個股期權(quán)測試卷

1、個股期權(quán)測試卷一、單項選擇題（40題）：1、在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將( )付給期權(quán)賣方。a. 權(quán)利金b. 保證金c. 實(shí)物資產(chǎn)d. 標(biāo)的資產(chǎn)2、 期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當(dāng)期權(quán)買方選擇行權(quán)時，賣方（）。a. 必須履約b. 與買方協(xié)商是否履約c. 可以違約d. 不確定3、投資者出售某只股票的買權(quán)，就具備( )。a. 按約定價格買入該只股票的權(quán)利b. 按約定價格賣出該只股票的權(quán)利c. 按約定價格買入該只股票的義務(wù)d. 按約定價格賣出該只股票的義務(wù)4、 以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是( )。a. 期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)b. 期權(quán)的賣方可以根據(jù)市場情況靈活選擇

2、是否行權(quán)c. 權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付d. 上交所推出的個股期權(quán)并不是標(biāo)準(zhǔn)化合約5、 當(dāng)前a股票的價格為9元每股，投資者買入一份認(rèn)購期權(quán)（歐式），合約中約定期權(quán)的行權(quán)價格為12元，最后交易日時，如果股票價格為（）元每股，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。a. 5b. 8c. 7d. 156、 下列關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)的描述，正確的是( )。a. 認(rèn)購期權(quán)又稱認(rèn)沽期權(quán)b. 買進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金c. 認(rèn)沽期權(quán)又稱為認(rèn)購期權(quán)d. 當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)（歐式）的行權(quán)價格低于最后交易日標(biāo)的證券價格時，應(yīng)行權(quán)7、 關(guān)于個股期權(quán)交易中，保證金繳納情況，敘述正確的是（）。a. 買賣雙方均必須繳納保證金b. 買賣雙

3、方均不強(qiáng)制繳納保證金c. 賣出開倉必須繳納保證金，買入開倉無需繳納保證金d. 賣出開倉無需繳納保證金，買入開倉-必須繳納保證金8、 認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格高于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。a. 實(shí)值b. 虛值c. 平值d. 不確定9、 歐式期權(quán)的買方在支付了權(quán)利金后，便取得了在未來某特定時間買入或賣出某特定標(biāo)的證券的權(quán)利，在未來某特定時間是指( )。a. 只能是期權(quán)合約到期日（遇到法定節(jié)假日順延）這一天b. 合約到期日之前的任何一天c. 交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天d. 合約到期日或到期之前的任何一個交易日10、 關(guān)于期權(quán)（歐式）交易的說法，正確的是( )。a. 最后交易日，賣方可以行

4、使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利b. 最后交易日，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利c. 買賣雙方均需繳納權(quán)利金d. 買賣雙方均不需繳納保證金11、 對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的有( )。a. 是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)b. 是行權(quán)價格一個固定的比率c. 是期權(quán)的價格d. 是買方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用12、 關(guān)于期權(quán)交易，下列敘述錯誤的是( )。a. 期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金b. 期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的c. 期權(quán)買方可以買進(jìn)標(biāo)的物，但不可以賣出標(biāo)的物d. 買方僅承擔(dān)有限風(fēng)險，但卻擁有巨大的獲利潛力13、 期權(quán)的行權(quán)價格是指( )。a. 期權(quán)成交時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格b. 買

5、方行權(quán)時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格c. 期權(quán)合約的價格d. 買方行權(quán)時買入或賣出股票的價格14、 認(rèn)購期權(quán)的多頭（）。a. 擁有買權(quán)，支付權(quán)利金b. 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金c. 擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金d. 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金15、期權(quán)的價值為（）。a. 時間價值+內(nèi)在價值b. 時間價值-內(nèi)在價值c. 內(nèi)在價值-時間價值d. 內(nèi)在價值與時間價值中最大者16、（ ）是指期權(quán)距離到期日所剩余的價值。a. 時間價值b. 期權(quán)收益c. 期權(quán)損失d. 內(nèi)在價值17、（）可以描述為，對于期權(quán)持有者，如果立即行權(quán)，所能獲得的收益。a. 時間價值b. 期權(quán)收益c. 期權(quán)損失d. 內(nèi)在價值18、在到期日之前，期權(quán)具有（）。

6、a. 只有內(nèi)在價值b. 同時具有內(nèi)在價值和時間價值c. 只有時間價值d. 沒有價值19、 投資者持有一份股票認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。a. 2b. 0c. -2d. 無法確定20、 投資者持有一份股票認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。a. 2b. 0c. -2d. 無法確定21、 權(quán)證合約是（）a. 標(biāo)準(zhǔn)化合約b. 非標(biāo)準(zhǔn)化合約c. 在交易所制定的合約d. 投資者之間的合約22、 投資者只需要付出少量的權(quán)利金，就能分享標(biāo)的資產(chǎn)價格變動帶來的收益。描述的是期權(quán)的（）

7、功能。a. 杠桿功能b. 有限損失性c. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移d. 有限收益性23、 買入股票認(rèn)沽期權(quán)：收益有限，股價跌到0元時收益最大；損失有限，最大損失為（）。a. 權(quán)利金b. 不確定c. 無限d. 簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價格24、 （）指單張期權(quán)合約對應(yīng)的標(biāo)的證券（股票或etf）的數(shù)量。a. 合約單位b. 合約數(shù)量c. 股票數(shù)量d. 合約價值25、 行權(quán)價格越低，股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價值( )a. 越高b. 越低c. 不變d. 無法確定26、 波動越大，股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價值 ( )a. 越高b. 越低c. 不變d. 無法確定27、 標(biāo)的證券價格越低，股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價值( )a.

8、越高b. 越低c. 不變d. 無法確定28、 下列哪項不是期權(quán)交易的風(fēng)險（）。a. 市場風(fēng)險b. 交割風(fēng)險c. 保證金風(fēng)險d. 匯率風(fēng)險29、 臨近到期日時買入嚴(yán)重虛值期權(quán)，到期日如果期權(quán)沒有處于（）狀態(tài)，投入的資金將全部虧損。a. 實(shí)值b. 虛值c. 平值d. 實(shí)值或平值30、 保證金風(fēng)險是個股期權(quán)（ ）的風(fēng)險。a. 買入開倉客戶b. 賣出開倉客戶c. 備兌開倉客戶d. 券商31、根據(jù)上交所的業(yè)務(wù)方案，對個股期權(quán)合約單位進(jìn)行調(diào)整后，由于價格變動加掛新的合約以及掛牌新月份的合約，采用（）。a調(diào)整前的合約單位 b價格變動采用調(diào)整前的，掛牌新月份采用調(diào)整后的c調(diào)整后的合約單位d價格變動采用調(diào)整后的

9、，掛牌新月份采用調(diào)整前的32、個股期權(quán)的合約單位設(shè)置原則是（）。a對于所有標(biāo)的都是相同b標(biāo)的價格越高合約單位越大c標(biāo)的價格越高合約單位越小d與標(biāo)的價格無關(guān)的33、工商銀行（601398）2013年8月21日的收盤價為3.91，若發(fā)行以工商銀行為標(biāo)的的個股期權(quán)，其合約單位應(yīng)為（）。a由交易所公布合約標(biāo)的時同時公布b5000c1000d10034、上交所規(guī)定，個股期權(quán)合約單位（）a.可隨時根據(jù)標(biāo)的證券價格變化實(shí)時調(diào)整b.一經(jīng)公布將長期保持不變，但交易所有權(quán)調(diào)整c.當(dāng)標(biāo)的證券除權(quán)除息時也不能變化d.可以不為整數(shù)35、工商銀行（601398）2013年8月21日的收盤價為3.91，若發(fā)行以工商銀行為標(biāo)

10、的的個股期權(quán)，其合約行權(quán)間距應(yīng)為（）。a0.05b0.1c0.25d0.536、中國平安（601318）2013年8月21日的收盤價為34.14，若發(fā)行以中國平安為標(biāo)的的個股期權(quán)，其合約行權(quán)間距應(yīng)為（）。a0.5b1c2.5d537、認(rèn)沽期權(quán)的買方有權(quán)利在規(guī)定期限向賣方以協(xié)議價格（）指定數(shù)量的證券，而認(rèn)購期權(quán)賣方在被行權(quán)時，有義務(wù)按行權(quán)價格（）指定數(shù)量的標(biāo)的證券。 （）a.買入，賣出 b.買入，買入 c.賣出，買入 d.賣出，賣出38、上交所個股期權(quán)全真模擬方案中，一共有_個到期月份（）a. 1b. 2c. 3d. 439、上交所個股期權(quán)合約最后交易日為（）a. 到期月份第三個星期五b. 到期

11、月份第四個星期五c. 到期月份三個星期三d. 到期月份第四個星期三40、上交所個股期權(quán)合約行權(quán)日為（）a. 最后交易日b. 最后半天交易日c. 最后交易日后一日d. 最后交易日后兩日二、多項選擇題（10題）：41、影響期權(quán)價格的主要因素有( )。a. 標(biāo)的證券價格及行權(quán)價格b. 標(biāo)的證券價格波動率c. 距到期日前剩余時間d. 無風(fēng)險利率42、下面對影響期權(quán)價格的因素描述正確的有( )。a. 行權(quán)價格與標(biāo)的物市場價格的相對差額決定了內(nèi)在價值和時間價值的大小b. 其他條件不變的情況下，標(biāo)的物價格的波動越大，期權(quán)價格就越高c. 其他條件不變的情況下，期權(quán)有效期越長，時間價值就越大d. 當(dāng)利率提高時，

12、期權(quán)的價值就會減少43、上交所個股期權(quán)合約與期貨合約的不同之處在于（ ）。a. 都是標(biāo)準(zhǔn)化合約b. 期貨合約的雙方都必須繳納保證金，而期權(quán)合約只有賣出開倉才繳納保證金c. 期權(quán)合約的買入開倉方必須向賣出開倉方支付權(quán)利金，期貨合約不必支付權(quán)利金d. 期權(quán)合約的買方?jīng)]有必須按行權(quán)價格履行期權(quán)的義務(wù)，期貨合約的買方如果到期前不平倉就有義務(wù)進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割44、個股期權(quán)的功能是（ ）a. 杠桿功能b. 有限損失性c. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移d. 百分百獲利45、個股期權(quán)合約的基本要素包括（ ）a. 標(biāo)的證券b. 合約單位c. 行權(quán)價格d. 到期日46、個股期權(quán)以漲跌停板價格申報的指令，以（）的原則撮合成交。a. 時間優(yōu)先b. 價格優(yōu)先c. 平倉優(yōu)先d. 掛單數(shù)量優(yōu)先47、上交所個股期權(quán)買賣類型，包括（ ）a. 買入開倉b. 買入平倉c. 賣出開倉d. 賣出平倉e. 備兌開倉、備兌平倉48、證券公司應(yīng)根據(jù)投資者風(fēng)險承受能力和專業(yè)知識情況，對投資者交易的權(quán)限和規(guī)模進(jìn)行分級管理，二級投資者可參與（）a. 買賣期權(quán)b. 備兌開倉c.