信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)采取“股權(quán)+債權(quán)”方式投資的借款利息扣除問題.doc

信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)采取“股權(quán)債權(quán)”方式投資的借款利息扣除問題一、企業(yè)借款利息支出稅前扣除的借款利率限制問題中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第三十八條 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的下列利息支出,準(zhǔn)予扣除:非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出;非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出,不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分.Black王建軍:如果成立的信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)以”股權(quán)+債權(quán)”的方式進(jìn)行投資,那么,(1)債權(quán)投資情況屬于第一種情況?(非金融向金融企業(yè)借款)(2)債權(quán)投資情況屬于第二種情況?(非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款)關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告【國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第34號(hào)】第一項(xiàng)關(guān)于金融企業(yè)同期同類貸款利率確定問題根據(jù)實(shí)施條例第三十八條規(guī)定,非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出,不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分,準(zhǔn)予稅前扣除.鑒于目前我國(guó)對(duì)金融企業(yè)利率要求的具體情況,企業(yè)在按照合同要求首次支付利息并進(jìn)行稅前扣除時(shí),應(yīng)提供”金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”,以證明其利息支出的合理性.”金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”中,應(yīng)包括在簽訂該借款合同當(dāng)時(shí),本省任何一家金融企業(yè)提供同期同類貸款利率情況.該金融企業(yè)應(yīng)為經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)成立的可以從事貸款業(yè)務(wù)的企業(yè),包括銀行、財(cái)務(wù)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu).”同期同類貸款利率”是指在貸款期限、貸款金額、貸款擔(dān)保以及企業(yè)信譽(yù)等條件基本相同下,金融企業(yè)提供貸款的利率.既可以是金融企業(yè)公布的同期同類平均利率,也可以是金融企業(yè)對(duì)某些企業(yè)提供的實(shí)際貸款利率.Black王建軍:在情況不明確的情況下,最好事先準(zhǔn)備好”金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”.二、企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資利息支出的稅前扣除問題根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法第四十六條、中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第一百一十九條、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知【財(cái)稅xx121號(hào)】的相關(guān)規(guī)定,在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí),企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出,企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料,并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的;或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的,其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出,在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除.除上述情況以外,非金融企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例超過2倍的部分,不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除.如果信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)以”股權(quán)+債權(quán)”的方式進(jìn)行投資,涉及”企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資利息支出稅前扣除”問題,可能會(huì)出現(xiàn)項(xiàng)目公司的利息支出無法全額稅前扣除的情形,從而對(duì)投資收益產(chǎn)生不利影響.根據(jù)相關(guān)稅收文件分析,此時(shí)存在三種情況:(1)企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料,并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的,不受債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例的限制.此時(shí),不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率部分的利息支出,準(zhǔn)予稅前扣除.(2)企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的,其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出,不受債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例的限制.此時(shí),不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率部分的利息支出,準(zhǔn)予稅前扣除.(3)如果企業(yè)無法證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則,或者實(shí)際稅負(fù)高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的,企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出,不超過債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例和金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的部分,準(zhǔn)予扣除,超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除.Black王建軍:鑒于目前的實(shí)際情況,基本不可能證明項(xiàng)目公司的實(shí)際稅負(fù)不高于信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)(你懂的),另外穿透到信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)的投資人予以證實(shí)也不現(xiàn)實(shí).因此,如果信托計(jì)劃(資管產(chǎn)品)的債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),建議按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料,證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則.有關(guān)獨(dú)立交易原則的稅法規(guī)定如下:中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法第四十一條 企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來,不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整.中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第一百一十條 企業(yè)所得稅法第四十一條所稱獨(dú)立交易原則,是指沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易各方,按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來遵循的原則.國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)的通知【國(guó)稅發(fā)20162號(hào)】第八十九條 企業(yè)關(guān)聯(lián)債資比例超過標(biāo)準(zhǔn)比例的利息支出,如要在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除,除遵照本辦法第三章規(guī)定外,還應(yīng)準(zhǔn)備、保存、并按稅務(wù)機(jī)關(guān)要求提供以下同期資料,證明關(guān)聯(lián)債權(quán)投資金額、利率、期限、融資條件以及債資比例等均符合獨(dú)立交易原則:(一)企業(yè)償債能力和舉債能力分析;(二)企業(yè)集團(tuán)舉債能力及融資結(jié)構(gòu)情況分析;(三)企業(yè)注冊(cè)資本等權(quán)益投資的變動(dòng)情況說明;(四)關(guān)聯(lián)債權(quán)投資的性質(zhì)、目的及取得時(shí)的市場(chǎng)狀況;(五)關(guān)聯(lián)債權(quán)投資的貨幣種類、金額、利率、期限及融資條件;(六)企業(yè)提供的抵押品情況及條件;(七)擔(dān)保人狀況及擔(dān)保條件;(八)同類同期貸款的利率情況及融資條件;(九)可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換條件;(十)其他能夠證明符合獨(dú)立交易原則的資料.第九十條 企業(yè)未按規(guī)定準(zhǔn)備、保存和提供同期資料證明關(guān)聯(lián)債權(quán)投資金額、利率、期限、融資條件以及債資比例等符合獨(dú)立交易原則的,其超過標(biāo)準(zhǔn)比例的關(guān)聯(lián)方