《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》習(xí)題集(.3)

1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題集武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題集2014年3月目 錄第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)概述1第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)度量4第四章 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警7第五章 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法9第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理12第七章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理16第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理19第九章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理21第十章 金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理23參考答案26第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)概述26第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別27第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)度量28第四章 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警30第五章 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法32第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理37第七章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理39第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理41第九章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理42第十章 金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理45第一章 金融風(fēng)

2、險(xiǎn)概述一、名詞解釋（每題4分，共40分）1.金融風(fēng)險(xiǎn)2.政策風(fēng)險(xiǎn)3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4.商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5.操作風(fēng)險(xiǎn)6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 7.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)8.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)策略9.消減風(fēng)險(xiǎn)策略10.抑制風(fēng)險(xiǎn)策略2、 單選題（每題3分，共12分）11.狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于（ ）主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。a.放款人；b.借款人；c.銀行；d.經(jīng)紀(jì)人。12.（ ）是指管理者通過(guò)承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來(lái)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。a.規(guī)避策略；b.轉(zhuǎn)移策略；c.抑制策略；d.分散策略。13.（ ），又稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)

3、計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。a.交易風(fēng)險(xiǎn)；b.折算風(fēng)險(xiǎn)；c.匯率風(fēng)險(xiǎn)；d.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。14.（ ）是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或者拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。a.回避策略；b.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；c.抑制策略；d.補(bǔ)償策略。三、簡(jiǎn)答題（每題6分，共18分）15.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的比較。16.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。17.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序。四、論述題（每題15分，共30分）18.金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生哪些影響？19.金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是什么？根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，分析我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有哪些特殊的原因？（命題：金融1001班 唐潔）第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、

4、名詞解釋（每題4分，共20分）1.金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2.風(fēng)險(xiǎn)清單3.金融風(fēng)險(xiǎn)資料4.保險(xiǎn)調(diào)查法5.幕景分析法二、單選題（每題4分，共15分）6.以下不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則的是（ ）。a.科學(xué)計(jì)算原則； b.全面周詳原則；c.實(shí)際考察原則； d.系統(tǒng)化制度化與經(jīng)?；瓌t。7.以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)清單內(nèi)容的是（ ）。a.直接損失；b.間接損失；c.責(zé)任損失；d.表內(nèi)損失。8.巴塞爾委員會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的資本充足率的要求為（ ）。a.不高于4%；b.不低于4%；c.不高于8%；d.不低于8%。9.在經(jīng)營(yíng)管理中，產(chǎn)出回收階段將面臨產(chǎn)品能否按協(xié)議銷售，銷售款能否按時(shí)、順利收回等引起的（ ）。a.信用風(fēng)險(xiǎn)；

5、b.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；c.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；d.利率風(fēng)險(xiǎn)。10.以下不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定量方法的是（ ）。a.德?tīng)柗品?；b.幕景分析法；c.事件樹(shù)法；d.要素分析法。三、計(jì)算題（10分） 11.假設(shè)一銀行的稅后凈利潤(rùn)為2000萬(wàn)元，總營(yíng)業(yè)收入為6000萬(wàn)元，總資產(chǎn)為4億元，總權(quán)益資本為1.5億元。（1）簡(jiǎn)述roe的分解；（2）計(jì)算該銀行的roe。四、簡(jiǎn)答題（每題9分，共27分）12.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定性分析方法。13.金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的意義。14.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中財(cái)務(wù)報(bào)表法的主要分析指標(biāo)。五、案例分析題（共23分）15.某公司研制出一種新興產(chǎn)品，現(xiàn)在市場(chǎng)上還沒(méi)有相似產(chǎn)品出現(xiàn)，因此沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)可以獲得。公司需

6、要對(duì)可能的銷售量做出預(yù)測(cè)，以決定產(chǎn)量。于是該公司成立專家小組，并聘請(qǐng)業(yè)務(wù)經(jīng)理.市場(chǎng)專家和銷售人員等8位專家，預(yù)測(cè)全年可能的銷售量。8位專家提出個(gè)人判斷，經(jīng)過(guò)三次反饋得到結(jié)果如下表所示。專家編號(hào)第一次判斷第二次判斷第三次判斷最低銷售量最可能銷售量最高銷售量最低銷售量最可能銷售量最高銷售量最低銷售量最可能銷售量最高銷售量115075090060075090055075090022004506003005006504005006503400600800500700800500700800475090015006007501500500600125051002003502204005003005006

7、00630050075030050075030060075072503004002504005004005006008260300500350400600370410610平均數(shù)345500725390550775415570770（1）平均值預(yù)測(cè)（7分）：在預(yù)測(cè)時(shí)，最終一次判斷是綜合前幾次的反饋?zhàn)龀龅模虼嗽陬A(yù)測(cè)時(shí)一般以最后一次判斷為主。求8位專家第三次判斷的平均值。（2）加權(quán)平均預(yù)測(cè)（7分）：將最可能銷售量.最低銷售量和最高銷售量分別按0.50.0.20和0.30的概率加權(quán)平均，求預(yù)測(cè)平均銷售量。（3）中位數(shù)預(yù)測(cè)（8分）：用中位數(shù)計(jì)算，可將第三次判斷按預(yù)測(cè)值高低排列，將最可能銷售量.最低銷

8、售量和最高銷售量分別按0.50.0.20和0.30的概率加權(quán)平均，求預(yù)測(cè)平均銷售量。（命題：金融1001班 鄭玉輝 靳思琪）第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)度量一、名詞解釋（每題3分，共15分）1.定序尺度2.定量測(cè)度3.定性風(fēng)險(xiǎn)度量4.貨幣風(fēng)險(xiǎn)5.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)二、選擇題（每題2分，共20分）6.債券信用卡等的使用管理情況屬于金融風(fēng)險(xiǎn)度量的（ ）。a.人的因素；b.物的因素；c.設(shè)備因素；d.環(huán)境因素。7.強(qiáng)調(diào)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與外部的聯(lián)系，符合金融風(fēng)險(xiǎn)度量的（ ）。a.科學(xué)性原則；b.可比性原則；c.聯(lián)系性原則；d.統(tǒng)一性原則。8.下列不屬于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。a.利率風(fēng)險(xiǎn)；b.資財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；c.國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)；d.貨幣

9、風(fēng)險(xiǎn)。9.下列哪項(xiàng)是衡量資本風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性指標(biāo)（ ）。a.一級(jí)核心資本充足率b.資本充足率；c.資本資產(chǎn)比例；d.核心資本率。10.不僅能夠?qū)⑹挛飬^(qū)分類別和等級(jí)，而且可確定之間的數(shù)量差別和間隔離的測(cè)度層次是（ ）。a.定類測(cè)度；b.定序測(cè)度；c.定距測(cè)度；d.定比測(cè)度。11.企業(yè)效益水平中扭虧企業(yè)，今年盈利，資產(chǎn)回報(bào)率為正值，但低于存款利率，銷售利潤(rùn)率為（ ）左右，企業(yè)貸款信用度量為“可”。a.4%；b.2%；c.5%；d.3%。12.有一個(gè)投資方案a，若投資成功獲利150萬(wàn)，若失敗將損失50萬(wàn)，成功的概率為60%，則期望收益為（ ）。a.150萬(wàn)；b.70萬(wàn)；c.90萬(wàn)；d.20萬(wàn)。13.下列

10、不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)的是（ ）。a.資本充足率不高；b.自有資本比率過(guò)低；c.資產(chǎn)負(fù)債不匹配；d.資產(chǎn)流差。14.下列哪項(xiàng)不屬于國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性指標(biāo)（ ）。a.利率風(fēng)險(xiǎn)；b.通貨膨脹率；c.財(cái)政債務(wù)依存度；d.銀行信貸增長(zhǎng)率。15. 借款人償還本息沒(méi)有問(wèn)題，但是存在潛在缺陷，繼續(xù)存在下去會(huì)影響款的償還，該情況屬于信用風(fēng)險(xiǎn)度量中的（ ）。a.正常貸款；b.次級(jí)貸款；c.關(guān)注貸款；d.可疑貸款。三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）16.金融風(fēng)險(xiǎn)度量的因素有哪些？17.金融風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)測(cè)度的原則有哪些？18.簡(jiǎn)述非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)體系。19.國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性指標(biāo)有哪些？四、計(jì)算題（每題8分

11、，共24分）20.有a，b兩種資產(chǎn)，這兩種資產(chǎn)的收益率和風(fēng)險(xiǎn)情況如下表a資產(chǎn)b資產(chǎn)預(yù)期收益率概率預(yù)期收益率概率10%20%10%30%6%50%5%60%0%25%-6%10%-4%5%b=0.044a=0.04a,b資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)=0.3某人持有a，b資產(chǎn)的比例為40%，60%，求其投資的平均收益率和方差。21. 假設(shè)某人甲的效用函數(shù)為u=-1/2*4*2（為資產(chǎn)的平均收益率，標(biāo)準(zhǔn)差），那么此人應(yīng)該如何分配持有a，b資產(chǎn)的比例可使效用達(dá)到最大？（a，b資產(chǎn)情況同上表)22. 美國(guó)某州立銀行的一級(jí)資本420 000美元，總資產(chǎn)1 000萬(wàn)美元，資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目如下表項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重金額現(xiàn)金0%500

12、000美國(guó)國(guó)債0%2 000 000在國(guó)內(nèi)銀行的存款余額20%500 000家庭抵押貸款50%500 000私人公司貸款100%6 500 000總表內(nèi)資產(chǎn)10 000 000（1）計(jì)算該銀行的資本充足率和資本/總資產(chǎn)比率。（2）假設(shè)該銀行的可疑貸款比例為5.5%，損失貸款比例3.5%，資產(chǎn)流動(dòng)性比率23%，以及上題中計(jì)算的，其他指標(biāo)在安全區(qū)域內(nèi)，求該銀行的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表見(jiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理（修訂本）53頁(yè)：表3.7 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表）5、 案例分析（共21分）23. 閱讀下列材料，根據(jù)材料回答問(wèn)題?！驹擃}相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)參見(jiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理（修訂本）53頁(yè)表3.7】1998年6月21

13、日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。這是新中國(guó)金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。海南發(fā)展銀行從開(kāi)業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18正式開(kāi)業(yè)的。成立時(shí)的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間

14、，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無(wú)合法擔(dān)保的貸款。1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問(wèn)題的信用社之后，公眾逐漸意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，開(kāi)始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無(wú)法收回。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。（參見(jiàn)易綱貨幣銀行學(xué)上海人民出版社，1999年）（1）在上述案例中，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，大量非合法股東貸款，分別代表了海南發(fā)展銀行哪些類型的風(fēng)險(xiǎn)？（5分）（2）關(guān)閉時(shí)，海南發(fā)展銀行

15、的資本充足率是多少？是否達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)？該指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)度是多少？（6分）（3）將銀行發(fā)放給股東的貸款完全視為可疑貸款，并假設(shè)其中65%的貸款無(wú)法正常收回，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)值為多少？（6分）（4）海南發(fā)展銀行的關(guān)閉給我們什么啟示？（4分）（命題：金融1001班 孫寧 蘇一來(lái)）第四章 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警一、名詞解釋（每題3分，共15分）1.金融風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)2.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)3.金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警系統(tǒng)4.預(yù)警信號(hào)系統(tǒng)5.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)二、選擇題（每題2分，共20分）6.構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)存在與否的三個(gè)基本條件是:風(fēng)險(xiǎn)因素.風(fēng)險(xiǎn)事故和（ ）。a.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的地點(diǎn)；b.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間；c.損失；d.獲利的可能。7.按照風(fēng)險(xiǎn)

16、所涉及的范圍來(lái)分類，風(fēng)險(xiǎn)可以分為（ ）。a.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；b.靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；c.主觀風(fēng)險(xiǎn)和客觀風(fēng)險(xiǎn)；d.基本風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。8.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和流程圖分析法較多地被用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的（ ）。a 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)階段；b.風(fēng)險(xiǎn)管理階段；c.風(fēng)險(xiǎn)感知階段；d.風(fēng)險(xiǎn)分析階段。9.以下哪個(gè)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系（ ）。a.信用風(fēng)險(xiǎn)；b.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；c.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；d.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。10. 能反映銀行隨時(shí)支付的準(zhǔn)備能力，低于支付值說(shuō)明支付能力不足，且屬于流動(dòng)性關(guān)鍵指標(biāo)的是（ ）。a.備付金比例；b.資產(chǎn)流動(dòng)性比例；c.存貸比例；d.資本充足率。11.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在指標(biāo)體系中的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為（ ）。a.40%；b.30

17、%；c.20%；d.15%。12.各項(xiàng)資金損失率用于衡量銀行資財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的大小，其預(yù)警值為（ ）。a.大于等于5%；b 小于等于15%；c 大于等于10%；d 大于等于3%。13.我們把金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為六個(gè)等級(jí)，其中對(duì)輕警風(fēng)險(xiǎn)的賦值為（ ）。a.16；b.8；c.2；d.0。14.系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不包括以下哪一項(xiàng)（ ）。a.利率風(fēng)險(xiǎn)；b.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；c.國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)；d.貨幣風(fēng)險(xiǎn)。15.通貨膨脹指標(biāo)有很多，以下不屬于通貨膨脹指標(biāo)的是（ ）。a.綜合物價(jià)指數(shù)；b.居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)；c.先行指標(biāo)；d.承受度指標(biāo)。三、簡(jiǎn)答題（每題6分，共24分）16.金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括哪幾個(gè)部分。17.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警

18、機(jī)制。18.什么是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，包含哪些內(nèi)容。19.什么是外匯風(fēng)險(xiǎn)？四、計(jì)算題（8分+8分+9分，共25分）20.某金融機(jī)構(gòu)本期應(yīng)收未收利息18萬(wàn)元，本期應(yīng)計(jì)入利息100萬(wàn)元，該行已展期貸款余額為250萬(wàn)元，各項(xiàng)貸款余額為1500萬(wàn)元，請(qǐng)根據(jù)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警信號(hào)系統(tǒng) ，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，并對(duì)該金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)提供有關(guān)信號(hào)指示。21.某銀行存放中央銀行款項(xiàng)526萬(wàn)元，庫(kù)存現(xiàn)金500萬(wàn)元，各項(xiàng)存款余額共計(jì)12000萬(wàn)元，該行流動(dòng)性資產(chǎn)為500萬(wàn)元，流動(dòng)性負(fù)債為2000萬(wàn)元，請(qǐng)根據(jù)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警信號(hào)系統(tǒng) ，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，并對(duì)該金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)提供有關(guān)信號(hào)指示。22.1993年我國(guó)商品零售物價(jià)

19、漲幅為13.2%，消費(fèi)率為58.5%，生產(chǎn)資料出廠價(jià)格漲幅33.7%，投資率為43.5%，1997年我國(guó)商品零售物價(jià)漲幅為0.8%，消費(fèi)率為58.4%，生產(chǎn)資料出廠價(jià)格漲幅-0.3%，投資率為33.8%，請(qǐng)分別計(jì)算1993年和1996年綜合物價(jià)指數(shù)，并簡(jiǎn)要分析，對(duì)各年進(jìn)行通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。五、論述題：（22分）23.談?wù)劷⑽覈?guó)的金融預(yù)警系統(tǒng)的意義。（命題：金融1002班 楊啟帆 魏超）第五章 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法1、 名詞解釋(每題3分，共15分)1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移3.遠(yuǎn)期利率協(xié)議4.金融期貨5.利率互換2、 選擇題(每題1分，共9分)6. 對(duì)于一家使用衍生產(chǎn)品來(lái)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)的公司來(lái)

20、說(shuō)，期貨合約優(yōu)于遠(yuǎn)期約的在于（ ）。a.市場(chǎng)上有較長(zhǎng)期的期貨合約：b.期貨合約面值?。籧.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程；d.期貨合約每日盯市，因此信用風(fēng)險(xiǎn)小。7.2*5的遠(yuǎn)期利率協(xié)議多頭等價(jià)于下列哪些即期市場(chǎng)的頭寸（ ）。a.未來(lái)兩個(gè)月借入資金來(lái)為5個(gè)月的投資融資；b未來(lái)兩個(gè)月后借入貸款的一半，剩下的一半5個(gè)月后借入；c未來(lái)五個(gè)月借入資金來(lái)為2個(gè)月的投資融資；d. 未來(lái)兩個(gè)月借入資金來(lái)為3個(gè)月的投資融資。8.“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”生動(dòng)形象地表述了（ ）的特點(diǎn)和作用。a.分散風(fēng)險(xiǎn)；b.投資組合；c.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)策略；d.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。9.諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特.默頓認(rèn)為，現(xiàn)代金融理論發(fā)展的三大支柱不包

21、括哪一項(xiàng)（ ）。a.資金的時(shí)間價(jià)值；b.資產(chǎn)定價(jià)；c.風(fēng)險(xiǎn)管理；d.金融市場(chǎng)。10.名義貸款或存款開(kāi)始日成為（ ）。a.交易日；b.交割日；c.基準(zhǔn)日；d.到期日。11.股票指數(shù)期貨的優(yōu)點(diǎn)不包括（ ）。a.交易成本較?。籦.建立空頭頭寸比較容易；c.投資者無(wú)需投入大量資金即可參與市場(chǎng)的變動(dòng)；d.投資者需要直接購(gòu)買(mǎi)股票對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行投資。12.外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期交易期限不包括（ ）。a.一月期；b.二月期；c.六月期；d.九月期。13.企業(yè)是否采用風(fēng)險(xiǎn)自留的策略是主要考慮的因素不包括（ ）。a.經(jīng)營(yíng)范圍；b.財(cái)務(wù)實(shí)力；c.名義利率；d.預(yù)測(cè)損失的能力。14.能夠通過(guò)資產(chǎn)組合降低的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。a.系

22、統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；b.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；c.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；d.外部風(fēng)險(xiǎn)。3、 簡(jiǎn)答題(每題5分，共10分)15.列舉金融風(fēng)險(xiǎn)的工程管理工具。16.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。四、計(jì)算題(每題10分，共40分)17.某年3月10日美國(guó)a公司與加拿大b公司簽定合同，向b公司出口價(jià)值400萬(wàn)加元的農(nóng)產(chǎn)品，3個(gè)月后收款，a公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)測(cè)加元兌美元匯率下跌，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，a公司在cme-imm做空頭套期保值。加元期貨合約的規(guī)模為10萬(wàn)加元。外匯市場(chǎng)行情如下：現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格 期貨市場(chǎng)價(jià)格：3月10日cad/usd=0.8339 cad1=usd0.83406月10日cad/usd=0.8310 cad1=usd0.8301求：

23、(1)分析計(jì)算該筆出口業(yè)務(wù)在3個(gè)月內(nèi)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)；(2)利用外匯期貨交易進(jìn)行套期保值；(3)分析綜合結(jié)果。18.市場(chǎng)提供給a.b兩公司的借款利率如下表：固定利率浮動(dòng)利率a公司10.00%六個(gè)月期libor+0.30%b公司11.20%六個(gè)月期libor+1.00%假定雙方各分享一半的互換利益，則其流程圖為：a公司b公司9.95%固定利率10%的固定利率libor+1%浮動(dòng)利率libor的浮動(dòng)利率（1)判斷a.b兩公司借款利率的比較優(yōu)勢(shì)；（2)互換利益及分享（假設(shè)各分享一半）；（3)a.b兩公司實(shí)際借款利率；（4）現(xiàn)金流的支付（互換借款成本與實(shí)際成本的差）。19. 假定某年5月8日，a.b兩種

24、股票價(jià)格分別為每股50美元.25美元。某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)測(cè)股票價(jià)格將上漲，其中以a.b看好，認(rèn)為此時(shí)購(gòu)買(mǎi)這兩種股票時(shí)機(jī)最好，但最近的一筆資金來(lái)源30萬(wàn)美元在6月28日才能得到。按現(xiàn)行價(jià)格可購(gòu)買(mǎi)a.b兩種股票各4000股，如果到6月28日a.b分別漲到每股58美元.32美元，上述股票購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的成本上升，為不失去這次投資機(jī)會(huì)，請(qǐng)用股票價(jià)格指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。cme的標(biāo)準(zhǔn)-普爾500股價(jià)指數(shù)期貨價(jià)格為：5月8日，標(biāo)準(zhǔn)-普爾500指數(shù)的9月份期貨為126.25，6月28日，標(biāo)準(zhǔn)-普爾500指數(shù)的9月份期貨為146.85，每份合約價(jià)值=500美元×指數(shù)數(shù)字。20. 美國(guó)a公司從英國(guó)進(jìn)口商品，貨

25、款為312.50萬(wàn)英鎊，3個(gè)月后付款。為避免3個(gè)月后英鎊匯率上漲的損失，a公司購(gòu)買(mǎi)了100份費(fèi)城英鎊看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為gbp1=usd0.0100，協(xié)議價(jià)格gbp1=usd1.4500。設(shè)3個(gè)月后英鎊匯率為以下4種情況，分析a公司購(gòu)買(mǎi)英鎊看漲期權(quán)套期保值的過(guò)程和結(jié)果。（1）gbp1=usd1.4700（2）gbp1=usd1.4400（3）gbp1=usd1.4600（4）gbp1=usd1.4550五、論述題(10分)21.比較金融期貨、期權(quán)與遠(yuǎn)期合約的異同。六、案例分析(16分)22.中信泰富外匯合約巨虧港元案例2006年3月底，中信泰富與澳大利亞的采礦企業(yè) eralogy pty ltd

26、 達(dá)成協(xié)議。4.15億美元收購(gòu)西澳大利亞兩個(gè)分別擁有10 億噸磁鐵礦資源開(kāi)采權(quán)的公司sino-iron 和 balmoral iron 的全部股權(quán)。收購(gòu)之后它將成為中國(guó)未來(lái)巨大的鐵磁礦石供應(yīng)商。中信泰富是國(guó)企中信集團(tuán)，屬紅籌股，而香港恒生指數(shù)的成分股都屬藍(lán)籌股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集紅藍(lán)一身，加上澳大利亞的收購(gòu)項(xiàng)目是目前澳洲已規(guī)劃開(kāi)發(fā)的規(guī)模最大的磁鐵礦項(xiàng)目，中信泰富的資金實(shí)力可見(jiàn)一斑。然而，這只香港紅籌股卻于10月21日曝出155億美元巨額外匯交易虧損的噩耗，當(dāng)日股價(jià)下挫55%，累及恒生指數(shù)下挫1.84%。使中信泰富遭受巨虧的則是其在澳洲的磁鐵礦項(xiàng)目規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)買(mǎi)的杠桿式外匯期

27、權(quán)合約 accumulator。請(qǐng)就此分析案例，并得出關(guān)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論建議。（命題：金融1002班 史欣欣 馬悅婷）第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理一、名詞解釋（每題3分，共15分）1.信用風(fēng)險(xiǎn)2.貸款風(fēng)險(xiǎn)度3.貸款形態(tài)4.風(fēng)險(xiǎn)資本比5.信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量法二、選擇題（每題2分，共30分）6.以下比率中不是不是反映了企業(yè)償債能力的是（ ）。a.流動(dòng)比率；b.利息保障倍數(shù)；c.資產(chǎn)負(fù)債率；d.長(zhǎng)期資金占用。7.商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范的基本思路是（ ）。a.信用分析，信貸決策.考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響，建立資本防偽系統(tǒng)；b.信用分析，考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響.信貸決策.建立資本防偽系統(tǒng)；c.考慮

28、單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響，信用分析，信貸決策，建立資本防偽系統(tǒng)；d.考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響，信用分析，建立資本防偽系統(tǒng)，信貸決策。8.銀行信貸的本質(zhì)特征是（ ）。a.流動(dòng)性；b.償還性；c.層次性；d.綜合性。9.根據(jù)巴塞爾資本充足率新資本協(xié)議的主要內(nèi)容，銀行的資本由核心資屬資本兩部分構(gòu)成，相對(duì)于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本充足率應(yīng)為（），其中核心資本充足率應(yīng)至少為（ ）。a.8%，6%；b.8%，8%；c.8%，4%；d.4%，8%。10.一個(gè)健全有效的市場(chǎng)融資機(jī)制，其核心是要以（ ）為基礎(chǔ)分配金融資源。a.利率機(jī)制；b.市場(chǎng)機(jī)制；c.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制；d.價(jià)格機(jī)制。11.按保障形式，貸款可以分

29、為信用貸款、（ ）、抵押貸款與質(zhì)押貸款。a.正常貸款；b.保證貸款；c.次級(jí)貸款；d.逾期貸款。12.以下比率中（ ）是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。a.roa；b.sp；c.roe；d.cr。13.構(gòu)成了貸款的第一還款來(lái)源的是（ ）。a.企業(yè)資信評(píng)估；b.保證人評(píng)估；c.抵押品評(píng)估；d流動(dòng)負(fù)債評(píng)估。14.國(guó)際大銀行管理者普遍認(rèn)為，造成銀行不良貸款的最常見(jiàn)的因素和最重要的信號(hào)就是（ ）。a.客戶群的選擇；b.區(qū)域選擇失誤；c.貸款結(jié)構(gòu)不靈活；d.目標(biāo)市場(chǎng)的選擇失誤。15.巴塞爾資本充足率新資本協(xié)議的主要內(nèi)容可以概括為三部分：（ ）。a.最小資本要求、市場(chǎng)紀(jì)律、

30、風(fēng)險(xiǎn)管理；b.最小資本要求、資本充足性監(jiān)督、監(jiān)管資本；c.最小資本要求、資本充足性監(jiān)督、市場(chǎng)紀(jì)律；d.最小資本要求、市場(chǎng)紀(jì)律、監(jiān)管資本。16.以下不包括在商業(yè)銀行負(fù)債項(xiàng)目的是（ ）。a.貸款負(fù)債；b.借款負(fù)債；c.自由存款；d.結(jié)算負(fù)債。17.某企業(yè)向銀行申請(qǐng)一筆抵押貸款，以動(dòng)產(chǎn)物業(yè)為抵押，該企業(yè)的信用等級(jí)為a，單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。a.20%；b.25%；c.30%；d.15%。18.影響當(dāng)前利率的主要因素是（ ）。a.中央銀行利率；b.物價(jià)變動(dòng)的幅度；c.借貸資金的供求；d.國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境。19.（ ）是國(guó)際上公認(rèn)的用于度量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健程度的指標(biāo)。a.風(fēng)險(xiǎn)資本比；b.信貸資本比；c.

31、資產(chǎn)負(fù)債表；d表外業(yè)務(wù)。20.根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，在計(jì)算利率和外匯衍生合約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)產(chǎn)時(shí)采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為（ ）。a.50%；b.100%；c.75%；d.25%。三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共10分）21.如何進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范？22.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的步驟有哪些？四、計(jì)算題（前兩題各5分，25題8分，共18分）23.已知某銀行的資本對(duì)資產(chǎn)的比率為12%，現(xiàn)行的稅率為6%。一企業(yè)向銀行借款，該筆貸款的籌資成本為5%，銀行的凈資產(chǎn)報(bào)酬率（roe）為15%，求這筆貸款的目標(biāo)利潤(rùn)率。24.某銀行規(guī)定的gds和tds的比率的上限分別是35%和40%。某住房抵押貸款申請(qǐng)者的資料如下：收入110 000/年，住房抵

32、押貸款償還額3 000/月，房產(chǎn)稅4 000/年，其他債務(wù)支出4500/年。從gds和tds比率看，該申請(qǐng)人是否具備獲得貸款的資格？25.下表為某公司02年資產(chǎn)負(fù)債表和損益表：資產(chǎn)負(fù)債表如下：年初數(shù)年末數(shù)年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)負(fù)債+股東權(quán)益 現(xiàn)金18003080短期借款600400 應(yīng)收賬款20002600應(yīng)付賬款16001860 存貨16001800其他流動(dòng)負(fù)債8001100 其他流動(dòng)資產(chǎn)200400流動(dòng)負(fù)債合計(jì)28003360流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)56007880長(zhǎng)期負(fù)債400800長(zhǎng)期投資400800股東權(quán)益固定資產(chǎn)股本2800 固定資產(chǎn)原價(jià)48005400資本公積8001600 減：累計(jì)折舊14001

33、600盈余公積14002200固定資產(chǎn)凈值34003800未分配利潤(rùn)13201020無(wú)形資產(chǎn)股東權(quán)益合計(jì)63208420其他資產(chǎn)120100負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)952012580資產(chǎn)合計(jì)952012580損益表如下：項(xiàng)目本年累計(jì)上年累計(jì)一營(yíng)業(yè)收入（銷售收入）2800021000減：營(yíng)業(yè)成本（銷售成本）1600013000銷售費(fèi)用800700管理費(fèi)用16001300財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息費(fèi)用）140120營(yíng)業(yè)稅金（5%）14001050二營(yíng)業(yè)利潤(rùn)80604830加：投資收益160110營(yíng)業(yè)外收入80120減：營(yíng)業(yè)外支出4080三稅前利潤(rùn)82604980減：所得稅（50%）41302490四稅后利潤(rùn)（凈利潤(rùn)

34、）41302490該公司02年發(fā)行在外股票數(shù)3600萬(wàn)股，其平均市價(jià)均28元，求02年該公司：（1）流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率，已獲利息倍數(shù)；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率；（3）總資產(chǎn)報(bào)酬率，資本收益率；（4）利潤(rùn)增長(zhǎng)率，資本保值增值率。五、論述題（12分）26.試論述風(fēng)險(xiǎn)資本比與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。（可根據(jù)課本內(nèi)容展開(kāi)）六、案例分析（15分）2012年9月，借款人金某向銀行申請(qǐng)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款1筆，借款金額1200萬(wàn)元，期限為1年期，借款用途為其所任職的地暖管材公司（以下簡(jiǎn)稱a公司）日常經(jīng)營(yíng)購(gòu)進(jìn)生產(chǎn)原材料，借款人在該公司任總經(jīng)理職務(wù)。為確保該筆貸款的順利申請(qǐng)，借款人金某提供其個(gè)人擔(dān)任法人

35、的商貿(mào)公司（以下簡(jiǎn)稱b公司，注冊(cè)資金500萬(wàn)元）的廠房及用地，作為該筆貸款的抵押物，向銀行提供擔(dān)保。抵押物位于大興區(qū)物流包裝基地，建筑面積7000平方米，房屋及土地的總評(píng)估價(jià)值為2400萬(wàn)元，目前帶有10年以上的租約，年租金約為260萬(wàn)元，承租方為漢拿山餐飲集團(tuán)。由于該廠房需要作為該筆貸款的抵押物，因此借款人出具了承租方簽署的放棄第一順位回購(gòu)權(quán)的承諾函，承諾若該廠房因借款人出現(xiàn)違約情況，銀行需要處置該抵押物時(shí)，放棄優(yōu)先收購(gòu)該廠房的權(quán)利。案例經(jīng)過(guò)：在經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及相關(guān)審批后，銀行原則上同意發(fā)放該筆貸款，但是要求在廠房抵押的基礎(chǔ)上，追加某擔(dān)保公司作為連帶責(zé)任保證人，在接到擔(dān)保公司的擔(dān)保函后才能發(fā)放

36、該筆貸款。擔(dān)保公司接到該筆擔(dān)保申請(qǐng)后，經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后，基本認(rèn)可了該筆貸款的用途及抵押物情況，準(zhǔn)備與借款申請(qǐng)人簽訂相關(guān)委托擔(dān)保合同后，向中信銀行出具貸款擔(dān)保函，協(xié)助銀行完成后續(xù)放款手續(xù)。但是在與借款人面簽擔(dān)保合同時(shí)，擔(dān)保公司業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)該借款人所攜帶的用款企業(yè)a公司的公章，與之前預(yù)留印鑒不符，經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)鑒定核實(shí)后確認(rèn)為私刻的假公章。經(jīng)過(guò)詢問(wèn)借款人得知，因a公司法人為外籍人士，長(zhǎng)期不在本市，公章隨身攜帶。為了方便開(kāi)展業(yè)務(wù).配合銀行早日發(fā)放貸款，才私刻公章，并無(wú)騙貸意圖。但是這種信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起了擔(dān)保公司方面的重視，隨即提高了反擔(dān)保措施的等級(jí)，要求在抵押物的基礎(chǔ)上，將借款人所屬b公司的99%股權(quán)，

37、暫時(shí)轉(zhuǎn)讓到擔(dān)保人名下，在發(fā)生借款人違約的情況下，能以最快速度處置抵押物，維護(hù)自己的權(quán)益。如借款期限內(nèi)借款人未出現(xiàn)違約情況，則貸款到期后，再將股權(quán)轉(zhuǎn)回至借款人的b公司名下。但是在到工商部門(mén)辦理手續(xù)時(shí)，卻得知國(guó)家政策剛剛發(fā)生變動(dòng)。以往進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作時(shí)，只需向工商登記注冊(cè)部門(mén)提供相關(guān)資料及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議即可辦理。但是2012年10月1日之后，辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)必須按稅務(wù)部門(mén)的規(guī)定先到地稅部門(mén)繳納個(gè)人所得稅后，才能到工商部門(mén)辦理后續(xù)手續(xù)。具體計(jì)稅依據(jù)要根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估公司出具的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告來(lái)認(rèn)定。如果該筆業(yè)務(wù)按照此程序辦理的話，預(yù)計(jì)繳納的稅費(fèi)約為800萬(wàn)元，借款人肯定無(wú)法接受。經(jīng)過(guò)與借款人的溝通， 擔(dān)

38、保方提出了另一種擔(dān)保方式，即將b公司100%的股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押；并收押b公司的公章.財(cái)務(wù)章.人名章，如有用章需要，借款人必須經(jīng)擔(dān)保人同意后才能使用；同時(shí)要求實(shí)際用款企業(yè)a公司提供針對(duì)該筆貸款的連帶責(zé)任保證；并對(duì)抵押物進(jìn)行了強(qiáng)制執(zhí)行公證。通過(guò)上述反擔(dān)保措施，擔(dān)保方將違約后的資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)降到了最低，同時(shí)在不影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的情況下，滿足了借款人的用款需求，使該筆貸款最終通過(guò)銀行順利發(fā)放。就上面的案例說(shuō)說(shuō)你對(duì)該案例貸款發(fā)放過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)管理的看法，提出你的建議。（命題：金融1002班 肖睿 金融1003班 黃丹）第七章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理一、名詞解釋（每題3分，共15分）1.利率風(fēng)險(xiǎn)2.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)3.利率敏感性

39、缺口4.基差5.利率期貨二、選擇題（每題2分，共20分）6.某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率6%，現(xiàn)距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)市場(chǎng)實(shí)際利率8%，該憑證現(xiàn)價(jià)格是（ ）。 a.1018.87；b.981.48；c.1064.04；d.1039.22。7.下面關(guān)于具有相同屬性的歐洲美元期貨與遠(yuǎn)期利率協(xié)議（fra）的結(jié)束風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是（ ）。a.歐洲美元期貨合約與遠(yuǎn)期利率協(xié)議有相同的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；b.歐洲美元期貨合約的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)小于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；c.歐洲美元期貨合約的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)大于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；d.歐洲美元期貨合約的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)可能有一些取決于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。8.在商業(yè)銀行

40、風(fēng)險(xiǎn)管理中，黃金價(jià)格的波動(dòng)一般被納入（ ）進(jìn)行管理。a.利率風(fēng)險(xiǎn)；b.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；c.匯率風(fēng)險(xiǎn)；d.操作風(fēng)險(xiǎn)。9.面值為1 000 000的美元的3個(gè)月美國(guó)國(guó)庫(kù)券，國(guó)庫(kù)券期貨合約變動(dòng)值為（ ）。a.25；b.50；c.250；d.500。10.面值為100 000美元長(zhǎng)期國(guó)債，其最小變動(dòng)價(jià)位為（ ）。a.31.25；b.50； c.62.5；d.62.25。11.以下哪種情況屬于無(wú)套利（ ）。a.存在持倉(cāng)成本；b.現(xiàn)貨收益大于融資成本；c.現(xiàn)貨收益小于融資成；d.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格與持倉(cāng)成本的和。12.利率交換合約不包括以下（ ）。a.確定付息日；b.確定協(xié)議的名義本金額；c.確定支付利息

41、的幣別；d.確定利率。13.下列關(guān)于美式期權(quán)與歐式期權(quán)正確的是（ ）。a.兩者執(zhí)行方式一致；b.美式期權(quán)到期后才能執(zhí)行；c.美式期權(quán)到期前任一交易日均可執(zhí)行；d.歐式期權(quán)到期前任一交易日均可執(zhí)行。14.利率期權(quán)報(bào)出的價(jià)格為（ ）。a.交易雙方買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的實(shí)際價(jià)格；b.交易雙方買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的名義價(jià)格；c.利率期權(quán)合約所賦予的權(quán)利的價(jià)格；d.即保證金。15.以下對(duì)轉(zhuǎn)換因子模型敘述錯(cuò)誤的是（ ）。a.該模型用于對(duì)套期保值率的確定；b.該模型可以處理投資者持有多種不同債券的組合；c.要保值最便宜交割債券價(jià)值越高，所需持有對(duì)應(yīng)合約份數(shù)越大；d.期權(quán)期貨合約面值越大，所需持有對(duì)應(yīng)合約份數(shù)越小。三、簡(jiǎn)答題（每

42、題6分，共18分）16請(qǐng)說(shuō)明利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。17請(qǐng)從實(shí)際操作策略的角度上，分析表內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。18請(qǐng)說(shuō)明利率期權(quán)的定價(jià)時(shí)，需要考慮的因素，并簡(jiǎn)要闡述這些因素如何影響利率期權(quán)的價(jià)格。四、計(jì)算題（每題10分，共30分）19.假定130天的利率折算成年利率后是9.0%，210天的利率折算成年利率后是10.3%，且都是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算。求130天后交給的80天短期債券期貨價(jià)格。20.某年3月1日，某公司經(jīng)理預(yù)測(cè)3個(gè)月后將收入100萬(wàn)美元，計(jì)劃將這筆款項(xiàng)投資于3個(gè)月的國(guó)庫(kù)券，他預(yù)期利率下降，決定買(mǎi)入3個(gè)月期的國(guó)庫(kù)券期貨合約進(jìn)行保值。3個(gè)月后，收益率由10%下降為8%，國(guó)庫(kù)券期貨合約價(jià)格由90上

43、漲到92。請(qǐng)說(shuō)明該經(jīng)理套期保值的具體過(guò)程。21.公司x與公司y各自500萬(wàn)美元的10年期投資年收益率如表所示：日元美元公司x8.0%libor公司y8.8%libor公司x想要得到固定收益的投資，公司y想得到浮動(dòng)收益的投資。設(shè)計(jì)一個(gè)互換，其中銀行為中介，其收益率為年率0.2%，并對(duì)于公司x和公司y有同樣的吸引力。五、案例分析題（共17分）22.奎克國(guó)民銀行(quaker)在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面樹(shù)立了一個(gè)成功的榜樣。1983年，奎克國(guó)民銀行的總資產(chǎn)為1.8億美元。它在所服務(wù)的市場(chǎng)區(qū)域內(nèi)有11家營(yíng)業(yè)處，專職的管理人員和雇員有295名。1984年初，馬休·基爾寧被聘任為該行的執(zhí)行副總裁，開(kāi)始著

44、手編制給他的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)?；鶢枌幵O(shè)計(jì)了一種報(bào)表，是管理人員在制訂資產(chǎn)負(fù)債管理決策時(shí)所使用是利率敏感性報(bào)表，這種報(bào)表有助于監(jiān)控和理解奎克銀行風(fēng)險(xiǎn)頭寸的能力。報(bào)表形式如下：在資產(chǎn)方，銀行有2000萬(wàn)美元是對(duì)利率敏感的浮動(dòng)利率型資產(chǎn)，其利率變動(dòng)頻繁，每年至少要變動(dòng)一次；而8000萬(wàn)美元的資產(chǎn)是固定利率型，其利率長(zhǎng)期(至少1年以上)保持不變。在負(fù)債方，銀行有5000萬(wàn)美元的利率敏感型負(fù)債和5000萬(wàn)美元的固定利率負(fù)債?；鶢枌幨紫确治隽讼吕首儎?dòng)3個(gè)百分點(diǎn)國(guó)民銀行利潤(rùn)的?！敬藭r(shí)見(jiàn)題一】基爾寧接下來(lái)分析了1984年當(dāng)?shù)睾腿珖?guó)的經(jīng)濟(jì)前景，認(rèn)為利率在未來(lái)12個(gè)月將會(huì)上升，且升幅將會(huì)超過(guò)3%。為了消除利率風(fēng)險(xiǎn)，基爾

45、寧向國(guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)做報(bào)告，建議將其3000萬(wàn)美元的固定利率資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為3000萬(wàn)美元的浮動(dòng)利率型資產(chǎn)?？藝?guó)民銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)同意了基爾寧的建議。這時(shí)，有家社區(qū)銀行擁有3000萬(wàn)美元固定利率負(fù)債和3000萬(wàn)美元浮動(dòng)利率資產(chǎn)，愿意將其3000萬(wàn)美元的浮動(dòng)利率資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成3000萬(wàn)美元的固定利率資產(chǎn)。于是兩家銀行經(jīng)過(guò)磋商，很快達(dá)成協(xié)議,進(jìn)行資產(chǎn)互換。正如基爾寧預(yù)測(cè)的，1984年美國(guó)利率持續(xù)上升，升幅達(dá)到4%。為國(guó)民銀行減少了120萬(wàn)美元的損失，基爾寧也成為奎克國(guó)民銀行的明星經(jīng)理?！敬藭r(shí)見(jiàn)題二】（1）請(qǐng)你計(jì)算一下利率變動(dòng)3個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)民銀行利潤(rùn)的變化。并說(shuō)明利率上升還是下降對(duì)國(guó)民銀行有

46、利。(7分)（2）請(qǐng)簡(jiǎn)要說(shuō)明奎克國(guó)民銀行是如何進(jìn)行資產(chǎn)的互換操作（可用圖示表示），并寫(xiě)出國(guó)民銀行減少損失的計(jì)算過(guò)程。（10分）（命題：金融1003班 陳錦茹 馬延進(jìn)）第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理一、名詞解釋（每題3分，共15分）1.流動(dòng)性2.流動(dòng)性缺口3.存款基本線4.流動(dòng)性預(yù)期5.負(fù)債管理理論二、選擇題（每題2分，共20分）6.以下各風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)經(jīng)營(yíng)困難，但一般可能導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因是( )。a.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；b.信用風(fēng)險(xiǎn)；c.操作風(fēng)險(xiǎn)；d.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。7.以下各指標(biāo)都可用于衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性，其中數(shù)值越高說(shuō)明商業(yè)銀行流動(dòng)性越差的是( )。a.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)；b.核心存款比例；c

47、.貸款總額與核心存款的比率；d.貸款總額與總資產(chǎn)的比率高。8.資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越( )。a.弱；b.強(qiáng)；c.沒(méi)有影響；d.有影響，但不確定。9. 嚴(yán)重的流動(dòng)性問(wèn)題可能導(dǎo)致所有的債權(quán)人( )同時(shí)要求提現(xiàn)，這時(shí)銀行所面臨的問(wèn)題就從流動(dòng)性問(wèn)題轉(zhuǎn)為清償問(wèn)題，可能會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致銀行倒閉。a.付款；b.擠兌；c.追索；d.支付。10. 一般情況下，當(dāng)某家商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例達(dá)到90%，則說(shuō)明( )。a.該銀行經(jīng)營(yíng)狀況良好；b.該銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏高，但仍屬正常；c.該銀行處置不當(dāng)可能失去清償能力；d該銀行資產(chǎn)比率大，發(fā)展?jié)?/p>

48、力大。11.（ ）是最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。a.現(xiàn)金；b.票據(jù)；c.股票；d.貸款。12.以下哪一個(gè)選項(xiàng)不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略（ ）。a資金匯集法；b資金分配法；c缺口檢測(cè)法；d成本控制法。13.以下不屬于負(fù)債管理理論缺陷的是（ ）。a.增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；b.提高了銀行的融資成本；c.忽視了貸款需求的多樣化；d不利于銀行的穩(wěn)健運(yùn)行。14.銀行的“三性”不包括（ ）。a.安全性；b。流動(dòng)性；c.穩(wěn)定性；d.盈利性。15.“一線準(zhǔn)備”不包括以下哪一項(xiàng)（ ）。a.庫(kù)存現(xiàn)金；b.存放同業(yè)款項(xiàng)；c.在中央銀行存款；d.國(guó)庫(kù)券。三、簡(jiǎn)答題(每題6分，共24分）16.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因有哪些？17.簡(jiǎn)

49、述核心存款比率對(duì)于衡量流動(dòng)性缺口的局限性。18.簡(jiǎn)單列舉銀行流動(dòng)性的來(lái)源，并作簡(jiǎn)要闡述。19.簡(jiǎn)述資金分配法的主要內(nèi)容。四、計(jì)算題（每題6分，共12分）20.假設(shè)某銀行持有兩項(xiàng)資產(chǎn)，一種是3個(gè)月的短期國(guó)庫(kù)券，面值為150，所占比例為20%（w1）；另一種是長(zhǎng)期住房抵押貸款證券，面值也是150，所占比例為80%（w2）?，F(xiàn)在，由于銀行流動(dòng)性的需求不足，需要此時(shí)立刻變現(xiàn)這兩項(xiàng)資產(chǎn)。國(guó)庫(kù)券從每張面值中收回的本金額為145（p1），從長(zhǎng)期抵押證券中能收回的金額為120（p2）,。然而，如果銀行在3個(gè)月后，即國(guó)庫(kù)券到期后，對(duì)這兩項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，國(guó)庫(kù)券可收回本金額為150（p1/），從長(zhǎng)期抵押證券收回的金

50、額為135（p2/）。試對(duì)該銀行的流動(dòng)性指數(shù)進(jìn)行簡(jiǎn)要計(jì)算分析。21. 某銀行的資金來(lái)源為2000萬(wàn)。用于一線準(zhǔn)備的量x1，用于二線準(zhǔn)備的量為x2，用于貸款的量為x3,。假定一線準(zhǔn)備的收益率為0，二線準(zhǔn)備即短期證券的收益率為6%，貸款的收益率為8%。此外，銀行所確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)為總資產(chǎn)中每10需要有3的短期證券，試求使銀行利潤(rùn)最大化的資金運(yùn)用組合。(列出式子即可,無(wú)需解答)五、案例分析（8分+7分+7分+7分，共39分）某銀行2011年和2010的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：（單位：億元） 2011年 2010年貸款余額 10300 9034存款余額 14590 13970流動(dòng)性資產(chǎn) 4800 5412總

51、資產(chǎn) 17982 18765備付金 3452 3087有問(wèn)題貸款 1012 987貸款總額 17650 16578（1） 請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行兩年的存貸款比率，并判斷該銀行是否達(dá)到中國(guó)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（2）請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行兩年的流動(dòng)資產(chǎn)比率，并簡(jiǎn)要分析。（3）請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行的備付金比率，并簡(jiǎn)要分析。（4）請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行的不良資產(chǎn)率，并簡(jiǎn)要分析。（命題：金融1003班 王珂 韋騰基）第九章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理一、名詞解釋(每題3分，共15分）1.匯率風(fēng)險(xiǎn)2.交易風(fēng)險(xiǎn)3.bis法4.掉期外匯交易5.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)二、選擇題(每題2分，共20分）6.匯率風(fēng)險(xiǎn)分為（ ）。a.利率風(fēng)險(xiǎn).會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)；b.

52、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn).操作風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；c.操作風(fēng)險(xiǎn).交易風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；d.交易風(fēng)險(xiǎn).經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。7. 根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度，經(jīng)濟(jì)主體有以下戰(zhàn)略選擇（ ）。a.消極的防御性戰(zhàn)略與積極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略；b.積極的防御性戰(zhàn)于消極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略；c.消極的防御性戰(zhàn)略與積極的防御性；d.積極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略與消極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略。8.以下不屬于交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方法的是（ ）。a.bis法；b.配平法； c.訂立保值條款；d.凈額結(jié)算法。9.以下不屬于金融管理方法的是有（ ）。a.即期外匯交易；b.貨幣市場(chǎng)借貸；c.掉期外匯交易；d.提前或推后收付法。10. 企業(yè)在在出口貿(mào)易.借貸資金輸出時(shí)，力爭(zhēng)選擇硬貨幣來(lái)計(jì)價(jià)結(jié)算；在進(jìn)口貿(mào)易.借貸資金輸入時(shí)，力爭(zhēng)選擇軟貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算，這是（ ）原則。a. 多種貨幣組合；b.進(jìn)出貨幣一致；c.“收硬付軟”；d.以本幣作計(jì)價(jià)貨幣。11.以同種貨幣或與該種貨幣有某種固定聯(lián)系的貨幣，并以等值數(shù)額和同樣的期限，創(chuàng)造一筆流向相反的貨幣流量的方