家庭理財(cái)規(guī)劃案例分析.ppt

劉凱先生家庭理財(cái)規(guī)劃,基本狀況分析,客戶基本情況：劉凱50歲國(guó)家公務(wù)員，稅前收入3000元/月，年終獎(jiǎng)2個(gè)月收入。郭女士50歲，已退休，退休金1000元/月（依年通膨率調(diào)整）。兒子18歲，高中畢業(yè)。劉先生每月退休金為，退休前月工資的90%。住房公積金賬戶余額4萬元。家庭成員無任何商業(yè)保險(xiǎn)。,家庭支出情況:目前生活費(fèi)2000/月。未來4年要給前妻10000元/年，分?jǐn)們鹤哟髮W(xué)學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)。購(gòu)房（夫妻存在分歧）。10年之后的旅游支出，1年/次，持續(xù)5年。家庭資產(chǎn)：夫妻二人活期存款20萬元，股票型基金8萬元。劉先生住房公積金賬戶余額4萬元。無住房。,理財(cái)規(guī)劃目的:規(guī)劃子女教育、購(gòu)房、退休與旅游等一般性需求,相關(guān)假設(shè),劉先生年收入成長(zhǎng)率為2%,貸款利率4%，貸款首付比例二成,通貨膨脹率3%,學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率3%，房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率3%,當(dāng)?shù)厣夏昶骄べY3000元/月,假設(shè)劉先生和郭女士壽命可到80歲,基本假設(shè),理財(cái)目標(biāo),子女教育未來4年小孩學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)，目標(biāo)現(xiàn)值1萬元/年,住房規(guī)劃早日買房，中心區(qū)兩居室，現(xiàn)值650000元,退休養(yǎng)老退休后維持現(xiàn)有水平,旅游規(guī)劃退休后每年一次出國(guó)旅游維持5年,家庭可支配月收入表,單位：元,2008年1月份,家庭收支儲(chǔ)蓄表,2008年度,家庭資產(chǎn)負(fù)債表,2008年12月31日,資產(chǎn)比例,家庭財(cái)務(wù)比率分析,基本狀況診斷,由上述表格可以看出，您家庭年自由儲(chǔ)蓄率較高且無負(fù)債，可適當(dāng)降低流動(dòng)資產(chǎn)比重。家庭理財(cái)資產(chǎn)品種單一，大部分是活期儲(chǔ)蓄，一部分投資股票型基金，投資收益率較低，建議投資多元化。鑒于目前您還沒有自己的住房，畢竟不是長(zhǎng)久之計(jì)，建議應(yīng)該在能力范圍內(nèi)盡快買房。家庭商業(yè)保險(xiǎn)比重為零，一旦出現(xiàn)事故，對(duì)家庭影響較大。因此當(dāng)前迫切需要為您和妻子購(gòu)買一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)。,1,2,3,4,子女教育金規(guī)劃,未來4年內(nèi)，供兒子大學(xué)學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)，每年目標(biāo)現(xiàn)值10000元，則4年共需教育金費(fèi)用為:第一年所需教育金費(fèi)用為10300元。第二年所需教育金費(fèi)用為10609元。第三年所需教育金費(fèi)用為10927元。第四年所需教育金費(fèi)用為11255元。,購(gòu)房規(guī)劃,目前，劉先生夫婦暫居在前妻家中，希望有一套自己的房子。郭女士希望在市中心購(gòu)買一套價(jià)值65萬元的房子，而劉先生則認(rèn)為應(yīng)量力而行，且希望盡快買房。,購(gòu)房規(guī)劃,購(gòu)房規(guī)劃方案選擇,計(jì)算兩種方案的IRR：第一種方案的IRR為9.73%第二種方案的IRR為6.28%比較兩種方案，可以看出第二種方案比第一種方案的購(gòu)房目標(biāo)更容易實(shí)現(xiàn)，不但可以立刻購(gòu)置房產(chǎn)，而且可在退休前還清房貸。同時(shí)由于劉先生還需支付四年子女教育金，為保證家庭有較穩(wěn)定的支付能力，獲得更多的流動(dòng)資金，增加投資理財(cái)?shù)撵`活性，我們建議采用第二種方案來實(shí)現(xiàn)劉先生夫婦的購(gòu)房目標(biāo)。,旅游規(guī)劃,劉先生夫婦打算退休后兩人一起出國(guó)旅游，每年一次，持續(xù)五年。方案：根據(jù)住房規(guī)劃方案的選擇在不影響購(gòu)房目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況下,夫婦兩退休后還可以擁有持續(xù)5年，每年現(xiàn)值40000元的旅游規(guī)劃。,保險(xiǎn)產(chǎn)品推薦,劉先生需購(gòu)買一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)，保額以購(gòu)房支出及家庭支出為準(zhǔn)，故推薦定期壽險(xiǎn)。英大人壽無憂意外險(xiǎn)：42萬元保額，一年期，保費(fèi)925元，持續(xù)十年。此外還可以考慮中國(guó)人壽康健卡意外險(xiǎn)等產(chǎn)品。,養(yǎng)老金規(guī)劃,劉先生夫婦計(jì)劃在60歲退休，每年的生活費(fèi)為現(xiàn)值24000元，則退休當(dāng)年需要的養(yǎng)老金為32253.99元，退休20年總共需要的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值為494253.66元.,養(yǎng)老金規(guī)劃,假設(shè)只考慮社會(huì)保險(xiǎn)基本養(yǎng)老金?？紤]當(dāng)?shù)禺?dāng)前平均工資為3000元，基本養(yǎng)老金為該地區(qū)平均工資的20%。劉凱家庭領(lǐng)用到80歲的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值總額為由三部分組成：1.劉凱退休當(dāng)年基本養(yǎng)老金FV（3%，10,0,-(600*12)）=9676.20元PV（3%，20，-9676.20，0，1）=148276.14元2.劉凱退休當(dāng)年可領(lǐng)取的退休金為FV（2%，10，0，-3000）*0.9*12=39495.36元PV（3%，20，-39495.36，0）=587591.23元3.郭亞芬60歲時(shí)可領(lǐng)取的退休金FV(3%,10,0,-1000*12)=16127.04元PV(3%，20，-16127.04，0)=239929.63元現(xiàn)金總額148276.14+587591.23+239929.63=975797元,養(yǎng)老金規(guī)劃,由以上的計(jì)算可以得出，您家庭的養(yǎng)老金盈余為：975797-494253.66=481543.34元,資產(chǎn)配置投資組合,理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),根據(jù)劉先生家庭的具體情況，風(fēng)險(xiǎn)承受能力53分，風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度36分，屬于中低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。參照風(fēng)險(xiǎn)屬性等級(jí)評(píng)估表，可建議配置貨幣20%，債券50%，股票30%的投資組合，合理的長(zhǎng)期平均投資報(bào)酬率為6.80%，標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)為7.41%。,家庭投資組合方案,劉先生家庭流動(dòng)性總資產(chǎn)：活期存款20萬+股票型基金8萬=28萬購(gòu)房首付款：42萬*0.3（首付成數(shù)）-4萬（住房公積金）=8.6萬家庭可用流動(dòng)性資產(chǎn)=28-8.6=19.4萬,股票配置分析,根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，股票應(yīng)配置30%因劉先生持有股票型基金8萬，占可用流動(dòng)性總資產(chǎn)比例41.24%，超出投資比例11.24%。且受全球經(jīng)濟(jì)影響我國(guó)股市行情走勢(shì)不明朗，建議在適當(dāng)時(shí)機(jī)減持27.25%左右的基金倉(cāng)位，或?qū)⑵渲械?7.25%轉(zhuǎn)化為貨幣基金，增加流動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。,債券配置分析,根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，債券配置應(yīng)為50%劉先生現(xiàn)持有11.4萬活期儲(chǔ)蓄，流動(dòng)性雖強(qiáng)，但投資報(bào)酬率過低，為保證能有足夠的能力支付子女教育金和房貸，建議從活期儲(chǔ)蓄中配置9.7萬元人民幣，投資債券及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，以確保在本金安全的情況下，投資報(bào)酬率大于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率和通脹率。推薦產(chǎn)品：1、招商銀行信托理財(cái)，投資央行票據(jù)，一年期收益6%，風(fēng)險(xiǎn)低。2、證券公司短期融資債，年收益5%左右。,貨幣配置分析,根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，貨幣應(yīng)配置應(yīng)為20%1、家庭緊急備用金1.2萬，仍為活期儲(chǔ)蓄。2、剩余流動(dòng)性資金=19.4萬-8萬-9.7萬-1.2萬=0.5萬將0.5萬元投資于貨幣型基金，可抵消通貨膨脹率，且流動(dòng)性強(qiáng)