楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀課件

1、楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀變革過程中的變革過程中的IPO財務與會計財務與會計2007年年4月月楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀目目 錄錄會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接以以IPOIPO方式吸收合并實現(xiàn)整體上市方式吸收合并實現(xiàn)整體上市招股說明書準則變化后的財務會計信息質量招股說明書準則變化后的財務會計信息質量會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額高度關注濫用變更粉飾經營成果高度關注濫用變更粉飾經營成果A AH H股同時發(fā)行股同時發(fā)行楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接執(zhí)行時點執(zhí)行

2、時點依據：依據：關于做好與新會計準則相關信息披露關于做好與新會計準則相關信息披露工作的通知工作的通知（2006年年11月月29日，日，2006136號）號）2007年年4月月1日后刊登招股意向書的，原則上應日后刊登招股意向書的，原則上應該按新準則編制和披露申報報表；該按新準則編制和披露申報報表；借鑒對財務資料有效期延長一個月的慣例，對借鑒對財務資料有效期延長一個月的慣例，對部分已基本完成審核的企業(yè)（部分已基本完成審核的企業(yè)（28家），可以推家），可以推遲一個月（即截至遲一個月（即截至2007年年4月月30日）按新準則日）按新準則編制和披露過去三年的申報報表。編制和披露過去三年的申報報表。 楊小

3、松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接報表編制方法報表編制方法依據：依據：信息披露規(guī)范問答第信息披露規(guī)范問答第7號新舊會計號新舊會計準則過渡期間比較財務會計信息的編制和披露準則過渡期間比較財務會計信息的編制和披露（2007年年2月月15日，日，200710號）號） 申報財務報表：確認申報財務報表：確認2007年年1月月1日的資產負債日的資產負債表期初數(shù)，并以此為基礎，分析表期初數(shù)，并以此為基礎，分析企業(yè)會計準企業(yè)會計準則第則第38號首次執(zhí)行企業(yè)會計準則號首次執(zhí)行企業(yè)會計準則第五條至第五條至第十九條對可比期間利潤表和可比期初資產負第十九條對可比期間利潤表和可比期初

4、資產負債表的影響，按照追溯調整的原則編制債表的影響，按照追溯調整的原則編制可比期可比期間利潤表和資產負債表間利潤表和資產負債表 ；楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接報表編制方法報表編制方法備考利潤表：假定自申報財務報表比較期初備考利潤表：假定自申報財務報表比較期初開始全面執(zhí)行新會計準則，以上述方法確定開始全面執(zhí)行新會計準則，以上述方法確定的可比期間最早期初資產負債表為起點，編的可比期間最早期初資產負債表為起點，編制比較期間的備考利潤表；需在會計報表附制比較期間的備考利潤表；需在會計報表附注中披露，即應審計；需在招股說明書注中披露，即應審計；需在招股說明書

5、“財財務會計信息務會計信息”中披露，保薦代表人應履行適中披露，保薦代表人應履行適當?shù)谋M職調查程序。當?shù)谋M職調查程序。 楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接報表編制方法報表編制方法申請文件包括三類不同編制基礎的財務申請文件包括三類不同編制基礎的財務報表：報表：原始財務報表按原制度編制；原始財務報表按原制度編制；申報財務報表按新準則部分追溯調整；申報財務報表按新準則部分追溯調整；備考利潤表按新準則全面追溯調整。備考利潤表按新準則全面追溯調整。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接原始財務報表與備考報表原始財務報表與備考報表原

6、始財務報表的目的：原始財務報表的目的：佐證稅務資料；佐證稅務資料；反映在不以上市為目標的環(huán)境下，發(fā)行人財務會反映在不以上市為目標的環(huán)境下，發(fā)行人財務會計管理能力及核算水平。計管理能力及核算水平。備考利潤表的目的：備考利潤表的目的：主要使用者為具備一定財務知識的公眾投資者；主要使用者為具備一定財務知識的公眾投資者；不考慮可靠性，將歷史財務信息按上市后適用的不考慮可靠性，將歷史財務信息按上市后適用的會計準則全面重編；會計準則全面重編；解決信息可比性，方便進行趨勢分析。解決信息可比性，方便進行趨勢分析。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接申報財務報表申報財務報表

7、申報財務報表的原則：申報財務報表的原則：目的是將少數(shù)人擁有的公司公眾化；目的是將少數(shù)人擁有的公司公眾化；報表使用者為全體投資人；報表使用者為全體投資人；在第在第38號會計準則的框架范圍內，編制歷史財務號會計準則的框架范圍內，編制歷史財務信息應當遵循的首要原則是可靠性原則；信息應當遵循的首要原則是可靠性原則；以法律規(guī)定的期間為申報期間，決定了申報財務以法律規(guī)定的期間為申報期間，決定了申報財務報表必然是比較報表，還應兼顧可比性原則；報表必然是比較報表，還應兼顧可比性原則；新會計準則首次執(zhí)行日為新會計準則首次執(zhí)行日為2007年年1月月1日。日。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接

8、會計準則變化的銜接申報財務報表申報財務報表制度的變遷決定了申報財務報表只能是部分制度的變遷決定了申報財務報表只能是部分追溯調整，未來的報表編制基礎會是：追溯調整，未來的報表編制基礎會是：三年及一期三年及一期申報財務報表申報財務報表部分追溯調整部分追溯調整全面執(zhí)行新準則全面執(zhí)行新準則2005年年2006年年2007年年2008年一期年一期楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接申報財務報表申報財務報表在上述期間內編制的申報財務報表，其面臨在上述期間內編制的申報財務報表，其面臨的難題包括：的難題包括：財務報表附注如何描述？財務報表附注如何描述？明細資料如何列示？明

9、細資料如何列示？重要報表項目在比較報表中不可比？重要報表項目在比較報表中不可比？其他其他楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計準則變化的銜接會計準則變化的銜接財務指標財務指標財務指標計算與披露：以申報財務報表的財財務指標計算與披露：以申報財務報表的財務數(shù)據為依據計算，發(fā)行條件的考核亦以此務數(shù)據為依據計算，發(fā)行條件的考核亦以此為依據；若申報財務報表與備考利潤表存在為依據；若申報財務報表與備考利潤表存在較大差異的，應在較大差異的，應在“管理層討論與分析管理層討論與分析”中中分析原因；分析原因； H股公司和紅籌公司：其在境外市場公布的股公司和紅籌公司：其在境外市場公布的財務報表已按國際會計準則執(zhí)

10、行，因此允許財務報表已按國際會計準則執(zhí)行，因此允許按照全面追溯調整的原則編制申報財務報表，按照全面追溯調整的原則編制申報財務報表，同時不編制備考利潤表；同時不編制備考利潤表；楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀以以IPOIPO方式吸收合并實現(xiàn)整體上市方式吸收合并實現(xiàn)整體上市公司架構公司架構通常的公司架構通常的公司架構控股股東控股股東（非（非A股公司股公司）A股公司股公司其他資產其他資產其他業(yè)務其他業(yè)務與與A股公司類似股公司類似的其他業(yè)務的其他業(yè)務楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀以以IPOIPO方式吸收合并實現(xiàn)整體上市方式吸收合并實現(xiàn)整體上市業(yè)務及資產分布業(yè)務及資產分布一般而言，控股股東

11、為行業(yè)龍頭或大型企業(yè)；一般而言，控股股東為行業(yè)龍頭或大型企業(yè)；控股股東擁有或控制的其他資產規(guī)模遠遠大控股股東擁有或控制的其他資產規(guī)模遠遠大于已上市的于已上市的A股公司；股公司；控股股東擁有與控股股東擁有與A股公司類似的業(yè)務或與股公司類似的業(yè)務或與A股股公司業(yè)務形成上下游產業(yè)鏈；公司業(yè)務形成上下游產業(yè)鏈；控股股東盈利能力高于控股股東盈利能力高于A股公司或相當。股公司或相當。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀以以IPOIPO方式吸收合并實現(xiàn)整體上市方式吸收合并實現(xiàn)整體上市發(fā)行方式發(fā)行方式控股股東并不籌資；控股股東并不籌資；控股股東發(fā)行控股股東發(fā)行A股，與股，與A股公司的股份互換；股公司的股份互

12、換；換股后，原換股后，原A股公司失去上市地位，控股股股公司失去上市地位，控股股東實現(xiàn)整體上市。東實現(xiàn)整體上市。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀以以IPOIPO方式吸收合并實現(xiàn)整體上市方式吸收合并實現(xiàn)整體上市財務報表編制與披露財務報表編制與披露控股股東、原控股股東、原A A股公司最近三年及一期各股公司最近三年及一期各自的財務報表審計意見；自的財務報表審計意見；模擬合并完成后控股股東（新模擬合并完成后控股股東（新A A股公司）股公司）最近一年及一期資產負債表和利潤表最近一年及一期資產負債表和利潤表審閱意見；審閱意見；合并完成當年的盈利預測報告審核意合并完成當年的盈利預測報告審核意見。見。楊小

13、松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀以以IPOIPO方式吸收合并實現(xiàn)整體上市方式吸收合并實現(xiàn)整體上市招股說明書有關分析披露招股說明書有關分析披露業(yè)務和技術：需分別披露控股股東、原業(yè)務和技術：需分別披露控股股東、原A A股公司，以及吸收合并完成后新股公司，以及吸收合并完成后新A A股公司股公司的有關情況；的有關情況；管理層討論與分析：應著重分析吸收合管理層討論與分析：應著重分析吸收合并完成后新并完成后新A A股公司財務狀況和經營成果股公司財務狀況和經營成果的變動趨勢。的變動趨勢。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀財務會計信息質量財務會計信息質量主要會計政策和會計估計的披露主要會計政策和會計估計

14、的披露招股說明書準則對主要會計政策和會計估計的招股說明書準則對主要會計政策和會計估計的披露作出了總體要求，目前的普遍情況是照抄披露作出了總體要求，目前的普遍情況是照抄會計報表附注；會計報表附注；發(fā)行人不適用或者暫不涉及的會計政策：簡化發(fā)行人不適用或者暫不涉及的會計政策：簡化披露；披露；楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀財務會計信息質量財務會計信息質量主要會計政策和會計估計的披露主要會計政策和會計估計的披露重要會計政策：應結合發(fā)行人業(yè)務特點進行重要會計政策：應結合發(fā)行人業(yè)務特點進行細化披露，比如收入確認具體時點及依據，細化披露，比如收入確認具體時點及依據，一般應結合具體銷售模式來披露；還應披

15、露一般應結合具體銷售模式來披露；還應披露發(fā)行人進行會計政策選擇的主要依據；發(fā)行人進行會計政策選擇的主要依據；發(fā)行人的特殊會計政策或會計估計：不管準發(fā)行人的特殊會計政策或會計估計：不管準則是否有相應規(guī)定，均應詳細披露。則是否有相應規(guī)定，均應詳細披露。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀財務會計信息質量財務會計信息質量管理層討論與分析：重要性和有用性管理層討論與分析：重要性和有用性 處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，財務狀處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的特點千差萬別，分況、盈利能力及現(xiàn)金流量的特點千差萬別，分析必須結合發(fā)行人的實際情況進行，避免千篇析必須結合發(fā)行人

16、的實際情況進行，避免千篇一律；一律；目前的普遍情況是簡單地按照既定順序依次披目前的普遍情況是簡單地按照既定順序依次披露；應重點露；應重點分析發(fā)行人財務狀況、盈利能力、分析發(fā)行人財務狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報告期內情況及未來趨勢的的主要特現(xiàn)金流量報告期內情況及未來趨勢的的主要特點及主要影響因素，避免主次不分；點及主要影響因素，避免主次不分；提高信息對投資者決策的有用性，突出有用信提高信息對投資者決策的有用性，突出有用信息，避免垃圾信息。息，避免垃圾信息。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀財務會計信息質量財務會計信息質量募集資金效益預測募集資金效益預測項目能獨立核算的，應審慎預測項目效益；目項

17、目能獨立核算的，應審慎預測項目效益；目前的普遍情況是，招股書簡單照抄可行性研究前的普遍情況是，招股書簡單照抄可行性研究報告，效益預測盲目樂觀，甚至產品銷售價格報告，效益預測盲目樂觀，甚至產品銷售價格與目前市場價格有重大差異；與目前市場價格有重大差異； 招股說明書中的項目效益預測不同于招股說明書中的項目效益預測不同于“以報批以報批為目的為目的”的可行性研究報告：招股書披露的項的可行性研究報告：招股書披露的項目效益預測是投資者的決策依據之一，應當由目效益預測是投資者的決策依據之一，應當由公司董事會依據招股書簽署日項目產品的市場公司董事會依據招股書簽署日項目產品的市場情況、項目建設期等情況，在保薦代

18、表人審慎情況、項目建設期等情況，在保薦代表人審慎調查的基礎上，重新對項目效益進行預測。調查的基礎上，重新對項目效益進行預測。 楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例影響及處理影響及處理 會計處理不當，直接影響對發(fā)行人財務會計處理不當，直接影響對發(fā)行人財務狀況、經營成果可靠性的判斷；狀況、經營成果可靠性的判斷；不僅僅是發(fā)行人和會計師的責任，保薦不僅僅是發(fā)行人和會計師的責任，保薦代表人負有不可推卸的責任，反映保薦代表人負有不可推卸的責任，反映保薦代表人盡職調查失職；代表人盡職調查失職；情況嚴重的，不僅需處罰會計師，還需情況嚴重的，不僅需處罰會計師

19、，還需對保薦代表人進行談話提醒，或采取進對保薦代表人進行談話提醒，或采取進一步的措施。一步的措施。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例對會計估計變更進行追溯調整對會計估計變更進行追溯調整 A公司公司主營業(yè)務為小電器的制造與銷售，報告主營業(yè)務為小電器的制造與銷售，報告期內變更模具費用攤銷年限，由期內變更模具費用攤銷年限，由2-3年變更為年變更為3年攤銷年限；年攤銷年限；發(fā)行人將此視為會計政策變更，對會計報表進發(fā)行人將此視為會計政策變更，對會計報表進行追溯調整，調增行追溯調整，調增2003年、年、2004年凈利潤年凈利潤824萬元、萬元、240

20、0萬元，占當期凈利潤的萬元，占當期凈利潤的12%、31%，對經營成果有重大影響；對經營成果有重大影響；按照會計準則，此項變更屬于典型的會計估計按照會計準則，此項變更屬于典型的會計估計變更，應采取未來適用法；但審計機構出具了變更，應采取未來適用法；但審計機構出具了標準無保留意見，保薦機構對此未提出異議。標準無保留意見，保薦機構對此未提出異議。 楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例股權投資差額攤銷年限不謹慎股權投資差額攤銷年限不謹慎 B公司主營業(yè)務為房地產開發(fā)與銷售，公司主營業(yè)務為房地產開發(fā)與銷售，04年溢年溢價購入房地產開發(fā)項目公司價購入房地

21、產開發(fā)項目公司C30的股權，股的股權，股權投資差額權投資差額6060萬元；該項目所在土地明確計萬元；該項目所在土地明確計劃分劃分8年開發(fā)完成，申報時已進入第二年開發(fā)年開發(fā)完成，申報時已進入第二年開發(fā)期；期；發(fā)行人將攤銷年限定為發(fā)行人將攤銷年限定為10年；年；項目公司項目公司C C存續(xù)期沒有明確約定，但土地開發(fā)存續(xù)期沒有明確約定，但土地開發(fā)有明確的時間計劃，發(fā)行人應按照土地存續(xù)開有明確的時間計劃，發(fā)行人應按照土地存續(xù)開發(fā)時間確定股權投資差額的攤銷年限；現(xiàn)有做發(fā)時間確定股權投資差額的攤銷年限；現(xiàn)有做法明顯不謹慎。法明顯不謹慎。 楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處

22、理明顯不當?shù)膸讉€案例同一事項采取不同的會計處理方法同一事項采取不同的會計處理方法D公司主營業(yè)務為水產飼料的生產與銷售，主公司主營業(yè)務為水產飼料的生產與銷售，主要客戶為經銷商，銷售合同中一般規(guī)定年度內要客戶為經銷商，銷售合同中一般規(guī)定年度內銷售額達到一定金額時，按銷售額一定比例給銷售額達到一定金額時，按銷售額一定比例給予經銷商銷售傭金；予經銷商銷售傭金；銷售返利存在跨期支付的情況，發(fā)行人會計處銷售返利存在跨期支付的情況，發(fā)行人會計處理為：當年支付的部分，沖減主營業(yè)務收入；理為：當年支付的部分，沖減主營業(yè)務收入；跨年度支付的部分，采取預提方式記入當期銷跨年度支付的部分，采取預提方式記入當期銷售費用

23、；售費用；發(fā)行人對同一性質的經濟事項采取了不同的會發(fā)行人對同一性質的經濟事項采取了不同的會計處理方法。修改為按凈價法沖減收入。計處理方法。修改為按凈價法沖減收入。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例應收賬款賬齡計算采取應收賬款賬齡計算采取“后發(fā)生先回款后發(fā)生先回款”法法E公司主營業(yè)務為印刷電路板的生產與銷售，公司主營業(yè)務為印刷電路板的生產與銷售，確認客戶（主要是國外客戶）應收賬款收回時，確認客戶（主要是國外客戶）應收賬款收回時，采用后進先出法；采用后進先出法；按按“后發(fā)生先回款后發(fā)生先回款”的賬齡分析方法最終會將的賬齡分析方法最終會將實際屬

24、于近期賬齡段的應收賬款劃分到長賬齡實際屬于近期賬齡段的應收賬款劃分到長賬齡段的應收賬款中，未能反映應收賬款的實際情段的應收賬款中，未能反映應收賬款的實際情況。況。根據有關規(guī)定，應按照應收賬款入賬時間的長根據有關規(guī)定，應按照應收賬款入賬時間的長短來確定賬齡，當收到債務單位當期償還的部短來確定賬齡，當收到債務單位當期償還的部分債務時，應逐筆認定收到的是哪一筆應收賬分債務時，應逐筆認定收到的是哪一筆應收賬款；如果確實無法認定的，按照先發(fā)生先收回款；如果確實無法認定的，按照先發(fā)生先收回的原則確定。的原則確定。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例會計處理明顯不當?shù)膸讉€案例關聯(lián)

25、方及其交易披露不完整關聯(lián)方及其交易披露不完整F公司主營業(yè)務為印刷電路板的生產與銷售，公司主營業(yè)務為印刷電路板的生產與銷售，審核中發(fā)現(xiàn)，公司未披露公司與審核中發(fā)現(xiàn)，公司未披露公司與3家非控制關家非控制關系關聯(lián)方之間的關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。系關聯(lián)方之間的關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。發(fā)行人解釋原因是：因數(shù)額小而未在招股說明發(fā)行人解釋原因是：因數(shù)額小而未在招股說明書及會計報表附注中披露；書及會計報表附注中披露；不管是否存在交易，關聯(lián)方一定要完整披露，不管是否存在交易，關聯(lián)方一定要完整披露，不披露可能會影響對同業(yè)競爭的判斷；不管交不披露可能會影響對同業(yè)競爭的判斷；不管交易金額大小，關聯(lián)交易一定要完整披露，不披易金

26、額大小，關聯(lián)交易一定要完整披露，不披露可能會影響對獨立性的判斷。露可能會影響對獨立性的判斷。 楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額首發(fā)管理辦法規(guī)定：募集資金數(shù)額及投首發(fā)管理辦法規(guī)定：募集資金數(shù)額及投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產經營規(guī)模、資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產經營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力相適應；財務狀況、技術水平和管理能力相適應；取消了原凈資產兩倍的要求，并不意味取消了原凈資產兩倍的要求，并不意味著放松這方面的監(jiān)管；著放松這方面的監(jiān)管；審核中高度關注募集資金數(shù)額是否與發(fā)審核中高度關注募集資金數(shù)額是否與發(fā)行人的實際情況相符，是否存在編湊項行

27、人的實際情況相符，是否存在編湊項目的嫌疑；目的嫌疑；楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額從中小企業(yè)板從中小企業(yè)板04040505年上市的年上市的5050家企業(yè)情況來家企業(yè)情況來看，總體發(fā)行比例雖然較低，但仍然存在上市看，總體發(fā)行比例雖然較低，但仍然存在上市后變更募集資金用途、資金大額閑置、募集資后變更募集資金用途、資金大額閑置、募集資金投資項目實施緩慢等情況；金投資項目實施緩慢等情況；從從0606年后的發(fā)行實踐來看，成長潛力較大的中年后的發(fā)行實踐來看，成長潛力較大的中小企業(yè)詢價后可以獲得較高的發(fā)行價格；若發(fā)小企業(yè)詢價后可以獲得較高的發(fā)行價格；若發(fā)行

28、股本比例過高，將導致實際募集資金遠超過行股本比例過高，將導致實際募集資金遠超過項目投資的實際資金需求；項目投資的實際資金需求；楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額發(fā)行規(guī)模與募集資金數(shù)額中小企業(yè)雖然融資需求強烈，但受制于中小企業(yè)雖然融資需求強烈，但受制于自身管理能力和抗風險能力，同時實施自身管理能力和抗風險能力，同時實施的投資項目規(guī)模一般不會太大，單次融的投資項目規(guī)模一般不會太大，單次融資需求量較小；單次融資量過大，反而資需求量較?。粏未稳谫Y量過大，反而不利于企業(yè)發(fā)展。不利于企業(yè)發(fā)展。 提請保薦機構，協(xié)助發(fā)行人，慎重確定提請保薦機構，協(xié)助發(fā)行人，慎重確定首發(fā)募集資金數(shù)額，

29、適當控制首發(fā)股本首發(fā)募集資金數(shù)額，適當控制首發(fā)股本比例。比例。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀高度關注濫用變更粉飾經營成果高度關注濫用變更粉飾經營成果保薦代表人對報表粉飾行為負有責任保薦代表人對報表粉飾行為負有責任首發(fā)管理辦法對凈利潤、收入、現(xiàn)金凈首發(fā)管理辦法對凈利潤、收入、現(xiàn)金凈流量提出了數(shù)據要求，部分發(fā)行人便利流量提出了數(shù)據要求，部分發(fā)行人便利用會計政策及會計估計變更、跨期確認用會計政策及會計估計變更、跨期確認收入或攤派成本費用等手段平滑利潤、收入或攤派成本費用等手段平滑利潤、粉飾報表。粉飾報表。中介機構未對發(fā)行人的這種行為提出置中介機構未對發(fā)行人的這種行為提出置疑，并不全是會計師的

30、責任，保薦代表疑，并不全是會計師的責任，保薦代表人也有不容推卸的職責，即未按人也有不容推卸的職責，即未按盡職盡職調查準則調查準則的要求履行義務。的要求履行義務。 楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀高度關注濫用變更粉飾經營成果高度關注濫用變更粉飾經營成果中小企業(yè)板公司上市前經營成果總體情況中小企業(yè)板公司上市前經營成果總體情況大部分中小企業(yè)上市前近三年經營成果都連續(xù)大部分中小企業(yè)上市前近三年經營成果都連續(xù)大幅增長，但從統(tǒng)計情況來看，上市后增長幅大幅增長，但從統(tǒng)計情況來看，上市后增長幅度顯著下降，部分開始出現(xiàn)下降，甚至虧損；度顯著下降，部分開始出現(xiàn)下降，甚至虧損；上述情況反映申報財務報表可能存在平滑不同上述情況反映申報財務報表可能存在平滑不同會計期間經營成果，甚至財務虛假的情況；會計期間經營成果，甚至財務虛假的情況；部分公司對會計政策或估計的適用或變更明顯部分公司對會計政策或估計的適用或變更明顯不謹慎或不合規(guī)，已出現(xiàn)平滑業(yè)績的傾向。不謹慎或不合規(guī)，已出現(xiàn)平滑業(yè)績的傾向。楊小松變革過程中的IPO財務與會計優(yōu)秀高度關注濫用變更粉飾經營成果高度關注濫用變更粉飾經營成果中小企業(yè)板公司上市后業(yè)績表現(xiàn)