2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：證券投資基金(備考3)

1、1. 根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，() 為股票基金。 A. 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 B. 55%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 C. 30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 D. 50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 【答案】 A 【解析】根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票為 股票基金。 2. 關于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是 () 。 A. 基金投資收益在扣除基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資人所有 B. 基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進行分配 C. 基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績按一定比例分配給基金管理人 D. 基金管理人只

2、能按規(guī)定收取一定的管理費，不參與基金收益分配 【答案】 C 【解析】常識題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。 3.2004 年7月 1日施行的證券投資基金運作管理辦法首次將我國基金類別分為 () 。 A. 開放式基金、封閉式基金 B. 契約型基金、公司型基金 C. ETF基金、LOF基金、封閉式基金 D. 股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金 【答案】 D 【解析】 2004年 7月 1日施行的證券投資基金運作管理辦法首次將我國基金類別分 為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等基本類型。 4. 在我國，擬設立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣 () 萬元。 A. 1000 B.

3、 5000 C. 10000 D. 100000 【答案】 C 【解析】我國相關法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應不低于1 億元人民幣。 5. 股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在() 左右。 A. 40% 60% B. 30% 40% C. 20% 30% D. 10% 20% 【答案】 A 【解析】股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%60%左 右。 6. ETF 在一級市場上，通常只有基金份額達到() 以上的投資者在交易時間內(nèi)可以隨時進 行申購和贖回的交易。 A. 100 萬份 B. 80 萬份 C. 50 萬份 D. 30 萬份 【答案】

4、 C 【解析】ETF在一級市場上，通常只有基金份額達到50萬份以上的投資者在交易時間內(nèi) 可以隨時進行申購和贖回的交易。 7. 不屬于基金收益中其他收入的項目是 () 。 A. 手續(xù)費返還 B. ETF 替代損益 C. 贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額 D .銷售服務費 【答案】 D 解析】銷售服務費屬于基金的費用。 8. 依照證券投資基金法的規(guī)定，屬于基金管理人職責的有 () 。 A. 對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見 B. 復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格 C辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項 D. 監(jiān)督基金管理人的投資運作 【答案】 C 【解析】其他三項

5、屬于基金托管人的職責。 () 。 9. 貨幣市場基金每萬份基金當日凈收益的計算方法為 /當日基金份額總額 /當日基金份額總額 *10000 /當日基金份額總額 /當日基金份額總額 *10000 A. 當日基金凈收益 B .當日基金凈收益 C. 當日基金凈資產(chǎn) D. 當日基金凈資產(chǎn) 【答案】 B 【解析】 貨幣市場基金每萬份基金當日凈收益的計算方法為： 當日基金凈收益 /當日基金 份額總額 *10000 10. 如果某債券基金的久期為 4 年，市場利率由 5%上升到 6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值 約 () 。 A. 上升 4% B. 上升 6% C. 下降 4% D. 下降5% 【答案】 C 【

6、解析】市場利率上升，導致債券價格下降，因此會使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。 (dp/dy)/p=-1心+y)*D，D 為久期，所以 dp/p=-1心+1%)*4*dy ，約等于 4% 11. 在我國基金募集申請監(jiān)管的實踐中，募集申請的核準由 () 負責。 A. 中國證監(jiān)會 B. 證券交易所 C. 基金管理人 D. 專家團隊 【答案】 A 解析】中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起 6 個月內(nèi)做出核準或不予核準的決 () 。 定。 12. 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為 A. 核準規(guī)模的80%上，份額持有人不少于 200人 B. 核準規(guī)模的60%上，份額持有人不少于200人

7、C. 份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于200人 D. 份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于1000人 【答案】 A 【解析】根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為基金份額總額 達到核準規(guī)模的 80%以上，基金份額持有人不少于200 人。 13. 計算基金詹森指數(shù)需已知的變量包括 () 。 A. 市場指數(shù)收益率 B. 無風險收益率 C. 3 P的最小二乘估計 D. 基金的平均收益率 【答案】 ABC 【解析】不包括基金的平均收益率。 14. 股利貼現(xiàn)模型中的預期現(xiàn)金流量包括 () 。 A. 預期的股利支付 B .當前的股利支付

8、 C. 未來某時股票的預期售價 D. 未來某時股票的預期收益 【答案】 AC 【解析】股利貼現(xiàn)模型中的預期未來現(xiàn)金流量包括預期的股利支付和未來某時股票的預 期售價。 15. 債券的指數(shù)化方法包括 () 。 A. 多因素模型法 B. 方差最小化法 C. 優(yōu)化法 D .分層抽樣法 【答案】 BCD 【解析】考察消極債券組合管理中的指數(shù)化投資策略。 16. 在我國，遇到下列 () 情形時，可以暫?；鸸乐?。 A. 法定節(jié)假日 B. 基金投資的某只股票非正常原因停牌 C. 證券交易所暫停營業(yè) D. 基金代銷機構暫停營業(yè) 【答案】 AC 【解析】當基金有以下情形時?？梢詴和９乐担?1.基金投資所涉及的證

9、券交易所遇法定 節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無 法準確評估基金資產(chǎn)價值時。 3. 占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管 理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。 4. 如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情 況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。 5. 中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情 形。 17. 在下列情況中，投資組合風險分散效果將會改善的是 () 。 A. 精簡投資組合中證券的數(shù)量和種類 B. 增加投資組合中證券的數(shù)量和種類 C. 加強投資組合中各種證券的關聯(lián)性 D. 使投資組合更加的多元化 【答案】 BD

10、【解析】增加投資組合中證券的數(shù)量和種類，使投資組合更加的多元化將會起到投資組 合風險分散的效果。 18. 行為金融理論認為 () 。 A. 投資者是理性的 B. 市場是有效的 C. 投資者會犯系統(tǒng)性的決策錯誤 D .投資者會對非相關信息作出反應 【答案】 CD 【解析】考察行為金融理論與有效市場理論的區(qū)別。 19. 下列關于基金份額持有人信息披露義務的表述，正確的有 () 。 A. 基金份額持有人的信息披露義務主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關的披露義務 30 30 B. 代表基金份額 5姬上的持有人有權自行召集持有人大會，該類持有人應至少提前 日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項 C. 代表基金份額10%A上的持有人有權自行召集持有人大會，該類持有人應至少提前 日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項 D. 基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有 人大會決定的事項不履行信息披露義務的，召集大會的基金份額持有人沒有履行相關的信息 披露的義務 【答案】 AC 【解析】基金份額持有人召