證券投資基金運作管理辦法.doc

證券投資基金運作管理辦法 國證券監(jiān)督管理委員會令第21號 證券投資基金運作管理辦法已經(jīng)2004年6月4日中國證券監(jiān)督管理委員會第93次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2004年7月1日起施行。 主席 尚福林 二四年六月二十九日 目 錄 第一章 總則 第二章 基金的募集 第三章 基金份額的申購和贖回 第四章 基金的投資和收益分配 第五章 基金份額持有人大會 第六章 監(jiān)督管理和法律責任 第七章 附則 第一章 總則 第一條 為了規(guī)范證券投資基金運作活動，保護投資人的合法權(quán)益，促進證券投資基金市場健康發(fā)展，根據(jù)證券投資基金法及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。 第二條 本辦法適用于證券投資基金（以下簡稱基金）的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產(chǎn)的投資、基金收益的分配、基金份額持有人大會的召開，以及其他基金運作活動。 第三條 從事基金運作活動，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的規(guī)定，遵循自愿、公平、誠實信用原則，不得損害國家利益和社會公共利益。 第四條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照法律、行政法規(guī)、本辦法的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對基金運作活動實施監(jiān)督管理。 第五條 基金行業(yè)的協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對基金運作活動進行自律管理。 返 回 第二章 基金的募集 第六條 申請募集基金，擬任基金管理人、基金托管人應(yīng)當具備下列條件： （一）擬任基金管理人為依法設(shè)立的基金管理公司，擬任基金托管人為具有基金托管資格的商業(yè)銀行； （二）有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的、與管理和托管擬募集基金相適應(yīng)的基金經(jīng)理等業(yè)務(wù)人員； （三）基金的投資管理、銷售、登記和估值等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制度健全，行為規(guī)范，不存在影響基金正常運作、損害或者可能損害基金份額持有人合法權(quán)益的情形； （四）最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰； （五）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間； （六）不存在對基金運作已經(jīng)造成或可能造成不良影響的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他重大事項； （七）不存在公司治理不健全、經(jīng)營管理混亂、內(nèi)部控制和風險管理制度無法得到有效執(zhí)行、財務(wù)狀況惡化等重大經(jīng)營風險； （八）擬任基金管理人前只獲準募集的基金，基金合同已經(jīng)生效，或者募集期限屆滿，不能滿足本辦法第十二條規(guī)定的條件，自返還全部投資人已繳納的款項及其利息之日起已滿六個月； （九）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。 第七條 申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當具備下列條件： （一）有明確、合法的投資方向； （二）有明確的基金運作方式； （三）符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定； （四）不與擬任基金管理人已管理的基金雷同； （五）基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定； （六）基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導投資人，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容； （七）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。 第八條 基金管理人申請募集基金，應(yīng)當按照證券投資基金法和中國證監(jiān)會的規(guī)定提交申請材料。 申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當自變化發(fā)生之日起五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料。 第九條 中國證監(jiān)會依照行政許可法和證券投資基金法第三十九條的規(guī)定，受理基金募集申請，并進行審查，做出決定。 第十條 中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以組織專家評審會對基金募集申請進行評審。 第十一條 基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起不得超過三個月。 第十二條 基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合證券投資基金法第四十四條的規(guī)定，并具備下列條件的，基金管理人應(yīng)當按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)： （一）基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣； （二）基金份額持有人的人數(shù)不少于兩百人。 第十三條 中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起三個工作日內(nèi)予以書面確認；自中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。 基金管理人應(yīng)當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日予以公告。 第十四條 基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產(chǎn)中列支；基金收取認購費的，可以從認購費中列支。 返 回第三章 基金份額的申購和贖回 第十五條 開放式基金的基金合同應(yīng)當約定，并在招募說明書中載明基金管理人辦理基金份額申購、贖回業(yè)務(wù)的日期（以下簡稱開放日）和時間。 第十六條 開放式基金的基金合同可以約定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限內(nèi)不辦理贖回；但約定的期限不得超過三個月，并應(yīng)當在招募說明書中載明。 第十七條 開放式基金份額的申購、贖回價格，依據(jù)申購、贖回日基金份額凈值加、減有關(guān)費用計算。開放式基金份額的申購、贖回價格具體計算方法應(yīng)當在基金合同和招募說明書中載明。 開放式基金份額凈值，應(yīng)當按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算。具體計算方法應(yīng)當在基金合同和招募說明書中載明。 第十八條 基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)換。 投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。 第十九條 投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外；投資人交付款項，申購申請即為有效。 第二十條 基金管理人應(yīng)當自收到投資人申購、贖回申請之日起三個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進行確認。 基金管理人應(yīng)當自接受投資人有效贖回申請之日起七個工作日內(nèi)支付贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。 第二十一條 開放式基金的基金合同可以約定基金達到一定的規(guī)模后，基金管理人不再接受認購、申購申請，但應(yīng)當在招募說明書中載明。 基金管理人在基金募集期間不得調(diào)整基金合同約定的基金規(guī)模?；鸷贤Ш螅鸸芾砣丝梢园凑栈鸷贤募s定，根據(jù)實際情況調(diào)整基金規(guī)模，但應(yīng)當提前三日公告，并更新招募說明書。 第二十二條 開放式基金的基金合同可以對單個基金份額持有人持有基金份額的比例或者數(shù)量設(shè)置限制，但應(yīng)當在招募說明書中載明。 第二十三條 開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的百分之十的，為巨額贖回。 開放式基金發(fā)生巨額贖回的，基金管理人當日辦理的贖回份額不得低于基金總份額的百分之十， 對其余贖回申請可以延期辦理。 第二十四條 開放式基金發(fā)生巨額贖回的，基金管理人對單個基金份額持有人的贖回申請，應(yīng)當按照其申請贖回份額占當日申請贖回總份額的比例，確定該單個基金份額持有人當日辦理的贖回份額。 基金份額持有人可以在申請贖回時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷?；鸱蓊~持有人未選擇撤銷的，基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理， 贖回價格為下一個開放日的價格。 第二十五條 開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，基金管理人應(yīng)當通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式，在三個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定報刊及其他相關(guān)媒體上予以公告。 第二十六條 開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，基金管理人可按基金合同的約定和招募說明書的規(guī)定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過二十個工作日，并應(yīng)當在指定報刊及其他相關(guān)媒體上予以公告。 第二十七條 開放式基金的基金合同可以約定，單個基金份額持有人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額一定比例的，基金管理人可以按照本辦法第二十六條的規(guī)定暫停接受贖回申請或者延緩支付。 第二十八條 開放式基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。 返 回第四章 基金的投資和收益分配 第二十九條 基金合同和基金招募說明書應(yīng)當按照下列規(guī)定載明基金的類別： （一）百分之六十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金； （二）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金； （三）僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金； （四）投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第（一）項、第（二）項規(guī)定的，為混合基金； （五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他基金類別。 第三十條 基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當有百分之八十以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。 第三十一條 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形： （一）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十； （二）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的百分之十； （三）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量； （四）違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定； （五）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。 完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種可以不受前款第（一）項、第（二）項規(guī)定的比例限制。 第三十二條 基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。 第三十三條 因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合本辦法第三十一條第一款第（一）項、第（二）項規(guī)定的比例或者基金合同約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當在十個交易日內(nèi)進行調(diào)整。 第三十四條 下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支： （一）基金管理人的管理費； （二）基金托管人的托管費； （三）基金合同生效后的信息披露費用； （四）基金合同生效后的會計師費和律師費； （五）基金份額持有人大會費用； （六）基金的證券交易費用； （七）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。 第三十五條 封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的百分之九十。 開放式基金的基金合同應(yīng)當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。 第三十六條 基金收益分配應(yīng)當采用現(xiàn)金方式。 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當支付現(xiàn)金。 返 回 第五章 基金份額持有人大會 第三十七條 除證券投資基金法第七十一條第（一）項至第（五）項規(guī)定的事項外，基金合同還應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，約定對基金合同當事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響，須召開基金份額持有人大會的變更合同等其他事項。 第三十八條 基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到書面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管人。 基金管理人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應(yīng)當自行召集。 第三十九條 代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到書面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。 基金管理人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應(yīng)當向基金托管人提出書面提議。 基金托管人應(yīng)當自收到書面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開。 第四十條 基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，基金份額持有人可以按照證券投資基金法第七十二條第二款的規(guī)定自行召集基金份額持有人大會。 基金份額持有人自行召集基金份額持有人大會的，應(yīng)當至少提前三十日向中國證監(jiān)會備案。 第四十一條 基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當配合，不得阻礙、干擾。 第四十二條 基金份額持有人大會按照證券投資基金法第七十五條的規(guī)定表決通過的事項，召集人應(yīng)當自通過之日起五日內(nèi)報中國證監(jiān)會核準或者備案。 基金份額持有人大會決定的事項自中國證監(jiān)會依法核準或者出具無異議意見之日起生效。 第四十三條 基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決定。 返 回第六章 監(jiān)督管理和法律責任 第四十四條 開放式基金的基金合同生效后，基金份額持有人數(shù)量不滿兩百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的，基金管理人應(yīng)當及時報告中國證監(jiān)會；連續(xù)二十個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當向中國證監(jiān)會說明原因和報送解決方案。 第四十五條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對基金管理人、基金托管人從事基金運作活動的情況進行定期或者不定期檢查，基金管理人、基金托管人應(yīng)當予以配合。 第四十六條 基金管理人、基金托管人違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認定為不適宜擔任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。 第四十七條 基金管理人、基金托管人及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規(guī)定從事基金運作活動，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進行行政處罰；法律、行政法規(guī)未做規(guī)定的，依照本辦法的規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責任。 第四十八條 基金管理人違反本辦法第十八條的規(guī)定，在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)換的，依照證券投資基金法第八十九條的規(guī)定處罰。 第四十九條 基金管理人違反本辦法第三十一條的規(guī)定，運用基金財產(chǎn)進行證券投資的，依照證券投資基金法第九十條的規(guī)定處罰。 第五十條 基金管理人、基金托管人不按照本辦法第三十八條、第三十九條的規(guī)定召集基金份額