老年人的理財(cái)規(guī)劃

1、老年人的理財(cái)規(guī)劃科學(xué)、合理的理財(cái)規(guī)劃是確保老年人有效、成功理財(cái)?shù)年P(guān)鍵。要做好理財(cái)規(guī)劃，必須認(rèn)真做好以下幾方面的工作：第一，摸清、了解老年人自身和家庭的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、日常收入支出狀況、損益特點(diǎn)等財(cái)務(wù)信息。第二，分析、確定老年人自身和家庭的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好。第三，依據(jù)老年人自身和家庭的實(shí)際需求設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。第四，確定投資理財(cái)方向和理財(cái)工具與產(chǎn)品的配置組合。第五，根據(jù)市場(chǎng)、老年人自身和家庭需求的變化，調(diào)整理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)工具與產(chǎn)品的配置組合。老年人理財(cái)規(guī)劃案例一：家庭基本情況岳女士，今年56歲，去年剛剛退休，退休前系上海一大型醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)生，擁有高級(jí)職稱，收入待遇很好。先生在大學(xué)里當(dāng)教授，收入也不錯(cuò)。兒子大

2、學(xué)畢業(yè)后在外地做技術(shù)工作，收入優(yōu)厚，經(jīng)濟(jì)完全獨(dú)立，不需要父母貼補(bǔ)，還常常請(qǐng)父母外出旅游。岳女士夫妻二人不僅收入穩(wěn)定，還有兩套房子，總價(jià)值超過(guò)300萬(wàn)元，一套自住，另一套出租，月租金2200元。此外，還有70萬(wàn)元投資于證券市場(chǎng)。雖然兒子也一再鼓勵(lì)消費(fèi)，但老夫妻幾十年養(yǎng)成了生活節(jié)儉的習(xí)慣，糾結(jié)于如何高效、合理使用手中的錢。岳女士希望調(diào)整、改善家庭理財(cái)規(guī)劃，優(yōu)化自己的退休生活。財(cái)務(wù)狀況分析岳女士家庭資產(chǎn)狀況良好，但現(xiàn)有理財(cái)格局問(wèn)題明顯：第一，消費(fèi)比例偏低。岳女士老夫妻經(jīng)歷過(guò)艱苦的日子，所以養(yǎng)成了節(jié)儉習(xí)慣，后來(lái)經(jīng)濟(jì)富裕了，也沒(méi)有想過(guò)提高生活品質(zhì)。家庭月收入1.42萬(wàn)元，基本生活開(kāi)支3000元，生活開(kāi)支

3、僅占家庭收入的21%，消費(fèi)水平偏低，可以考慮適當(dāng)增加消費(fèi)開(kāi)支，提高生活品質(zhì)。第二，現(xiàn)金儲(chǔ)備過(guò)高。對(duì)于收入穩(wěn)定的家庭，一般建議留3到6倍的月支出作為應(yīng)急金即可。岳女士總月支出3000元，卻有30萬(wàn)元的銀行存款，資金利用效率不高。第三，股票、股票型基金等高風(fēng)險(xiǎn)投資比例過(guò)高。岳女士有70萬(wàn)元用于投資股票和股票型基金等高風(fēng)險(xiǎn)投資工具，占投資資產(chǎn)的33%，以岳女士的生命周期、風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，比例偏高；第四，投資房租金回報(bào)率偏低。岳女士?jī)r(jià)值110萬(wàn)的房子每月租金只有2200元，用10個(gè)月租金計(jì)算，年投資回報(bào)率只有2%，甚至低于一年期定期存款利率。理財(cái)目標(biāo)設(shè)定從目前的財(cái)務(wù)狀況和投資結(jié)構(gòu)看，在風(fēng)險(xiǎn)偏好

4、上岳女士屬于老年人中具備較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。鑒于岳女士沒(méi)有提出具體的理財(cái)目標(biāo)，只是希望能夠合理安排手里的閑置資金和每月新增的現(xiàn)金流，并把投資于股票和基金的資金做出合理調(diào)整，同時(shí)從家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、支出比例和生命周期角度考慮，建議增加考慮如下需求：第一，重大疾病等風(fēng)險(xiǎn)管理。岳女士和先生除了社保醫(yī)療外并沒(méi)有補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)。隨著年齡的增加，岳女士和她先生疾病的概率逐年增加，夫婦倆需要考慮相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理。第二，房產(chǎn)投資規(guī)劃。岳女士投資房的租金回報(bào)率偏低，可以通過(guò)裝修或轉(zhuǎn)換的方式增加租金回報(bào)率。第三，財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃。岳女士夫婦需要考慮財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃，一方面避免將來(lái)國(guó)家推出遺產(chǎn)稅帶來(lái)的影響，也可以確保這些財(cái)

5、產(chǎn)能夠按照自己的意愿實(shí)現(xiàn)特定目的。對(duì)于退休階段的理財(cái)規(guī)劃，養(yǎng)老規(guī)劃、重大疾病的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃都是非常重要的目標(biāo)。岳女士擁有比較典型的勤儉節(jié)約的傳統(tǒng)思想，退休前收入不錯(cuò)，儲(chǔ)蓄率也較高，所以退休時(shí)有不錯(cuò)的節(jié)余；根據(jù)生活的需求也添置了房產(chǎn)，享有了房?jī)r(jià)持續(xù)上揚(yáng)帶來(lái)的資產(chǎn)升值效益；認(rèn)可投資也果斷行動(dòng)投資股票基金，但因?yàn)闆](méi)有專業(yè)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)加上市場(chǎng)行情不好，所以虧損了一些錢；不太認(rèn)可保險(xiǎn)，所以除了社會(huì)保險(xiǎn)外沒(méi)有補(bǔ)充任何商業(yè)保險(xiǎn)。隨著年齡的增大，岳女士認(rèn)識(shí)到身體健康的重要性，愿意提高消費(fèi)水平，減少和避免重大疾病等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并通過(guò)準(zhǔn)備重大疾病保障資金的方式管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。岳女士應(yīng)該在現(xiàn)有消費(fèi)基礎(chǔ)上，增

6、加營(yíng)養(yǎng)、娛樂(lè)、體育鍛煉等養(yǎng)生方面的開(kāi)支，通過(guò)豐富的營(yíng)養(yǎng)、愉悅的心情和適當(dāng)?shù)捏w能鍛煉避免或者減少疾病的產(chǎn)生。理財(cái)規(guī)劃雖好，但只是適合當(dāng)前階段。岳女士的先生退休和自住房房貸還完后，家庭收入結(jié)構(gòu)就會(huì)發(fā)生很大變化，建議岳女士定期與理財(cái)規(guī)劃師交流，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整理財(cái)規(guī)劃。理財(cái)建議根據(jù)岳女士家庭的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)收益偏好特征、現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及岳女士的愿望，理財(cái)規(guī)劃師建議：第一，優(yōu)化資產(chǎn)組合。建議減少現(xiàn)金儲(chǔ)備和調(diào)整股票、股票型基金比例，把現(xiàn)金儲(chǔ)備減少到5萬(wàn)元；尋找合適機(jī)會(huì)減少投資于股票、股票型基金的資金到10萬(wàn)元左右；把多余的現(xiàn)金和從股票與股票型基金撤出來(lái)的資金合計(jì)85萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較

7、小，投資收益更加穩(wěn)定，且具備一定的靈活性，非常適合岳女士家庭。第二，利用簡(jiǎn)單科學(xué)的投資方法投資。岳女士可以把每月結(jié)余的錢以自己或夫婦聯(lián)名為投保人，兒子為受益人，購(gòu)買投資連接險(xiǎn)，其好處：一是通過(guò)定期定額投資的方式可以平滑風(fēng)險(xiǎn)，獲得超越通貨膨脹的平均回報(bào)；二是丈夫退休后可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況停止或減少投資；三是如果自己需要?jiǎng)佑觅Y金，可以靈活提?。凰氖前倌旰罂梢园堰@筆資產(chǎn)順利傳承給兒子。第三，調(diào)整投資房產(chǎn)。建議考慮裝修提高租金回報(bào)，或在合適時(shí)間置換租金回報(bào)更高的房產(chǎn)。第四，增加保健消費(fèi)支出，提高生活品質(zhì)。岳女士已經(jīng)退休，先生也即將退休，隨著年齡的增長(zhǎng)，生病的概率也在增加。調(diào)查顯示，預(yù)防疾病每投入1元

8、錢，可能相當(dāng)于治療疾病消費(fèi)的8元錢。因此，建議岳女士在現(xiàn)有消費(fèi)基礎(chǔ)上增加營(yíng)養(yǎng)、娛樂(lè)、體育鍛煉等養(yǎng)生方面的開(kāi)支，通過(guò)豐富的營(yíng)養(yǎng)、愉悅的心情和適當(dāng)?shù)捏w能鍛煉避免或者減少疾病的產(chǎn)生。岳女士可以考慮每月增加1000元用于健康、娛樂(lè)和體育鍛煉相關(guān)的支出。第五，設(shè)立重大疾病保障資金。岳女士已退休，先生接近退休，很難購(gòu)買住院類或重大疾病類商業(yè)保險(xiǎn)，但可以考慮購(gòu)買上海政府和保險(xiǎn)公司聯(lián)合推出的“銀發(fā)無(wú)憂”綜合保險(xiǎn)，保障范圍涵蓋意外身故、傷殘、骨折津貼、旅游意外事故、食物中毒和住院護(hù)理附加險(xiǎn)等內(nèi)容。單份主險(xiǎn)和附加險(xiǎn)僅40元，累計(jì)最高賠付金額可達(dá)21300元，可實(shí)現(xiàn)部分風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。另外，資產(chǎn)重組后購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金的

9、85萬(wàn)也具備一定的靈活性，可以用于重大疾病保障的儲(chǔ)備。老年人理財(cái)規(guī)劃案例二：家庭基本情況王阿姨退休前是一名醫(yī)生，今年60歲，老伴過(guò)世，有一個(gè)女兒。王阿姨的社會(huì)保險(xiǎn)保障比較好，單位有固定的退休金和醫(yī)療保險(xiǎn)。年收入在5萬(wàn)元左右(稅后)，目前每月生活開(kāi)銷支出1000元，休閑購(gòu)物娛樂(lè)每月500元。現(xiàn)有積蓄52萬(wàn)元，其中流動(dòng)資金2萬(wàn)元，定期存款35萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品15萬(wàn)元。有一房產(chǎn)，無(wú)負(fù)債。每年2萬(wàn)元旅游費(fèi)用。理財(cái)目標(biāo)王阿姨想23年后，通過(guò)理財(cái)規(guī)劃，利用投資收益而不是固有資金去完成一次歐洲10國(guó)旅游。理財(cái)分析與建議中國(guó)已經(jīng)步入老齡化社會(huì)，“空巢”老人正逐漸成為一個(gè)社會(huì)問(wèn)題。有統(tǒng)計(jì)資料顯示，城市家庭中“

10、空巢”家庭已占近四成比例。每一個(gè)人都無(wú)法逃脫生老病死，因此，如何通過(guò)合理規(guī)劃使得“空巢”老人安度晚年，不僅是社會(huì)各界應(yīng)該高度關(guān)注的課題，更是老年人必須積極直面和認(rèn)真處理的問(wèn)題。王阿姨的理財(cái)目標(biāo)是在23年后，利用投資收益而不是固有資金去完成一次歐洲10國(guó)旅游。目前，歐洲10國(guó)游的團(tuán)費(fèi)大約在13000元左右。由于王阿姨已經(jīng)退休，可以自由支配時(shí)間，所以可選擇淡季出行，價(jià)格還能更加優(yōu)惠一些。另外，難得去歐洲旅游一次，總得玩得盡興一些，故王阿姨擬準(zhǔn)備至少2萬(wàn)元用于消費(fèi)或是購(gòu)物。因此，為了實(shí)現(xiàn)歐洲游的目標(biāo)，王阿姨需要準(zhǔn)備35000元，也就是說(shuō)在23年內(nèi)以52萬(wàn)元的本金產(chǎn)出3.5萬(wàn)元的投資收益，以2年計(jì)算投

11、資的年化收益率需達(dá)到3.37%左右，以3年計(jì)算年化收益率達(dá)到2.25%即可。目前，一年期銀行定期存款的利率也已達(dá)到2.25%，因此，單從實(shí)現(xiàn)歐洲游的目標(biāo)來(lái)看，王阿姨只需要簡(jiǎn)單地存放定期存款即可以實(shí)現(xiàn)心愿。但是，如果考慮到通脹因素，如果投資收益不能跑贏cpi，那么實(shí)際上王阿姨的資產(chǎn)是縮水的。假設(shè)23年內(nèi)cpi的平均水平為3%，那么王阿姨實(shí)際投資收益率還需要進(jìn)一步提升，以2年計(jì)算需達(dá)到6.67%，以3年計(jì)算需達(dá)到5.25%?？梢?jiàn)，王阿姨僅依靠目前的定期存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品是難以實(shí)現(xiàn)歐洲游的心愿的，因此需要調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)配置。資產(chǎn)配置的調(diào)整和優(yōu)化首先需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受度量化分析、了解風(fēng)險(xiǎn)承受度和準(zhǔn)確判斷

12、風(fēng)險(xiǎn)偏好。眾所周知，年齡越大資產(chǎn)配置應(yīng)該越趨于保守，但是究竟該配置多少比例的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呢？可供參考的簡(jiǎn)單量化模型認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例=100-年齡。比如說(shuō)60歲的投資者可以配置40%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如果再進(jìn)一步考慮投資者個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)習(xí)性差異，可進(jìn)一步優(yōu)化該量化模型，其中冒險(xiǎn)型投資者可以在依照年齡算出的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率上再加20%，積極型投資者可以再加上10%，保守型投資者可以再減去20%，消極型投資者可以再減去10%，穩(wěn)健者可以維持比率不變。比如說(shuō)60歲的保守型投資者只可用20%投資股票等風(fēng)險(xiǎn)類金融資產(chǎn)，而80歲的保守型投資者則應(yīng)該完全杜絕風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。王阿姨今年60歲了，從王阿姨現(xiàn)有資產(chǎn)配置策略來(lái)看，由

13、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的銀行存款以及低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品構(gòu)成，據(jù)此推斷王阿姨的風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)不會(huì)高于消極型，因此王阿姨在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上的配置比例不宜超過(guò)(100-60)100%-10%=30%。如果王阿姨先前的投資經(jīng)歷也從未涉足過(guò)股票、證券投資基金的話，那么風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例還應(yīng)該更進(jìn)一步降低至20%。在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，如果完全不涉足股票、證券投資基金等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)領(lǐng)域，投資收益是很難跑贏cpi的。所以，建議王阿姨作二八比例的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配比，這也是充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)承受能力之后的必要調(diào)節(jié)。但是，這樣的二八比例也并非一成不變。隨著王阿姨年齡的不斷增長(zhǎng)，理財(cái)目標(biāo)也會(huì)發(fā)生變化。如在剛退休的幾年內(nèi)身體還比較好、精力也比較充沛，可

14、以多做一些旅游支出的安排。隨著體力與精力的逐漸下降，70歲之后要考慮多做一些醫(yī)療保健支出的安排，資產(chǎn)配置上應(yīng)進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例，并提升流動(dòng)性。年歲再大一些時(shí)，可能就需要多做一些日常護(hù)理的支出安排，如去敬老院或是找一個(gè)住家保姆，而此時(shí)就應(yīng)該完全退出風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。在確定了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例之后，就應(yīng)該考慮如何作具體的投資安排，對(duì)于從未涉獵過(guò)股市的人來(lái)說(shuō)，證券投資基金是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。證券投資基金具有規(guī)?；顿Y、專業(yè)化管理、分散風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。面對(duì)市場(chǎng)上的數(shù)百只證券投資基金，像王阿姨這樣的老年人投資者應(yīng)該如何精選呢？首先，要關(guān)注基金業(yè)績(jī)的同類橫向比較。跑贏自身業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并不稀奇，跑贏同期股

15、指也并不稀奇，只有放在同類基金中作業(yè)績(jī)比較才能分辨出不同基金的管理水平和投資能力，經(jīng)常排名中后的基金一定不是好基金。其次，要關(guān)注基金規(guī)模，單只基金規(guī)模以不超過(guò)50億元為佳。船大難掉頭，規(guī)模太大的基金不得不面臨建倉(cāng)慢、減倉(cāng)更慢的困境，擇時(shí)交易能力大大削弱，同時(shí)選股難度也大大增加。反之，規(guī)模太小的袖珍型基金也不宜投資，尤其是資產(chǎn)凈值1億元以下的基金。這些基金往往投資業(yè)績(jī)差、份額持續(xù)降低、風(fēng)險(xiǎn)防范能力薄弱，基金公司的財(cái)務(wù)狀況也瀕臨虧損。當(dāng)然，規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)也并非一刀切，還要看基金公司的綜合管理能力。再次，要關(guān)注基金的波動(dòng)率。近幾年來(lái)，經(jīng)常發(fā)生績(jī)優(yōu)基金“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”的現(xiàn)象，在牛市中業(yè)績(jī)突出的一般都是進(jìn)取型基

16、金，而一旦市場(chǎng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，這類基金往往最不抗跌?；鹦枰L(zhǎng)期投資，既然鮮有“常勝將軍”，波動(dòng)率和抗跌性在基金的選擇中就顯得尤為重要。只會(huì)做牛市的基金不是好基金，專家理財(cái)?shù)膬r(jià)值更多應(yīng)體現(xiàn)在震蕩和下行市場(chǎng)中。所以，在比較誰(shuí)漲得最多的時(shí)候，別忘了再看一下誰(shuí)跌得最少，當(dāng)然那些雖然跌幅很小但漲幅也很小的基金也應(yīng)該堅(jiān)決擯棄。最后，還可以關(guān)注基金經(jīng)理以及投資策略的穩(wěn)定性、基金公司的團(tuán)隊(duì)能力等方面?；鹄碡?cái)本身就是一種資產(chǎn)配置，可以分為股票型、平衡型、債券型和貨幣型幾種。如果只選擇股票型或是平衡型基金，在倉(cāng)位控制和投資策略趨同的情況下，實(shí)際上并沒(méi)有真正起到配置和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此，當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)低迷或下行的時(shí)候，

17、投資者還是需要自行配置一些貨幣市場(chǎng)基金或債券型基金對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。指數(shù)型基金管理成本低、運(yùn)作公開(kāi)透明，無(wú)疑是“懶人理財(cái)”首選的被動(dòng)投資策略，但是必須注意該類基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益型，毫無(wú)抗跌性，當(dāng)股指高企充盈泡沫的時(shí)候應(yīng)堅(jiān)決退出。對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金，低風(fēng)險(xiǎn)低收益、流動(dòng)性強(qiáng)，不具備長(zhǎng)期投資的價(jià)值，僅可以作為銀行活期存款的替代品。建議王阿姨將2萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金，替代銀行活期存款作為日常之備用；剩余50萬(wàn)元中的20%也就是10萬(wàn)元用于購(gòu)買平衡型基金；另外40萬(wàn)元作低風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資，如用20萬(wàn)元購(gòu)買保本基金，保本基金的一個(gè)保本周期通常為23年，與王阿姨理財(cái)目標(biāo)的周期完全契合，還有20萬(wàn)元仍可以選擇購(gòu)買銀

18、行理財(cái)產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)這樣調(diào)整，王阿姨的資產(chǎn)配置效率較先前有了顯著提升，從23年的時(shí)間跨度來(lái)看，獲得平均年化收益率6%的目標(biāo)應(yīng)可實(shí)現(xiàn)。對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，有足夠的醫(yī)療保障是非常重要的，隨著年齡越來(lái)越大相關(guān)需求也會(huì)越來(lái)越高。一般醫(yī)療保險(xiǎn)的投入都需要在50歲之前未雨綢繆，對(duì)于60歲以上的老年人來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)上已經(jīng)幾乎沒(méi)有什么可供選擇的保險(xiǎn)產(chǎn)品，即便有也大多屬于“雞肋”。不過(guò)對(duì)于60歲的王阿姨來(lái)說(shuō)，能享受較好的社保保障，自己又是醫(yī)生懂得自我保健，也基本算是實(shí)現(xiàn)了晚年無(wú)憂。但是，王阿姨所面臨的最大問(wèn)題其實(shí)是精神生活的健康問(wèn)題，老伴已經(jīng)過(guò)世，只有一個(gè)女兒，而女兒成家后勢(shì)必只留下王阿姨一個(gè)人居住，心里的孤獨(dú)感是難以用物

19、質(zhì)生活來(lái)彌補(bǔ)的。“空巢”老人的精神生活健康問(wèn)題已經(jīng)越來(lái)越為社會(huì)所關(guān)注，隨著年齡的增長(zhǎng)，老年人的依賴性越來(lái)越高、心理越來(lái)越脆弱，尤其是喪偶單身的老年人?！翱粘病崩先嘶蚨嗷蛏俣紩?huì)患上抑郁癥，而抑郁癥通常會(huì)誘發(fā)心臟病、高血壓、老年癡呆癥、糖尿病等老年人常見(jiàn)疾病，年紀(jì)更大一些的老年人行動(dòng)不便容易摔跤，如果發(fā)生骨折后康復(fù)的周期也較長(zhǎng)，種種這些都會(huì)使 “空巢”老人的精神健康問(wèn)題更趨嚴(yán)重。因此，老年人需要注意加強(qiáng)社交，多參與一些社區(qū)活動(dòng)，多和周邊鄰居串串門、聊聊天，排解孤獨(dú)的情緒。對(duì)于王阿姨來(lái)說(shuō)，有固定的退休金和養(yǎng)老保險(xiǎn)，也有安居的房子，所以晚年生活并不缺錢，5萬(wàn)元左右的稅后年收入在支付日常開(kāi)銷之后仍有節(jié)余

20、，可以考慮做一些社交或是娛樂(lè)方面的投入，如打拳、跳舞、健身、下棋、旅游、書(shū)法、攝影等等，或是報(bào)名參加老年大學(xué)，結(jié)交一些新朋友。對(duì)于王阿姨的女兒來(lái)說(shuō)，應(yīng)該經(jīng)常回家看望老人，特別是如果有了孩子的話更應(yīng)該帶著孩子多去看看外婆、盡盡孝心，這對(duì)于王阿姨來(lái)說(shuō)是子女送上的最好禮物。老年人理財(cái)規(guī)劃案例三：家庭基本情況湖北武漢市李女士，52歲，本科學(xué)歷，稅后年收入約6萬(wàn)元，工齡36年，三年半后退休，目前擁有社保和交通意外險(xiǎn)。李女士的先生，52歲，碩士學(xué)歷，稅后年收入約7萬(wàn)元，工齡34年，8年后退休，可兼職做建筑評(píng)審，目前擁有商業(yè)意外保險(xiǎn)、社會(huì)醫(yī)保。李女士夫妻二人均健康，兒子還有一年大學(xué)畢業(yè)，畢業(yè)兩年之后面臨結(jié)婚

21、，需要父母支持15萬(wàn)元買房首付款、8萬(wàn)元婚禮支出。李女士的家庭資產(chǎn)負(fù)債表上總資產(chǎn)150萬(wàn)元，其中現(xiàn)金及活期存款1萬(wàn)元、保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值27萬(wàn)元（69歲時(shí)）、定期存款13萬(wàn)元、企業(yè)債券和基金及股票7萬(wàn)元、房地產(chǎn)100萬(wàn)元、家電2萬(wàn)元；總負(fù)債11.7萬(wàn)元，其中信用卡貸款余額1.7萬(wàn)元、房屋貸款余額10萬(wàn)元（房貸剩余年限為4年）。李女士的家庭月度稅后收支表中總收入1.31萬(wàn)元，其中工資收入1.1萬(wàn)元、租賃收入2100元；總支出5450元，其中房貸支出1750元、生活開(kāi)銷3000元、其它支出700元（孩子生活費(fèi)）。家庭年度稅后收支表：收入 5000元，其中存款與債券利息3000元、其它收入2000元；支出

22、2.6萬(wàn)元，其中保險(xiǎn)費(fèi)1.6萬(wàn)元、其它（旅游等） 1萬(wàn)元。理財(cái)目標(biāo)李女士有三個(gè)理財(cái)目標(biāo)：一是3年內(nèi)為兒子攢足15萬(wàn)元買房首付款；二是3年內(nèi)為兒子婚禮攢足8萬(wàn)元婚禮支出；三是希望通過(guò)理財(cái)，使家庭財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)，在應(yīng)對(duì)cpi上漲的同時(shí)使自己的晚年生活更有質(zhì)量，從容應(yīng)對(duì)每年一次的外出旅游費(fèi)用。理財(cái)分析李女士一家目前總資產(chǎn)150萬(wàn)元，除去固定資產(chǎn)102萬(wàn)元外，有保險(xiǎn)27萬(wàn)元、證券資產(chǎn)7萬(wàn)元、定期存款13萬(wàn)元、現(xiàn)金1萬(wàn)元。每年股息收入約5000元。未來(lái)還信用卡1.7萬(wàn)元。每年還有保險(xiǎn)及旅游支出2.6萬(wàn)元。最近四年還需還房貸10萬(wàn)元。李女士月度結(jié)余7650元，月度結(jié)余率58.40%，收入穩(wěn)定，支出較低。但是

23、，從目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，要想完成3年內(nèi)為孩子買房攢足首付款，為婚禮攢8萬(wàn)元備用金的任務(wù)，還要在退休以后保證高質(zhì)量的生活，整體財(cái)務(wù)安排有待進(jìn)一步優(yōu)化。理財(cái)建議第一，現(xiàn)金規(guī)劃。李女士一家家庭開(kāi)支不大，生活穩(wěn)定，所以留足一部分流動(dòng)性資金，比如現(xiàn)金或活期存款作為家庭應(yīng)急金即可。為了最大程度發(fā)揮資金的增值效果，建議保留月開(kāi)支的3至6倍（16350元32700元），以少量現(xiàn)金+活期或貨幣市場(chǎng)基金的形式配置。第二，保險(xiǎn)規(guī)劃。李女士已有社保和交通意外險(xiǎn)，其先生目前有意外保險(xiǎn)（商業(yè)）、社會(huì)醫(yī)保。基本的保障有了，但隨著年齡的增大，疾病風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，建議增加大病保險(xiǎn)。保險(xiǎn)最基本的功能是保障，李女士不用過(guò)度投資于分

24、紅險(xiǎn)及萬(wàn)能險(xiǎn)，以免影響家庭整體資產(chǎn)的收益率。第三，購(gòu)房規(guī)劃。李女士原來(lái)有定期存款13萬(wàn)元、金融投資7萬(wàn)元，總共20萬(wàn)元，這一部分每年帶來(lái)的收入約在3000元左右，平均年化收益1.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于通脹，如果能將這筆資金重新優(yōu)化、組合投資，按照年化收益4%計(jì)算，每年的收入是8000元，比原來(lái)的3000元整整多出5000元。此外，李女士一家家庭月度結(jié)余7650元，同樣，把這一筆錢用于債券型、偏債混合型的基金定投，組合的年收益按照3.5%計(jì)算，三年左右基本可以完成攢足買房的15萬(wàn)元及兒子婚禮花費(fèi)8萬(wàn)元的理財(cái)目標(biāo)。第四，養(yǎng)老規(guī)劃。李女士及先生目前都是52歲，按人均壽命85歲計(jì)，要考慮后期33年的生活品質(zhì)

25、。假定夫妻兩人保持目前的消費(fèi)水平，即保持每月3000元的生活支出、每年1萬(wàn)元的旅游支出不變，那么33年約需要152萬(wàn)的折現(xiàn)資金。如果夫妻二人退休金保持現(xiàn)在工資的80%水平，僅未來(lái)工資、退休金折現(xiàn)就至少有415萬(wàn)元（假設(shè)退休工資隨通貨膨脹水漲船高），完全可以覆蓋支出。況且家庭還有投資收入。李女士家庭目前積累速度不錯(cuò)，且在孩子獨(dú)立、償清房貸后，負(fù)擔(dān)變輕，收支比會(huì)進(jìn)一步降低。夫妻倆想保持目前的生活水平，是輕而易舉的。第五，投資規(guī)劃。李女士的理財(cái)應(yīng)以穩(wěn)為主，建議李女士通過(guò)投資于偏穩(wěn)健的投資產(chǎn)品（如貨幣市場(chǎng)基金、債券型與偏債混合型基金、保本固定收益銀行理財(cái)產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益銀行理財(cái)產(chǎn)品）打理好閑錢，做一些適合老年人的理財(cái)投資，莫讓資產(chǎn)無(wú)形間縮水。老年人理財(cái)規(guī)劃案例四：家庭基本情況張阿姨，56歲，業(yè)已退休，有房產(chǎn)一套，存款5萬(wàn)元，退休金每月2000元左右，現(xiàn)有5萬(wàn)元投資股市，3萬(wàn)元投資基金，有一份終身壽險(xiǎn)，有基本醫(yī)療保障。理財(cái)目標(biāo) 由于子女在外地，所以張阿姨首先考慮的是養(yǎng)老問(wèn)題，她在投資方面雖然有經(jīng)驗(yàn)，畢竟還是存在風(fēng)險(xiǎn)，希望在接下來(lái)的時(shí)間選擇風(fēng)險(xiǎn)最小并且保證收益的投資方式，同時(shí)還想留筆錢給孩子。 理財(cái)分析與建議第一，穩(wěn)健為先，做好退休規(guī)劃由于養(yǎng)老金的需求比較剛性，養(yǎng)老規(guī)劃必須穩(wěn)健并保守，