財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板-財(cái)務(wù)分析(一)

1、財(cái)務(wù)分析（一）四、主觀題（共2道小題）46. 因素分析資料：某企業(yè)生產(chǎn)丙產(chǎn)品，其產(chǎn)品單位成本表見(jiàn)下表:內(nèi)嚴(yán)品單樓威本表2006年度單儘：元/件成本項(xiàng)目上年JK實(shí)際本年度實(shí)際直接材料8689直接人工2027制造費(fèi)用2417產(chǎn)品單位成本130L33補(bǔ)充明細(xì)項(xiàng)目單位用量金額單位用量金額h121144B10501045直拱人工X吋2018產(chǎn)品銷(xiāo)量200250要求：（1）用連環(huán)替代法分析單耗和單價(jià)變動(dòng)對(duì)單位材料成本影響；（2）用差額計(jì)算法分析單位工時(shí)和小時(shí)工資率變動(dòng)對(duì)單位直接人工成本的影響。答：因素分析（1）單位產(chǎn)品材料成本分析分析對(duì)象：89-86=+3 （元）因素分析：?jiǎn)魏淖儎?dòng)影響 =（11-12 ）

2、X 3=-3 （元）單價(jià)變動(dòng)影響=11X（ 4-3 ） +10X（ 4.5-5 ） =11-5=+6 （元）可見(jiàn)，丙產(chǎn)品單位材料成本上升主要是A材料價(jià)格上漲幅度較大造成的。其實(shí)A材料單耗和B材料單價(jià)的變動(dòng)對(duì)材料成本降低都起到了較大的作用。（2）單位產(chǎn)品直接人工成本分析分析對(duì)象：27-20=+7 （元）因素分析：效率差異影響 =（18-20 ） X仁-2 （元）工資差異影響=18X（ 1.5-1 ） =+9 （元）可見(jiàn)，企業(yè)人工費(fèi)用上升主要是由于小時(shí)工資率提高引起的，而企業(yè)生產(chǎn)效率并沒(méi)下降。效率提高使單位 產(chǎn)品直接人工成本降低了2元。47.甲公司為增值稅一般納稅企業(yè)。2006年度，甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)

3、收入為1 000萬(wàn)元，增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額為170萬(wàn)元；應(yīng)收賬款期初余額為100萬(wàn)元，期末余額為150萬(wàn)元；預(yù)收賬款期初余額為50萬(wàn)元，期末余額為10萬(wàn)元。假定不考慮其他因素，請(qǐng)計(jì)算甲公司 2006年度現(xiàn)金流表中“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金” 項(xiàng)目的金額。答：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=1 000+170- （150-100 ） - （ 50-10 ）=1080 （萬(wàn)元）財(cái)務(wù)分析（二）四、主觀題（共2道小題）41.甲公司2006年度發(fā)生的管理費(fèi)用為 1 200萬(wàn)元，其中：以現(xiàn)金支付退休職工統(tǒng)籌退休金200萬(wàn)元和管理人員工資500萬(wàn)元，存貨盤(pán)虧損失 20萬(wàn)元，計(jì)提固定資產(chǎn)折舊 100萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)

4、攤銷(xiāo) 50萬(wàn)元，計(jì)提壞 賬準(zhǔn)備10萬(wàn)元，其余均以現(xiàn)金支付；2006年發(fā)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用 500萬(wàn)元，均以現(xiàn)金支付。假定不考慮其他因素，請(qǐng)計(jì)算甲公司 2006年度現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目的金額。答：支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 =（1200-500-20-100-50-10）+500=1020 （萬(wàn)元）42.假定AA公司本年凈利為5 000萬(wàn)元，股利分配時(shí)的股票市價(jià)為 10元/股，發(fā)行在外的流通股股數(shù)為10 000萬(wàn)股，股利分配政策為 10股送5股，試計(jì)算此政策對(duì)每股收益和每股市價(jià)的影響。答：此政策對(duì)每股收益和每股市價(jià)的影響計(jì)算如下：送股后的每股收益 =（5000十100

5、00）-（ 1+50% =0.33 （元）送股后的每股市價(jià)=10+（ 1+50% =6.67 （元）財(cái)務(wù)分析（三）四、主觀題（共2道小題）43.某公司2006年凈利潤(rùn)為10 000 000元，發(fā)行在外的普通股為2 000 000股，可轉(zhuǎn)換債券名義金額為100 000 000元，利率為5%。每1 000元債券可轉(zhuǎn)換成20股普通股。不考慮債券折價(jià)的攤銷(xiāo)額。所得 稅稅率為40%要求：計(jì)算該公司的稀釋每股收益。答： 分析：對(duì)于稀釋性潛在普通股一一可轉(zhuǎn)債而言，調(diào)整凈利潤(rùn)時(shí)應(yīng)以當(dāng)期凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)加上當(dāng)期已確認(rèn)為財(cái) 務(wù)費(fèi)用的利息，并將所得稅因素考慮在內(nèi)。凈利潤(rùn)增加：100000000X 0.05 X（ 1-0

6、.4 ） =3 000000 （元）新增股份：100000 X 20=2000000 （股）稀釋性每股收益!10000000 + 3000000r 北=.2.32000000 + 200000044.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)的計(jì)算。資料:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)資料單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年本年管業(yè)收入31 420営業(yè)成本21 994流動(dòng)費(fèi)產(chǎn)合計(jì)13 25013 8461其孔存貸6 3126 143應(yīng)收賬款3 533 216要求：（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（2）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度指標(biāo);（3）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（4）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)。答：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)的計(jì)算亍引化一=2 32次（B

7、250 + 13846 2枕動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期血T充矽亠260= 1穿衛(wèi)?（天）Ci）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二31420（2）流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率=_.1.62 C次）C13250+13&46）-2流勵(lì)貴產(chǎn)墊立周轉(zhuǎn)期=宓0=屈4 “如= （天）21354存貨觸飪伽爲(wèi):心皿嗦 存貨周轉(zhuǎn)期=（312+6148）2x360 = 10197 （天）21994應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=鼻咚對(duì)次）（3548+3215）-2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期= C3548+32162x360 = 3gJ5 （元）31420財(cái)務(wù)分析（四）四、主觀題（共2道小題）49.固定資產(chǎn)利用效果指標(biāo)的計(jì)算，資料:固定資產(chǎn)利用效果指標(biāo)資料單位F萬(wàn)元項(xiàng)目上年本年工業(yè)總產(chǎn)

8、值268 954營(yíng)業(yè)收入275 368固定資產(chǎn)原值86 45094 370其中：生產(chǎn)用固定資產(chǎn)原值58 78666 059拄產(chǎn)設(shè)備原值32 33239 635要求：（1）計(jì)算固定資產(chǎn)產(chǎn)值率指標(biāo)；（2）計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率；（3）計(jì)算生產(chǎn)用固定資產(chǎn)產(chǎn)值率指標(biāo);（4）計(jì)算固定資產(chǎn)收入率指標(biāo)。答：固定資產(chǎn)利用效果指標(biāo)的計(jì)算： 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率= xlOO%C86450+94370）- 2 2S7.48%（2）生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率二 一xlOO%C32332+35635）-2=747.44%（3）生產(chǎn)用固定資產(chǎn)產(chǎn)值率二 W 弋一100%08786+66059J- 2= 130.86%（4）固定資產(chǎn)收入率三 一口

9、忘磯 xioo%（86450 + 94370） 2= 304,53%26895450.填充資產(chǎn)負(fù)債表某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)略形式見(jiàn)表:資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金25 000應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款掙額應(yīng)交稅金25 000存貨非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)淨(jìng)值294 000300 000未傾利潤(rùn)1總計(jì)432 000總計(jì)已知：(1)期末流動(dòng)比率=1.5(2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%(3)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =4.5次(4)本期營(yíng)業(yè)成本=315000元(5)期末存貨=期初存貨要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)。答：填充資產(chǎn)負(fù)債表：(0存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=藝廠-45期初存貨潮泰存賀士竺巴L

10、moqiX元)4.5流動(dòng)資產(chǎn) 432000- 294000(2) 應(yīng)收賬款浄能-4艾 000-294 000-70 000-25 000=43 000 (元)刪比率二舸耐 Fllff 則，流動(dòng)負(fù)債二耳導(dǎo)=9臥0(元)應(yīng)付賬款=92000-25000=67000 （元）（4）資產(chǎn)負(fù)債率=50%則：負(fù)債總額=216 000元非流動(dòng)負(fù)債=216000-92000=124000 （元）（5）未分配利潤(rùn)=216000-300000=-84000 （元）財(cái)務(wù)管理學(xué)A (一)三、主觀題 (共 10道小題)21. 名詞解釋?zhuān)浩胀杲鸾K值 - 答：普通年金終值是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和，也

11、就是說(shuō)，每期期末收入或支出的 相等款項(xiàng)，按復(fù)利計(jì)算，在最后一期期末所得的本利和。22. 名詞解釋?zhuān)簝衄F(xiàn)值 -答：凈現(xiàn)值(Net Present Value, NPV)主要是指某一項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)預(yù)期現(xiàn)金流入量按照某一貼現(xiàn)率貼現(xiàn)后的的現(xiàn)值與預(yù)期現(xiàn)金流出量按照某一貼現(xiàn)率貼現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差額。23. 名詞解釋?zhuān)汗潭ü衫Ц堵收?-答：固定股利支付率政策是指公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利的政策。 在這一政策下，公司的股利支付與盈利狀況保持穩(wěn)定的比例，而每年的股利支付額隨盈余的變化而變化。24. 名詞解釋?zhuān)航?jīng)營(yíng)杠桿 -答： 經(jīng)營(yíng)杠桿是指由于經(jīng)營(yíng)中固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤(rùn)變動(dòng)大于

12、產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量變動(dòng)的杠桿效應(yīng)。25. 名詞解釋?zhuān)浩髽I(yè)價(jià)值評(píng)估 -答：企業(yè)價(jià)值評(píng)估簡(jiǎn)稱(chēng)價(jià)值評(píng)估， 是一種經(jīng)濟(jì)評(píng)估方法， 是投資者和管理者為改善決策， 采用科學(xué)的評(píng)估方法， 分析和衡量企業(yè)(或者企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)經(jīng)營(yíng)單位、分支機(jī)構(gòu))的公平市場(chǎng)價(jià)值，并提供相關(guān)信息的過(guò)程。26. 請(qǐng)簡(jiǎn)述現(xiàn)金管理存貨模型的基本假定答： 現(xiàn)金持有量的存貨模型又稱(chēng)鮑曼模型，它根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的基本原理來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。 運(yùn)用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量，基于下列假定的基礎(chǔ)之上：( 1)企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過(guò)證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很??； (2)企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；( 3)現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定、波

13、動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均能通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ) 足；( 4)證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。27. 簡(jiǎn)述MM理論的內(nèi)容。答：MM!論認(rèn)為，在完美資本市場(chǎng)中， 企業(yè)的總價(jià)值等于企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生的全部現(xiàn)金流量的市場(chǎng)價(jià)值，它不受企 業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇的影響。在考慮稅收因素后，MM認(rèn)為由于債務(wù)的利息可以在企業(yè)所得稅扣除，故利息具有抵稅作用，可以減少企業(yè)的所得稅，因此，債務(wù)資本越大，債務(wù)利息的抵稅作用會(huì)越大，進(jìn)而企業(yè)價(jià)值越 大。所以，在這種情況下，企業(yè)應(yīng)盡可能多地籌集債務(wù)資本，當(dāng)債務(wù)資本達(dá)到100%時(shí)，企業(yè)價(jià)值最大。28. 什么是可持續(xù)增長(zhǎng)率，可持續(xù)增長(zhǎng)率有哪些基本前提？ 答：可

14、持續(xù)增長(zhǎng)率是指不增發(fā)新股并保持目前經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)政策條件下公司銷(xiāo)售所能增長(zhǎng)的最大比率。此處經(jīng)營(yíng)效率指的是銷(xiāo)售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，而財(cái)務(wù)政策指的是股利支付率和資本結(jié)構(gòu)?？沙掷m(xù)增長(zhǎng)率的基本前提具體有：公司目前的資本結(jié)構(gòu)不變；目前的股利支付率是目標(biāo)支付率，保持不變；不打算發(fā)售新股；銷(xiāo)售凈利率維持當(dāng)前水平，并且可以涵蓋負(fù)債的利息；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率維持現(xiàn)在的水平不變。29.U企業(yè)全年耗用X材料490000千克，該材料單價(jià) 30元，單位存儲(chǔ)成本為 8元，每次訂貨成本 400元，請(qǐng) 確定其經(jīng)濟(jì)訂貨批量、經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金、全年最佳訂貨次數(shù)以及相關(guān)總成本。答：經(jīng)濟(jì)訂貨批量:廣=2xU= 522x30= 105000

15、(經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金：全年最佳訂貨次數(shù)：與批量有關(guān)的存貨總成本：二-:-二工二30.某公司目前發(fā)行在外普通股100萬(wàn)股(每股1元)，已發(fā)行10%J率的債券400萬(wàn)元，該公司打算為一個(gè)新的投資項(xiàng)目融資500萬(wàn)元，新項(xiàng)目投產(chǎn)后公司每年息稅前利潤(rùn)增加到200萬(wàn)元?，F(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇：按12%勺利率發(fā)行債券(方案 1)，按每股20元發(fā)行新股(方案 2)，公司適用所得稅率 25% 要求：(1) 計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益；(2) 計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)對(duì)應(yīng)的息稅前利潤(rùn)；(3) 當(dāng)公司息稅前利潤(rùn)為 410萬(wàn)元時(shí)，選擇較優(yōu)的籌資方案。答：方案一：凈利潤(rùn) =(200-400 10%-500 12%(1-

16、25%) =75 (萬(wàn)元)每股收益=75/100=0.75(元)方案二：凈利潤(rùn) =(200-400 10%)(1-25%) =120 (萬(wàn)元)增加的新股數(shù)=500/20=25(萬(wàn)股)每股收益=120/ (100+25) =0.96 (元)設(shè)兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)對(duì)應(yīng)的息稅前利潤(rùn)為EBIT，則：(EBIT-400 10%-500 12%(1-25%) 100= ( EBIT-400 10%(1-25% )(100+25 )解得EBIT=340 (萬(wàn)元)即兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)對(duì)應(yīng)的息稅前利潤(rùn)為340萬(wàn)元。(3)當(dāng)公司息稅前利潤(rùn)為 410萬(wàn)元時(shí)，結(jié)合每股收益-息稅前利潤(rùn)圖可知，債務(wù)籌資的每

17、股收益更大，因此吃食應(yīng)該選擇方案一，即按12%勺利率發(fā)行債券500萬(wàn)元。財(cái)務(wù)管理學(xué)A (二)三、主觀題(共10道小題)21. 名詞解釋?zhuān)红o態(tài)投資回收期 - 答：靜態(tài)投資回收期，簡(jiǎn)稱(chēng)為投資回收期，是指項(xiàng)目實(shí)施中通過(guò)凈現(xiàn)金流入量收回全部原始總投資所需要 的時(shí)間，反映了項(xiàng)目投資回收的能力，它代表收回投資所需要的年限。22. 名詞解釋?zhuān)何罩苯油顿Y - 答：吸收直接投資是企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國(guó)家投資、其他企業(yè)、個(gè)人和外商等主體直接投入的資金。23. 名詞解釋?zhuān)嘿Y本成本 - 答：資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價(jià)，它是一種投資資本的機(jī)會(huì)成本。24. 名詞解釋?zhuān)贺?cái)務(wù)預(yù)算 - 答： 財(cái)務(wù)預(yù)算主要反

18、映企業(yè)預(yù)算期現(xiàn)金收支經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)預(yù)算，包括：現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。財(cái)務(wù)預(yù)算是依據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算而編制的，是企業(yè)全面預(yù)算體系的一個(gè)重要 組成部分，是整個(gè)預(yù)算體系的主體。25. 名詞解釋?zhuān)阂蛩胤治龇?- 答：因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響方向及程度 的分析方法。26. 什么是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法？調(diào)整貼現(xiàn)率的方法有哪兩種？ 答： 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法主要是通過(guò)利用一個(gè)隨項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的變化而調(diào)整的貼現(xiàn)率來(lái)代替本章第四節(jié)中根據(jù) 加權(quán)資本成本來(lái)確定的貼現(xiàn)率來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的可行性分析。調(diào)整貼現(xiàn)率的方法有：（ 1）利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)

19、調(diào)整折現(xiàn)率；（ 2）利用投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)調(diào)整折現(xiàn)率27. 企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)的用途是什么？答： 企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)的用途是（1）用于投資分析，提供決策依據(jù)（2）用于并購(gòu)分析，推動(dòng)戰(zhàn)略重組（3）用于價(jià)值管理，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)28. 股票賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值有什么不同？ 答： 這三種價(jià)值有明顯的區(qū)別：股票賬面價(jià)值是指每一股普通股所擁有的公司賬面資產(chǎn)凈值，市場(chǎng)價(jià)值指的是 股票在股票交易市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)的價(jià)格，而內(nèi)在價(jià)值是指由公司的未來(lái)收益所決定的股票價(jià)值，是將股票所 帶來(lái)的未來(lái)收益按照一定的貼現(xiàn)率貼現(xiàn)之后計(jì)算出的現(xiàn)值之和。29. 現(xiàn)在某公司預(yù)投資于一向固定資產(chǎn)，項(xiàng)目建設(shè)期為 2 年，建設(shè)期內(nèi)每年年初分別投入

20、 100 萬(wàn)元，第 二年年末完工時(shí)投入營(yíng)運(yùn)資金 50 萬(wàn)，請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)每年的凈現(xiàn)金流量。答： 項(xiàng)目的初始現(xiàn)金流量計(jì)算如下：因?yàn)闆](méi)有現(xiàn)金流入，所以有:NCF, = too萬(wàn)元）7VCF廣too萬(wàn)元）30.東大公司為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模融資租入一臺(tái)機(jī)器，該機(jī)器的市價(jià)為300萬(wàn)元，租期為10年，租賃期滿(mǎn)設(shè)備歸東大公司，租賃公司要求的報(bào)酬率為12%要求（1）如果租金每年年初等額支付，則每期租金為多少？（2）如果租金每年年末等額支付，則每期租金為多少？答：（1）如果租金每年年初等額支付，則每期租金為：（2）如果租金每年年末等額支付，則每期租金:財(cái)務(wù)管理學(xué)A （三）三、主觀題（共10道小題）21.名詞解釋

21、：財(cái)務(wù)管理-答：財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理 財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)價(jià)值管理工作。22.名詞解釋?zhuān)阂蛩胤治龇?答：因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響方向及程度的分 析方法。23.答:名詞解釋?zhuān)贺?cái)務(wù)報(bào)表分析-財(cái)務(wù)報(bào)表分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料，運(yùn)用一定的定性分析和定量分析方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去的 財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及未來(lái)發(fā)展前景進(jìn)行剖析和評(píng)價(jià)，以期揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，從而為企 業(yè)提高管理水平、優(yōu)化決策和實(shí)現(xiàn)增值提供財(cái)務(wù)信息。24. 名詞解釋?zhuān)簷?quán)益資本-答：股權(quán)籌資形成企業(yè)的股權(quán)資金

22、，也稱(chēng)之為權(quán)益資本，是企業(yè)所有者投入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的自有資金， 是企業(yè)獨(dú)立地開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的物質(zhì)條件。企業(yè)權(quán)益資本的籌集方式主要是吸收直接投資、發(fā)行股票和 企業(yè)保留盈余等。25.名詞解釋?zhuān)汗潭ü衫Ц堵收?答：固定股利支付率政策是指公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利的政策。在這一政策下，公司的股利支付與盈利狀況保持穩(wěn)定的比例，而每年的股利支付額隨盈余的變化而變化。25. 請(qǐng)簡(jiǎn)述現(xiàn)金管理存貨模型的基本假定。答：現(xiàn)金持有量的存貨模型又稱(chēng)鮑曼模型，它根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的基本原理來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。 運(yùn)用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量，基于下列假定的基礎(chǔ)之上：(1) 企業(yè)所

23、需要的現(xiàn)金可通過(guò)證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很小；(2) 企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)； 現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定、波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均能通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足；(4) 證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。26. 簡(jiǎn)述權(quán)衡理論的內(nèi)容答：權(quán)衡理論認(rèn)為債務(wù)籌資既有好處同時(shí)也有壞處，債務(wù)資本除帶來(lái)利息抵稅的作用外，如果大量使用債務(wù)， 還會(huì)使導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)。因此，權(quán)衡理論強(qiáng)調(diào)在考慮債務(wù)利息抵稅好處的 同時(shí)也要考慮帶債務(wù)帶給企業(yè)的財(cái)務(wù)困境成本，企業(yè)在決策資本結(jié)構(gòu)時(shí)，需要在利息抵稅和財(cái)務(wù)困境成本 兩者中進(jìn)行權(quán)衡。27. 我國(guó)公司法規(guī)定的

24、公司利潤(rùn)分配順序是怎樣的？答：按照我國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)按照以下順序進(jìn)行利潤(rùn)分配：用稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損， 但不得超過(guò)稅法規(guī)定的彌補(bǔ)期限；繳納所得稅；用稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)未彌補(bǔ)完的以前年度虧損；提取法定公積 金；提取任意公積金；向投資者分配利潤(rùn)。29.某公司2010年末資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示。該公司年末流動(dòng)比率為2,負(fù)債與股東權(quán)益比率為 0.6，存貨周轉(zhuǎn)率為10次(存貨周轉(zhuǎn)率以銷(xiāo)售成本和平均存貨余額為基礎(chǔ)計(jì)算)，年初公司的存貨金額為 2萬(wàn)元，公司當(dāng)年的銷(xiāo)售收入為100萬(wàn)元，銷(xiāo)售毛利率為 60%請(qǐng)根據(jù)有關(guān)已知的數(shù)據(jù)和資料完成下表。某公司2010年資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金

25、額貨幣資本5短期借款5應(yīng)收賬款凈額？應(yīng)付賬款？存貨？長(zhǎng)期負(fù)債？固定資產(chǎn)原值60股本50累計(jì)折舊10未分配利潤(rùn)？資產(chǎn)總計(jì)85負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)？答：某公司2010年資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資本5短期借款5應(yīng)收賬款凈額24應(yīng)付賬款12.5存貨6長(zhǎng)期負(fù)債14.375固定資產(chǎn)原值60股本50累計(jì)折舊10未分配利潤(rùn)3.125資產(chǎn)總計(jì)85負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)85【解析】本題是對(duì)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力的綜合考核。梢售成本二梢害收入銷(xiāo)曽毛利）=1W U-（50%20 -萬(wàn)元廠存賞周轉(zhuǎn)率土銷(xiāo)害戰(zhàn)本-1（期初存費(fèi)+期末存第）啓卜40訓(xùn)2 +期末存賞卩：=10次）卜Q(chēng)生N京舉期木存贅=

26、6，無(wú)元人#應(yīng)收岷赦凈額m,YXM萬(wàn)元一負(fù)債及所有者杈益總*資產(chǎn)總計(jì)=計(jì)萬(wàn)刊三劑謊動(dòng)比率二流就賢產(chǎn)f流猷負(fù)便流動(dòng)it價(jià)“*畝流動(dòng)負(fù)侑二.萬(wàn)元:應(yīng)付!kik=175-5 = 12,5 （萬(wàn)元片 Z又已知魚(yú)0!與腔東權(quán)益的比例為06即負(fù)債斗股東權(quán)益=06 -故辰樂(lè)權(quán)意總和二資產(chǎn)息叡-和債總裁二資產(chǎn)魁叡-（U股東權(quán)苴總額，HP 1.6 x股東杈益總額二資產(chǎn)息額=跡由吱求得.段東權(quán)益總紙背萬(wàn)元人-未分配利幗=股東權(quán)益-股本H.125-JO = 3.U3 萬(wàn)元 m負(fù)賃總35= 0.6股東權(quán)強(qiáng)思額二06 53 125= U.S?萬(wàn)元一匚*長(zhǎng)期負(fù)債二負(fù)債總額-流動(dòng)負(fù)債=n ST5- 1 5 = 14-375

27、 （萬(wàn)元）”30.A公司股票的貝塔系數(shù)為2.0，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%平均股票的必要報(bào)酬率為10%要求：(1)若該股票為固定成長(zhǎng)股票，投資人要求的必要報(bào)酬率一直不變，股利成長(zhǎng)率為4%，預(yù)計(jì)一年后的股利為 1.5 元，則該股票的價(jià)值為多少？(2) 若股票未來(lái)三年股利為零成長(zhǎng)，每年股利額為1.5 元，預(yù)計(jì)從第 4 年起轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為6%，同時(shí)貝塔系數(shù)變?yōu)?1.5 ，其他條件不變，則該股票的價(jià)值為多少？(3) 若目前的股價(jià)為 25 元，預(yù)計(jì)股票未來(lái)兩年股利每年增長(zhǎng)10%，預(yù)計(jì)第 1 年股利額為 1.5 元，從第 4年起轉(zhuǎn)為穩(wěn)定增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為6%，則該股票的投資收益率為多少？(提示：介于12%和 1

28、4%之間)答：(1) 15元(2) 2137元(3) 此時(shí)該股票的投資收益率為12.27%【解析】本題主要考核了股票價(jià)值的計(jì)算和股票期望收益率的計(jì)算，很有綜合性。(1) 投資人要求的必要報(bào)酬率=6%+ 2.0 X( 10%- 6% = 14%股票價(jià)值=1.5/(14%- 4% = 15 (元)(2) 目前投資人要求的必要報(bào)酬率=14%但從第4年起投資人要求的必要報(bào)酬率=6%+ 1.5 X( 10%- 6%)= 12%股票價(jià)值=1.5 X (P/A ,14% 3) + 1.5 X (1+ 6%/( 12%- 6% X ( P/F , 14% 3) = 1.5 X 2.3216 + 26.5 X

29、0.675 =3.4824 + 17.8875=21.37 (元)( 3)設(shè)投資收益率為 r ,則25= 1.5 X( P/F , r, 1) + 1.5 X( 1 + 10% X( P/F , r , 2) + 1.5 X( 1+ 10% X( 1 + 6%) / (r 6% X( P/F, r, 2即：25= 1.5 X( P/F , r ,1) + 1.65 X( P/F , r , 2)+ 1.749/(r 6%X( P/F , r, 2)25=1.5X( P/F, r, 1)+1.65 +1.749/(r-6%)X(P/F,r, 2)當(dāng) r = 12%寸，1.5 X( P/F,r,

30、1)+ 1.65+ 1.749/(r 6%X( P/F,r,2)= 25.89(元)當(dāng) r = 14%寸，1.5 X( P/F,r, 1)+ 1.65+ 1.749/(r 6%X( P/F,r,2)= 19.41(元)最后利用內(nèi)插法可知：(25.89-25) /(25.89-19.41)=(12%-r) /(12%-14%)解得： r = 12.27%財(cái)務(wù)管理學(xué)A (四)三、主觀題 (共10道小題)21. 名詞解釋?zhuān)籂I(yíng)運(yùn)資金 -答： 營(yíng)運(yùn)資金的墊付是指在一個(gè)完整的項(xiàng)目投資過(guò)程中,為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)而發(fā)生的營(yíng)運(yùn)資金,又稱(chēng)為 營(yíng)運(yùn)資金投資。22.名詞解釋?zhuān)轰N(xiāo)售百分比法 -答： 銷(xiāo)售百分比法是從

31、銷(xiāo)售的角度來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)融資需求,以確定融資計(jì)劃,改善投資環(huán)境,加強(qiáng)應(yīng)變能力 的一種常用的方法。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)銷(xiāo)售百分比法,首先假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債和費(fèi)用與銷(xiāo)售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān) 系,根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益,然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求。23. 名詞解釋?zhuān)褐苻D(zhuǎn)信貸協(xié)定 - 答：周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定。24. 名詞解釋?zhuān)航?jīng)營(yíng)杠桿 -答： 經(jīng)營(yíng)杠桿是指由于經(jīng)營(yíng)中固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤(rùn)變動(dòng)大于產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量變動(dòng)的杠桿效應(yīng)。25. 名詞解釋?zhuān)贺?cái)務(wù)報(bào)表分析 - 答： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料，運(yùn)用一定的定性分析和定

32、量分析方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去的 財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及未來(lái)發(fā)展前景進(jìn)行剖析和評(píng)價(jià)，以期揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，從而為企 業(yè)提高管理水平、優(yōu)化決策和實(shí)現(xiàn)增值提供財(cái)務(wù)信息。26. 股票分割會(huì)產(chǎn)生什么作用 ?答： 股票分割主要產(chǎn)生兩種作用，一種作用是，降低股票價(jià)格。股票分割會(huì)使每股市價(jià)降低，買(mǎi)賣(mài)該股票所需 資金量減少，從而吸引更多的投資者。 ；另一種作用是，股票分割往往是成長(zhǎng)中公司的行為，所以宣布股 票分割后容易給人一種“公司正在發(fā)展之中”的印象，這種有利信息會(huì)對(duì)公司有所幫助。27. 發(fā)行普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？ 答：普通股籌資的優(yōu)點(diǎn) （1）普通股籌資沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)小。（2）普通股籌資具

33、有永久性，沒(méi)有固定的到期日，不需償還股本（3）增強(qiáng)公司的實(shí)力，同時(shí)增強(qiáng)公司的信譽(yù)。普通股籌資的缺點(diǎn) （1）普通股籌資容易引起股權(quán)稀釋。（ 2）普通股籌資的資本成本較高。（3）普通股籌集資金可能導(dǎo)致股價(jià)下跌。28. 債券的到期收益率和票面利率有什么不同？ 答： 兩者的區(qū)別在于：到期收益率是債券按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)并持有至到期日所能獲得的期望收益率，這個(gè)收 益率是指按復(fù)利計(jì)算的收益率，它是使未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于債券買(mǎi)入價(jià)格的折現(xiàn)率；而債券票面利率是 指?jìng)l(fā)行者預(yù)計(jì)一年內(nèi)向投資者支付的利息占票面金額的比率，又稱(chēng)為名義利率。29.某公司上年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 180萬(wàn)元，分配的股利為 108萬(wàn)元。本年實(shí)現(xiàn)的凈

34、利潤(rùn)為 200 萬(wàn)元，年初未分配利 潤(rùn)為 600 萬(wàn)元，年末公司討論決定股利分配的數(shù)額。要求：計(jì)算并回答下列互不關(guān)聯(lián)的問(wèn)題：（1）預(yù)計(jì)明年需要增加投資資本 300 萬(wàn)元。公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占55%，債務(wù)資本占 45%。公司采用剩余股利政策，公司本年應(yīng)發(fā)放多少股利？（2）公司采用固定股利政策，公司本年應(yīng)發(fā)放多少股利？ （3）公司采用固定股利支付率政策，公司本年應(yīng)發(fā)放多少股利？（4）公司采用低正常股利加額外股利政策，規(guī)定每股股利最低為0.1元，按凈利潤(rùn)超過(guò)最低股利部分的30%發(fā)放額外股利，該公司普通股股數(shù)為500萬(wàn)股，公司本年應(yīng)發(fā)放多少股利？答預(yù)計(jì)明年槪所需的權(quán)益遙金二別X環(huán)“傾萬(wàn)元兒鄧

35、;年釉國(guó)笛存龍1比（萬(wàn)元廠年年傾的股礦200-165-35CTJ7L）；（2）因次公司采用的是固定股利政策，所以本年發(fā)肢的股利二上年發(fā)枚的股利=1驅(qū)（萬(wàn)元）” 固定股利支付率=W8/18QxlQ0%= 60%本年發(fā)膠的股利=200x60%= 120C萬(wàn)元h最低般利額煩51剜萬(wàn)元）額外股ij =（200 - 50）x 30% = 4龍 7J兀）本年埶的股利二50 + 45 = 95（萬(wàn)元30.某公司目前發(fā)行在外普通股100萬(wàn)股（每股1元），已發(fā)行10%利率的債券400萬(wàn)元，該公司打算為一個(gè)新的投資項(xiàng)目融資500萬(wàn)元，新項(xiàng)目投產(chǎn)后公司每年息稅前利潤(rùn)增加到200萬(wàn)元?，F(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇：按12%的

36、利率發(fā)行債券（方案1），按每股20元發(fā)行新股（方案 2），公司適用所得稅率 25%要求：（1）計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益；（2）計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)對(duì)應(yīng)的息稅前利潤(rùn)；（3）當(dāng)公司息稅前利潤(rùn)為 410萬(wàn)元時(shí)，選擇較優(yōu)的籌資方案。答：（1）方案一：凈利潤(rùn) =（200-400 10%-500 12%（ 1-25%）=75 （萬(wàn)元）每股收益=75/100=0.75（元）方案二：凈利潤(rùn) =（200-400 10%）（ 1-25%）=120 （萬(wàn)元）增加的新股數(shù)=500/20=25（萬(wàn)股）每股收益=120/（ 100+25）=0.96 （元）（2）設(shè)兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)對(duì)應(yīng)的息稅前利潤(rùn)為EBI

37、T，則：（EBIT-400 10%-500 12%（1-25%） 100= （ EBIT-400 10%（1-25%）（100+25）解得EBIT=340 （萬(wàn)元）即兩個(gè)方案的每股收益無(wú)差別點(diǎn)對(duì)應(yīng)的息稅前利潤(rùn)為340萬(wàn)元。（3） 當(dāng)公司息稅前利潤(rùn)為410萬(wàn)元時(shí)，結(jié)合每股收益-息稅前利潤(rùn)圖可知，債務(wù)籌資的每股收益更大，因此吃食應(yīng)該選擇方案一，即按12%的利率發(fā)行債券500萬(wàn)元。高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)（一）四、主觀題（共2道小題）41.資料：丙公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)100萬(wàn)元（賬面價(jià)值），甲公司支付現(xiàn)金購(gòu)入丙公司90%的股份。下表是假定情況（表中單位：萬(wàn)元）。項(xiàng)目情況1 :無(wú)商譽(yù)1甲投資成本（合并價(jià)格）902丙凈

38、資產(chǎn)公允價(jià)值1003丙凈資產(chǎn)賬面價(jià)值100要求：（1）在母公司理論下計(jì)算各指標(biāo)，將結(jié)果填入下表。（2）在實(shí)體理論下計(jì)算各指標(biāo)，將結(jié)果填入下表。項(xiàng)目情況1:無(wú)商譽(yù)1甲投資成本（合并價(jià)格）2丙凈資產(chǎn)公允價(jià)值3丙凈資產(chǎn)賬面價(jià)值4丙凈資產(chǎn)中90%部分的增值5合并價(jià)差6合并商譽(yù)7凈資產(chǎn)總額8少數(shù)股東權(quán)益答：母公司理論實(shí)體理論項(xiàng)目情況1:無(wú)商譽(yù)1甲投資成本（合并價(jià)格）902丙凈資產(chǎn)公允價(jià)值1003丙凈資產(chǎn)賬面價(jià)值1004丙凈資產(chǎn)中90%部分的增值05合并價(jià)差90-100 惡0%=06合并商譽(yù)07凈資產(chǎn)總額1008少數(shù)股東權(quán)益100 X10%=1042.資料道明股份公司成立于 2001年年末，主營(yíng)業(yè)務(wù)為柴油

39、機(jī)制造。2001年，國(guó)內(nèi)物價(jià)波幅較大，并伴隨著激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，尤 其表現(xiàn)在產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上。針對(duì)這種情況，公司擬采取措施 節(jié)能降耗，主要原材料及配套件實(shí)現(xiàn)招標(biāo)采購(gòu)，有效降低產(chǎn) 品制造成本等。為適應(yīng)公司這種內(nèi)部管理的這種需求，需對(duì) 公司資產(chǎn)按現(xiàn)行成本進(jìn)行調(diào)整，重編本年度資產(chǎn)負(fù)債表、利 潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表。2002年度按歷史成本編制的會(huì)計(jì)報(bào)表如表一與表二所示（所有表格單位為萬(wàn)元）。其他有關(guān)資料如下：存貨， 2002 年年初單位成本為 24萬(wàn)元，年末單位成本為 30萬(wàn)元；固定 資產(chǎn)，現(xiàn)行重置成本為 4 500萬(wàn)元。項(xiàng)目情況1 :無(wú)商譽(yù)1.甲投資成本（合并價(jià)格）902.丙凈資產(chǎn)公允價(jià)值1003丙凈資產(chǎn)賬面

40、價(jià)值1004.丙凈資產(chǎn)中90%部分的增值05.合并價(jià)差90-100 90%=06.合并商譽(yù)07.凈資產(chǎn)總額1008.少數(shù)股東權(quán)益100 10%=10表一：資產(chǎn)負(fù)債表（歷史成本基礎(chǔ)）資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)貨幣資金648540應(yīng)付賬款1 080900應(yīng)收賬款912960應(yīng)付利潤(rùn)120180存貨9601 140長(zhǎng)期借款1 3201 320固定資產(chǎn)3 6003 600股本600600減：累計(jì)折舊1 2001 440留存收益1 8001 800固定資產(chǎn)凈值2 4002 160合計(jì)4 9204 800合計(jì)4 9204 800表二：利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（歷史成本基礎(chǔ)）項(xiàng)目金額營(yíng)業(yè)收入3 3

41、60減：營(yíng)業(yè)成本1 404營(yíng)業(yè)費(fèi)用1 248折舊費(fèi)用240營(yíng)業(yè)外支出120利潤(rùn)總額348減：所得稅108力口：期初未分配利潤(rùn)0減：提取盈余公積60應(yīng)付利潤(rùn)180未分配利潤(rùn)0要求：（1）根據(jù)資料，確認(rèn)持有資產(chǎn)損益，填入下表。項(xiàng)目金額已實(shí)現(xiàn)持產(chǎn) 利得存貨固定資產(chǎn)小計(jì)未實(shí)現(xiàn)持產(chǎn) 利得存貨固定資產(chǎn)小計(jì)合計(jì)（2）按現(xiàn)行成本編制填列資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表。資產(chǎn)負(fù)債表（按現(xiàn)行成本基礎(chǔ)）2002年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)貨幣資金應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款應(yīng)付利潤(rùn)存貨長(zhǎng)期借款固定資產(chǎn)股本減：累計(jì)折舊留存收益固定資產(chǎn)凈值合計(jì)合計(jì)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（現(xiàn)行成本基礎(chǔ)）2002年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目

42、金額營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本存貨重置追加成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用折舊費(fèi)用營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)總額減：所得稅凈利潤(rùn)力口：期初未分配利潤(rùn)減：提取盈余公積應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)力口：當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)持產(chǎn)損益當(dāng)年未實(shí)現(xiàn)持產(chǎn)損益年初留存收益年末留存收益答：(1)根據(jù)資料，確認(rèn)持有資產(chǎn)損益，填入下表。項(xiàng)目金額已實(shí)現(xiàn)持產(chǎn) 利得存貨1 404/24*30-1 404=351固定資產(chǎn)(4500+4500)/2/15-240=60小計(jì)411未實(shí)現(xiàn)持產(chǎn) 利得存貨(1404/24*30-1404 )-(960/24*30-960)=45固定資產(chǎn)(4500-4500/15*60-2160)-(4500-4500/15*5-2400)=-60小計(jì)-15

43、合計(jì)396(2)按現(xiàn)行成本編制填列資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表。 資產(chǎn)負(fù)債表(按現(xiàn)行成本基礎(chǔ))2002年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)貨幣資金648540應(yīng)付賬款1 080900應(yīng)收賬款912960應(yīng)付利潤(rùn)120180存貨1 2001 425長(zhǎng)期借款1 3201 320固定資產(chǎn)4 5004 500:股本600600減：累計(jì)折舊1 5001 800留存收益2 6402 625固定資產(chǎn)凈值3 0002 700合計(jì)5 7605 625合計(jì)5 7605 625利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表(現(xiàn)行成本基礎(chǔ))2002年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目金額營(yíng)業(yè)收入3 360減：營(yíng)業(yè)成本1 404存貨重置追加成本

44、351營(yíng)業(yè)費(fèi)用1 248折舊費(fèi)用300營(yíng)業(yè)外支出120利潤(rùn)總額-63減：所得稅108凈利潤(rùn)-171力口：期初未分配利潤(rùn)0減：提取盈余公積60應(yīng)付利潤(rùn)180未分配利潤(rùn)-411力口：當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)持產(chǎn)損益411當(dāng)年未實(shí)現(xiàn)持產(chǎn)損益-15年初留存收益2 640年末留存收益2 625高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)（二）四、主觀題（共2道小題）41.資料：2007年度，南方公司向其分部發(fā)送商品，成本為 40 000元?？偛繉?duì)分支機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)貨均以成本加價(jià) 25%計(jì)價(jià)。要求：（1）登記雙方的會(huì)計(jì)分錄。（2） 如果考慮運(yùn)費(fèi)，本期由總部發(fā)送給分部的商品支出運(yùn)費(fèi)900元，由分部支付，請(qǐng)登記雙方的會(huì)計(jì)分 錄。（3）如果上述運(yùn)費(fèi)由總部支付，

45、請(qǐng)登記雙方的會(huì)計(jì)分錄。（4） 假設(shè)本期購(gòu)進(jìn)的商品因質(zhì)量問(wèn)題，期末分部將一半未售出的商品退回總部，分部支付運(yùn)費(fèi)450元,請(qǐng)登記雙方的會(huì)計(jì)分錄（假定前期運(yùn)費(fèi)由總部支付）。答：（1）向分部發(fā)送商品后，總部登記如下： 借：投資分支機(jī)構(gòu)50 000貸：庫(kù)存商品 發(fā)送分支機(jī)構(gòu)40 000存貨加價(jià)10 000分支機(jī)構(gòu)收到商品后登記如下：借：庫(kù)存商品一一總部發(fā)送50 000貸：總部往來(lái)50 000（2）總部分錄如上分支機(jī)構(gòu)支付運(yùn)費(fèi)，收到商品后登記如下： 借：庫(kù)存商品一一總部發(fā)送50 000庫(kù)存商品運(yùn)費(fèi)900貸：總部往來(lái)50 000現(xiàn)金900（3）向分部發(fā)送商品后，總部登記如下：借：投資分支機(jī)構(gòu)貸：庫(kù)存商品存貨

46、加價(jià) 現(xiàn)金 分支機(jī)構(gòu)收到商品后登記如下： 借：庫(kù)存商品 總部發(fā)送 貸：總部往來(lái) 4）總部登記如下： 借：庫(kù)存商品 發(fā)送分支機(jī)構(gòu) 存貨加價(jià)管理費(fèi)用 超額運(yùn)費(fèi)損失貸：投資分支機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)登記如下：借：總部往來(lái)貸：庫(kù)存商品庫(kù)存商品現(xiàn)金發(fā)送分支機(jī)構(gòu)20 00050 90040 00010 00050 9005 00090025 90090050 90025 900總部發(fā)送 運(yùn)費(fèi)25 00045045042.資料：某企業(yè) A 設(shè)備按照稅法規(guī)定 4年計(jì)提折舊，按照會(huì)計(jì)政策規(guī)定6 年計(jì)提折舊（采用直線法） 。該項(xiàng)固定資產(chǎn)原值 960 000元（不考慮凈殘值的因素） 。假設(shè)該企業(yè)每年實(shí)現(xiàn)稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn) 1 20

47、0 000 元，所得 稅稅率為 33%，從第三年起變?yōu)?30%。要求：（1）采用遞延法計(jì)算該企業(yè)前 4 年中各年的所得稅費(fèi)用和應(yīng)交所得稅，并編制會(huì)計(jì)分錄。 （2）采用債務(wù)法計(jì)算該企業(yè)前 4 年中各年的所得稅費(fèi)用和應(yīng)交所得稅，并編制會(huì)計(jì)分錄。答：1. 遞延法 :第一年借: 所得稅396 000貸:遞延稅款26 400應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅369 600第二年借: 所得稅396 000貸 : 遞延稅款26 400應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅369 600第三年借: 所得稅360 000貸:遞延稅款26 400應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅333 600第四年借: 所得稅360 000貸:遞延稅款26 400應(yīng)交稅金

48、應(yīng)繳所得稅333 6002. 債務(wù)法 :第一年 借: 所得稅396 000貸 : 遞延稅款26 400應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅369 600第二年 借: 所得稅396 000貸 : 遞延稅款26 400應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅369 600第三年 借 : 所得稅 貸 : 遞延稅款355 20024 000 應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅336 000第四年 借: 所得稅360 000貸 : 遞延稅款24 000應(yīng)交稅金 應(yīng)繳所得稅336 000高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)（三）四、主觀題 （共 2 道小題 ）41.資料： 2007 年度，南方公司某分部期初存貨 20 000元，其中 6 000 元來(lái)自總部。本期來(lái)自總部的商品

49、金額 為 48 000 元。期末存貨為 6 000 元，其中一半由外界供應(yīng)商處購(gòu)入，總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)貨均以成本加價(jià) 20%計(jì)價(jià)。年末，總分部的商品銷(xiāo)售收入， 商品銷(xiāo)售成本和營(yíng)業(yè)費(fèi)用分別為 120 000 元和 50 000元、80 000 元和 30 000 元、20 000元和 15 000 元，結(jié)賬前 “投資分支機(jī)構(gòu) ”與“總部往來(lái) ”兩賬戶(hù)余額均為 85 000 元。要求： （1）. 登記分部結(jié)賬分錄。（2）.登記總部調(diào)整和結(jié)賬分錄。（3）.編制聯(lián)合抵銷(xiāo)分錄。答：A 登記分支機(jī)構(gòu)結(jié)賬分錄：借：商品銷(xiāo)售收入 50 000貸：商品銷(xiāo)售成本30 000營(yíng)業(yè)費(fèi)用15 000總部往來(lái)5 000B

50、 登記總部調(diào)整與結(jié)賬分錄1. 登記分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn)，并調(diào)整投資分支機(jī)構(gòu)賬戶(hù)借：投資分支機(jī)構(gòu) 5 000貸：分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn) 5 0002. 調(diào)整分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn)及存貨加價(jià)賬戶(hù)借：存貨加價(jià) 8 500貸：分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn) 8 5003. 結(jié)賬分錄借：商品銷(xiāo)售收入120 000分支機(jī)構(gòu)利潤(rùn)13 500貸：商品銷(xiāo)售成本80 000營(yíng)業(yè)費(fèi)用20 000未分配利潤(rùn)33 500C 編制總部于分支機(jī)構(gòu)聯(lián)合財(cái)務(wù)報(bào)表的抵消分錄（1）抵消總部在銷(xiāo)售成本中的期初存貨加價(jià)a. 借：存貨加價(jià)1 000貸：商品銷(xiāo)售成本 1 000（2）抵消本年度運(yùn)交分支機(jī)構(gòu)商品存貨的加價(jià)b. 借：存貨加價(jià)8 000貸：商品銷(xiāo)售成本 8 000（3）抵消分支機(jī)構(gòu)期末存貨的加價(jià)c. 借：商品銷(xiāo)售成本500500貸：存貨（300=3000-3000/120% ）（4）抵消總部往來(lái)”于投資分支機(jī)構(gòu)”兩個(gè)相對(duì)賬戶(hù)d. 借：總部往來(lái)85 000貸：投資分支機(jī)構(gòu)85 00042.資料：B公司2007年2月1日破產(chǎn)清算前的資產(chǎn)負(fù)債表如下:B公司破產(chǎn)清算資產(chǎn)負(fù)債表2007年2月1日單位：元資產(chǎn)賬面金額債務(wù)及所有者權(quán)益賬面金額貨幣資金 :150 000:應(yīng)付票據(jù)1 000 000應(yīng)收票據(jù)700 000應(yīng)付工資2 100 000存貨1 000 000其