美元的利率為 6，人民幣的利率為 2，則 3 個(gè)月的遠(yuǎn)期美元對(duì)人民幣（ www.TopS）。 A.升水 4 B.貼水 4 C.升水 1 D.貼水 l 22. 布雷頓森林體系所實(shí) 行的匯率制度屬于（ www.TopS）。 A.人為的可調(diào)整的固定匯率制 B.人為的不可調(diào)整的固定匯率制 C.自發(fā)的不可調(diào)整的固定匯率制 D.自發(fā)的可調(diào)整的固定匯率制 23. 在簽訂對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合同時(shí)控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的首要步驟是（ www.TopS）。 A.選擇有利的合同貨幣 B.加列合同條款 C.進(jìn)行即期外匯交易 D.提前或延期結(jié)匯 24. 國際貨幣基金組織和大多數(shù)國家在劃分國際資本流動(dòng)的類型時(shí)，所采用的基本方法是（ www.TopS）。 A.按照流動(dòng)的方向 B.按照流動(dòng)主體 C.按照國家性質(zhì) D.按照到期期限 25. 我國資本項(xiàng)目存在部分管制，其中實(shí)行計(jì)劃管理的是（ www.TopS）。 A.外商來華投資 B.企業(yè)對(duì)外直接投資 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.證券投資 D.外債 26. 商業(yè)銀行的經(jīng)營是指對(duì)其所開展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的（ www.TopS）。 A.組織和控制 B.組織和營銷 C.控制和監(jiān)督 D.計(jì)劃和組織 27. 根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)總額與流動(dòng)性負(fù)債總額之比，不得低于（ www.TopS）。 A.8 B.12 C.25 D.30 28. 根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，以下屬于商業(yè)銀行核心資本的是（ www.TopS）。 A.中期優(yōu)先股 B.損失準(zhǔn)備 C.附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)股東權(quán)益 D.可轉(zhuǎn)換債券 29. 以下商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)中，屬于資金管理類服務(wù)的是（ www.TopS）。 A.賬戶調(diào)節(jié)服務(wù) B.應(yīng)付匯票服務(wù) C.余額報(bào)告服務(wù) D.控制支付服務(wù) 30. 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容是（ www.TopS）。 A.資本金管理 B.利潤管理 C.財(cái)產(chǎn)管理 D.成本管理 31. 交易雙方在合約中規(guī)定，在未 來某一確定時(shí)間以約定價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的衍生金融工具是（ www.TopS）。 A.金融期貨 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 B.互換 C.遠(yuǎn)期合約 D.金融期權(quán) 32. 相對(duì)于活期存款，定期存款以較高的利率吸引存款人，但最大的弱點(diǎn)在于其（ www.TopS）。 A.安全性差 B.贏利性差 C.主動(dòng)性差 D.流動(dòng)性差 33. 商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新的主要目的在于（ www.TopS）。 A.擴(kuò)大資金來源，創(chuàng)造派生存款 B.套期保值，回購交易，貸款證券化 C.擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，強(qiáng)化銀企關(guān) 系 D.降低風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)客戶，擴(kuò)大收益 34. 遠(yuǎn)期合約的最大功能在于（ www.TopS）。 A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) B.套利 C.價(jià)格發(fā)現(xiàn) D.投機(jī) 35. 期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布的（ www.TopS）。 A.確定性 B.不確定性 C.對(duì)稱性 D.非對(duì)稱性 36. 在國民收入分配體系中，能夠?qū)е聡袷杖氤~分配的部門一個(gè)是財(cái)政，另一個(gè)是（ www.TopS）。 A.銀行 B.企業(yè) C.家庭 D.個(gè)人 37. 在現(xiàn)代紙幣制度下，引起貨幣失 衡的原因主要是（ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 A.貨幣需求量過多 B.貨幣供應(yīng)量過多 C.貨幣供應(yīng)量不足 D.貨幣需求量不足 38. 無論凱恩斯學(xué)派和貨幣學(xué)派在貨幣需求理論上如何不同，但最后都提出了一個(gè)雙方都認(rèn)可的貨幣需求公式（ www.TopS）。 A. 39. 在市場經(jīng)濟(jì)制度下。衡量貨幣是否均衡的主要標(biāo)志是（ www.TopS）。 A.貨幣流通速度與物價(jià)指數(shù) B.匯價(jià)變化率 C.貨幣流通速度變化率 D.物價(jià)變動(dòng)率 40. 在黃金外匯儲(chǔ)備與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系中，除黃金外匯儲(chǔ)備量影響貨幣供應(yīng)量外，對(duì)貨幣供應(yīng)量有影 響的因素還有（ www.TopS）。 A.金價(jià)、匯價(jià)的變動(dòng) B.信貸收支狀況 C.財(cái)政收支狀況 D.進(jìn)口與出口狀況 41. 當(dāng)通貨膨脹率上升快于名義利率上升并超過名義利率時(shí)，實(shí)際利率（ www.TopS）。 A.大于零 B.小于零 C.等于零 D.不能確定 42. 通貨膨脹的過程是一種強(qiáng)制性的（ www.TopS）過程。 A.財(cái)政收入分配 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 B.財(cái)政收入再分配 C.國民收入初次分配 D.國民收入再分配 43. 政府發(fā)行公債后，其 擠出效應(yīng) 使民間部門的投資（ www.TopS）。 A.規(guī)模擴(kuò)大 B.規(guī)模減小 C.效益提高 D.效益降低 44. 提高法定存款準(zhǔn)備金率，會(huì)使商業(yè)銀行的信用能力（ www.TopS）。 A.提高 B.下降 C.不受影響 D.變幻不定 45. 與通貨膨脹相反，通貨緊縮有利于（ www.TopS）。 A.債權(quán)人 B.債務(wù)人 C.生產(chǎn)者 D.投資者 46. 一般而言，中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)是（ www.TopS）。 A.充分就業(yè) B.穩(wěn)定物價(jià) C.國際收支平衡 D.經(jīng)濟(jì)增長 47. 宏觀調(diào)控是國家運(yùn)用宏觀 經(jīng)濟(jì)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行的調(diào)節(jié)和干預(yù)，其中，金融宏觀調(diào)控是指（ www.TopS）的運(yùn)用。 A.利率政策 B.貨幣政策 C.財(cái)政政策 D.貼現(xiàn)政策 48. 以下不屬于公開市場業(yè)務(wù)優(yōu)點(diǎn)的是（ www.TopS）。 A.能夠穩(wěn)定證券市場 B.易于逆向修正貨幣政策 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.政策時(shí)滯較短 D.對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)富有彈性 49. 我國建立存款準(zhǔn)備金的初衷是（ www.TopS）。 A.作為貨幣政策工具 B.作為平衡中央銀行信貸收支的手段 C.加快市場化改革的進(jìn)程 D.降低商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 50. 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，關(guān)于充分就業(yè)的含義是指（ www.TopS）。 A.社會(huì)勞動(dòng)力 l00就業(yè) B.所有有能力的勞動(dòng)力都能隨時(shí)找到適當(dāng)?shù)墓ぷ?C.并非勞動(dòng)力 l00就業(yè)，至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè) D.西方國家一般認(rèn)為 10以下的失業(yè)率為充分就業(yè) 51. 源于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)是（ www.TopS）。 A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.國家風(fēng)險(xiǎn) C.操作風(fēng)險(xiǎn) D.市場風(fēng)險(xiǎn) 52. 我國壽險(xiǎn)領(lǐng)域存在定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，其典型表現(xiàn)是（ www.TopS）。 A.定價(jià)過 低 B.利差損 C.費(fèi)率高 D.監(jiān)管水平低 53. 以下不屬于市場準(zhǔn)入監(jiān)管的是（ www.TopS）。 A.審批資本充足率 B.審批注冊(cè)機(jī)構(gòu) C.審批注冊(cè)資本 D.審批高級(jí)管理人員任職資格 54. 根據(jù) 2004 年 3 月 1 日起施行的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，我國商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算方法是（ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 55. 國際上通行的金融監(jiān)管評(píng)級(jí)制度，即駱駝評(píng)級(jí)制度 CAMELS，其中字母 E代表的是（ www.TopS）。 A.流動(dòng)性 B.收益水平 C.經(jīng)營管理水平 D.市場敏感性 56. 羅納德。 I.麥金農(nóng)和愛德華。 S.肖把金融抑制的原因直接歸結(jié)為金融管制，因此也把金融深化等同于（ www.TopS）。 A.金融自由化 B.金融抑制 C.金融管制 D.金融約束 57. 哈羅德一多馬的經(jīng)濟(jì)增長模型為（ www.TopS）。 58. 根據(jù)穩(wěn)定增長條件（產(chǎn)出、勞動(dòng)力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經(jīng)濟(jì)增長模型為（ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 59. 即使是贊同金融自由化的人，也認(rèn)為政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。因此，金融自由化并不否認(rèn)（ www.TopS）。 A.金融管制 B.金融約束 C.金融監(jiān)管 D.金融調(diào)控 60. 金融深化一個(gè)最基本的衡量方法是所謂 貨幣化 程度，即（ www.TopS）。 A.社會(huì)信用總額與國民收入額的比例 B.實(shí)物資產(chǎn)總額與對(duì)外凈資產(chǎn)之比 C.某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國民財(cái)富之比 D.國民生產(chǎn)總值中貨 幣交易總值所占的比例 二、多項(xiàng)選擇題（共 20 題，每題 2分。每題的備選項(xiàng)中，有個(gè) 2或 2個(gè)以上符合題意，至少有 1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選、本題不得分；少選，所選的每一個(gè)選項(xiàng)得 0.5分） 61. 票據(jù)行為的構(gòu)成有（ www.TopS）。 A.出票 B.背書 C.承兌 D.質(zhì)押 E.貼現(xiàn) 62. 在證券回購市場上回購的品種有（ www.TopS）。 A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 B.商業(yè)票據(jù) C.國庫券 D.支票 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 E.政府債券 63. 限制存款貨幣數(shù)量的因素有（ www.TopS）。 A.法定準(zhǔn)備 金率 B.貨幣流通速度 C.超額準(zhǔn)備金率 D.現(xiàn)金漏損率 E.定期存款準(zhǔn)備金率 64. 商 業(yè) 信 用 是 企 業(yè) 之 間 進(jìn) 行 商 品 交 易 時(shí) 提 供 的 信 用 ， 主 要 包 括（ www.TopS）。 A.賒銷 B.消費(fèi)貸款 C.出口信貸 D.預(yù)付貨款 E.抵押貸款 65. 不同的融資方式各有優(yōu)劣，間接融資相對(duì)于直接融資的優(yōu)越性主要有（ www.TopS）。 A.信譽(yù)差異度較小，風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小 B.金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要選擇資金使用方向 C.便于中央銀行的宏觀調(diào)控 D.融資雙方一般都有一定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系 E.金融機(jī)構(gòu) 在社會(huì)范圍內(nèi)集中資金，資金融通的規(guī)模巨大 66. 對(duì)于項(xiàng)目承辦者， BOT 方式的吸引力主要有（ www.TopS）。 A.可以掠奪性經(jīng)營有關(guān)設(shè)施 B.具有獨(dú)特的定位優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì) C.不存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)問題 D.具有獨(dú)占的市場競爭地位 E.帶動(dòng)投資方產(chǎn)品的出口 67. 以下因素中導(dǎo)致市場利率上升的有（ www.TopS）。 A.擴(kuò)張性貨幣政策 B.緊縮性貨幣政策 C.物價(jià)水平上升 D.通貨緊縮 E.股票市場收益增加 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 68. 在匯率風(fēng)險(xiǎn)中，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到企業(yè)海外投資和經(jīng)營的效益。經(jīng)濟(jì)風(fēng) 險(xiǎn)的特征主要有（ www.TopS）。 A.相對(duì)長期而非一次性影響 B.針對(duì)的是未預(yù)期到的匯率變動(dòng) C.針對(duì)的是未來收益 D.是一種潛在風(fēng)險(xiǎn) E.針對(duì)的是匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)收益的全部影響 69. 第二次世界大戰(zhàn)后，國際資本流動(dòng)格局發(fā)生了巨大變化，出現(xiàn)了許多新特點(diǎn)，包括（ www.TopS）。 A.以官方資本為主 B.直接投資劇減 C.融資證券化浪潮 D.直接投資劇增 E.資本流動(dòng)周期性逆轉(zhuǎn) 70. 按巴塞爾新資本協(xié)議的劃分，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要有（ www.TopS）。 A.操作風(fēng)險(xiǎn) B.投資風(fēng)險(xiǎn) C.市場風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn) E.國家風(fēng)險(xiǎn) 71. 金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景包括歐洲貨幣市場的興起以及（ www.TopS）。 A.西方國家經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加大 B.國際貨幣體系的改變 C.國際經(jīng)濟(jì)一體化 D.石油危機(jī)與石油美元回流 E.國際債務(wù)危機(jī) 72. 我國學(xué) 者以 馬克 思的 貨幣 流通規(guī) 律為 基礎(chǔ) ，得 到的 計(jì)量 模型有（ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 73. 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)現(xiàn)貨幣均衡的重要條件有（ www.TopS）。 A.信貸收支平衡 B.企業(yè)收支平衡 C.國民收入無超額分配 D.均衡利率水平 E.財(cái)政收支平衡 74. 政 府 為 治 理 惡 性 通 貨 膨 脹 而 進(jìn) 行 的 幣 制 改 革 ， 其 措 施 主 要 有（ www.TopS）。 A.凍結(jié)存款 B.廢除舊幣 C.發(fā)行新幣 D.提高利率 E.變更鈔票面值 75. 以下關(guān)于金融宏觀調(diào)控的說法正確的有（ www.TopS）。 A.金融宏觀調(diào)控存在的前提是二級(jí)銀行體制 B.金融宏觀調(diào)控主體是商業(yè)銀行 C.金融宏觀調(diào)控包括計(jì)劃調(diào)控、政策調(diào)控、法律調(diào)控和行政調(diào)控 D.政策和法律調(diào)控是市場經(jīng)濟(jì)體制下金融宏觀調(diào)控的主要形式 E.金融宏觀調(diào)控是宏觀調(diào)控的重要組成部分 76. 內(nèi)生性是貨幣政策中介變量的內(nèi)涵，故理想的貨幣政策中介指標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)可概括為（ www.TopS）。 A.可控性 B.可測性 C.獨(dú)立性 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 D.相關(guān)性 E.間接傳遞性 77. 金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定一些標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為實(shí) 施有效約束，確保金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行，這些標(biāo)準(zhǔn)主要涉及金融機(jī)構(gòu)的（ www.TopS）。 A.收益標(biāo)準(zhǔn) B.公司治理 C.市場準(zhǔn)入 D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 E.市場退出 78. 從世界各國的傳統(tǒng)來看，金融監(jiān)管模式主要有（ www.TopS）。 A.分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管 B.分業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管 C.混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管 D.混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管 E.分業(yè)與混業(yè)相結(jié)合 79. 相對(duì)比較合理的實(shí)施金融自由化的順序應(yīng)該是（ www.TopS）。 A.先國內(nèi)實(shí)際部門的自由化，再國內(nèi)金融部門的自由 化 B.先國內(nèi)金融部門的自由化，再國內(nèi)實(shí)際部門的自由化 C.先國內(nèi)金融部門的自由化，再對(duì)外金融部門的自由化 D.先國外金融部門的自由化，再對(duì)內(nèi)金融部門的自由化 E.先金融自由化，后貿(mào)易自由化 80. 金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的作用體現(xiàn)在（ www.TopS）等方面。 A.動(dòng)員增加社會(huì)儲(chǔ)蓄 B.分配社會(huì)資本資源 C.監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的管理活動(dòng) D.轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn) E.吸收存款和發(fā)放貸款 三、案例分析題（共 20 題，每題 2 分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分） （一） 2004 年初，為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定物價(jià)，中國人民銀行決定進(jìn)一步加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控。年初預(yù)期目標(biāo)： M2 同比增長 l7，金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款同比增長 17，su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 余額較年初增 2.6 萬億元； GDP 增長 8左右， CPI 控制在 3之內(nèi)。年中中國人民銀行采取升息、管緊信貸等多種宏觀調(diào)控措施，年末實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)為： M2 余額 25.3 萬億元同比增長 l4.6；金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額 18.9 萬億元，同比增長 l4.4，余額較年初增 2.41 萬億； GDP 達(dá)到 l3.7 萬億元。同比增長 9.5， CPI上漲 3.9。 請(qǐng)根據(jù)以上材料回答下列問題： 81. 2004 年中國人民銀行金融宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)目標(biāo)同預(yù)期目標(biāo)之間（ www.TopS）。 A.存在一定差距 B.不存在差距 C.比較一致 D.很不一致 82. 在 實(shí) 現(xiàn) 的 目 標(biāo) 中 ， 宏 觀 金 融 指 標(biāo) 與 宏 觀 經(jīng) 濟(jì) 指 標(biāo) 的 關(guān) 系 出 現(xiàn)（ www.TopS）。 A.高度相關(guān)性 B.異常變化 C.一定程度的背離 D.同比例同方向變化 83. 宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)出現(xiàn)的這種變化說明， M2 同最終目標(biāo)的（ www.TopS）。 A.相關(guān)性出了問題 B.可控性不強(qiáng) C.可測性有問題 D.抗干擾性不強(qiáng) 84. 我國實(shí)際觀測的貨幣政策中介目標(biāo)有（ www.TopS）。 A.貨幣供應(yīng)量 B.貸款規(guī)模 C.利率 D.基礎(chǔ)貨幣 85. 從 2004 年我國貨幣政策實(shí)踐可以看出，中國人民銀行選用的貨幣政策中介目標(biāo)開始發(fā)生了一些變化，即（ www.TopS）。 A.從貨幣型向資產(chǎn)型轉(zhuǎn)變 B.從數(shù)量型向價(jià)格型轉(zhuǎn)變 C.從數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 D.從相關(guān)型向非相關(guān)型轉(zhuǎn)變 （二） 2005 年 7 月 21 日，在主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機(jī)制改革啟動(dòng)，開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào) 節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進(jìn)展，人民幣匯率彈性逐步擴(kuò)大，并形成雙向波動(dòng)的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，截至 2007 年 7 月 17 日，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值 9.4，人民幣有效匯率升值約 4，且波動(dòng)性逐漸減弱，參考一籃子貨幣的作用開始顯現(xiàn)。 86. 以下因素中支持我國選擇較大彈性匯率制度的是（ www.TopS）。 A.出口對(duì) GNP 的比率高 B.經(jīng)濟(jì)規(guī)模大 C.貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和地域分布多樣化 D.較低的通貨膨脹率 87. 參考一籃子貨幣不僅擴(kuò)大了匯率 彈性，而且改變了匯率政策目標(biāo)。在新的匯率制度下，匯率政策目標(biāo)是（ www.TopS）。 A.穩(wěn)定人民幣對(duì)美元的雙邊匯率 B.穩(wěn)定人民幣的名義有效匯率 C.盯住美元 D.盯住一籃子貨幣 88. 銀行間市場是外匯市場的核心，改革后銀行間市場的交易機(jī)制包括（ www.TopS）。 A.雙向交易 B.單向交易 C.詢價(jià)交易 D.美元做市商制度 89. 以下因素中導(dǎo)致人民幣匯率升值的是（ www.TopS）。 A.國際收支持續(xù)雙順差 B.通貨膨脹率比美國高 C.人民幣利率不斷提高 D.取消出口退稅 90. 匯率浮動(dòng)凸顯匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。在當(dāng)前人民幣匯率預(yù)期下，如果進(jìn)口商采取 提前 或延 期結(jié) 匯方 法管理 匯率 風(fēng)險(xiǎn) ，那 么正 確的 操作是（ www.TopS）。 A.提前付匯 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 B.提前收匯 C.延期付匯 D.延期收匯 （三） 改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)快速增長，但是受亞洲金融危機(jī)影響，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了許多新問題，其中之一就是 l998 年至 2002 年的物價(jià)問題。該時(shí)期物價(jià)指數(shù)分別為99.2、 98.6、 l00.4、 l00.7和 99.2。 91. 這種物價(jià)現(xiàn)象屬于（ www.TopS）。 A.隱蔽性通貨膨脹 B.通貨緊縮 C.經(jīng)濟(jì)危機(jī) D.正常的物價(jià)波動(dòng) 92. 產(chǎn)生這種物價(jià)現(xiàn)象的重要原因有（ www.TopS）。 A.緊縮的財(cái)政貨幣政策 B.積極的財(cái)政貨幣政策 C.國際環(huán)境的影響 D.擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資政策 93. 為了治理這種物價(jià)問題，可以采取的財(cái)政政策措施為（ www.TopS）。 A.增加政府的福利支出 B.減少政府的投資 C.增加財(cái)政補(bǔ)貼 D.削減行政事業(yè)費(fèi) 94. 為了治理這種物價(jià)問題，可以采取的貨幣政策措施為（ www.TopS）。 A.調(diào)低利率 B.提高利率 C.中央銀行在公開市場賣出國債 D.中央銀行在公開市場購入國債 95. 當(dāng)時(shí)，我國治理通貨緊縮的政策主要有（ www.TopS）。 A.下調(diào)利率 B.調(diào)整存款準(zhǔn)備金制度 C.取消國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理 D.大力采取措施，彌補(bǔ)財(cái)政赤字 （四） su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 2004 年 1 月某企業(yè)發(fā)行 -種票面利率為 6，每年付息一次，期限 3 年，面值 l00元的債券。假設(shè) 2004 年 1 月至今的市場利率是 4。 2007 年 1 月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實(shí)際上實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，假設(shè)此時(shí)該 企業(yè)的每股稅后盈利是 0.50 元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是 22 元。請(qǐng)根據(jù)以上資料回答下列問題： 96. 2005 年 1 月，該債券的購買價(jià)應(yīng)是（ www.TopS）。 A.90.2 元 B.103.8 元 C.105.2 元 D.107.4 元 97. 在債券發(fā)行時(shí)如果市場利率高于債券票面利率，則（ www.TopS）。 A.債券的購買價(jià)高于面值 B.債券的購買價(jià)低于面值 C.按面值出售時(shí)投資者對(duì)該債券的需求減少 D.按面值出售時(shí)投資者對(duì)該債券的需求增加 98. 債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)是（ www.TopS）。 A.8.5 元 B.12.5 元 C.22.0 元 D.30.0 元 99. 以 2007 年 1 月該股票的靜態(tài)價(jià)格為基準(zhǔn)，債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)（ www.TopS）。 A.低估 B.合理 C.高估 D.不能確定 100. 按照 2007 年 1 月的市場狀況，該股票的市盈率是（ www.TopS）。 A.10 倍 B.24 倍 C.30 倍 D.44 倍 參考答案 01B 02D 03B 04C 05B 06C 07C 08D 09B 10C su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 11C 12B 13D 14B 15A 16D 17C 18D 19B 20C 21D 22A 23A 24D 25D 26B 27C 28C 29C 30D 31C 32D 33D 34A 35D 36A 37B 38B 39D 40A 41B 42D 43B 44B 45A 46B 47B 48C 49B 50C 51A 52B 53A 54D 55B 56A 57B 58A 59C 60D 61ABCE 62ABCE 63ACDE 64AD 65ABCE 66BDE 67BCE 68ABCD 69CDE 70ACD 71BDE 72CE 73CD 74BCE 75ACDE 76ABD 77CDE 78AC 79AC 80ABCD 81ABC 82C 83A 84AC 85B 86BC 87B 88ACD 89AC 90C 91B 92AC 93AC 94AD 95ABC 96B 97BC 98B 99C 100D 2008 年經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)試題及答案解析 一、單項(xiàng)選擇題（共 60 題，每題 1 分。每題的備選項(xiàng)中，只有 1 個(gè)最符合題意） 1. 在我國，企業(yè)和個(gè)人通過銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣的行為稱 為（ www.TopS） 。 A.結(jié)匯 B.售匯 C.付匯 D.換匯 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 2. 中國人民銀行負(fù)責(zé)國家的金融穩(wěn)定，防范和化解（ www.TopS）。 A.銀行風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 3. 我國境 內(nèi)注 冊(cè)的 公司 在香 港發(fā)行 并在 香港 上市 的普 通 股 票稱為（ www.TopS）。 A.F 股 B.H 股 C.B 股 D.A 股 4. 同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，對(duì)參與者要求嚴(yán)格，因此，其拆借活動(dòng)基本上都是 （ www.TopS） 拆借。 A.質(zhì)押 B.抵押 C.擔(dān)保 D.信用 5. 銀行的活期存款人通知銀行在其存款額度內(nèi)無條件支付一定金額給持票人的書面憑證是 （ www.TopS） 。 A.支票 B.匯票 C.本票 D.存單 6. 假設(shè)一國貨幣供給量為 18 億元，基礎(chǔ)貨幣為 6 億元，則該國的貨幣乘數(shù)為（ www.TopS）。 A.2 B.3 C.4 D.6 7. 下列資產(chǎn)中，商業(yè)銀行隨時(shí)可以調(diào)度、使用的資金頭寸是（ www.TopS） 。 A.法定存款準(zhǔn)備金 B.派生存款 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.超額準(zhǔn)備金 D.原始存款 8. 基礎(chǔ)貨幣與貨幣供給量之 間 的關(guān)系是 （ www.TopS） 。 A.基礎(chǔ)貨幣量貨幣供給量 B.基礎(chǔ)貨幣量貨幣供給量 C.基礎(chǔ)貨幣量貨幣供給量 D.基礎(chǔ)貨幣量 貨幣供給量 9. 股份公司在某個(gè)財(cái)務(wù)年度內(nèi)的盈余不足以支付規(guī)定的股利時(shí)，必須在以后盈利較多的年度如數(shù)補(bǔ)足過去所欠股利。這種股票是 （ www.TopS） 。 A.普通股票 B.累積優(yōu)先股 C.非累積優(yōu)先股 D.不參加分配優(yōu)先股 10. 商業(yè)信用是企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)提供的信用，除分期付款、委托代銷、預(yù)付貨款外，還包括（ www.TopS）。 A.消費(fèi)貸款 B.賒銷商品 C.抵押貸款 D.質(zhì)押貸款 11. 企業(yè)發(fā)行股票融資屬于 （ www.TopS） 。 A.間接融資 B.債權(quán)融資 C.內(nèi)源融資 D.外源融資 12. 下列關(guān)于項(xiàng)目融資有限追索權(quán)的表述中，錯(cuò)誤的是 （ www.TopS） 。 A.時(shí)間上的有限性 B.金額上的有限性 C.對(duì) 象上的有限性 D.資金使用范圍上的有限性 13. 在 BOT 項(xiàng)目融資中，一般不宜作為項(xiàng)目發(fā)起人的是 （ www.TopS） 。 A.項(xiàng)目所在國政府 B.政府機(jī)構(gòu) su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.純粹商業(yè)機(jī)構(gòu) D.政府指定的集團(tuán)公司 14. 在項(xiàng)目融資中，無追索權(quán)是指貸款只能依靠 （ www.TopS） 償還。 A.項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益現(xiàn)金流 B.項(xiàng)目發(fā)起人資產(chǎn)的現(xiàn)金流 C.項(xiàng)目所在國政府提供的現(xiàn)金流 D.項(xiàng)目擔(dān)保人提供的現(xiàn)金流 15. 資產(chǎn)證券化最早的產(chǎn)品類型是 （ www.TopS） 擔(dān)保證券。 A.信用卡應(yīng)收款 B.住房抵押貸款 C.商業(yè)貸款 D.汽車貸款 16. 三種證券組成一個(gè)投資組合，在投資組合中所占投資權(quán)重各為 30、 20、50，且各自的預(yù)期收益率相對(duì)應(yīng)為 10、 15、 20， 這個(gè)投資組合的預(yù)期收益 率 是 （ www.TopS） 。 A.10 B.12 C.16 D.20 17. 某債券 面值 100 元，每年按 5 元付息， 10 年還本 ，則其名義收益率是（ www.TopS） 。 A.2 B.4 C.5 D.10 18. 馬 科 維 茨 認(rèn) 為 在 同 一 期 望 收 益 前 提 下 ， 最 為 有 效 的 投 資 組 合（ www.TopS） 。 A.實(shí)際收益高 B.實(shí)際收益低 C.風(fēng)險(xiǎn)較高 D.風(fēng)險(xiǎn)最小 19. 如果某證券的 值為 1 5，若市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平為 10，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平為 （ www.TopS） 。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 A.5 B.15 C.50 D.85 20. 設(shè) P 為債券價(jià)格， F 為面值， r 為到期收益率， n 是債券期限。如果按年復(fù)利計(jì)算，零息債券到期收益率的計(jì)算公式為 （ www.TopS） 。 A.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 -1 B.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 -1 C.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 D.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 21. 在金本位制度下，匯率的決定基礎(chǔ)是（ www.TopS）。 A.購買力平價(jià) B.黃金輸送點(diǎn) C.鑄幣平價(jià) D.利率平價(jià) 22. 根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，銀行對(duì)客戶的美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過交易中間價(jià)的（ www.TopS）。 A.0 5 B.1 C.3 D.4 23. 某企業(yè)未來有一筆 100 萬美元的出口收入，市場普遍預(yù)期美元將貶值，如果該企業(yè)采取提前或延期結(jié)匯方法管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，那么正確的 做法是（ www.TopS）。 A.提前付匯 B.提前收匯 C.延期付匯 D.延期收匯 24. 根據(jù)國際貨幣基金組織協(xié)定第八條款的規(guī)定，貨幣可兌換的含義主要是指（ www.TopS）。 A.貨幣對(duì)內(nèi)可兌換 B.資本項(xiàng)目可兌換 C.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 D.完全可兌換 25. 在監(jiān)測外債總量是否適度的指標(biāo)中，償債率等于（ www.TopS）。 A.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 B.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 C.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 D.錯(cuò)誤 !未找到引用源。 26. 改 善我國商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的主要條件是建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和（ www.TopS） 。 A.提高金融監(jiān)管能力 B.建立完善的金融市場法規(guī) C.建立嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制 D.完善市場經(jīng)濟(jì)體制 27. 銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行的超額備付金比率不得低于 （ www.TopS） 。 A.1 B.2 C.3 D.5 28. 現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是 （ www.TopS） 。 A.基于利潤最大化的管理 B.基于投入產(chǎn)出的最大化管理 C.基于價(jià)值的管理 D.基于核心資本的效率管理 29. 商 業(yè)銀行在加強(qiáng)內(nèi)控中應(yīng)建立對(duì)集團(tuán)性大客戶實(shí)行 （ www.TopS） 制度。 A.集團(tuán)總部授信管理 B.統(tǒng)一授信管理 C.分級(jí)授信管理 D.分區(qū)域授信管理 30. 為使資本充足率與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密地聯(lián)系在一起，新巴塞爾協(xié)議在最低資本金計(jì)量要求中，提出 （ www.TopS） 。 A.外部評(píng)級(jí)法 B.流動(dòng)性狀況評(píng)價(jià)法 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.內(nèi)部評(píng)級(jí)法 D.資產(chǎn)安全狀況評(píng)價(jià)法 31. 衍生金融工具中的遠(yuǎn)期合約的最大功能在于 （ www.TopS） 。 A.套期保值 B.增加盈利 C.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) D.消滅風(fēng)險(xiǎn) 32. 互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人依據(jù)預(yù)先約定的規(guī)則，在未來的一段時(shí)間內(nèi)，互相交換某種資產(chǎn) （ www.TopS） 的交易。 A.現(xiàn)金流量 B.證券組合 C.貨幣組合 D.衍生工具 33. 期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于買賣雙方之間交易風(fēng)險(xiǎn)分布的（ www.TopS） 。 A.不確定 B.確定 C.不對(duì)稱 D.對(duì)稱 34. 金融制度創(chuàng)新使商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的界限 （ www.TopS） 。 A.逐漸清晰 B.大大強(qiáng)化 C.逐漸模糊 D.保持不變 35. 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是創(chuàng)造 （ www.TopS） 。 A.低成本的存款來源 B.存款賬戶的靈活性 C.存款的獲利能力 D.更多的派生存款 36. 按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達(dá)式是 （ www.TopS） 。 A.Md=L1（ y ） +L2（ i ） su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 B.dPT MV C.Md f（ Yp； W； rm， rb， re， 1dPPdt； u） *p D. , , , ,dM n p v 37. 財(cái)政出現(xiàn)赤字，對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于 （ www.TopS） 。 A.赤字的多少 B.彌補(bǔ)赤字的時(shí)間 C.彌補(bǔ)赤字的地點(diǎn) D.彌補(bǔ)赤字的辦法 38. 一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)，國際收支如果是順差，則增加外匯儲(chǔ)備，中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量 （ www.TopS） 。 A.等額擴(kuò)張 B.數(shù)倍擴(kuò)張 C.等額收縮 D.數(shù)倍收縮 39. 貨幣供不應(yīng)求，利率上升：貨幣供過于求，利率下降。因而適 當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以直接調(diào)節(jié) （ www.TopS） 。 A.投資支出 B.消費(fèi)支出 C.出口量 D.貨幣供求 40. 一定時(shí)期內(nèi)的國民收入，既是貨幣需求的本源，又是貨幣供給的最高界限。由于價(jià)值分配具有相對(duì)獨(dú)立性，因而往往出現(xiàn)貨幣供給量超過實(shí)際國民收入（ Y/P）的情況。這種現(xiàn)象被稱為 （ www.TopS） 。 A.國民收入超額分配 B.積累超過消費(fèi) C.消費(fèi)需求不足 D.投資需求不足 41. 通貨膨脹作為一種經(jīng)常性現(xiàn)象，出現(xiàn)在 （ www.TopS） 。 A.信用貨幣制度下 B.實(shí)物貨幣制度下 C.銀本位制度下 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 D.金本位制度下 42. 隱蔽性通貨膨脹發(fā)生時(shí)，物價(jià)總體水平 （ www.TopS） 。 A.明顯上漲 B.變化不明顯 C.明顯下降 D.持續(xù)下降 43. 為治理通貨膨脹，中央銀行一般會(huì)在市場上 （ www.TopS） 。 A.出售有價(jià)證券 B.購入有價(jià)證券 C.加大貨幣投放量 D.降低利率 44. 凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來利率的相應(yīng)降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為 （ www.TopS） 。 A.現(xiàn)金偏好 B.貨幣幻覺 C.流動(dòng)性 陷阱 D.流動(dòng)性過剩 45. 貨幣主義認(rèn)為，擴(kuò)張的財(cái)政政策如果沒有相應(yīng)的貨幣政策配合，就會(huì)產(chǎn)生（ www.TopS） 。 A.收縮效應(yīng) B.擠出效應(yīng) C.流動(dòng)性陷阱 D.貨幣幻覺 46. 金融調(diào)控是國家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)的組成部分，市場經(jīng)濟(jì)體制下金融調(diào)控的主要類型是 （ www.TopS） 。 A.計(jì)劃調(diào)控與行政調(diào)控 B.計(jì)劃調(diào)控與政策調(diào)控 C.行政調(diào)控與法律調(diào)控 D.政策調(diào)控與法律調(diào)控 47. 中央銀行再貼現(xiàn)政策的缺點(diǎn)是 （ www.TopS） 。 A.作用猛烈，缺乏彈性 B.政策效果很大程度受超額準(zhǔn)備金的影響 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行 D.從政策實(shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長 48. 凱恩斯學(xué)派認(rèn)為貨幣政策的傳導(dǎo)變量是 （ www.TopS） 。 A.利率 B.匯率 C.貨幣供應(yīng)量 D.基礎(chǔ)貨幣 49. 中央銀行認(rèn)為需要改變政策，到提出一種新的政策所需要耗費(fèi)的時(shí)間是（ www.TopS） 。 A.認(rèn)識(shí)時(shí)滯 B.外部時(shí)滯 C.操作時(shí)滯 D.決策時(shí)滯 50. 中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)是 （ www.TopS） 。 A.主動(dòng)權(quán)在政府 B.主動(dòng) 權(quán)在企業(yè) C.主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行 D.主動(dòng)權(quán)在中央銀行 51. 我國銀行風(fēng)險(xiǎn)的最主要表現(xiàn)是（ www.TopS）。 A.法律風(fēng)險(xiǎn) B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn) 52. 銀行監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)測的審查對(duì)象是（ www.TopS）。 A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告 B.銀行的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性 C.銀行的各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表 D.銀行的治理情況 53. 在下列法律關(guān)系中，屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范的是（ www.TopS）。 A.保險(xiǎn)公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 B.被保險(xiǎn)人與 受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 C.保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 D.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律關(guān)系 54. 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性指標(biāo)中，不良資產(chǎn)率是指 （ www.TopS） 之比。 A.不良貸款與貸款總額 B.不良貸款與總資產(chǎn) C.不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額 D.不良信用資產(chǎn)與貸款總額 55. 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國對(duì)商業(yè)銀行關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)中，關(guān)于資本利潤率的規(guī)定是 （ www.TopS）。 A.凈利潤與 所有者權(quán)益總額之比不應(yīng)低于 10 B.凈利潤與所有者權(quán)益總額之比不應(yīng)低于 11 C.凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比不應(yīng)低于 10 D.凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比不應(yīng)低于 11 56. 金 融 發(fā) 展 不 單 是 指 金 融 數(shù) 量 或 質(zhì) 量 上 的 變 化 ， 更 主 要 的 是 指（ www.TopS） 。 A.農(nóng)村金融市場的發(fā)展 B.外資金融機(jī)構(gòu)的增加 C.金融產(chǎn)品的復(fù)雜化 D.金融效率的提高 57. 即使是贊同金融自由化的人，也認(rèn)為政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。因此，金融自由化并不否認(rèn) （ www.TopS） 。 A.金融管制 B.金融約 束 C.金融監(jiān)管 D.金融調(diào)控 58. 戈德史密斯提出了衡量一國 金融發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo) 金融相關(guān)比率，即某一 時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存 （ www.TopS） 。 A.社會(huì)信用總額與國民收入額之比 B.實(shí)物資產(chǎn)總額與對(duì)外凈資產(chǎn)之比 C.金融資產(chǎn)總額與國民財(cái)富之比 D.國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例 59. 根據(jù)穩(wěn)定增長條件（產(chǎn)出、勞動(dòng)力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經(jīng)濟(jì)增長模型為 （ www.TopS） 。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 A. (1 ) ( )s s n f k n k B. sYvY C. ( , , ) ； ( ) / ( ) 0eM I M IL Y dP Y P Y D. ( , , ) ； ( ) / ( ) 0eeMMF Y d dPP 60. 金融約束論與金融抑制論的根本區(qū) 別 是 （ www.TopS） 。 A.創(chuàng)造租金，提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制 B.金融抑制是嚴(yán)格管制 C.金融約束是軟管制，金融抑制是硬管制 D.金融約束是主動(dòng)的，金融抑制是被動(dòng)的 二 、 多項(xiàng)選擇題（共 20 題，每題 2分。每題的備選項(xiàng)中，有 2個(gè)或 2個(gè)以上符合題意，至少有 1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分） 61. 政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面包括 （ www.TopS） 。 A.嚴(yán)格審查貸款程序 B.經(jīng)營目標(biāo)的非盈利性 C.貸款要償還本金 D.貸款要付利息 E.資金來源主要為吸收存款 62 下列關(guān)于股息和債券利息的表述中，正確的是 （ www.TopS） 。 A.股息屬于凈收益的分配 B.債券的利息屬于費(fèi)用 C.股息在所得稅前列支 D.債券的利息在所得稅前列支 E.股息在所得稅后列支 63. 信用是一種借貸行為，其特點(diǎn)有 （ www.TopS） 。 A.信用是以還本 付息為條件的借貸行為 B.信用反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系 C.債權(quán)人僅為金融機(jī)構(gòu) D.信用提供形式僅為貨幣資金 E.信用以相互信任為基礎(chǔ) su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 64. 以下關(guān)于項(xiàng)目融資模式設(shè)計(jì)的基本原則中，正確的是 （ www.TopS） 。 A.爭取適當(dāng)條件下的無限追索權(quán)融資 B.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān) C.實(shí)現(xiàn)發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目較少的股本投入 D.爭取實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資 E.充分保障債權(quán)人的利益 65. 與傳統(tǒng)的融資方式相比，資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)有 （ www.TopS）。 A.資產(chǎn)收入導(dǎo)向型融資 B.原始權(quán)益人信用主導(dǎo) 型融資 C.表外融資 D.結(jié)構(gòu)性融資 E.低成本的融資 66. 我國利率市場化改革的基本思路是 （ www.TopS） 。 A.先外幣、后本幣 B.先存款、后貸款 C.先貸款、后存款 D.存款先大額長期、后小額短期 E.存款先大額短期、后小額長期 67. 下列因素中會(huì)導(dǎo)致一國貨幣升值的是 （ www.TopS） 。 A.高通貨膨脹 B.提高利率 C.國際收支順差 D.總需求增長快于總供給 E.從緊貨幣政策 68. 資本流動(dòng)對(duì)資本流出國的積極影響主要有 （ www.TopS） 。 A.提高資本收益 B.引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備和管理經(jīng)驗(yàn) C.帶動(dòng)商品出口 D.增加就業(yè)機(jī)會(huì) E.提高國際地位 69. 商業(yè)銀行利潤總額的構(gòu)成包括營業(yè)利潤和 （ www.TopS） 。 A.固定資產(chǎn)盤盈 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 B.證券交易差錯(cuò)收入 C.投資收益 D.出納長款收入 E.營業(yè)外收支凈額 70. 商業(yè)銀行在成本管理中要遵守的基本原則包括成本最低化原則、全面成本管理原則、 （ www.TopS） 。 A.成本管理的科學(xué)化原則 B.成本結(jié)構(gòu)合理化原則 C.成本價(jià)值化原則 D.成本補(bǔ)償原則 E.成本責(zé)任制原則 71. 金 融工程發(fā)展動(dòng)因的內(nèi)部因素包括會(huì)計(jì)利潤和 （ www.TopS） 。 A.稅收不對(duì)稱性 B.規(guī)避監(jiān)管 C.代理成本 D.流動(dòng)性需求 E.風(fēng)險(xiǎn)厭惡 72. 在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行的貸款有逐漸“表外化”的傾向，具體業(yè)務(wù)包括：貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、 （ www.TopS） 。 A.貸款打包出售 B.回購協(xié)議 C.票據(jù)發(fā)行便利 D.大額可轉(zhuǎn)讓存單 E.可轉(zhuǎn)讓支付命令 73. 改革開放以來，我國學(xué)者對(duì)貨幣需求模型進(jìn)行了重新構(gòu)造，認(rèn)為社會(huì)公眾的貨幣需求應(yīng)包括 （ www.TopS） 。 A.貨幣的交易需求 B.貨幣的預(yù)防需求 C.貨幣的投資需求 D.貨幣的生產(chǎn)需求 E.對(duì)奢侈品的需求 74. 在國民經(jīng)濟(jì)分配體系中，能夠?qū)е聡袷杖氤~分配的部門主要有（ www.TopS） 。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 A.稅務(wù)部門 B.居民 C.財(cái)政部門 D.銀行 E.企業(yè) 75. 緊縮性的財(cái)政政策措施包括 （ www.TopS） 。 A.減少政府支出 B.向居民發(fā)行公債 C.轉(zhuǎn)移支付 D.增加稅收 E.適當(dāng)增加財(cái)政赤字 76. 狹義貨幣 Ml 包括 （ www.TopS） 。 A.居民儲(chǔ)蓄存款 B.單位定期存款 C.活期存款 D.銀行票據(jù) E.流通中現(xiàn)金 77. 金融風(fēng)險(xiǎn)的高杠桿性表現(xiàn)為 （ www.TopS）。 A.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率高 B.金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本金要求高 C.金融體系的風(fēng)險(xiǎn)傳染快 D.金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的流動(dòng)性高 E.衍生金融工具以小博大 78. 下列屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的有 （ www.TopS）。 A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.利率風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn) E.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 79. 金融深化與發(fā)展的控制原則有 （ www.TopS） 。 A.動(dòng)員社會(huì)儲(chǔ)蓄原則 B.風(fēng)險(xiǎn) 控制原則 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.滿足市場需要原則 D.鼓勵(lì)有 效競爭原則 E.金融創(chuàng)新原則 80. 從政府與市場參與者關(guān)系的角度，可將金融深化和發(fā)展的模式分為（ www.TopS） 。 A.政府控制式 B.政府引導(dǎo)式 C.自我發(fā)展式 D.機(jī)構(gòu)自發(fā)式 E.市場推動(dòng)式 三 、 案例分析題（共 20 題，每題 2 分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分； 少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分） （一） 甲機(jī)構(gòu)在交易市場上按照每份 10 元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售 100 萬份證券。同時(shí) 雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份 11 元的價(jià)格，回購這 l00 萬份證券。 根據(jù)上述資料， 回 答下列問題。 81. 這種證券回購交易屬于 （ www.TopS） 。 A.貨幣市場 B.票據(jù)市場 C.資本市場 D.股票市場 82. 這種回購交易實(shí)際上是一種 （ www.TopS） 行為。 A.質(zhì)押融資 B.抵押融資 C.信用借款 D.證券交易 83. 我國回購交易的品種主要是 （ www.TopS） 。 A.股票 B.國庫券 C.基金 D.商業(yè)票據(jù) su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 84. 我國回購交易有關(guān)期限規(guī)定不能超過 （ www.TopS） 。 A.1 個(gè)月 B.3 個(gè)月 C.6 個(gè)月 D.12 個(gè)月 85. 甲機(jī)構(gòu)賣出證券的價(jià)格與回購證券的價(jià)格存在著一定的差額，這種差額實(shí)際上就是 （ www.TopS） 。 A.證券的收益 B.手續(xù)費(fèi) C.企業(yè)利潤 D.借款利息 （二） 假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為 l 000 億元，法定存款準(zhǔn)備金率為 8，超額準(zhǔn)備金率為 2，現(xiàn)金漏損率為 10。 根據(jù)上述資料，回答下列問題。 86. 此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為（ www.TopS）。 A.4 B.5 C.10 D.12 5 87. 存款貨幣的最大擴(kuò)張額為 （ www.TopS） 億 元 。 A.1 000 B.4 000 C.5 000 D.12 500 88. 如果超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率都為 0，銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為（ www.TopS）。 A.4 B.5 C.10 D.12.5 89. 影響銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的因素有 （ www.TopS）。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 A.基礎(chǔ)貨幣 B.法定存款準(zhǔn)備金率 C.原始存款量 D.現(xiàn)金漏損率 90. 下列關(guān)于商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的等式中，正確的有 （ www.TopS）。 A.超額存款準(zhǔn)備金 =存款準(zhǔn)備金 -庫存現(xiàn)金 B.庫存現(xiàn)金 =存款準(zhǔn)備金 -商業(yè)銀行在央行的存款 C.存款準(zhǔn)備金 =法定存款準(zhǔn)備金率存款總額 D.法定存款準(zhǔn)備金 =庫存現(xiàn)金 +超額存款準(zhǔn)備金 （三） 2007 年，中國人民銀行加大了宏觀金融調(diào)控的力度，靈活運(yùn)用貨幣政策工具： 第一，運(yùn)用公開市場操作， 2007 年累計(jì)發(fā)行央行票據(jù) 4.07 萬億，其中對(duì)商業(yè)銀行定向發(fā)行的 3 年期央行票據(jù) 5 550 億；第二，適時(shí)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率工具，年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率 10 次；第三，年內(nèi) 6 次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。 根據(jù)上述資料，回答下列問題。 91. 我國中央銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易品種除了發(fā)行 中央銀行票據(jù)外，還有（ www.TopS） 。 A.外匯交易 B.現(xiàn)券交易 C.回購交易 D.黃金交易 92. 2007 年 對(duì) 商 業(yè) 銀 行 定 向 發(fā) 行 3 年 期 中 央 銀 行 票 據(jù) 的 目 的 是（ www.TopS） 。 A.鼓勵(lì)信貸增長過快的商業(yè)銀行 B.警示信貸增長較快的商業(yè)銀行 C.加大放松銀行體系流動(dòng)性 D.深度收緊銀行體系流動(dòng)性 93. 存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后，貨幣乘數(shù) （ www.TopS） 。 A.上升 B.下降 C.波動(dòng)增大 D.不變 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 94. 我國中央銀行 2007 年頻繁使用存款準(zhǔn)備金率工具，其主 要想達(dá)到的目的是（ www.TopS） 。 A.促進(jìn)人民幣升值 B.對(duì)商業(yè)銀行施加強(qiáng)制影響力 C.抑制通貨緊縮 D.實(shí)施緊縮的貨幣政策 95. 上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的主要目的是 （ www.TopS） 。 A.促進(jìn)貨幣信貸和投資的增長 B.抑制貨幣信貸和投資的增長 C.促進(jìn)外貿(mào)出口 D.抑制外貿(mào)出口 （四） 金融監(jiān)管國際化的進(jìn)程如下： 1975 年 2 月，在瑞士巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)，簡稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。 1988 年 7 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了關(guān)于統(tǒng)一國際 銀行資本測量和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告，簡稱巴塞爾資本協(xié)議。 1997 年 9 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則。 2004 年 6 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架，簡稱巴塞爾新資本協(xié)議。 2006 年 10 月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式頒布了經(jīng)過不斷修改的新版巴塞爾有效銀 行監(jiān)管的核心原則及其評(píng)估方法。 根據(jù)上述資料，回答下列問題。 96. 從 1975 年到 2006 年間 ，金融監(jiān)管國際化進(jìn)程一直致力于實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是（ www.TopS） 。 A.增 強(qiáng)國際銀行體系的健全和穩(wěn)定 B.增強(qiáng)國際證券市場的健全和穩(wěn)定 C.消除國際銀行間的不平等競爭，確保制度公平 D.保證提高國際銀行業(yè)的收益 97. 1988 年的巴塞爾資本協(xié)議確認(rèn)了監(jiān)督銀行資本可行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，即到1992 年底資本占整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)是 8%，其中核心資本最低 為（ www.TopS） 。 A.2% B.3% su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 C.4% D.5% 98. 2004 年 的巴塞爾新資本協(xié)議作為 1998 年巴塞爾資本協(xié)議的 替代，其設(shè) 計(jì)目標(biāo)是（ www.TopS）。 A.提高監(jiān)管資本金計(jì)量對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)的敏感度 B.提高最低資本充足標(biāo)準(zhǔn) C.調(diào)整資本構(gòu)成內(nèi)容 D.調(diào)整巴塞爾委員會(huì)的組織結(jié)構(gòu) 99. 2004 年的 巴塞爾新資本協(xié)議提出的銀行監(jiān)管重要支柱是（ www.TopS）。 A.最低資本充足率要求 B.流動(dòng)性約束 C.外部監(jiān)管 D.市場約束 100. 2004 年的 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)最低資本充足率要求的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量涉及風(fēng)險(xiǎn)種 類有 （ www.TopS）。 A. 操作風(fēng)險(xiǎn) B.國家風(fēng)險(xiǎn) C.市場風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn) 參考答案及詳解 一 、 單項(xiàng)選擇題 1. A 解析 “結(jié)匯”是指企 業(yè)和個(gè)人通過 銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣 。 2. D 解析 中國人民銀行的職責(zé)之一就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融穩(wěn)定。本題要求考生正確理解和記憶中國人民銀行的職責(zé)。 3. B 解析 H股是指 我國境內(nèi)注冊(cè)的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通 股票。 4. D su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 解析 同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動(dòng)。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。 5. A 解析 支票是銀行的活期存款人通知銀行 在其存款額度內(nèi) 或在約定的透支額度內(nèi)， 無 條件支付一定金額給持票人的書面憑證 6. B 解析 貨幣乘數(shù) =貨幣供給 /基礎(chǔ)貨幣 =18/6=3 7. C 解析 超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金減去法定存款準(zhǔn)備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時(shí)可以調(diào)度、使用的資金頭寸。 8. B 解析 基礎(chǔ)貨幣由通貨 C 和存款準(zhǔn)備金 R 組成。貨幣供給量則是由通貨 C 和商業(yè)銀行創(chuàng)造的、數(shù)倍于存款準(zhǔn)備金 R 的存款貨幣 D 組成。所以貨幣供給量 基礎(chǔ)貨幣量。 9. B 解析 本題考查累計(jì)優(yōu)先股的概念。 10. B 解析 商業(yè)信用的具體方式很多，如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付 貨款及補(bǔ)償貿(mào)易等。 11. D 解析 外源融資是指 不同經(jīng)濟(jì)主體之間的資金融通，即吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的融資方式，如發(fā)行證券 （股票、債券等） ，向銀行借款等。 12. D 解析 有限追索權(quán)主要表現(xiàn)在：一是時(shí)間上的有限性；二是金額上的有限性；三是對(duì)象上的有限性。 13. C 解析 在 BOT 項(xiàng)目融資中，項(xiàng)目的發(fā)起人一般是項(xiàng)目所在國政府、政府機(jī)構(gòu)或者政府指定的集團(tuán)公司。 su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 14. A 解析 無追索權(quán)項(xiàng)目融資是指貸款人對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人無任何追索權(quán)，只能依靠項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益作為還本付息唯一來源的項(xiàng) 目融資。 15. B 解析 資產(chǎn)證券化的工具被稱為資產(chǎn)擔(dān)保證券。它是以住房抵押貸款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)為擔(dān)保的金融產(chǎn)品。這類證券最早的發(fā)端是住房抵押擔(dān)保證券。 16. C 解析 30% 10% +20% 15%+50% 20%=16% 17. C 解析 名義收益率 =票面收益 /票面金額 =5/100=5% 18. D 解析 馬科維茨認(rèn)為 在同一風(fēng)險(xiǎn)水平前提下，高收益率的投資組合最為有效； 在同一期望收益前提下 ，低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合最為有效。 19. B 解析 證券市場線的表達(dá)式： E（ ri） rf=E（ rm） rf* i 其中 E（ ri） rf是證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平， E（ rm） rf是市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平。 E（ ri） rf =10%*1.5 解得： E（ ri） rf =15% 20. B 解析 本題考查零息債券到期收益率的公式。 21. C 解析 在國際金本位制下，鑄幣平價(jià)是各國匯率的決定基礎(chǔ)，黃金輸送點(diǎn)是匯率變動(dòng)的上下限。 22. B 解析 銀行對(duì)客戶美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過交易中間價(jià)的 1%，現(xiàn)鈔賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過交易中間價(jià)的4%。 23. B 解析 在出口或?qū)ν赓J款的場合，如果預(yù)測計(jì)價(jià)貨幣貶值，可以在征得對(duì)方同意su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 的條件下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。 “ 某企業(yè)未來有一筆 100萬美元的出口收入 ”，說明未來該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔(dān)心獲得的這些收入會(huì)貶值，所以他們會(huì)選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風(fēng)險(xiǎn)。 24. C 解析 國際貨幣基金組織的貨幣可兌換主要是指經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。 25. C 解析 償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。 26. C 解析 改善我國商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的條件是： 建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)； 建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制； 建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制。 27. B 解析 商業(yè)銀行的超額備付金比率為在央行的超額準(zhǔn)備加庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款總額之比，不得低于 2%。 28. C 解析 現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是基于價(jià)值的管理。 29. B 解析 建立健全各項(xiàng)內(nèi)部管理機(jī)制主要包括 : 建立以資產(chǎn)負(fù)債管理為前提的自我調(diào)控機(jī)制；建立內(nèi)部授信授權(quán)制度，實(shí)行統(tǒng)一授信，分級(jí)審批；建立對(duì)集團(tuán)性大客戶實(shí)行統(tǒng)一授信管理的制度等。 30. C 解析 新巴塞爾協(xié)議在最低資本金要求中，提出內(nèi)部評(píng)級(jí)法，使資本充足率與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密地聯(lián)系在一起。 31. C 解析 遠(yuǎn)期合約的最大功能在于 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。 32. A 解析 本題考查互換的概念。 33. C 解析 期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布 不對(duì)稱性。期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布不對(duì)稱，期權(quán)買方的損失是su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 有限的，不會(huì)超過期權(quán)費(fèi)，而獲利的機(jī)會(huì)從理論上講卻是無限的；期權(quán)的賣方則正好相反。 34. C 解析 自 20 世紀(jì) 80 年代以來，隨著金融自由 化浪潮的不斷升級(jí)，世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐步消失。 35. D 解析 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且通過各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的技術(shù)處理，減少或逃避法定存款準(zhǔn)備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。 36. B 解析 按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達(dá)式是dPT MV 。 37. D 解析 財(cái)政支出大于財(cái)政收入，出現(xiàn)赤字，對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響如何，主要取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法。 如果社會(huì)總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補(bǔ)，就會(huì)引起國民收入超額分配，必然導(dǎo)致貨幣失衡。 38. B 解析 一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)，國際收支如果是順差，則增加外匯儲(chǔ)備，中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張；反之，如果是逆差，則減少外匯儲(chǔ)備，中央銀行收回基礎(chǔ)貨幣，貨幣供應(yīng)量縮減。 39. D 解析 均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。貨幣 供不應(yīng)求，利率上升：貨幣供過于求，利率下降。同樣的道理，適當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以有效調(diào)節(jié)貨幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。 40. A 解析 本題考查國民收入超額分配 的概念。 41. A 解析 通貨膨脹是信用貨幣制度下的一種經(jīng)常性現(xiàn)象。 42. B 解析 隱蔽型通貨膨脹是表面上貨幣工資沒有下降，物價(jià)總水平也未提高，但居su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 民實(shí)際消費(fèi)水準(zhǔn)卻下降的現(xiàn)象。 43. A 解析 本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策措施。通貨膨脹情況下，要采取緊縮性貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策措施包括：提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場賣出業(yè)務(wù)、直接提高利率。 在通貨膨脹時(shí)期，中央銀行一般會(huì)公開市場向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售有價(jià)證券，從而達(dá)到緊縮信用，減少貨幣供給量的目的 44. C 解析 凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來利率的相應(yīng)降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為“流動(dòng)性陷阱”。 45. B 解析 貨幣主義認(rèn)為，擴(kuò)張的財(cái)政政策如果沒有相應(yīng)的貨幣政策配合，就只能產(chǎn)生“排擠效應(yīng)”，不可能產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”。 46. D 解析 政策和法律調(diào)控是市場經(jīng)濟(jì)體制下金融宏觀調(diào)控的主要形式。 47. C 解析 再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是：再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。 48. A 解析 凱恩斯學(xué)派認(rèn)為貨幣政策的傳導(dǎo)變量是利率。 49. D 解析 本題考查決策時(shí)滯的概念。決策時(shí)滯是指制定政策的時(shí)滯，即從認(rèn)識(shí)到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費(fèi)的時(shí)間。 50. D 解析 公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)包括： 主動(dòng)權(quán)在中央銀行； 富有彈性； 中央銀行買賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足； 根據(jù)證券市場供求波動(dòng)，主動(dòng)買賣證券，可起穩(wěn)定證券市場的作用。 51. D 解析 信用風(fēng)險(xiǎn)是 我國銀行風(fēng)險(xiǎn)的主 要表現(xiàn)形式。 52. C su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 解析 銀行監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)測包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。 53. D 解析 保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于 保險(xiǎn)行政法律規(guī)范 。 54. C 解析 不良資產(chǎn)率，即 不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于 4%。 55. D 解析 資本利潤率，即 凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于 11。 56. D 解析 金融發(fā)展不單是指金融數(shù)量或質(zhì)量上的變化，更主要的是指金融效率的提高 。 57. C 解析 即使是贊同金融自由化 的人，也認(rèn)為政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。因此，金融自由化并不否認(rèn) 金融監(jiān)管 。 58. C 解析 戈德史密斯提出了衡量一國 金融發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo) 金融相關(guān)比率，即某一 時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國民財(cái)富之比 。 59. A 解析 根據(jù)穩(wěn)定增長條件（產(chǎn)出、勞動(dòng)力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經(jīng)濟(jì)增長模型為 (1 ) ( )s s n f k n k 。 60. A 解析 租金創(chuàng)造的直接目的是為競爭者提供適當(dāng)?shù)募?lì)，誘發(fā)出一種對(duì)社會(huì)有益的活動(dòng)。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。 二 、 多 項(xiàng)選擇題 61. ACD 解析 政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面 ，如 嚴(yán)格審查貸款程序 ， 貸款要 還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。 62. ABDE su.15 更多內(nèi)容盡在 /susuh15 解析 在公司繳納所得稅時(shí)，公司債券的利息為費(fèi)用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬于凈收益的分配，不屬于費(fèi)用，在所得稅后列支。 63. ABE 解析 本題考查考生對(duì)信用及其本質(zhì)的理解。 64. BCD 解析 本題考查項(xiàng)目融資模式設(shè)計(jì)的基本原則。 65. ACDE 解析