全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則

1、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則第一條 為保障全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）平穩(wěn)有序發(fā)展，有效 控制市場風險，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)證券期貨投資者適當性管理辦法（以下簡稱辦法）、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） （以下簡稱 業(yè)務(wù)規(guī)則）等規(guī)定，制定本細則。第二條投資者參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當熟悉全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定， 了解掛牌公司股票風險特征，結(jié)合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心 理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股 票公開轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。第三條下列機構(gòu)投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：（一）

2、實收資本或?qū)嵤展杀究傤~ 500萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；（二）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。第四條辦法第八條第二款、第三款規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其 子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行 業(yè)協(xié)會備案的私募基金等理財產(chǎn)品，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金 等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）等機構(gòu)投資者，可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。第五條 同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓:（一）在簽署協(xié)議之日前，投資者本人名下最近 10個轉(zhuǎn)讓日的日均金

3、融資產(chǎn) 500 萬元人民幣以上。金融資產(chǎn)是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、 銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。（二）具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有 2年以上金融產(chǎn)品設(shè) 計、投資、風險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有辦法第八條第一款規(guī)定的證券 公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財 務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構(gòu)的高級管理人員任職經(jīng)歷。具有前款所稱投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于證券法第四十三條規(guī) 定禁止參與股票交易的，不得申請參與掛牌公司股票公

4、開轉(zhuǎn)讓。第六條下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行：（一）非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法第三十九條規(guī)定的公司股東、董事、監(jiān)事、 高級管理人員、核心員工，以及符合投資者適當性管理規(guī)定的自然人投資者、法人 投資者及其他經(jīng)濟組織；（二）符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者。第七條公司掛牌前的股東、通過定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司 股票公開轉(zhuǎn)讓條件，只能買賣其持有的掛牌公司股票。已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權(quán)限不變。第八條法律法規(guī)、行政規(guī)章和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱全國股 轉(zhuǎn)公司）對產(chǎn)品或服務(wù)的投資者準入要求另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第九條 主

5、辦券商應(yīng)當根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關(guān)規(guī)定及本 細則要求，建立健全投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級和適當性匹配等內(nèi)部管理制度， 明確匹配依據(jù)、方法、流程等，并報全國股轉(zhuǎn)公司備案。第十條主辦券商應(yīng)當切實履行投資者適當性管理職責，了解投資者的身份、財務(wù)狀況、證 券投資經(jīng)驗等相關(guān)信息，評估投資者的風險承受能力和風險識別能力，有針對性地 開展風險揭示、投資者知識普及、投資者服務(wù)等工作，引導投資者審慎參與掛牌公 司股票公開轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)。第十一條主辦券商應(yīng)當認真審核投資者提交的相關(guān)材料，并與投資者書面簽署買賣掛牌公 司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書。投資者應(yīng)抄錄掛

6、牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書中的特別聲明。第十二條主辦券商應(yīng)當針對不同類別的投資者制定服務(wù)方案和管理流程，根據(jù)客戶的不同特 點，講解全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風險特點，提示參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓可能 面臨的風險。第十三條主辦券商應(yīng)當建立投資者評估數(shù)據(jù)庫，結(jié)合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌 公司股票轉(zhuǎn)讓的情況，每年對評估數(shù)據(jù)庫進行更新，留存評估結(jié)果備查。第十四條主辦券商應(yīng)當在投資者首次參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓之日起，通過主動提醒、動 態(tài)跟蹤、定期檢查等方式，督促投資者持續(xù)符合要求。主辦券商應(yīng)當自為自然人投資者開通權(quán)限之日起每 12個月內(nèi)至少對其進行一次持 第3頁續(xù)評估，如其前5個轉(zhuǎn)讓日日均

7、資產(chǎn)低于申請開通權(quán)限時準入資產(chǎn)規(guī)模要求的 時，主辦券商應(yīng)當履行特別的注意義務(wù)，包括制定專門的工作程序，追加了解相關(guān) 信息，告知特別的風險點，或者增加回訪頻次等。第十五條投資者應(yīng)當配合主辦券商投資者適當性管理工作，如實提供申報材料。投資者不予 配合或提供虛假信息的，主辦券商應(yīng)當拒絕為其辦理掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè) 務(wù)或者限制其交易權(quán)限。第十六條主辦券商應(yīng)當妥善保管投資者的檔案資料，除依法配合調(diào)查和檢查外，應(yīng)當為投資 者保密。第十七條主辦券商應(yīng)當妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過程中風險揭示的語音或影像留痕。第十八條主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在異常交易行為或者違法違規(guī)行為時，應(yīng)當根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司 相關(guān)規(guī)定及

8、時提醒客戶，并向全國股轉(zhuǎn)公司報告。第十九條全國股轉(zhuǎn)公司對存在異常交易行為的投資者采取口頭或書面警示等監(jiān)管措施的，主 辦券商應(yīng)當及時與投資者取得聯(lián)系，告知其有關(guān)監(jiān)管要求和采取的監(jiān)管措施。對出現(xiàn)異常交易行為的投資者，全國股轉(zhuǎn)公司可以限制其交易，主辦券商應(yīng)當予以 配合。第二十條主辦券商應(yīng)當為投資者提供合理的投訴渠道，指定專門部門受理投訴，妥善處理與 投資者的矛盾和糾紛，并認真做好記錄工作。第二十一條主辦券商應(yīng)當按照全國股轉(zhuǎn)公司的要求報送投資者適當性管理相關(guān)信息，并配合中 國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、全國股轉(zhuǎn)公司等監(jiān)管機構(gòu)對其投資者適當性管理執(zhí)行情況 進行檢查，如實提供投資者開戶資料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒 絕。主辦券商應(yīng)當妥善保存其履行投資者適當性義務(wù)的相關(guān)信息資料，保存期限不得少 于20年。第二十二條主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本細則規(guī)定