國(guó)際金融學(xué)--匯率專題計(jì)算題(含作業(yè)答案)

1、國(guó)際金融學(xué)第五章課堂練習(xí)及作業(yè)題一、課堂練習(xí)（一）交叉匯率的計(jì)算1某日某銀行匯率報(bào)價(jià)如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么該銀行的法國(guó)法郎以德國(guó)馬克表示的賣出價(jià)為多少？（北京大學(xué)2001研）解：應(yīng)計(jì)算出該銀行的法國(guó)法郎以德國(guó)馬克表示的套算匯率。由于這兩種匯率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即：USD1=DM1.8140/60 USD1=FF5.4530/50可得：FF1DM0.3325/30所以該銀行的法國(guó)法郎以德國(guó)馬克表示的賣出價(jià)為：FF=DM0.3330。2在我國(guó)外匯市場(chǎng)上，假設(shè)2007年12月的部分匯價(jià)如下：歐元/美元：1.4656/66；澳元

2、/美元：0.8805/25。 請(qǐng)問歐元與澳元的交叉匯率歐元/澳元是多少？（上海交大2001年考研題，數(shù)據(jù)有所更新）解：由于兩種匯率的標(biāo)價(jià)方法相同，所以交叉相除可得到交叉匯率。 歐元/美元：1.4655/66 澳元/美元：0.8805/25 1.6656 1.6606 可得：歐元/澳元：1.6606/56。3、某日倫敦外匯市場(chǎng)上匯率報(bào)價(jià)如下：即期匯率1英鎊等于1.6615/1.6635美元，三個(gè)月遠(yuǎn)期貼水50/80點(diǎn)，試計(jì)算美元兌英鎊三個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。（北京大學(xué)2002研）解：即期匯率1英鎊等于1.6615/1.6635美元三個(gè)月遠(yuǎn)期貼水等于50/80點(diǎn)三個(gè)月英鎊等于(1.6615+0.0050

3、)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元?jiǎng)t1美元英鎊 0.5983/0.6001英鎊4已知，在紐約外匯市場(chǎng)即期匯率1個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)美元澳元1.1616263625英鎊美元1.950010918求1個(gè)月期的英鎊兌澳元的1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？（1）1個(gè)月期的美元澳元、英鎊美元的遠(yuǎn)期匯率：美元澳元：1.15801.1601英鎊美元：1.95091.9528（2）1個(gè)月期的英鎊兌澳元的1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率英鎊澳元的買入價(jià)：1.9509×1.1580 2.2591英鎊澳元的賣出價(jià)：1.9528×1.1601 2.26545 已知： 2005年7月21日，銀行間外匯市

4、場(chǎng)美元折合人民幣的中間價(jià)為 USD 1 RMB 8.2765；2006年12月21日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣匯率的中間價(jià)為：USD1 RMB 7.8190，請(qǐng)問美元對(duì)人民幣的貼水年率、人民幣對(duì)美元的升水年率各是多少？解：（2）人民幣對(duì)美元的升水年率6. 已知： （1）2007年12月28日（年末交易日），銀行間外匯市場(chǎng)美元折合人民幣的中間價(jià)為 1USD =7.3046RMB，2008年12月31日銀行間外匯市場(chǎng)美元折合人民幣的中間價(jià)為 1USD =6.8346RMB。（2）2005年7月21日，銀行間外匯市場(chǎng)美元折合人民幣的中間價(jià)為 1USD RMB 8.2765；2008年12月31日銀行

5、間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣匯率的中間價(jià)為：USD1 RMB 6.8346，請(qǐng)問：（1）2008年全年，人民幣兌美元升值多少？（2）2005年7月新一輪匯改至2008年末，人民幣兌美元累計(jì)升值多少？ 解：（1）2008年全年升值（2）2005年7月至2008年末累計(jì)升值=（二）套匯和套利的計(jì)算1假定在同一時(shí)間里，英鎊兌美元匯率在紐約市場(chǎng)上為1英鎊2 .2010/2.2015美元，在倫敦市場(chǎng)上為1英鎊2 .2020/2.2025美元。請(qǐng)問在這種市場(chǎng)行情下（不考慮套匯成本）如何套匯？100萬(wàn)英鎊的套匯利潤(rùn)是多少？（金融聯(lián)考2002）解：（1）在紐約外匯市場(chǎng)上，英鎊的銀行買入價(jià)和賣出價(jià)均低于倫敦市場(chǎng)。即對(duì)

6、客戶而言，紐約市場(chǎng)上買賣英鎊的價(jià)格均低于倫敦市場(chǎng)。所以客戶可以在紐約市場(chǎng)買入英鎊并在倫敦市場(chǎng)賣出；或者在倫敦市場(chǎng)買入美元并在紐約市場(chǎng)上賣出以獲取套匯利潤(rùn)。（2）客戶可以在倫敦賣出英鎊買入美元并且在美國(guó)賣出美元買入英鎊，100萬(wàn)英鎊交易額的套匯本利和為： 2.2020÷2.2015×10000001000227(英鎊) 所以套匯利潤(rùn)為：10002271000000227（英鎊）技巧：英鎊都在左邊，且倫敦的數(shù)字均小于紐約的數(shù)字，所以x1/x2=2 .2010/2.2015；x3/x4=2 .2020/2.2025，套匯者的利潤(rùn)為：100*(x3/x2-1)=100*(2.202

7、0/2.2015-1)=0.000227萬(wàn)英鎊277英鎊。2.已知：在紐約外匯市場(chǎng)，1 0.68220.6832；在法蘭克福外匯市場(chǎng)，1 1.29821.2992；在倫敦外匯市場(chǎng)，12.00402.0050。（1）請(qǐng)問套匯者可進(jìn)行怎樣的操作策略？（2）套匯者手頭上持有一定數(shù)量的美元，請(qǐng)問該套匯者進(jìn)行以上操作策略的利潤(rùn)率是多少？解：（1）a、計(jì)算各個(gè)市場(chǎng)上的中間匯率紐約市場(chǎng)：1 0.6827法蘭克福市場(chǎng)：1 1.2987 倫敦市場(chǎng)：12.0045b、轉(zhuǎn)換成同一種標(biāo)價(jià)方法由1 1.2987，可得1=0.7700c、計(jì)算再經(jīng)匯率套算，如果等于1，不存在套匯機(jī)會(huì)，不等于1則存在套匯機(jī)會(huì)。06827&#

8、215;0.7700×2.00451.0537>1，即存在套匯機(jī)會(huì)由于，所以按照乘的方向做，即：經(jīng)過比較，紐約市場(chǎng)美元貴、法蘭克福市場(chǎng)馬克貴、倫敦市場(chǎng)英鎊貴，根據(jù)“低買高賣”的套匯原則，套匯者應(yīng)在高價(jià)市場(chǎng)賣出，低價(jià)市場(chǎng)買進(jìn)，套匯過程與結(jié)果如下：第1步：在紐約外匯市場(chǎng)，賣出100萬(wàn)美元，買進(jìn)馬克100×0.6822682.2歐元第2步：在法蘭克福外匯市場(chǎng)，賣出歐元，買進(jìn)英鎊（100×0.6822）÷1.299252.5092萬(wàn)英鎊第3步：在倫敦外匯市場(chǎng)，賣出英鎊，買進(jìn)美元（100*0.6822）/1.2992*2.0040105.2285萬(wàn)美元套匯獲

9、利：105.2285-100=5.2285萬(wàn)美元套匯利潤(rùn)率 4設(shè)紐約市場(chǎng)上年利率為8，倫敦市場(chǎng)上年利率為6，即期匯率為GBP1=USD1.6025-1.6035，3個(gè)月匯水為3050點(diǎn)，求：（1）3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。（2）若某投資者有10萬(wàn)英鎊，他應(yīng)投放在哪個(gè)市場(chǎng)上有利，說明投資過程及獲利情況。（3）若投資者采用掉期交易來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何操作？其掉期價(jià)格是多少？解：（1）3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為：GBP1=USD（1.6025+0.0030）（1.6035+0.0050） =USD1.60551.6085 （2）10萬(wàn)英鎊投資倫敦，獲本利和： 100 000×（16×3/12）

10、=101 500（英鎊） 10萬(wàn)英鎊投資紐約，獲本利和： 100 000×1.6025×（1+8%×3/12）/1.6085=101 615.9（英鎊） 應(yīng)將10萬(wàn)英鎊投資在紐約市場(chǎng)上，可比投放在倫敦市場(chǎng)上多獲利119.5英鎊。（3）其操作策略為：以GBP1USD1.6025的匯價(jià)賣即期英鎊，買美元；同時(shí)以GBP1=USD1.6085的匯價(jià)賣遠(yuǎn)期美元，買遠(yuǎn)期英鎊。5如果美元和瑞士的年利率分別5%和3%，即期匯率是0.7868$/SF：（1）如果利率平價(jià)條件滿足，則90天即期匯率是多少？（2）觀察到的90天遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)是0.7807$/SF，則外匯市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)嗎

11、？如果存在，怎樣利用這一機(jī)會(huì)？解：（1）方法一（利用原始方程式）：以美國(guó)為本國(guó)，如果滿足利率平價(jià)條件，則90天遠(yuǎn)期匯率F有：即：解得：方法二：（直接利用利率平價(jià)理論的升貼水率等于利差的近似方程式），有，代入數(shù)據(jù)有：解得：（2）外匯市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)，套利者應(yīng)借入瑞士法郎并將其換成美元，按5%的年利率獲息，在90天后按0.7807$/SF的匯率換回瑞士法郎，按3的年利率付息后仍然有凈利。6在倫敦外匯市場(chǎng)，英鎊兌美元匯率為GBP/USD 14457，英鎊和美元利率分別是7.5和6.5%，如果利率平價(jià)成立，則GBP/USD三個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為多少？（上海交大2000）解： （1）方法一：以美國(guó)

12、為本國(guó)，假設(shè)GBP/USD三個(gè)月的匯率為F，根據(jù)利率平價(jià)理論，英鎊和美元的收益率應(yīng)保持一致，所以有： 解得： 即倫敦外匯市場(chǎng)上得GBP/USD三個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為GBP/USD=1.4422。（2）方法二：以英國(guó)為本國(guó)，假設(shè)GBP/USD三個(gè)月的匯率為F，根據(jù)利率平價(jià)理論，英鎊和美元的收益率應(yīng)保持一致，所以有：解得：小結(jié)：以誰(shuí)為本國(guó)計(jì)算的結(jié)果都是正確的，當(dāng)然結(jié)果也是相同的。一定要注意的是：標(biāo)價(jià)方法的本幣對(duì)應(yīng)的國(guó)家，與本國(guó)利率中的本國(guó)是同一個(gè)國(guó)家。所以進(jìn)行這類題目計(jì)算的技巧有：（1）建議假設(shè)給定的即期匯率（不管這個(gè)市場(chǎng)的匯率是哪個(gè)地方的）是直接標(biāo)價(jià)法；（2）找出在這種直接標(biāo)價(jià)法下的本國(guó)；（3）利用

13、利率平價(jià)的計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算：方法a：或者直接利用公式方法b：或者應(yīng)用近似公式：在這里是二、課后作業(yè)：1. 2007/12/12日，國(guó)內(nèi)某銀行外匯報(bào)價(jià)如下：USD100=CNY 735.68738.62，EUR100CNY1077.81 1086.46，請(qǐng)計(jì)算美元兌歐元的匯率，以及歐元兌美元的匯率。解：方法一：USD100=CNY 735.68738.62EUR100CNY1077.81 1086.46都是直接標(biāo)價(jià)法，采用對(duì)角相除法。美元兌歐元的匯率為：735.68/1086.46738.62/1077.81=0.6771350.685297歐元兌美元的匯率為：1/0.6852971/0.677

14、135=1.45921.4768方法二： 2. 近年來，我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目及資本與金融項(xiàng)目連年順差，外匯儲(chǔ)備迅速增加，到2004年底已達(dá)到7099億美元，人民幣在國(guó)際社會(huì)面臨一定的升值壓力。（1）在經(jīng)歷了一段時(shí)期關(guān)于人民幣升值的爭(zhēng)論后，2005年7月21日，中國(guó)人民銀行宣布調(diào)整人民幣匯率機(jī)制，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，同時(shí)將原來的人民幣對(duì)美元匯率8.276:1調(diào)整為8.11:1，請(qǐng)問，此次人民幣對(duì)美元一次升值多少？（2）2006年7月21日，此次匯率機(jī)制改革滿一周年的日子，在中國(guó)外匯市場(chǎng)交易市場(chǎng)上，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)達(dá)到7.9897元兌1美元，以此

15、來算，相比匯改之前，人民幣對(duì)美元已升值多少？（3）2006年12月10日，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)達(dá)到7.8377元兌1美元，2007年12月10日人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)達(dá)到7.3953元兌1美元，請(qǐng)問在這一年里人民幣對(duì)美元的匯率升值多少？解：2005年7月21日匯改一次升值（2）2005年7月21日相比匯改之前升值。（3）在這一年里人民幣對(duì)美元的匯率升值3 已知，在紐約外匯市場(chǎng)即期匯率1個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)美元瑞士法郎1.2618282618英鎊美元1.9510302538求1個(gè)月期的英鎊兌瑞士法郎的1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？解：（1）1個(gè)月期的美元瑞士法郎、英鎊美元的遠(yuǎn)期匯率：美元瑞士法郎：1.2592

16、1.2610英鎊美元：1.95351.9568（2）1個(gè)月期的英鎊兌瑞士法郎的1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率英鎊瑞士法郎的買入價(jià)：1.9535×1.2592 2.4598英鎊瑞士法郎的賣出價(jià)：1.9568×1.2610 2.4675國(guó)際金融全真試題及答案一、單項(xiàng)選擇題(在下列每小題四個(gè)備選答案中選出一個(gè)正確答案，并將答案卡上相應(yīng)題號(hào)中正確答案的字母標(biāo)號(hào)涂黑。每小題1分，共40分)1、一國(guó)貨幣升值對(duì)其進(jìn)出口收支產(chǎn)生何種影響(B)A出口增加，進(jìn)口減少B出口減少，進(jìn)口增加C出口增加，進(jìn)口增加D出口減少，進(jìn)口減少2、SDR2是(C)A歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟創(chuàng)設(shè)的貨幣B歐洲貨幣體系的中心貨幣CIMF創(chuàng)設(shè)的

17、儲(chǔ)備資產(chǎn)和記帳單位D世界銀行創(chuàng)設(shè)的一種特別使用資金的權(quán)利3、一般情況下，即期交易的起息日定為(C)A成交當(dāng)天B成交后第一個(gè)營(yíng)業(yè)日C成交后第二個(gè)營(yíng)業(yè)日D成交后一星期內(nèi)4、收購(gòu)國(guó)外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到10%以上，一般認(rèn)為屬于(C)A股票投資B證券投資C直接投資D間接投資5、匯率不穩(wěn)有下浮趨勢(shì)且在外匯市場(chǎng)上被人們拋售的貨幣是(C)A非自由兌換貨幣B硬貨幣C軟貨幣D自由外匯6、匯率波動(dòng)受黃金輸送費(fèi)用的限制，各國(guó)國(guó)際收支能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)，這種貨幣制度是(B)A浮動(dòng)匯率制B國(guó)際金本位制C布雷頓森林體系D混合本位制7、國(guó)際收支平衡表中的基本差額計(jì)算是根據(jù)(D)A商品的進(jìn)口和出口B經(jīng)常項(xiàng)目C經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目D經(jīng)常項(xiàng)目

18、和資本項(xiàng)目中的長(zhǎng)期資本收支8、在采用直接標(biāo)價(jià)的前提下，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數(shù)量的外國(guó)貨幣，這表明(C)A本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升B本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升C本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降D本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率下降9、當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)膨脹和順差時(shí)，為了內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的平衡，根據(jù)財(cái)政貨幣政策配合理論，應(yīng)采取的措施是(D)A膨脹性的財(cái)政政策和膨脹性的貨幣政策B緊縮性的財(cái)政政策和緊縮性的貨幣政策C膨脹性的財(cái)政政策和緊縮性的貨幣政策D緊縮性的財(cái)政政策和膨脹性的貨幣政策10、歐洲貨幣市場(chǎng)是(D)A經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣

19、單位的國(guó)家金融市場(chǎng)B經(jīng)營(yíng)歐洲國(guó)家貨幣的國(guó)際金融市場(chǎng)C歐洲國(guó)家國(guó)際金融市場(chǎng)的總稱D經(jīng)營(yíng)境外貨幣的國(guó)際金融市場(chǎng)11、國(guó)際債券包括(B)A固定利率債券和浮動(dòng)利率債券B外國(guó)債券和歐洲債券C美元債券和日元債券D歐洲美元債券和歐元債券12、二次世界大戰(zhàn)前為了恢復(fù)國(guó)際貨幣秩序達(dá)成的(B)，對(duì)戰(zhàn)后國(guó)際貨幣體系的建立有啟示作用。A自由貿(mào)易協(xié)定B三國(guó)貨幣協(xié)定C布雷頓森林協(xié)定D君子協(xié)定13、世界上國(guó)際金融中心有幾十個(gè)，而最大的三個(gè)金融中心是(C)A倫敦、法蘭克福和紐約B倫敦、巴黎和紐約C倫敦、紐約和東京D倫敦、紐約和香港14、金融匯率是為了限制(A)A資本流入B資本流出C套匯D套利15、匯率定值偏高等于對(duì)非貿(mào)易生產(chǎn)

20、給予補(bǔ)貼，這樣(A)A對(duì)資源配置不利B對(duì)進(jìn)口不利C對(duì)出口不利D對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利16、國(guó)際儲(chǔ)備運(yùn)營(yíng)管理有三個(gè)基本原則是(A)A安全、流動(dòng)、盈利B安全、固定、保值C安全、固定、盈利D流動(dòng)、保值、增值17、一國(guó)國(guó)際收支順差會(huì)使(A)A外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣匯率上升B外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求減少，該國(guó)貨幣匯率下跌C外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣匯率下跌D外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求減少，該國(guó)貨幣匯率上升18、金本位的特點(diǎn)是黃金可以(B)A自由買賣、自由鑄造、自由兌換B自由鑄造、自由兌換、自由輸出入C自由買賣、自由鑄造、自由輸出入D自由流通、自由兌換、自由輸出入19、布雷頓森林體系規(guī)定會(huì)員國(guó)匯率波動(dòng)幅度為

21、(C)A±10%B±2.25%C±1%D±1020%20、國(guó)際貸款的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是對(duì)銀行規(guī)定法定準(zhǔn)備金或?qū)︺y行征收稅款，此類風(fēng)險(xiǎn)屬(D)A國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)B信貸風(fēng)險(xiǎn)C利率風(fēng)險(xiǎn)D管制風(fēng)險(xiǎn)21、歐洲貨幣體系建立的匯率穩(wěn)定機(jī)制規(guī)定成員國(guó)之間匯率波動(dòng)允許的幅度為(D)A±1B±1.5C±1.75D±2.2522、布雷頓森林協(xié)議在對(duì)會(huì)員國(guó)繳納的資金來源中規(guī)定(C)A會(huì)員國(guó)份額必須全部以黃金或可兌換的黃金貨幣繳納B會(huì)員國(guó)份額的50以黃金或可兌換成黃金的貨幣繳納，其余50的份額以本國(guó)貨幣繳納C會(huì)員國(guó)份額的25以黃金或可兌換成黃金的貨幣

22、繳納，其余75的份額以本國(guó)貨幣繳納D會(huì)員國(guó)份額必須全部以本國(guó)貨幣繳納23、根據(jù)財(cái)政政策配合的理論，當(dāng)一國(guó)實(shí)施緊縮性的財(cái)政政策和貨幣政策，其目的在于(A)A克服該國(guó)經(jīng)濟(jì)的通貨膨脹和國(guó)際收支逆差B克服該國(guó)經(jīng)濟(jì)的衰退和國(guó)際收支逆差C克服該國(guó)通貨膨脹和國(guó)際收支順差D克服該國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退和國(guó)際收支順差24、資本流出是指本國(guó)資本流到外國(guó)，它表示(D)A外國(guó)對(duì)本國(guó)的負(fù)債減少B本國(guó)對(duì)外國(guó)的負(fù)債增加C外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)增加D外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)減少25、貨幣市場(chǎng)利率的變化影響證券價(jià)格的變化，如果市場(chǎng)利率上升超過未到期公司債券利率，則(B)A債券價(jià)格上漲，股票價(jià)格上漲B債券價(jià)格下跌，股票價(jià)格下跌C債券價(jià)格上漲，股票價(jià)格下跌

23、D債券價(jià)格下跌，股票價(jià)格上漲26、目前，我國(guó)人民幣實(shí)施的匯率制度是(C)A固定匯率制B彈性匯率制C有管理浮動(dòng)匯率制D釘住匯率制27、若一國(guó)貨幣匯率高估，往往會(huì)出現(xiàn)(B)A外匯供給增加，外匯需求減少，國(guó)際收支順差B外匯供給減少，外匯需求增加，國(guó)際收支逆差C外匯供給增加，外匯需求減少，國(guó)際收支逆差D外匯供給減少，外匯需求增加，國(guó)際收支順差28、從長(zhǎng)期講，影響一國(guó)貨幣幣值的因素是(B)A國(guó)際收支狀況B經(jīng)濟(jì)實(shí)力C通貨膨脹D利率高低29、匯率采取直接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家和地區(qū)有(D)A美國(guó)和英國(guó)B美國(guó)和香港C英國(guó)和日本D香港和日本30、(C)，促進(jìn)了國(guó)際金融市場(chǎng)的形成和發(fā)展。A貨幣的自由兌換B國(guó)際資本的流動(dòng)C生

24、產(chǎn)和資本的國(guó)際化D國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展31、史密森協(xié)定規(guī)定市場(chǎng)外匯匯率波動(dòng)幅度從±1擴(kuò)大到(A)A±2.25B±6C±10D自由浮動(dòng)32、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備Q條款規(guī)定(D)A儲(chǔ)蓄利率的上限B商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的比率C活期存款不計(jì)利息D儲(chǔ)蓄和定期存款利率的上限33、所謂外匯管制就是對(duì)外匯交易實(shí)行一定的限制，目的是(D)A防止資金外逃B限制非法貿(mào)易C獎(jiǎng)出限入D平衡國(guó)際收支、限制匯價(jià)34、主張采取透支原則，建立國(guó)際清算聯(lián)盟是(B)的主要內(nèi)容。A貝克計(jì)劃B凱恩斯計(jì)劃C懷特計(jì)劃D布雷迪計(jì)劃35、工商業(yè)擴(kuò)張導(dǎo)致(A)A資金需求增加，證券價(jià)格上漲B資金需求增加，證券價(jià)格下跌C資金

25、需求減少，證券價(jià)格上漲D資金需求減少，證券價(jià)格下跌36、持有一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的首要用途是(C)A支持本國(guó)貨幣匯率B維護(hù)本國(guó)的國(guó)際信譽(yù)C保持國(guó)際支付能力D贏得競(jìng)爭(zhēng)利益37、當(dāng)國(guó)際收支的收入數(shù)字大于支出數(shù)字時(shí)，差額則列入(A)以使國(guó)際收支人為地達(dá)到平衡。A“錯(cuò)誤和遺漏”項(xiàng)目的支出方B“錯(cuò)誤和遺漏”項(xiàng)目的收入方C“官方結(jié)算項(xiàng)目”的支出方D“官方結(jié)算項(xiàng)目”的收入方38、國(guó)際上認(rèn)為，一國(guó)當(dāng)年應(yīng)償還外債的還本付息額占當(dāng)年商品勞務(wù)出口收入的(C)以內(nèi)才是適度的。A100B50C20D1039、外匯遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)是(B)A它是一個(gè)有組織的市場(chǎng)，在交易所以公開叫價(jià)方式進(jìn)行B業(yè)務(wù)范圍廣泛，銀行、公司和一般平民均可參加

26、C合約規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化D交易只限于交易所會(huì)員之間40、短期資本流動(dòng)與長(zhǎng)期資本流動(dòng)除期限不同之外，另一個(gè)重要的區(qū)別是(B)A投資者意圖不同B短期資本流動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量有直接影響C短期資本流動(dòng)使用的是1年以下的借貸資金D長(zhǎng)期資本流動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量有直接影響三、名詞解釋題(將答案寫在“答卷”紙上相應(yīng)題號(hào)的空白處。每小題2分，共10分)46、固定匯率一國(guó)貨幣的匯率基本固定，同時(shí)又將匯率波動(dòng)幅度限制在規(guī)定的范圍內(nèi)。47、外匯儲(chǔ)備一國(guó)貨幣當(dāng)局持有的各種國(guó)際貨幣的金融資產(chǎn)，主要包括國(guó)際存款和有價(jià)證券。48、國(guó)際金融市場(chǎng)在國(guó)際范圍內(nèi)進(jìn)行資金融通、有價(jià)證券買賣及有關(guān)的國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場(chǎng)所，由經(jīng)營(yíng)國(guó)際間貨幣業(yè)務(wù)的一切金融