綠城集團(tuán)大課培訓(xùn)---非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理

1、非財務(wù)經(jīng)理的 -財務(wù)管理 -孫犁孫犁請請保持手機(jī)保持手機(jī)處處于于振振動動或或關(guān)閉狀態(tài)關(guān)閉狀態(tài)保持保持開開放的心放的心態(tài)態(tài) 分享分享與與交流！交流！遵守遵守時間時間是我是我們們的美的美德德一一個個培培訓(xùn)訓(xùn)，全情投入！，全情投入！3目錄3讀懂會計報表讀懂會計報表2何為財務(wù)管理何為財務(wù)管理? ?1財務(wù)管控要點財務(wù)管控要點4目錄何為財務(wù)管理何為財務(wù)管理? ?15 財務(wù)詮釋會計是全球企業(yè)通用語言u什么是財務(wù)u職經(jīng)理人掌握財務(wù)知識必要性u財務(wù)在企業(yè)中發(fā)揮作用6財務(wù)詮釋以公司財和物為管理對象以預(yù)算控制為起點以資產(chǎn)的使用效率/效益為目標(biāo)以控制財務(wù)風(fēng)險為根本企業(yè)的財務(wù)管理企業(yè)的財務(wù)管理n一是 樹立全新的財務(wù)管理

2、目標(biāo)。 市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下現(xiàn)代企業(yè)管理需要先進(jìn)、有效的經(jīng)營管理形式，要求企業(yè)管理必須樹立全新的財務(wù)管理目標(biāo)和以財務(wù)管理為主導(dǎo)。 由“利潤最大化”轉(zhuǎn)移到“企業(yè)總價值 最大化”，即企業(yè)通過合理的經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，在考慮貨幣的時間價值和風(fēng)險報酬的情況下，不斷增加企業(yè)財富，使企業(yè)總價值達(dá)到最大，進(jìn)而使股東的財富最大化。n二是 事前算贏做好財務(wù)預(yù)算。“預(yù)則立不預(yù)則廢”在市場經(jīng)濟(jì)條件下，為了及時籌集和有效配置運用各種資金，維護(hù)適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，保持資金運用的靈活 性。財務(wù)人員必須獨立編制財務(wù)計劃，同時參與制定企業(yè)長期或短期計劃工作。n三是 預(yù)測現(xiàn)金流量-“現(xiàn)金為王”n企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是： 使企業(yè)價值最

3、大化，這是目前主流教材的觀點。 企業(yè)價值最大化，實際上就是股東財富最大化。基于上市公司而言，股價和分紅是股東的財富。理解財務(wù)管理的目標(biāo)就是企業(yè)價值最大化理解財務(wù)管理的目標(biāo)就是企業(yè)價值最大化什么是企業(yè)價什么是企業(yè)價值最大化？值最大化？如何走進(jìn)如何走進(jìn)“財務(wù)財務(wù)”n財務(wù)管理的語言財務(wù)管理的語言n會計要素、科目、記帳、財務(wù)報表n財務(wù)管理的理念財務(wù)管理的理念n會計假設(shè)、會計原則、財務(wù)假設(shè)、時間價值、風(fēng)險報酬、現(xiàn)金流n財務(wù)管理的工具財務(wù)管理的工具n管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則、成本習(xí)性、盈虧平衡、復(fù)利、財務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本n財務(wù)管理的程序財務(wù)管理的程序n會計帳務(wù)處理程序、全面預(yù)算程序、資金流通程序

4、、內(nèi)部控制程序n會計六要素會計六要素n資產(chǎn)資產(chǎn)：企業(yè)所擁有的或控制的、能夠為企業(yè)帶來一定利益的經(jīng)濟(jì)資源。n負(fù)債負(fù)債：企業(yè)對債權(quán)人應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)或責(zé)任，將在未來以某項資產(chǎn)或某種服務(wù)去償還。n所有者權(quán)益所有者權(quán)益：企業(yè)資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。n收入收入：由于對外銷售商品或服務(wù)而得到的新流入企業(yè)的資產(chǎn)或企業(yè)負(fù)債的減少。n費用費用：企業(yè)為得到收入而發(fā)生的耗費，意味著企業(yè)資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加。n收益（利潤）或虧損收益（利潤）或虧損：一定時期內(nèi)企業(yè)收入減去費用后的余額。財務(wù)管理的財務(wù)管理的“語言語言”會計要素會計要素財會人員的工作語言是什么？財會人員的工作語言是什么？n單據(jù)原始憑證、記賬憑證。n賬表日記帳、

5、明細(xì)帳、總分類帳。n報表成本表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、 現(xiàn)金流量表。 原始憑證記賬憑證明 細(xì) 帳總分類帳報表12目錄讀懂會計報表讀懂會計報表21、會計的作用n會計的概念信息利用者為了使企業(yè)做出合理的決策而識別信息利用者為了使企業(yè)做出合理的決策而識別測定傳達(dá)的財務(wù)情報過程測定傳達(dá)的財務(wù)情報過程1次意義2次意義經(jīng)濟(jì)活動中經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的財務(wù)發(fā)生的財務(wù)狀況變化狀況變化（經(jīng)濟(jì)事件（經(jīng)濟(jì)事件）收集會計上的交易根據(jù)規(guī)則來記錄在一定期間內(nèi)統(tǒng)計資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表成本分析表財務(wù)報表（經(jīng)營情報）提供提供信息信息利益關(guān)聯(lián)者經(jīng)營者債權(quán)人股東投資者職員相關(guān)公司1、會計的作用n會計情報的運用為最佳分配資源的決策為有

6、效的管理和控制人力資源和實物資源經(jīng)營者今年公司利潤是多少？債權(quán)者信用評價是否投資的對象？股東把握企業(yè)的經(jīng)營狀況和財產(chǎn)狀況（投資議事決定）今年的資產(chǎn)狀況怎樣？任職員有關(guān)決定銷售價格等戰(zhàn)略決策規(guī)定為各種革新以及節(jié)減成本的目標(biāo)今年的工資會上漲嗎？顧客 為管理信用限度提供計數(shù)資料與該客戶的業(yè)務(wù)往來是否安全？2、我國現(xiàn)行財務(wù)會計報告體系、我國現(xiàn)行財務(wù)會計報告體系資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表利潤分配表股東權(quán)益增減變動表分部報告資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表利潤表利潤表會計報表要素會計報表要素n會計報表的要素現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表2、資產(chǎn)負(fù)債表概括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（一個企業(yè)在一定時點上所擁有的資產(chǎn)

7、、負(fù)債、所有者權(quán)益）的表表示某一時點的財務(wù)狀況每年度的資產(chǎn)負(fù)債表 可以了解財產(chǎn)變化過程n資產(chǎn)負(fù)債表 等式？=+ 資產(chǎn)負(fù)債表*公司單位：百萬元資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益201*年年12月月31日日必須表示3、利潤表分析n利潤表(ProfitLoss）這是在一定期間內(nèi)把企業(yè)所實現(xiàn)的收入與發(fā)生的費用做比較后，以結(jié)果來表示剩余凈利潤的報告書。表示某一期間的經(jīng)營成果。n利潤表等式-= 利潤表201*年年1月日月日201*年年12月月31日日收入 *費用 *利潤 *公司單位：百萬元4、現(xiàn)金流動n現(xiàn)金流量表？這是測量在營業(yè)活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動的指標(biāo)，在把握結(jié)余資金時使用。n現(xiàn)金的流量表的作用？提供利潤表當(dāng)期凈利潤

8、所無法顯示的流動性信息企業(yè)的短期債務(wù)支付能力的流動性企業(yè)的長期的資金調(diào)配能力，財務(wù)性的彈性把握從財務(wù)/投資/營業(yè)活動的現(xiàn)金流動的規(guī)模預(yù)測未來的現(xiàn)金創(chuàng)利能力20目錄3財務(wù)管控要點與運營管理財務(wù)管控要點與運營管理指標(biāo)類別中文中文ChineseChinese英文英文EnglishEnglish公式公式Calculate FormulaCalculate Formula說明說明NoteNote成成長長能能力力1、收入同比增長 利潤同比增長 資產(chǎn)同比增長YOY(Year on YOY(Year on YearYear）：）：同比同比 QOQQOQ（Quarter on Quarter on Quarte

9、rQuarter）：）：環(huán)比環(huán)比同比：(本年實際-上年同期）/上年同期環(huán)比：(本季實際-上季實際）/上季實際值越高越好2、市場份額M/SM/S公司收入（銷量）/市場容量值越高越好發(fā)展能力分析案例分析盈盈利利能能力力3、銷售毛利率Gross Gross MarginMargin銷售毛利/營業(yè)收入值越高越盈利4、稅前利潤率BET RateBET Rate稅前利潤/營業(yè)收入值越高越盈利5、凈利率Net Net income income marginmargin凈利潤/營業(yè)收入（凈利潤=稅前利潤-所得稅）值越高越盈利6、息稅前利潤EBITEBITEBIT=凈利潤+所得稅+利息值越高越盈利7、稅息折舊

10、及攤銷前利潤EBITDAEBITDAEBITDA=凈利潤+所得稅+利息費+折舊費+攤銷費值越高越盈利8、每股收益(適用上市公司） EPSEPS凈利潤/股本總數(shù)量值越高越盈利盈利能力償償債債能能力力9、流動比率Current ratioCurrent ratio流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /流動負(fù)債流動負(fù)債值越高值越高越安全越安全10、速動比率Acid-test Acid-test RatioRatio（流動資產(chǎn)存貨）（流動資產(chǎn)存貨）/ /流動負(fù)債流動負(fù)債值越高值越高越安全越安全11、資產(chǎn)負(fù)債率Asset-liability Asset-liability ratioratio負(fù)債負(fù)債/ /資產(chǎn)資產(chǎn) 理

11、論取值：理論取值：50%50%值越低越安全值越低越安全, ,但低未必好但低未必好12、杠桿系數(shù)(財務(wù)杠桿）Equity Equity MultiplierMultiplier資產(chǎn)資產(chǎn)/ /權(quán)益權(quán)益( (均值計算均值計算) )值越高值越高, ,負(fù)債越高負(fù)債越高 杠桿收益越大杠桿收益越大13、凈債務(wù)股本率Net debt / Net debt / equityequity（長、短期借款（長、短期借款- -現(xiàn)金）現(xiàn)金）/ /權(quán)益權(quán)益值越低值越低越安全越安全14、債務(wù)股本率Debt / EquityDebt / Equity（短期借款（短期借款+ +長期借款）長期借款）/ /權(quán)益權(quán)益值越低值越低越安全

12、越安全15、利息保障倍數(shù)TCRITCRIEBITDA/EBITDA/利息利息值越高值越高越安全越安全償債能力運運營營能能力力16、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)DSODSO360/（營業(yè)收入/年累月份*12/（平均應(yīng)收）同等條件下，值越低越好17、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)DIODIO360/（營業(yè)收入/年累月份*12/（平均存貨）同等條件下，值越低越好18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)DPODPO360/（營業(yè)收入/年累月份*12/（平均應(yīng)付賬款）同等條件下，值越高越好19、營運資金周期CCC(Cash to CCC(Cash to Cash)Cash)CCC=DSO+DIO-DPO同等條件下，值越低越好20、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)Day

13、 of turnover Day of turnover of assertsof asserts360/（營業(yè)收入/年累月份*12/（平均總資產(chǎn)）同等條件下，值越低越好21、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)Day of turnover Day of turnover of fixed of fixed assertsasserts360/（營業(yè)收入/年累月份*12/（平均固定資產(chǎn)）同等條件下，值越低越好22、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)Day of turnover Day of turnover of current of current assetsassets360/（營業(yè)收入/年累月份*12/（平均流動資產(chǎn)）

14、同等條件下，值越低越好23、保修成本率（質(zhì)量成本占比）Warranty Cost Warranty Cost RateRate保修成本/營業(yè)收入值越低越好24、單臺變動制造費Unit Variable Unit Variable CostsCosts變動制造費用/產(chǎn)量值越低越好25、人均收入Income per Income per headhead營業(yè)收入/員工人數(shù)（營業(yè)收入指年凈收入，員工人數(shù)一般指年平均人數(shù)）值越高越好運營能力指標(biāo)投投資資回回報報2626、加權(quán)平均、加權(quán)平均資本成本資本成本W(wǎng)ACCWACC（債務(wù)/債務(wù)股權(quán)）*債務(wù)成本*（1-企業(yè)所得稅稅率）+（股權(quán)/債務(wù)股權(quán)）*股權(quán)成本R

15、OICWACC投資成功2727、投資資本、投資資本 收益率收益率ROICROICEBIT(1-稅率)/有息負(fù)債+權(quán)益值越高收益越高2828、凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn) 收益率收益率ROEROE（凈利潤/年累月份*12）/（平均權(quán)益）值越高越盈利2929、總資產(chǎn)、總資產(chǎn) 收益率收益率ROAROA息稅前凈利潤EBIT / 總資產(chǎn)總額Assets值越高越盈利投資與回報現(xiàn)現(xiàn)金金流流30、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流經(jīng)營活動流入經(jīng)營活動流入- -經(jīng)營活動流出經(jīng)營活動流出值越高越好31、投資活動凈現(xiàn)金流投資活動流入投資活動流入- -投資活動流出投資活動流出值越高越好32、融資活動凈現(xiàn)金流融資活動流入融資活動流入- -融資活動流出

16、融資活動流出值越高越好33、自由現(xiàn)金流經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流- -全部資本全部資本支出支出值越高越好34、每股現(xiàn)金流(適用上市公司）每股現(xiàn)金收益（經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)每股現(xiàn)金收益（經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流金流- -當(dāng)期固定資產(chǎn)折舊當(dāng)期固定資產(chǎn)折舊- -無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)攤銷攤銷- -遞延資產(chǎn)的攤銷遞延資產(chǎn)的攤銷- -支付利息、支付利息、籌資費用的現(xiàn)金籌資費用的現(xiàn)金+ +取得投資收益收到取得投資收益收到的現(xiàn)金）的現(xiàn)金）/ /股本總數(shù)量股本總數(shù)量值越高越好現(xiàn)金流量指標(biāo) 房地產(chǎn)企業(yè)全面預(yù)算執(zhí)行機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)企業(yè)全面預(yù)算執(zhí)行機(jī)構(gòu)n預(yù)算執(zhí)行主體由全面預(yù)算管理部門和直線經(jīng)理共同組成預(yù)算責(zé)任經(jīng)理

17、全面預(yù)算管理部角色1主角2球員1設(shè)計師2咨詢顧問與伙伴3全面預(yù)算管理者職責(zé)1制定分管領(lǐng)域的經(jīng)營計劃2學(xué)習(xí)掌握公司全面預(yù)算管理制度和應(yīng)用工具3、參與公司預(yù)算管理計劃會4、按照全面預(yù)算管理編制計劃完成預(yù)算表的編制并交財務(wù)審核5、同上級領(lǐng)導(dǎo)審核確認(rèn)6、依據(jù)財務(wù)管理制度執(zhí)行預(yù)算1建立全面預(yù)算管理流程與體制，交委員會審批2發(fā)布公司全面預(yù)算管理制度，培訓(xùn)全面預(yù)算管理技能3、制定全面預(yù)算編制計劃，上級審批后嚴(yán)格實施4、全面預(yù)算編制過程中的輔導(dǎo)預(yù)審和5參與基于預(yù)算指標(biāo)的激勵政策討論6追蹤全面預(yù)算執(zhí)行狀況，提出修正意見7執(zhí)行公司財務(wù)授權(quán)政策8例外事件處理年度預(yù)算編制的基本流程圖 年度經(jīng)營目標(biāo)的確定年度經(jīng)營目標(biāo)的

18、確定 制定年度預(yù)算編制大綱制定年度預(yù)算編制大綱 各管理部門編制專業(yè)預(yù)算各管理部門編制專業(yè)預(yù)算工程預(yù)算工程預(yù)算成本預(yù)算成本預(yù)算費用預(yù)算費用預(yù)算銷售預(yù)算銷售預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算 項目部編制年度項目預(yù)算項目部編制年度項目預(yù)算 項目項目1 1預(yù)算預(yù)算 項目項目2 2預(yù)算預(yù)算 項目項目3 3預(yù)算預(yù)算項目項目4 4預(yù)算預(yù)算 綜合平衡綜合平衡年度預(yù)算方案年度預(yù)算方案房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)全面預(yù)算編制流程房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)全面預(yù)算編制流程銷售預(yù)算項目開發(fā)經(jīng)營預(yù)算土地前期市政配套建筑安裝裝飾裝修開發(fā)間接費銷售費用、管理費用、財務(wù)費用不可預(yù)見費稅金開發(fā)成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算資料、支出預(yù)算固定資產(chǎn)購買計劃負(fù)債計劃預(yù)算

19、利潤表預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表 年度預(yù)算的參考格式年度預(yù)算的參考格式 填表人填表人 審批人審批人 案例：北京當(dāng)代房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司案例：北京當(dāng)代房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司2020* * *年度全面預(yù)算考核指標(biāo)年度全面預(yù)算考核指標(biāo) 項目項目單位單位 考核指標(biāo)（考核指標(biāo)（A A）考核指標(biāo)說明考核指標(biāo)說明 考核周期和權(quán)重考核周期和權(quán)重 評分標(biāo)準(zhǔn)評分標(biāo)準(zhǔn) 月度月度 季度季度年度年度房地房地產(chǎn)公產(chǎn)公司司 營業(yè)計劃完成營業(yè)計劃完成率率 實際簽約額實際簽約額/ /計劃簽約額計劃簽約額 60%60% 5%5%20%20% 1 1、A100%A100%為為5 5分（不含分（不含4 4分）；分）；2 2、 90%A100% 90%A100% 為為4 4分；分；3 3、 80%A90%80%A90%為為3 3分；分；4 4、70%A80%70%A80%為為2 2分；分；5 5、70%70%以下以下0 0分。分。 銷售回款完成銷售回款完成率率 實際回款額實際回款額/ /計劃回款額計劃回款額 40