城市再生水項目PPP融資模式應用及風險的研究（可編輯）

1、 西安建筑科技大學碩士學位論文 城市再生 水項 目 ppp 融資模式 應用 及風險研究 專 業(yè):項目管理 碩 士 生:陳小虎 指導教師 :高旭闊副教授 摘 要 隨 著 我 國經(jīng) 濟 的發(fā) 展 和城 市 化進 程 的加 快 , 在用 水 量 迅猛 增 加的 同 時產(chǎn) 生 大量污水, 使 我國城市水資源供求矛盾加劇。 再生水 能有效緩解缺水城市資源短缺 ,能實現(xiàn) 社 會 效益 、 環(huán)境 效益 和 經(jīng)濟 效 益 多贏。但 資 金短 缺 制約 著 再生 水項 目 的快速發(fā)展。走 多元 化 投融 資道 路 ,拓 寬 城市 再生水 項目的 投 融資 渠 道, 是開發(fā)和利用城市再生水 亟待解決的問題。ppp

2、 融資模式是 通過政府與私營部門的合作, 實現(xiàn)各參與 方的利益, 同時共同 承擔責任和融資風險。ppp 融資模式 被許多國家和地區(qū)引 入 基礎(chǔ) 設(shè) 施建 設(shè) 項目 , 在 緩 解政 府 財政 資金 不 足 ,彌 補 政府 管 理效 率低 下 等 方面取得了良好 效果。 本文首先介紹了城市再生水的相關(guān) 概念、 現(xiàn)狀 及利用再生水的意義, 闡述 ppp融資模式 基本概念 及分類 ,并與其他融資模式 作了對比 ,指出 ppp 融資模式 的特點和優(yōu)勢 , 分析了 ppp 融資模式應用與再生水 項目的可行性和適用性 ;然后 研究了 ppp 融資模式 的引入 我國城市再生水項目的 運作模式, 其中 介紹了

3、項目主要 參與主體 ,運作方式和流程 ,針對選擇私人部門對 ppp 融資模式 的重要性, 構(gòu)建了私人部門選擇 指標和模型;ppp 項目風險的合理分配是關(guān)系項目成敗的重要因素,應用 wbs-rbs 分析法識別 了 ppp 融資模式 再 生水項目 中 30 個風險因素, 基于問卷調(diào)查得到 的基礎(chǔ)數(shù)據(jù), 利用因子分析法確定 15 個關(guān)鍵風險因素 , 針對關(guān)鍵風險因素 分析了 項目的風險分擔 ,并提出風險規(guī)避策略 。 論文最后 在理論研究基礎(chǔ)上, 以 c 市某污水處 理 廠 ppp 融資模式的投資結(jié)構(gòu)、運作方式以及關(guān)鍵風險因素 等進行了 實證分析。 關(guān)鍵 詞 :再生水 項目;ppp 模式;因子分析;

4、風險 西安建筑科技大學碩士學位論文西安建筑科技大學碩士學位論文 the applied and risk research for ppp in urban reclaimed water specialty: project management name: chen xiaohu instructor:pro. gao xukuo abstract with the development of economy and the acceleration of urbanization in china, water consumption increasing rapidly and pr

5、oducing a large number of sewage. so that aggravated the contradiction between supply and demand. reclaimed water is an effective way to alleviate the city of shortage water. and it is able to gain considerable social benefits, environmental benefits and economic benefits. but funding shortage restr

6、icts reclaimed water project developed rapidly. take diversified investment and financing road and widen the channel for urban reclaimed project s investment and financing that is an urgent problem in the development and utilization of reclaimed water. the ppp financing mode realizes the interests o

7、f the parties in project that through the cooperation of government and private sector, at the same time share responsibilities and financing risk. the ppp financing model has been applied in infrastructure projects in many countries and regions. it has obtained good effect that relieves the governm

8、ent insufficient finances and makes up for the government management low efficiencyfirst of all, this paper introduces the concepts of urban reclaimed water, current situation and the significance of reclaimed water. and expounds basic concept and classification of ppp financing model, compared with

9、 other financing mode and pointed out that the characteristics and advantages of ppp financing model; and then studies the operation mode that introduces ppp financing model into urban reclaimed water project, which mainly introduces major participants in project, operating mode and process. as the

10、private sector are very important to the ppp financing mode, build index and model of private sector selection index and model; ppp project risk distribution are key factors西安建筑科技大學碩士學位論文 to the success or failure in the project, applied wbs - rbs analysis identifies the ppp financing model 30 risk

11、factors in the reclaimed water project. and then used factor analysis method to determine the 15 key risk factors based on the basic data obtained from questionnaires. using factor analysis method extracted the 15 key risk factorsthen allocated risks that aiming at the key risk factors of project an

12、d suggested some strategies to avoid the key risk factorsfinally, on the basis of the theoretical study, papers makes an empirical analysis which analyses investment structure, operation and key risk factors about sewage treatment plant in c citykeyword: reclaimed water, public-private-partnership,

13、factor analysis, risk西安建筑科技大學碩士學位 論文 目錄 目錄. i 1. 緒論.1 1.1 問題的提出1 1.2 論文研究的意義.2 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀.3 1.3.1 國外 ppp 模式研究現(xiàn)狀3 1.3.2 國內(nèi) ppp 模式研究現(xiàn)狀4 1.3.3 國內(nèi)再生水項目融資研究現(xiàn)狀.4 1.4 論文研究的主要內(nèi)容5 2. 我國城市 再生水項目 ppp 模式 的適用性研究.7 2.1 ppp 融資模式理論概述7 2.1.1 ppp 模式的應用現(xiàn)狀7 2.1.1 ppp 的定義7 2.1.3 ppp 融資模式運作思路.8 2.2 城市再生水概述.9 2.2.1 再生水基本

14、概念9 2.2.2 再生水利用現(xiàn)狀9 2.2.3 再生水項目建設(shè)面臨的問題 11 2.2.4 污水再生利用的意義11 2.3 ppp 模式應用于再生水項目可行性分析. 12 2.3.1 ppp 模式應用于再生水項 目理論可行性分 析. 12 2.3.2 ppp 模式應用于再生水項目現(xiàn)實可行性分 析. 14 2.4 ppp 模式應用于城市再生水項目的適用性分 析15 2.4.1 ppp 模式的優(yōu)劣勢. 15 2.4.2 ppp 模式與其他模式的比較. 16 2.4 本章小結(jié)17 3. ppp 模 式在我國城市 再生水項目 中的運作模式 19 3.1 ppp 模式再生水項目的主要參與主體19i 西

15、安建筑科技大學碩士學位 論文 3.2 再生水項目 ppp 融資模式運行方式 21 3.2.1 資本補償方式21 3.2.2 運營補償方式21 3.3 ppp 模式再生水項目的運作流程 22 3.3.1 前期分析階段. 22 3.3.2 確定 spc 階段 23 3.3.3 建設(shè)運營階段. 23 3.3.4 項目移交階段. 24 3.4 ppp 模式再生水項目的風險管理 24 3.5 私人部門合作伙伴的選擇模型. 24 3.5.1 私人部門選擇的指標體系 24 3.5.2 基于可拓評價的私人部門選擇模型26 3.5.3 案例分析 29 3.6 本章小結(jié). 31 4. 城市再生 水項目 ppp 模

16、式的風 險識別及分擔. 33 4.1 城市再生水項目 ppp 模式的風險因素識別. 33 4.1.1 基于 wbs-rbs 的風險因素識別. 33 4.1.2 各風險因素解釋 36 4.2 再生水項目 ppp 模式風險因素調(diào)查分析40 4.2.1 基于因子分析確定關(guān)鍵風險 因素 40 4.2.2 關(guān)鍵風險因素分析45 4.3 再生項目 ppp 模式的風險分擔46 4.3.1 風險分擔原則. 46 4.3.2 風險分擔確定. 48 4.4 風險規(guī)避措施 50 4.4.1 風險分擔主體50 4.4.2 風險規(guī)避策略50 4.4.3 關(guān)鍵風險的規(guī)避措施51 4.5 本章小結(jié)53 5. 案例. 55

17、5.1 項目概況. 55ii 西安建筑科技大學碩士學位 論文 5.2 項目運作分析 55 5.2.1 項目 公司的組建55 5.2.1 融資方案56 5.2.3 各方合同關(guān)系 57 5.2.3 項目運行方式 57 5.3 關(guān)鍵風險因素分析58 5.4 本章小結(jié) 59 6. 結(jié)論及展 望 61 6.1 研究結(jié)論61 6.2 展望. 61 致謝63 參考 文獻 65 碩士 研究生學習階 段發(fā)表論文. 67 附錄69iii 西安建筑科技大學碩士學位 論文iv 西安建筑科技大學碩士學位論文 1. 緒論 1.1 問題的提 出 3全球水資源的總儲量約為 13.86108km ,而 可供人類使用的淡水資源約

18、只占其中約為 2.53% , 其中 87% 儲存于高山冰川、 兩極冰蓋、 冰凍地帶和深度 750m 以上 的 地下 層 ,便 于 取用 的河 水 、湖 泊 水及 淺層地 下 水等 淡 水資 源 僅占 地球 總 儲 量1的 0.26% 。 我國人均占有水資源不足 2400 立方 米 僅相當于世界人均占有量的 1/4 ,2人均水資源擁有量居世界 后幾十位,是世界上 13 個貧水國家之一 。 我國 水資源在時空分布 上也極其不 均 勻 , 水資 源 主 要 分 布在 南方,而且降水主要集中在 7-8月份。 隨 著 經(jīng) 濟的 快 速發(fā) 展 和城 市 化進 程 的加 快 ,使城 市 用 水量 迅 速增

19、漲 的同 時 也造成 了大 量 污水 , 對水 資源 產(chǎn) 生污 染 ,進 一步加 劇 了城 市 水資 源 的供 求矛 盾 。 據(jù)有關(guān) 數(shù)據(jù) 表 明 , 目 前我 國 有 近 三分 之 二的 城市存在 供水 不 足問題 ,在 這些 缺 水 城3市中有一百多個城市存在嚴重缺水問題, 我 國年缺水總量 達 400 億立方米 。 城市污水的大量排放, 對水資源造成嚴重污染, 使許多已存在水資源短缺問題的城市 ,面臨更嚴重 水資源危機。 解決 城市 水 資 源短 缺 問題 的 主要 途 徑包 括 : 開發(fā) 新 水 源, 城 市節(jié) 水 和非 常 規(guī)4水資源利用 。 新水源開發(fā)主要 為地下水開采和 跨地區(qū)調(diào)

20、水, 地下水過度的開采會產(chǎn)生 地面 沉 降等 問 題, 跨地 區(qū) 調(diào)水 也 受到 投資成 本 較高 限制 , 且 可能 會造 成 周 邊生 態(tài) 問題 。 城市 節(jié) 水主 要通 過 調(diào)整 產(chǎn) 業(yè)結(jié) 構(gòu)、 應 用 節(jié)水 措 施等 方 式來 實現(xiàn) 有 限 資源的有效利 用, 這 些方 式與 城 市的 發(fā) 展模 式的 變化 緊密 相關(guān) , 實 現(xiàn)節(jié) 水目 標 過 程較長 。非 常 規(guī)水 資 源利 用具體可分 為 雨水 利用、 城市污 水 利用 和 海水 利用 , 海 水具有 顯著 的 地理 位 置 限 制, 雨 水隨 季 節(jié)變 化大 , 水 量不 穩(wěn) 定 ; 城 市污 水較其他 非常 規(guī) 水資 源 ,

21、具 有 水量 水質(zhì) 穩(wěn) 定、 開 發(fā)利 用成本 低 等優(yōu) 勢 。 城市 污水 經(jīng)過 深度 處理后 , 達到部分使用的水質(zhì)要求, 回到城市供 水系統(tǒng)。 能大幅緩解城市用水壓力,有 效 改善 城 市水 環(huán) 境 , 成為 解 決城 市 、尤 其是缺 水 城市 水 資源 短 缺問 題的 主 要 途4徑 。 雖 然 污 水再 生 回用 可 以成 為 城市 “ 第二 水 源”在 國 內(nèi) 受到 很 多關(guān) 注 和重 視 ,也 在 很多 城 市 得 到 了不 同程 度 應用 , 但從 總體上 看 我國 再 生水 資 源的 開發(fā) 與 利 用進 程 緩慢 , 開發(fā) 利 用率 遠低 于 發(fā)達 國 家。 其中主 要 原

22、因 是 經(jīng)濟 因 素以 及 政策管理1 西安建筑科技大學碩士學位論文 制度 的原 因 。目前 我國 再生 水 項目 主 要以 政府投 資 為主 , 資金 來 源 單 一, 體制相對落后, 沒有充分吸引市場資金, 走多元化融 資道路, 造成再生水行業(yè) 資金短缺 ,5無法根本上支持再生水項目快速發(fā)展的資金需要 。政府是 城市建設(shè) 運營 的主導者, 負責 城市公 共 事業(yè) 和其他 各項 基 礎(chǔ)設(shè) 施 的建設(shè) , 面 對 基礎(chǔ) 設(shè) 施建 設(shè)的 巨 大 資金需求 , 政 府財 政 沒有 充足 資金投入 到再 生水項 目 建設(shè) 。 據(jù)“ 十 二五 ”環(huán) 境 保 護規(guī)劃,到 2015 年全國城市再 生水利用

23、率要達 到 15% 以上,較 2010 年底提高逾 5個 百 分 點, “ 十二 五” 期 間全 國 城鎮(zhèn) 污 水處 理及 再 生 利用 設(shè)施 建 設(shè)投 資 將達 42716億元, 新增再生水利用投資 (不含新增管網(wǎng)投 資)347 億元。 再生水項目收益率低 , 占用 資 金量 大 ,回 收期 長 ,政 府 對項 目的管 理 水平 和 效率 較 低, 單靠 政 府 投資 建 設(shè)和 管 理難 以 滿足 再生 水 項目 的 建設(shè) 的需求 , 解決 再 生水 項 目融 資困 難 、 運行效率低下等問題刻不容緩。 1.2 論文研究 的意義 自 十九 世紀 七 十 年代 歐 洲私 有 化 浪潮 產(chǎn) 生

24、bot 融 資模 式 之后 , 英 國政 府 于1992 年又提出了 ppp 融資模式。ppp 融資 模式 通過公共部門與私營部門的合作,7實現(xiàn)各參與方的利益,同時共同承擔責任和 風險 。 目前, 許多國家和地區(qū)應用ppp 融資 模式建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施 , 該模式不僅 能有效節(jié)省 政府財政投資 , 而且有利于降低項目投資 成本、提高項目 建設(shè)運營管理 效率和公共服務水平。 隨著 ppp 模式的 應用 和 發(fā)展 , 其在 緩解 政 府 財 政 資金 不足, 彌 補政 府 管理 效 率低 下等 方面的優(yōu)勢越 來越明 顯,ppp 融資模式 逐步 成為政府 建設(shè)管 理 基礎(chǔ) 設(shè)施項 目的 首選模式8。

25、再生水 項目 具 有公 益 性, 且 具有 一 定的 盈 利能力 , 通 過政 府 的補 貼 和政 策 支持, 將再 生 水項 目 由準 經(jīng)營 性 項目 變 為經(jīng) 營性項 目 , 再 生 水項 目 可以 引入 民 營 資本, 利用 ppp 模式建設(shè)和運營。ppp 融資 模式 不但能改善政府 財政 資金不足, 又能引進 私 人 部門 的 先進 技術(shù) 和 管理 經(jīng) 驗 , 提高項 目 運行 的 效率 和 水平 , 促進再生水項目的發(fā)展, 實現(xiàn)城市經(jīng)濟、 環(huán)境和社會的可持續(xù)發(fā)展。ppp 模式在已經(jīng)在世界其 他 國家 有 了很 多 應用 ,并 取 得了 許 多 可 以借鑒 成 功經(jīng)驗 。隨 著 我國

26、城市 經(jīng) 濟 和社 會 的發(fā) 展 ,城 市 污水 再生 回 用工 程 的建 設(shè)必將 快 速發(fā) 展 ,拓 寬 再生 水項 目 融資渠 道 ,引 進 民間 資 本進 入 項 目 建設(shè) 中 ,形 成 公共 部 門和 私 營部 門 共存 的多 元 化 融資, 能更好 促進我國再生水項目的建設(shè)發(fā)展 。ppp 融資 模式適用于我 國的城市污水再生回用工程, 因此 將 ppp 模式應用到城市再 生水項目中 ,并研究其應用的相關(guān)2 西安建筑科技大學碩士學位論文 問題 有著重要意義。 1.3 國內(nèi)外研 究現(xiàn)狀 1.3.1 國外 ppp 模 式研究現(xiàn)狀 ppp 融資模式 最早 應用 在英國 ,并 取得很 好的 發(fā)

27、展。 之后許 多國 家 開 始應用ppp 融資模式吸引 民營資本參與公共項目建設(shè) , 如: 智利、 法國 、 巴西、 澳大利亞等, 并在實踐中取得了 ppp 項目成功經(jīng)驗。 伴 隨著實踐,越來越多國家 對 ppp 模式 進行了理論研究 。 應用 ppp 模式既能 改善政府財政 資金不足, 又 能引進私人部門的先進技術(shù)和管理經(jīng)驗 , 提高項目運行的效率和水平 。 美國 著名 學者 e.s 薩瓦斯對 公共產(chǎn)品的公私 合營理論 進行 了 大量 研究 和 詳細 的 論述 ,他認 為 , 只 要 是公 共 部門 和私 人 部 門相互合作共同參與公共產(chǎn)品或者服務的生產(chǎn)和提供, 不管屬于何種形式都屬于 pp

28、p9 模式,各個參與方通過這種合作將取得與單獨行動相比更 有利的結(jié)果 。 10peter moles , geoffrey williams 研究認為 ppp 項目中公共部門 對項目影響大,如果在項目中沒有準確的定位,將影響項目的建設(shè)和運營。通常, 在 ppp 模式 中政府在法律上并不擁有項目, 是 ppp 項目的發(fā) 起人, 往往也會是項目提供的產(chǎn)品或 服 務的 消 費者 ,但 最 重要 的 是 作 為 監(jiān)管 者對項 目 進行 監(jiān) 督和 管 理, 因此 , 基于政府的視角,分析 ppp 模式項目的風險因素, 研究政府如何對項目進行有效的風險管理對項目成功有很大的影響 。 11darrin gr

29、imsey ,mervyn k. lewis 通過對 分析具體的 ppp 項目的風險,對ppp 項目的風險展開了研究, 指出私 人部門在項 目中面臨 的風險主要是在項目運營中 能 否實 現(xiàn) 項目 預 期的 業(yè)務 量 和收 益 ,而 公共部 門 在項 目 中的 風 險是 能否 實 現(xiàn) 社會效益 。 12jonathan p. doh, ravi ramamurti 在研究中 將 ppp 項目 的將風險根據(jù)實踐經(jīng)驗 分為政治 風險 、 經(jīng)濟 風險 、 社會 風 險 、 法律風 險 及 不 可 抗力 風 險幾 類。 并 且 根據(jù)項目參與方的特點 探討了 各參與方所面臨的主要風險 因素 。 由于 pp

30、p 融資模式參與方眾多,項目周期較長 等原因,面臨著復雜的風險因素,對 ppp 模式的各個風險進行有效管理,對 項目的成功有著很大的作用 。因此國外許多學者對 ppp 模式 的應用研究的同時對 項目 面臨的風險有了很多研究,并針對 項目參與方不同分析了 其面臨的風險。3 西安建筑科技大學碩士學位論文 1.3.2 國內(nèi) ppp 模 式研究現(xiàn)狀 ppp 模式進入 中國的時間 不長,但隨著 ppp 模 式的應用的優(yōu)勢以及近年 ppp模式在我國 成功的運用,國內(nèi)學者對 ppp 模式 有了很多研究 。這些研究 主要是 對國外 ppp 模式的介紹 ,國內(nèi)應用 的可行性 ,ppp 融資 應用模式進行了研究,

31、但 具體行業(yè)應用的研究還不多 。 7李秀輝、張世英 介紹了國外 ppp 的產(chǎn)生背景、概念特征及優(yōu)勢,同時,指出了 ppp 模式在中國公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中 具有良好的應用前景,并 對 ppp 在城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中的應用 進行了研 究 。 13王灝2004 深入 分析 了 ppp 的定義和分類, 參考國際上其他組織機構(gòu)的分類 方 法, 結(jié) 合我 國 目前 應用 現(xiàn) 狀提 出 了三 級分類 法 , 并結(jié)合我 國 軌道 交通 項 目 的行業(yè)特點, 探討 了 根據(jù) 軌道 行 業(yè) 的 提 出了 對 前期 補 償模 式 和后 期 補償 模式 。 同 時對國外地鐵軌道 ppp 模式的仲裁機制進行了研

32、 究,對我國 ppp 模式 的應用具有重要的指導意義 。 14余暉、秦虹 (2005)在 公私合作制的中國 試驗 中闡述了 ppp 模式產(chǎn)生背景 和 理論基礎(chǔ), 分析了公私合作制在中國的實踐,探討 了 ppp 模式在中國的實踐和應用面臨問題。 并對 ppp 模式的政策制定提出了建議 。 15劉新平、王守清 2006 根據(jù)具體案例分析 了 ppp 項目面臨 主要風險因素,提出 風險 合理分擔及 分擔原則,并建立 了相應的風險分配 機制,對指導 ppp 模 式項目 各參與方將項目風險合理分擔具有 較大的指導 作用 。 16馬光紅、 田一淋 (2010) 在 ppp 模式基礎(chǔ)上 , 提出了 pipp

33、 模式, 研究了該模 式 在保 障 性住 房 中應 用及 具 體操 作 形式 。并針 對 項目 操 作中 重 要問 題進 行 了 探討。 由于 國內(nèi) ppp 模式應用和實踐的限制,我國對于 ppp 模式的研究 還不成熟 ,缺少對 ppp 模式具體應用研究 ,尤其 對 ppp 模 式與具體基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)結(jié)合的特點還沒有具體的論述。 1.3.3 國內(nèi) 再生水項目 融資研究現(xiàn) 狀 由 于 對 再生 水 重要 性 的不 斷 認識 和 再生 水 項目存 在 的 問題 , 很多 學 者對 再 生水的融資做了研究。 17蘭峰 (2005 )在 政 策性 融資 方式 在再 生水資 源 項目 中的 應用 建議將再

34、生 水 項目 與 其他 城 市建 設(shè)項 目 通過 “ 項目 打捆、 統(tǒng) 借統(tǒng) 還 ” 的 方 式進 行融 資 , 取4 西安建筑科技大學碩士學位論文 得 國家開發(fā)銀行的政策性貸款支持,以解決再生水資源項目建設(shè)資金短缺 。 18王宏? (2006) 在 天津 市水 務事 業(yè)項 目融資 的 前景 研究 以 天津 紀莊 子污 水 回用 為 例作 了 對再 生水 項 目做 了 相關(guān) 研究, 認 為 城 市 污水 回 用項 目面 臨 著 資金缺乏, 融資渠道單一, 項目運行效率低下 的問題 。 19王濤 (2006) 在 水務市場 bot 項目的運作與風險分析中通過對我國水務市場研究 , 對水務市場投資

35、 項目融資 bot 模 式的運作與風險進行了研究 , 并對水務市場的投資者投資方向 提出了建議 。 20劉葭在 (2010) 城市水業(yè) ppp 項目的風險分擔研究 中 從公共產(chǎn)品分析入手,分析了城市水 務 ppp 項目合作方式與風險分擔的對應關(guān)系 。 綜上所述,目前國內(nèi)外許多專家和學者 對 ppp 融資模式的項目的建設(shè)、運行和管理進行了大量的研究,特別是有些學者專門對 ppp 融資 模式的風險管理進行了研究 。對于城市再生水工程建設(shè)中 ppp 融資 模式的具體應用很少學者涉及,沒有提出 ppp 融資模式在該領(lǐng)域應用的實際操作辦法。 1.4 論文研究的 主要 內(nèi)容 論文第一 章是論文緒論部分,

36、提出本文 研究的問題, 分析了國內(nèi)外研究現(xiàn)狀;第二章 介紹了 ppp 模式 和再生水的相關(guān) 概念, 包括 ppp 模式運作思路,再生水項目建設(shè)面臨的問題和利用的意義等 ;接著從理論上和現(xiàn)實上分析 ppp 模式應用于再生水項目的 可行性,通過分析 ppp 模式的優(yōu) 點和缺點,與其他融資模式的比較研究了 ppp 模式適用于我國再生水項目 ;第三 章 研究了 ppp 模式引入我國城市再生 水 項目 的 運作 模 式, 其中 介 紹了 項 目主 要運作 方 式 和流程 , 參 與主 體, 針 對 選擇私人部門對 ppp 模式的重要性,并針對私人 部門對于 ppp 項目的重要性,建立私人部門選擇指標 和

37、模型; ppp 模式 項目風險的 合理分配是關(guān)系項目成敗的重要因素, 第四章 分析了城市再生水項目 ppp 模式中 的風險 因素, 利用因子分析確定關(guān)鍵風險因素, 對 ppp 項目的風險進行合理分配 進行了分析,從而在風險分配的基礎(chǔ)上進行風 險的規(guī)避分析,第五章通過 案例,分析 了 ppp 融資 模式在再生水項目中的 具體應用。最后一章為本論文的研究結(jié)論和展望。5 西安建筑科技大學碩士學位論文6 西安建筑科技大學碩士學位論文 2. 我國城市再生水項目 ppp 模式的適用性研究 2.1 ppp 融資 模式 理論概 述 2.1.1 ppp 模 式的應 用 現(xiàn)狀 引導民營資本參與公共產(chǎn)品的生產(chǎn)和建設(shè)

38、已經(jīng)有很長的時間, 但 ppp 融資模式 卻是最近 一二十年才出現(xiàn)。ppp 融資模式的 出現(xiàn) 后, 由于其在建設(shè)公共項目中的優(yōu)勢, 在全球很多國家都得到 很多 運用。 法國 1998 年為修建世界杯體育場館運用了 ppp 模式。 該場館總投資 3.66 億歐元, 政府 投資 1.91 億歐元, 其余資金通過與私人部門合作方負責籌集。 澳大利亞 2000 年建 設(shè)奧運會場館 ?奧林匹克體育場也采用了 ppp 模式。近年來,我國公共項目也越 來越多的采用 ppp 融資模式, 北京地鐵四號線采 用了 ppp 融資模式建設(shè),該項目 總投資 153 億元,北京政府和特許經(jīng)營項目公司按 7:3 的比例投資

39、 ,并采用了建 設(shè)期補償 方式和運營期補 償?shù)姆绞?。我國 2008 年奧運會主場館 ?鳥巢同樣 采用了 ppp 融資模式, 與中國中信集團聯(lián)合體合作組成項目公司,負責場館的 建設(shè) 運營。 2.1.1 ppp 的 定義 ppp (public-private partnerships ) 即公私伙伴 關(guān)系 , 簡稱 ppp , 這種 模式是在民 營 化實 踐 和研 究 不斷 深入 的 背景 下 產(chǎn)生 。由于 各 國的 經(jīng) 濟體 制 ,國 情以 及 實踐應用的不同,對 ppp 融資模式有 定義 和涵義有著 不同的理解 。 英國政府 在二十世紀末首先提出 ppp 的概念, 認為政府通過應用 ppp

40、 模式能為 社 會提 供 優(yōu)質(zhì) 高 效的 服務 , 可以 作 為提 升國家 競 爭力 戰(zhàn) 略的 關(guān) 鍵因 素, 可 以 作21為 政府現(xiàn)代化的基石 。 被稱為“世界民營化大師” 薩瓦斯教授 分析 ppp 概念為三個層次:首先,它在 廣 義上 指 公 私 部 門合 作 參 與 生產(chǎn) 、 提供 產(chǎn)品和 服 務; 其 次, 它 一般 是公共事業(yè)項 目 ,這 些 項目 有 多個 參與 方 并被 民 營化 ;再次 , 它指 公 共部 門 和私 人部 門 為 提9高 城市建設(shè)水平而結(jié)成 合作 關(guān)系 。 加拿大公私合作協(xié)會的定義是:ppp 模式是公私營部門 一種 合作的關(guān)系 , 根據(jù)10各參與方的優(yōu)勢, 通

41、過將 資源、風險和收益 合理分配來 的滿足公共需 求 。 以 上 是 各個 國 家針 對 自己 本 國實 踐 和應 用 情況來 定 義 的, 具 有本 國 自有 的 特點 ,沒有明確 統(tǒng)一的定義。我 國 對 ppp 融資模 式的研究較晚 ,對 ppp 模式 的定義7 西安建筑科技大學碩士學位論文 也沒有形成統(tǒng)一的定義 。 7李秀輝,張世英 (2002 )認為 ppp 模式是公 共部門和私人部門 針對特定 項目 而 形成 相 互合 作 的關(guān) 系,通過 公 私 部門 的相互 合 作 , 可 以得 到 與預 期單 獨 行 動相 比 更為 有 利的 結(jié) 果, 該模 式 中政 府 并不 是將項 目 的全

42、 部 責任 轉(zhuǎn) 移給 私人 部 門 ,而是與私人部門共同參與項目的融資建設(shè), 共同分擔項目的風險,ppp 模式是一個完整的項目融資的概念 。 13王灝 (2004 )則認為 ppp 模式有廣義和狹義 之分 。廣義的 ppp 泛指公私 部門為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的各 種合作關(guān)系, 狹義的 ppp 是指 各種項目融資模式的總稱, 更加強調(diào)合作過程中的風險分擔機制和項目的資金價值, 包括 bot 、tot 等多種模式 。 15王守清2005 認為,ppp 與 bot 模式 相比,ppp 模式的涵義更為豐富,反映了廣義的公私 部門相互 合作 的關(guān)系。 但是在本質(zhì)上, 兩種模式 的內(nèi)涵是 相同的 ,

43、都是項目融資 。 雖然不同的組織和學者給 ppp 模式不同的定義 ,但 ppp 模式的概念也隨著實踐在不停的演變。 綜合對國內(nèi)外文獻的查閱和 分析,以及 ppp 模式在實踐中的應用研究,本文將 ppp 的概念定義為: 為共同提 供公共產(chǎn)品 或服務, 公共部門與私人 部 門達 成 合作 的 長期 合作 關(guān) 系, 雙 方共 同分擔 和 享有 項 目風 險 和收 益 。是 一種新型的項目融資模式 。 2.1.3 ppp 融資 模式 運作思路 ppp 融資模式 應用的方式較多, 其主要 基本運作思路如圖 2.1 。 首先 公 共部 門 根據(jù) 城 市城 市 經(jīng)濟 發(fā) 展和 公 共事業(yè) 的 需 求, 選

44、擇 私 人 部門 作為合 作 伙伴 。 然后 簽 訂特 許經(jīng) 營 協(xié)議 確 定合 作關(guān)系 , 公私 部 門 共 同 根據(jù) 城市 的 需 要參 與 基礎(chǔ) 設(shè) 施的 項 目確 認, 可 行性 研 究等 前期工 作 。由 私 人部 門 根據(jù) 特許 經(jīng) 營 權(quán)協(xié)議和項目需要組建項目公司, 與此同時公私部門談判協(xié)商確定好風險分擔體制。項 目 公司 成 立后 , 對項 目的 融 資、 建 設(shè)、 運營和 移 交等 全 過程 負 責, 該過 程 中 雙22方相互協(xié)調(diào),共同對項目的整個周期負責 。8 西安建筑科技大學碩士學位論文 民營機 構(gòu)政府 公共機 構(gòu) 項目公 司 投 資 人相互協(xié) 調(diào)共同決 策項目確認 及

45、可行 性項目 招投 標階段 項 目 建 設(shè)階段 項 目運 營 階 段 項目 運 營 階 段研究階 段圖 2.1 ppp 模式主要運作 思路 2.2 城市再生 水概述 2.2.1 再生 水基本 概念 再生水是指污水經(jīng) 過 適當處理后, 達到一定的水質(zhì)標準 , 滿足某種使用要求,23可以進 行有 益使 用的水 。再 生水 也稱作 “中水” , 該 種說 法引自 日本 。中 水的涵義與再生水涵義相同 。 將自來水稱 “上水” , 將城市污水稱 “下水”, 再生水的水質(zhì)介于上水和下水之間, 稱為 “中水”。 再生水具有不受 季節(jié)變化的 影 響、 水質(zhì)和 水 量穩(wěn) 定 、保 證 率高 等優(yōu) 勢 。盡 管

46、 再生 水不能 用 作飲 用 水, 但 可以 用 到 一些 對水質(zhì)要求 較低 的地方,如沖廁、洗 車、 園林綠化 、火電廠冷卻水 等。 2.2.2 再生 水利用現(xiàn)狀 充 分 開 發(fā)和 利 用再生水 能 有 效緩 解 城市 水 資源短 缺 , 開發(fā) 和 利用 城 市再 生 水資源 成為 世 界 很 多 缺水 國家 解 決水 資 源 危機的策略 。再生水在國外特 別是 一 些 發(fā)達 國 家已 經(jīng) 有了 廣 泛的 應用 , 有效 解 決或 者緩解 了 城市 水 資源 短 缺的 矛盾 , 促 進了城市經(jīng)濟發(fā)展的需要。取得很好 的 環(huán)境效益和經(jīng)濟效益。 美國很早就開始開發(fā)利用城市再生水 , 已經(jīng)有 三百

47、多個城市 實現(xiàn)了污水回用,9 特 許 經(jīng)營權(quán)協(xié)議西安建筑科技大學碩士學位論文 其中, 回用于 農(nóng)業(yè) 的比例占一半以上 , 工業(yè) 回用比例也 占到了 40.5% ; 日本早在 上世 紀 六十 年 代就開始 利 用城 市 再生 水 ,七十 年代 東 京等 許多城市 都已 將城 市 污 水處理后回用于工業(yè),回收利用率 達 78%;南非水資源供應緊張,其經(jīng)濟中心約翰內(nèi)斯堡市, 將城市污水經(jīng)過深度處理應用到城市自來水中, 據(jù)報道 該 市每天有 85 %自 來 水來 自 于 再 生 水, 開創(chuàng) 了 將再 生 水應 用于 飲 用 水的 先河。 以 色列 是世 界 上 使3用再生水進行灌溉 比例最高的國家,

48、到 2010 年將年污水排放量 5 億 m / 年, 再生3 24水利用量達到 約 3.5m / 年,全國 1/3 的農(nóng)業(yè)灌 溉使用再生水 。圖 2.2 “十 二五”期 間 城鎮(zhèn)污 水處理及 再生利用 主要 指標 我 國 開 發(fā)利 用 再生 水 較晚 。 由于 對 環(huán)境 保 護越來 越 重 視, 在 七十 年 代末 我 國在天津開始修建天津紀莊子污水處理廠,1985 年北京 環(huán)境保護科學研究所 修建了國 內(nèi) 首個 再 生水 回 用項 目 。 此 后, 許 多 缺 水城市 如 西安 、 天津 相繼 開 始了 污水回用的 實踐 應 用研究。 在 我國 十 五期 間 ,城 市 再生 水 利用 政 策

49、、 標 準、 技術(shù) 研 究 等列入國家十五科技攻關(guān)計劃 中 。2001 年,全國 最大的污水 再生利用項目 ?高碑店污水再生回用工程 建成,有效 緩解了北京市水資源危機。2002 年以來,國家也陸 續(xù) 頒布 了 各種 再 生水 回用 水 質(zhì)技 術(shù) 標準 和設(shè) 計 規(guī) 范, 為 城市 污 水再 生利 用 工 程24設(shè)計提 供了 依據(jù) 。 很多城 市和地 區(qū) 將 城市 污 水回用 工程 納入 城市 規(guī)劃 ,修訂 地方污水 回 用 規(guī)定 和 管理 措施 , 有城 市 也陸 續(xù)建設(shè) 了 污水 回 用項 目 , 再 生水 開 發(fā) 利10 西安建筑科技大學碩士學位論文 用 取 得了 一 些成 績 。但 再

50、生 水 在我 國 發(fā)展 依然較 為 緩慢 , 開發(fā) 利 用率 遠低 于 發(fā) 達國家。 據(jù) 我國 “十二五” 期間 城鎮(zhèn)污水處理及再生利用主要指標 如圖 2.2 , 我國目前再生水 開發(fā) 利用率僅 10% 左右, “十二五”期間預計新增 5% 利用率。 而發(fā)達國家再生水利用比例達到 70% 以上 。 有專家指出 ,如果 我國再生水開發(fā) 利用率 要達3 6到發(fā)達 的 70% 的利用率,每年將開發(fā)利用約 150 億 m 的再生水資源 。 我國 污 水回用行業(yè)還有巨大 的發(fā)展?jié)摿Α?2.2.3 再生 水項目建設(shè) 面臨的問題 (1)污水再生利用工程融資渠道單一 現(xiàn)階段 我國 再 生水 項 目融 資 渠道

51、 單 一, 主 要靠 傳統(tǒng)的 政府 財 政撥 款 建設(shè) 。 而政 府 作為 城 市建 設(shè) 的主 導者 , 在肩 負 公共 事業(yè)和 各 種基 礎(chǔ) 設(shè)施 建 設(shè)的 情況 下 , 面對 各 項建 設(shè) 的巨 大 資金 需求 , 政府 財 政能 力不足 , 沒有 更 多 資 金 傾注 ,造 成 目 前城 市 污水 回 用項 目 融資 困難 。 且 再 生 水項 目 對資 金 需求 量 大 , 如 西安 北石 橋 再 生水回用項目投資 達 9000 萬元, 單靠政府 財政投 資建設(shè) 也難以滿足再生水項目的 快速發(fā)展 需求。 (2)政府 管理體制下再生水項目運行效率低下 城 市 再 生水 設(shè) 施屬 于 社會

52、 公 益性 事 業(yè), 一 直由國 家 和 地方 政 府來 投 資建 設(shè) 和管 理 。這 種 建設(shè) 資 金有 政府 撥 款, 經(jīng) 營管 理由政 府 指定 , 價格 也 由政 府 劃定,項目盈虧 由 公 共部 門 負責 ,不 存 在市 場 風險 。這種 傳 統(tǒng)的 政 府管 理 模式 ,在 一 定 時期 推 動了 項 目的 建 設(shè)和 發(fā)展 , 但是 隨 著城 市經(jīng)濟 的 發(fā)展 , 該模 式 存在 項目 運 行 效率低下,技術(shù)更新緩慢,管理水平低等問題, 也 阻礙著再生水項目的發(fā)展。 2.2.4 污水 再生利用的 意義 (1) 提高 了城市水資源利用的綜合經(jīng)濟效益。 再生水作為一種資源, 具有可觀 的 經(jīng)濟 效 益, 同 時還 具有 經(jīng) 濟外 部 性 。 以西安 市 水價 為 例 為 例 ,再 生水 價 格 以西安市北石橋廠再生水價格 為準 。 每噸水可節(jié)約資金