涉農(nóng)中小企業(yè)銀行信貸融資研究.docx

涉農(nóng)中小企業(yè)銀行信貸融資研究文 婷（ 重慶電子工程職業(yè)學(xué)院，重慶 401331）摘 要: 涉農(nóng)中小企業(yè)是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，他們迫切需要通過銀行貸款來滿足自己的資金需求，而銀行向其提供貸款的積極性并不高。從銀行提供貸款的角度分析得出，涉農(nóng)中小企業(yè)貸 款困難源于其規(guī)模上的劣勢(shì)和經(jīng)營(yíng)上的脆弱，這與銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式和規(guī)?；陌l(fā)展趨勢(shì)相悖。 要解決這一問題需要中小金融體系、擔(dān)保市場(chǎng)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的建立和完善，以及涉農(nóng)中小企業(yè)自 身的完善。關(guān)鍵詞: 涉農(nóng)中小企業(yè); 融資; 資金缺口中圖分類號(hào): S-9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A涉農(nóng)中小企業(yè)的發(fā)展是促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，搞活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，提高農(nóng)民收入的重要手段。在國(guó)家的政策扶 持下，農(nóng)民的投資熱情被廣泛激發(fā)，各種經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)、服 務(wù)農(nóng)村的中小企業(yè)在我國(guó)迅速發(fā)展起來，尤其是一些 有效益、有市場(chǎng)的中小企業(yè)逐步發(fā)展為有規(guī)模的龍頭 企業(yè)，有力地推動(dòng)了我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)的步伐。然而，隨 著農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，債務(wù)資金缺口已成為限制涉農(nóng)中 小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的瓶頸。國(guó)農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)累計(jì)投入的 1894 億元各類資金中，中央和地方財(cái)政資金近 1066 億元，農(nóng)民及企業(yè)自籌資金 691 億元，銀行貸款及社會(huì)資金 137 億元。中央和地方財(cái)政資金是我國(guó)農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)的最主 要的資金來源，而這筆資金重點(diǎn)投入了糧食主產(chǎn)區(qū)，重 點(diǎn)用于中低產(chǎn)田改造，重點(diǎn)支持國(guó)家優(yōu)質(zhì)糧食基地建 設(shè)，對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展的支持甚少。涉農(nóng)中小企業(yè)的內(nèi)源融資包括業(yè)主自有資金和村 民間的非正式借貸，這種融資方式受到地域限制，資 金來源有限，難以適應(yīng)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的金融需求，并 且在缺乏法律的保護(hù)和規(guī)范，我國(guó)信用體系還不健全 的情況下，容易產(chǎn)生違法行為和民事糾紛。但由于村 民間的非正式借貸在定價(jià)機(jī)制等方面的靈活性，不失 為彌補(bǔ)正規(guī)金融發(fā)生市場(chǎng)失靈的一種次優(yōu)選擇。銀行貸款是中小企業(yè)滿足資金需求的主要途徑。 目前雖已提出鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)貸款的政策: （1）在 國(guó)有商業(yè)銀行中設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款部門，督促 他們?cè)黾訉?duì)中小企業(yè)的貸款; （2）允許國(guó)有銀行在向 中小企業(yè)貸款時(shí)收取更高的利息，使大銀行更多地向 中小企業(yè)發(fā)放貸款; （3）由政府或其他組織建立專門 的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，更好地為中小企業(yè)融資提供支 持等。但金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于存款，農(nóng)村1涉農(nóng)中小企業(yè)的融資困境涉農(nóng)中小企業(yè)的融資途徑可以分為內(nèi)源融資和外源融資，內(nèi)源融資包括業(yè)主自有資金、村民間的非正式借貸等方式; 外源融資包括來自銀行等中介機(jī)構(gòu)的貸款、 企業(yè)間的商業(yè)信用、通過證券市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資等。根 據(jù)融資順序理論，企業(yè)會(huì)根據(jù)成本最小化的原則首先選 擇無交易成本的內(nèi)部融資，其次選擇交易成本較低的債 務(wù)融資，而對(duì)于信息約束條件最嚴(yán)、并可能導(dǎo)致企業(yè)價(jià) 值被低估的股權(quán)融資則被排在企業(yè)融資順序的末位1 。 我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)也證明了這一點(diǎn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003 2008 年全作者簡(jiǎn)介: 文婷（1980 ），女，漢族，四川渠縣人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，講師，從事經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際貿(mào)易、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)方面教學(xué)與研究工作。 E-mail: 。31，資金流出嚴(yán)重，以 1995 年為例，全國(guó)農(nóng)村信用社存款息以及貸款者的個(gè)人信息，為了降低監(jiān)督成本，銀行總額相當(dāng)于貸款總額的 137%，資金凈流出達(dá)到 1938 億審查貸款主要依據(jù)程式化的指標(biāo)，按照固定的程序，缺元; 農(nóng)戶貸款僅相當(dāng)于農(nóng)戶存款的 22%。涉農(nóng)中小企業(yè)乏靈活反應(yīng)的能力，在信息嚴(yán)重不對(duì)稱的情況下，銀要想獲得銀行貸款仍然非常困難，往往需要采取一些行的決策只能建立在非正式的信息之上，銀行對(duì)企業(yè)非正規(guī)的渠道，通過暗箱操作，甚至通過送錢、送禮進(jìn)行監(jiān)督的難度非常大，在銀行現(xiàn)有的貸款程序下，很的方式解決。難評(píng)估企業(yè)的違約概率。信息的不對(duì)稱以及銀行考核涉農(nóng)中小企業(yè)不但融資難、融資渠道少，而且資監(jiān)督制度上的缺陷加大了向涉農(nóng)中小企業(yè)提供貸款的金來源很不穩(wěn)定?？v觀我國(guó)歷史不難發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)業(yè)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)，因此在提供貸款時(shí)顯得特別謹(jǐn)慎。濟(jì)不景氣，影響到社會(huì)穩(wěn)定的時(shí)候，各種優(yōu)惠政策和（2 ）涉農(nóng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性使其違約概率資金投入就會(huì)到來。一旦農(nóng)業(yè)形勢(shì)稍有好轉(zhuǎn)，各種資高。由于農(nóng)業(yè)受環(huán)境影響大，本身具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，再金來源渠道就會(huì)越來越少。這對(duì)本來就脆弱的農(nóng)業(yè)加上涉農(nóng)中小企業(yè)規(guī)模有限，其投資預(yù)期收益就更具產(chǎn)業(yè)，抵御外部打擊能力弱的中小企業(yè)來說更是雪不確定性。與其他行業(yè)的大企業(yè)相比，涉農(nóng)中小企業(yè)上加霜。出現(xiàn)倒閉、停產(chǎn)、違約的可能性更高2。從式可以看出0，由于風(fēng)險(xiǎn)大，銀行為涉農(nóng)中小企業(yè)提供貸2涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的原因款將收取高利率，這種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的業(yè)務(wù)與銀行追農(nóng)業(yè)企業(yè)要生存發(fā)展必須保證最低限度的現(xiàn)金流求穩(wěn)定收入的初衷相違背。銀行更愿意以略低的利率量和資金供給，他們通過貸款方式來解決季節(jié)性的資向經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的大企業(yè)提供貸款。金需要，來追加資金投入，擴(kuò)大規(guī)模，而這種頻率高、（3）涉農(nóng)中小企業(yè)的融資規(guī)模劣勢(shì)。涉農(nóng)中小企業(yè)規(guī)模小的貸款需求卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能被滿足?，F(xiàn)假設(shè)企業(yè)的貸款具有額度小、頻率高、時(shí)間性強(qiáng)的特點(diǎn)，再加上資金需求為 K，銀行的存款利率為 R ，貸款利率為 R ，1 2 缺乏足夠的固定資產(chǎn)，因此銀行貸款成本高，規(guī)模劣企業(yè)違約的概率為 q，要防止企業(yè)違約，銀行產(chǎn)生監(jiān)督勢(shì)明顯。銀行的監(jiān)督成本一般隨企業(yè)貸款規(guī)模增加而成本 C ，監(jiān)督成本與貸款規(guī)模有關(guān)，C =C (K)。銀行的S S S遞增，CS0，0，貸款規(guī)模增加的同時(shí)，銀行預(yù)期利潤(rùn)可表示為:監(jiān)督成本的增幅小于貸款規(guī)模的增幅。由式可知，E()(1q）(R R ) KC (K)+ qR KK 2 1 S 1貸方實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化需要滿足以下條件:0，貸款規(guī)模越大，貸款利率越低。銀行提供小額貸款所產(chǎn)生的單位監(jiān)督成本高，要求相應(yīng)高的利率。據(jù)我國(guó)有關(guān)部門的估計(jì)，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款成本是大企業(yè)的 5 倍，因此會(huì)出現(xiàn)銀行傾向于向大企業(yè)放貸的銀行要追求利潤(rùn)最大化，就會(huì)根據(jù)企業(yè)違約率以現(xiàn)象。及監(jiān)督成本的不同采取不同的貸款利率，選擇有利可較高的監(jiān)督成本和較高的違約概率都要求銀行向圖的對(duì)象來進(jìn)行放貸。從資金供應(yīng)方的角度可以分析涉農(nóng)中小企業(yè)提供貸款時(shí)計(jì)收更高的利率，這是在市出涉農(nóng)中小企業(yè)貸款困難的主要原因如下。場(chǎng)機(jī)制作用下的合理選擇。而我國(guó)目前仍然實(shí)行較嚴(yán)（1）信息不對(duì)稱環(huán)境下，銀行的監(jiān)督成本大。涉農(nóng)格的存貸款利率管制，對(duì)中小企業(yè)貸款的利率上浮幅中小企業(yè)普遍缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，許度僅僅只有 1 個(gè)百分點(diǎn)，根本無法彌補(bǔ)銀行較大的貸款多企業(yè)甚至不設(shè)立會(huì)計(jì)賬簿或存在多套會(huì)計(jì)賬簿。使風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)督成本，因而對(duì)調(diào)動(dòng)金融部門增加中小企業(yè)得銀行等金融機(jī)構(gòu)幾乎無法取得企業(yè)的會(huì)計(jì)信息、業(yè)授信積極性的效果不明顯。此外，現(xiàn)行的限制金融機(jī)務(wù)紀(jì)錄、生產(chǎn)與銷售、稅收繳納等經(jīng)營(yíng)管理方面的信構(gòu)對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品收費(fèi)，也在一定程度上挫傷了金文婷: 涉農(nóng)中小企業(yè)銀行信貸融資研究32第 5 卷第 6 期Vol.5 No.6南方農(nóng)業(yè)South China Agriculture2011 年 6 月Jun. 2011融機(jī)構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，進(jìn)而影響到其向涉農(nóng)中小企業(yè)提供信貸支持和其他金融服務(wù)的 積極性。（4）基層分支機(jī)構(gòu)的撤并加劇貸款緊縮。涉農(nóng)中小 企業(yè)大都集中在農(nóng)村和縣級(jí)城市，可是自 1996 年金融 部門的整合活動(dòng)開展以來，各大商業(yè)銀行都減少了基 層分支機(jī)構(gòu)，貸款審批權(quán)也上收到上級(jí)銀行。同時(shí)，城 市信用社進(jìn)行了合并，信托投資公司大部分被清理。這 種趨勢(shì)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看是必要的，但目前卻對(duì)涉農(nóng)中小企 業(yè)的貸款帶來了不利影響。在信息不對(duì)稱的環(huán)境下，銀 行對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)的貸款主要基于通過長(zhǎng)期和多種渠 道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息 而做出，銀行和企業(yè)之間必須保持長(zhǎng)期、密切的交易 關(guān)系，銀行基層分支機(jī)構(gòu)的減少以及貸款審批權(quán)的上 收使銀行做出貸款決定更加困難。歸根到底，涉農(nóng)中小企業(yè)貸款困難的原因是一個(gè) “小”，由于規(guī)模小，所以在銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)上、成本上 都存在著劣勢(shì)，再加上涉及的產(chǎn)業(yè)是脆弱的農(nóng)業(yè)，抵 御外部打擊的能力比一般的中小企業(yè)更弱，因此要獲 得銀行的貸款則更加困難。3.2 建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)中小企業(yè)融資難與自身經(jīng)營(yíng)的不確定性直接 相關(guān)。為投資者建立靈活的信用擔(dān)保體系，由對(duì)當(dāng)?shù)?涉農(nóng)中小企業(yè)情況熟悉的協(xié)會(huì)或政府主導(dǎo)成立擔(dān)保公 司或擔(dān)?；穑梢暂^好地解決信息不對(duì)稱的問題，提 高涉農(nóng)中小企業(yè)的信用度，從而減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān) 保公司也可以通過收取擔(dān)保費(fèi)盈利。3.3 完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系 理論和實(shí)踐都證明，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較大的自然和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)業(yè)收益的不確定性決定了涉農(nóng)中小 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的弱質(zhì)性。市場(chǎng)帶給農(nóng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)同樣可以通 過市場(chǎng)來進(jìn)行解決。目前，我國(guó)已在部分地區(qū)試點(diǎn)發(fā) 展政府財(cái)政補(bǔ)貼、保險(xiǎn)公司商業(yè)經(jīng)營(yíng)、農(nóng)戶自愿參與 的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，以降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)施 過程中出現(xiàn)了為獲得中央財(cái)政補(bǔ)貼而盲目開展農(nóng)業(yè)保 險(xiǎn)業(yè)務(wù)的違規(guī)行為，以及“空頭騙?！钡膫€(gè)例，這些 財(cái)政資金的浪費(fèi)和嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)都威脅到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) 的持續(xù)，因此應(yīng)該加強(qiáng)農(nóng)險(xiǎn)查勘核損工作，消除財(cái)政 補(bǔ)貼的負(fù)面效應(yīng)。3.4 加強(qiáng)涉農(nóng)中小企業(yè)自身建設(shè) 涉農(nóng)中小企業(yè)貸款困難的一大原因在于其自身財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)，擔(dān)保及信用評(píng)級(jí)不夠，這些都是企業(yè) 自身的問題。因此，必須加快涉農(nóng)中小企業(yè)自身的建 設(shè)步伐，推進(jìn)涉及產(chǎn)權(quán)形式的改革，建立起適應(yīng)市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)需要的、具有自我積累能力的現(xiàn)代企業(yè)制度。 加快建立起有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì) 量。還必須注重人才培養(yǎng)，造就一支具有良好的專業(yè) 素養(yǎng)與職場(chǎng)能力的員工隊(duì)伍。3對(duì)策建議涉農(nóng)中小企業(yè)在規(guī)模上的劣勢(shì)與銀行的大規(guī)模并購趨勢(shì)相違背，在經(jīng)營(yíng)上的脆弱性與大銀行追求穩(wěn)定收益的發(fā)展路線不一致，因此在爭(zhēng)取銀行貸款時(shí)困難 重重。但是，涉農(nóng)中小企業(yè)正因?yàn)槠湟?guī)模小所以靈活， 經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)大所以收益高，可以承擔(dān)更高的貸款利率。 只要為其提供一個(gè)多層次的、全方位的金融市場(chǎng)，涉 農(nóng)中小企業(yè)的資金就可以得到滿足。3.1 建立與完善中小金融體系 農(nóng)村金融體系的建立不能一味地偏好在規(guī)模和業(yè)務(wù)上的大而全，要放