《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資》教學(xué)大綱

1、精選文庫 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資 教學(xué)大綱 課程編號(hào)： 課程性質(zhì)： 選修 英文名稱： Financing Innovative Ventures 適用專業(yè)： 全校各專業(yè) 開課部門： 大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中心 開課學(xué)期： 第 5、6 學(xué)期 總 學(xué) 時(shí)： 32 學(xué)時(shí) 總 學(xué) 分： 2 學(xué)分 理論學(xué)時(shí)： 32 學(xué)時(shí) 實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)： 0 學(xué)時(shí) 課外學(xué)時(shí)： 0 學(xué)時(shí) 先修課程： 后續(xù)課程 參考教材： 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資 ，羅國鋒 等，經(jīng)濟(jì)管理出版社， 2016 年第一版 參考書目 ： 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：行動(dòng)學(xué)習(xí)指南 ，羅國鋒， 經(jīng)濟(jì)管理出版社， 2013 版 年第 4 風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)融資 ，勒納 等，清華大學(xué)出版社， 2015

2、 年第一版 課程在培養(yǎng)方案中的地位、目的和任務(wù) 該課程的目的是讓學(xué)生 了解天使、 風(fēng)投和眾籌融資 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資是面向各專業(yè)高年級(jí)學(xué)生開設(shè)的雙創(chuàng)教育選修課， 掌握創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本原理， 理解創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律， 的特征、流程，并學(xué)會(huì)評(píng)估商機(jī)、創(chuàng)新和團(tuán)隊(duì)，以在融資前對(duì)自己的企業(yè)（項(xiàng)目）有一個(gè)清 晰的認(rèn)識(shí)， 從而做出正確的融資決策。 進(jìn)一步， 使學(xué)生掌握商業(yè)模式構(gòu)建的方法并且能夠優(yōu) 化商業(yè)模式，在此基礎(chǔ)上，完成商業(yè)計(jì)劃書，制定適合的融資方案。 此外， 教師還應(yīng)運(yùn)用行動(dòng)學(xué)習(xí)方法， 使學(xué)生對(duì)自己的創(chuàng)新項(xiàng)目形成正確的認(rèn)識(shí)， 為自己 的項(xiàng)目設(shè)計(jì)融資方案。 課程的教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)難點(diǎn)及教學(xué)要求 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融

3、資概述 1 ） 教學(xué)內(nèi)容 ： 1. 什么是創(chuàng)新？ 熊彼特對(duì)創(chuàng)新的經(jīng)典論述 創(chuàng)新的分類 創(chuàng)新采用者 2什么是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)? 創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的關(guān)系 誰可以基于創(chuàng)新而創(chuàng)業(yè)? 3創(chuàng)新型企業(yè)及其成長過程 什么是創(chuàng)新型企業(yè) 創(chuàng)新型企業(yè)的成長 4創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與蛻變 企業(yè)發(fā)展階段劃分 企業(yè)生命周期與創(chuàng)業(yè)過程 格雷納企業(yè)成長理論 創(chuàng)新型企業(yè)的蛻變成長 5創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素 洞察市場變化 提升內(nèi)部協(xié)同 培育創(chuàng)新文化 案例：愛迪生與通用電氣 6債權(quán)融資與股權(quán)融資 債權(quán)融資 股權(quán)融資 股權(quán)融資與債權(quán)融資的對(duì)比 外部股權(quán)融資的好處 7分階段投資與融資輪次 分階段投資 企業(yè)發(fā)展階段與投資產(chǎn)業(yè)鏈 融資輪次 8常用金融

4、工具 可轉(zhuǎn)換債券 附購股權(quán)公司債 優(yōu)先股 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 (2) 重點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)的成長、發(fā)展和蛻變基本規(guī)律、分階段投資、常用金融工具 (3) 難點(diǎn)：創(chuàng)新型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素 (4 )教學(xué)要求：理解創(chuàng)新型企業(yè)成長和創(chuàng)業(yè)融資的基本規(guī)律。 認(rèn)識(shí)自己的企業(yè) (1) 教學(xué)內(nèi)容： 1投資人如何構(gòu)建項(xiàng)目池 投資者獲取項(xiàng)目的主要途徑 投資者對(duì)企業(yè)評(píng)估的邏輯 2商機(jī)的評(píng)估 商機(jī)的含義 商機(jī)評(píng)價(jià)的視角 如何發(fā)現(xiàn)商機(jī) 尋找商機(jī)的方法 影響創(chuàng)業(yè)者尋找商機(jī)的主觀因素 3創(chuàng)新及其商業(yè)化潛力的評(píng)估 創(chuàng)新的屬性 創(chuàng)新擴(kuò)散 組織特性與創(chuàng)新的商業(yè)化 4創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的評(píng)估 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)所需的技能 創(chuàng)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì) 案例：攜程網(wǎng) (

5、2) 重點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素，商機(jī)評(píng)估，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建 (3) 難點(diǎn)：創(chuàng)新屬性和創(chuàng)新擴(kuò)散影響因素 (4) 教學(xué)要求：學(xué)會(huì)評(píng)價(jià)自己的創(chuàng)新、商機(jī)和團(tuán)隊(duì)；充分理解影響創(chuàng)新成功擴(kuò)散的重要因 素；發(fā)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)能力缺口，設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)。 估值原理、商業(yè)模式與商業(yè)計(jì)劃 精選文庫 (1) 教學(xué)內(nèi)容： 1估值基礎(chǔ) 公司價(jià)值相關(guān)概念 價(jià)值評(píng)估常用的方法 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)估值的特殊性 2相對(duì)估值模型 相對(duì)估值法的原理和步驟 市盈率倍數(shù)法 市凈率倍數(shù)法 市銷率倍數(shù)法 公司價(jià)值倍數(shù)法 相對(duì)估值法的優(yōu)缺點(diǎn) 3絕對(duì)估值模型 折現(xiàn)股利模型 不變?cè)鲩L率折現(xiàn)股利模型 折現(xiàn)自由現(xiàn)金流量法 4風(fēng)險(xiǎn)資本法估值 風(fēng)險(xiǎn)資本法概述 風(fēng)險(xiǎn)投資法的

6、基本步驟 風(fēng)險(xiǎn)投資法的適用性 對(duì)估值的進(jìn)一步認(rèn)識(shí) 5商業(yè)計(jì)劃概述 商業(yè)計(jì)劃的作用 商業(yè)計(jì)劃書的重要性 商業(yè)計(jì)劃的讀者 6商業(yè)計(jì)劃編寫流程 商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容 商業(yè)計(jì)劃的基本結(jié)構(gòu) 商業(yè)計(jì)劃正文的主要內(nèi)容 商業(yè)模式的維度 商業(yè)模式設(shè)計(jì)框架 8傳遞和講解商業(yè)計(jì)劃 傳遞商業(yè)計(jì)劃 講解商業(yè)計(jì)劃 匹配：對(duì)機(jī)會(huì)、團(tuán)隊(duì)、資源和計(jì)劃的綜合考察 9用投資人的眼光審視商業(yè)計(jì)劃 FVRI系統(tǒng) 新企業(yè)樣板 專欄：天使投資人查立談商業(yè)計(jì)劃 (2) 重點(diǎn)：估值理論，商業(yè)模式，商業(yè)計(jì)劃書 (3) 難點(diǎn)：商業(yè)模式。 (4) 教學(xué)要求：理解估值的基本原理和商業(yè)模式的本質(zhì)。 (四) 融資案例分析 (1) 教學(xué)內(nèi)容：以創(chuàng)業(yè)英雄匯等

7、創(chuàng)業(yè)真人秀節(jié)目中的創(chuàng)業(yè)融資項(xiàng)目為案例進(jìn)行分析。 重點(diǎn)：利用創(chuàng)新，商機(jī)和和團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行評(píng)價(jià)。 難點(diǎn)：準(zhǔn)確評(píng)價(jià)和評(píng)估融資潛力。 教學(xué)要求：通過案例分析，使學(xué)生可以優(yōu)化商業(yè)模式，并在課后制定自己的商業(yè)計(jì)劃 書。 (五) 天使投資與風(fēng)險(xiǎn)投資 (1)教學(xué)內(nèi)容: 1天使投資概述 天使投資特征 天使投資模式 天使投資者類型 天使投資與孵化器的融合發(fā)展 2天使投資的運(yùn)行過程 項(xiàng)目篩選 約談項(xiàng)目 盡職調(diào)查 項(xiàng)目估值 協(xié)議談判 投后管理 資金退出 案例：蘋果一堪稱傳奇的天使投資 3天使投資常見條款 一般條款 特別條款 4理性選擇天使投資人 專欄：創(chuàng)業(yè)融資時(shí)最致命的幾個(gè)弱點(diǎn) 5天使在哪里 活躍的天使投資人 主要

8、天使投資組織 天使投資機(jī)構(gòu) 案例：華創(chuàng)盛景李漢生 6風(fēng)險(xiǎn)投資概述 風(fēng)險(xiǎn)投資的特征 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的類別 了解投資機(jī)構(gòu)的常用組織架構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)投資周期和業(yè)務(wù)流程 風(fēng)險(xiǎn)投資周期 風(fēng)險(xiǎn)投資的業(yè)務(wù)流程 風(fēng)險(xiǎn)投資決策過程 7風(fēng)險(xiǎn)投資的盡職調(diào)查 一般方法 盡職調(diào)查流程 8風(fēng)險(xiǎn)投資條款解析 受領(lǐng)權(quán) 董事會(huì)席位與一票否決權(quán) 管理層雇傭條款 反稀釋條款 優(yōu)先分紅權(quán)條款 回售權(quán)條款 共同出售權(quán)條款 強(qiáng)制隨售權(quán) 對(duì)賭協(xié)議 對(duì)賭的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 對(duì)賭協(xié)議的類型 9風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值創(chuàng)造 管理介入 增值服務(wù) 11 10國內(nèi)知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu) 11 一分鐘電梯演說 (2) 重點(diǎn)：天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的流程 (3)難點(diǎn)：Ter

9、msheet條款解析 (4) 教學(xué)要求：訓(xùn)練學(xué)員利用“一分鐘電梯演說”吸引投資人。 (六) 眾籌 (1)教學(xué)內(nèi)容: 1眾籌概述 眾籌是什么 眾籌融資類型 眾籌發(fā)展簡史 2產(chǎn)品眾籌 產(chǎn)品眾籌的業(yè)務(wù)流程 意見反饋和管理 眾籌項(xiàng)目監(jiān)管 產(chǎn)品眾籌常見的問題與預(yù)防 案例：小牛電動(dòng)車 產(chǎn)品眾籌創(chuàng)新案例：科爾沁牛業(yè) 3股權(quán)眾籌 股權(quán)眾籌的業(yè)務(wù)流程 撰寫商業(yè)計(jì)劃批露文件 專欄：股權(quán)眾籌項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書撰寫指南 項(xiàng)目監(jiān)管 專欄：如何評(píng)價(jià)一個(gè)好的眾籌 極客寶貝眾籌案例 眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 專欄：避開眾籌中的10個(gè)雷區(qū) 4社群與眾籌 (2)重點(diǎn)：產(chǎn)品眾籌，股權(quán)眾籌，社群 (3) 難點(diǎn)：眾籌與非法集資。 (4) 教學(xué)要求：教會(huì)學(xué)生設(shè)計(jì)眾籌方案。 (七) 商業(yè)計(jì)劃與融資方案路演 (1)教學(xué)內(nèi)容： 課堂展示商業(yè)計(jì)劃和融資方案。每人8-10分鐘。 重點(diǎn)：商業(yè)模式、商業(yè)計(jì)劃，融資方案，路演技巧。 難點(diǎn)：融資方案。 教學(xué)要求：對(duì)商業(yè)模式、商業(yè)計(jì)劃進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，對(duì)學(xué)生的融資方案進(jìn)行指導(dǎo)。 實(shí)驗(yàn)教學(xué)內(nèi)容 四、 課程學(xué)時(shí)分配 教學(xué)內(nèi)容 學(xué)時(shí) 理論 實(shí)驗(yàn) 課外 1 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資概述 4 2 認(rèn)識(shí)自己的企業(yè) 4 3 估值、商業(yè)模式與商業(yè)計(jì)劃 4 4 融資案例分析 4 5 天使投資與風(fēng)險(xiǎn)投資 4 6 眾籌 4 7 商業(yè)