證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險及其防范 PPT課件

1 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作中的法律風(fēng)險及其防范風(fēng)險管理部李露2006年9月 2 第一節(jié)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義 業(yè)務(wù)范圍及法律關(guān)系第二節(jié)開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險第三節(jié)客戶存 取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險第四節(jié)客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險第五節(jié)客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險第六節(jié)客戶委托業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險 3 第一節(jié)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系 一 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及業(yè)務(wù)范圍經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù) 即證券公司接受客戶委托 代理客戶買賣證券 證券公司作為中介 提供證券交易的場地和設(shè)施 并根據(jù)客戶委托為其開立股票賬戶和資金賬戶 存取資金 根據(jù)其對證券品種 價格和交易數(shù)量的選擇進行證券交易 還要負(fù)責(zé)清算交割等等 除了上述證券代理買賣以外 證券公司所屬證券營業(yè)部或證券服務(wù)部還需要從事代理證券的還本付息和分紅派息 證券代保管和鑒證 代理登記開戶 客戶投資咨詢服務(wù)以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或認(rèn)可的其他業(yè)務(wù) 但這些具體服務(wù)都是圍繞代理證券買賣這項業(yè)務(wù)開展的 4 第一節(jié)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系 二 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在的法律關(guān)系 一 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)存在一種委托代理法律關(guān)系委托代理是指代理人在代理權(quán)限范圍內(nèi) 以本人 也就是被代理人 委托人 的名義辦理委托事項 行為后果由本人承擔(dān)的一種民事法律行為 通俗地講就是 受人之托 忠人之事 5 第一節(jié)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系 二 委托代理的主要特征1 代理人是以被代理人的名義在代理權(quán)限范圍內(nèi)進行民事活動 2 代理行為必須是有法律效果的行為 3 代理人進行代理活動時獨立地進行意思表示 4 代理行為所產(chǎn)生的法律效果直接由被代理人承擔(dān) 6 第一節(jié)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系 三 代理關(guān)系中幾個重要概念及其法律含義1 委托代理2 法定代理3 復(fù)代理4 無權(quán)代理 7 第一節(jié)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系 四 證券公司委托代理權(quán)的取得方式在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中 證券公司委托代理權(quán)的唯一取得方式是被代理人即客戶的書面授權(quán)行為 因此建立委托代理關(guān)系必須以書面形式訂立委托合同 即我們常見的 證券交易委托代理協(xié)議書 8 第二節(jié)開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 一 開戶的基本要求 一 實名制開戶 即客戶本人以真實姓名開戶 二 股票賬戶和資金賬戶必須一一對應(yīng) 名稱相符 三 開戶資料健全 四 賬實相符 9 第二節(jié)開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 二 不規(guī)范賬戶的主要表現(xiàn)形式 一 非實名開戶的主要表現(xiàn)形式1 假借他人名義開戶 實質(zhì)上就是利用他人賬戶炒股 常見的有借用或購買其他人的身份證開立賬戶 比如證券從業(yè)人員受到證券法關(guān)于從業(yè)人員禁止買賣股票的規(guī)定限制不能開立賬戶炒股 因此 他們可能借用他人賬戶炒股 10 第二節(jié)開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 一 非實名開戶的主要表現(xiàn)形式2 法人以自然人名義開戶法律依據(jù) 證券法 第八十條明確規(guī)定 禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易 禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶 開戶目的 為了分散投資風(fēng)險借用多個自然人賬戶買賣股票 或為賬外小金庫尋找投資渠道不能依法人名義開立賬戶等 11 第二節(jié)開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 一 非實名開戶的主要表現(xiàn)形式3 一個資金賬戶下掛多個股東賬戶卡即我們通常所講的 下掛賬戶 或 拖拉機戶 風(fēng)險 資金賬戶和下掛股票賬戶不同名 即資金賬戶名義人和股票賬戶名義人不同一 資金賬戶內(nèi)有資金 股票賬戶內(nèi)有股票 但所有買賣股票的資金都從同一個資金賬戶進出 導(dǎo)致無法區(qū)分股票賬戶內(nèi)股票資產(chǎn)所有權(quán) 最大難題是 絕大多數(shù)拖拉機戶因下掛股票賬戶的名義人根本無法聯(lián)系 因此沒有該人的賬戶下掛授權(quán)書 也沒有其它資產(chǎn)權(quán)屬證明 因此 拆戶銷戶都做不了 只能任其維持原狀地擺在那里 無法徹底清理 成為規(guī)范 死角 案例一 12 第三節(jié)客戶柜臺存 取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 一 柜臺存取款業(yè)務(wù)辦理的基本要求1 客戶本人親自填寫保證金存 取憑條 2 嚴(yán)格核對股東卡原件 身份證原件 代理人辦理的還要核對授權(quán)委托書 代理人身份證原件 審慎核對客戶提供的資料和簽名或印鑒的真實性 3 預(yù)留本人同名銀行賬戶 4 取款業(yè)務(wù)辦理需要客戶輸入取款密碼 13 第三節(jié)客戶柜臺存 取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 二 存取款業(yè)務(wù)中違規(guī)操作的主要表現(xiàn)形式 一 資金內(nèi)轉(zhuǎn)資金內(nèi)轉(zhuǎn) 是指在營業(yè)部柜臺系統(tǒng)這樣一個相對封閉的環(huán)境里進行客戶資金的調(diào)撥 即將資金從營業(yè)部A資金賬戶直接劃至B資金賬戶 資金內(nèi)轉(zhuǎn)容易為客戶資產(chǎn)進行非法轉(zhuǎn)移提供渠道 因此一直為監(jiān)管部門所限制 14 第三節(jié)客戶柜臺存 取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 二 非法套現(xiàn)行為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中發(fā)生的非法套現(xiàn)行為 是指客戶資金以支票形式存入 沒有合法事由 卻以現(xiàn)金方式取出 通常發(fā)生在法人資金入自然人資金賬戶業(yè)務(wù)中 證券行業(yè)內(nèi)對于機構(gòu)資金進入自然人資金賬戶沒有明確法律法規(guī)依據(jù)可以遵循 證券監(jiān)管機構(gòu)也沒有明確的說法 但是很多券商仍然在從事這項業(yè)務(wù) 15 第三節(jié)客戶柜臺存 取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 三 在沒有充分授權(quán)的情況下 存 取款人與客戶不一致一種情況是資金賬戶名義人與資金實際所有人不是同一人 多發(fā)生在借用他人賬戶炒股的情況下 另一種情況是 代理人取款 卻沒有客戶本人的真實有效的書面授權(quán)書 如果得不到客戶本人的事后追認(rèn) 營業(yè)部的行為將被認(rèn)定為非法處分他人資產(chǎn)的侵權(quán)行為 要承擔(dān)相應(yīng)的侵權(quán)責(zé)任 注意 對于有直系親屬關(guān)系身份的人代辦取款這種情況 營業(yè)部也應(yīng)要求該親屬出具自己作為代理人的書面授權(quán)委托書 按照代理取款的程序辦理 案例二 16 第三節(jié)客戶柜臺存 取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 四 客戶存 取款單據(jù)填寫不符要求客戶填寫的存 取款單據(jù)主要包括保證金存款憑條和保證金取款憑條 這是客戶辦理存取款手續(xù)必須親筆填寫的存 取款申請書 但證券公司營業(yè)部中存在他人代填或假冒簽名情況 此類填寫和簽署通常認(rèn)定無效 案例三 17 第四節(jié)客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 本節(jié)所述客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù) 是特指客戶股票賬戶內(nèi)股票資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù) 通常存在于轉(zhuǎn)托管或撤銷指定交易以及多個資金賬戶之間股東賬戶卡的轉(zhuǎn)移而引起的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中 18 第四節(jié)客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 不規(guī)范操作的主要表現(xiàn)形式 一 利用轉(zhuǎn)托管和撤銷指定交易進行的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移由于營業(yè)部存在很多屬于借用他人賬戶炒股的非本人開戶賬戶 即賬戶的實際所有人和賬戶名義人不是同一人 甚至有的屬于拖拉機戶 賬戶里既有資金又有股票 所以對于這種賬戶轉(zhuǎn)托管和撤銷指定交易辦理就存在很大風(fēng)險 尤其是為那些沒有客戶身份證原件也無客戶的親筆簽名的授權(quán)書的賬戶辦理上述業(yè)務(wù) 存在無法克服的障礙 事后出現(xiàn)賬戶同名人拿著身份證和股東卡前來主張對賬戶的權(quán)益 那么營業(yè)部的行為可能構(gòu)成不當(dāng)處分了他人資產(chǎn)的侵權(quán)行為而要承擔(dān)賠償責(zé)任 19 第四節(jié)客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險 二 不同資金賬戶之間股東賬戶卡的轉(zhuǎn)移即通常所稱的分 并戶 風(fēng)險在于 某個資金賬戶下可以隨意出現(xiàn)不同名的股票賬戶 股票資產(chǎn)隨之從甲客戶名下轉(zhuǎn)移到乙客戶名下 不但違背了開戶的規(guī)范性要求 也存在隨意處分他人資產(chǎn)的可能性 20 第五節(jié)客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險 一 客戶賬戶資料的內(nèi)容通常包括客戶檔案資料 開戶協(xié)議 開通某項業(yè)務(wù)的協(xié)議 交易憑證 存 取款憑證以及信息系統(tǒng)中的電子數(shù)據(jù)資料 以及客戶委托代理人代為辦理業(yè)務(wù)時必須提供的授權(quán)委托書等 21 第五節(jié)客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險 二 客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式 一 客戶賬戶資料簽署過程中的不規(guī)范操作行為協(xié)議書是合同 是契約 是一種法律文書1 證券交易委托代理協(xié)議書為什么這里要強調(diào)提醒客戶資金密碼和交易密碼保管和使用的問題呢 根據(jù)證券交易委托代理協(xié)議書的約定 凡憑密碼進行的交易 一律視為客戶本人的行為 這一規(guī)定體現(xiàn)了法律的公平原則 2 開通自助委托協(xié)議書 開通網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的協(xié)議書 案例四3 其它協(xié)議書 上海股票指定交易協(xié)議書 代理按市值配售新股申購協(xié)議書 等 都是開通某項業(yè)務(wù)的協(xié)議 案例五 22 第五節(jié)客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險 二 對客戶賬戶資料保管不善客戶檔案資料 交易憑證 存 取款單據(jù)以及信息數(shù)據(jù)等都是其作為證券公司客戶身份以及其交易操作記錄的記載和證明 對于客戶檔案資料和交易數(shù)據(jù)等一般要保存十五年 如果由于證券公司保存不善造成丟失或毀損 需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任 23 第五節(jié)客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險 三 授權(quán)不清或無權(quán)代理的風(fēng)險授權(quán)委托書 客戶委托代理人代為辦理業(yè)務(wù) 包括但不限于開戶 證券交易 存取款 轉(zhuǎn)托管或撤消指定交易 修改或重置密碼等事項 都必須出具合法有效的書面授權(quán)委托書 且必須經(jīng)過國家公證機關(guān)的公證 1 授權(quán)不清 2 無權(quán)代理案例六 24 第六節(jié)營業(yè)部員工在客戶委托業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險 風(fēng)險來源 證券公司營業(yè)部員工 特別是客服及營銷人員 私自接受全權(quán)委托 為熟悉的客戶代理進行證券委托買賣 引致客戶對交易結(jié)果不確認(rèn)帶來風(fēng)險 法律依據(jù) 證券法 第143條規(guī)定 證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣