信托法規(guī)政策解讀——樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件

1、信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件信托法規(guī)政策解讀陜西樂融融私人銀行部培訓(xùn)材料信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件目錄一 信托概述二 信托當(dāng)事人三 信托的基本要素四 信托公司經(jīng)營規(guī)則五 集合資金信托六 我國現(xiàn)行主要信托法律法規(guī)信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件一、信托概述（一）信托和信托法淵源一般認(rèn)為，信托源于羅馬法上的遺囑信托（Fidei Commissum）和15世紀(jì)英格蘭的USE（用益）制度。USE（用益）：轉(zhuǎn)讓人A信賴受讓人B能夠?qū)崿F(xiàn)某個目的，為該目的A向B轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)，如果A希望C從受益財(cái)產(chǎn)中獲益，由此B同意為該USE持有

2、該財(cái)產(chǎn)。原因：為宗教目的規(guī)避封建限制 作為防御債權(quán)人的有效工具（破產(chǎn)隔離）信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件一 信托概述（二）定義1、一個人即委托人在生前或死亡時創(chuàng)設(shè)的一種法律關(guān)系，委托人為受益人的利益或者某個特定目的，將其財(cái)產(chǎn)置于受托人的控制之下。（1985年，荷蘭，國際私法會議，關(guān)于信托的承認(rèn)及其法律適用的國際共約）2、信托法第2條 “本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進(jìn)行管理或處分的行為?！毙磐蟹ㄒ?guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件一 信托概述（三）對信托的理

3、解1、立法機(jī)關(guān)：在中國應(yīng)當(dāng)將信托作為一種理財(cái)制度，或者稱之為財(cái)產(chǎn)管理制度，它的核心內(nèi)容就是“受人之托，代人理財(cái)”。 （人大法工委副主任 卞耀武）2、監(jiān)管機(jī)關(guān)：推動信托公司從“融資平臺”向“受人之托、代人理財(cái)?shù)膶I(yè)化機(jī)構(gòu)”轉(zhuǎn)變 （2007 銀監(jiān)會）3、學(xué)理：（1）作為一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度安排，信托鮮明地體現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)權(quán)利和利益的項(xiàng)目分離。（2）信托的存在，從功能上說，是為實(shí)現(xiàn)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移”與“財(cái)產(chǎn)管理”兩大功能而作的法律設(shè)計(jì)。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件一 信托概述（三）對信托的理解4、從以下四個角度看信托：得人之信、受人之托、代人理財(cái)、履人之囑（1）信任是信托法的基礎(chǔ)（

4、2）財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移是信托的關(guān)鍵（3）受托人名義是信托的形式（4）委托人意愿是信托的目的（四）信托分類1、民事信托和商事信托商事信托即營業(yè)信托，其采取行政許可制，在我國，經(jīng)營商事信托需經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件一 信托概述（四）信托分類2、資金信托和財(cái)產(chǎn)信托資金信托又稱“金錢信托”；財(cái)產(chǎn)信托是指委托人將自己的動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及知識產(chǎn)權(quán)等非貨幣形式的財(cái)產(chǎn)委托給受托人按照約定條件和目的進(jìn)行管理或處分的行為。3、公益信托和私益信托委托人為了不特定的社會公眾的利益或者社會公眾利益而設(shè)立的信托是公益信托。公益信托只能是他益信托。設(shè)立公益信托不得有確定的受益人，只能以社會

5、公眾或者一定范圍內(nèi)的社會公眾作為受益人，并且必須得到稅務(wù)機(jī)關(guān)或者公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)或者許可。4、單一信托和集合信托5、自益信托和他益信托 信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件一 信托概述（五）區(qū)分信托財(cái)產(chǎn)的主要特征：信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性（破產(chǎn)隔離）委托、代理和信托1、財(cái)產(chǎn)是否轉(zhuǎn)移2、法律效果的承擔(dān)主體3、誰的名義4、法律關(guān)系的穩(wěn)固性（六）信托功能財(cái)產(chǎn)管理功能 融通資金功能社會投資功能 為社會公益服務(wù)職能信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（一）委托人1、概述委托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。自然人：原則上

6、18周歲以上；十六周歲以上不滿十八周歲的公民，以自己的勞動收入為主要生活來源的，視為完全民事行為能力人。法人或其他組織：視經(jīng)營范圍而定。其他要求：對設(shè)立的財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)或依法處分權(quán)。（信托法第11條：委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者本法規(guī)定不得設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立的信托無效。）信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（一）委托人2、委托人主要權(quán)利知情權(quán)：信托法第20條。委托人有權(quán)了解信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人作出說明。解任權(quán)：信托法第22條。受托人違法管理信托財(cái)產(chǎn)，委托人有權(quán)解任受托人。指定受益人的權(quán)利或確定受益人范圍的權(quán)利。法律規(guī)定的其他權(quán)利，如信托

7、財(cái)產(chǎn)管理方法調(diào)整請求權(quán)（信托法第21條）。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（一）委托人3、委托人主要義務(wù)（1）轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移應(yīng)遵循民法通則和物權(quán)法關(guān)于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的規(guī)定。（2）支付信托報(bào)酬（3）除委托人已在信托文件中聲明保留權(quán)利者外，不得干預(yù)受托人的活動。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（一）委托人4、合格投資者適用范圍：集合資金信托定義：能夠識別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人。條件：具備下列條件之一：（1）投資一個信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（2）個人或家庭資

8、產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；（3）個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（二）受托人1、概述受托人：具有完全民事行為能力的自然人、法人。在營業(yè)信托中，受托人只能是信托公司。2、共同受托人：同一信托的受托人有兩個以上的，為共同受托人。共同受托人處理信托事務(wù)，應(yīng)按信托文件約定分別處理，如有不同意見，按信托文件的約定處理，未約定，由委托人、受益人或其他利害關(guān)系人決定。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管

9、理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（二）受托人3、信托公司（1）定義：依照公司法和信托公司管理辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。（2）形式：有限公司或股份有限公司（3）經(jīng)營范圍：資金信托、財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)、經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、并購及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)、受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)、辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)、代保管及保管箱業(yè)務(wù)信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（二）受托人4、受托人主要權(quán)利權(quán)利來源：信托文件和法律規(guī)定。（1）對信托財(cái)產(chǎn)享有管理權(quán)和處分權(quán)；（2）請

10、求支付信托報(bào)酬的權(quán)利；（3）請求補(bǔ)償費(fèi)用的權(quán)利受托人為處理信托事務(wù)而支出的必要費(fèi)用或者承擔(dān)的必要費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（二）受托人5、受托人主要義務(wù)（1）忠實(shí)義務(wù)：信托之所以成為一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理方案或制度，根源就在于信托財(cái)產(chǎn)上固有地體現(xiàn)著權(quán)利和利益的分離。信托當(dāng)事人的特殊信任關(guān)系、受托人作為被信任人的地位，決定著忠實(shí)義務(wù)正是受托人最根本性質(zhì)的義務(wù)。（2）分別管理義務(wù)：信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性（3）親自管理義務(wù)：選任責(zé)任和監(jiān)督責(zé)任（4）信息披露義務(wù)：保存完整記錄供委托人、受益人查閱，定期披露信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人

11、銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（三）受益人1、受益人是在信托中享有受益權(quán)的人。2、受益權(quán)：受益人自信托生效之日起享有信托受益權(quán)。信托文件可以另有約定，主要針對公益信托。（1）受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制：信托文件的約定，如不得轉(zhuǎn)讓等。法律規(guī)定：在集合資金信托中，受讓人只能為合格投資者，且信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人；機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓。（一拖多規(guī)避的禁止）（2）轉(zhuǎn)讓后需經(jīng)受托人確認(rèn)，否則，不能對抗受托人。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件二 信托當(dāng)事人（三）受益人3、受益人的主要權(quán)利義務(wù)（1）信托受益權(quán)（2）新受托人的選任權(quán)（3）知情權(quán)（4）轉(zhuǎn)

12、讓權(quán)（4）支付報(bào)酬的信托義務(wù)委托人、受益人支付信托報(bào)酬的信托義務(wù)體現(xiàn)在信托報(bào)酬由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)或信托文件約定由委托人或受益人支付。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件三 信托的基本要素（一）信托財(cái)產(chǎn)1、定義：委托人移交給受托人的作為信托法律關(guān)系之標(biāo)的的、由受托人以自己名義為受益人的利益而管理和處分的財(cái)產(chǎn)。信托法第14條：受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)是信托財(cái)產(chǎn)；受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)。法律、行政法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)，不得作為信托財(cái)產(chǎn)。法律、行政法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)，依法經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后，可以作為信托財(cái)產(chǎn)。信托法規(guī)政策解讀樂融融投

13、資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件三 信托的基本要素（一）信托財(cái)產(chǎn)2、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性含義：信托一旦有效設(shè)立，則信托財(cái)產(chǎn)從委托人、受托人和受益人的固有財(cái)產(chǎn)中分離出來，成為一種獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)整體，委托人、受托人和受益人各方的債權(quán)人行使債權(quán)均不得及于信托財(cái)產(chǎn)。體現(xiàn)：（1）破產(chǎn)隔離；（2）信托財(cái)產(chǎn)損益的獨(dú)立分別管理、分別記賬。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件三 信托的基本要素（一）信托財(cái)產(chǎn)3、信托財(cái)產(chǎn)合法信托法第7條：設(shè)立信托，必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，且該信托財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)。方式：客戶身份識別制度、盡職調(diào)查、陳述和保證等。4、移交信托財(cái)產(chǎn)的方式：交付登記信托法規(guī)政策解

14、讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件三 信托的基本要素（二）信托目的1、設(shè)立信托，必須有合法的信托目的。信托目的不得違反法律，行政法規(guī)或者損害社會公共利益。2、專以訴訟或者討債為目的設(shè)立的信托無效。訴訟信托是委托人將債權(quán)等實(shí)體權(quán)利及相應(yīng)訴訟權(quán)利轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人以訴訟當(dāng)事人身份，為實(shí)現(xiàn)實(shí)體利益進(jìn)行訴訟，產(chǎn)生訴訟利益歸于受益人的一種信托制度。立法理由：避免濫訴或劇訴信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件三 信托的基本要素（三）信托形式書面形式，并載明以下事項(xiàng)：信托目的；信托當(dāng)事人基本信息；信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況；信托規(guī)模、期限；信托利益的計(jì)算、分配；信托當(dāng)事人的權(quán)

15、利義務(wù)。其他約定事項(xiàng)。（四）意思表示當(dāng)事人設(shè)立信托的意思表示真實(shí)、合法、有效。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件四 信托公司經(jīng)營規(guī)則（一）信托公司固有業(yè)務(wù)1、定義：信托公司以其固有財(cái)產(chǎn)開展的經(jīng)營業(yè)務(wù)。2、經(jīng)營范圍：信托公司的固有業(yè)務(wù)項(xiàng)下可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固有業(yè)務(wù)投資。 信托公司不得以固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。3、監(jiān)管部門要求：從制度上割斷信托業(yè)務(wù)與固有業(yè)務(wù)之間的利益輸送紐帶，督促信托公司更加專注服務(wù)于受益人的最大利益。（銀監(jiān)會就“兩規(guī)”答記者問）信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培

16、訓(xùn)材料課件四 信托公司經(jīng)營規(guī)則（一）信托公司固有業(yè)務(wù)4、禁止行為（1）相關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；（2）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；（3）以股東持有的本公司股權(quán)作質(zhì)押進(jìn)行融資。立法目的：限制關(guān)聯(lián)交易，防止利益輸送。5、信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入月不得超過其凈資產(chǎn)的20%。6、信托公司可以開展對外擔(dān)保業(yè)務(wù)，但對外擔(dān)保余額不得超過其凈資產(chǎn)的50%。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件四 信托公司經(jīng)營規(guī)則（二）信托公司信托業(yè)務(wù)1、定義：信托業(yè)務(wù)，是指信托公司以營業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)

17、時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行。信托公司不得以賣出回購方式管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件四 信托公司經(jīng)營規(guī)則（二）信托公司信托業(yè)務(wù)1、經(jīng)營規(guī)則：（1）受益人最大利益原則：信托公司管理運(yùn)用或者處分信托財(cái)產(chǎn)，必須恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，維護(hù)受益人的最大利益。（2）利益沖突避免原則：信托公司在處理信托事務(wù)時應(yīng)當(dāng)避免利益沖突，在無法避免時，應(yīng)向委托人、受益人予以充分的信息披露，或拒絕從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)。（3）親自處理信托事務(wù)原則：信托文件另有約定或有不得已事由時，可委托他人代為處理，但信

18、托公司應(yīng)盡足夠的監(jiān)督義務(wù)，并對他人處理信托事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件四 信托公司經(jīng)營規(guī)則（二）信托公司信托業(yè)務(wù)2、禁止行為：（1）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；（2）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；（3）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益，且證券投資信托業(yè)務(wù)不得設(shè)定預(yù)期收益率；（4）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保。3、信托公司開展關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)以公平的市場價(jià)格進(jìn)行，逐筆向銀監(jiān)會事前報(bào)告，向受益人并進(jìn)行信息披露。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件四 信托公司經(jīng)營規(guī)則（二）信托公司信托業(yè)務(wù)4、信托報(bào)酬信托公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，應(yīng)以手續(xù)費(fèi)或傭金

19、的方式收取報(bào)酬，并在信托文件中明確約定收費(fèi)的具體標(biāo)準(zhǔn)。信托公司證券投資信托操作指引規(guī)定了管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬兩種形式。信托法第26條：受托人除依照本法規(guī)定收取報(bào)酬外，不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益。受托人違反前款規(guī)定，利用信托財(cái)產(chǎn)為受托人自身謀取利益的，所得利益歸入信托財(cái)產(chǎn)。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托（一）概述1、定義：信托公司按照委托人的意愿，為受益人的利益，將兩個（含）以上委托人交付的資金集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托。2、基本要求：（1）委托人為合格投資者；（2）自益信托；（3）自然人委托人不得超過50人；（4）期限不少于1年；（5）信托受益權(quán)劃

20、分為等額份額的信托單位。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托（一）概述3、信托計(jì)劃的推介（1）應(yīng)制定規(guī)范詳盡的信息披露材料，明示信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)收益特征，且不得有誤導(dǎo)性陳述；（2）異地推介應(yīng)向注冊地、推介地報(bào)告；（3）禁止行為：保底承諾；公開營銷宣傳；虛假、誤導(dǎo)性陳述；不正當(dāng)競爭惡意貶低同行；委托非金融機(jī)構(gòu)推介。（4）委托人以現(xiàn)金方式認(rèn)購信托單位的，可委托商業(yè)銀行代理收付。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托計(jì)劃（一）概述4、盡職調(diào)查：盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)包括可行性分析、合法性、風(fēng)險(xiǎn)評估、有無關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)。5、基本信托文件：信托計(jì)

21、劃說明書；信托合同；認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書；保管合同；其他信托文件。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托計(jì)劃（二）信托財(cái)產(chǎn)的保管1、信托計(jì)劃的資金實(shí)行保管制?，F(xiàn)金信托財(cái)產(chǎn)商業(yè)銀行保管，且保管賬戶與信托財(cái)產(chǎn)專戶應(yīng)為同一賬戶。非現(xiàn)金信托財(cái)產(chǎn)自我保管或第三方保管。2、保管人職責(zé)：（1）安全保管信托財(cái)產(chǎn)；（2）為不同信托計(jì)劃分別設(shè)置保管賬戶；（3）確認(rèn)和執(zhí)行受托人管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)指令，并核對交易記錄、資金和財(cái)產(chǎn)賬目；（4）記錄資金劃付情況，保存資金用途說明；（5）定期向受托人出具保管報(bào)告。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托計(jì)劃（三）信托

22、計(jì)劃的管理運(yùn)用1、信托經(jīng)理：每個信托計(jì)劃至少配備一名信托經(jīng)理。2、資金運(yùn)用規(guī)則：（1）不得提供擔(dān)保；（2）貸款額度不得超過所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的50%；（3）不得將資金運(yùn)用于股東或其關(guān)聯(lián)人，有例外；（4）不得以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易；（5）不得將不同信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易；（6）不得將同一公司管理的不同信托計(jì)劃運(yùn)用于同一項(xiàng)目。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托（四）受益人大會1、組成：全體受益人2、召開情形信托合同約定情形或以下情形：（1）提前終止信托計(jì)劃或延長信托期限；（2）改變信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式；（3）更換受托人；（4）提高受托人信托報(bào)酬。3、召集人：受托

23、人或持有信托單位10%以上的受益人。4、召集程序：至少提前十天公告，公告至少以下事項(xiàng)：召開時間、會議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托（四）受益人大會5、大會形式：現(xiàn)場或通訊方式。6、召開條件：代表50%以上信托單位的受益人參加7、表決：每一信托單位具有一票表決權(quán)普通審議事項(xiàng)：三分之二以上通過；特別審議事項(xiàng)：全體通過。8、受益人大會決議事項(xiàng)，應(yīng)及時通知當(dāng)事人，并向銀監(jiān)會報(bào)告。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托（五）信息披露1、基本要求：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2、定期披露：按季制作信托資金

24、管理報(bào)告、信托資金運(yùn)用及收益情況表。3、臨時披露：下列情形，應(yīng)在獲知三個工作日后向受益人披露，并自披露日起七日內(nèi)向受益人書面提出應(yīng)對措施：（一）信托財(cái)產(chǎn)可能遭受損失；（二）信托資金使用方的財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化；（三）信托計(jì)劃的擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效擔(dān)保。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托計(jì)劃（六）信托終止和清算1、終止情形：（1）信托期限屆滿；（2）受益人大會決定終止；（3）受托人職責(zé)終止，未能按照約定產(chǎn)生新受托人；（4）信托文件約定的情形。2、清算報(bào)告：終止后十個工作日內(nèi)做出清算報(bào)告，經(jīng)審計(jì)后向受益人披露。如約定不需審計(jì)，可提交未審計(jì)報(bào)告。如受益人未對清算報(bào)告提出異議，則受托人就報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。信托法規(guī)政策解讀樂融融投資管理公司私人銀行部培訓(xùn)材料課件五 集合資金信托（六）信托終止和清算3、信托利益的分配（1）受托人以清算后剩余信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人分配信托利益。（2）分配方式：現(xiàn)金方式、維持終止時信托財(cái)產(chǎn)原狀方式、混合方式。4、禁