證券投資基金綜合練習(xí)題附答案解析

1、一、單項(xiàng)選擇題1 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作經(jīng)管辦法的規(guī)定，（）為股票基金。A 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票B 55%以上的基金資產(chǎn)投資于股票. 30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票. 50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票答案】A【解讀】根據(jù)證券投資基金運(yùn)作經(jīng)管辦法的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票為股票基金。2矢于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是（）。A基金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資人所有B基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配C基金投資收益依據(jù)投資經(jīng)管人的投資業(yè)績(jī)按一定比例分配給基金經(jīng)管人D基金經(jīng)管人只能按規(guī)定收取一定的經(jīng)管費(fèi)，不參與基金收益分配答案】

2、C【解讀】常識(shí)題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。32004年7月1日施行的證券投資基金運(yùn)作經(jīng)管辦法首次將我國基金類別分為（）。A 開放式基金、封閉式基金B(yǎng) 契約型基金、公司型基金C. ETF基金、LOF基金、封閉式基金D 股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金答案】D【解讀】2004年7月1日施行的證券投資基金運(yùn)作經(jīng)管辦法首次將我國基金類別分為股票基金、債券基 金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等基本類型。4在我國，擬設(shè)立的基金經(jīng)管公司的注冊(cè)資本不低于人民幣（）萬元。A 1000B.5000C10000D 100000施c【解讀】我國相矢法規(guī)規(guī)定，基金經(jīng)管公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣。5股

3、債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在（）左右A 40% 60%B30% 40%c20% 30%D -10% 20%答塞】A【解讀】股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%60%左右。6ETF在一級(jí)市場(chǎng)上，通常只有基金份額達(dá)到（）以上的投資者在交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)進(jìn)行申購和贖回的交易。A 100萬份B 80萬份C 50萬份D 30萬份【答案】C【解讀】ETF在一級(jí)市場(chǎng)上，通常只有基金份額達(dá)到50萬份以上的投資者在交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)進(jìn)行申購 和贖回的交易。7不屬于基金收益中其他收入的工程是（）A手續(xù)費(fèi)返還B- ETF替代損益C.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

4、D銷售服務(wù)費(fèi)答案】D【解讀】銷售服務(wù)費(fèi)屬于基金的費(fèi)用。8 依照證券投資基金法的規(guī)定，屬于基金經(jīng)管人職責(zé)的有（）A 對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見B .復(fù)核、審查基金經(jīng)管人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格C .辦理與基金財(cái)產(chǎn)經(jīng)管業(yè)務(wù)活動(dòng)有尖的信息披露事項(xiàng)D監(jiān)督基金經(jīng)管人的投資運(yùn)作答案】C解讀】其他三項(xiàng)屬于基金托管人的職責(zé)。9. 貨幣市場(chǎng)基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計(jì)算方法為A當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額B 當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額*10000C. 當(dāng)日基金凈資產(chǎn)/當(dāng)日基金份額總額D. 當(dāng)日基金凈資產(chǎn)/當(dāng)日基金份額總額T答案】B解讀】貨幣市場(chǎng)基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計(jì)算方法

5、為：當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額*1000010 如果某債券基金的久期為 4年，市場(chǎng)利率由5%升到6%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（ ）A .上升4%B .上升6%C.下降4%D 下降5%(dp/dy) /p=答案】C【解讀】市場(chǎng)利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。1/（1 + y） P，D 為久期，所以 dp/p= -1/ （1 + 1%） *4*dy，約等于 4%。11 .在我國基金募集申請(qǐng)監(jiān)管的實(shí)踐中，募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)由（）負(fù)責(zé)。A .中國證監(jiān)會(huì)B證券交易所C.基金經(jīng)管人D專家團(tuán)隊(duì)答案】A【解讀】中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決

6、定。12 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為（）A 核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，份額持有人不少于200人B .核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上，份額持有人不少于200人c.份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于200人D 份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于1000人【答案】A【解讀】根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模 的80%以上，基金份額持有人不少于200人。二、多項(xiàng)選擇題1計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量包括（）。A市場(chǎng)指數(shù)收益率B .無風(fēng)險(xiǎn)收益率C. Bp的最小二乘估計(jì)D基金的平均收益率【答案】AB

7、C【解讀】不包括基金的平均收益率。2 股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期現(xiàn)金流量包括（）。A預(yù)期的股利支付B當(dāng)前的股利支付c.未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)D未來某時(shí)股票的預(yù)期收益【答案】Ac【解讀】股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付和未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)。3 債券的指數(shù)化方法包括（）。A多因素模型法B方差最小化法c 優(yōu)化法D 分層抽樣法【答案】BcD【解讀】考察消極債券組合經(jīng)管中的指數(shù)化投資策略。4在我國，遇到下列（）情形時(shí)，可以暫?；鸸乐?。A法定節(jié)假日B基金投資的某只股票非正常原因停牌c證券交易所暫停營業(yè)D基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營業(yè)【答案】Ac【解讀】當(dāng)基金有以下情形時(shí)?？梢詴和９乐担? 基金投資

8、所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因 暫停營業(yè)時(shí)。2因不可抗力或其他情形致使基金經(jīng)管人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3占基金相 當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金經(jīng)管人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4如出現(xiàn)基金經(jīng)管人 認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金經(jīng)管人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。5中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的 其他情形。5在下列情況中，投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效果將會(huì)改善的是（）。A精簡(jiǎn)投資組合中證券的數(shù)量和種類B增加投資組合中證券的數(shù)量和種類C.加強(qiáng)投資組合中各種證券的尖聯(lián)性D使投資組合更加的多元化【答案】BD【解讀】增加投資組合中證券的數(shù)量和種類，使投資組合更加的

9、多元化將會(huì)起到投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散的效果。6行為金融理論認(rèn)為（）。A投資者是理性的B市場(chǎng)是有效的C.投資者會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤D投資者會(huì)對(duì)非相矢信息作出反應(yīng)【答案】CD【解讀】考察行為金融理論與有效市場(chǎng)理論的區(qū)別。7 下列矢于基金份額持有人信息披露義務(wù)的表述，正確的有（）。A基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相尖的披露義務(wù)B 代表基金份額5%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)C.代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開

10、時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)D .基金份額持有人召開的基金持有人大會(huì)會(huì)議召開后，如果基金經(jīng)管人和托管人對(duì)持有人大會(huì)決定 的事項(xiàng)不履 行信息披露義務(wù)的，召集大會(huì)的基金份額持有人沒有履行相矢的信息披露的義務(wù)【答案】AC【解讀】基金份額持有人召開的基金持有人大會(huì)會(huì)議召開后，如果基金經(jīng)管人和托管人對(duì)持有人大會(huì)決定的事項(xiàng) 不履行信息披露義務(wù)的，召集大會(huì)的基金份額持有人應(yīng)當(dāng)履行相矢的信息披露義務(wù)。8 基金托管人應(yīng)安全保管的基金財(cái)產(chǎn)包括（）。A基金印章B基金資產(chǎn)賬戶C.重要文件D核對(duì)基金資產(chǎn)【答案】ABCD【解讀】基金財(cái)產(chǎn)保管的4項(xiàng)內(nèi)容。三、判斷題1 開放式基金合同生效后，基金經(jīng)管人應(yīng)

11、該在每6個(gè)月結(jié)束之日起四十五日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng) 站上。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】A【解讀】開放式基金合同生效后，基金經(jīng)管人應(yīng)該在每6個(gè)月結(jié)束之日起四十五日內(nèi)，更新招募說明書并登載 在網(wǎng)站上。2 私募發(fā)行是基金發(fā)起人以公開的形式面向不特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行基金份額的方式。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】B【解讀】此題考查對(duì)私募基金和公募基金的理解。公募發(fā)行是基金發(fā)起人以公開的形式面向不特定的機(jī) 構(gòu)投資者發(fā)行基金份額的方式。3 計(jì)算某天的乖離率所需的兩個(gè)基本變量是當(dāng)日平均價(jià)和一段期間內(nèi)的移動(dòng)平均價(jià)。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】B【解讀】計(jì)算某天的乖離率所需的兩個(gè)基本變量是當(dāng)日收盤價(jià)和一段期

12、間內(nèi)的移動(dòng)平均價(jià)。4開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)可以由基金經(jīng)管人辦理， 也可以委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)辦理A .正確B .錯(cuò)誤【答案】B【解讀】開放式基金的登記業(yè)務(wù)可以由基金經(jīng)管人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理5.根 據(jù)我國的實(shí)跋，對(duì)基金經(jīng)管公司的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】A【解讀】對(duì)基金經(jīng)管公司的監(jiān)管主要包括兩方面：一是市場(chǎng)準(zhǔn)入等行政許可事項(xiàng)的審批；二是基金經(jīng)管 公司日常運(yùn)作的持續(xù)監(jiān)管。6 .水平分析是一種基于對(duì)未來債券價(jià)格預(yù)期的債券組合經(jīng)管策略。A .正確B .錯(cuò)誤答案】B【解讀】水平分析是一種基于對(duì)未來利率預(yù)期的債券組合經(jīng)管策略。

13、7. 當(dāng)債券收益率曲線很平緩時(shí)，子彈組合的業(yè)績(jī)才會(huì)經(jīng)常優(yōu)于兩極組合。A .正確B .錯(cuò)誤答案】B【解讀】當(dāng)債券收益率曲線很陡時(shí)，子彈組合的業(yè)績(jī)才會(huì)經(jīng)常優(yōu)于兩極組合。8. 在我國，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實(shí)行T + 1制度。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】A【解讀】封閉式基金的交易規(guī)則與股票類似。9. 由于交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，理交易員必須對(duì)投資比例的合規(guī)性和投資價(jià)值中的合 性把好最后一道矢。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】B【解讀】投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，交易員不 是最后一道矢。10. 集中偏好理論認(rèn)為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，而風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼隨期限的增加而增加。A .正確B .錯(cuò)誤【答案】B【解讀】集中偏好理論認(rèn)為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，但不承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也隨著期 限的增長而增加，而是取決于不同期限范圍內(nèi)資金供求的平衡。11 基金市場(chǎng)營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷