股權(quán)收購(gòu)操作流程及注意事項(xiàng)(推薦文檔

1、股權(quán)收購(gòu)操作流程及注意事項(xiàng)第一、成立股權(quán)收購(gòu)專項(xiàng)工作組，開展初步調(diào)研，確定股權(quán)收購(gòu)的目的,選擇股權(quán)收購(gòu)的意向目標(biāo)公司，起草、洽談、簽訂股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)議;附件:公司股權(quán)收購(gòu)之意向協(xié)議甲 方： 方： 鑒于：甲方擬向乙方收購(gòu)乙方合法持有的 XX有限公司的XX%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱目標(biāo)股權(quán)）， 雙方經(jīng)過友好協(xié)商，就目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜作出如下初步約定，以資共同遵守。第一條、甲、乙雙方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜業(yè)已達(dá)成的意向，對(duì)有關(guān)交易原則和條件進(jìn)行初步約定， 同時(shí)，明確相關(guān)工作程序和步驟，以積極推動(dòng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，甲、乙雙方在本協(xié)議所作出的初步約定的基礎(chǔ)上，分別就有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn) 讓、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)移交、債務(wù)清償及

2、轉(zhuǎn)移等具體事項(xiàng)簽署一系列協(xié)議和/或其他法律文件。屆時(shí)簽署的該等協(xié)議和/或其他法律文件生效后將構(gòu)成相關(guān)各方就有關(guān)具體事項(xiàng)達(dá)成的最終協(xié) 議，并取代本協(xié)議的相應(yīng)內(nèi)容及本協(xié)議各方之間在此之前就相同議題所達(dá)成的口頭的或書面的 各種建議、陳述、保證、承諾、意向書、諒解備忘錄、協(xié)議和合同。第二條、股權(quán)轉(zhuǎn)讓目標(biāo)股權(quán)數(shù)量：XXX公司XXX%股權(quán)。目標(biāo)股權(quán)收購(gòu)價(jià)格確定：以資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所評(píng)估后的目標(biāo)股權(quán)凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)確定。 第三條、盡職調(diào)查1、在本協(xié)議簽署后，甲方安排其工作人員對(duì) XXX公司的資產(chǎn)、負(fù)債、或有負(fù)債、重 大合同、訴訟、仲裁事項(xiàng)等進(jìn)行全面的盡職調(diào)查。對(duì)此，乙方應(yīng)予以充分的配合與協(xié)助，并促 使目標(biāo)公司亦予以

3、充分的配合與協(xié)助。2、如果在盡職調(diào)查中，甲方發(fā)現(xiàn)存在對(duì)本協(xié)議項(xiàng)下的交易有任何實(shí)質(zhì)影響的任何事實(shí)（包括但不限于目標(biāo)公司未披露之對(duì)外擔(dān)保、訴訟、不實(shí)資產(chǎn)、重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等），甲方應(yīng)書面通知乙方，列明具體事項(xiàng)及其性質(zhì)，甲、乙雙方應(yīng)當(dāng)開會(huì)討論并盡其努力善意地解決該事項(xiàng)。 若在甲方上述書面通知發(fā)出之日起十（10）日內(nèi)，乙方和/或目標(biāo)公司不能解決該事項(xiàng)至甲方（合 理）滿意的程度，甲方可于上述書面通知發(fā)出滿十（10）日后，以給予乙方書面通知的方式終止本 協(xié)議。第四條、在下列先決條件全部獲得滿足之日起五日內(nèi)，雙方應(yīng)正式簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議：（1）、甲方已完成對(duì)XXX公司的盡職調(diào)查工作，未發(fā)現(xiàn)存在對(duì)本次交易有實(shí)質(zhì)性影

4、響的重大事實(shí)（或發(fā)現(xiàn)該等重大事實(shí)但經(jīng)雙方友好協(xié)商得以解決 ）；（2）、簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（包括其附件）的內(nèi)容與格式為雙方所滿意。（3）、甲方董事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)表決通過收購(gòu)目標(biāo)股權(quán)議案。除非雙方協(xié)商同意修訂或調(diào)整，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主要條款和條件應(yīng)與本協(xié)議初步約定 一致，并不得與本協(xié)議相關(guān)內(nèi)容相抵觸。本協(xié)議終止1、協(xié)商終止:2、違約終止:第五條本協(xié)議簽署后,本協(xié)議簽署后,經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商一致，本協(xié)議終止。一方發(fā)生違約情形，另一方可依本協(xié)議規(guī)定單方終止本協(xié)議。第六條、得依第3.2款之規(guī)定自動(dòng)終止。3、自動(dòng)終止：批準(zhǔn)、授權(quán)和生效1、本協(xié)議簽署時(shí)應(yīng)取得各方有權(quán)決策機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和授權(quán)。2、本協(xié)議在甲方、乙方

5、法定代表人或授權(quán)代表簽字且加蓋公章后始生效。雙方同意，本協(xié)議所有條款、從本協(xié)議雙方所獲得的全部信息均屬保密資料，惟如有本協(xié)議簽署后,第七條關(guān)披露為法律所要求的義務(wù)與責(zé)任時(shí)則除外。第八條、其他本協(xié)議正本一式四份，各方各執(zhí)二份，具同等法律效力。 甲方：（蓋章）法人代表（簽字）:授權(quán)代表（簽字）：乙方：（蓋章） 法人代表（簽字）： 授權(quán)代表（簽字）:間:第二、成立調(diào)查小組，對(duì)出讓方、擔(dān)保方、目標(biāo)公司的重大資產(chǎn)、資信時(shí)地點(diǎn)：狀況進(jìn)行盡職調(diào)查，收集相關(guān)資料目標(biāo)公司的合法性、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)背景、財(cái)務(wù)狀況、人事狀況都屬于必須調(diào)查的基 本事項(xiàng)。具體而言，以下事項(xiàng)須重點(diǎn)調(diào)查：1、目標(biāo)公司的主體資格及獲得的批準(zhǔn)和

6、授權(quán)情況。首先應(yīng)當(dāng)調(diào)查目標(biāo)公司的股東狀況；其次，目標(biāo)公司是否具備從事營(yíng)業(yè)執(zhí)照所確立的特定行業(yè)或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的特定資格，收集法 人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、經(jīng)營(yíng)許可證；再次，還要審查目標(biāo)公司是否已經(jīng)獲得了本次并購(gòu)所必需的批準(zhǔn)與授權(quán)（公司制企業(yè)需要 董事會(huì)或股東大會(huì)的批準(zhǔn)，）。2、目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。目標(biāo)企業(yè)的性質(zhì)可能是有限責(zé)任公司、股份有 限公司、外商投資企業(yè)、或者合伙制企業(yè)，不同性質(zhì)的目標(biāo)企業(yè)，對(duì)于并購(gòu)方案的設(shè)計(jì)有著重 要影響。3、目標(biāo)公司重要的法律文件、重大合同。調(diào)查中尤其要注意：目標(biāo)公司及其所有附屬機(jī)構(gòu)、合作方的董事和經(jīng)營(yíng)管理者名單；與上列單位、人員簽署的書面協(xié)議、備忘錄、保證書

7、 等等。審查合同過程中應(yīng)當(dāng)主要考慮如下因素： 合同的有效期限；合同項(xiàng)下公司的責(zé)任和義務(wù)； 重要的違約行為；違約責(zé)任；合同的終止條件等等。調(diào)查4、目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況。包括動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況，以及產(chǎn)權(quán)證明文件，特別 要對(duì)大筆應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行分析。有時(shí)在合同簽訂之后還需要進(jìn)一步的調(diào)查工作。 結(jié)果有可能影響并購(gòu)價(jià)格或其它全局性的問題。5、目標(biāo)公司的人力資源狀況。主要包括：目標(biāo)公司的主要管理人員的一般情況；目標(biāo)公 司的雇員福利政策；目標(biāo)公司的工會(huì)情況；目標(biāo)公司的勞資關(guān)系等等。6、目標(biāo)公司或有事項(xiàng)、法律糾紛以及潛在債務(wù)。主要是過去的交易或者事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能

8、決定的不確定事項(xiàng)。常見的或有事項(xiàng)主要包括：未決訴訟或仲裁、對(duì)外擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證（含產(chǎn)品安全保證）、承諾、義務(wù)性合同等。第三、組織相關(guān)專業(yè)人員進(jìn)行分析、論證股權(quán)收購(gòu)在經(jīng)濟(jì)、法律方面的可行 性，防范各種風(fēng)險(xiǎn);第四、委托可靠的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)及股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估;第四，與股權(quán)出讓方的談判，簽訂股權(quán)收購(gòu)協(xié)議書;附件:股權(quán)收購(gòu)協(xié)議書出資受讓方（乙出資轉(zhuǎn)讓方（甲方）:方）：甲方及其他股東于 年 月 日共同出資設(shè)立公司。設(shè)立時(shí)，甲方出資為人民幣 元?，F(xiàn) 甲、乙雙方經(jīng)共同協(xié)商根據(jù)公司章程及公司法的規(guī)定， 就甲方出讓其出資 萬元給乙方一事達(dá) 成下列協(xié)議，供雙方遵守。一、根據(jù)公司法及公司章程第 XXX

9、條規(guī)定，公司股東決議同意甲乙方出資轉(zhuǎn)讓（見公司股東決議）;、甲方在 公司的出資 萬元依法轉(zhuǎn)讓給乙方，乙方同意接受甲方萬元出資的轉(zhuǎn)讓；三、乙方在協(xié)議訂立之日起日內(nèi)支付甲方轉(zhuǎn)讓金人民幣元;四、甲、乙雙方出資的變動(dòng)不影響公司注冊(cè)資金的變動(dòng)；五、甲、乙雙方負(fù)責(zé)協(xié)助公司辦理股東名冊(cè)上的股東名稱變更手續(xù)，以及依照公司法規(guī)定,提請(qǐng)股東修改公司章程的表決決議（變更股東名稱內(nèi)容）以及協(xié)助公司辦理注冊(cè)變更登記手續(xù) （自股東變動(dòng)之日起30日內(nèi)）;六、自辦理工商股東變更登記之后起，甲方與公司不存在任何利害關(guān)系，變更登記前的權(quán)利義務(wù)關(guān)系由乙方承受；七、本協(xié)議壹式肆份，公司留貳份，甲、乙雙方留壹份。本協(xié)議經(jīng)簽字后生效。方

10、:甲方:（蓋章）（蓋章）法人代表（簽法人代表（簽字）:授權(quán)代表（簽授權(quán)代表（簽字）:間:地點(diǎn):第五,雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關(guān)配套法規(guī)的規(guī)定，提交各自的權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東會(huì)就收購(gòu)事宜進(jìn)行審議表決。第六、收購(gòu)合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法律另有規(guī)定外應(yīng)當(dāng)依法辦理包括股東變更登記在內(nèi)的工商、稅務(wù)登記變更手續(xù)。（1）、辦理公司章程修改。（2）、將受讓人姓名或者名稱，依據(jù)約定及受讓的出資額記載于目標(biāo)公司的股東名冊(cè)。（3）、自股東、法定代表人和相關(guān)事宜發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)向工商行政管理部門申請(qǐng)工商變更登記。古希臘哲學(xué)大師亞里士多德說:人有兩種，一種即 吃飯是為了活著

11、” 一種是活著是為了吃飯”一個(gè)人之所以偉大，首先是因?yàn)樗谐诔Ｈ说男?。志?dāng)存高遠(yuǎn)”，風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量”這些古語皆鼓舞人們要樹立雄無數(shù)個(gè)自己，萬千種模樣，萬千愫情懷。有的和你心手相牽，有的和你對(duì)抗，有的給你雪中送炭，有的給你煩憂與其說人的一生是同命運(yùn)抗?fàn)?，與性格妥協(xié)，不如說是與自己抗?fàn)?，與自己妥協(xié)。人最終要尋找的，就是最愛的那個(gè)自己。只是這個(gè)自己，有人終其一生也未找到；有人只揭開了冰山的一角，有人有幸會(huì)晤一次，卻已用盡一生。人生最難抵達(dá)的其實(shí)就是自己。你還沒有這樣的底氣。我不敢恭維我所有的自己都是美好的，因?yàn)榭傆袀€(gè)對(duì)抗的聲音:很慚愧,坦白說，自己就是這個(gè)樣子：卑微過，像一棵草，像一只蟻,甚至像一

12、粒土塊，但拒絕猥瑣！懦弱過，像掉落下來的果實(shí)，被人撣掉的灰塵，但拒絕屈膝，寧可以卵擊石，以渺強(qiáng)大過,內(nèi)剛外柔，和風(fēng)雨搏擊，和坎坷宣戰(zhàn)，不失初心，不忘夢(mèng)想，雖敗猶榮。小決戰(zhàn)強(qiáng)大。自私過,比如遇到喜歡的人或物，也想不擇手段，據(jù)為己有。貪婪過,比如面對(duì)名利、金錢、豪宅名車，風(fēng)花雪月，也會(huì)心旌搖搖,浮想聯(lián)翩。倔強(qiáng)過,比如面對(duì)誤解、輕蔑，有淚也待到無人處再流，有委屈也不訴說，不申辯，直到做好，給自己證明，給自己看!溫柔過,當(dāng)愛如春風(fēng)襲來，當(dāng)情如花朵芳醇，黃昏月下，你儂我儂。這樣的自己一個(gè)個(gè)站到鏡中來，千面萬孔。有的隱著，有的浮著，有的張揚(yáng)，有的壓抑，有的狂狷，有的沉寂，有的暴躁，有的溫良庸俗的自己，逐流的自己，又兼點(diǎn)若仙的自己，美的自己，丑的自己，千篇一律的自己，獨(dú)一無二的自己。我們總想尋一座廟宇，來安放塵世的疲憊，尋一種宗教，來稀釋靈魂里的荒涼。到頭來，卻發(fā)現(xiàn)，苦苦向往的湖光山色，原來一直在自己的心里，我就是自己的廟宇，我就是自己的信仰。渺小如己，偉大如己!王是自己，囚