成本管理的基礎(chǔ)理論--IE1.ppt

1、第2章 成本管理的基礎(chǔ)理論,內(nèi)容,成本性態(tài)模型,成本性態(tài)的概念：成本總額與業(yè)務(wù)量（產(chǎn)量或者銷(xiāo)售量）之間的依存關(guān)系。 成本性態(tài)的分類(lèi) 固定成本：在一定期間和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其成本總額不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本。 酌量性固定成本，管理部門(mén)可以隨意改變的固定成本，例如廣告費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用等 約束性固定成本，管理部門(mén)無(wú)法隨意改變的固定成本，例如折舊、租金、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)等 變動(dòng)成本：在一定期間和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本。 混合成本：那些“混合”了固定成本和變動(dòng)成本兩種不同性質(zhì)的成本。,資金的時(shí)間價(jià)值和成本,資金的時(shí)間價(jià)值 資金時(shí)間價(jià)值的概念 資金

2、時(shí)間價(jià)值的形成原因及表現(xiàn) 資金時(shí)間價(jià)值的決定因素 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 名義利率和實(shí)際利率 資金的成本 資金成本的概念 資金成本的作用 個(gè)別資金成本的計(jì)算 綜合資金成本的計(jì)算 邊際資金成本的計(jì)算,曾子墨在摩根斯坦利最后一次面試的問(wèn)題,摩根斯坦利面試官的問(wèn)題：“如果你找到一份工作，薪水有兩種支付方式：一年12000美元，一次性全部給你；同樣一年12000美元，按月支付，每月1000美元。你會(huì)怎么選擇？”,曾子墨的回答,“這取決于現(xiàn)在的實(shí)際利率。如果實(shí)際利率是正數(shù)，我選擇第一種；如果是負(fù)數(shù)，我選擇第二種；如果是零，兩者一樣。同時(shí)，我還會(huì)考慮機(jī)會(huì)成本，即便實(shí)際利率是負(fù)數(shù)，假如有好的投資機(jī)會(huì)能帶來(lái)更多的

3、回報(bào)，我還是會(huì)選擇第一種?！?背后的邏輯,資金是有成本 實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率 在通貨緊縮時(shí)，實(shí)際利率有可能是負(fù)數(shù)，即有可能使投資者找不到一個(gè)投資項(xiàng)目，使之項(xiàng)目投資回報(bào)抵消通貨緊縮的影響。例如：20世紀(jì)90年代的日本，基準(zhǔn)利率接近為零，卻出現(xiàn)長(zhǎng)期的通貨緊縮現(xiàn)象。,項(xiàng)目投資決策方法,項(xiàng)目投資的含義和特點(diǎn) 項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成 現(xiàn)金流量的構(gòu)成內(nèi)容及計(jì)算 項(xiàng)目投資決策的基本方法,項(xiàng)目投資的含義和特點(diǎn),投資金額達(dá) 投資風(fēng)險(xiǎn)大 變現(xiàn)能力差 影響時(shí)間長(zhǎng),項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成,項(xiàng)目計(jì)算期：是指投資項(xiàng)目從投資建設(shè)開(kāi)始到最終清理結(jié)束整個(gè)過(guò)程的全部時(shí)間。 項(xiàng)目計(jì)算期=項(xiàng)目建設(shè)期+生

4、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期,現(xiàn)金流量的構(gòu)成內(nèi)容及計(jì)算,現(xiàn)金流出量：引起企業(yè)支付現(xiàn)金的項(xiàng)目，包括固定資產(chǎn)購(gòu)置、墊支流動(dòng)資金、經(jīng)營(yíng)成本、所得稅等。 現(xiàn)金流入量：引起企業(yè)獲得現(xiàn)金的項(xiàng)目，包括營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)金流入、回收流動(dòng)資金、回收固定資產(chǎn)的凈殘值等等。 現(xiàn)金凈流量，一定期間現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。,項(xiàng)目投資決策的基本方法,非貼現(xiàn)的分析評(píng)價(jià)方法 投資利潤(rùn)法 投資回收期法 貼現(xiàn)的分析評(píng)價(jià)方法 凈現(xiàn)值法 內(nèi)部報(bào)酬率法 現(xiàn)值指數(shù)法,好的決策評(píng)價(jià)指標(biāo),當(dāng)我們?cè)u(píng)價(jià)決策評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，我們需要回答以下問(wèn)題： 決策評(píng)價(jià)法則是否考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值？ 決策評(píng)價(jià)法則是否考慮了風(fēng)險(xiǎn)？ 決策評(píng)價(jià)法則是否提供了關(guān)于是否增加企業(yè)價(jià)值的信息？,基

5、本思想,如果一項(xiàng)投資為所有者創(chuàng)造了價(jià)值就是一個(gè)值得的投資 一項(xiàng)投資在市場(chǎng)上價(jià)值比它付出的成本要高 凈現(xiàn)值NPV：一項(xiàng)投資的市場(chǎng)價(jià)值和成本之間的差異 假定我們的目標(biāo)是為股東創(chuàng)造價(jià)值，資本預(yù)算過(guò)程就可以被看成是研究有正的凈現(xiàn)值的投資過(guò)程,計(jì)算凈現(xiàn)值,Discounted cash flow (DCF) valuation: the process of valuing an investment by discounting its future flows.（折現(xiàn)現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值評(píng)估法：通過(guò)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)評(píng)估投資項(xiàng)目的價(jià)值的方法） An investment should be accepte

6、d if the net present value is positive and rejected if it is negative.（如果凈現(xiàn)值為正，應(yīng)該接受該投資項(xiàng)目；否則就拒絕） Two comments about our example are in order: （在我們的例題中，兩個(gè)要點(diǎn)需要注意：） It is not the rather mechanical process of discounting the cash flows that is important. The task of coming up with the cash flows and the

7、discount rate in first place is much more challenging.（重要的不是對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行機(jī)械性的折舊過(guò)程。現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的獲得是第一位的并且更有挑戰(zhàn)性） NPV is only a estimate. （凈現(xiàn)值只是一個(gè)估計(jì)值而已）,有關(guān)凈現(xiàn)值的更多介紹,凈現(xiàn)值是一個(gè)項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值和它的成本之間差異 進(jìn)行一項(xiàng)投資能夠創(chuàng)造多少價(jià)值？ 第一步估算未來(lái)的現(xiàn)金流量 第二步估算要求的項(xiàng)目回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)水平 計(jì)算項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值并且減去原始投資,有關(guān)凈現(xiàn)值的更多介紹,如果凈現(xiàn)值為正，就接受該項(xiàng)目 正的凈現(xiàn)值意味著項(xiàng)目預(yù)期將給企業(yè)增加價(jià)值，因而增加了所有者的財(cái)

8、富 因?yàn)槲覀兊哪繕?biāo)是增加所有者的財(cái)富，凈現(xiàn)值是一個(gè)直接的衡量一個(gè)項(xiàng)目是怎樣滿足我們的目標(biāo)要求的,項(xiàng)目例題資料,你在審查一個(gè)新項(xiàng)目，你估算現(xiàn)金流量如下： CF：Cash Flow，現(xiàn)金流量; NI：Noncash Items，非現(xiàn)金項(xiàng)目 Year 0:CF = -165,000 Year 1:CF = 63,120; NI = 13,620 Year 2:CF=70,800; NI = 3,300 Year 3:CF=91,080; NI = 29,100 Average Book Value = 72,000（平均賬面價(jià)值） 你對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)下的該資產(chǎn)的要求報(bào)酬率為12%,計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值,使用公

9、式: NPV = 63,120/(1.12) + 70,800/(1.12)2 + 91,080/(1.12)3 165,000 = 12,627.42 使用財(cái)務(wù)計(jì)算器: CF0 = -165,000; C01 = 63,120; F01 = 1; C02 = 70,800; F02 = 1; C03 = 91,080; F03 = 1; NPV; I = 12; CPT NPV = 12,627.42 我們是否應(yīng)該接受該項(xiàng)目?,決策評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試凈現(xiàn)值法,凈現(xiàn)值法則是否考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值？ 凈現(xiàn)值法則是否考慮了現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)？ 凈現(xiàn)值法則是否提供了給股東增加多少價(jià)值的信息 我們是否應(yīng)該將凈現(xiàn)值

10、法作為我們決策評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的首要指標(biāo),使用電子表格計(jì)算NPVs,電子表格是一個(gè)計(jì)算凈現(xiàn)值的優(yōu)秀方法，特別是但你必須盡可能計(jì)算好現(xiàn)金流量時(shí)） 使用NPV功能 第一點(diǎn)是將要求的回報(bào)率用數(shù)字方式輸入 第二點(diǎn)是現(xiàn)金流量從第一年開(kāi)始排好序 計(jì)算完NPV后減去初始的投資,另外一個(gè)例題,（項(xiàng)目）現(xiàn)金流量有5年的壽命，前兩年收回2000美元，后兩年收回4000美元，最后一年回收5000美元） Cost about $10000. （成本是10000美元） Discount rate: 10% （折現(xiàn)率是） agree or disagree? （同意還是不同意？）,回收期法,在通常的意義上，收回原始投資需要多長(zhǎng)時(shí)

11、間？ 計(jì)算過(guò)程 估算現(xiàn)金流量 從原始的成本中減去未來(lái)的現(xiàn)金流量，直到原始投資已經(jīng)全部回收為止 決策法則：如果回收期少于預(yù)先制定的年數(shù)，就接受,計(jì)算項(xiàng)目的回收期,如果前面所提到項(xiàng)目的回收期少于兩年，就接受該項(xiàng)目 項(xiàng)目投資為165,000；第1年回收63,120；第2年回收70,800；第三年回收91,080 Year 1: 165,000 63,120 = 101,880 still to recover Year 2: 101,880 70,800 = 31,080 still to recover Year 3: 31,080 91,080 = -60,000 project pays ba

12、ck in year 3 我們是否應(yīng)該接受該項(xiàng)目?,決策評(píng)價(jià)指標(biāo)測(cè)試回收期,回收期法則是否考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值？ 回收期法則是否考慮了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)？ 回收期法則是否提供了創(chuàng)造了多少價(jià)值的信息？ 我們是否可以將回收期法則作為首要的決策評(píng)價(jià)指標(biāo)？,投資回收期的優(yōu)缺點(diǎn),Advantages（優(yōu)點(diǎn)） Easy to understand（容易理解） Adjusts for uncertainty of later cash flows（考慮了后面的現(xiàn)金流量的不確定性） Biased towards liquidity（偏好于流動(dòng)性）,Disadvantages（缺點(diǎn)） Ignores the tim

13、e value of money（忽視了貨幣的時(shí)間價(jià)值） Requires an arbitrary cutoff point（要求有一個(gè)武斷的取舍點(diǎn)） Ignores cash flows beyond the cutoff date（忽視了取舍點(diǎn)以后的現(xiàn)金流量） Biased against long-term projects, such as research and development, and new projects（偏好于否定長(zhǎng)期項(xiàng)目，例如研發(fā)項(xiàng)目、新項(xiàng)目）,平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率,平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率有很多定義，但是，平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率永遠(yuǎn)被定義為： Some measure of ave

14、rage accounting profit/Some measure of average accounting value；某些會(huì)計(jì)平均利潤(rùn)/某些會(huì)計(jì)平均價(jià)值 本課程采用的是： 平均凈利潤(rùn)/平均賬面價(jià)值 注意：平均賬面價(jià)值依賴(lài)于折舊是如何計(jì)算的 需要一個(gè)目標(biāo)的取舍比率 決策法則：如果平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率大于預(yù)先指定的回報(bào)率，就接受該項(xiàng)目,計(jì)算項(xiàng)目的平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率,假設(shè)我們需要25%的平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率 Average Net Income: （平均凈利潤(rùn)） (13,620 + 3,300 + 29,100) / 3 = 15,340 AAR = 15,340 / 72,000 = .213 = 21

15、.3% 我們是否接受該項(xiàng)目？,決策評(píng)價(jià)指標(biāo)測(cè)試平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率,平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率是否考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值？ 平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率是否考慮了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)？ 平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率是否提供了創(chuàng)造價(jià)值的信息？ 我們是否應(yīng)該將平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率作為我們首要決策評(píng)價(jià)指標(biāo)？,平均會(huì)計(jì)報(bào)酬率的優(yōu)缺點(diǎn),Advantages（優(yōu)點(diǎn)） Easy to calculate（容易計(jì)算） Needed information will usually be available（所需的信息通常是可以得到的）,Disadvantages（缺點(diǎn)） Not a true rate of return; time value of money is

16、 ignored（不是真實(shí)的報(bào)酬，忽視了貨幣的時(shí)間價(jià)值） Uses an arbitrary benchmark cutoff rate（采用武斷的基準(zhǔn)取舍點(diǎn)） Based on accounting net income and book values, not cash flows and market values（基于會(huì)計(jì)的凈利潤(rùn)和賬面價(jià)值，不是現(xiàn)金流量和市場(chǎng)價(jià)值）,Internal Rate of Return內(nèi)部收益率,This is the most important alternative to NPV（凈現(xiàn)值法的最重要的替代方法） It is often used in p

17、ractice and is intuitively appealing（在實(shí)踐中是通常使用的方法，并且直觀地吸引人） It is based entirely on the estimated cash flows and is independent of interest rates found elsewhere（基于整個(gè)估算的現(xiàn)金流量并且與其他地方設(shè)立的利息率無(wú)關(guān)）,8.4 internal rate of return,內(nèi)部收益率定義和決策法則,Definition: IRR is the return that makes the NPV = 0（定義：內(nèi)部收益率是使凈現(xiàn)值等于零

18、時(shí)的報(bào)酬率） Decision Rule: Accept the project if the IRR is greater than the required return（決策法則：接受內(nèi)部報(bào)酬率大于要求回報(bào)率的項(xiàng)目）,計(jì)算項(xiàng)目的內(nèi)部收益率,If you do not have a financial calculator, then this becomes a trial and error process（如果沒(méi)有財(cái)務(wù)計(jì)算器，計(jì)算內(nèi)部收益率是一個(gè)試錯(cuò)的過(guò)程） Calculator Enter the cash flows as you did with NPV Press IRR a

19、nd then CPT IRR = 16.13% 12% required return 我們是手接受該項(xiàng)目？,NPV Profile For The Project,IRR = 16.13%,決策評(píng)價(jià)指標(biāo)測(cè)試內(nèi)部收益率,內(nèi)部收益率法是否考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值？ 內(nèi)部收益率是否考慮了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)？ 內(nèi)部收益率是否提供了創(chuàng)造價(jià)值的信息？ 我們是否可以將內(nèi)部收益益率法則作為我們首要的決策評(píng)價(jià)指標(biāo)？,內(nèi)部收益率的優(yōu)點(diǎn),對(duì)回報(bào)的理解是直觀的 是同那些不知道所有估算細(xì)節(jié)的人進(jìn)行項(xiàng)目?jī)r(jià)值的溝通的簡(jiǎn)單途徑 如果內(nèi)部收益率足夠高，就可能不需要對(duì)要求回報(bào)率進(jìn)行估算，估算要求的回報(bào)率是一個(gè)困難的任務(wù),項(xiàng)目決策評(píng)估

20、標(biāo)準(zhǔn)的小結(jié),項(xiàng)目相關(guān)現(xiàn)金流量,企業(yè)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量的變化，是僅僅由于接受該項(xiàng)目而給企業(yè)帶來(lái)的直接的后果 這些現(xiàn)金流量被稱(chēng)為增量現(xiàn)金流量 獨(dú)立原則假設(shè)項(xiàng)目的評(píng)估可以以項(xiàng)目增量現(xiàn)金流量為基礎(chǔ) 獨(dú)立原則允許我們通過(guò)聚焦于增量的現(xiàn)金流量的方法，而獨(dú)立于企業(yè)來(lái)分析每一個(gè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量,提出正確的問(wèn)題,應(yīng)該問(wèn)問(wèn)自己：只有我們?cè)诮邮苓@個(gè)項(xiàng)目時(shí)，該現(xiàn)金流量才會(huì)出現(xiàn)嗎？ 如果回答“是”，那么就應(yīng)該將它包括在分析之中，因?yàn)樗窃隽楷F(xiàn)金流 如果回答“不是”，那么就不應(yīng)該包括在分析之中，因?yàn)樗鼰o(wú)論如何都會(huì)產(chǎn)生 如果回答“部分”，那么因?yàn)轫?xiàng)目的緣故，我們應(yīng)該將那部分包括在分析之中,現(xiàn)金流量的一般類(lèi)型,沉沒(méi)成本已經(jīng)發(fā)生了

21、的并且不能得到償還的成本，這些成本不應(yīng)該在投資決策中進(jìn)行考慮 機(jī)會(huì)成本投資于指定項(xiàng)目時(shí)所放棄的有最大價(jià)值的選擇 外部效應(yīng) 正面的外部效應(yīng)對(duì)其他項(xiàng)目產(chǎn)生的利益 負(fù)面的外部效應(yīng)對(duì)其他項(xiàng)目產(chǎn)生的成本 擠出的效應(yīng)新項(xiàng)目的產(chǎn)出替代了舊項(xiàng)目的產(chǎn)出 凈營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng) 融資成本 稅收,財(cái)務(wù)報(bào)表和現(xiàn)金流量,資本預(yù)算嚴(yán)重依賴(lài)于預(yù)估的財(cái)務(wù)報(bào)表，特別是損益表 計(jì)算現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=息稅前盈余+折舊攤銷(xiāo)-所得稅 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊，如果沒(méi)有利息開(kāi)支時(shí) 源自于資產(chǎn)的現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量-凈資本開(kāi)支-凈營(yíng)運(yùn)資本變動(dòng),預(yù)估的損益表,預(yù)期的項(xiàng)目資金需求,預(yù)估的全部現(xiàn)金流量,制定決策,現(xiàn)在我們獲得了現(xiàn)金流量

22、，計(jì)算NPV和IRR 向財(cái)務(wù)計(jì)算器輸入現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，計(jì)算凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率 CF0 = -110,000; C01 = 51,780; F01 = 2; C02 = 71,780 NPV; I = 20; CPT NPV = 10,648 CPT IRR = 25.8% 我們是接受還是拒絕這個(gè)項(xiàng)目？,關(guān)于凈營(yíng)運(yùn)資本更多內(nèi)容,為什么我們必須單獨(dú)考慮凈營(yíng)運(yùn)資本的變化 CAAP要求當(dāng)銷(xiāo)售發(fā)生時(shí)在損益表中記錄收入，而不是收到現(xiàn)金時(shí) GAAP也要求當(dāng)相應(yīng)的成本發(fā)生時(shí)記錄產(chǎn)品的成本，不管我們是否實(shí)際支付供應(yīng)商的費(fèi)用 最后，我們必須購(gòu)買(mǎi)存貨來(lái)支持銷(xiāo)售活動(dòng)，雖然我們沒(méi)有獲得現(xiàn)金,折舊攤銷(xiāo),資本預(yù)算中使用的折舊

23、攤銷(xiāo)費(fèi)用應(yīng)該是稅務(wù)總署出于稅收角度制定的折舊攤銷(xiāo)表上的項(xiàng)目 折舊攤銷(xiāo)本身是非現(xiàn)金支出的費(fèi)用，因而，它僅僅是相關(guān)費(fèi)用，這只是因?yàn)樗绊懥硕愂?折舊攤銷(xiāo)的稅盾=D*T D=折舊攤銷(xiāo)費(fèi)用 T=邊際稅率,評(píng)估凈現(xiàn)值估算,凈現(xiàn)值估算只是一個(gè)估算而已 一個(gè)正的凈現(xiàn)值是一個(gè)好的開(kāi)始現(xiàn)在我們需要進(jìn)一步觀察 預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)我們的凈現(xiàn)值對(duì)于現(xiàn)金流量估算的敏感性如何，越敏感，風(fēng)險(xiǎn)越高 價(jià)值來(lái)源為什么這個(gè)項(xiàng)目創(chuàng)造了價(jià)值,情景分析,如果在不同現(xiàn)金流量情景下，凈現(xiàn)值又會(huì)發(fā)生些什么事情？ 至少要關(guān)注 最好的情況，收入高、成本低 最壞的情況，收入低，成本高 可能結(jié)果的區(qū)間的測(cè)量 最好的情況和最壞的情況不是必然的可能，但，它們依然

24、是可能的,敏感性分析,改變一個(gè)變量，凈現(xiàn)值會(huì)發(fā)生什么改變？ 當(dāng)我們?cè)诳疾鞂?duì)凈現(xiàn)值有影響的特定變量的影響時(shí)，有一系列的情景分析 如果NPV對(duì)某一個(gè)變量高度敏感，那么，與該變量相關(guān)的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很很高，就需要我們特別的關(guān)注。,決策的注意事項(xiàng),對(duì)“分析麻痹”保持警覺(jué) 在某種意義上，你必須做決策 如果大多數(shù)情景下是正凈現(xiàn)值，你可能會(huì)對(duì)接受這個(gè)項(xiàng)目感到有理由的舒適 如果你有一個(gè)至關(guān)重要的變量在估算中有小小的變化會(huì)導(dǎo)致負(fù)凈現(xiàn)值，那么你可能需要對(duì)項(xiàng)目作進(jìn)一步研究,管理方面的期權(quán),資本預(yù)算中，項(xiàng)目經(jīng)常性地提供其他一些期權(quán)，我們并沒(méi)有考慮在內(nèi) 或有事件期權(quán) 擴(kuò)展選擇權(quán) 放棄選擇權(quán) 等待選擇權(quán) 戰(zhàn)略選擇權(quán),資金約束

25、,資金約束會(huì)在一個(gè)企業(yè)或者事業(yè)部有資源限制時(shí)出現(xiàn) 軟約束資源的限制是暫時(shí)的，通常是自我約束的 硬約束對(duì)這個(gè)項(xiàng)目而言，資本是永遠(yuǎn)不能可運(yùn)用 獲利能力指數(shù)通常在處理軟約束時(shí)是有用的工具,質(zhì)量成本概述,AVFeigenbaum：第一次將企業(yè)中質(zhì)量預(yù)防和鑒定活動(dòng)的費(fèi)用與產(chǎn)品質(zhì)量不合要求所引起的損失一起考慮，并形成質(zhì)量成本報(bào)告。 JMJuran：企業(yè)在廢次品上發(fā)生的成本好似一座金礦 “礦中黃金” 。,質(zhì)量成本：COPQ 冰山的一角,檢查,廢棄,返工,不合格,保修,傳統(tǒng)的品質(zhì)損失費(fèi)用 (可見(jiàn)的成本），占總銷(xiāo)售收入的46 （容易定義）,流失的銷(xiāo)售,延遲交貨期,顧客信賴(lài)度降低,更多的處置費(fèi)用,過(guò)多庫(kù)存,過(guò)大再

26、作業(yè),周期時(shí)間長(zhǎng),工程設(shè)計(jì)變更,追加的品質(zhì)損失費(fèi)用 （隱藏的成本），占總銷(xiāo)售收入的2030 (測(cè)定困難),質(zhì)量成本概念,（GB/T6538-94）為了確保和保證滿意的質(zhì)量而發(fā)生的費(fèi)用以及沒(méi)有得到滿意質(zhì)量而造成的損失。 保證成本：用于預(yù)防不合格品與故障及評(píng)定產(chǎn)品是否滿足規(guī)定的質(zhì)量要求等所需的各項(xiàng)費(fèi)用（分為預(yù)防成本和鑒定成本）。 損失成本：產(chǎn)品出廠前因不滿足規(guī)定的質(zhì)量要求支付的費(fèi)用及出廠后因不滿足規(guī)定的要求導(dǎo)致索賠、修理、更換或信譽(yù)損失等而支付的費(fèi)用（分為內(nèi)部損失成本和外部損失成本）。,質(zhì)量成本的構(gòu)成,預(yù)防成本（prevention cost）,質(zhì)量控制管理費(fèi) 質(zhì)量培訓(xùn)費(fèi) 質(zhì)量評(píng)審費(fèi) 工序質(zhì)量控制

27、費(fèi) 質(zhì)量信息費(fèi) 質(zhì)量改進(jìn)費(fèi) 質(zhì)量審核費(fèi) 專(zhuān)業(yè)質(zhì)量管理人員的工資、各種獎(jiǎng)勵(lì)和附加費(fèi),鑒定成本（appraisal cost）,進(jìn)貨檢驗(yàn)費(fèi) 工序檢驗(yàn)費(fèi) 成品檢驗(yàn)費(fèi) 檢測(cè)設(shè)備維護(hù)、校準(zhǔn)費(fèi) 存貨檢驗(yàn)費(fèi) 實(shí)驗(yàn)材料及勞務(wù)費(fèi) 檢測(cè)設(shè)備折舊費(fèi) 專(zhuān)職檢驗(yàn)人員、計(jì)量人員的工資及獎(jiǎng)金,內(nèi)部損失成本（internal failure cost）,廢品損失 返修費(fèi)用 交檢費(fèi)用 停工損失 減產(chǎn)損失 質(zhì)量故障處理費(fèi) 質(zhì)量降級(jí)損失,外部損失成本（external failure cost）,用戶索賠受理費(fèi) 退貨損失 保修費(fèi)用 折價(jià)損失 訴訟費(fèi),GB/T13339-91質(zhì)量成本管理導(dǎo)則,特殊情況下，還包括外部質(zhì)量保證成本 指為

28、提供用戶要求的客觀證據(jù)所支付的費(fèi)用。 包括：特殊的和附加的質(zhì)量保證措施、程序、數(shù)據(jù)、證實(shí)試驗(yàn)和評(píng)定的費(fèi)用（如由認(rèn)可的獨(dú)立實(shí)驗(yàn)機(jī)構(gòu)對(duì)特殊的安全性能進(jìn)行試驗(yàn)的費(fèi)用）,質(zhì)量成本與流程,預(yù)防,進(jìn)料失敗糾正,過(guò)程失敗糾正,出貨失敗糾正,產(chǎn)品責(zé)任成本,失敗出現(xiàn)越靠后，帶來(lái)的成本越大,時(shí)間,傳統(tǒng)的質(zhì)量成本觀點(diǎn)認(rèn)為存在一個(gè)理想的質(zhì)量成本水平。這一水平是一平衡點(diǎn)。在這一平衡點(diǎn),因有一定不良質(zhì)量存在所發(fā)生的費(fèi)用和為達(dá)到一定質(zhì)量水平所發(fā)生的費(fèi)用達(dá)到平衡； 目前的觀點(diǎn)是：損失成本總是高于預(yù)防成本。所以理想的質(zhì)量水平是零缺陷。根據(jù)這一觀點(diǎn),除非產(chǎn)品或服務(wù)十全十美，否則不管質(zhì)量水平多么高，為達(dá)到一個(gè)更高的質(zhì)量水平而發(fā)生的

29、費(fèi)用總是比實(shí)現(xiàn)這一質(zhì)量水平后所獲得的利潤(rùn)要少。,質(zhì)量成本：兩種觀點(diǎn),質(zhì)量成本結(jié)構(gòu)示意圖,質(zhì)量成本結(jié)構(gòu)示意圖,企業(yè)質(zhì)量成本管理的目的和意義,企業(yè)質(zhì)量成本管理的目的： 尋找最適宜的質(zhì)量成本水平 通過(guò)質(zhì)量改進(jìn)活動(dòng)將質(zhì)量成本控制在最適宜的范圍之內(nèi) 開(kāi)展質(zhì)量成本管理的意義： 揭示不合格，尋找質(zhì)量改進(jìn)的突破口 以貨幣形式為質(zhì)量管理工作和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)造共同語(yǔ)言,企業(yè)質(zhì)量成本管理的組織與職責(zé),通過(guò)建立質(zhì)量成本管理體系來(lái)組織和協(xié)調(diào)質(zhì)量成本管理工作，其方針、內(nèi)容等由質(zhì)量管理部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)擬定，其牽頭單位一般為質(zhì)量管理部門(mén)。 企業(yè)中所有部門(mén)都與質(zhì)量相關(guān)，都應(yīng)具有質(zhì)量成本管理的職責(zé)。 質(zhì)量管理部門(mén) 財(cái)務(wù)部門(mén) 人事部

30、門(mén) 其他各部門(mén),5.3 企業(yè)質(zhì)量成本的歸集問(wèn)題,企業(yè)中各部門(mén)和各崗位的工作失誤都會(huì)導(dǎo)致質(zhì)量成本，有必要對(duì)質(zhì)量成本源進(jìn)行研究。 企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于質(zhì)量成本問(wèn)題造成的損失應(yīng)負(fù)有重要責(zé)任。 各個(gè)部門(mén)的質(zhì)量成本問(wèn)題 質(zhì)量成本源的歸集程序,企業(yè)質(zhì)量成本的歸集問(wèn)題,對(duì)質(zhì)量因素的識(shí)別不充分； 外部溝通工作有缺陷，信息系統(tǒng)的支持力量較弱； 質(zhì)量評(píng)審工作有缺陷； 質(zhì)量管理方案陳舊或可操作性差； 質(zhì)量教育不夠完善； 質(zhì)量管理體系文件有缺陷，體系運(yùn)作不正常，體系審核不規(guī)范； 質(zhì)量問(wèn)題應(yīng)急準(zhǔn)備不夠； 糾正和預(yù)防措施不力。,質(zhì)量管理部門(mén),采購(gòu)部門(mén),在選擇供貨商時(shí)未能很好地執(zhí)行相應(yīng)的工作程序，存在嚴(yán)重的不符合問(wèn)題，所選定的供

31、貨商沒(méi)有能力履行采購(gòu)合同； 在采購(gòu)合同的簽署過(guò)程、合同內(nèi)容的確定以及合同管理等方面未能很好地執(zhí)行相應(yīng)的工作程序，采購(gòu)合同存在缺陷，不能保證滿足生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程的要求； 工作程序文件不全或程序文件管理不善，采購(gòu)程序文件存在缺陷或版本未及時(shí)更新等。,企業(yè)質(zhì)量成本的歸集問(wèn)題,開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)部門(mén),在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中，未能很好地執(zhí)行相應(yīng)的工作程序，沒(méi)有充分、全面地了解顧客的要求和市場(chǎng)供需狀況，或未能準(zhǔn)確地傳達(dá)顧客的要求； 在產(chǎn)品技術(shù)設(shè)計(jì)過(guò)程中，未能很好地執(zhí)行相關(guān)的工作程序，沒(méi)有正確地理解和體現(xiàn)顧客的要求； 未能在開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)工作中有效地實(shí)施設(shè)計(jì)評(píng)審，設(shè)計(jì)輸出存在技術(shù)性缺陷而引起質(zhì)量問(wèn)題，包括未能考慮為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)

32、程預(yù)防質(zhì)量問(wèn)題提供方便； 存在非技術(shù)性缺陷，即未能執(zhí)行相關(guān)的工作程序而引發(fā)質(zhì)量問(wèn)題，如錯(cuò)誤提供技術(shù)文件等； 工作程序文件不全或程序文件管理不善，開(kāi)發(fā)或設(shè)計(jì)程序文件存在缺陷或版本未及時(shí)更新等。,企業(yè)質(zhì)量成本的歸集問(wèn)題,生產(chǎn)技術(shù)與制造部門(mén),在生產(chǎn)技術(shù)準(zhǔn)備或生產(chǎn)制造過(guò)程中沒(méi)有很好地執(zhí)行規(guī)定的工作程序，出現(xiàn)了生產(chǎn)技術(shù)準(zhǔn)備和生產(chǎn)資料準(zhǔn)備不及時(shí)、有缺陷等不符合程序要求的情況，以及工藝方案變更的隨意性導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)程系統(tǒng)的不協(xié)調(diào)等； 工作過(guò)失造成質(zhì)量不合格問(wèn)題，包括人、機(jī)、料、法、環(huán)（4M1E）等方面質(zhì)量控制的缺陷； 工作程序文件不合格或程序文件管理不善，生產(chǎn)技術(shù)與制造程序文件中存在缺陷或版本未及時(shí)更新等。,物

33、流管理部門(mén),在物流操作過(guò)程中未能很好地執(zhí)行相應(yīng)的工作程序，導(dǎo)致供配貨、搬運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)和車(chē)間內(nèi)貨物控制中出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題； 沒(méi)有制訂快速反應(yīng)程序，在緊急情況下出現(xiàn)物流失控，引發(fā)爭(zhēng)議性的質(zhì)量問(wèn)題； 工作程序文件不全或程序文件管理不善，物流管理程序文件中存在缺陷或版本未及時(shí)更新等。,銷(xiāo)售及售后服務(wù)部門(mén),在產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)沒(méi)有向顧客提供安裝調(diào)試的指導(dǎo)文件，或沒(méi)有特別指出不允許和不合理的安裝調(diào)試方法； 在產(chǎn)品銷(xiāo)售后的安裝調(diào)試及使用過(guò)程中未向顧客提供規(guī)定的搬運(yùn)及維修所需的專(zhuān)用工具或設(shè)備，或雖然提供了專(zhuān)用工具，但沒(méi)有設(shè)計(jì)圖樣，也沒(méi)有經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)； 企業(yè)銷(xiāo)售及售后服務(wù)部門(mén)在產(chǎn)品銷(xiāo)售后提供給安裝和試驗(yàn)用的設(shè)備和儀器，沒(méi)有按規(guī)定程

34、序?qū)嵤┛刂疲?企業(yè)銷(xiāo)售及售后服務(wù)部門(mén)在產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)，沒(méi)有向顧客提供產(chǎn)品使用說(shuō)明書(shū)，或使用說(shuō)明書(shū)沒(méi)有經(jīng)過(guò)適用性驗(yàn)證； 企業(yè)銷(xiāo)售及售后服務(wù)部門(mén)沒(méi)有按規(guī)定程序很好地提供產(chǎn)品售后服務(wù)所需的后勤保證； 企業(yè)銷(xiāo)售及售后服務(wù)部門(mén)的工作程序文件不全或程序文件管理不完善，銷(xiāo)售及售后服務(wù)程序文件中存在缺陷或服務(wù)未及時(shí)更新等。,開(kāi)始,列出質(zhì)量損失問(wèn)題,歸入質(zhì)量成本科目,推斷質(zhì)量成本問(wèn)題的原因,分析并歸集質(zhì)量成本源,執(zhí)行預(yù)防和應(yīng)急方案庫(kù),結(jié)束,操作者： 質(zhì)量管理部門(mén)或財(cái)務(wù)部門(mén)等 主要依據(jù)：歷史資料,操作者： 質(zhì)量管理部門(mén)及有關(guān)部門(mén) 主要依據(jù)：質(zhì)量損失問(wèn)題的原因歸集 企業(yè)質(zhì)量成本管理體系文件,結(jié)束,事先進(jìn)行質(zhì)量成本源歸集

35、的工作程序,操作者： 質(zhì)量管理部門(mén)及有關(guān)部門(mén) 主要依據(jù)：質(zhì)量損失問(wèn)題的原因歸集 企業(yè)質(zhì)量成本管理體系文件,事后進(jìn)行質(zhì)量成本源歸集的工作程序,準(zhǔn)確理解質(zhì)量成本內(nèi)涵,質(zhì)量成本問(wèn)題是客觀存在的：不合格問(wèn)題難以避免，因此必然存在由不合格問(wèn)題引起的損失和為減少這種損失而進(jìn)行預(yù)防所產(chǎn)生的費(fèi)用。 質(zhì)量成本與質(zhì)量要求相關(guān)：合格不合格的判定依據(jù)是質(zhì)量要求。 質(zhì)量成本核算的目的是質(zhì)量改進(jìn)方案決策提供依據(jù)：最終實(shí)現(xiàn)的是提高質(zhì)量、降低成本、增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益之目的。,設(shè)置適當(dāng)?shù)馁|(zhì)量成本科目,各類(lèi)企業(yè)沒(méi)必要追求科目的一致 基于六項(xiàng)原則： 便于企業(yè)進(jìn)行質(zhì)量成本的核算、分析、計(jì)劃、控制和考核 依據(jù)國(guó)際或國(guó)內(nèi)的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn) 與會(huì)計(jì)

36、核算制度相適應(yīng) 與企業(yè)內(nèi)各責(zé)任部門(mén)相聯(lián)系 結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況 明確企業(yè)質(zhì)量成本科目設(shè)置的概念和范圍,建立有效的質(zhì)量成本核算體制,越早利用和越充分利用財(cái)務(wù)的支持，企業(yè)的質(zhì)量成本核算就會(huì)越有效。 質(zhì)量成本會(huì)計(jì)核算體制的建立： 1、設(shè)置質(zhì)量成本科目 一級(jí)科目：質(zhì)量成本 二級(jí)科目：預(yù)防成本、鑒定成本、內(nèi)部損失成本、外部損失成本、質(zhì)量成本調(diào)整（隱含成本） 三級(jí)科目 2、設(shè)置對(duì)應(yīng)的總分類(lèi)帳和明細(xì)分類(lèi)帳，依據(jù)會(huì)計(jì)原則用這些帳戶來(lái)歸集和核算質(zhì)量成本 3、在會(huì)計(jì)核算期末再對(duì)質(zhì)量成本進(jìn)行分配、還原、轉(zhuǎn)入有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目，如管理費(fèi)用、制造費(fèi)用、生產(chǎn)成本等。,建立有效的質(zhì)量成本核算體制,質(zhì)量成本的會(huì)計(jì)核算體制：使企業(yè)質(zhì)量

37、成本核算工作規(guī)范化、系統(tǒng)化和持續(xù)進(jìn)行 注意： 質(zhì)量成本的會(huì)計(jì)核算體制屬管理會(huì)計(jì)體制范疇，不能納入企業(yè)一般的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體制中，以避免影響企業(yè)原來(lái)的會(huì)計(jì)體制的正常運(yùn)作； 個(gè)別質(zhì)量成本科目的數(shù)據(jù)在原會(huì)計(jì)科目中是無(wú)法提取的，也不能還原到會(huì)計(jì)科目中去。比如產(chǎn)品降級(jí)損失、產(chǎn)品折價(jià)損失等，沒(méi)有在會(huì)計(jì)帳戶中出現(xiàn)現(xiàn)金進(jìn)出，這類(lèi)隱含損失必須在管理會(huì)計(jì)體制中進(jìn)行核算。,建立有效的質(zhì)量成本核算體制,會(huì)計(jì)科目調(diào)整 管理費(fèi)用：“辦公費(fèi)質(zhì)量管理部門(mén)”、“辦公費(fèi)質(zhì)量檢驗(yàn)部門(mén)”； “折舊費(fèi)質(zhì)量管理部門(mén)”、“折舊費(fèi)質(zhì)量檢驗(yàn)部門(mén)” ；“維修費(fèi)質(zhì)量管理部門(mén)”、“維修費(fèi)質(zhì)量檢驗(yàn)部門(mén)” ；“低值易耗品攤銷(xiāo)質(zhì)量管理部門(mén)”、“低值易耗品攤

38、銷(xiāo)質(zhì)量檢驗(yàn)部門(mén)”； “員工教育經(jīng)費(fèi)質(zhì)量培訓(xùn)”； “索賠費(fèi)質(zhì)量訴訟” 生產(chǎn)成本基本生產(chǎn)成本某產(chǎn)品廢品損失：“不可修復(fù)的廢品損失”、“返修損失”。 制造費(fèi)用：“試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)用” 應(yīng)付工資：“質(zhì)量管理部門(mén)”、“質(zhì)量檢驗(yàn)部門(mén)” 營(yíng)業(yè)外支出：“非正常停工損失”,企業(yè)質(zhì)量損失成本的方法研究,企業(yè)質(zhì)量損失成本主要可細(xì)分為：廢品損失；返工損失；停工損失；質(zhì)量故障分析處理費(fèi)用；產(chǎn)值和銷(xiāo)售額損失；質(zhì)量降級(jí)損失；索賠損失；退換貨損失；保修費(fèi)用；訴訟費(fèi)用和折價(jià)損失。 先掌握企業(yè)中各責(zé)任部門(mén)的質(zhì)量損失成本報(bào)表，統(tǒng)計(jì)計(jì)算出計(jì)劃期內(nèi)質(zhì)量損失成本總額及計(jì)劃年度內(nèi)累計(jì)總額，并與目標(biāo)比較求出增減值及增減率。同時(shí)進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)分析：質(zhì)

39、量損失成本各構(gòu)成項(xiàng)目所占的比重，內(nèi)部損失成本占總成本的比重，外部損失成本占總成本的比重。 可以充分運(yùn)用各種統(tǒng)計(jì)方法,建立質(zhì)量損失成本分析的工作程序,明確工作目標(biāo)： 了解質(zhì)量損失成本各項(xiàng)目的發(fā)生額、總額及趨勢(shì)； 了解質(zhì)量損失成本占質(zhì)量成本、總成本、產(chǎn)值或銷(xiāo)售額、利潤(rùn)等的比重； 掌握質(zhì)量損失成本各項(xiàng)計(jì)劃控制目標(biāo)的完成情況； 了解存在質(zhì)量損失成本差異的原因、影響因素和主要問(wèn)題； 提出質(zhì)量改進(jìn)建議并預(yù)計(jì)建議實(shí)施的效果。 匯總和整理數(shù)據(jù) 進(jìn)行質(zhì)量損失成本分析,企業(yè)質(zhì)量成本管理手冊(cè)和程序文件,質(zhì)量成本管理手冊(cè)： 目次；批準(zhǔn)頁(yè)；前言；方針目標(biāo)；編制依據(jù)；定義與編寫(xiě)；組織與職責(zé)；質(zhì)量成本預(yù)測(cè)和計(jì)劃；質(zhì)量成本核

40、算；質(zhì)量成本分析；質(zhì)量成本報(bào)告；質(zhì)量成本控制和考核 質(zhì)量成本管理程序文件： 文件編號(hào)和標(biāo)題 ；更改記錄； 目的和適用范圍；職責(zé)；工作程序； 相關(guān)文件；附錄,質(zhì)量成本管理手冊(cè)和程序文件,質(zhì)量成本管理體系是企業(yè)質(zhì)量管理體系的子系統(tǒng)，因而，希望質(zhì)量成本管理手冊(cè)能納入企業(yè)總的質(zhì)量手冊(cè)，質(zhì)量成本管理程序文件能納入企業(yè)質(zhì)量管理體系的程序文件之中，從而使質(zhì)量成本管理作為企業(yè)質(zhì)量管理體系的重要組成內(nèi)容得以順利運(yùn)作。千萬(wàn)不能另搞一個(gè)體系、另建一套文件來(lái)開(kāi)展質(zhì)量成本管理活動(dòng)。,質(zhì)量成本的應(yīng)用,美國(guó)： 一直處于領(lǐng)先地位。其1963年發(fā)布的軍用規(guī)范MIL-Q-9858A”質(zhì)量大綱要求”中規(guī)定：承包商應(yīng)把保持和使用質(zhì)量

41、費(fèi)用資料作為質(zhì)量大綱管理的一部分。 美國(guó)的諸多公司如IBM和GE等已經(jīng)運(yùn)用計(jì)算機(jī)建立了比較完善的質(zhì)量成本數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、分析和反饋系統(tǒng)。 一些公司對(duì)供應(yīng)商的質(zhì)量成本進(jìn)行調(diào)查研究；甚至分析質(zhì)量問(wèn)題所造成的公司信譽(yù)損失和用戶損失。,質(zhì)量成本的應(yīng)用,西歐與日本 西歐企業(yè)也相當(dāng)重視質(zhì)量成本管理，瑞典的桑德霍姆就是國(guó)際上著名的質(zhì)量成本管理專(zhuān)家。 日本企業(yè)對(duì)質(zhì)量成本的理論研究又有突破，實(shí)際應(yīng)用確實(shí)收到了良好的效果。在質(zhì)量分析上運(yùn)用了價(jià)值工程理論，不僅僅停留在日常管理上，不片面追求最低質(zhì)量成本，而是認(rèn)真考慮質(zhì)量改進(jìn)增加的產(chǎn)品價(jià)值，從而促使產(chǎn)品功能不斷提高，增加產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，進(jìn)而為企業(yè)獲得巨額利潤(rùn)。,質(zhì)量成

42、本的應(yīng)用,我國(guó)： 1984年開(kāi)始推行。1988年GB/T10300質(zhì)量管理和質(zhì)量保證，其中對(duì)質(zhì)量成本的概念和內(nèi)容作了明確的規(guī)定。軍工企業(yè)參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定并發(fā)布了GJB/Z4-88質(zhì)量成本管理指南 存在的問(wèn)題： 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和管理人員對(duì)開(kāi)展資料成本管理的重要性認(rèn)識(shí)不夠 基礎(chǔ)工作不健全，造成數(shù)據(jù)采集困難 質(zhì)量成本的科目設(shè)置和我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度并不完全適應(yīng),91,一種革命性的評(píng)估和管理體系平衡記分卡,平衡記分卡是哈佛大學(xué)財(cái)會(huì)學(xué)教授羅伯特卡普蘭與復(fù)興方案公司總裁戴維諾頓在積累了大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立的一套革命性管理系統(tǒng)。,92,財(cái)務(wù)性指標(biāo)是一般企業(yè)常用于績(jī)效評(píng)估的傳統(tǒng)指標(biāo) 財(cái)務(wù)性績(jī)效指標(biāo)可顯示出企業(yè)的戰(zhàn)略及其實(shí)施和執(zhí)行是否正在為最終經(jīng)營(yíng)結(jié)果(如利潤(rùn))的改善作出貢獻(xiàn)。但是，不是所有的長(zhǎng)期策略都能很快產(chǎn)生短期的財(cái)務(wù)盈利 非財(cái)務(wù)性績(jī)效指標(biāo)(如質(zhì)量、生產(chǎn)時(shí)間、生產(chǎn)率和新產(chǎn)品等)的改善和提高是實(shí)現(xiàn)目的的手段，而不是目的的本身。 財(cái)務(wù)面指標(biāo)衡量的主要內(nèi)