財(cái)務(wù)管理學(xué)計(jì)算題總結(jié)及答案

1、財(cái)務(wù)管理學(xué)(計(jì)算題總結(jié)及答案) 2005-6-11 0:0頁(yè)面功能 【字體：大 中 小】【打印】【關(guān)閉】Chapter 11. 某公司準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)一設(shè)備，買(mǎi)價(jià)2000 萬(wàn)?？捎?10年。若租用則每年年初付租金 250 萬(wàn)，除外，買(mǎi)與租的其他情 況相同。復(fù)利年利率10%，要求說(shuō)明買(mǎi)與租何者為優(yōu)。P=A X PVI*i , n-1 +A=250 X PVI*10% ,9+250=1689.7540000 所以，可行。3. 若要使復(fù)利終值經(jīng) 2 年后成為現(xiàn)在價(jià)值的 1 6倍，在每半年計(jì)算一次利息的情況下， 其年利率應(yīng)為多 少 A X( 1+i/2 ) 4=16A 所以，i=200%4. 某投資項(xiàng)目于 1

2、991 年動(dòng)工， 施工延期 5 年，于 1996 年年初投產(chǎn)， 從投產(chǎn)之日起每年得到收益 40000 元，按年利率 6%計(jì)算，則 10年收益于 1991年年初現(xiàn)值是多少(書(shū)上例題)兩種算法： 40000 X PVI*6% , 15 -40000 X PVI*6% , 5=220000 元40000X PVI*6% , 10X PVIF6% , 5=219917 元Chapter 21 .某企業(yè)資產(chǎn)總額為 780 萬(wàn)，負(fù)債總額 300 萬(wàn)，年市場(chǎng)利潤(rùn)為 60 萬(wàn)，資本總額 400 萬(wàn)，資本利潤(rùn)率為 12%，每股股價(jià) 100 元。要求：分析法和綜合法計(jì)算每股股價(jià)。分析法：P= ( 780-300)

3、- 400 X 100=120 元綜合法：P= (60 - 12%)- 400 X 100=125 元2. 某企業(yè)從銀行介入資金 300 萬(wàn)，借款期限 2 年，復(fù)利年利率 12%.要求：若每年記息一次，借款實(shí)際利率是多少若每半年記息一次，借款實(shí)際利率是多少若銀行要求留存 60 萬(wàn)在銀行，借款實(shí)際利率是多少 K= (1+12%) 2-1 - 2=12.72% K= (1+6% ) 4-1 - 2=13.12% 60 - 300 X 100%=20%K=12% -( 1-12%) =15%3. 某企業(yè)發(fā)行面值 10000元，利率 10%，期限 10年的長(zhǎng)期債券。要求：計(jì)算債券發(fā)行價(jià)格，當(dāng)市場(chǎng)利率

4、10%市場(chǎng)利率 15%市場(chǎng)利率 5%當(dāng)市場(chǎng)利率等于票面利率時(shí)，等價(jià)發(fā)行。所以債券發(fā)行價(jià)格為其面值100000元。 10000 X PVIF15% , 10 +1000 X PVI*15% , 10=7459 元 10000 X PVIF5% , 10 +1000 X PVI*5% , 10=13862 元4. 某企業(yè)擬籌資 2000 萬(wàn)，為此，采取發(fā)行債券、普通股、銀行借款、投資者投資四種籌資方式。發(fā)行債券 300 萬(wàn)，籌資費(fèi)率 3%，利率 10%，所得稅 33% 發(fā)行普通股 800 萬(wàn)，籌資費(fèi)率 4%，第一年股利率 12%，以后年增長(zhǎng)率 5% 銀行借款 500 萬(wàn)，年利率 8%，所得稅 33

5、%吸收投資者投資 400 萬(wàn)，第一年投資收益 60 萬(wàn)，預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率 4%要求：計(jì)算各種籌資方式的資金成本率。加權(quán)平均的資金成本率。債券 K=10% (1-33%)-( 1-3%) =6.9%普通股 K=12% -( 1-4%) =17.5%銀行存款 K=8% ( 1-33%) =5.36%收益 K=60/400+4%=19%加權(quán)平均 K=300/2000 X 6.9%+800/2000 X 17.5%+500/2000 X 5.36%+400/2000 X 19%=13.18%Chapter 31. 某企業(yè) 01 年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 3600萬(wàn)， 02年計(jì)劃銷(xiāo)售收入將增長(zhǎng) 20%，02年度流動(dòng)資

6、金平均占用額990 萬(wàn)，比 01 年增長(zhǎng) 10%.要求：計(jì)算流動(dòng)資金相對(duì)節(jié)約額。02 年銷(xiāo)售收入 =3600X( 1+20%) =4320 萬(wàn)元01年資金占用額=990 -( 1 + 10%) =900萬(wàn)元01年周轉(zhuǎn)次數(shù)=3600 - 900=4次02年周轉(zhuǎn)次數(shù)=4320 - 990=4.36次相對(duì)節(jié)約額=4320 - 4 4320-( 4320/990) =90 萬(wàn)元2. 某企業(yè) 02年銷(xiāo)售收入為 2000萬(wàn)，03年計(jì)劃流動(dòng)資金平均占用額為 400萬(wàn)。比 02年節(jié)約了 80萬(wàn)， 03 年銷(xiāo)售收入計(jì)劃增加 20%.要求：計(jì)算流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速率。03 年銷(xiāo)售收入 =2000X ( 1+20%)

7、=2400 萬(wàn)元2400- 02 年周轉(zhuǎn)次數(shù) 400=8002 年周轉(zhuǎn)次數(shù) =5 次03 年周轉(zhuǎn)次數(shù) =2400- 400=6 次周轉(zhuǎn)加速率 =( 6-5)- 5=20%3. 某企業(yè)年度貨幣資金需要量為80萬(wàn)，每次有價(jià)證券轉(zhuǎn)換貨幣資金成本 100元，有價(jià)證券年利率 10%.假定貨幣資金收支轉(zhuǎn)為核定，計(jì)算貨幣資金的最佳持有量，轉(zhuǎn)換次數(shù)，貨幣資金的總成本。最佳持有量 QM= (2X 100X 800000-10%) 1/2=40000 元轉(zhuǎn)換次數(shù) DM/QM=800000 - 40000=20 次總成本 =4000/2X 10%+20X 100=4000 元4. 某企業(yè)年銷(xiāo)售 A 產(chǎn)品 27000

8、 臺(tái)，每臺(tái)售價(jià) 40 元，其中 28%為現(xiàn)銷(xiāo)，其余為信用銷(xiāo)售。 信用條件“3/10，1 /1 0 ，N/30 ”。 1 0天內(nèi)付款的客戶(hù)占50%，20天內(nèi)付款的占 20%，30天內(nèi)付款的占 25%，3040天內(nèi)付款的占 5 % .若有價(jià)證券年利率為1 2% .計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。每日信用銷(xiāo)售額 =27000X40X(1-28%)-360=2160 元收款平均間隔時(shí)間 =50% X 10+20% X 20+25% X 30+5% X 40=18.5 天應(yīng)收賬款余額 =2160X 18.5=39960 元機(jī)會(huì)成本 =39960X 12%=4795.2 元5. 某企業(yè)全年需要甲零件 1200件，

9、每定購(gòu)一次的訂貨成本為 400元，每件年儲(chǔ)存成本為 6元。要求：計(jì)算企業(yè)年訂貨次數(shù)為2次和5次時(shí)的年儲(chǔ)存成本、年訂貨成本及年儲(chǔ)存成本和年訂貨成本之和。計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量和最優(yōu)訂貨次數(shù)。2次時(shí)：儲(chǔ)存成本=1800元訂貨成本 =800 元總成本 =2600 元5 次時(shí)：儲(chǔ)存成本 =720 元訂貨成本 =2000 元總成本 =2720 元經(jīng)濟(jì)訂貨量=(2X 1200 X 4000-6) 1/2=400 件最優(yōu)訂貨次數(shù) =1200/400=3 次6. 某企業(yè)本期銷(xiāo)售收入為 7200 萬(wàn)元，流動(dòng)資金平均占用額為 1800 萬(wàn)元。計(jì)劃期銷(xiāo)售收入為 8000 萬(wàn)元， 流動(dòng)資金平均占用量為 1600 萬(wàn)元。要求：

10、計(jì)算本期和計(jì)劃期的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)天數(shù)。計(jì)算流動(dòng)資金相對(duì)節(jié)約額、絕對(duì)節(jié)約額。本期周轉(zhuǎn)次數(shù) =7200/1800=4 次本期周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360/4=90 天計(jì)劃期周轉(zhuǎn)次數(shù) =8000/1600=5 次計(jì)劃期周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/5= 72 天相對(duì)節(jié)約額=(90-72 )X 8000-360=400萬(wàn)絕對(duì)節(jié)約額 =1800-1600=200 萬(wàn)7. 鵬佳公司 2000 年實(shí)際銷(xiāo)售收入為 3 600 萬(wàn)元， 流動(dòng)資金年平均占用額為 1 200 萬(wàn)元。 該公司 2001 年計(jì)劃銷(xiāo)售收入比上一年實(shí)際銷(xiāo)售收入增加20%，同時(shí)計(jì)劃流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)較上一年縮短5%(. 一年按 360天計(jì)算)要求：計(jì)算2

11、000年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。計(jì)算 2001 年流動(dòng)資金的計(jì)劃需要量。計(jì)算 2001 年流動(dòng)資金計(jì)劃需要量的節(jié)約額。(1) 2000年周轉(zhuǎn)次數(shù) =3600/1200=3 次 ；周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/3=120 天(2) 2001 年流動(dòng)資金的計(jì)劃需要量 =3600X(1+20%)X120X(1-5%) /360=1368 萬(wàn)元(3) 2001 年流動(dòng)資金計(jì)劃需要量的節(jié)約額 =3600X( 1+20%)X 120/360-1368=1440-1368=72 萬(wàn)元。8. 某公司目前信用標(biāo)準(zhǔn)(允許的壞賬損失率)為5%，變動(dòng)成本率為 80%，生產(chǎn)能力有余；該公司為了擴(kuò)大銷(xiāo)售，擬將新用標(biāo)準(zhǔn)放寬到 1

12、0%，放寬信用標(biāo)準(zhǔn)后，預(yù) 計(jì)銷(xiāo)售增加 50000 元，新增銷(xiāo)售平均的壞 賬損失率為 7%，新增銷(xiāo)售平均的付款期為 60 天，若機(jī)會(huì)成本率為 1 5%，分析放寬信用標(biāo)準(zhǔn)是否可行。邊際利潤(rùn)率 = 1 -單位稅率 -單位變動(dòng)成本率預(yù)計(jì)銷(xiāo)售利潤(rùn) =50000X( 1-80%) =10000 元機(jī)會(huì)成本 =50000X 15%X 60/360=1250 元壞賬成本 =50000X 7%=3500 元10000-1250-3500=5250 元 0所以，可行。Chapter 41. 某公司準(zhǔn)備購(gòu)入設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，現(xiàn)有甲。乙兩個(gè)方案可供選擇。甲方案需初始投資110 000元，使用期限為 5 年，投資當(dāng)年

13、產(chǎn)生收益。每年資金流入量如下：第一年為 50 000 元，第二年為 40 000 元，第三年為 30 000元，第四年為 30 000元，第五年為 10 000元，設(shè)備報(bào)廢無(wú)殘值。乙方案需初始投資 80 000 元，使用期限也為 5年，投資當(dāng)年產(chǎn)生收益。每年資金流入量均為25 000元，設(shè)備報(bào)廢后無(wú)殘值。該項(xiàng)投資擬向銀行借款解決，銀行借款年利率為 10%.要求：計(jì)算甲。乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值。若兩方案為非互斥方案(即：可以投資甲方案，同時(shí)也可以投資乙方案，投資甲方案時(shí)不排斥投資 乙方案)，請(qǐng)判斷兩方案可否投資假若兩方案為互斥方案，請(qǐng)用現(xiàn)值指數(shù)法判斷應(yīng)選擇哪個(gè)方案。 甲 方 案 的 凈 現(xiàn) 值 =5

14、0000X 0.909+40000 X 0.826+30000 X 0.751+30000 X 0.683+10000 X0.621-110000=127720-110000=17720 元乙方案的凈現(xiàn)值 =25000 X 3.791-80000=94775-80000=14775 元都可進(jìn)行投資。甲方案的現(xiàn)值指數(shù) =127720/110000=1.16乙方案的現(xiàn)值指數(shù) =94775/80000=1.18 應(yīng)選擇乙方案。2. 某企業(yè) 1 997年期初固定資產(chǎn)總值為 1 200萬(wàn)元， 7月份購(gòu)入生產(chǎn)設(shè)備 1 臺(tái)，價(jià)值 100萬(wàn)元，9月份銷(xiāo) 售在用設(shè)備 1 臺(tái)，價(jià)值 160萬(wàn)元， 1 2月份報(bào)廢設(shè)

15、備 1 臺(tái)，價(jià)值 60萬(wàn)元，該企業(yè)年度折舊率為 5%.要求：計(jì)算1997年固定資產(chǎn)平均總值；該年度折舊額。資產(chǎn)平均總值 =1200+100X(12-7)-160X(12-9)-60X(12-12)/12=1201.67 萬(wàn)元年度折舊額 =1201 .67 X 5%=60.0835 萬(wàn)元3. 某企業(yè)擬購(gòu)置一臺(tái)設(shè)備，購(gòu)入價(jià)49200元，運(yùn)輸和安裝費(fèi)為 800元，預(yù)計(jì)可使用五年，期滿(mǎn)無(wú)殘值。又已知使用給設(shè)備每年的現(xiàn)金凈流量為 15000元，該企業(yè)的資金成本為 12%.要求：計(jì)算該方案的凈現(xiàn)值。投資總額 =49200+800=50000 元未來(lái)報(bào)酬總現(xiàn)值 =15000XPVI*12% ，5=54075

16、 元凈現(xiàn)值 =54075-50000=4075 元Chapter 51. 一張面值為 1000元的債券，票面收益率為 12%，期限 5年，到期一次還本付息。甲企業(yè)于債券發(fā)行 時(shí)以 1050元購(gòu)入并持有到期；乙企業(yè)于債券第三年年初以 1300元購(gòu)入，持有三年到期；丙企業(yè)于第二年 年初以 1170 元購(gòu)入，持有兩年后，以 1300 元賣(mài)出。要求：計(jì)算甲企業(yè)的最終實(shí)際收益率； 計(jì)算乙企業(yè)的到期收益率；計(jì)算丙企業(yè)的持有期間收益率。 K=1000 X( 1 + 12% X 5) -1050 - 5 - 1050 X 100%=10.48% K=1000 X( 1 + 12% X 5) -1300 - 3

17、 - 1300 X 100%=7.69%K= (1300-1170)- 2- 1170X 100%=5.56%2. 某公司剛剛發(fā)放的普通股每股股利5 元，預(yù)計(jì)股利每年增長(zhǎng) 5%，投資者要求的收益率為10%.計(jì)算該普通股的內(nèi)在價(jià)值。內(nèi)在價(jià)值 =5(1+5%) / (10%-5%) =105 元3. 東方公司于 1996年8月1日以 950元發(fā)行面值為 1000元的債券，票面收益率為10%，期限兩年。A 公司購(gòu)入一張。A公司持有兩年，計(jì)算最終實(shí)際收益率。A公司于1998年2月1日以1140元將債券賣(mài)給 B公司，試計(jì)算 A公司持有期間收益率。B公司將債券持有到還本付息時(shí)為止，試計(jì)算B公司的到期收益率

18、。 K=1000 X( 1 + 10% X 2) -950 - 2 - 950 X 100%=13.16% K= (1140-950)- 1.5 - 950 X 100%=13.33% K=1000 X( 1 + 10% X 2) -1140 - 0.5- 1140 X 100%=7.69%4.2002年7月 1日某人打算購(gòu)買(mǎi)大興公司 2001年1月 1日以 960元價(jià)格折價(jià)發(fā)行的。 每張面值為 1 000 元的債券，票面利率為 10%， 4年到期，到期一次還本付息。要求：(1)假定 2002年7月 1日大興公司債券的市價(jià)為 1100元， 此人購(gòu)買(mǎi)后準(zhǔn)備持有至債券到期日， 計(jì)算此人的到期收益率

19、。(2)若此人到 2002年7月 1日以 1100元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該債券，于 2004年1月 1日以 1300元的價(jià)格 將該債券出售，計(jì)算此人持有債券期間的收益率。(3)假若此人在 2001年 1月 1日購(gòu)得此債券，并持有至債券到期日，計(jì)算此人的實(shí)際收益率。(1) 到期收益率 =(1000+1000 X 10% X 4-1100)+ 2.5/1100 X 100%=10.91%(2 )持有期間收益率 =(1300-1100)+ 1.5/1100 X 100%=12.12%(3)實(shí)際收益率 =1000+1000X 10%X 4-960+ 4/960 X 100%=11.46%5某公司本年稅后利潤(rùn)80

20、0萬(wàn)元，優(yōu)先股100萬(wàn)股，每股股利2元；普通股150萬(wàn)股，上年每股盈利 3.5 元。要求：計(jì)算本年每股盈利；計(jì)算每股盈利增長(zhǎng)率。每股盈利 =(800-100X 2) /150=4 元/股每股盈利增長(zhǎng)率 =(4-3.5) /3.5X 100%=14.29%6. 某公司購(gòu)入一股票，預(yù)計(jì)每年股利為100萬(wàn)元，購(gòu)入股票的期望報(bào)酬率為 10%.要求：若公司準(zhǔn)備永久持有股票，求投資價(jià)值；若持有 2年后以 1200萬(wàn)元出售，求投資價(jià)值。 V=D/k=100/10%=1000 萬(wàn)元 V=100 X PVI*10% , 2+1200 X PVIF10% , 2=1164.8 萬(wàn)元7. 某公司普通股基年每股股利為

21、12元，股幾年股利增長(zhǎng)率為 5%，期望報(bào)酬率 12%.要求：若公司準(zhǔn)備永久持有股票，求投資價(jià)值。V=12(1+5%) /(12%-5%) =180 元/股Chapter 71. 某企業(yè)生產(chǎn) A 產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)成本計(jì)算，已知每件產(chǎn)品單位變動(dòng)成本 9 元，固定成本總額為 24000 元， 單位售價(jià)為 14 元。要求：企業(yè)在計(jì)劃期需要銷(xiāo)售多少件產(chǎn)品才能達(dá)到保本銷(xiāo)售點(diǎn)，此時(shí)銷(xiāo)售額是多少 預(yù)計(jì)企業(yè)在計(jì)劃期可銷(xiāo)售 A 產(chǎn)品 7000 件，企業(yè)可獲得多少利潤(rùn)若企業(yè)預(yù)計(jì)在計(jì)劃期內(nèi)取得 15000元利潤(rùn)，那么企業(yè)在計(jì)劃期要銷(xiāo)售多少件產(chǎn)品保本銷(xiāo)售點(diǎn)銷(xiāo)售量 =24000/ (14-9) =4800 件保本銷(xiāo)售點(diǎn)銷(xiāo)售額

22、=4800X 14=67200 元利潤(rùn) =14X 7000-9X 7000-24000=11000 元銷(xiāo)售量 = (24000+15000) /(14-9) =7800 件2某企業(yè)銷(xiāo)售A、B兩種產(chǎn)品。銷(xiāo)售比重 A70%、B30%.單位銷(xiāo)售價(jià)分別為 500元、800元。單位變動(dòng)成本 350元、 480元。消費(fèi)稅率分別 10%、 15%.該企業(yè)固定成本總額 64500元。目標(biāo)利潤(rùn)為 12900元。 要求：目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售收入兩種產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售量和收入單位變動(dòng)成本率：A 的單位變動(dòng)成本率 =350/500=70%B 的單位變動(dòng)成本率 =480/800=60%邊際利潤(rùn)率：A 的邊際利潤(rùn)本率 =1-70%

23、-10%=20%B 的邊際利潤(rùn)本率 =1-60%-15%=25%加權(quán) A、 B 的邊際利潤(rùn)本率 =70%X 20%=30%X 25%=21.5%目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售收入 = (64500+12900) /21.5%=360000 元保本銷(xiāo)售收入 =64500/21.5%=300000 元A 產(chǎn)品： 300000X 70%=210000 元B 產(chǎn)品： 300000X 30%=90000 元A 保本銷(xiāo)售量 =210000/500=420 件B 保本銷(xiāo)售量 =90000/800=113 件3. 京華木器廠(chǎng)只生產(chǎn)電腦桌，1998 年銷(xiāo)量為 10 000 件，每張售價(jià) 200 元，每張電腦桌的單位成本為150

24、 元，其中單位變動(dòng)成本為 120 元。(不考慮價(jià)內(nèi)的稅金)要求：(1)計(jì)算該廠(chǎng) 1998 年的利潤(rùn)額。(2) 假若該廠(chǎng)希望 1999 年的利潤(rùn)在 1998 年的基礎(chǔ)上增加 40%，在其他條件不變的情況下，需提高 多少銷(xiāo)售量才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)(3) 假若該廠(chǎng)希望 1999 年的利潤(rùn)在 1998 年利潤(rùn)的基礎(chǔ)上增加 40%，在其他條件不變的情況下，需 降低多少單位變動(dòng)成本才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)(4)假若該廠(chǎng)希望 1999 年的利潤(rùn)在 1998 年利潤(rùn)的基礎(chǔ)上增加 40%，在其他條件下不變的情況下， 需提高多少單位價(jià)格才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)固定成本總額=10000 X( 150-120) =300000 元 19

25、98 年的利潤(rùn)額=10000 X( 200-150) =500000 元假設(shè) 1999 年銷(xiāo)售量為 Q,貝U Q (200-120) -300000=500000 X( 1+40% ),貝U Q=12500 件，應(yīng)提高銷(xiāo) 售量 2500 件。假設(shè)單位變動(dòng)成本為V，貝U 10000X( 200-V) -300000=500000 X( 1+40%),貝U V=100元，應(yīng)降低單位變動(dòng)成本 20 元。假設(shè)單價(jià)為 P,貝U 10000X( P-120) -300000=500000 X( 1+40%),貝U P=220元，應(yīng)提高單位價(jià)格 20 元。4. 某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，計(jì)劃年度預(yù)計(jì)固定成本總額為

26、1600元，單位變動(dòng)成本 100元，單位產(chǎn)品售價(jià) 200元，消費(fèi)稅稅率 10%，目標(biāo)利潤(rùn)為 3600元。(對(duì)除不盡的數(shù)，請(qǐng)保留小數(shù)點(diǎn)兩位) 。要求：計(jì)算保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額；計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量和目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額； 若產(chǎn)品單位售價(jià)降到 160元，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額應(yīng)為多少(1) 保本銷(xiāo)售量=1600/ (200-200 X 10%-100) =20保本銷(xiāo)售額=20 X 200=4000元(2) 目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售量 = (1600+3600) /(200-200X 10%-100) =65； 目標(biāo)利潤(rùn)銷(xiāo)售額 =65X 200=13000 元(3) 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額 = (1600+3600) /

27、(1-10%-100/160) =18909.10 元5. 北方公司 1993年稅后利潤(rùn)為 800萬(wàn)元， 以前年度存在尚未彌補(bǔ)的虧損 50萬(wàn)元。公司按 10%的比例提取盈余公積金、按 6%的比例提取公益金。在比方公司 1994年的投資計(jì)劃中，共需資金 400萬(wàn)元， 公司 的目標(biāo)為權(quán)益資本占 55%，債務(wù)資本占 45%.公司按剩余股利政策分配股利，1993年流通在外的普通 股為300 萬(wàn)股。要求：計(jì)算公司在 1993年末提取的法定盈余公積金和公益金；公司在 1993年分配的每股股利。盈余公積金 =( 800-50) X 10%=57 萬(wàn)元公益金 =750 X 6%=45 萬(wàn)元可分配的盈余 =80

28、0-50-75-45=630 萬(wàn)元 需投入的資本金 =400X 55%=220 萬(wàn)元 每股股利 = (630-220) /300=1.37 元Chapter 101.某企業(yè)期初流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為 1.2，期初存貨為 10萬(wàn)元，期末流動(dòng)資產(chǎn)比期初增加 20%，期末流動(dòng)比率為 2.5，速動(dòng)比率為 1.5，本期銷(xiāo)售收入凈額為 412.5萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為 275萬(wàn)元。要求：計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。期初流動(dòng)比率=期初流動(dòng)資產(chǎn)十期初流動(dòng)負(fù)債=2期初速動(dòng)比率=(期初流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)十期初流動(dòng)負(fù)債 =1.2 所以，期初流動(dòng)負(fù)債 =12.5 萬(wàn)元所以，期初流動(dòng)資產(chǎn)=25萬(wàn)元；期末流動(dòng)資產(chǎn)=25

29、 X (1+20%) =30萬(wàn)元；期末流動(dòng)負(fù)債=30/2.5=12萬(wàn) 元期末速動(dòng)比率=(期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末存貨)*期末流動(dòng)負(fù)債 =1.5 所以，期末存貨 =12 萬(wàn)元存貨周轉(zhuǎn)率=275/ ( 10+12)- 2=25次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =412.5/ (25+30)- 2=15次2. 某企業(yè) 1997 年銷(xiāo)售收入為 2400 萬(wàn)元，其中 300 萬(wàn)元為現(xiàn)銷(xiāo)收入。銷(xiāo)售退回、折讓、折扣占賒銷(xiāo)額 的 20%.97 年初賒銷(xiāo)額為 500 萬(wàn)元， 97 年末賒銷(xiāo)額為 700 萬(wàn)元。要求：計(jì)劃該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。賒銷(xiāo)收入凈額 =2400-300- (2400-300) X 20%-1680 萬(wàn)元 應(yīng)收

30、賬款周轉(zhuǎn)率 =1680/ (500+700) - 2=2.8 次3. 某企業(yè)流動(dòng)比率為 2，速動(dòng)比率為 1，現(xiàn)金與有價(jià)證券占速動(dòng)資產(chǎn)的比率為 0.5，流動(dòng)負(fù)債為 1000 萬(wàn) 元，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨。要求：計(jì)算存貨和應(yīng)收賬款。流動(dòng)資產(chǎn) =2X 1000=2000 萬(wàn)元速動(dòng)資產(chǎn) =1000 萬(wàn)元 =現(xiàn)金 +短期有價(jià)證券 +應(yīng)收賬款 現(xiàn)金與有價(jià)證券：速動(dòng)資產(chǎn) =1 ： 2所以應(yīng)收賬款 =500 萬(wàn)元存貨=流動(dòng)資產(chǎn) -速動(dòng)資產(chǎn) =1000 萬(wàn)元4. 某企業(yè) 2001 年年初的速動(dòng)比率為 0.8， 2001 年年末的流動(dòng)比率為 1.5，全年的資產(chǎn)負(fù)債率均為 30%， 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為 4.假設(shè)該企業(yè) 2001 年的凈利潤(rùn)為 96 萬(wàn)元，其他相關(guān)資料如下： (單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)存貨 240320流動(dòng)負(fù)債 200300總資產(chǎn) 500600要求：計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額(假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)