證券資格考試之證券投資基金真題及答案

1 證券資格考試之證券投資基金真題及答案 （一）單選題 1、開放式基金是通過投資者向（ ）申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通的。 A、基金托管人 B、基金受托人 C、基金管理公司 D、證券交易市場 2、基金屆滿即為基金終止，對基金資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資后的（ ）按投資者出資比例分配。 A、基金凈資產(chǎn) B、基金總資產(chǎn) C、基金投資額 D、基金流動資產(chǎn)額 F、開放式基金 3、證券投資基金不包括（ ）。 A、封閉式基金 B、開放式基金 C、創(chuàng)業(yè)投資基金 D、債券基金 E、股票基金 4、 根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（ ）。 A、股票基金 B、國債基金 C、債券基金 D、指數(shù)基金 5、根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括（ ）。 A、對沖基金 B、套利基金 C、指數(shù)基金 D、國際基金 6、根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括（ ）。 A、成長型基金 B、收入型基金 C、期權(quán)基金 D、平衡型基金 7、第一家證券投資基金誕生于（ ）。 A、美國 B、英國 C、德國 D、法國 8、（ ）是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要 指標(biāo)，也是基金單位交易價格的計(jì)算依據(jù)。 A、基金規(guī)模 B、基金收益率 C、基金資產(chǎn)凈值 D、基金贖回率 9、證券投資基金的發(fā)起人不可以是（ ）。 A、信托投資公司 B、證券公司 C 保險公司 D、基金管理公司 10、每個基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（ ）。 A、 2億元 B、 3億元 C、 4億元 D、 1億元 11、基金管理公司的發(fā)起人可以是（ ）。 A、保險公司 B、證券公司 C、商業(yè)銀行 D、金融咨詢公司 12、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為（ ）。 A、 1000萬元 B、 1500萬元 C、 2000萬元 D、 3000萬元 13、基金管理公司發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（ ）。 A、 1億元 B、 2億元 C、 3億元 D、 4億元 14、基金會計(jì)帳冊、報表和記錄的保存年限在（ ）。 2 A、 10年以上 B、 20年以上 C、 15年以上 D、 5年以上 15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括（ ）。 A、董事會 B、監(jiān)事會 C、股東大會 D、消費(fèi)者 16、基金管理公司的獨(dú)立董事不少于（ ）。 A、 2人 B、 3人 C、 4人 D、 5人 17、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于（ ）。 A、 1/4 B、 1/3 C、 1/2 D、 1/5 18、我國封閉式基金不允許以下列價格發(fā)行（ ）。 A、溢價發(fā)行 B、折價發(fā)行 C、平價發(fā)行 D、面值發(fā)行 19、根據(jù)我國的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于（ ）年，最低募集數(shù)額不得少于（ ）億元： A、 10， 5 B、 5， 10 C、 5， 2 D、 10， 10 20、我國封閉式基金的發(fā)行期限為（ ）。 A、 4個月 B、 2個月 C、 3個月 D、 1個月 21、我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（ ）方可成立： A、 70% B、 80% C、 90% D、 60% 22、開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)不包括（ ）。 A、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、擔(dān)保公司 23、基金變更不包括（ ）。 A、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金 B、封閉式基金清算 C、封閉式基金擴(kuò)募 D、封閉式基金續(xù)期 24、根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法，一個基金持有一家上市公司的股 票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的（ ）。 A、 10% B、 20% C、 30% D、 15% 25、基金清算帳冊以及有關(guān)文件由（ ）來保存。 A、基金托管人 B、基金發(fā)起人 C、基金管理人 D、基金清算小組 26、在我國，基金發(fā)起人不包括（ ）。 A、證券公司 B、信托投資公司 C、基金管理公司 D、金融咨詢公司 27、在我國，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（ ）。 A、 2億元人民幣 B、 3億元人民幣 C、 4億元人民幣 D、 1億元人民幣 28、證券投資管理 的指導(dǎo)性原則不包括（ ）。 3 A、合規(guī)性原則 B、誠實(shí)信用原則 C、合理性原則 D、投資分散化原則 29、證券投資管理的的作業(yè)流程不包括（ ）。 A、確定投資目標(biāo) B、信息管理 C、資產(chǎn)配置 D、投資選擇 E、風(fēng)險管理 30、貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品不包括（ ）。 A、短期國債 B、公司債券 C、大額可轉(zhuǎn)讓存單 D、回購協(xié)議 31、資本市場上交易的金融產(chǎn)品不包括（ ）。 A、股票 B、債券 C、基金證券 D、商業(yè)票據(jù) 32、金融期貨市場交易的產(chǎn)品 包括（ ）。 A、利率期貨 B、大豆期貨 C、綠豆期貨 D、遠(yuǎn)期合約 33、證券投資的交易成本不包括（ ）。 A、固定成本 B、變動成本 C、人力成本 D、買賣價差 34、證券投資的交易成本包括（ ）。 A、執(zhí)行成本 B、信息成本 C、科研成本 D、人力成本 35、證券投資的執(zhí)行成本包括（ ）。 A、機(jī)會成本 B、市場沖擊成本 C、持有庫存的風(fēng)險成本 D、買賣價差 36、估計(jì)公平市場價格的方法不包括（ ）。 A、交易前價格基準(zhǔn) B交易后 價格基準(zhǔn) C、平均價格基準(zhǔn) D、執(zhí)行價格基準(zhǔn) 37、資產(chǎn)管理人的投資方式不包括（ ）。 A、長期與短期 B、動態(tài)與靜態(tài) C、主動與被動 D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 38、投資組合收益率的計(jì)算方法不包括（ ）。 A、算術(shù)平均法 B、時間加權(quán)法 C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法 D、移動平均法 39、風(fēng)險的衡量指標(biāo)不包括（ ）。 A、標(biāo)準(zhǔn)差 B、貝塔值 C、阿爾法值 D、決定系數(shù) 40、投資績效的風(fēng)險調(diào)整方法不包括（ ）。 A、夏普比率 B、詹森指數(shù) C、博迪 比率 D、特雷諾比率 41、常見的業(yè)績評價基準(zhǔn)不包括（ ）。 A、市場指數(shù) B、普通風(fēng)格指數(shù) C、標(biāo)準(zhǔn)化投資組合 D、詹森指數(shù) 42、投資組合超額收益的來源是（ ）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B、股票選擇能力 C、資產(chǎn)混合效率 D、資產(chǎn)類別收益 43、投資組合的績效歸屬模型不包括（ ）。 4 A、資產(chǎn)混合效率 B、資產(chǎn)風(fēng)險管理 C、資產(chǎn)類別效率 D、資產(chǎn)配置效率 44、假設(shè)投資組合的收益率為 20%，無風(fēng)險收益率是 8%，投資組合的方差為 9%，貝塔值為12%，那么 ，該投資組合的夏普比率等于（ ）。 A、 0.4 B、 1.00 C、 0.6 D、 0.2 45、基金托管人的實(shí)收資本不少于（ ）。 A、 60億元 B、 70億元 C、 80億元 D、 90億元 46、基金帳冊、會計(jì)報表和記錄由（ ）來保管： A、基金持有人 B、基金發(fā)起人 C、基金管理人 D、基金托管人 47、開放式基金的申購費(fèi)率不得超過申購金額的（ ）。 A、 2% B、 3% C、 4% D、 5% 48、開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的（ ）。 A、 2% B、 3% C、 4% D、 5% 49、巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的（ ）。 A、 10% B、 9% C、 8% D、 7% 50、假定某基金的總資產(chǎn)為 35億元，總負(fù)債為 5億元，基金份額總數(shù)為 30億份，那么該基金單位凈值為（ ）。 A、 1元 /份 B、 1.167元 /份 C、 1.33億 /份 D、 1.2元 /份 51、開放式基金的買入價不可以是（ ）。 A、基金單位凈值 B、基金單位凈值減交易費(fèi) C、基金單位凈值減贖回費(fèi) D、基金單位凈值加交易費(fèi) 52、假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為 100萬股、 500萬股和 1000萬股，每股的收盤價分別為 30元、 20元和 10元，銀行存款為 10000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付的報酬為 5000萬元，應(yīng)付稅金為 5000萬元，基金單位為 20000萬，請運(yùn)用一般的會計(jì)原則，計(jì)算基金單位凈值為（ ）。 A、 1.09元 B、 1.53元 C、 1.15元 D、 1.35元 53、非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金應(yīng)繳納稅收，其稅種包括（ ）。 A、營業(yè)稅 B、印花稅 C、企業(yè)所得稅 D、個人所得稅 54、下列哪種風(fēng)險可以通過組合投資來分散（ ）。 A、利率風(fēng)險 B、通貨膨脹風(fēng)險 C、市場風(fēng)險 D、違約風(fēng)險 55、我國證券投資基金是基于（ ）而組織起來的代理投資行為。 5 A、委托原理 B、代理原理 C、契約原理 D、公約原理 56、公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。 A、債權(quán)人 B、受益人 C、委托人 D、股東 57、證券投資基金托管人是（ ）權(quán)益的代表。 A、基金監(jiān)管人 B、基金持有人 C、基金發(fā)起人 D、基金管理人 58、契約型基金是 基于（ ）而組織起來的代理投資行為。 A、委托原則 B、代理原則 C、契約原理 D、公約原理 59、契約型基金持有人實(shí)際上是（ ）。 A、經(jīng)營者 B、監(jiān)管者 C、受益者 D、受托者 60、不在公司擔(dān)任具體管理職務(wù)的董事，因履行職責(zé)到達(dá)公司現(xiàn)場的時間每年應(yīng)當(dāng)不少于（ ）。 A、 7天 B、 10天 C、 7個工作日 D、 10個工作日 61、根據(jù)中華人民共和國信托法，受托人以（ ）為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。 A、信托財產(chǎn) B、其自有資產(chǎn) C、信托合 同約定的限度 D、其注冊資本 62、消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是（ ）。 A、市場有效性理論 B、市場無效性理論 B、套利定價理論 D、資本資產(chǎn)定價理論 63、銀行間債券市場上的交易產(chǎn)品不包括（ ）。 A、國債 B、金融債券 C、國債回購 D、商業(yè)票據(jù) 64、債券收益與市場利率的關(guān)系是（ ）。 A、同方向 B、無關(guān) C、反方向 D、無確定關(guān)系 65、我國私募基金是按（ ）組織起來的。 A、信托法 B、證券法 C、目前沒有法律依據(jù) D、公司法 66、委托單個社?；鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的（ ）。 A、 10% B、 15% C、 20% D、 25% E、 30% 67、在我國，基金托管人可由（ ）來擔(dān)任。 A、保險公司 B、證券公司 C、信托投資公司 D、商業(yè)銀行 68、基金設(shè)立的主要文件不包括（ ）。 A、申請報告 B、發(fā)起人協(xié)議 C、基金章程 D、托管協(xié)議 E招募說明書 69、契約型基金的最低存續(xù)期是（ ）。 6 A、 5年 B、 10年 C、 8年 D、 15年 70、采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預(yù)測市場將上漲時（ ）。 A、提高 系數(shù) B、降低 系數(shù) C、保持 系數(shù)不變 D、不確定 11、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中包括（ ）。 A、董事會 B、監(jiān)事會 C、股東大會 D、消費(fèi)者 E、管理層 12、搣新三會攠包括（ ）。 A、董事會 B、監(jiān)事會 C、股東大會 D、工會 E、黨委會 13、我國封閉式基金允許以下列價格發(fā)行（ ）。 A、溢價發(fā)行 B、折價發(fā)行 C、平價發(fā)行 D、面值發(fā)行 14、開放式基 金的銷售機(jī)構(gòu)包括（ ）。 A、商業(yè)銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、金融咨詢公司 15、開放式基金的發(fā)行方式包括（ ）。 A、代理發(fā)行 B、公募發(fā)行 C、自行發(fā)行 D、私募發(fā)行 16、基金變更包括（ ）。 A、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金 B、封閉式基金清算 C、封閉式基金擴(kuò)募 D、封閉式基金續(xù)期 17、在我國，基金發(fā)起人包括（ ）。 A、證券公司 B、信托投資公司 C、基金管理公司 D、金融咨詢公司 18、證券投資管理的指導(dǎo)性原則包括 （ ）。 A、合規(guī)性原則 B、誠實(shí)信用原則 C、合理性原則 D、投資分散化原則 E、風(fēng)險于收益相匹配原則 19、證券投資管理的的作業(yè)流程包括（ ）。 A、確定投資目標(biāo) B、信息管理 C、資產(chǎn)配置 D、投資選擇 E、風(fēng)險管理 20、貨幣市場上交易的金融產(chǎn)品包括（ ）。 A、短期國債 B、公司債券 C、大額可轉(zhuǎn)讓存單 D、回購協(xié)議 21、資本市場上交易的金融產(chǎn)品包括（ ）。 A、股票 B、公司債券 C、商業(yè)票據(jù) D、資產(chǎn)擔(dān)保證券 22、金融 期貨市場交易的產(chǎn)品包括（ ）。 A、利率期貨 B、股指期貨 C、綠豆期貨 D、遠(yuǎn)期合約 23、證券投資的管理成本包括（ ）。 7 A、信息成本 B、科研成本 C、人力成本 D、交易成本 E、物化成本 24、證券投資的交易成本包括（ ）。 A、執(zhí)行成本 B、機(jī)會成本 C、科研成本 D、人力成本 E、傭金和雜費(fèi) 25、證券投資的執(zhí)行成本包括（ ）。 A、市場沖擊成本 B、機(jī)會成本 C、選擇市場時機(jī)成本 D、持有庫存的風(fēng)險成本 26、估計(jì)公平市場價格的方 法包括（ ）。 A、交易前價格基準(zhǔn) B交易后價格基準(zhǔn) C、平均價格基準(zhǔn) D、執(zhí)行價格基準(zhǔn) 27、資產(chǎn)管理人的投資方式包括（ ）。 A、長期與短期 B、動態(tài)與靜態(tài) C、主動與被動 D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 28、企業(yè)法人終止的原因包括（ ）。 A、依法被撤銷 B、解散 C、依法宣告破產(chǎn) D、企業(yè)現(xiàn)金流枯竭 29、投資組合收益率的計(jì)算方法包括（ ）。 A、算術(shù)平均法 B、時間加權(quán)法 C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法 D、移動平均法 30、投資績效的風(fēng)險調(diào)整方 法包括（ ）。 A、夏普比率 B、詹森指數(shù) C、博迪比率 D、特雷諾比率 31、常見的業(yè)績評價基準(zhǔn)包括（ ）。 A、市場指數(shù) B、普通風(fēng)格指數(shù) C、標(biāo)準(zhǔn)化投資組合 D、詹森指數(shù) 32、投資組合超額收益的來源是（ ）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B、股票選擇能力 C、資產(chǎn)混合效率 D、市場時機(jī)選擇能力 33、投資組合的績效歸屬模型包括（ ）。 A、資產(chǎn)混合效率 B、資產(chǎn)風(fēng)險管理 C、資產(chǎn)類別效率 D、資產(chǎn)配置效率 34、基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn) 時不得從事以下行為（ ）。 A、投資于其他基金 B、從事證券信貸業(yè)務(wù) C、從事證券信用交易 D、資金拆借業(yè)務(wù) 35、基金持有人大會有權(quán)就下列哪些事項(xiàng)作出決議（ ）。 A、修改基金契約 B、提前終止基金 C、更換基金管理人 D、更換基金托管人 36、證券投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（ ）。 A、基金代銷機(jī)構(gòu) B、基金注冊登記機(jī)構(gòu) C、基金投資咨詢機(jī)構(gòu) D、基金驗(yàn)資機(jī)構(gòu) 37、證券投資基金的當(dāng)事人包括（ ）。 A、基金持有人 B、基金托管人 C、基金管理人 D、 基金發(fā)起人 38、禁止社會保障基金投資管理人從事的活動包括（ ）。 8 A、不公平地對待社?；鹳~戶的資產(chǎn) B、用社?；鹞匈Y產(chǎn)從事信用交易 C、運(yùn)用社?；鹜顿Y于其他證券投資基金 D、從事可能使社保基金委托資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資 39、開放式基金的買入價可以是（ ）。 A、基金單位凈值 B、基金單位凈值減交易費(fèi) C、基金單位凈值減贖回費(fèi) D、基金單位凈值加交易費(fèi) 40、證券投資基金的主要費(fèi)用包括（ ）。 A、管理費(fèi) B、托管費(fèi) C、申購費(fèi) D、贖回費(fèi) E、交易傭金 F、過戶費(fèi) 41、以下屬于基金托管人職責(zé)的有（ ）。 A、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作 B、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格 C、出具基金業(yè)績報告，提供基金托管情況 D、負(fù)責(zé)基金的信息披露事項(xiàng) 42、金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收，其稅種包括（ ）。 A、營業(yè)稅 B、印花稅 C、企業(yè)所得稅 D、個人所得稅 43、監(jiān)察稽核的內(nèi)容主要針對基金與基金管理公司所面臨的風(fēng)險，主要包括（ ）。 A、監(jiān)察風(fēng)險 B、信托風(fēng)險 C、投資風(fēng)險 D、流 動性風(fēng)險 E、業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險 F、戰(zhàn)略風(fēng)險 44、金融資產(chǎn)風(fēng)險包括（ ）。 A、市場風(fēng)險 B、利率風(fēng)險 C、信用風(fēng)險 D、通貨膨脹風(fēng)險 E、流動性風(fēng)險 45、在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價模型時，我們要估計(jì)下列參數(shù)（ ） A、無風(fēng)險收益率 B、市場收益率 C、證券或投資組合的 系數(shù) D、單個證券或投資組合的方差 46、投資組合的超額收益可能來自于資產(chǎn)管理人的（ ）。 A、股票選擇能力 B、內(nèi)幕消息獲得能力 C、市場時機(jī)的判斷能力 D、操縱市場能力 47、資產(chǎn)配置決策 大致可以分為三類（ ）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 C、資產(chǎn)混合管理 D、證券資產(chǎn)選擇 48、法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（ ）。 A、依法成立 B、有必要的財產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi) C、有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場所 D、能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任 49、下列哪些可以被視為市場異常的現(xiàn)象（ ）。 A、小公司效應(yīng) B、日歷效應(yīng) C、低市盈率效應(yīng) D、被忽略的公司的效應(yīng) 50、社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽?yīng)符合以下要求（ ）。 9 A、每年一次向社會公布社保基金各方面財 務(wù)狀況 B每季度一次向財政部、勞動和社會保障部提交社?；鹭攧?wù)會計(jì)報告、投資管理報告 C、單個資產(chǎn)管理合同到期后，向財政部、勞動和社會保障部提交經(jīng)審計(jì)的報告，對社?；鹜顿Y情況做出說明 D、社?；鸢l(fā)生重大事件，應(yīng)當(dāng)立即報告財政部、勞動和社會保障部，并編制臨時報告書 51、債券按照發(fā)行主體可以分為（ ）。 A、國債 B、金融債券 C、公司債券 D、市政債券 E、可轉(zhuǎn)換債券 52、依據(jù)中華人民共和國民法通則，民事活動應(yīng)當(dāng)遵循（ ）的原則。 A、自愿 B、公平 C、等價有償 D、誠實(shí)信用 53、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ ）。 A、預(yù)期理論 B、流動性偏好理論 C、市場分割理論 D、優(yōu)先置產(chǎn)理論 54、影響久期的因素包括（ ）。 A、票息的大小 B、 存續(xù)期限 C、 到期收益率 D、票面金額 55、能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險包括（ ）。 A、利率風(fēng)險 B、通貨膨脹風(fēng)險 C、違約風(fēng)險 D、提前贖回風(fēng)險 56、（ ）屬于證券的特定風(fēng)險： A、信用風(fēng)險 B、利率風(fēng)險 C、提前贖回風(fēng)險 D、購買力風(fēng)險 57、積 極型股票投資戰(zhàn)略包括（ ）。 A、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略 B、以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略 C、市場異常戰(zhàn)略 D、投資組合戰(zhàn)略 58、根據(jù)對市場效率的認(rèn)識，債券的投資策略可以分為（ ）。 A、指數(shù)化投資策略 B、規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略 C、積極調(diào)整的投資策略 D、被動投資策略 59、證券投資基金的監(jiān)管原則包括（ ）。 A、保護(hù)投資者利益原則 B、法制管理原則 C、搣三公攠原則 D、監(jiān)管與自律原則 60、證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括（ ）。 A、對基金管理 公司的監(jiān)管 B、對基金行為的監(jiān)管 C、對基金托管人的監(jiān)管 D、對基金持有人的監(jiān)管 （三）判斷題 1、公司型基金的基金公司負(fù)責(zé)基金的投資操作和日常管理。 2、證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。 3、創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資對象是股票、債券、證券投資基金等。 4、公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。 10 5、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。 6、離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。 7、在岸基金是指在外國 募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。 8、指數(shù)基金的投資對象是股票市場指數(shù)。 9、公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。 10、封閉式基金可以掛牌上市交易。 11、開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。 12、 第一只證券投資基金誕生于美國。 13、 證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。 14、證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。 15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會、監(jiān)事會 與管理層之間相互制約的關(guān)系。 16、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)該少于最大股東委派的董事人數(shù)。 17、我國封閉式基金不允許折價發(fā)行。 18、信托關(guān)系的當(dāng)事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會的比例不得低于四分之一。 20、我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。 21、我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的 70%方可成立。 22、開放式基金不可以直接銷售。 23、開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。 24、開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。 25、經(jīng)基金持有人大會通過，封閉式基金就可以轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式基金。 26、基金清算帳冊以及有關(guān)文件由基金托管人保存 15天。 27、我國對基金的設(shè)立采用注冊制。 28、在注冊制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。 29、在核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局不對實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。 30、在我國，基金發(fā)起人包括證券公司、信托投資公 司、基金管理公司和金融咨詢公司。 31、在我國，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于兩億元人民幣。 32、我國股票市場允許保證金交易。 33、期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。 11 34、 ADR所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。 35、期貨合約其實(shí)就是遠(yuǎn)期合約。 36、基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于四億元人民幣。 37、基金管理公司的發(fā)起人的實(shí)收資本不少于三億元人民幣。 38、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為三千萬元人民幣。 39、代表百分之五十以上基 金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。 40、證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。 41、基金管理人未能按規(guī)定召集或不能召集時，基金托管人有權(quán)召集基金持有人大會。 42、我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。 43、基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關(guān)系。 44、基金托管人的實(shí)收資本不少于 100億元人民幣。 45、封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費(fèi)。 46、投資者（包括已 開設(shè)證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設(shè)基金帳戶。 47、基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。 48、社保基金理事會直接運(yùn)作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一、二級市場上購買國債。 49、我國的證券投資基金均實(shí)行掛牌上市交易。 50、金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。 51、非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位的差價收入應(yīng)繳納營業(yè)稅。 52、機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納所得稅。 53、個人投資者買賣基金單位應(yīng)繳納的稅 收包括印花稅和所得稅。 54、資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風(fēng)險，可以根據(jù)自己的判斷來進(jìn)行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。 55、風(fēng)險是指未來資產(chǎn)價值有多種可能的結(jié)果，投資者知道哪種結(jié)果會發(fā)生。 56、從理論上說，非系統(tǒng)風(fēng)險可以完全消除。 57、系統(tǒng)風(fēng)險是不可消除的風(fēng)險，但資產(chǎn)管理人可以通過各種措施來降低系統(tǒng)風(fēng)險。 58、資產(chǎn)配置主要考慮的是某種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險特征。 59、股票投資的積極管理戰(zhàn)略的哲學(xué)基礎(chǔ)是人能夠戰(zhàn)勝市場。 60、小公司效應(yīng)支持市場有效性假說。 61、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置實(shí)際上是確定資金在不同類別資產(chǎn)中的分布。 12 62、時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。 63、主動投資的總交易成本將高于被動投資。 64、一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實(shí)的機(jī)會成本。 65、市場流動性越大，市場沖擊成本越大。 66、資產(chǎn)流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。 67、流動性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動性風(fēng)險補(bǔ)償?shù)睦奂印?68、企業(yè)法人分立、合并，它的權(quán)利和義務(wù)由變更后的法人享有和承擔(dān)。 69、積極型股票投資戰(zhàn)略認(rèn)為人能夠戰(zhàn)勝市場。 70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的，應(yīng)當(dāng)用書面形式。 參考答案： （一）單選題 1、 C 2、 A 3、 C 4、 D 5、 D 6、 C 7、 B 8、 C 9、 C 10、 B 11、 B 12、 A 13、 C 14、 C 15、 D 16、 B 17、 B 18、 B 19、 C 20、 C 21、 B 22、 D 23、 B 24、 A 25、 A 26、 D 27、 B 28、 C 29、 E 30、 B 31、 D 32、 A 33、 C 34、A 35、 B 36、 D 37、 B 38、 D 39、 C 40、 C 41、 D 42、 B 4