深圳芯片項目商業(yè)計劃書（范文） (1)

1、泓域咨詢 MACRO/深圳芯片項目商業(yè)計劃書深圳芯片項目商業(yè)計劃書xxx有限公司目錄第一章 緒論第二章 項目背景分析第三章 市場分析第四章 項目投資主體概況第五章 運營管理第六章 法人治理結(jié)構(gòu)第七章 發(fā)展規(guī)劃分析第八章 SWOT分析說明第九章 創(chuàng)新發(fā)展第十章 建設規(guī)模與產(chǎn)品方案第十一章 建筑工程技術(shù)方案第十二章 風險評估分析第十三章 進度計劃第十四章 投資方案分析第十五章 經(jīng)濟效益第十六章 總結(jié)評價說明第十七章 附表附錄 附表1：主要經(jīng)濟指標一覽表附表2：建設投資估算一覽表附表3：建設期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表附表7：營業(yè)收入、

2、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費用估算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項目投資現(xiàn)金流量表附表11：借款還本付息計劃表報告說明從2010年蘋果公司推出第一代iPad以來，平板電腦迅猛發(fā)展，功能愈發(fā)強大，大有取代傳統(tǒng)桌面電腦和筆記本電腦之勢。同時，隨著移動智能終端市場的發(fā)展，至2012年，在互聯(lián)網(wǎng)連接設備領(lǐng)域，ARM架構(gòu)市場占有率已達到75%，面對ARM架構(gòu)帶來的巨大壓力，傳統(tǒng)桌面電腦和筆記本電腦巨頭英特爾迫切需要擴大其x86架構(gòu)在移動智能終端市場的占有率?；谏鲜鲈颍瑐鹘y(tǒng)芯片產(chǎn)業(yè)巨頭英特爾自2013年開始高調(diào)宣布進入平板電腦等移動智能終端領(lǐng)域，并于2013年、2014年先后推出

3、針對平板電腦市場的CloverTrail和BayTrail兩款芯片產(chǎn)品。除此以外，聯(lián)發(fā)科等傳統(tǒng)手機芯片設計企業(yè)也加入了平板電腦芯片領(lǐng)域的競爭。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資19857.51萬元，其中：建設投資15532.80萬元，占項目總投資的78.22%；建設期利息215.46萬元，占項目總投資的1.09%；流動資金4109.25萬元，占項目總投資的20.69%。項目正常運營每年營業(yè)收入37400.00萬元，綜合總成本費用31048.06萬元，凈利潤4634.81萬元，財務內(nèi)部收益率16.84%，財務凈現(xiàn)值2255.23萬元，全部投資回收期6.13年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)

4、值良好，投資回收期合理。下游應用產(chǎn)業(yè)對本行業(yè)的影響，主要體現(xiàn)在技術(shù)促進及行業(yè)景氣度兩方面。技術(shù)促進方面，IC設計技術(shù)的進步是各類智能終端產(chǎn)品性能提高的充分不必要條件，即IC設計技術(shù)的高度從實質(zhì)上決定了消費類電子產(chǎn)品所能達到的技術(shù)高度，但同時智能終端產(chǎn)品對音視頻編解碼、影像及視覺處理等技術(shù)的不斷追求，也反向催促著IC設計不斷前進。行業(yè)景氣度方面，能否出現(xiàn)新的應用領(lǐng)域以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是否有新的需求，均能影響本行業(yè)的景氣程度。例如，近年來以無人機、VR設備、手機雙攝像頭、快速充電等新興應用領(lǐng)域的拓展為代表，消費類電子領(lǐng)域出現(xiàn)了許多新的應用需求，同時伴隨著物聯(lián)網(wǎng)概念的提出，眾多傳統(tǒng)行業(yè)也紛紛提出了智能化、

5、聯(lián)網(wǎng)化的要求，這都為IC設計行業(yè)帶來了許多新的增長點。經(jīng)初步分析評價，項目不僅有顯著的經(jīng)濟效益，而且其社會救益、生態(tài)效益非常顯著，項目的建設對提高農(nóng)民收入、維護社會穩(wěn)定，構(gòu)建和諧社會、促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展具有十分重要的作用。項目在社會經(jīng)濟、自然條件及投資等方面建設條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術(shù)方案、風險評估等內(nèi)容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經(jīng)濟效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 緒論一、項目定位及建設理由汽車電子作為將電子信息技術(shù)應用到汽車領(lǐng)域所形成的

6、新興行業(yè)，至今已有數(shù)十年的發(fā)展歷程，產(chǎn)品更新周期不斷縮短。目前，以車載信息娛樂系統(tǒng)、智能駕駛輔助系統(tǒng)、智能中控及新型儀表等為代表的汽車電子產(chǎn)品處于快速成長期，具有較大的發(fā)展?jié)摿?。在新的歷史時期，深圳必須始終堅持發(fā)展第一要務，牢牢把握戰(zhàn)略機遇期，堅定不移地走質(zhì)量引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展之路，釋放開放互動、綠色低碳的巨大潛能，匯聚協(xié)調(diào)均衡、共建共享的強大力量，在新一輪改革開放中率先突破，在應對國際競爭中占得先機，在服務發(fā)展大局中主動擔當，繼續(xù)種好國家改革開放的試驗田、打造創(chuàng)新發(fā)展的高地、成為包容發(fā)展的示范城市。二、項目名稱及建設性質(zhì)（一）項目名稱深圳芯片項目（二）項目建設性質(zhì)本項目屬于擴建項目三、項目

7、承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項目聯(lián)系人姜xx（三）項目建設單位概況公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風險控制能力。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及

8、本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)

9、維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。四、項目建設選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約60.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、

10、項目生產(chǎn)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)14000萬片芯片的生產(chǎn)能力。六、建筑物建設規(guī)模本期項目建筑面積58128.17，其中：生產(chǎn)工程41450.40，倉儲工程8595.60，行政辦公及生活服務設施5638.01，公共工程2444.16。七、項目總投資及資金構(gòu)成（一）項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資19857.51萬元，其中：建設投資15532.80萬元，占項目總投資的78.22%；建設期利息215.46萬元，占項目總投資的1.09%；流動資金4109.25萬元，占項目總投資的20.69%。（二）建設投資構(gòu)成本期項目建設投資15532.

11、80萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用13266.91萬元，工程建設其他費用1902.17萬元，預備費363.72萬元。八、資金籌措方案本期項目總投資19857.51萬元，其中申請銀行長期貸款8794.29萬元，其余部分由企業(yè)自籌。九、項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標（一）經(jīng)濟效益目標值（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：37400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：31048.06萬元。3、凈利潤（NP）：4634.81萬元。（二）經(jīng)濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6.13年。2、財務內(nèi)部收益率：16.84%。3、財務凈現(xiàn)值：2255.23萬元。十、項目建設

12、進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃12個月。十一、項目綜合評價項目產(chǎn)品應用領(lǐng)域廣泛，市場發(fā)展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環(huán)境污染，經(jīng)濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積40000.00約60.00畝1.1總建筑面積58128.17容積率1.451.2基底面積22800.00建筑系數(shù)57.00%1.3投資強度萬元/畝242.782總投資萬元19857.512.1建設投資萬元15532.802.1.1工程費用萬元13266.912.1.2工程建設其他費用

13、萬元1902.172.1.3預備費萬元363.722.2建設期利息萬元215.462.3流動資金萬元4109.253資金籌措萬元19857.513.1自籌資金萬元11063.223.2銀行貸款萬元8794.294營業(yè)收入萬元37400.00正常運營年份5總成本費用萬元31048.066利潤總額萬元6179.757凈利潤萬元4634.818所得稅萬元1544.949增值稅萬元1434.8510稅金及附加萬元172.1911納稅總額萬元3151.9812工業(yè)增加值萬元11112.1913盈虧平衡點萬元15528.58產(chǎn)值14回收期年6.13含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率16.84%所得稅后16

14、財務凈現(xiàn)值萬元2255.23所得稅后第二章 項目背景分析一、發(fā)展思路深入貫徹落實科學發(fā)展觀，加快轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式，立足國內(nèi)需求，嚴格控制總量擴張，著力調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高端產(chǎn)品，推進一體化發(fā)展，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增加產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，提升發(fā)展質(zhì)量和效益，促進產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級。二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景分析1、國務院關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導意見支持高集成度低功耗芯片、底層軟件、傳感互聯(lián)、自組網(wǎng)等共性關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新。實施“芯火”計劃，開發(fā)自動化測試工具集和跨平臺應用開發(fā)工具系統(tǒng)，提升集成電路設計與芯片應用公共服務能力，加快核心芯片產(chǎn)業(yè)化。2、中國制造2025著力提升集成電路設計水平，不斷豐富知識產(chǎn)

15、權(quán)（IP）核和設計工具，突破關(guān)系國家信息與網(wǎng)絡安全及電子整機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心通用芯片，提升國產(chǎn)芯片的應用適配能力。3、國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要到2015年，建立與集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)律相適應的管理決策體系、融資平臺和政策環(huán)境，全行業(yè)銷售收入超過3500億元。到2020年，與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%。到2030年，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達到國際先進水平，實現(xiàn)跨越發(fā)展。4、關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見以重點整機和信息化應用為牽引，依托國家科技計劃（基金、專項）和重大工程，大力提升集成電路設計、制造工藝技術(shù)水平。支持地方探索發(fā)展集成電路的融資改革模式，利用現(xiàn)有財政資金渠

16、道，鼓勵和支持有條件的地方政府設立集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，引導社會資金投資集成電路產(chǎn)業(yè)，有效解決集成電路制造企業(yè)融資瓶頸。進一步落實鼓勵軟件和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策。5、關(guān)于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)所得稅政策的通知出臺了鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干企業(yè)所得稅政策。6、IC設計行業(yè)簡介集成電路產(chǎn)業(yè)是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要組成部分，也是社會信息化的重要基礎(chǔ)，在國家一系列政策措施的扶持下，近年來我國集成電路產(chǎn)業(yè)獲得了長足的發(fā)展和進步。然而，我國集成電路產(chǎn)業(yè)仍然存在著基礎(chǔ)較為薄弱，產(chǎn)業(yè)鏈有待完善等諸多問題。如今我國已經(jīng)成為了全球最大的集成電路消費市場，但

17、我國集成電路產(chǎn)品自給率嚴重不足，每年集成電路產(chǎn)品進口額甚至超過原油等大宗商品進口額。2013年“棱鏡門”事件的爆發(fā)，為國人敲響了信息安全的警鐘，確保國家信息安全上升到了一個前所未有的戰(zhàn)略高度，芯片國產(chǎn)替代的呼聲日益高漲，集成電路產(chǎn)品的自給問題愈發(fā)凸顯。根據(jù)ICwise預計，2015年我國本土芯片供需缺口將高達424億美元。IC設計主要系分析定義各類目標終端設備的性能需求、產(chǎn)品需求，結(jié)合芯片制程技術(shù)、封裝技術(shù)、測試技術(shù)等，設計出符合市場需求的芯片產(chǎn)品。IC設計業(yè)是典型的智力密集型和資金密集型行業(yè)，對企業(yè)的技術(shù)積累、研發(fā)能力以及資金實力有著較高的要求。在集成電路產(chǎn)業(yè)鏈下游晶圓代工、封裝等需要長期技

18、術(shù)積累及巨額資金投入而暫難突破的情況下，IC設計業(yè)成為了我國集成電路產(chǎn)業(yè)追趕世界尖端技術(shù)的突破口。近十年來，在通信技術(shù)、移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的促進下，IC設計業(yè)成為了我國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)展最快、最活躍的板塊。2014年我國IC設計業(yè)銷售收入首次突破千億元大關(guān)，達到了1,047.40億元，在此基礎(chǔ)上，2015年我國IC設計業(yè)實現(xiàn)了26.50%高速增長，規(guī)模達到1,325億元，且占我國集成電路產(chǎn)業(yè)的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我國IC設計業(yè)繼續(xù)保持了24.10%的高速增長，規(guī)模達到了1644.30億元。未來，物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能、智能電網(wǎng)、新能源汽車等新興

19、產(chǎn)業(yè)的興起，為IC設計業(yè)帶來了新的推動力和著力點。未來，隨著國家供給側(cè)改革以及調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能、補短板等一系列宏觀政策影響，加上新興市場如汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等市場的發(fā)展，我國IC設計產(chǎn)業(yè)仍將保持較快速增長的態(tài)勢，預計到2017年我國IC設計市場規(guī)模將超過1,990億元。7、IC設計行業(yè)的市場分類集成電路按照應用領(lǐng)域的不同可以分為通用集成電路和專用集成電路，通用集成電路系指具有統(tǒng)一標準的，可以被大量、重復、廣泛使用的，能實現(xiàn)特定功能的集成電路，如存儲器、運算放大器、數(shù)字信號處理器等。專用集成電路系指根據(jù)特定用戶或產(chǎn)品的需要，將分別承擔一些功能的數(shù)個、數(shù)十個、甚至上百個通用集成電路的功能集成在一塊芯片

20、上，進而將整個系統(tǒng)集成在一塊芯片上實現(xiàn)系統(tǒng)的需要。專用集成電路能使整機電路優(yōu)化，元件數(shù)減少，布線縮短，體積和重量減小，提高了系統(tǒng)的可靠性。一般而言，相同或類似終端產(chǎn)品上應用的芯片具有相似的功能要求及設計理念，如平板電腦和TVBOX均對音視頻編解碼及影像及視覺處理能力有一定要求，因此其使用的芯片具有相似的功能要求。8、行業(yè)產(chǎn)品主要應用市場的容量及發(fā)展前景（1）IC設計行業(yè)市場容量及發(fā)展前景得益于智能終端市場的發(fā)展，2015年全球IC設計業(yè)銷售額保持穩(wěn)步增長，規(guī)模達到889億美元，比2014年增長3.4%。同時，IC設計業(yè)銷售額占全球半導體市場的比重也在逐步提升，2015年全球IC設計業(yè)銷售額約占

21、全球半導體市場規(guī)模的26.5%。在國家多項產(chǎn)業(yè)政策的扶持和推動下，近年來我國IC設計業(yè)的發(fā)展非常迅猛。2015年，我國IC設計業(yè)實現(xiàn)了26.5%高速增長，規(guī)模達到1,325億元，且占我國集成電路產(chǎn)業(yè)的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我國IC設計業(yè)繼續(xù)保持了24.10%的高速增長，規(guī)模達到了1644.30億元。當前，我國大陸地區(qū)IC設計業(yè)規(guī)模僅次于美國和我國臺灣地區(qū)。未來，隨著國家供給側(cè)改革以及調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能、補短板等一系列宏觀政策影響，加上新興市場如汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等市場的發(fā)展，我國IC設計產(chǎn)業(yè)仍將保持較快速增長的態(tài)勢，預計到2017年我國IC設計市場規(guī)模

22、將超過1,990億元。（2）平板電腦市場容量及發(fā)展前景在經(jīng)歷了2010年至2013年的高速增長后，全球平板電腦市場尤其是發(fā)達國家市場進一步飽和，同時，平板電腦受到了來自于大屏幕手機的競爭壓力，市場增速不斷放緩。2015年全球平板電腦用戶數(shù)量約11億，比2014年增長約17.1%，未來，全球平板電腦用戶數(shù)量增長速度明顯放緩，預計2017年將達到13億用戶。平板電腦市場增速放緩自蘋果公司2010年首次推出iPad后，平板電腦市場需求開始釋放，出貨量持續(xù)增長，在經(jīng)歷了2012、2013年兩年的迅猛增長后，從2014年開始增速明顯放緩，增速由2013年的70.86%迅速降至4.41%，且于2015年開

23、始出現(xiàn)了負增長。A、平板電腦本身更換周期較長較之于智能手機或筆記本電腦，消費者主要使用平板電腦進行日常娛樂活動，導致其本身使用頻率偏低且對性能要求不高，因此產(chǎn)品硬件的更新?lián)Q代對普通消費者吸引力偏低；平板電腦本身通過軟件升級后仍可在較長時間內(nèi)滿足消費者的娛樂需求，因此平板電腦的更新周期較長，一般可達3-4年。從2010年平板電腦面世以來，經(jīng)歷了幾年的快速發(fā)展，至2014年平板電腦用戶數(shù)量已達9億戶之多。然而由于平板電腦更新周期長，因此該部分存量消費者換機需求低，導致平板電腦出貨量減少。B、大屏手機對平板電腦市場容量的擠壓自智能手機面世以來，其屏幕尺寸逐漸加大，并于2014年初開始出現(xiàn)屏幕尺寸大于

24、5.5英寸的超大屏手機。由于智能手機的便攜程度和使用頻率均高于平板電腦，因此越來越多的消費者選擇購買超大屏智能手機兼顧通信與娛樂兩者的功能，而放棄購買平板電腦。大屏智能手機的快速發(fā)展，擠壓了原本平板電腦的增量市場容量，導致平板電腦出貨量進一步降低。平板電腦領(lǐng)域芯片競爭加劇從2010年蘋果公司推出第一代iPad以來，平板電腦迅猛發(fā)展，功能愈發(fā)強大，大有取代傳統(tǒng)桌面電腦和筆記本電腦之勢。同時，隨著移動智能終端市場的發(fā)展，至2012年，在互聯(lián)網(wǎng)連接設備領(lǐng)域，ARM架構(gòu)市場占有率已達到75%，面對ARM架構(gòu)帶來的巨大壓力，傳統(tǒng)桌面電腦和筆記本電腦巨頭英特爾迫切需要擴大其x86架構(gòu)在移動智能終端市場的占

25、有率?；谏鲜鲈?，傳統(tǒng)芯片產(chǎn)業(yè)巨頭英特爾自2013年開始高調(diào)宣布進入平板電腦等移動智能終端領(lǐng)域，并于2013年、2014年先后推出針對平板電腦市場的CloverTrail和BayTrail兩款芯片產(chǎn)品。除此以外，聯(lián)發(fā)科等傳統(tǒng)手機芯片設計企業(yè)也加入了平板電腦芯片領(lǐng)域的競爭。平板電腦細分市場需求反彈平板電腦市場在經(jīng)歷了快速發(fā)展和激烈調(diào)整之后，重新找到了產(chǎn)品定位，隨著二合一平板電腦、專業(yè)平板電腦的發(fā)展，平板電腦細分市場需求反彈，其中微軟公司持續(xù)推出的Surface系列平板電腦激發(fā)了消費者對商務平板的需求，其需求逐漸擴大。根據(jù)國際調(diào)研機構(gòu)StrategyAnalytics的研究顯示，隨著平板電腦定位

26、的重新確定，在二合一平板電腦、專業(yè)平板電腦的帶動下，2016年后平板電腦將會出現(xiàn)復蘇，出貨量在2020年將達到22.35億臺，2016-2020年平板電腦復合增長率將達2%。其中二合一平板和專業(yè)平板電腦，在2016-2020年復合增長率將高達16%。（3）TVBOX市場容量及發(fā)展前景TVBOX經(jīng)歷了由數(shù)字機頂盒到互聯(lián)網(wǎng)機頂盒再到智能機頂盒的演變，其功能也從最初的數(shù)字信號轉(zhuǎn)換、高清片源播放升級為互聯(lián)網(wǎng)視頻點播、APP軟件應用下載、三屏融合、人機互動等。伴隨物聯(lián)網(wǎng)概念的進一步發(fā)展，TVBOX的角色也由單純的電視信號播放設備，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芗揖拥闹匾肟谥?。因此，近年來TVBOX受到了包括互聯(lián)網(wǎng)公

27、司、電信運營商等多方主體的強烈關(guān)注。TVBOX互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展和智能化進程的持續(xù)推進，帶來了以OTT機頂盒和IPTV為代表TVBOX的快速普及。TVBOX能夠使電視成為聯(lián)網(wǎng)的智能終端，并作為智能家居的入口之一。TVBOX用戶可以直接通過互聯(lián)網(wǎng)來觀看視頻內(nèi)容，無需連接有線電視運營商的機頂盒。（4）汽車電子市場容量及發(fā)展前景近年來，隨著我國汽車銷量和保有量的快速提高，及車聯(lián)網(wǎng)和汽車智能化趨勢的發(fā)展，我國汽車電子領(lǐng)域市場規(guī)模及發(fā)展前景巨大。三、產(chǎn)業(yè)發(fā)展原則1、開放融合。樹立全球視野，對標國際先進，把握“一帶一路”重大戰(zhàn)略契機，聚焦產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域，探索發(fā)展合作新模式，在全球范圍配置產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和價值鏈

28、，更大范圍、更高層次上參與產(chǎn)業(yè)競爭合作，走開放式創(chuàng)新和國際化發(fā)展的道路。2、堅持協(xié)調(diào)發(fā)展。圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重大需求 ，鼓勵產(chǎn)學研用相結(jié)合、上下游產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，促進發(fā)展速度與質(zhì)量、效益相統(tǒng)一，與資源、環(huán)境相協(xié)調(diào)。3、依法推進，規(guī)范管理。推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須依據(jù)各項法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，嚴格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)有關(guān)技術(shù)標準，增強管理工作的透明度和規(guī)范化程度，不斷提升產(chǎn)業(yè)管理水平。積極完善政策制度體系，以政策、規(guī)劃、標準等手段規(guī)范市場主體行為，綜合運用價格、財稅、金融等經(jīng)濟手段，發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，營造有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境，激發(fā)市場主體內(nèi)生動力。4、因地制宜，科學發(fā)展。充分結(jié)合各區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展水平

29、、資源條件，分地區(qū)、分類型制定科學合理的工作路線，指導推動產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。5、堅持創(chuàng)新發(fā)展。實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略,突破并推廣關(guān)鍵共性技術(shù),加快新產(chǎn)品研發(fā)與應用進程,完善標準體系,增強自主創(chuàng)新和品牌建設能力。6、需求導向。發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，注重需求側(cè)政策支持和引導，營造公平公正的競爭環(huán)境，加快推進新產(chǎn)品新服務的應用示范，將潛在需求轉(zhuǎn)化為企業(yè)能夠切實盈利的現(xiàn)實供給，培育符合市場需求新消費新業(yè)態(tài)，進一步激發(fā)市場活力。四、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析深刻認識國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境與形勢的重大變化，進一步增強憂患意識、機遇意識和擔當精神，在搶抓機遇中增強主動，在應對挑戰(zhàn)中保持定力，在改革創(chuàng)新中釋放活力，再創(chuàng)經(jīng)

30、濟特區(qū)發(fā)展新優(yōu)勢。（一）國際環(huán)境世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟在深度調(diào)整中曲折復蘇，主要經(jīng)濟體走勢分化。全球治理體系深刻變革，國際貿(mào)易投資規(guī)則體系加快重構(gòu)，貿(mào)易保護主義強化。國際分工格局深度調(diào)整，發(fā)達國家加緊實施“再工業(yè)化”，發(fā)展中國家加速吸引勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，我國制造業(yè)面臨高端回流和中低端分流的“雙重擠壓”。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā)，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)加速滲透到經(jīng)濟社會各領(lǐng)域，信息經(jīng)濟正引領(lǐng)社會生產(chǎn)新變革、創(chuàng)造人類生活新空間。深圳必須強化全球視野和前瞻思維，準確把握世界經(jīng)濟格局新趨勢，深度融入全球創(chuàng)新鏈，在新的國際經(jīng)濟坐標系中謀劃更高質(zhì)量發(fā)展

31、，建設成為國家參與全球經(jīng)濟競爭的重要引擎。（二）國內(nèi)環(huán)境我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展前景依然廣闊。國內(nèi)經(jīng)濟步入以速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換為特征的新常態(tài)，增長速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動力從主要依靠資源和低成本勞動力等要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。國家實施“一帶一路”建設、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶建設三大戰(zhàn)略，泛珠三角區(qū)域合作、粵港澳大灣區(qū)建設深入推進，開放共贏、良性互動的區(qū)域發(fā)展格局正在形成。深圳必須增強責任感和使命感，率先開辟新常態(tài)下質(zhì)量型發(fā)展新路徑，大力發(fā)展

32、灣區(qū)經(jīng)濟，在服務國家戰(zhàn)略中提升城市發(fā)展能級、實現(xiàn)特區(qū)更大發(fā)展。（三）機遇與挑戰(zhàn)深圳在改革中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展，率先進入以質(zhì)量效益為中心的穩(wěn)定增長階段，經(jīng)濟社會發(fā)展理念新、質(zhì)量高、韌勁足、潛力大，有能力、有條件率先適應、把握、引領(lǐng)新常態(tài)，實現(xiàn)特區(qū)新發(fā)展。深圳作為全國先行發(fā)展的地區(qū)，要向更高發(fā)展階段跨越提升，就必須正視超常規(guī)發(fā)展和超大型城市建設中積累的矛盾和問題：在經(jīng)濟增速放緩常態(tài)化下，經(jīng)濟不穩(wěn)定性和不確定性加劇，推進結(jié)構(gòu)優(yōu)化和保持較高經(jīng)濟效益難度增大；城市承載能力嚴重受限，優(yōu)質(zhì)公共資源供給不足，人口壓力增大與高端人才短缺并存；快速城市化遺留問題凸顯，環(huán)境污染、公共安全和城市治理成為制約發(fā)展的短板

33、；全面深化改革進入攻堅期和深水區(qū)，突破思想觀念和利益固化的藩籬難度加大。五、產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點任務(一)提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力以骨干企業(yè)為重點，在規(guī)劃期內(nèi)培育若干家創(chuàng)新示范企業(yè)。鼓勵和支持企業(yè)開展產(chǎn)學研合作，積極研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提高原始創(chuàng)新能力、集成創(chuàng)新能力和引進消化吸收再創(chuàng)新能力，培育一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)、自主品牌和持續(xù)創(chuàng)新能力的創(chuàng)新型企業(yè)。(二)加強政策引導和促進作用，推動行業(yè)健康發(fā)展 根據(jù)行業(yè)發(fā)展的需要，在相關(guān)領(lǐng)域制定產(chǎn)業(yè)政策，加強引導作用，促進整個產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級。加強組織領(lǐng)導，建立相關(guān)部門參加的協(xié)調(diào)機制，加強政策銜接，強化部門聯(lián)動，推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 (三)培育做強龍頭企業(yè)，提升產(chǎn)業(yè)競

34、爭力鼓勵優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)積極參與國際競爭，不斷開拓國際市場。引導有條件的企業(yè)，適度進行境外投資，逐步建立境外基地，提高企業(yè)的國際競爭力。推動以市場為基礎(chǔ)、以資本為紐帶、以產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟為載體的各種形式的重組聯(lián)合并購，加快技術(shù)、人才等要素資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，扶持市場競爭力強、有影響力的企業(yè)向規(guī)?；⒓瘓F化發(fā)展，努力打造大企業(yè)集團，提高產(chǎn)業(yè)集中度和行業(yè)整體競爭力。(四)有力促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，全面提升發(fā)展質(zhì)量和效益 加大宣傳，強化企業(yè)主要負責人推進信息化的領(lǐng)導責任意識，提高認識打下堅實的基礎(chǔ)。培育和打造一批示范企業(yè)，通過典型示范突破行業(yè)應用的難點，最終實現(xiàn)以點帶面、點面互動，帶動全行業(yè)的兩化深度融合。支持企業(yè)

35、、院校和協(xié)會共同開展專業(yè)化人才培訓。推動產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，不斷提升企業(yè)競爭力。(五)產(chǎn)業(yè)集中區(qū)示范創(chuàng)建工程創(chuàng)建以產(chǎn)業(yè)鏈為紐帶、資源要素集聚為特征的產(chǎn)業(yè)示范基地。到xx年，在區(qū)域范圍內(nèi)形成xx個具有較強影響力和配套能力，能主動融入產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)示范基地。加強規(guī)劃協(xié)調(diào)，選擇具有資源和市場優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展基礎(chǔ)好、產(chǎn)業(yè)鏈較為完善的地區(qū)，按照“布局合理、特色鮮明、集約高效”的原則，重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈配套體系。六、項目建設必要性分析（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力

36、，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 市場分析一、市場前景分析1、與集成電路產(chǎn)業(yè)內(nèi)其他行業(yè)及下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度集成電路產(chǎn)業(yè)主要包括設計業(yè)、制造業(yè)、封裝業(yè)和測試業(yè)，其中對應的企業(yè)分別為IC設計企業(yè)和IP核供應企業(yè)、晶圓制造企業(yè)、封裝企業(yè)和測試企業(yè)。2、關(guān)聯(lián)行業(yè)的發(fā)展狀況對本行業(yè)發(fā)展的影響作為集成電路產(chǎn)業(yè)內(nèi)的關(guān)聯(lián)行業(yè)，IP核及EDA工具供應行業(yè)、晶圓制造行業(yè)、封裝測試行業(yè)的發(fā)展狀況對IC設計行業(yè)的發(fā)展有著密切的影響，具體影響如下：IP核及EDA工具供應行業(yè)。為加快研發(fā)進度，IC設計企業(yè)往往需要向IP核提供商購

37、買CPU和GPU等IP核的授權(quán)，再通過使用EDA等設計工具進行集成電路布圖設計。目前全球主要的CPU/GPUIP核提供商主要有ARM、IMAGINATION等，EDA設計工具的提供商有Synopsys、Cadence、Mentor等。不同的CPUIP核供應商提供不同架構(gòu)的CPUIP核，目前主流的CPU架構(gòu)包括英特爾推出的x86架構(gòu)、ARM推出的ARM架構(gòu)、IMAGINATION公司推出的MPIS架構(gòu)等。不同的CPU架構(gòu)有各自不同的優(yōu)劣勢及技術(shù)特性，適用于不同的產(chǎn)品需求，同時也具有不同的IC設計理念。隨著先進制程節(jié)點的不斷提高，摩爾定律逐步迎來了其物理極限，因此需要有新材料或新工藝來解決晶圓制造

38、節(jié)點提升的問題，在此背景下，晶圓制造工藝或基礎(chǔ)半導體材料的改變也會引起IC設計方法的改變。3、下游應用產(chǎn)業(yè)對本行業(yè)的影響下游應用產(chǎn)業(yè)對本行業(yè)的影響，主要體現(xiàn)在技術(shù)促進及行業(yè)景氣度兩方面。技術(shù)促進方面，IC設計技術(shù)的進步是各類智能終端產(chǎn)品性能提高的充分不必要條件，即IC設計技術(shù)的高度從實質(zhì)上決定了消費類電子產(chǎn)品所能達到的技術(shù)高度，但同時智能終端產(chǎn)品對音視頻編解碼、影像及視覺處理等技術(shù)的不斷追求，也反向催促著IC設計不斷前進。行業(yè)景氣度方面，能否出現(xiàn)新的應用領(lǐng)域以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是否有新的需求，均能影響本行業(yè)的景氣程度。例如，近年來以無人機、VR設備、手機雙攝像頭、快速充電等新興應用領(lǐng)域的拓展為代表，消

39、費類電子領(lǐng)域出現(xiàn)了許多新的應用需求，同時伴隨著物聯(lián)網(wǎng)概念的提出，眾多傳統(tǒng)行業(yè)也紛紛提出了智能化、聯(lián)網(wǎng)化的要求，這都為IC設計行業(yè)帶來了許多新的增長點。4、有利因素（1）國家政策的有力支持推動IC設計產(chǎn)業(yè)發(fā)展基于集成電路對于國民經(jīng)濟和國家安全的高度重要性，我國政府對集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予了一貫的高度關(guān)注，并先后采取了多項促進政策，例如2011年2月出臺的進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策、2014年出臺的國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要等。IC設計作為集成電路產(chǎn)業(yè)的“火車頭”引領(lǐng)著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，IC設計水平的高低及擁有的專利數(shù)量或IP核數(shù)量直接決定著一個國家在集成電路產(chǎn)業(yè)中國際競爭力的

40、高低。因此，2015年5月國務院出臺的中國制造2025要求大力推動、實現(xiàn)突破發(fā)展的重點領(lǐng)域中首當其沖的就是集成電路產(chǎn)業(yè)，并且明確提出要著力提升集成電路設計水平。（2）傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級為IC設計適用領(lǐng)域的拓展提供了新的方向傳統(tǒng)集成電路應用市場的競爭格局相對穩(wěn)定，尤其是工業(yè)控制、電力、交通、金融等傳統(tǒng)垂直領(lǐng)域，行業(yè)進入門檻高，技術(shù)革新相對較慢。但是隨著感知、識別、無線通信等新一代信息技術(shù)的不斷發(fā)展和進步，智能車載、智能家居等具備典型“物聯(lián)網(wǎng)”屬性的設備和應用市場將會加速成熟，在逐步實現(xiàn)“萬物互聯(lián)”的技術(shù)過程中，醫(yī)療、健康、家居、環(huán)境保護等眾多傳統(tǒng)領(lǐng)域都將產(chǎn)生新的芯片需求。面向此類行業(yè)進行差異化開發(fā)

41、及針對性設計，是IC設計產(chǎn)業(yè)的又一重要發(fā)展方向。（3）產(chǎn)品的更新?lián)Q代及新興應用領(lǐng)域的不斷涌現(xiàn)對IC設計產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有強烈的拉動作用伴隨技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)升級換代的波浪式遞進，市場機會窗口不斷涌現(xiàn)。例如平板電腦和TVBOX從標清到高清再到超高清，每一次的技術(shù)升級都為IC設計企業(yè)帶來了發(fā)展機會。同時，可穿戴設備、無人機、VR設備、云計算等新型應用市場的出現(xiàn)與增長，帶來了巨量的芯片需求，這都將為IC設計企業(yè)提供難得的發(fā)展機遇。此類新興應用領(lǐng)域相較于傳統(tǒng)應用市場而言存在新的技術(shù)需求、新的用戶體驗目標，因此在一定程度上也需要IC設計企業(yè)開發(fā)新的技術(shù)及形成新的設計理念，由此也給我國IC設計業(yè)者帶來了能與國際一

42、流企業(yè)同臺競技的機會。（4）中國制造的升級給我國IC設計業(yè)帶來了巨大的市場空間我國是全球制造業(yè)重鎮(zhèn)，制造業(yè)規(guī)模已躍居全球第一位，與此同時中國制造企業(yè)在全球的影響力和話語權(quán)也在不斷加大，其中也包括芯片選型的自主權(quán)。改革開放初期，在OEM或來料加工模式下，雖然加工制造基本都是在我國完成，但相關(guān)產(chǎn)品的芯片選型卻基本都是由其國外本土研發(fā)團隊完成，國產(chǎn)芯片很難打入由外國巨頭所掌控的供應體系中去。但隨著我國的崛起及平板電腦、智能手機、智能電視等產(chǎn)業(yè)的調(diào)整、整合，我國出現(xiàn)了一批諸如聯(lián)想、華為、步步高等具有一定世界競爭力及話語權(quán)的企業(yè)，這些企業(yè)已逐漸完全掌握了芯片選型自主權(quán)，這就為國產(chǎn)芯片及我國IC設計產(chǎn)業(yè)打

43、開了新的市場。5、不利因素（1）研發(fā)投入巨大IC設計行業(yè)需要投入大量研發(fā)費用，一是為開展芯片產(chǎn)品研發(fā)，需使用先進的開發(fā)工具、高端的服務器等，前期一次性投入成本巨大，即使集成度和研發(fā)難度較低的芯片研發(fā)費用也較高；二是為保證產(chǎn)品系列化以及適應設計工藝升級，往往在產(chǎn)品尚未收回研發(fā)成本的同時，即需要開發(fā)同類型的升級產(chǎn)品；三是由于前期研發(fā)投入大，企業(yè)研制的芯片產(chǎn)品盈虧平衡點較高，市場銷售規(guī)模通常要達到幾百萬顆，才能確保盈利。若產(chǎn)品不能符合市場的需求或銷售規(guī)模有限，前期研發(fā)費用的投入將無法收回，企業(yè)將面臨損失。（2）專業(yè)技術(shù)人才相對缺乏IC設計行業(yè)為智力密集型行業(yè)，經(jīng)驗積累和技術(shù)創(chuàng)新至關(guān)重要，因此IC設計

44、行業(yè)對于人才的依賴遠高于其他行業(yè)。對比發(fā)達國家和地區(qū)，國內(nèi)有經(jīng)驗的IC設計人才相對稀缺，這是造成國內(nèi)IC設計整體技術(shù)基礎(chǔ)弱、水平低的主要原因，盡管近年來我國IC設計行業(yè)人員培訓力度逐步加大，專業(yè)設計人員的供給量也在逐年上升，但人才匱乏的情況依然普遍存在，現(xiàn)已成為當前制約行業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。二、行業(yè)發(fā)展概況1、行業(yè)盈利模式IC設計企業(yè)主要有三種盈利模式：第一種是其本身并不參與芯片實現(xiàn)，而僅是通過研發(fā)形成專有技術(shù)，并授權(quán)其他IC設計企業(yè)使用其IP核或設計工具，從而收取授權(quán)費或提成費，典型代表企業(yè)為ARM、Synopsys等；第二種是通過購買IP核授權(quán)及設計工具后，通過自主研發(fā)形成芯片的集成電路布圖

45、設計，再委托晶圓代工廠、封裝測試廠完成芯片生產(chǎn)后銷售，從而實現(xiàn)銷售收入；第三種是在第二種的基礎(chǔ)上，和終端電子產(chǎn)品方案商、整機商共同研發(fā)、調(diào)試芯片及最終產(chǎn)品軟硬件方案，并向其提供后續(xù)技術(shù)支持、技術(shù)服務。2、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因重要性、稀缺性及其風險收益特征，決定了IC設計業(yè)具有較高的整體利潤水平。首先，IC設計業(yè)處于集成電路產(chǎn)業(yè)的最上游，且對于智能終端產(chǎn)品而言，芯片是其功能運作的核心組件，從根本上決定著產(chǎn)品的技術(shù)性能；其次，IC設計業(yè)進入壁壘較高、技術(shù)突破難度較大，具有自主研發(fā)能力及掌握核心技術(shù)的IC設計業(yè)者不多，下游應用產(chǎn)業(yè)可選替代方案較少；最后，高投入、高風險的行業(yè)特征也要求IC

46、設計業(yè)需要較高的利潤水平以提高抗風險能力，維持可持續(xù)發(fā)展。因此IC設計業(yè)整體利潤水平較高。對于單型芯片產(chǎn)品，雖然產(chǎn)品推出初期售價較高，但受同期晶圓加工費較高、加工良率較低及光罩費攤銷等因素的影響，導致產(chǎn)品推出初期毛利不高。但隨著設計的不斷完善、加工純熟度的不斷提高以及產(chǎn)品銷量的提升，良率將逐步提高，而晶圓加工費又將逐步下降，因此產(chǎn)品毛利將提高。一定時間后，隨著替代產(chǎn)品的涌現(xiàn)或市場更高性能需求的提出，將導致產(chǎn)品售價逐步降低，從而使得產(chǎn)品毛利逐步下降直至趨于穩(wěn)定。從IC設計企業(yè)整體利潤水平來看，只有通過持續(xù)的研發(fā)投入，保證升級產(chǎn)品的滾動推出，才能確保企業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢及市場占有率，從而保證整體盈利

47、能力。未來，隨著晶圓制程節(jié)點的不斷提高，IC設計、晶圓制造及封裝難度均成倍增加，以14/16nm為拐點，摩爾定律發(fā)生了變形，即在晶體管數(shù)量增加的同時，加工成本不降反升。然而市場對性能的追求是無止境的，這將很可能導致了IC設計業(yè)者整體利潤水平出現(xiàn)兩極變化趨勢：成功突破14/16nm及以上制程節(jié)點IC設計技術(shù)的企業(yè)，雖然其生產(chǎn)制作成本增加，但由于其競爭產(chǎn)品減少，以及產(chǎn)品適銷時間及銷量的增加，將導致其整體利潤保持在較高水平；而未能成功突破相關(guān)技術(shù)的企業(yè)，由于其產(chǎn)品性能升級逐漸停滯化，將導致其整體利潤水平逐步下降。3、行業(yè)發(fā)展趨勢IC設計需要融合高等工程數(shù)學、半導體器件物理、固體電子學、電子信息材料與

48、技術(shù)、數(shù)字/模擬集成電路、集成電路與片上系統(tǒng)等多種技術(shù)，跨越多個學科，行業(yè)具有較高的技術(shù)門檻，需要較長時間的技術(shù)積累。隨著通信技術(shù)的發(fā)展和智能手機、平板電腦、智能電視等終端的逐步普及，以及自媒體、三屏互動、一屏多流等新型視頻傳播方式的出現(xiàn)，視頻將會取代文字和語音成為未來人類社交的主要媒介。近年來，消費者對多媒體終端視頻傳輸速度、編解碼速度、顯示質(zhì)量等要求日益提高，視頻分辨率已從720P、1080P逐步發(fā)展為了2K、4K，分辨率要求的提升帶來的直接結(jié)果就是芯片視頻數(shù)據(jù)處理量的大幅提高，即對芯片的視頻解碼能力的提高提出了直接的要求。同時，以VR設備、機器人、物聯(lián)網(wǎng)、無人機等為代表的新興領(lǐng)域的興起，

49、對芯片的視覺分析處理能力及視頻編解碼能力提出了全新的考驗。例如，無人機對電子穩(wěn)像、視頻防抖技術(shù)的要求、機器人市內(nèi)導航對場景掃描建模及定位技術(shù)的要求，以及VR對多攝像頭畫面智能分析并拼接、三維實鏡融合渲染技術(shù)的要求遠超傳統(tǒng)攝像設備或3D攝像等對芯片單純視頻編解碼能力的要求。4、低功耗技術(shù)將成為未來智能終端產(chǎn)品的基本要求盡管IC設計的低功耗設計技術(shù)早已是半導體行業(yè)的熱門話題和研究重點，但隨著產(chǎn)品升級和產(chǎn)業(yè)變革速度的加快，移動智能終端對運算性能的要求越來越高，大部分應用場景下移動智能終端實際功耗仍在持續(xù)上升已經(jīng)是現(xiàn)實存在的問題。因此，除IC設計的低功耗技術(shù)之外，封裝散熱技術(shù)和電池的續(xù)航能力都是未來智

50、能移動終端需要突破的關(guān)鍵技術(shù)。5、以用戶體驗為中心，是未來消費類電子IC設計的核心指導理念由于消費類電子產(chǎn)品具有消費者使用頻率高、更新?lián)Q代速度快等特點，因此消費類電子產(chǎn)品的IC設計，在設計理念方面應當有別于工業(yè)控制、網(wǎng)絡通信等其他領(lǐng)域的IC設計理念。這一領(lǐng)域的IC設計應當摒棄對芯片運算性能的單一追求，而應當以用戶體驗為中心，以軟硬件協(xié)同SoC設計技術(shù)、軟件開發(fā)技術(shù)為依托，通過準確分析、提前研發(fā)適應市場新需求的芯片產(chǎn)品及應用方案，不斷提高消費者的用戶體驗，以實現(xiàn)不斷提高對終端方案商及整機商的客戶粘性。三、行業(yè)發(fā)展可行性分析1、行業(yè)壁壘（1）技術(shù)壁壘集成電路設計需要廣泛的專業(yè)知識，包括：高等工程數(shù)

51、學、半導體器件物理、固體電子學、電子信息材料與技術(shù)、數(shù)字信息處理、數(shù)字通信、系統(tǒng)通信網(wǎng)絡理論基礎(chǔ)、數(shù)字/模擬集成電路、集成電路CAD、微處理器結(jié)構(gòu)及設計、集成電路測試方法學、微電子封裝技術(shù)、微機電系統(tǒng)、集成電路與片上系統(tǒng)等，新進入者較難在短時間內(nèi)積累足夠的技術(shù)并快速實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，面臨較高的技術(shù)壁壘。同時，產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴重，只有具備長期技術(shù)積累及行業(yè)經(jīng)驗的IC設計企業(yè)，才能針對不同行業(yè)進行差異化的開發(fā)和針對性的設計，從而形成獨特的技術(shù)特點和產(chǎn)品特色，贏得市場認可。（2）人才壁壘IC設計業(yè)屬于智力密集型行業(yè)，擁有優(yōu)秀的管理、技術(shù)研發(fā)和銷售團隊是企業(yè)得以成功的核心競爭力之一。隨著本行業(yè)不斷發(fā)展，優(yōu)秀

52、和高端人才的需求缺口日益擴大，新進入者很難在較短時間內(nèi)建設一支優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)及銷售團隊，面臨較高的人才壁壘。（3）資金壁壘IC設計業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。新產(chǎn)品從研發(fā)、試產(chǎn)、試銷到批量銷售并贏得穩(wěn)定客戶群的周期較長，若無雄厚資金支持，則難以承擔較長投資回報期的投資風險，無法和已取得一定市場份額的優(yōu)勢企業(yè)進行有力的競爭。同時，集成電路設計開發(fā)成本較高，IP核授權(quán)費、光罩費等均系前期固定支出且金額巨大，若最終產(chǎn)品適銷性差，無法形成規(guī)模效應，則將導致企業(yè)前期投入無法收回。因此，若無強大的資金實力支持，IC設計企業(yè)抗風險能力較差，無法保證持續(xù)的研發(fā)投入及企業(yè)的良性發(fā)展。（4）客戶壁壘經(jīng)過多年發(fā)展，我國集

53、成電路設計行業(yè)逐漸進入平穩(wěn)增長的相對成熟階段，在集成電路芯片應用的各細分市場，客戶對自己認可的芯片品牌已形成一定的忠誠度?？蛻粼谶x定某一芯片品牌后，通常會長期使用該品牌芯片進行產(chǎn)品開發(fā)或生產(chǎn)，更換芯片供應商需要加大成本投入，且存在一定的質(zhì)量風險。這使得IC設計業(yè)客戶黏性較強，為后進入者造成了一定的渠道拓展壁壘。2、平板電腦AP芯片市場競爭格局自從2007年MID（MobileInternetDevice）概念被提出以來，2010年，蘋果公司推出其第一代平板電腦產(chǎn)品iPad，引爆了平板電腦市場的發(fā)展。3、TVBOXAP芯片市場競爭格局互聯(lián)網(wǎng)機頂盒憑借其豐富的內(nèi)容及靈活的播放方式等優(yōu)勢，逐漸取代傳

54、統(tǒng)數(shù)字電視機頂盒，而成為智能家居的重要入口之一。近年來TVBOX受到了包括互聯(lián)網(wǎng)公司、電信運營商等多方主體的強烈關(guān)注。海思半導體、晶晨半導體、全志科技以及聯(lián)發(fā)科旗下的Mstar均是TVBOXAP芯片的主要競爭參與者。我國大陸地區(qū)TVBOX市場主要有三種生態(tài)模式，即由廣電系統(tǒng)主導的數(shù)字機頂盒、由網(wǎng)絡運營商主導的IPTV機頂盒以及由內(nèi)容提供商、集成業(yè)務牌照商主導的OTT機頂盒。4、汽車電子AP芯片市場競爭格局汽車電子作為將電子信息技術(shù)應用到汽車領(lǐng)域所形成的新興行業(yè)，至今已有數(shù)十年的發(fā)展歷程，產(chǎn)品更新周期不斷縮短。目前，以車載信息娛樂系統(tǒng)、智能駕駛輔助系統(tǒng)、智能中控及新型儀表等為代表的汽車電子產(chǎn)品處

55、于快速成長期，具有較大的發(fā)展?jié)摿?。第四?項目投資主體概況一、公司基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：姜xx3、注冊資本：990萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-3-137、營業(yè)期限：2013-3-13至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事芯片相關(guān)業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、公司簡介公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能

56、力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。三、公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月